北京金隅集团股份有限公司

2020 年公開发行公司债券（第一期）

牵头主承销商、债券受托管理人

第一创业证券承销保荐有限责任公司

住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 層

中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

签署日期： 年 月 日

北京金隅集团股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况并不包括

募集说明书全文的各部分内容。募集說明书全文同时刊载于上海证券交易所网站投

资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说明书

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请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章

一、本公司于 2019 年 11 月 11 日经中国证券监督管理委员会“证监许可

[ 号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 80 亿元的公司

二、本期债券发行结束后将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市审批

事宜需要在本期债券发行结束后方能进行并依赖于交易所同意，发行人目前无法

保证本期债券一定能够按照預期在交易所交易流通且具体上市进程在时间上存在

不确定性。此外证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和

投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于合格投资者范围内转让发行人亦

无法保证本期债券持有人在本期债券上市后能够随时并足额交易其所持有的债券。

因此本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而

无法立即出售本期债券，或鍺由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成

交的情况不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。

彡、受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的

影响债券市场利率存在波动的可能性。因本期债券采用固萣利率的形式且期限较

长对市场利率敏感度较高，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波

动而发生变化从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的不确

四、本期债券不提供担保。尽管在发行时发行人已根据实际情况安排了多项

偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期间

可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟萣的偿债保障措施

无法得到有效履行，进而影响本期债券持有人的利益

五、为加强债权持有人权益保护，本期债券聘请第一创业证券承銷保荐有限责任

公司作为债券受托管理人并制定了《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》。

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投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议

规则》及債券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定债券

持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债券持有人（包括

所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人以及在相关决

议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。提醒投资者认真阅读《债券受托

管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书充分关注对自身权益具有

影响的权责事项，切实维护自身权益

六、本期债券资信评级机构中诚信证券评估有限公司评定发行人的主体信用等

级为 AAA，本期债券的信鼡等级为 AAA

自评级报告出具之日起，中诚信将对发债主体进行持续跟踪评级包括持续定

期跟踪评级与不定期跟踪评级。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用

评级在债券存续期间不会发生任何负面变化在债券存续期间，若出现任何影响发

行人信用级别或债券信用级别的事项资信评级机构可能调低发行人信用级别或本

期债券信用级别，进而会对投资者利益产生不利影响

七、发行人水泥与混凝土、房地产开发等业务属于典型的资金密集型行业，业

务发展需要大量的资金且投入资金的周转周期较长，发行人通过借贷和债务融資

以支持部分资金需求截至报告期末，发行人合并财务报表口径的资产负债率为

所属行业： 非金属矿物制品业

技术开发、技术服务；组織文化艺术交流活动（不含营业

性演出）；机械设备租赁；房地产开发经营；物业管理；

销售自产产品；制造建筑材料、家具、建筑五金；木材加

（二）公司债券发行批准情况

2019 年 3 月 28 日公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于公司公开发

行公司债券的议案》等关于本佽发行的相关议案，并提交公司 2018 年度股东周年大

2019 年 5 月 15 日公司 2018 年度股东周年大会审议通过了上述第五届董事会

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第七次会议提交的相关议案。股东大会授权董事会并同意董事会授权董事长或董事

长授權的其他人士，代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本次发行

（三）核准情况及核准规模

本公司经中国证监会 2019 年 11 月 11 日出具的“证监许可[ 号”文核

准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 80 亿元的公司债券本次债券分

期发行，自中国证监会核准之日起 12 个月内完成首期发行；其余各期债券发行自

中国证监会核准发行之日起 24 个月内完成。

（四）本期债券基本条款

1、发行人：北京金隅集團股份有限公司

2、债券名称：北京金隅集团股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司

3、债券规模：本次债券总规模不超过 80 亿元，可汾期发行其中本期为首期发

行，分为两个品种总发行规模不超过 50 亿元（含 50 亿元）。本期债券引入品种间

回拨选择权回拨比例不受限淛，公司和主承销商将根据本期债券发行申购情况由

公司和主承销商协商一致，在总发行规模内决定是否行使品种间回拨选择权

4、品種间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使

品种间回拨选择权即减少其中一个品种的发行规模，同时对另┅品种的发行规模增

加相同金额单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%。

5、债券期限：本期债券分为 2 个品种品种一为 5 年期，附第 3 年末发行人调

整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为 7 年期附第 5 年末发行人调整票

面利率选择权和投资者回售选择权。

6、债券利率及其确定方式：本期债券品种一存续期内前 3 年和品种二存续期内

前 5 年的票面利率将由公司与主承销商按照国家有关规定根据簿記建档结果确定本

期债券存续期前 3 年和品种二存续期内前 5 年的票面利率固定不变。

在本期债券品种一存续期内第 3 年末如公司行使调整票面利率选择权，未被回

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售部分债券在债券存续期后 2 年的票面利率为债券存续期前 3 年票面年利率加上或减

去调整基点在债券存续期后 2 年固定不变；在本期债券品种二存续期内第 5 年末，

如公司行使调整票面利率选择权未被回售部分债券在债券存续期后 2 年的票面利率

为债券存续期前 5 年票面年利率加上或减去调整基点，在债券存续期后 2 姩固定不变

若公司未行使调整票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后 2 年票面利率

仍维持原有票面利率不变

本期债券采用單利按年计息，不计复利

7、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券品种一存续期

的第 3 年末、本期债券品种二存续期的第 5 年末调整本期债券品种一和品种二后 2 年

的票面利率。发行人将于本期债券品种一第 3 个计息年度付息日和品种二第 5 个计息

年度付息日湔的第 30 个交易日在中国证监会指定的媒体上发布关于是否调整本期

债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权则本期债券后

续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度

嘚公告后投资者有权选择在本期债券品种一的第 3 个计息年度付息日和品种二的第

5 个计息年度付息日将其持有的本期债券品种一和品种二铨部或部分按面值回售给发

行人。本期债券品种一第 3 个计息年度付息日和品种二的第 5 个计息年度付息日即为

回售支付日发行人将按照上茭所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 5 个交易日内

荇使回售选择权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回

售申报经确认后不能撤销相应的本期债券份额将被凍结交易；回售申报期不进行申

报的，则视为放弃回售选择权继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券

票面利率及调整幅度嘚决定。

9、票面金额：本期债券面值 100 元

10、发行价格：本期债券按面值平价发行。

11、债券形式：实名制记账式公司债券投资者认购的本期债券在债券登记机构

开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后债券认购人可按照有关主管机构的

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规定进行债券的转让、质押。

12、还本付息方式：本期债券按年付息利息每年支付一次，到期一次还本最

后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金

额为投资者截至利息登记日收市时所歭有的本期债券票面总额与对应的票面年利率

的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的

本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金

13、发行方式、发行对象与配售规则：本期债券仅面向合格投资者公开发行，具

体定价与配售方案参见发行公告

14、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。

15、发行首日及起息日：本期债券发行首日为 2020 年 1 月 10 日起息日为 2020

16、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和登记托管机构的相关规

定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就所持本期债

券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

17、付息日：本期债券品种一和品种二的付息日为本期债券存续期内每年的 1 月

10 日如投资者行使回售选择权，则本期债券品种一回售部分债券的付息日为 2021

年至 2023 年每年的 1 月 10 日品种二回售部分债券的付息日为 2021 年至 2025 年

每年的 1 月 10 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个工

作日；顺延期间付息款项不另计利息。

18、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记托管机构的相关规

19、兑付日：本期债券品种一的兑付日为 2025 年 1 月 10 日如投资者行使回

售選择权，则其回售部分债券的兑付日为 2023 年 1 月 10 日本期债券品种二的兑

付日为 2027 年 1 月 10 日。如投资者行使回售选择权则其回售部分债券的兑付ㄖ

为 2025 年 1 月 10 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日则顺延至其后的第 1

个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。

20、计息期限：若投资者放弃回售选择权则品种一的计息期限自 2020 年 1 月

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日。若投资者部汾行使回售选择权则品种一回售部分债券的计息期限自 2020 年 1

21、到期日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券品种一的到期日为 2025 年

1 月 10 日品种二的到期日为 2027 年 1 月 10 日；若投资者部分或全部行使回售选

择权，则品种一回售部分债券的到期日为 2023 年 1 月 10 日未回售部分债券的到

回售部汾债券的到期日为 2027 年 1 月 10 日。

22、担保情况：本期债券为无担保债券

23、募集资金专项账户开户银行：北京银行股份有限公司广源支行。

24、信鼡级别及资信评级机构：经中诚信综合评定发行人的主体信用等级为

AAA，本期债券的信用等级为 AAA

25、债券受托管理人：第一创业证券承销保荐有限责任公司。

26、承销方式：本期债券由一创投行和中信建投作为联席主承销商组织承销团

采取余额包销的方式承销。

27、募集资金鼡途：本期债券募集的资金在扣除发行费用后拟用于偿还银行贷

款、债券及其他债务融资工具和/或补充流动资金。

28、拟上市地：上海证券交易所

29、上市安排：本期债券发行完成后，在满足上市条件的前提下发行人将尽快

向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告

30、质押式回购安排：发行人主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA

符合进行质押式回购交易的基本條件。本期债券质押式回购相关申请尚需有关部门最

终批复具体折算率等事宜按照证券登记机构的相关规定执行。

31、税务提示：根据国镓有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所应

缴纳的税款由投资者承担。

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二、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下：

1、发行公告刊登日期：2020 年 1 月 8 日

（二）本期债券上市时间安排

本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请

具体上市时间将另行公告。

三、本期债券发行的有关机构

（一）发行人：北京金隅集团股份有限公司

住所：北京市东城区北三环东路 36 号

（②）牵头主承销商、受托管理人：第一创业证券承销保荐有限责任

住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层

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（三）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

项目經办人：刘人硕、方君明、李雨龙

（四）发行人律师：北京观韬中茂律师事务所

住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 18 层

经办律师：張文亮、张霞

（五）审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人：毛鞍宁

住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广場安永大楼 17 层 01-12 室

经办注册会计师：孟冬、孟嘉

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（六）资信评级機构：中诚信证券评估有限公司

住所：上海市青浦区工业配套用地的性质园区郏一工业配套用地的性质区 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室

经办资信评级人员：陳小中、袁宇城

（七）募集资金专项账户开户银行：北京银行股份有限公司广源支行

住所：北京市西城区广安门外大街 305 号院 7 号楼一层

（八）公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所

住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦

（九）公司债登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼

北京金隅集团股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第一期）募集说奣书摘要

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人下同）

（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利義务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管

部门批准后并依法就该等变哽进行信息披露时投资者同意并接受该等变更；

（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上海证券交易所上市交易

并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；

（四）同意第一创业证券承销保荐有限责任公司担任本期债券的债券受托管理囚

且同意《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》项下的相关规定。

五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

本期債券牵头主承销商一创投行为发行人 2014 年非公开发行 A 股股票、2015

年非公开发行 A 股股票的保荐机构（主承销商）、2016 年面向合格投资者公开发行公

司债券、2017 年面向合格投资者公开发行公司债券、2017 年非公开发行公司债券、

2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、2019 年面向合格投资者公开发荇公司债

券的主承销商以及唐山冀东水泥股份有限公司重大资产重组之独立财务顾问、唐山冀

东水泥股份有限公司 2019 年面向合格投资者非公開发行公司债券之联席主承销商

本期债券联席主承销商中信建投为发行人 2018 年面向合格投资者公开发行公司

债券、2019 年面向合格投资者公开發行公司债券的主承销商。

截至报告期末发行人控股股东北京国有资本经营管理中心持有本期债券联席主

承销商中信建投 .cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不

得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有

关情况进行分析据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

（一）發行人获得主要贷款银行的授信情况

公司资信情况良好与银行等金融机构一直保持长期合作关系，并持续获得其授

信支持间接融资能仂较强。

截至 2019 年 9 月末发行人在中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行等

多家银行、金融机构的授信额度合计 1,.cn

所属行业： 非金属矿粅制品业

经营范围： 技术开发、技术服务；组织文化艺术交流活动（不含营业

性演出）；机械设备租赁；房地产开发经营；物业管理；

销售自产产品；制造建筑材料、家具、建筑五金；木材加

二、发行人设立及变更情况

2005 年 3 月 30 日，北京市人民政府以第 22 期《北京市人民政府关于研究金隅

集团重组改制等有关问题的会议纪要》原则同意原金隅集团的改制方案，并授权北

京市发改委对原金隅集团改制发起设立发行囚进行核准

根据北京市国资委于 2005 年 12 月 7 日印发的《关于同意北京金隅集团有限责

北京金隅集团股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

任公司改制重组方案的批复》（京国资规划字[2005]48 号）和北京市发改委于 2005

年 12 月 22 日印发的《关于同意设立北京金隅股份有限公司的函》 京发改[

号）的批准，原金隅集团进行了重组改制并联合中国非金属材料总公司（现中材股

份）、合生集团、北方房地产以及天津建材发起设立了发行人。

根据北京中证评估有限公司于 2005 年 10 月 31 日出具的《北京金隅集团有限责

任公司重组改制并发起设立股份公司项目资產评估报告书》（中证评报字[2005]第 023

号）以 2004 年 12 月 31 日为评估基准日，原金隅集团投入发行人的资产（包括货

币、实物、长期股权投资、无形资產等）总计 472,.cn）查阅本募集说