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沪深300指数4月20日尾盘收平
　　日 15:19[世华财讯]沪深300指数4月20日以3,300.42点高开后呈现窄幅震荡态势，收盘报3,295.76点，跌0.00%；共成交约72亿股，成交金额937亿元，较上一交易日有所萎缩。权重股走势分化，有色金属、煤炭等个股走势较强，中国神华涨0.38%、中金黄金涨4.85%；钢铁、房地产、石油等个股走势稍弱，宝钢股份跌1.09%、万科A跌1.71%。前20大权重股拖累指数为3.4点，金融地产股拖累指数为6.2点，能源股贡献指数为0.2点。水利板块活跃，盘葛洲坝(600068)涨停，钱江水利(600283)涨8.15%，三峡水利(600116)涨5.50%，安徽水利(600502)涨3.86%，粤水电(002060)涨5.69%。近日，停滞许久的电力体制改革或将迈出新的步伐。按照国家要求，葛洲坝控股股东将与中国电力工程顾问集团公司，以及国家电网公司和南方电网公司所属部分下属勘测设计、火电施工、水电施工和修造企业重组。“十二五”规划纲要提出在做好生态保护和移民安置的前提下积极发展水电，并明确“十二五”期间要开工建设1.2亿千瓦水电的目标，中国需要加强水电开发管理，促进水电健康发展。水泥板块冲高回落。福建水泥(600802)收盘跌3.16%，巢东股份(600318)涨1.15%，华新水泥(600801)跌0.74%，青松建化(600425)跌0.36%。据报道，四月中旬，全国各地水泥市场呈现供需两旺，价格持续上涨。本周全国水泥市场价格环比上周涨幅0.73%，主要体现在福建、四川、新疆和江苏部分地区，普遍上调20-50元/吨。 有分析指出，近期路演下来，市场有两点疑虑:一是传闻发改委要对水泥限价，对此，数字水泥网联系的几家主导企业人员均表示，目前还没有收到相关的通知；中国水泥协会会长雷前治也表示没有接到这方面的信息。 煤炭板块冲高回落。神火股份(000933)尾盘收涨0.04%，昊华能源(601101)尾盘翻绿收跌2.72%，兰花科创(600123)涨1.12%。有分析指出，无论从我们的煤炭港口价格模型的模拟结果，还是从各煤种的需求情况来看，煤炭价格都有望在4月中下旬迎来全面上涨。山西优混港口价格将上浮至805元以上，第二季度单季涨幅将超过5%。价格上涨是我们看好第二季度煤炭行业的最主要逻辑。目前市场有对上网电价进行结构性上调的预期，我们认为第二季度该预期可能得到落实。结合煤炭价格变动来看，两年国内煤炭价格上浮幅度最大，而近5年国内上网电价调整幅度最大的一次出现在2008年，管理层极有可能调高上网电价来消弭2010年煤价上涨给电力企业带来的成本压力。上网电价上调，销售电价不变，短期内不会给通胀造成压力。调整电价可打开煤炭-电力产业链的价格空间，对煤炭未来提价留下伏笔。(李青 撰稿)更多财经资讯： 免责声明：本文所载资料仅供参考，并不构成投资建议，世华财讯对该资料或使用该资料所导致的结果概不承担任何责任。若资料与原文有异，概以原文为准。世华财讯资讯中心：.cn 电话：010-5
（作者: [shihua] 出处:）沪深300ETF_百度百科
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沪深300ETF是以为标的的在二级市场进行交易和申购/的投资者可以在ETF二级市场交易价格与之间存在时进行 是推出的重量级ETF基金 标的指数
沪深300ETF～华泰版 自日至日进行发售
沪深300ETF～嘉实版 自日至日进行发售
标志着两只沪深300ETF基金几乎同时诞生自日至日进行发售其中网下发售的日期为日至日网上现金发售的日期为日至日网下股票发售的日期为日至日自日至日进行发售包括网下发售网上现金发售网下股票发售是具有代表性的宽基指数有A股晴雨表之称以其为标的的沪深300ETF将成为投资者投资中国最为有效方便的选择之一有望成为未来主要投资者的核心配置资产之一
作为我国首个以T+0模式实现跨市场的ETF华泰沪深300ETF将为后来者提供参考和借鉴无论是一二级市场指数投资者还是投资者都有望从华泰沪深300ETF中获得方便
华泰沪深300ETF有望成为未来相关市场进一步创新的焦点海外经验显示具有良好市场代表性的指数往往成为挂钩金融最多的标的不仅横跨沪深两市同时也是目前我国唯一的标的华泰柏瑞沪深300ETF不仅将成为与较匹配的还将为日后金融的创新提供便利丰富的金融衍生品将进一步促进其投资交易策略的多元化深化市场交易活跃度并助于形成高效的ETF定价机制
华泰柏瑞沪深300ETF所开创的跨市场ETF模式有望为我国未来的跨市场ETF创新开辟新的道路是国内基金选择作为业绩基准最多涉及资产规模最大的指数之一根据Wind统计截至日共有21只以沪深300指数作为基准的指数型基金总规模接近1000亿元人民币在海外也是海外跟踪最多涉及资产规模最大的A股指数标的之一根据Bloomberg统计截至日共有10只跟踪沪深300的产品总规模接近20亿美元另尚有2只产品待发
在与有类似市场地位的指数当属与标普500指数挂钩的各类金融包括等多达16种在中国是目前市场中唯一股指期货的标的未来有望中会有更多的挂钩沪深300指数
跟踪标普500的ETFThe SPDR& S&P 500& (SPY) ETF是目前基金市场规模最大的指数型ETF最新资产规模近1000亿美元相当于的0.81%截至日SPY过去6个月日均成交量2.5亿股约占美国市场全部ETF成交量的17.2%首先从产品的质地来看沪深300ETF所跟踪的是具有良好的市场代表性的覆盖了沪深两市六成左右的其对A股的覆盖率超过70%分红和净利润占比超过85%因此追踪沪深300指数的ETF基金也相当于投资于国家重要的经济行业和股票市场沪深300ETF可以帮助跨国跨市场的投资者以较低的投资成本建立可以综合反映整体经济构成的股票投资组合
其次从机制来看沪深300ETF实现了跨沪深两市投资并且支持一级二级市场之间T+0的交易将为大型投资者投资提供较为全面和便捷的投资工具不同类型的机构投资者可基于产品特点来进行以下
传统的long fund类具备长期增长性业绩稳定分红回率高的是其主要投资标的而目前处于历史低位时ETF显然是构建核心资产最便宜简洁高效的工具之一ETF通过追踪某一指数进行如果某只ETF追踪的是指数则有望成为long fund的一个理想投资标的以为例其样本覆盖了沪深市场六成左右的包括龙头企业的具有良好的市场代表性通过投资于华泰沪深300ETF投资者有望能够获得与市场上涨相当的增值收益和带来的收益同时较直接购买指数基金样本股票更为低廉
基金类机构投资者ETF的二级市场交易和一级市场申购机制同时存在的特点使其对对冲类投资者具有吸引力该类投资者可以在ETF二级市场交易价格与之间存在时进行当ETF交易时即二级市场价格高于其净值交易的时候该类投资者可以通过买入与基金当日公布的构成相同的组合在一级市场申购沪深300ETF然后在上交所卖出相应份额的沪深300ETF进行套利如果不考虑交易费用投资者在购入股票的成本应该等于ETF的由于ETF在二级市场是交易的投资者就可以获取其中的差价而当ETF折价交易时即二级市场价格低于其净值交易的时候该类投资者可以通过相反的操作获取收益即在二级市场买入华泰沪深300ETF同时在一级市场相同数量的ETF并在二级市场卖出赎回的股票如果不考虑交易费用和流动性成本那么投资者在二级市场卖出所的股票的价值应该等于其由于ETF是折价进行交易的因此可以从中获利华泰柏瑞沪深300ETF的机制利于各类者操作加之在T+0模式下当天的成为可能使得这一部分投资者能够很好的运用ETF基金进行套利并且套利交易资金效率高循环周期短
股指期货类投资者2010年推出之后由于缺乏沪深300ETF大额资金通过股指期货和沪深300之间做时往往需要动用大量资金针对沪深300去构造一个类似的沪深300产品组合沪深300ETF有着跨市场和优势清算机制并且其也与较好匹配每个申赎单位对应3张股指期货合约使其成为股指期货投资者较为理想的和的手段对于偏好的投资者来说利用沪深300ETF进行优化有望可以获得锁定的投资收益沪深300涵盖了沪深市场六成左右的市值能够很好地代表中国经济发展得方向价值特征明显因此,对于长期价值投资者来说不妨可以用沪深300ETF长期配置中国经济
中期波段历史数据显示在景气加速中后期和产业周期交替收缩期表现较优因此华泰沪深300ETF既是产业景气加速中后期的进攻选择同时也是产业周期交替收缩期的防御选择价值防御
博差价喜欢做短线搏差价的投资者则可以利用ETF充分体验短线的乐趣
投资者可以用沪深300ETF做哪些策略
简单于期现者沪深300ETF是较为匹配的现货
鲜明配对于指数配对/者与/指作为全市场典型的大中盘指数和中指数其配对交易特征明显历史上也出现过较多的良好的配对交易机会
高频进出于者首个支持一二级市场之间T+0交易模式的跨市场ETF未来日内者可以运用华泰沪深300ETF来实现对于市场代表性指数的日内高频交易
高效于指数ETF者沪深300ETF的T+0交易模式基本维持了当前单市场ETF的做法一方面能保证ETF瞬时套利的高效实时性从而套利过程中的不确定性小另一方面基本维持了单市场ETF套利中资金的高运转效率无论是溢价方向还是折价方向套利都能方便地实现当日实时现金到现金的高资金周转效率日嘉实沪深300ETF华泰沪深300ETF宣布正式获得证监会批准发行标志着跨市场ETF正式起航
启动华泰沪深300ETF全网测试
2012年3月上旬深交所和上交所分别进行了深市跨市场ETF第三次全网仿真测试和沪市跨市场ETF实验室测试
证监会接受第一次反馈材料
证监会第一次反馈意见
华泰沪深300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接获证监会受理
2011年1月深交所进行了深市跨市场ETF第二次全网仿真测试
2010年9月深交所进行了深市跨市场ETF第一次全网仿真测试
2010年4月的正式推出使得与之对应的跨市场沪深300ETF产品推出更具紧迫性
2009 经过反复推敲在众多方案中确定了目前的T+0 沪深300ETF方案
2008.4获得沪深300ETF的开发授权
2007开始筹备沪深300ETF1易方达基金披露易方达沪深300ETF已获证监会核准发行并将成为国内第4只沪深300ETF
是A股跨沪深交易所市场的代表性指数沪深300ETF作为与股指期货指数合约直接对应的上市基金品种自2012年中首次推出后成为机构争相布局的目标
2继前期多空分级指数基金杠杆ETF纷纷申报之后多空分级ETF的步伐也渐行渐近4月初证监会网站公示信息显示大成沪深300多空分级ETF正式上报成为业内首只申报的多空分级ETF产品
分析人士指出今年以来多空模式的基金产品创新不断而多空分级ETF将在目前上报的多空分级指数基金(LOF)和杠杆ETF的基础上进一步有所突破为投资者提供更加高效与多功能的工具型产品
据了解大成沪深300多空分级ETF的基本原理是在沪深300ETF基础上通过资产(收益)的结构化分配分离出分别与涨跌幅按一定倍数进行正向反向挂钩的看涨份额和看跌份额运用资产结构化分配机制形成多空收益特征的关键在于要根据指数挂钩倍数确定两类分级份额参与基金资产的分配比例从而也决定杠杆比率
相比多空分级指数基金多空分级ETF具有独特优势首先采用ETF方式进行投资管理运作可有效降低基金跟踪误使得实际挂钩倍数与名义挂钩倍数更加接近其次ETF的申购赎回等运作效率优于LOF因此多空分级ETF的运作效率可能高于一般多空分级基金第三ETF基金的交易功能衍生能力强大投资者可利用ETF丰富的交易功能或衍生工具与多空分级份额进行对冲套利等交易操作获取更为多样化的策略收益
记者了解到部分基金公司基于中证指数公司公布的杠杆指数开发了杠杆ETF其与多空分级ETF性质迥异具体而言大成多空分级ETF是通过引入资产的结构化分配来实现分级特征一个基金同时包括做多份额和做空份额而杠杆ETF则是通过投资运作来实现杠杆做多或做空目标或利用现货股指期货和股指期权等衍生品的综合应用复制出杠杆收益其一个杠杆ETF仅能包含做多或做空的一类份额
大成基金产品开发与金融工程部吴翰指出相对于现有的股指期货和融资融券等高门槛高技巧做空工具多空分级ETF更为便捷伴随其他标的指数的多空分级ETF产品的发展我国资本市场做空工具将进一步丰富
新手上路我有疑问投诉建议参考资料 查看农银汇理沪深300指数证券投资基金招募说明书（2011年第1号更新）摘要_焦点透视_新浪财经_新浪网
农银汇理沪深300指数证券投资基金招募说明书（2011年第1号更新）摘要
　　基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：中国股份有限公司
　　重要提示
　　本基金的募集申请经中国证监会日证监许可【号文核准。本基金的基金合同于日正式生效。
　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
　　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式股票型基金，属证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险，投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。
　　本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行了复核、审查。招募说明书（更新）所载内容截止日为日，有关财务数据和净值表现截止日为日（财务数据未经审计）。
　　一、基金管理人
　　（一）公司概况
　　名称：农银汇理基金管理有限公司
　　住所：上海市浦东新区世纪大道1600号商务广场7层
　　办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
　　法定代表人：杨琨
　　成立日期：日
　　批准设立机关：中国证券监督管理委员会
　　批准设立文号：证监许可【号
　　组织形式：有限责任公司
　　注册资本：人民币贰亿零壹元
　　存续期限：永久存续
　　联系人：孙昌海
　　联系电话：021－
　　股权结构：
　　（二）主要人员情况
　　1、董事会成员：
　　杨琨先生：董事长
　　经济学硕士，高级经济师。1983年开始在中国工作，历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导，中国农业银行安徽省分行行长，中国农业银行行长助理。2004年起任中国农业银行副行长，现任中国农业银行股份有限公司执行董事、副行长。2008年3月起兼任农银汇理基金管理有限公司董事长。
　　Jean-Yves Colin先生：副董事长
　　经济学硕士。 1990年加入Caisse Nationale de Crédit Agricole，历任资本市场部门高级经理、投资银行部负责人。1997年起历任东方汇理资产管理公司风控绩效和审计部门负责人、东方汇理资产管理公司执行副总裁、法国农业信贷银行集团合规部负责人。现任东方汇理资产管理公司高级顾问。
　　许红波先生：董事，总经理
　　工学学士，高级工程师。1982年至1998年在水利部工作，先后担任处长、副司长等职务，1998年开始在中国农业银行工作，历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理，总行总经理级干部。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司总经理。
　　Thierry Mequillet先生：董事
　　工商管理硕士。1979年开始从事银行工作，在Credit Agricole Indosuez 工作近15年并担任多项管理职务。1994年加入东方汇理资产管理香港有限公司，任香港地区总经理。1999年起任东方汇理资产管理香港有限公司亚太区行政总裁。
　　刘才明先生：董事
　　经济学博士、高级会计师、中国注册会计师。历任中国有色金属对外工程公司财务处处长，中国有色金属建设集团公司董事、副总经理，公司副总经理。现任中国铝业股份有限公司执行董事、高级副总裁、财务总监、执行委员会委员。
　　华若鸣女士：董事
　　高级工商管理硕士，高级经济师。1989年起在中国农业银行工作，先后任中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理、总行电子银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中心总经理、外汇交易中心总经理。
　　王小卒先生：独立董事
　　经济学博士。曾任香港城市大学助理教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
　　傅继军先生：独立董事
　　经济学博士，高级经济师。1973年起任江苏省盐城汽车运输公司教师、江苏省人民政府研究中心科员。1990年3月至今任中华财务咨询公司总经理。
　　马君潞先生：独立董事
　　经济学博士，教授。历任南开大学金融学系主任、经济学院副院长。现任南开大学经济学院院长，兼任中国金融学会常务理事、中国城市金融学会副会长及深圳市政府金融咨询顾问。
　　2、公司监事
　　唐建邦先生：监事会主席
　　博士、研究员。1970年起任教于清华大学。1983年开始在中国农业银行工作，历任中国农业银行科技部、信息部、国际业务部等部门的领导职务。1998年任中国农业银行行长助理，2000年至2008年4月任中国农业银行副行长。
　　Jean-Yves Glain先生：监事
　　硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负责人。现任东方汇理资产管理公司巴黎总部国际协调发展部负责人。
　　刘建平先生：监事
　　经济学硕士，1988起先后在中国储备粮管理总公司、中共中央组织部和国资委任副处长、处长。现任中国铝业公司人事部（老干部工作部）主任、中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。
　　于意女士：监事
　　管理学硕士。2002年4月－2004年7月就职于上海银行，先后在资金财务部和国际业务部任职； 2004年8月-2007年8月在中银国际基金管理公司工作，担任运营部主管。现任农银汇理基金管理有限公司运营部负责人。
　　燕斌先生：监事
　　哲学硕士。1997年7月-1999年7月在中国天津分行工作，担任法律顾问职务；1999年7月-2002年4月在中国信达资产管理公司天津办事处工作，担任高级经理助理；2002年7月-2007年9月在上海华虹有限公司工作。现就职于农银汇理基金管理有限公司销售部。
　　3、公司高级管理人员
　　杨琨先生：董事长
　　经济学硕士，高级经济师。1983年开始在中国农业银行工作，历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导，中国农业银行安徽省分行行长，中国农业银行行长助理。2004年起任中国农业银行副行长，现任中国农业银行股份有限公司执行董事、副行长。2008年3月起兼任农银汇理基金管理有限公司董事长。
　　许红波先生：总经理
　　工学学士，高级工程师。1982年至1998年在水利部工作，先后担任处长、副司长等职务，1998年开始在中国农业银行工作，历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理，总行总经理级干部。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司总经理。
　　Laurent Tournier先生：副总经理
　　管理学硕士。1987年至2000年担任摩根大通银行欧洲结算系统公司北美地区公关经理、北亚地区销售和公关经理、副总裁。2000年加入法国农业信贷银行集团，历任东方汇理银行（香港）项目主管、东方汇理银行（巴黎）托管部业务发展总监、东方汇理资产管理公司北京代表处首席代表。2008年3月起担任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2009年8月起担任农银汇理基金管理有限公司副总经理。
　　孙昌海先生：督察长
　　金融学硕士。1998年9月起任华安基金管理有限公司督察员；2001年3月起任上海浦东保险经纪有限公司董事长；2002年7月起任东吴证券有限责任公司基金公司筹备组副组长；2004年8月至2008年1月任东吴基金管理有限公司督察长。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
　　4、基金经理
　　Denis Zhang先生，CFA，FRM，金融学硕士，管理学硕士，9年基金业从业经历，具有基金从业资格。历任法国里昂信贷银行资产管理公司金融工程师、东方汇理资产管理公司基金经理、雷曼兄弟欧洲数量基金管理公司基金经理，现任农银汇理基金管理有限公司投资副总监，农银汇理指数基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理。
　　程涛先生，金融学硕士，农银汇理基金管理公司投资部副总经理。8年证券从业经历，具有基金从业资格。历任联合证券公司投资银行部高级经理、泰信基金管理公司研究员及基金经理助理、农银汇理基金管理有限公司行业研究员及基金经理助理，2010年4月起任农银汇理策略价值股票型基金基金经理，2010年10月起任农银汇理中小盘股票型基金基金经理，2011年4月起任农银汇理沪深300指数基金基金经理。
　　5、投资决策委员会成员
　　本基金采取集体投资决策制度。
　　投资决策委员会由下述委员组成：
　　投资决策委员会主席许红波先生，现任农银汇理基金管理公司总经理；
　　投资决策委员会成员Denis Zhang先生，公司投资副总监、农银汇理沪深300指数证券投资基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理；
　　投资决策委员会成员曹剑飞先生，投资部总经理，农银汇理行业成长股票型基金基金经理、农银汇理大盘蓝筹股票型基金基金经理；
　　投资决策委员会成员赵雪桂女士，公司研究部总经理；
　　投资决策委员会成员程涛先生，投资部副总经理，农银汇理策略价值股票型基金基金经理、农银汇理中小盘股票型基金基金经理、农银汇理沪深300指数证券投资基金基金经理。
　　6、上述人员之间不存在近亲属关系。
　　二、基金托管人
　　（一）基金托管人基本情况
　　名称：中国工商银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
　　成立时间：日
　　法定代表人：姜建清
　　注册资本：人民币349，018，545，827元
　　联系电话：010-
　　联系人：赵会军
　　(二)主要人员情况
　　截至2011年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工145人，平均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
　　（三）基金托管业务经营情况
　　作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2011年9月，中国工商银行共托管证券投资基金225只，其中封闭式7只，开放式218只。自2003 年以来，本行连续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的26项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
　　三、相关服务机构
　　（一）基金份额发售机构
　　1、直销机构：
　　名称：农银汇理基金管理有限公司
　　住所：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼
　　办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼
　　法定代表人：杨琨
　　联系人：沈娴
　　联系电话：（免长途电话费）、021-
　　网址：http://www.
　　2、代销机构：
　　（1）中国农业银行股份有限公司
　　住所：北京市东城区建国门内大街69号
　　办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
　　法定代表人：项俊波
　　联系人：刘峰
　　客户服务电话：95599
　　网址：
　　（2）中国工商银行股份有限公司
　　住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032）
　　法定代表人：姜建清
　　联系人：刘业伟
　　客户服务电话：95588
　　网址：.cn
　　（3）中国建设银行股份有限公司
　　住所：北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
　　法定代表人：郭树清
　　联系人：张静
　　客户服务电话：95533
　　公司网址：
　　(4) 股份有限公司
　　住所：上海市银城中路188号
　　办公地址：上海市银城中路188号
　　法定代表人：胡怀邦
　　联系人：曹榕
　　客户服务电话：95559
　　网址：
　　（5）股份有限公司
　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
　　办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
　　法定代表人：田国立
　　联系人：丰靖
　　客户服务电话：95558
　　网址：www.
　　（6）渤海银行股份有限公司
　　住所：天津市河西区马场道201-205号
　　办公地址：天津市河西区马场道201-205号
　　法定代表人：刘宝凤
　　联系人：王宏
　　客户服务电话：400－888－8811
　　网址：.cn
　　（7）股份有限公司
　　住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
　　办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
　　法定代表人：胡运钊
　　电话：027-
　　传真：027-
　　联系人：李良
　　客户服务电话：95579
　　网址：
　　（8）股份有限公司
　　住所：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
　　办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
　　法定代表人：吴万善
　　联系人：樊昊
　　电话：025-
　　传真：025-
　　客户服务电话：95597
　　网址：.cn
　　（9）中信金通证券有限责任公司
　　注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
　　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
　　法定代表人：沈强
　　联系人：丁思聪
　　联系电话：0
　　传真：3
　　客户服务电话：96598
　　网址：.cn
　　（10）申银万国证券股份有限公司
　　住所：上海市常熟路171号
　　办公地址：上海市常熟路171号
　　法定代表人：丁国荣
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：邓寒冰
　　客户服务电话：95523
　　网址：
　　（11）国泰君安证券股份有限公司
　　住所：上海市浦东新区商城路618号
　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
　　法定代表人：万建华
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：芮敏祺
　　客户服务电话：400-888-8666
　　网址：
　　（12）股份有限公司
　　住所：深圳市深南大道7088 号大厦A 层
　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦
　　法定代表人：王东明
　　电话：010-
　　传真：010-
　　联系人：陈忠
　　客户服务电话：各地营业部咨询电话
　　网址：www.
　　（13）华泰联合证券有限责任公司
　　住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A
　　办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、25层、26层
　　法定代表人：马昭明
　　电话：0
　　传真：2
　　联系人：盛宗凌
　　客户服务电话：95513
　　公司网站：
　　（14）中信建投证券有限责任公司
　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号
　　法定代表人：张佑君
　　联系人：权唐
　　传真：010-
　　客户服务电话：400-888-8108
　　网址：
　　（15）股份有限公司
　　住所：上海市淮海中路98号
　　办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦
　　法定代表人：王开国
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：金芸、李笑鸣
　　客户服务电话：988-001
　　网址：
　　（16）股份有限公司
　　注册地址：福州市湖东路268 号
　　办公地址：浦东新区民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼21 层
　　法定代表人：兰荣
　　联系人：谢高得
　　联系电话：021-
　　客户服务电话：400-
　　网址：.cn
　　（17）其它代销机构
　　其它代销机构名称及其信息另行公告。
　　（二）注册登记机构
　　农银汇理基金管理有限公司
　　住所：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼
　　办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼
　　法定代表人：杨琨
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：高利民
　　客户服务电话：021-
　　（三）出具法律意见书的律师事务所
　　名称：上海源泰律师事务所
　　住所：上海市浦东南路256号大厦1405室
　　办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
　　负责人：廖海
　　联系电话：（021）
　　传真：（021）
　　联系人：廖海
　　经办律师：梁丽金、刘佳
　　（四）审计基金财产的会计师事务所
　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦室
　　办公地址：上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
　　法定代表人：杨绍信
　　联系电话：（021）
　　传真：（021）
　　联系人：陈宇
　　经办注册会计师：薛竞、陈宇
　　四、基金名称
　　农银汇理沪深300指数证券投资基金
　　五、基金的类型
　　契约型开放式
　　六、基金的投资目标
　　本基金为被动化投资的指数型基金，通过严格的投资纪律约束和数量化的风控管理，力争将基金净值对标的指数的年跟踪误差控制在4％以内，日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35％以内，以实现对沪深300指数的有效跟踪。
　　七、基金的投资范围
　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及备选成份股和新股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、货币及剩余期限在一年以内的政府债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。其中：股票投资比例范围为基金资产的90%－95％，其中投资于标的指数成分股的比例不低于股票投资的80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。
　　八、基金的投资策略
　　1、大类资产配置
　　本基金的大类资产由股票组合和现金组合构成。其中股票组合为全复制沪深300指数的成分股组合，现金组合由现金和到期日在一年以内的政府债券组成，主要用于支付赎回款、支付增发或配股款项，支付交易费用、管理费和托管费等。本基金为全被动的指数型基金，其主要资产都将用于跟踪组合的构建，且不得低于基金资产的90％。为进一步减少组合的跟踪误差，基金管理人将在法律法规和基金合同规定的范围内，通过对现金需求的科学预测，尽可能降低现金组合所占比重，防止出现大幅的现金拖累或现金提升，并导致跟踪误差的加大。
　　2、跟踪组合的构建
　　本基金原则上将采用全样本复制的方式，基金资产将按照标的指数的成分股及其权重配比进行投资以拟合标的指数的业绩表现。基金管理人将根据中证指数公司提供的成分股及权重数据进行相应的买入或卖出操作，使跟踪组合的构成基本与标的指数一致。但若出现较为特殊的情况（例如成分股流动性不足、成分股投资受限等），本基金将采用替代性的方法构建组合，使得实际组合对标的指数的风险暴露程度尽可能近似于理论全复制组合。
　　（1）若部分权重较大的成分股出现流动性较低而无法按要求进行交易时，基金管理人可以采用特征较为相近的股票或股票组合等方式进行相应的替代。对替代性股票的选择一般需综合考虑备选股票和被替代股票在行业所属、基本面、股价协整关系和Beta近似程度等多个方面；在单个股票无法完全符合替代要求的情况下，基金管理人可以对流动性更好且属性相近的股票进行有机组合，通过权重的调整获得与被替代股票的历史股价协整关系和Beta更为接近的组合，以达到减少跟踪误差的目的。
　　（2）在市场整体流动性偏弱，或较多成分股出现流动性不足的情况下，本基金可以采用分层优化的方法进行复制，分层方式将综合考虑权重分布和行业分类等因素。根据行业分类的分层优化是指根据成分股的行业进行归类，从每一行业中选择一定数量具有代表性的股票作为该行业的代表，再根据每一行业在指数内的实际占比对筛选出的代表性股票进行组合，并形成最终的跟踪组合；根据权重分布的分层优化是根据市值大小进行分类并分别选择代表性股票进行组合。通过分层优化，基金管理人可以用较少量的股票实现跟踪指数的效果，并一定程度上解决流动性过低的问题。
　　此外，对于其他无法严格按照标的指数进行复制的情况，基金管理人将根据市场流动性、仓位情况以及成分股特征等，以减少跟踪误差为目标采取及时合理的措施进行组合构建。
　　3、跟踪组合的调整
　　由于每日基金申购赎回、标的指数样本股定期或不定期的调整、成分股权重调整等因素的影响，导致跟踪组合必须随时进行相应的调整，以达到基金组合与标的指数的一致。
　　（1）定期调整
　　根据沪深300指数的调整规则，该指数的成分股原则上每半年调整一次，一般为每年的1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。在指数定期调整方案公布之后，基金管理人将根据调整后的成分股及权重状况，及时对现有组合的构成进行相应的调整。为减少成分股的集中调整短期内对于跟踪误差产生较大影响，基金管理人可以采用逐步渐进的调整方式，即在调整方案公布后至正式记入指数前，根据对市场情况的判断将调整交易化整为零并分布推进。
　　（2）不定期调整
　　1）指数相关的调整
　　由于标的指数编制方法调整、成分股及其权重发生变化（包括配送股、新股上市、调入及调出成分股等）的原因，基金管理人需要及时根据情况对跟踪组合进行相应的调整，以降低指数调整对跟踪误差所可能产生的影响。
　　2）应对申购赎回的调整
　　本指数基金为开放式基金，每日的申购和赎回的现金流都会对基金组合的跟踪精度产生影响。尤其是在产生较大规模的申购和赎回的情况下，跟踪误差在短期内可能会加大。研究表明，申购赎回形成的现金流冲击是造成跟踪误差的重要原因之一。基金管理人将根据市场状况对未来的申购和赎回进行科学的预判，并据此对基金组合进行相应的调整。
　　3）限制性调整
　　根据相关法律法规和基金合同的有关投资限制的规定，本基金在根据标的指数的成分股情况进行投资时应尽量避免超越相关限定性规定，若因全样本复制的原因导致出现突破投资限制的情况，则必须在规定的时间之内进行调整，以保证投资组合符合法律法规和基金合同的要求。
　　4）替代性调整
　　标的指数的部分成分股由于法律法规的限制无法作为本基金的投资标的，部分成分股可能会因为存在严重的流动性困难，或因涨跌停、停牌等原因导致本基金无法按指数成分股要求进行投资。在这种情况下，本基金将采用处于相同行业、基本面特征相似、收益率相关性较高或历史Beta相近的股票或股票篮子进行替代投资。若今后因法律法规的调整使得本基金可以投资于金融衍生品，则也可以采用基础资产与被替代股票相同或相似的衍生品进行相应的替代。
　　5）其他调整
　　在基金的运作过程中，因其他原因所导致的必须对当前的投资组合进行调整时，基金管理人可以根据实际情况，以提高跟踪精度为目标下进行相应的临时调整。
　　4、跟踪误差管理
　　对跟踪误差的有效管理是指数型基金管理运作重点和核心内容。基金管理人首先将具体归纳基金跟踪误差的来源，并分析误差来源的可控制性，再针对可以进行控制的跟踪误差来源进行相应的管理和控制。
　　（1）费用导致的误差
　　在基金的管理过程中需要支付佣金等交易相关的各种费用，由于交易费用所造成的跟踪误差只能通过尽可能减少交易频率的方式进行控制，但过低的调整频率往往导致跟踪组合与跟踪标的的理论组合偏离度加大，并加大跟踪误差。因此，基金管理人将科学设定最低调整限额，若标的指数发生低于最低调整限额的调整，基金组合将不做调整，以减少不必要的交易费用支出。
　　（2）现金流导致的误差
　　由于基金每日的申购、赎回、现金分红、成分股买卖等因素的影响，基金组合会产生现金的流入和流出，并对组合的跟踪误差产生一定影响。由于标的指数是假设100％仓位的股票投资的理论投资组合，因此若基金组合内存在过多的现金留存会对跟踪的效果产生干扰。为提高跟踪的精度，基金经理将在法律法规允许的范围内，保持尽可能低的现金配置比例，或在可行的范围内对现金进行一定程度的权益化，以减少现金流对跟踪误差的冲击。
　　同时，为减少组合内的现金留存或应对赎回的现金需求，基金经理必须随时对组合进行调整并对成分股进行交易。由于标的指数的日终点位是以成分股的收盘价进行计算，因此每日的成分股交易价格无法达到或接近收盘价，则会对跟踪精度产生影响。为控制这一因素的影响，基金经理将以加权平均价（VWAP）交易策略或收盘价（closing price）交易策略为基础，并充分结合基金经理和交易人员对日内价格走势的主观判断，以尽量达到日均实现价格接近实际收盘价的目标。
　　（3）成分股调整导致的误差
　　由于标的指数会定期或不定期产生调整，从而造成成分股及其权重的变化，基金组合也必须随之进行相应的调整。由于短期内集中买入调入指数的成分股或卖出调出的成分股会对市场价格产生巨大的冲击，形成较大的冲击成本并会导致短期内跟踪误差的迅速提高。为尽可能减少集中调整的冲击，基金管理人原则上将采用分批渐进的交易方式进行跟踪组合调整。目前标的指数定期调整方案公布日与记入指数日之间间隔两周，临时调整方案公布日一般与记入指数日之间间隔10个交易日。基金管理人将充分利用调整公告发布日和记入指数日之间的时间间隔，根据价格和流动性状况科学地选择交易视点，分批次地逐步完成实现目标组合所需要的交易，以降低由成分股调整而导致的跟踪误差。
　　（4）成分股替代导致的误差
　　标的指数的部分成分股由于法律法规的限制无法作为本基金的投资标的，部分成分股可能会因为存在严重的流动性困难，或因涨跌停、停牌等原因导致本基金无法按指数成分股要求进行投资。在这种情况下，基金经理将采用其他相似股票或股票组合进行替代。但由于替代股票和被替代股票特征的不同，业绩表现可能会出现较大的差异，并影响整个基金组合的跟踪精度。为减少由于此种原因所导致的跟踪误差，基金经理将遵循以下原则进行操作：
　　1）被替代成分股和替代股票或股票篮子必须从属于同一个行业，主营业务基本相同；
　　2）通过考察替代股票与被替代成分股的历史业绩相关性、Beta近似程度等指标，挑选出与被替代成分股风险收益特征相近的替代股票，或确定替代股票篮子的权重构成；
　　3）对备选的替代股票的近期流动性进行考察，通过考察近期换手率、成交金额和流动性指标等因素，选择出近期流动性较好，冲击成本较低的替代股票；
　　4）替代股票或股票篮子的投资比例应与被替代成分股占指数的权重相同或相近。
　　（5)其他原因导致的误差
　　除上述原因以外，在本基金的实际运作过程中，还可能会因为公允价值估值、零碎股处理等其他原因导致产生跟踪误差。基金管理人将在提高跟踪精度的原则指导下，通过主动有效的措施尽可能减少这些原因所导致的跟踪误差。
　　5、现金头寸管理
　　由于法律法规限制和指数型基金正常运作的需要，往往需要在基金组合中保持5％以上的现金留存，其主要作用包括：应付潜在赎回需求、计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易成本、应对上市公司配股和增发等行为。因此，必要的现金留存是基金正常运作的必需。但过多的现金留存也会在标的指数上涨时形成现金拖累，在下跌时形成现金提升，对控制跟踪误差产生不利的影响。
　　为有效控制现金留存的影响，基金管理人将采用积极的现金头寸管理手段。一是合理控制现金仓位，根据申购赎回等情况科学预判近期的现金流状况，并结合指数的走势和成分股的流动性状况进行合理的现金留存，最大限度降低现金的持有比例；二是在法律法规或市场条件允许的条件下，通过现金权益化的方式降低现金拖累的影响。
　　6、债券投资管理
　　本基金可以投资于剩余期限在一年以内的政府债券，其主要的作用为现金的替代资产，其投资的目的是在实现资产更高的流动性而非收益性，且其占基金资产的比例必须保持在5％以下。基金管理人将优先选择信用等级较高、剩余期限较短、流动性较好的政府债券进行投资，并通过对基金现金需求的科学分析，合理分配基金资产在债券上的配置比例。
　　九、基金的业绩比较基准
　　本基金的业绩比较基准为95％×沪深300指数＋5％×同期银行活期存款利率。
　　十、基金的风险收益特征
　　本基金为较高风险、较高收益的股票型基金产品，其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
　　十一、基金的投资组合报告
　　基金托管人工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
　　本投资组合报告所载数据截至日，本报告所列财务数据未经审计。
　　1、报告期末基金资产组合情况
　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合
　　（1）指数投资按行业分类的股票投资组合
　　（2）积极投资按行业分类的股票投资组合
　　注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　（1）期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　（2）期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
　　本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　本基金本报告期末未持有权证。
　　8、投资组合报告附注
　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告期编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
　　（3）其他各项资产构成
　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
　　（6）期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
　　本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
　　十二、基金的业绩
　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基金合同生效日为日，基金业绩数据截至日。
　　1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　农银汇理沪深300指数证券投资基金
　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
　　（日至日）
　　注：1、本基金合同生效日为日，至日不满一年。
　　2、本基金股票投资比例范围为基金资产的90%－95％，其中投资于标的指数成分股的比例不低于股票投资的80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。
　　3、根据法律法规规定，本基金建仓期为自基金合同生效日起六个月，至本报告期末尚处于建仓期。
　　十三、费用概览
　　（一）与基金运作有关的费用
　　1、与基金运作有关的费用的种类
　　1)基金管理人的管理费；
　　2)基金托管人的托管费；
　　3)基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用；
　　4)基金合同生效以后的与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
　　5)基金份额持有人大会费用；
　　6)基金的证券交易费用；
　　7)基金银行汇划费用；
　　8)与基金使用相关指数有关的费用；
　　9)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
　　上述费用从基金财产中支付。本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
　　2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
　　（1）基金管理人的管理费
　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
　　H＝E×0.6%÷当年天数
　　H为每日应计提的基金管理费
　　E为前一日的基金资产净值
　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
　　（2）基金托管人的基金托管费
　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
　　H＝E×0.15%÷当年天数
　　H为每日应计提的基金托管费
　　E为前一日的基金资产净值
　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
　　（3）指数使用基点费
　　本基金需根据指数使用许可协议的要求向标的指数的发布方中证指数有限公司支付指数使用基点费。在通常情况下，指数许可使用基点费按前一日的基金资产净值的0.02%的年费率计提。计算方法如下：
　　H=E×0.02%÷当年天数
　　H为每日应付的指数许可使用基点费
　　E为前一日的基金资产净值
　　指数许可使用基点费每日计算，逐日累计，按季支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次季前2个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数公司。许可使用基点费的收取下限为每季人民币5万元（若基金成立当季剩余时间不足一个季度，且按当季实际剩余时间计算的基点费低于5万元，则按照5万元收取）。
　　如果指数使用基点费的费率或计算方法发生变动，本基金将采取调整后的费率和计算方法计算指数使用基点费。基金管理人必须按照《信息披露办法》的规定在指定媒体及时公告。
　　上述一、基金费用的种类中第3－8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
　　4、不列入基金费用的项目
　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
　　5、基金管理费和基金托管费的调整
　　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登公告。
　　6、其他费用
　　按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
　　（二）与基金销售有关的费用
　　1、申购费与赎回费
　　（1）申购费
　　本基金的申购费率如下：
　　（2）赎回费
　　注1： 就赎回费率的计算而言， 1年指365日，2年730日，以此类推。
　　注2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
　　后端费率：本基金暂时采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的选择。
　　（3）基金申购份额的计算
　　本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，申购价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算。计算公式：
　　净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
　　申购费用＝申购金额－净申购金额
　　申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
　　注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
　　例二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，两笔申购金额分别为50万元和100万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
　　（4）基金赎回金额的计算
　　本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准计算，计算公式如下：
　　赎回总额＝T 日基金份额净值×赎回份额
　　赎回费用＝T日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
　　赎回金额＝T日基金份额净值×赎回份额－赎回费用
　　以上赎回费用、赎回金额均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误差产生的收益或损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
　　例三：假定某投资人在T日赎回10，000份，其在认购/申购时已交纳认购/申购费用，该日该基金份额净值为1.2500元，持有年限不足1年，则其获得的赎回金额计算如下：
　　赎回费用＝1.0×0.5%＝62.5元
　　赎回金额＝1.0-62.5＝12，437.5元
　　（5）申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
　　（6）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，所收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
　　（7）基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施2日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
　　（8）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金申购费率和基金赎回费率。
　　（9）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人采用低于柜台费率的申购费率。
　　十四、对招募说明书更新部分的说明
　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
　　(一) 第三部分“基金管理人”
　　1、“公司概况”部分做以下修改：
　　（1）“住所”修改为：
　　住所：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
　　（2）“股权结构”部分做如下修改：
　　“中国农业银行”修改为“中国农业银行股份有限公司”。
　　删除“注：经国务院批准，中国农业银行已整体改制为中国农业银行股份有限公司。中国农业银行股份有限公司于日依法成立”。
　　2、“主要人员情况”部分做以下修改：
　　（1）“董事会成员”部分做以下修改：
　　删除陈基华先生的简历，替换成：
　　“刘才明先生：董事
　　经济学博士、高级会计师、中国注册会计师。历任中国有色金属对外工程公司财务处处长，中国有色金属建设集团公司董事、副总经理，中国铝业公司副总经理。现任中国铝业股份有限公司执行董事、高级副总裁、财务总监、执行委员会委员。”
　　删除季立刚先生的简历，替换成：
　　“王小卒先生：独立董事
　　经济学博士。曾任香港城市大学助理教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。”
　　删除Micbael Pettis先生的简历，替换成：
　　“马君潞先生：独立董事
　　经济学博士，教授。历任南开大学金融学系主任、经济学院副院长。现任南开大学经济学院院长，兼任中国金融学会常务理事、中国城市金融学会副会长及深圳市政府金融咨询顾问。”
　　（2）“基金经理”部分做以下修改：
　　Denis Zhang先生，CFA，FRM，金融学硕士，管理学硕士，9年基金业从业经历，具有基金从业资格。历任法国里昂信贷银行资产管理公司金融工程师、东方汇理资产管理公司基金经理、雷曼兄弟欧洲数量基金管理公司基金经理，现任农银汇理基金管理有限公司投资副总监，农银汇理沪深300指数基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理。
　　程涛先生，金融学硕士，农银汇理基金管理公司投资部副总经理。8年证券从业经历，具有基金从业资格。历任联合证券公司投资银行部高级经理、泰信基金管理公司研究员及基金经理助理、农银汇理基金管理有限公司行业研究员及基金经理助理，2010年4月起任农银汇理策略价值股票型基金基金经理，2010年10月起任农银汇理中小盘股票型基金基金经理，2011年4月起任农银汇理沪深300指数基金基金经理。
　　（3）“投资决策委员会成员”部分修改为如下内容：
　　“本基金采取集体投资决策制度。
　　投资决策委员会由下述成员组成：
　　投资决策委员会主席许红波先生，现任农银汇理基金管理公司总经理；
　　投资决策委员会成员Denis Zhang先生，公司投资副总监、农银汇理沪深300指数证券投资基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理；
　　投资决策委员会成员曹剑飞先生，投资部总经理，农银汇理行业成长股票型基金基金经理、农银汇理大盘蓝筹股票型基金基金经理；
　　投资决策委员会成员赵雪桂女士，公司研究部总经理；
　　投资决策委员会成员程涛先生，投资部副总经理，农银汇理策略价值股票型基金基金经理、农银汇理中小盘股票型基金基金经理、农银汇理沪深300指数证券投资基金基金经理。
　　（二）第四部分“基金托管人”
　　对基金托管人的基本情况和基金托管业务经营情况进行了更新。
　　（三）第五部分“相关服务机构”
　　1、“基金份额发售机构”下的“直销机构”下的“住所”做如下修改：
　　住所：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
　　2、代销机构修改为：
　　（1）中国农业银行股份有限公司
　　住所：北京市东城区建国门内大街69号
　　办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
　　法定代表人：项俊波
　　联系人：刘峰
　　客户服务电话：95599
　　网址：
　　（2）中国工商银行股份有限公司
　　住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032）
　　法定代表人：姜建清
　　联系人：刘业伟
　　客户服务电话：95588
　　网址：.cn
　　（3）中国建设银行股份有限公司
　　住所：北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
　　法定代表人：郭树清
　　联系人：张静
　　客户服务电话：95533
　　公司网址：
　　(4) 交通银行股份有限公司
　　住所：上海市银城中路188号
　　办公地址：上海市银城中路188号
　　法定代表人：胡怀邦
　　联系人：曹榕
　　客户服务电话：95559
　　网址：
　　（5）中信银行股份有限公司
　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
　　办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
　　法定代表人：田国立
　　联系人：丰靖
　　客户服务电话：95558
　　网址：www.
　　（6）渤海银行股份有限公司
　　住所：天津市河西区马场道201-205号
　　办公地址：天津市河西区马场道201-205号
　　法定代表人：刘宝凤
　　联系人：王宏
　　客户服务电话：400－888－8811
　　网址：.cn
　　（7）长江证券股份有限公司
　　住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
　　办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
　　法定代表人：胡运钊
　　电话：027-
　　传真：027-
　　联系人：李良
　　客户服务电话：95579
　　网址：
　　（8）华泰证券股份有限公司
　　住所：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
　　办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
　　法定代表人：吴万善
　　联系人：樊昊
　　电话：025-
　　传真：025-
　　客户服务电话：95597
　　网址：.cn
　　（9）中信金通证券有限责任公司
　　注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
　　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
　　法定代表人：沈强
　　联系人：丁思聪
　　联系电话：0
　　传真：3
　　客户服务电话：96598
　　网址：.cn
　　（10）申银万国证券股份有限公司
　　住所：上海市常熟路171号
　　办公地址：上海市常熟路171号
　　法定代表人：丁国荣
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：邓寒冰
　　客户服务电话：95523
　　网址：
　　（11）国泰君安证券股份有限公司
　　住所：上海市浦东新区商城路618号
　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
　　法定代表人：万建华
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：芮敏祺
　　客户服务电话：400-888-8666
　　网址：
　　（12）中信证券股份有限公司
　　住所：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦A 层
　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦
　　法定代表人：王东明
　　电话：010-
　　传真：010-
　　联系人：陈忠
　　客户服务电话：各地营业部咨询电话
　　网址：www.
　　（13）华泰联合证券有限责任公司
　　住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A
　　办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、25层、26层
　　法定代表人：马昭明
　　电话：0
　　传真：2
　　联系人：盛宗凌
　　客户服务电话：95513
　　公司网站：
　　（14）中信建投证券有限责任公司
　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号
　　法定代表人：张佑君
　　联系人：权唐
　　传真：010-
　　客户服务电话：400-888-8108
　　网址：
　　（15）海通证券股份有限公司
　　住所：上海市淮海中路98号
　　办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦
　　法定代表人：王开国
　　电话：021-
　　传真：021-
　　联系人：金芸、李笑鸣
　　客户服务电话：988-001
　　网址：
　　（16）兴业证券股份有限公司
　　注册地址：福州市湖东路268 号
　　办公地址：浦东新区民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼21 层
　　法定代表人：兰荣
　　联系人：谢高得
　　联系电话：021-
　　客户服务电话：400-
　　网址：.cn
　　3、“注册登记机构”下的“住所”做如下修改：
　　住所：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
　　（四）第六部分“基金的募集”
　　更新了“基金的募集”的部分内容。
　　（五）第七部分“基金合同的生效”
　　更新了“基金合同的”的部分内容。
　　（六）第十四部分“基金的投资”
　　更新了“投资组合报告”的部分内容。
　　（七）新增第十五部分“基金的业绩”
　　新增了“基金的业绩”部分，更新截止至9月30日的数据。
　　（八）第二十四部分“基金合同摘要”
　　“基金合同摘要”做同步更新。
　　（九）第二十五部分“托管协议摘要”
　　“托管协议摘要”做同步更新。
　　（十）第二十六部分“对基金份额持有人的服务”
　　更新了“对基金份额持有人的服务”的部分内容。
　　农银汇理基金管理有限公司
　　二一一年十一月二十六日
　　出资额（元）
　　出资比例
　　中国农业银行股份有限公司
　　103，333，334
　　51.67%
　　东方汇理资产管理公司
　　66，666，667
　　33.33%
　　中国铝业股份有限公司
　　30，000，000
　　200，000，001
　　金额（元）
　　占基金总资产的比例（%）
　　权益投资
　　2，235，333，078.10
　　其中：股票
　　2，235，333，078.10
　　固定收益投资
　　115，916，000.00
　　其中：债券
　　115，916，000.00
　　资产支持证券
　　金融衍生品投资
　　买入返售金融资产
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产
　　银行存款和结算备付金合计
　　7，538，571.72
　　其他各项资产
　　3，773，349.96
　　2，362，560，999.78
　　100.00
　　行业类别
　　公允价值（元）
　　占基金资产净值比例（％）
　　农、林、牧、渔业
　　12，765，242.60
　　采掘业
　　275，435，562.97
　　制造业
　　815，430，984.86
　　食品、饮料
　　161，249，531.93
　　纺织、服装、皮毛
　　8，087，104.00
　　木材、家具
　　造纸、印刷
　　石油、化学、塑胶、塑料
　　45，483，604.39
　　28，289，219.86
　　金属、非金属
　　189，891，003.73
　　机械、设备、仪表
　　277，387，784.10
　　医药、生物制品
　　100，718，550.29
　　其他制造业
　　4，324，186.56
　　电力、煤气及水的生产和供应业
　　47，703，406.35
　　建筑业
　　62，779，183.46
　　交通运输、仓储业
　　81，896，130.82
　　信息技术业
　　75，987，926.65
　　批发和零售贸易
　　69，060，447.23
　　金融、保险业
　　625，545，216.88
　　房地产业
　　105，353，672.13
　　社会服务业
　　16，167，763.84
　　传播与文化产业
　　4，898，824.05
　　综合类
　　42，308，716.26
　　2，235，333，078.10
　　股票代码
　　股票名称
　　数量（股）
　　公允价值(元)
　　占基金资产净值比例（％）
　　600016
　　12，670，312
　　69，940，122.24
　　600036
　　招商银行
　　5，753，680
　　63，635，700.80
　　601328
　　交通银行
　　13，363，701
　　59，869，380.48
　　601318
　　1，558，836
　　52，330，124.52
　　600000
　　5，417，606
　　46，266，355.24
　　601166
　　3，512，970
　　43，525，698.30
　　601088
　　1，534，518
　　38，884，686.12
　　600519
　　193，128
　　36，808，265.52
　　600030
　　中信证券
　　3，239，190
　　36，440，887.50
　　000002
　　万 科Ａ
　　4，502，291
　　32，596，586.84
　　债券品种
　　公允价值（元）
　　占基金资产净值比例（％）
　　国家债券
　　央行票据
　　115，916，000.00
　　金融债券
　　其中：政策性金融债
　　企业债券
　　企业短期融资券
　　中期票据
　　可转债
　　115，916，000.00
　　债券代码
　　债券名称
　　数量（张）
　　公允价值(元)
　　占基金资产净值比例（％）
　　1101022
　　11央票22
　　800，000
　　77，280，000.00
　　1101024
　　11央票24
　　400，000
　　38，636，000.00
　　金额（元）
　　存出保证金
　　1，289，038.70
　　应收证券清算款
　　应收股利
　　257，150.75
　　应收利息
　　1，770，485.99
　　应收申购款
　　456，674.52
　　其他应收款
　　待摊费用
　　3，773，349.96
　　净值增长率①
　　净值增长率标准差②
　　业绩比较基准收益率③
　　业绩比较基准收益率标准差④
　　基金成立日至今
　　-21.09%
　　-21.52%
　　申购金额（含申购费）
　　100万元以下
　　100万元（含）以上，
　　500万元以下
　　500万元（含）以上
　　1000元/笔
　　持有时间
　　赎回费率
　　1年以下
　　0.50％
　　1年（含1年）至2年
　　0.25％
　　2年（含2年）以上
　　申购金额（元，A）
　　500，000
　　1，000，000
　　适用申购费率（B）
　　净申购金额（C=A/(1+B)）
　　494，071.15
　　992，063.49
　　申购费用（D=A-C）
　　5，928.85
　　7，936.51
　　申购份额（E＝C/1.2000）
　　411，725.96
　　826，719.58