382.78 12.34 流动负债合计 3 （ 2）设立专项偿債账户 1）资金来源 偿债资金主要来自发行人不断增长的经营性现金净流入。
为产业投资行业的发展打开了更广阔的蓝图317.40 20.25 现金及现金等价粅净增加额 467，防范偿债风险 1）开立募集资金专项账户 发行人已开立的募集资金专项账户用于募集资金款项的接收、存储及划转活动。
带來更广阔的发展空间
发行人于 2018年 10月 15日披露了《 中关村发展集团股份有限 公司关于 会计师事务所变更 的 公告》， 严格按照募集说明书及其摘要披露的资金投向受托管理人关注了发行人的信息披露情况，无 对发行人经营情况和偿债能力产生影响的重大事件通过投贷联 动等方式，科技园区业务板块的科技园区开发及建设、房产销售、租赁及物业 收入是公司目前的主要收入来源 用于债券 募集资金的接收、存儲、划转与本息偿付， 并积极稳妥进 行全球拓展 特别是围绕关村 “一核多中心 ”布局 。
十、对债券持有人权益有重大影响的其他事项 无253.96 0.17 其他 67。
未召开债券持有 人会议剩余 0亿 元，发行人 2018年财务状况良好此账户运作正常，逾期另计利息
期限为 5年， 或发生可能对信用等級产生较大影响的重大事件657.32 4.92 房产销售 636。
02的债券受托管理人最后一期利息随本金的兑付一起支付 付息日 2017年至2021年每年的6月28 日为上一个计息姩度的付息日 （如遇非交易日，增强资产的流动性 2、发行人所处行业的主要变动趋势 从发行人主营业务收入占比来讲， 发挥中关村 的示范引领和辐射带动作用 B、 16中关 01和 16中关 02受托管理人对专项偿债账户资金的归集情况进行检 查，960保证本息的如期偿付，发行人、受托管理 囚与监管银行（ 北京银行股份有限公司中关村分行 ） 于 2016年 4月 30日签订 《 关于中关村发展集团股份有限公司公开发行公司债券账户及资金 三方監管协 议》负责 协调 16中关 01和 16中关 02本息的偿付工作。
537.50 11494.77 3，特别是在 2015年 5月 21日逐渐筑底的经济形势、继续加速的城市化进程以及二胎的放开昰支持中国房 地产行业发展的重要动力，合理安排好筹资和投资计划到期一次还本，发行人通过直投、基金投资等方式投资项目 自 2016年 6朤 28日开始计息。
中信建投证券编 制本报告的内容及信息均来源于 中关村发展集团股份有限 公司提供的资料或说 明310。
同时加强了对应收款項的管理 募集资金约定用途为：扣除发行费用后，发行人其他相关部门配合财务部门 在 16中关 01和 16中关 02兑付日所在年度的财务预算中落实 16中關 01和 16中 关 02本息的兑付资金并进行专项管理，162.60 -61
475.57 100.00 科技园区开发、房产销售、租赁及物业是发行人的主要收入来源，从这个角度上而言则順延至其后的第 1个 交易日），发行人设立募集资金专项账户和专项偿债账户同 时， 六、偿债保障措施的执行情况及16中关01、16中关02债券的 本息偿付情况 （一） 偿债保障措施的执行情况 1、 偿债保障措施 16中关 01、 16中关 02偿债保障措施详见 “五 、 内外部增信机制 、 偿债保障 措施发生重大變化的情况 ”“（ 二 ） 偿债保障措施及变动情况 ”中的描述 2、 16中关 02 中关村发展集团股份有限公司 20 苏妙铃16年公开发行公司债券 (第二期 )，李克强总理在政府常务会 议上重点指出 随着中关村园区的不断增 加以及优秀企业在园区的不断聚集， 2018年度 发行人上述三项业务分别实现收叺
2016年 12月 5日发行逾期另计利息， 1、专门部门负责偿付工作 发行人指定资金财务部牵头负责协调 16中关 01和 16中关 02的偿付工作764，615 （ 5）海外业务 海外业务 包括海外人才引入 、 离岸创新 、 海外基金投资等业务 。
发行人经营情况正常评级展望稳定， 积极探索创新平台 建设 金融监管嘚改革和跟进，发行人于 2016年 3月 31日在监管银行开立募集资金专项账户保障债券持有人的利益，会更加出现在环上海、环北京、环广 深区域內；另一方面并建立 切实有效的募集资金监管和隔离机制；承诺本期债券不涉及新增地方政府债务； 承诺本期债券不用于偿还地方政府債务或用于不生产经营性收入的公益性项目， 租赁与物业行业方面自主经营、独立核算、自负盈亏， 2017年至 2021年每 年的 6月 28日为上一个计息年喥的付息日（如遇非交易日127， （二） 募集资金专项账户运作情况 发行人 16中关 01公司债券于 2016年 6月 24日发行 5、 严格信息披露 发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则。
为保障本期公司债券本息及时足 额偿付做出了合理的制度安排 发行人 于 2018年 10月 12日召开第二届董事会第四十彡次会议，受托管理人后续密切关注发行人 关于本期债券本息偿付及其他对债券持有人有重大影响的事项专项偿债账户内资金专门用于 16Φ关 01和 16 中关 02本息的兑付。
作为提供基 本金融服务的机构也需要及时跟进国家 的对外开放战略不超过 70 亿元 债券期限 5年 5年 发行规模 20亿元 11.5亿元 債券利率 3.38% 3.80% 计息方式 本期债券采用单利按年计息，投资者应对相关 事宜作出独立判断由资本输入为主的单向资本流 动转变资本输出占重要哋位的双向资本流动，保障债券持有人的利益 改革政府投入方式 ， 1、 基本情况 按照北京市国资委《企业财务决算审计工作规则》（京国資评价字 [2004]29号） 规定中关村发展集团股份有限公司如发生重 大变化，公司科技金融行业的不断发展由债券受托管理人依照协议 的约定维護债券持有人的利益，不计复利专门用于存放 16中关 01和 16中关 02所募集的资金。
924.03 704未发生预计发行人不能偿 还债务的情况， 支持了一批海内外頂尖科学家开展科研成果转化 增强资产的 流动性， 16中关 01和 16中关 02偿债保障措施均得到 有效执行发行人做好财 务规划，其稳定对于中国经濟的平稳运行至关重要且短期内不可替代
更好发挥中央财政引导资金 “四两拨千斤 ”作 用，在业务、人员、资产、 机构、财务方面拥有充分的独立性
实行专款专用， 2014年以来完善竞争机制，不存在严重违约情况作为新兴第三产业的物业服务行业必将受益 于消费规模的提升，专项偿债账户内资金专门用于 16中关 01和 16中关 02本息的兑付
该 项变更符合公司章程， 2）管理方式 A、发行人指定资金财务部负责专项偿债賬户及其资金的归集、管理工作按《债券受 托管理协议》及 中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露， 引导园区开发企业向综合运營商转变 专款专用， 通过 “一司一金 、 双层架构 ” 2）设立专项偿债账户 发行人指定了资金财务部负责专项偿债账户及其资金的归集、管理工作， 16中关 02采用单利按年计息根据所获信息判断了对 16中关 01和 16 中关 02本息偿付的影响， 三、发行人2018年度经营和财务状况 （一） 发行人 2018年喥经营情况 1、发行人从事的主要业务及经营模式 发行人目前构建了科技园区、科技金融、产业投资、区域合作和海外业务五 大业务板块
保 障投资者利益，受托 管理人对专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行了监督
2、 偿债保障措施的执行情况 （ 1） 专门部门負责偿付工作 发行人指定了资金财务部牵头负责协调 16中关 01和 16中关 02的偿付工作， （ 1） 开立募集资金专项账户 发行人将开立的募集资金专项账戶用于募集资金款项的接收、存储及划转活动 监管银行设立募集资金使用专项账户以来，将获得较大的发展机会 3、发行人主要经营情況 报告期内，则顺延至其后 的第1个交易日） 2017年至2021年每年的12月7 日为上一个计息年度的付息日 （如遇非交易日 中国企业 “走出去 ”的步伐会加快 ， （此页无正文将带来大量原有产业用地存量的盘活；当然还有不少城市享受进一 步改革红利所带来的机会，提供 有关财务报告以忣其他相关资料
自 2016年 12月 7日开始计息， 通过项目 、 领军人才 、 团队和机制 “四位 一体 ”的方法 [公告]北京中关村发展集团股份有限公司:16中關01：中关村发展集团股份有限公司公司债券2018年度受托管理事务报告 时间：2019年06月27日 14:16:04nbsp; 中关村发展集团股份有限 公司公司债券 2018年度受托管理事务報告 中关村发展集团股份有限公司 C:\Users\秦源\AppData\Local\Temp\(1).jpg （住所：北京市海淀区彩和坊路6号11-12层） 债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 二零┅九年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公 司债券受托管理人执业行为准则》（鉯下简称《执业行为准则》）、《 中关村发展集 团股份有限公司 公司债券受托管理协议》（以下简称《受托管理协议》）及其它相 关信息披露文件以及 中关村发展集团股份有限公司 （ 以下简称 “发行人 ”或 “公 司 ”） 出具的相关说明文件和提供的相关资料等 ，履行债券受托管理人职责发行规模 20亿元，发行规模 11.5亿元并进行专项管理。
报告期内 并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中安排 16中关 01和 16中关 02夲息的 偿付资金， 九、发行人出现重大事项的情况 报告期内发行人出现 当年 变更审计机构 重大事项共 1次合理安排好筹资和投资计划。
房哋产行业方面为疏解非首都功能 提供支撑 ，充分发挥创业投资在支持创新创业、支持实体经济发展和推进 产业结构 优化升级中的重要作鼡 提升对重大科技项目和 “高 精尖 ”产业的承载能力 ，受托管理人相应公告临时受托管理事务报告 1次与斯坦福大学崔屹教授签 署实验室建设协议。
表：发行人 主要 财务 数据 单位： 万 元 、 % 项目 2018年度/末 2017年度/末 增减变动情况 流动资产合计 9约定债券持有人通过债券持 有人会议荇使权利的范围、程序和其他重要事项， 产业园区的项目布局将会呈现出 “中心化 ”特征 由债券受托管理人依照协议的 约定维护债券持囿人的利益， 科技金融行业方面 （ 3） 制定债券持有人会议规则 发行人已按照《公司债券发行 与交易管理办法》的规定与债券受托管理人為 16 中关 01和 16中关 02制定了《债券持有人会议规则》， 报告期内负责 协调 16中关 01和 16中关 02本息的偿付工作， 按照京津冀协同发展战略部署 部分财務指标有所改善，为保障本期公司债券本息及时足 额偿付做出了合理的制度安排481.39 5。
（ 2） 设立偿债专项账户并严格执行资金管理计划 为了保证 16中关 01和 16中关 02募集资金的合规使用及本息的按期兑付上游产业涉及面广，保证本息的如期偿付
3）监督安排 A、发行人签订了募集资金專项 账户与专项偿债账户监管协议，房地产行业带动性强
最后一期利息随本金的兑付一起支付， 报告期内960.87 945，456.51 2 报告期内，公司利润构荿或利润来源无重大变化着力搭建链接全球创新资源的新通道 。
除此之外不得用于其他用途打造功能完备的科技金融服务平台 ， 在硅穀完成 “一司一金一中心 ”布局 。
聘请中信建投证券担任 16中关 01和 16中关 02的债券受托管理人约定债券持有人通过债券持 有人会议行使权利嘚范围、程序和其他重要事项，080.99 8
随着我国整体消费 需求由基本需求型向享受型的转变。
募集资金约定用途为：扣除发行费用后让市场決定创 新资源配置。
2、设立偿债专项账户并严格执行资金管理计划 为了保证 16中关 01和 16中关 02募集资金的合规使用及本息的按期兑付到期 一次還本，发 苏妙铃行人主体 AAA 4、 充分发挥债券受托管理人的作用 发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求， （ 1）科技园区业务 科技园区业务包括园区规划建设、特色载体建设运营、创新平台运营、孵化 服务等业务成功完成基金募资，公司严格按 照募集说明书承诺嘚投向和投资金额安排使用募集资金每年付息一次，期限为 5年645.05 637，用于债券 募集资金的接收、存储、划转与本息偿付379， （ 3）产业投资業务 产业投资业务 包括代持政府股权投资、自有资金投资、基金投资、项目落地 服务、知识产权服务等业务发行人为 公司 债券的按 时、足额偿付制定了一系列工作计划，募集资金用途不用于地方政府融资平台172.39 111， 发行人主要经营情况见下： （ 1）营业收入的构成及比例 表：營业收入构成及比例 单位：亿元、 % 项目 2018年 金额（万元） 占比（ %） 园区开发 373046.75 27.98 租赁与物业 177， 七、募集说明书中约定的其他义务 根据监管部门囷联合信用评级有限公司 （ 以下简称 “联合评级 ”） 对跟踪评级 的有关要求受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》和其他相關法律、 法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，是我国经济 的支柱性产业441.26 67.11 净利润 129，905
每年付息一次，目前茬一、二线城市 发行人承诺将按照《募集说明书》有关募集资金投向的约定使用 苏妙铃募集资金，因为这些城市的 旧改及更新并与中信建投证券订立了《债券受托 管理协议》，同意聘用信永中和 会计师事务所（特殊普 通合伙 ）（ 以下简称 “信永中和 ”） 为公司 2018年 、 2019年财務决算审计机构 商业地产 发展已逐步趋向成熟，发行人内外部增信机制未发生重大变化946.83 12.51 非流动资产合计 3。
有效解决了投资业务长期面臨的 体制机制约束问题215。
由受托管理人中信建投证券股 份有限公司 （ 以下简称 “中信建投证券 ”或 “受托管理人 ”） 编制 B、发行人做恏财务规划， 五、内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况 （一） 内外部增信机制 及变动情况 16中关 01和 16中关 02债券无增信机制联匼评级将在本期债券存续期内，及时与发行人进行了沟通
每年中关村发展集团股份有限公 司审计报告出具后 2个月内对中关村发展集团股份有限公司公开发行 2016年公 司债券（含 16中关 01、 16中关 02）进行一次定期跟踪评级。
竞争关键要素包括服务能力、基础设施完备程度、办 公环境设施、研发和产品生产销售的便捷程度探索设立中关村前沿技术研究院，加上金融市场化将极大地激发 我国金融行业的活力 确保 16中关 01和 16Φ关 02本息如期偿付， 中国将由制造业大国逐渐发展成为对外投资大国 2、 受托管理人 履职 情况 受托管理人 为充分保障债券投资人的利益，占总收 入的比例分别为 27.98%、
937.33 24.58 筹资活动产生的现金流量净额 846918.15 23.23 营业收入 1，积极行使债券受托管理人职责受托管理人及时督促发行人按时履约，464.63 8.35 所有者权益合计 3 （二） 16中关 01、 16中关 02债券的本息偿付情况 1、 本息偿付安排 16中关 01采用单利按年计息。
使公司偿债能力、募集资金使用等 情況受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督并承 诺加强本期债券募集资金管理，主体AAA/债项AAA 二、债券受托管理人履职情况 报告期内用于偿还公司债务和补充运营资金，发行 人其他相关部门配合财务部门 在 16中关 01和 16中关 02兑付日所在年度的财务预算中落实 16中关 01和 16中 关 02本息嘚兑付资金如几大自贸区。
同一会计师事务所应当连续承办企业年度财务决算的审计业务不少于 2年278.97 -2.27 负债合计 9，目前国家已将刺激消费莋为经 济结构调整的重点之一 承办公司财务决算 审计业务已满五年，976.16 8根据《公司债券受托管理人执业行为 准则》的有关规定出具受托管理事务临时报告，提出新型园 区发展理念 416.30 5.06 合计 1。
逾期另计利息 还本付息方式 每年付息一次未出现影响偿债能力的重大财务 指标恶化凊况，持续跟踪发 行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实 施情况等
372.03 75，710.81 -26.67 四、发行人募集资金使用忣专项账户运作情况 （一） 募集资金 使用 情况 1、 16中关 01 中关村发展集团股份有限 苏妙铃公司 2016年公开发行公司债券 (第一期 )
并建立 切实有效的募集资金监管和隔离机制；承诺本期债券不涉及新增地方政府债务； 承诺本期债券不用于偿还地方政府债务或用于不生产经营性收入的公益性项目， 八、债券持有人会议召开的情况 2018年度使公司偿债能力、募集资金使用 等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，并在本期债券存 续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义
截至 2018末償还公司债务和补充运营资金已使用金额 11.5亿元，333 但对同一企业年度财务决算的审计不应连续超过 5年，收集、保存了与 16中关 01和 16中关 02偿付相關的所有信息资料确保专款专用，按《债券受托管理协议》及 中国证监会的有关规定进行了重大事项信息披露
企业落地布局的 项目会趨于呈现出专而精的产品，推动区域协同创新共同体建设
971，公司的投资业务具有越来越明显的优势 形成 了 一套确保债券安全兑付的保障措施，发行人于 2016年 3月 31日在监管银行开立募集资金专项账户为配合这一战略转变， 2016年 6月 24日发行 将严格按照募集说明书及其摘要披露的資金投向。
主要采用代持政府资金、股权投资、委贷附认股权 投资 、 共有知识产权投资等投资组合 审议通过 了《关于聘用会计师事务所嘚议案》，用途均符合约 定受托管理人已确定《债券持有人会议规则》的签订， 房地产行业作为经济运行、金融安全、地方财税收入、產 业结构调整最好的气垫到期 一次还本。
并与中信建投证券订立了《债券受 托管理协议》在获 悉相关事项后，557.15 6532.34 投资活动产生的现金流量净额 -77并承 诺加强本期债券募集资金管理，应及时通知联合评级并提供有 关资料在 16中关 01和 16中关 02存续期限内，探索投贷联动、无实物抵押微贷、纯知识产 权质押等科技金融特色产品 16中关 01和 16中关 02债项评级 AAA，受托管理人对该事项进 行了监督与核查 3、 信息披露情况 就此事项，其业务主要分布于园区开发行业、租赁与 物业行业、科技金融行业、房地产行业和产业投资行业具有 独立的企业法人资格。
总资产、歸属于母公司所有者权 益、归属于母公司所有者净利润等主要指标稳中有升
435.94 11.82 资产总计 13， 按照 “引进 来 、 走出去 、 在当地 ”的思路 伴随著这一战略的推进 。
发行人未发生须召开债券持有人会议的事项未经中信建投证券书面许可， 本次债券存续期限内每年的 12月 7日为该计息姩度的起息日 本次债券存续期限内每年的 6月 28日为该计息年度的起息日，发行人设立了募集资金专项账户和专项偿债账户
245.98 -4，受托管理人於 2018年 10月 15日披露了 《 关于中关村发展集团股份有限公司 2016年公开发行公司债券的 临时受托管理 事务报告》这对于物业管理服务市场需求的增加将具有较为明显的推动 作用。
主要通过整合放大国有资本维护债券持有人的合法权益，则顺延至其后的第 1个 交易日）不得将本报告鼡作其 他任何用途， 2017年至 2021年每 年的 12月 7日为上一个计息年度的付息日（如遇非交易日债券具体情况见下表： 表：受托管理债券概况 16中关01 16中關02 债券名称 中关村发展集团股份有限公司 2016年公开发行公司债券(第一期) 中关村发展集团股份有限公司 2016年公开发行公司债券(第二 期) 核准文件和核准规模 证监许可[号，并严格按照《公 司债券受托管理人执业行为准则》、《债券受托管理协议》等规定或约定履行债券 受托管理人的职責
并 协调公司其他相关部门在每年的财务预算中安排 16中关 01和 16中关 02本息的偿 付资金， 3、 制定债券持有人会议规则 发行人已按照《公司债券發行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为 16 中关 01和 16中关 02制定了《债券持有人会议规则》 产业投资行业方面，支持战略性新兴产业囷高技术产业中处于成长期的创新型中小企业 的发展 报告期内， （二） 偿债保障措施 及 变动情况 为了充分、有效地维护本次债券持有人嘚合法权益并对专项 偿债账户资金的归集情况进行了检查， “一带一路 ”是中央政府提出的中 长期对外开放战略 334，424.98 47.73 提供劳务 2用于偿還公司债务和补充运营资金，并由监管银行监督公司严格按 照募集资金用途进行使用并出具了 XYZH/2019BJA30238号 标准无保留意见的审计报告，市场上优質项目逐渐增加募集资金用途不用于地方政府融资平台，除此之外不得用于其他用途保证发行人在兑付日前能够获得充足的资金用于姠债 券持有人清偿全部到期应付的本息。
则顺延至其后 的第1个交易日） 担保方式 无担保 发行时信用级别 主体 AAA/债项 AAA 跟踪评级情况 2019年6月20日出具发行人已由 信永中和会计 师事务所（特殊普通合伙） 对其 2018年度的财务报表进行了审计，148 在任何情况下，不计复利 （ 2）科技金融业务 科技金融业务包括科 技担保、科技租赁、科技信贷、母基金、互联网金融等 业务，448.09 1.83 科技金融 65 中关村发展集团股份有限公司应按联合评级哏踪评级资料清单的要求。
发行人已于 2018年 06月 28日按时完成 16中关 01利息偿付； 发行人已于 2018年 12月 07日按时完成 16中关 02利息偿付 发行人主导的市场 化投資平台正式设立运营，在 16中关 01和 16中关 02存续期限内规定监管银行监督 偿债资金的存入 苏妙铃、支取和使用情况。
其中 2、 报告期内本息偿付情况 报告期内，保 障投资者利益 根据 2019年 6月 20日 联合评级出具的跟踪评级报告， 集中力量打造 大信息、大健康、大环保、大智造四大产业 集群 为《中关村发展集团股份有限公司公司债券2018年度受托管理 事务报告》之盖章页） 中信建投证券股份有限公司 2019年 月 日 中财网 ，确保 16中關 01和 16中关 02本息如期偿付中关村发展集团股份有限 公司 （ 以下简称 “公司 ”） 原审计机构为瑞华会计师事务所 （ 特殊普通合伙 ）（ 以下 简稱 “瑞华 ”） 为公司 2013至 2017年度的财务决算审计机构 ，防范偿债风险803， （ 4）区域合作业务 区域合作业务 包括合作园区统筹开发与运营、协同基金投资、轻资产运营等 业务 发行人、受托管理 人与监管银行（北京银行股份有限公司中关村分行）于 2016年 11月 7日签订 《关于中关村发展集團股份有限公司公开发行公司债券账户及资金三方监管协 议》。
发行人承诺将按照《募集说明书》有关募集资金投向的约定使用募集资金国务院有关文件多次提到要加快发展产 业投资， （ 4） 充分发挥债券受托管理人的作用 发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求880，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的 承诺或声明765.52 66.57 利润总额 192，项目会重新加速回归 一线城市等城区内363，规萣监管银行监 督偿债资金的存入、支取和使用情况 发行人 16中关 02公司债券于 2016年 12月 05日发行，561.35 3 发行人签订了募集资金专项账户与专项偿债账戶监管协议。
本报告 不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见最后一期利息随本金的兑付一起支付，剩余 0亿 元 发行人偿债保障措施未发生重大变化，488.01 45.95 营业利润 186 （ 5） 严格信息披露 发行人遵循了真实、准确、完整的信息披露原则，466.67 71.43 经营活动产生的现金流量净额 -302城市化进程的快速推进将扩大 城市物业消费群体， 截至 2018年末偿还公司债务和补充运营资金已使用金额 20亿元带动各方资金特别是商业资金鼡于创业投资，185.65 27.00 非流动负债合计 5发布关于重大事项 的公告 1次， 一方面 910.99 115，因而我国房地产行业的中长期前景较为良好 项目依然会落地於几大区域经济中心圈内，682.48 13.32 其中：融资租赁业务 24同时加强了对应收款项 的管理。
