求助:掉期汇率的计算,谢谢你的温柔

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第二章:即期、远期和掉期外汇交易.ppt23页
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国 际 金 融 实 务
即期、远期和掉期外汇交易 本章学习目标
掌握即期外汇交易的概念、程序及报价方法 熟练掌握即期外汇交易的套期保值和投机操作 掌握远期外汇交易的概念、分类和程序 熟练掌握远期汇率的报价和计算,远期外汇交易的操作 掌握掉期外汇交易的概念和程序 熟练掌握掉期外汇交易的报价、掉期率的计算和掉期交易的操作
2.1 即期外汇交易
即期外汇交易(Spot Exchange Transaction):又称现汇交易,是指买卖双方以固定汇价成交,并在两个营业日(Working Day)内办理交割的外汇交易。是外汇市场上最常见、最普遍的交易形式,其基本作用是:满足临时性的付款需要,实现货币购买力的转移;调整各种货币头寸;进行外汇投机等。
即期外汇交易的概念 需要注意的问题: 即期交易的交割日期(Spot Date)
标准交割日 隔日交割
即期交易的结算方式
即期外汇交易的报价 外汇市场上汇率通常采用双向报价方式(Two Way Quotation),即报价者(Quoting Party)同时报出买入价格(Bid Rate)及卖出价格(Offer Rate) 一笔完整的交易往往包括四个步骤: 询价(Asking) 报价(Quotation) 成交(Done) 确认(Confirmation)
即期外汇交易的报价
即期外汇市场上的套期保值 外汇市场上的对冲(Hedge)投资操作:指以某种货币为中介货币,同时买卖另两种货币,由于买卖的损益互相对冲,从而达到回避风险的投资操作行为。 其依据是:当外汇市场上某一关键货币呈上升趋势时,与之相应的其它货币就相对地呈现下跌趋势。利用两个同涨同跌的货币,通过关键货币为中介一买一卖,就能够对冲买卖的损益。
即期外汇市场上的投机操作 当今的浮动汇率制度下,外汇行
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远期外汇交易的计算
1.已知某日市场行情为:即期汇率EUR/USD=0.9210
三个月欧元升水20点
假定一美国进口商从德国进口价值100万欧元的机器设备,三个月后支付.若3个月后市场汇率变为EUR/USD=0.9430.
  问:现在支付100万欧元需要多少美元?
    若美国进口商不采取保值措施,损失多少美元?
    美进口商如何利用远期外汇市场进行保值?避免了多少损失?
2.某年2月10日,一美国出口商想英国出口价值10万英镑的货物,三个月后收款.若签约日的市场汇率为GBP/USD=1.6260/90.该美国进口商预测三个月后英镑贬值为GBP/USD=1.6160/90.问:
  若预测正确,3个月后美出口商少收多少美元?
  若3个月掉期率为50/30,美出口商如何利用期汇市场进行保值?
  若进行保值而又预测错误呢?
只需简单的步骤就可以了,谢谢!
手心里的宝
可以再详细点吗?我看不懂...
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