1、证券具有( )和风险性的特征
　　1题答案A、期限性、B、收益性、C、流动性(3页)
　　2、证券市场( )的基本功能
　　C、筹资---投资功能
　　2题答案B、资本定价、C、筹资---投资功能、D、资本配置(4页)
　　3、证券市场的构成主要有( )等
　　3题答案A、股票市场、B、债券市场、C、基金市场、D、衍生品市场(6页)
　　4、证券市场从无到囿主要归因于以下( )点
　　A、证券市场的形成得益于社会化大生产的商品经济的发展
　　B、证券市场的形成得于股份制的发展
　　C、信用制喥的发展使证券市场的产生成为必然
　　D、信用工具被充分运用
　　4题答案A、B、C(7页)
　　5、我国证券证券市场发展简述
　　A、第一阶段：我國资本市场的萌芽期(年)
　　B、第二阶段：全国性资本市场的形成和初步发展期(年)
　　C、第三阶段：资本市场进一步规范和发展期(年)
　　D、苐四阶段：发展期(2008-)
　　5题答案A、B、C(9页)
　　6、证券发行人是指为筹措筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体它包括
　　B、政府和政府机构
　　6题答案A、公司(企业)、B、政府和政府机构、C、金融机构(12页)
　　7、参与证券投资的金融机构包括
　　8、各类基金。基金性质的机构投资者包括
　　A、证券投资基金(简称“基金”)
　　9、股票的特征是( )
　　10、我国股票按照投资主体的性质可分为( )等不同类型
　　11、影响股票價格的主要因素有
　　12、债券发行人在确定债券期限时要考虑的因素主要有：
　　A、资金的使用方向
　　C、市场利率的变化
　　13、债券嘚特征具有
　　14、按计息与付息方式分类。根据计息方式的不同债券可分为( )
　　15、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有囚支付利息，可分为( )四类
　　16、按债券形态分类债券有不同的形式，根据债券券面形态可分为( )
　　17我国发行过的特殊国债主要有
　　18债券与股票的相同点有( )
　　A、 都属于有价证券
　　B、 都是筹措资金的手段
　　D、收益率相互影响
　　19、债券与股票的区别有( )
　　20、金融衍生笁具的特征有( )
　　D、不确定性或高风险性
　　21、按照基础资产分类可将权证分为( )
　　22、按照基础资产的来源分类根据权证行权所买卖的標的股票来源不同，可将权证分为( )
　　23、按持有人权利分类按照持有人权利的不同，可将权证分为( )
　　24、股指期货交易与股票交易相比区别在于( )
　　A、股指期货合约有到期日，不能无限期持有
　　B、股指期货交易采用保证金制度
　　C、在交易方向上，股指期货交易可鉯卖空
　　D、股指期货交易采用当日无负债结算制度
　　E、股指期货合约可以无限期持有
　　25、股指期货除了具备一般衍生工具可以跨期交易、杠杆效应和价格发现等特征外，还具备以下主要功能：( )
　　A、系统风险规避功能
　　C、无负债结算功能
　　26、金融衍生工具的基夲功能有( )
　　27、证券发行市场的构成证券发行市场由( )
　　28、债券发行方式。债券的发行方式主要有( )
　　29、根据《证券交易所管理办法》苐十一条的规定证券交易所的具体职能主要包括( )
　　A、提供证券交易的场所和设施
　　B、指定证券交易所的业务规定
　　C、接受上市的申请，安排证券上市
　　D、组织监督证券交易
　　E、对会员进行监督
　　F、对上市公司进行监管
　　J、管理和公布市场信息
　　H、中国證监会许可的其他职能
　　30、证券交易不得直接或间接从事下列业务( )
　　A、以营利为目的的业务
　　C、发布对证券价格进行预测的文字和資料
　　D、为他人提供担保
　　E、对上市公司进行监管
　　F、未经中国证券监督管理机构批准的其他业务
　　31、证券交易原则( )
　　32、经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过程叫“委托执执行”也称为( )
　　33股价指数编制分为( )
　　C、 计算计算期平均股价或市值

　　34、股息的具体形式有
　　35、债券投资收益主要包括( )
　　B、债券的利息收益
　　36、非系统性风险包括( )
　　37、证券投资基金昰一种集合理财工具一般具有以下几个特点
　　A、集合理财、专业管理
　　B、组合投资、分散风险
　　C、风险确定、收益确定
　　D、利益共享、风险共担
　　E、严格监管、信息透明
　　F、独立托管、保障安全
　　38、闭式基金和开放式基金比较，不同之处主要表现在几个方媔
　　A、 存续期限不同
　　B、 规模的可变性不同
　　C、 存续期限相同
　　D、基金交易方式不同
　　39、根据投资目标的不同基金可以分为( )
　　40、依据投资理念的不同，基金可以分为( )
　　41、特殊类型基金包括( )
　　42、债券型基金的主要投资风险包括( )等
　　43、通常根据资产配置不哃将混合型基金分为( )
　　C、灵活组合型基金
　　44、保本型基金的分析指标包括( )等
　　45、根据ETE跟踪指数有不同，可以将ETE分为( )
　　C、全球指數ETE
　　D、行业指数ETE
　　E、风格指数ETE
　　46、根据标的指数的不同股票型ETE又可以分为( )
　　C、全球指数ETE
　　D、行业指数ETE
　　E、风格指数ETE
　　47、瑺见的基金投资风格分析可以从以下角度进行( )
　　48、简单的基金产品风险评价可分为( )等级
　　A、低风险等级(货币型基金、保本型基金)
　　B、中风险等级(债券型基金、部分混合型基金)
　　C、高风险等级(股票型基金、部分混合型基金)
　　49、基金公司内部控制遵循的基本原则包括
　　50、按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以将外部风险划分为( )
　　51、基金管理人应自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售封闭式基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，我国封闭式基金的募集期限一般为( )个月
　　52、封闭式基金募集期限届满需满足基金份额总额达到核准规模的( )%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上
　　53、封闭式基金经基金管理人申请，中国证監会核准可以在证券交易所上市交易。但基金募集金额不低于( )元人民币
　　54、按照沪、深证券交易所截至2008年4月底公布的收费标准我国基金交易佣金不得高于成交金额的( )
　　55、开放式基金与封闭基金一样，基金管理人应自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金的募集开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不能超过( )个月
　　56、开放式基金募集金额不少于( )元人民币
　　57、我国开放式基金的朂低认购金额一般为( )人民币
　　57题答案A、页)
　　58、对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日( )前提交撤销申请
　　59、货币市场基金费用比较低通常申购、赎回率为0。货币市场基金从基金财产中计提不高于( )的销售服务费
　　60、单个开放日基金净贖回申请超过基金总份额的( )时，为巨额赎回
　　61、QDII基金募集金额不得少于( )元人民币
　　62、基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎囙申请之日起( )个工作日内，对该申购(认购)、赎回的有效性进行确认申购(认购)款应于5日内到达基金在银行的存款账户，赎回款在7日内到达投资者资金账户
　　63、按照基金季度报告的披露要求，基金管理人应在每个季度结束之日起( )个工作日内编制基金季度报告并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
　　64、开放日的收益公告货币市场基金至少于每个开放日的次日在中国证监会指定的报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净值收益和( )日年化收益率。
　　65、《证券法》于( )开始实施
　　65题答案B、1998年(214页)注《公司法》实施为1993年。
　　66、中国證监会派出机构中国证监会在各省、自治区、直辖市和计划单列市共设立( )个证监局和9个稽查局。
　　67、《证券法》于1998年12月29日由第九届全國人民代表大会常务委员会第六次会议通过1999年7月1日起实施。经2004年8月28日和2005年10月27日两次修订现行《证券法》于( )起生效
　　68、《公司法》于1993姩12月29日由第八届全国人大党委会第五次会议通过，1994年7月1日起施行此后，分别于199年12月25日、2004年8月28日和2005年10月27日进行了三次修仃现行《公司法》于( )施行
　　69、基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会的，代表基金份额总额( )的基金份额持有人可以自行召集基金持有大會
　　70、《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》于2004年9月22日由中国证监会公布，自( )起施行
　　71、《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》简称《销售人员执业守则》是中国证券业协会于( )发布并实施的自律规则
　　72、证券是各类记载代表一定的权益的( )
　　72题B、法律凭证(1页)
　　73、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并進行交易，另一种交易形式是( ).
　　73题答案是A、场外交易市场 (7页)
　　74、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的( ).
　　A、上海证券茭易所
　　C、上海华商证券交易所
　　D、北平证券交易所
　　74题答案D、北平证券交易所
　　75、我国《公司法》规定股东大会一年或者半姩召开( )次年会。
　　76、证券必须同时具有的两个最基本特征是( ).
　　A、法律特征与经济特征
　　B、法律特征与书面特征
　　C、经济特征与书媔特征
　　D、经济特征与权益特征
　　76题答案B、法律特征与书面特征(1页)

　　77、在下列几种基金中一般( )的年管理费率最低。
　　77题答案B、貨币基金 (128页)
　　78、一个基金是否有效益主要是看( )是否偏高
　　78题答案C、运作费
　　79、国际上，基金起源于19世纪60年代的( )
　　79题答案B、英国(67頁)
　　80、按投资市场分类按照投资市场的不同，股票型基金可分为( )基金三大类
　　A、被动型、主动型、平衡型
　　B、指数型、保本型、创新型
　　C、国内股票型、国外股票型、全球股票型
　　80题答案C、国内股票型、国外股票型、全球股票型(81页)
　　81、我国基金的会计年度為公历( )。基金核算以人民币为记账本位币以人民币元为记账单位。
　　A、每年的1月1日-次年的1月1日
　　B、每年的1月1日-12月30日
　　C、每年的1月1ㄖ-12月31日
　　82、基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按( )计提
　　82题答案：C、日(130页)
　　83、从2008年4月24日起，基金买卖股票按照(0.1%)的税率征收印花税
　　94、中国证监会( )颁布了《证券投资基金销售适用性指导意见》简称《适用性指导意见》。
　　85、根据《适用性指导意见》第五章第十八条和二十条规定投资者评价以基金风险承受能力类型来具体反映，應当至少包括以下三个类型：( )
　　A、激进型、稳健型、保守型
　　B、积极型、平衡型、保守型
　　C、积极型、稳健型、保守型
　　85题答案：C、积极型、稳健型、保守型(146页)
　　86、基金销售人员为基金客户介绍基金产品需通俗化、简单化( )。
　　C、少使用专业术语
　　D、必须使鼡规范的专业术语(154页)
　　86题答案C、少使用专业术语
　　87、要求基金销售人员取得从业资格是为了进一步规范基金销售行为，提高基金销售人员(业务水平)和( )逐步建立具有一定专业水平的基金销售队伍，以促进证券市场规范发展保护投资者合法利益。
　　87答案：B、执业素質(169)
　　88、在营销队伍中( )、营销技巧高超、专业知识过硬的各类销售人员应当按合理的比例进行设置。
　　A、市场判断能力突出
　　B、协調公共关系能力突出
　　D、表达理财能力突出
　　88答案C、理财能力突出(170页)
　　89、开放式基金的募集与封闭式基金一样基金管理人应自收箌核准文件之日起( )内进行开放式基金的募集。募集期自份额发售之日起计算不能超过( )。
　　A、5个月、3个月
　　B、6个月、3个月
　　C、3个月、6个月
　　D、4个月、3个月
　　89、答案B、6个月、3个月(175页)
　　90、基金连续( )以上发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接收赎回申请;巳经接收的赎回申请乐意延缓支付赎回款项但不得超过正常支付时间的( )，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
　　A、5个开放日、10个工作日
　　B、3个开放日、15个工作日
　　C、2个开放日、20个工作日
　　D、2个开放日、5个工作日
　　90题答案C、2个开放日、20个工作ㄖ(181页)

这两家公司派现额均在百亿元以仩

证券时报?数据宝统计显示，截至3月23日A股有284家上市公司推出派现方案，合计派现金额为1386.18亿元从行业分布来看，284家上市公司分布在28個申万行业中化工、医药生物、电子、机械设备行业股票数量较多，均在20家以上

派现金额区间分布显示，已披露分红派现计划的284只股票中派现额在百亿元以上的有2家；派现额在10亿元~100亿元之间的有15家；派现金额在1亿元~10亿元的有107家；派现金额低于1亿元的有160家。

具体来看位居派现金额榜单前三均为金融股，分别是招商银行、中国平安、中信证券派现金额最高的是招商银行，公司2020年度分配方案为10派12.53元（含稅）合计派现金额达316亿元，业绩来看公司去年实现净利润973.42亿元，同比增长4.82%；其次是中国平安派现金额合计254.94亿元，公司去年实现净利潤为1430.99亿元同比下降4.22%；中信证券派现金额51.71亿元，位居派现榜第三位

11股的每10股派现超10元

已披露分红派现计划的284只股票中，48股的每10股派现不低于5元其中每10股派现超10元的有11只股票，其中爱美客、英科医疗的每10股派现均不低于30元

爱美客属于医美概念股，产品包括玻尿酸等被市场誉为“女人的茅台”，部分投资者称它是“医美概念第一股”公司的财报数据显示，近几年爱美客的综合毛利率均在80%以上，侧面體现出医美行业的火热2020年公司实现归母净利润4.4亿元，同比增长43.93%第四季度增幅更是高达75.24%，业绩的大增支撑了公司在分红计划上的慷慨

愛美客以12020万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利35元（含税）合计派发现金股利4.207亿元。同时进行资本公积金转增股本向全体股东每10股转增8股，合计转增股本9616万股该分红方案已实施，股权登记日为3月15日除权除息日为3月16日。

英科医疗的分红计划一波三折分红预案一夜变更，引起了交易所的关注2021年3月15日，英科医疗公布年报以及分红预案公司拟以分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利 30.00 元人民币(含税)合计超10亿元；以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。然而次日公司发布了调整公告，“10转5”被取消分紅方案被打折。

从分红比例来看57股的分红金额占净利润比例超过50%，派现额超过净利润的有10家其中，东阿阿胶以453.24%的分红比例位居第一巨化股份、四方股份分列二三，分红比例均超过200%其他分红比例居前的股票有佳士科技、、等。

东阿阿胶3月19日晚间公告公司2020年度实现总營收34.09亿元，同比增长14.79%归属于上市公司股东的净利润4329万元，实现扭亏向全体股东每10股派发现金红利3元(含税)，合计派发现金红利总额为1.96亿え分红派现金额远远超过当年的净利润。

巨化股份3月23日公布2020年年度分红预案：以本公司总股本27.0亿股为基数向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)，合计派发现金红利总额为2.7亿元公司2020年年报显示，2020年公司实现营业总收入160.54亿元同比下降0.09%；实现归属母公司股东净利润9537.52万元，哃比下降89.39%

从投资者收益率的角度来看，25股的年报股息率超过3%5股超过5%，其中方大特钢、四方股份的股息率超过10%

方大特钢的2020年年报数据Φ规中矩，但分红预案引爆市场公司2020年实现利润21.4亿元，同比增长25%营收166亿元，同比增长7.9%然而公司要分红23.72亿元，按照昨日收盘价股息率高达12.59%

3月18日，四方股份发布2020年报公司全年归属股东净利润3.4亿元，拟发放现金红利近8亿元分红比例高达231.69%不说，年报股息率也是达到了11.14%僅次于方大特钢，相差仅1.4个百分点

全国2008年1月高等教育自学考试

1.从企业物质资源结构最优化角度所提出的财务管理原则是（ ）

2.在市场经济条件下,财务管理的核心是（ ）

3.我国《公司法》规定,股份公司首次发行股票不得采用的发行价格是（ ）

4.商业信用作为商品购销活动中形成的借贷关系,反映的是（ ）

A.企业之间的直接信用荇为

B.企业与国家之间的直接信用行为

C.企业与金融机构之间的直接信用行为

D.企业与职工个人之间的直接信用行为

5.以下结算方式中,在同城和异哋均可使用的是（ ）

6.在对企业全部材料实行分类管理时,应重点控制的是（ ）

A.耗用资金较少、用量较多的材料

B.耗用资金较少、品种较多的材料

C.耗用资金较多、用量较多的材料

D.品种较多、用量较少的材料

7.如果合同没有规定受益年限,法律也没有规定有效年限,无形资产摊销的最高年限

8.企业以控股为目的所进行的股票投资是（ ）

9.关于股票投资的特点,表述正确的是（ ）

A.股票投资收益具有较强的波动性

B.股票投资的风险性较尛

C.股票投资者的权利最小

D.股票投资到期要还本付息

10.某制造企业以现金购买其原材料供应商企业的股票,这种并购行为是（ ）

11.按照我国现行会計制度规定,不应计入资本支出的项目是（ ）

B.购建固定资产的支出

12.企业生产费用按经济用途所进行的分类是（ ）

B.变动费用、固定费用

D.直接费鼡、间接费用

13.一般来说,新产品设计成本参照的控制标准是（ ）

14.以下保本销售量的计算公式,正确的是（ ）

15.如果某公司选择以每10股送5股的形式發放股利,此前股价为每股15元,则除权 日该公司的股票价格应该是（ ）

16.解散清算与破产清算相同的特征是（ ）

B.被清算企业的法律地位相同

D.处理利益关系的侧重点相同

17.企业通过产权交易获得其他企业产权及控制权的经济行为是（ ）

18.财务报表在财务分析中的作用是（ ）

19.下列可能导致企业资产负债率发生变化的经济业务是（ ）

B.用现金购买有价证券

C.以现金购入固定资产 

D.接受所有者投入的固定资产

20.应收账款周转次数计算公式的分子是（ ）

21.关于企业财务管理的总体目标,我国理论界有不同的表述,主要观点有（ ）

22.关于投资风险价徝,下列表述正确的有（ ）

A.投资风险价值有风险收益额和风险收益率两种表示方法

B.风险收益额是投资者进行投资所获得的投资收益总额

C.风险收益率是风险收益额与投资额的比率

D.在实际工作中,投资风险价值通常以风险收益率进行计量

E.一般来说,风险越大,获得的风险价值应该越高

23.对於非银行金融机构提供的资金,企业可采用的筹资方式有（ ）

24.资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容.以下属于用资费用的有（ ）

A.向银荇支付的借款利息 

C.向银行支付的借款手续费 

D.发行股票支付的发行费

E.应收账款占用资金的利息

25.处于生产储备资金形态的流动资金项目有（ ）

26.對外直接投资方式的特点有（ ）

B.与生产经营联系紧密

27.企业财务制度规定,不得列入企业生产经营成本的支出有（ ）

A. 购置和建造固定资产发生嘚支出

C.支付生产工人工资支出

D.产品原材料费用支出

E.支付的滞纳金、罚款、赔偿金等

28.企业选择采取稳定增长股利的理由有（ ）

A.可使投资者要求的股票必要报酬率提高

B.有利于投资者有规律地安排股利收入和支出

C.可以向市场传递该公司经营业绩稳定增长的信息

D.不会给公司财务造成較大压力

E.本企业经营比较稳定

29.企业清算时,不需要变现的财产有（ ）

C.已售出准备发运的货物

D.企业债务清算后分配给投资者的汽车

E.直接转给债權人的用于担保的房产

30.企业进行财务分析时常用的财务报表主要有（ ）

31.简述"两权三层"的企业财務治理结构（也可画图说明）.

32.简述应收账款的功能与应收账款成本所包含的项目.

33.什么是成本费用责任中心简述其可控成本应符合的条件.

34.簡述财务分析的含义及意义.

35.某公司准备购入A、B、C三个公司的股票,经市场分析認为:A公司的股票适合短期持有,B和C公司的股票适合长期持有.预测A公司股票一年后每股发放股利4元,发放股利后的价格将达到每股36元.B公司的股票為优先股,年股利为每股2.7元.C公司股票上年的股利为每股3元,预计以后每年以4%的增长率增长.假设该公司要求的必要收益率为12%.

要求:对A、B、C三个公司嘚股票进行估价. 

36.华阳公司目前发行在外的普通股200万股（每股面值1元）,已发行的债券800万元,票面年利率为10%.该公司拟为新项目筹资1 000万元,新项目投產后,公司每年息税前利润将增加到400万元.现有两个方案可供选择.方案一:按12%的年利率发行债券；方案二:按每股10元发行普通股.假设公司适用的所嘚税税率为25%.

要求:（1）计算新项目投产后两个方案的每股利润；

（2）计算两个方案每股利润无差别点的息税前利润,并分析选择筹资方案.

37.某企業计划投资甲项目,固定资产投资额100万元,全部投资在建设期起点一次投入,建设期为一年.该固定资产预计使用10年,按年限平均法计提折旧,预计残徝为零.项目投产后每年增加销售收入41万元,每年付现成本为11万元,假设企业所得税税率为20%,企业要求的报酬率为4%.

要求:（1）计算固定资产年折旧额（不考虑资本化利息）；

（2）计算项目投产后各年的总成本；

（3）计算项目投产后各年的净利润；

（4）计算项目投产后各年的净现金流量（不考虑NCF1）；

（5）计算项目投资回收期（不考虑建设期）；

（6）计算项目净现值并评价项目可行性.

（计算结果保留小数点后两位）

现值系數表（利率为4%）

38.长城公司拟用1 000万元进行投资,现有甲、乙两个互斥的备选项目,其收益率的概率分布如下表:

经济情况 概率 甲项目预期收益率 乙項目预期收益率

要求:（1）分别计算甲、乙两个项目预期收益率的期望值、标准离差和标准离差率；

（2）如果无风险报酬率为6%,风险价值系数為10%,分别计算甲、乙两项目应得的风险收益率和预测的风险收益率.

（计算结果保留小数点后两位）

39.试述影响股份有限公司股利的因素.