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华东科技(000727)公告正文
华东科技：非公开发行A股股票发行情况报告暨上市公告书
南京&华东&电子&信&息&科技&股份&有限&公司
&&&&&&&&&&非公开&发行&A&股股票
&&&&&&发行情况报&告暨上市公告书
&&&&保荐机构(主承销商):
&&&&&&&&&&&&中国中投证券有限责任公司
&&&&&&&&&&&&&&&(二零一五年一月)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人全体董事声明
&&&&本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&全体董事签名:
&&&&&&&&&&&赖伟德&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&徐国飞
&&&&&&&&&&&司云聪&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&孙伟彪
&&&&&&&&&&&庄行方&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&王&&&珏
&&&&&&&&&&&戴克勤
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&南京华东电子信息科技股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&&&月&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&特别提示一、股票发行数量及价格
&&&&&&&发行股票数量:本次实际发行股票数量为&1,905,626,134&股;
&&&&&&&股票发行价格:5.51&元/股;
&&&&&&&募集资金总额:10,499,999,998.34&元;
&&&&&&&募集资金净额:10,382,124,246.83&元。二、本次发行股票预计上市时间:
&&&&&&&股票上市时间:2015&年&1&月&30&日
&&&&&&&上市股票数量:1,905,626,134&股。三、本次发行股份的限售期
&&&&&&&本次非公开发行的股份,南京中电熊猫信息产业集团有限公司、南京新工投资集团有限责任公司、南京机电产业(集团)有限公司,作为公司董事会决议、股东大会决议确定的发行对象认购的股份限售期为上市后的36&个月;其余投资者认购的股份限售期为上市后的&12&个月。四、资产过户情况
&&&&&&&本次非公开发行股份,投资者全部以现金认购,不存在资产过户的情况。五、股权结构情况
&&&&&&&本次非公开发行股票完成后,公司的股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目录释义&.....................................................................................................................&4
&&&&第一节&&&&&&&&&&&本次发行的基本情况&.......................................................................&5
&&&&&&一、本次发行的相关程序&.....................................&5
&&&&&&二、本次发行基本情况&.......................................&6
&&&&&&三、发行结果及发行对象简介&................................&10
&&&&&&四、本次发行对公司控制权的影响&............................&17
&&&&&&五、本次发行相关机构&......................................&17
&&&&第二节&&&&&&&&&&&本次发行前后对比情况&.................................................................&19
&&&&&&一、本次发行前后前&10&名股东持股的对比情况&.................&19
&&&&&&二、本次发行对发行人的影响&................................&20
&&&&第三节&&&&&&&&&&&财务会计信息及管理层讨论与分析&.............................................&23
&&&&&&一、发行人财务会计信息&....................................&23
&&&&&&二、管理层讨论与分析&......................................&24
&&&&第四节&&&&&&&&&&&本次募集资金用途及管理措施&.....................................................&32
&&&&&&一、本次募集资金运用概况&..................................&32
&&&&&&二、募集资金投资项目具体情况&..............................&33
&&&&&&三、募集资金专项存储情况&..................................&38
&&&&第五节&&&&&&&&&&&保荐机构和律师对本次发行的意见&.............................................&40
&&&&&&一、保荐协议主要内容及保荐机构对上市的推荐意见&............&40
&&&&&&二、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见&....&44
&&&&&&三、律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见&........&46
&&&&第六节&&&&&&&&&&&新增股份的数量和上市流通时间&.................................................&48
&&&&第七节&&&&&&&&&&&有关中介机构声明&.........................................................................&49
&&&&第八节&&&&&&&&&&&备查文件&.......................................................................................................&52
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&释&义
&&&&&&&&&在本发行情况报告暨上市公告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下涵义:
&&&&华东科技、公司、发行人&&&&&&&&&指&&&南京华东电子信息科技股份有限公司
&&&&中国电子、实际控制人&&&&&&&&&&&指&&&中国电子信息产业集团有限公司
&&&&中电熊猫&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&南京中电熊猫信息产业集团有限公司
&&&&华东电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&南京华东电子集团有限公司
&&&&南京新工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&南京新工投资集团有限责任公司
&&&&南京机电&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&南京机电产业(集团)有限公司
&&&&夏普&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&日本夏普株式会社
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&冠捷科技集团公司(上市公司,代码为
&&&&冠捷科技、冠捷&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&00903HK),为冠捷投资有限公司的母公司
&&&&6代线&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&第&6&代薄膜晶体管液晶显示器件生产线
&&&&6&代线公司、熊猫液晶显示&&&&&&&指&&&南京中电熊猫液晶显示科技有限公司
&&&&8.5代线、本次募投项目&&&&&&&&&&指&&&第&8.5&代薄膜晶体管液晶显示器件生产线8.5代线公司、项目公司、熊猫
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&南京中电熊猫平板显示科技有限公司平板显示
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《关于南京华东电子信息科技股份有限公司非
&&&&股份认购合同&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公开发行股票之股份认购合同》
&&&&中国证监会、证监会&&&&&&&&&&&&&指&&&中国证券监督管理委员会
&&&&深交所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&深圳证券交易所
&&&&《管理办法》&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《上市公司证券发行管理办法》
&&&&《实施细则》&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《上市公司非公开发行股票实施细则》
&&&&元(万元)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&人民币元(人民币万元)
&&&&发行人会计师、会计师&&&&&&&&&&&指&&&天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
&&&&发行人律师、律师&&&&&&&&&&&&&&&指&&&江苏永衡昭辉律师事务所中国中投证券、保荐机构、主承
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中国中投证券有限责任公司销商
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4&/&53
&&&&&&&&&&&&&&第一节&&&&&&&&本次发行的基本情况
&&&&2014&年&12&月&3&日,发行人和主承销商正式启动了华东科技非公开发行程序,为了消除&2014&年&12&月&8&日申购报价过程中个别投资者的争议,维护市场公平公正原则,经发行人与主承销商协商,决定重新启动本次非公开发行股票工作,并于&2015&年&1&月&19&日向投资者发送认购邀请书,正式启动了华东科技本次非公开发行工作。一、本次发行的相关程序
&&&&(一)本次发行的内部决策程序
&&&&本次非公开发行股票的相关议案经公司&2014&年&1&月&20&日,发行人召开第七届董事会第七次临时会议、2014&年&6&月&5&日,发行人以现场投票和网络投票相结合的方式召开&2014&年第&1&次临时股东大会审议通过。
&&&&(二)国有资产监管管理部门的批准情况
&&&&2014&年&4&月&28&日,本公司收到实际控制人中国电子转发的国务院国有资产监督管理委员会《关于南京华东电子信息科技股份有限公司非公开发行&A股股票有关问题的批复》(国资产权[&号)文件,就本公司非公开发行股票涉及的国有股权管理有关问题进行批复,同意本公司本次非公开发行股票方案。
&&&&(三)本次发行的监管部门的核准程序
&&&&本次非公开发行股票申请于&2014&年&7&月&2&日获中国证监会受理,于2014&年&10&月&15&日获得中国证监会发行审核委员会无条件审核通过;2014年&11&月&19&日,中国证监会核发《关于核准南京华东电子信息科技股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[&号),核准公司非公开发行不超过&246,500&万股新股。
&&&&(四)募集资金的验资情况
&&&&2015&年&1&月&26&日,本次非公开发行股票的申购资金全部到账,经天
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5&/&53职国际会计师事务所(特殊普通合伙)于&2015&年&1&月&26&日出具天职业字[&号《关于南京华东电子信息科技股份有限公司非公开发行股票申购资金到位的验证报告》,截至&2015&年&1&月&26&日,8&家投资者已将申购资金合计人民币&10,499,999,998.34&元(人民币壹佰零肆亿玖仟玖佰玖拾玖万玖仟玖佰玖拾捌元叁角肆分)足额、及时划入中国中投证券在中国建设银行股份有限公司深圳分行营业部开立的账户。
&&&&2015&年&1&月&27&日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了天职业字[&号《南京华东电子信息科技股份有限公司验资报告》,截至&2015&年&1&月&27&日,发行人本次非公开发行募集资金总额为人民币10,499,999,998.34&元,扣除本次发行费用人民币&117,875,751.51&元,募集资金净额为人民币&10,382,124,246.83&元。其中,增加股本人民币1,905,626,134.00&元,增加资本公积人民币&8,476,498,112.83&元。
&&&&(五)本次发行的股权登记情况
&&&&本公司已于&2015&年&1&月&28&日就本次增发股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料,经确认,本次增发股份将于该股份上市的前一交易日日终登记到账,并正式列入上市公司股东名册。本次发行新增的股份性质为有限售条件的流通股,上市日为&2015&年&1&月&30日,根据深圳证券交易所相关业务规则的规定,2015&年&1&月&30&日,公司股价不除权,股票交易设涨跌幅限制。二、本次发行基本情况
&&&&(一)发行股票的类型、面值和发行数量
&&&&本次发行采用向特定投资者非公开发行的方式共计发行&1,905,626,134股人民币普通股(A&股),每股面值为人民币&1.00&元。
&&&&(二)发行价格
&&&&本次发行的底价为&4.26&元/股,本次发行价格为&5.51&元/股,相当于发行底价的&129.34%,相当于申购报价日前&20&个交易日(2014&年&12&月&24&日至&2015&年&1&月&22&日)均价&7.78&元/股的&70.82%。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6&/&53
&&&&&&&(三)发行对象的申购报价及获得配售情况
&&&&&&&发行人和保荐机构向华东科技&2014&年第&1&次临时股东大会审议通过的发行方案规定的投资者发送了认购邀请书。截至&2015&年&1&月&22&日上午11:30&时,共有&11&家申购对象反馈了《申购报价单》,其申购报价情况如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&申购价格&&&&申购金额
&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&询价机构名称
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(元/股)&&&(万元)
&&&&1&&&&&&&南京中电熊猫信息产业集团有限公司&&&&&&&&-&&&&&&&&305,900
&&&&2&&&&&&&南京新工投资集团有限责任公司&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&134,600
&&&&3&&&&&&&南京机电产业(集团)有限公司&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&134,500
&&&&4&&&&&&&深圳市融通资本财富管理有限公司&&&&&&&&6.51&&&&&&&105000
&&&&5&&&&&&&财通基金管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.50&&&&&&&120000
&&&&6&&&&&&&东海基金管理有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&5.75&&&&&&&105000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.60&&&&&&&113000
&&&&7&&&&&&&诺安基金管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.20&&&&&&&113000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.80&&&&&&&113000
&&&&8&&&&&&&中信信诚资产管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&5.60&&&&&&&105000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&105000
&&&&9&&&&&&&上海海通证券资产管理有限公司&&&&&&&&&&4.60&&&&&&&105000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.26&&&&&&&105000
&&&&10&&&&&&&平安资产管理有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&5.50&&&&&&&106000
&&&&11&&&&&&&平安大华基金管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&5.50&&&&&&&105000
&&&&12&&&&&&&华夏人寿保险股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&5.50&&&&&&&105000
&&&&13&&&&&&&西藏瑞华投资发展有限公司&&&&&&&&&&&&&&5.28&&&&&&&105000
&&&&14&&&&&&&天安财产保险股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&5.00&&&&&&&105000
&&&&&&&根据《认购邀请书》约定的规则,投资者参与本次发行,视为认可并承诺贵公司不存在“发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7&/&53
&&&&&&&&&&&董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系
&&&&&&&&&&&的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购。”的情形,并承诺配合主
&&&&&&&&&&&承销商进行关联关系的核查,否则申购无效。发行人、见证律师及中国中
&&&&&&&&&&&投证券对申购对象与中国中投证券或发行人及其控股股东、实际控制人是
&&&&&&&&&&&否存在关联关系进行了核查。
&&&&&&&&&&&&&&&经核查,发现财通基金管理有限公司提交的&36&个产品中的“财通基金
&&&&&&&&&&&-光大银行-玉泉&55&号资产管理计划”,其出资方为银河证券股份有限公司
&&&&&&&&&&&(以下简称“银河股份”)。具体如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&参与本产品
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&参与本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的份额类型&身份证&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&参与本产品
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产品的
&&&&产品名称&&&&&&&出资方名称&&&(&如&优&先&明文件&&&身份证明文件号码&&&&&&&&&&&&&&&&的出资金额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&出资比
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&级、中间级、&名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(元)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&例
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&次级等)财通基金-光
&&&&大银行-玉泉&&&&银河证券股&&&&&&&&&&&&&&&营业执
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不适用&&&&&&&&&&&&&&&694(4-1)&&&100.0%&&&
&&&&55&号资产管&&&&份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&照理计划
&&&&&&&&&&&&&&&经进一步核查,中国银河金融控股有限责任公司(以下简称“银河金
&&&&&&&&&&&控”)持有银河股份&69.23%的股权,中央汇金投资有限责任公司(以下简称
&&&&&&&&&&&“汇金公司”)持股银河金控的比例为&78.57%,汇金公司为银河股份实际控
&&&&&&&&&&&制人,而中国中投证券有限责任公司为汇金公司的全资子公司。中国银河
&&&&&&&&&&&证券股份有限公司与中国中投证券有限公司存在关联关系,其与《认购邀
&&&&&&&&&&&请书》的规定不符,财通基金管理有限公司的申购无效。
&&&&&&&&&&&&&&&除财通基金管理有限公司外,其他投资者提交的申报材料均符合《认
&&&&&&&&&&&购邀请书》的规定,均为有效申购。
&&&&&&&&&&&&&&&在全部有效申购报价中,发行人和中国中投证券按照价格优先,时间
&&&&&&&&&&&优先的原则,最终确定中电熊猫、南京新工、南京机电及深圳市融通资本
&&&&&&&&&&&财富管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、诺安基金管理有限公司、
&&&&&&&&&&&中信信诚资产管理有限公司和上海海通证券资产管理有限公司为本次发行
&&&&&&&&&&&的配售对象,获配售的情况如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&占发行
&&&&序&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&获配数量&&&&&&&&&&获配金额
&&&&&&&申购对象全称&&&&&&&价格&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&后总股
&&&&号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(股)&&&&&&&&&&&&(元)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(元)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本比例
&&&&南京中电熊猫信息
&&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&555,172,414&&&&3,059,000,001.14&&&24.51%
&&&&产业集团有限公司
&&&&南京新工投资集团
&&&&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&244,283,122&&&&1,346,000,002.22&&&10.79%
&&&&有限责任公司
&&&&南京机电产业(集
&&&&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&244,101,634&&&&1,345,000,003.34&&&10.78%
&&&&团)有限公司
&&&&深圳市融通资本财
&&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&190,562,613&&&&1,049,999,997.63&&&8.41%
&&&&富管理有限公司
&&&&东海基金管理有限
&&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&190,562,613&&&&1,049,999,997.63&&&8.41%
&&&&责任公司
&&&&诺安基金管理有限
&&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&205,081,669&&&&1,129,999,996.19&&&9.06%
&&&&公司
&&&&中信信诚资产管理
&&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&190,562,613&&&&1,049,999,997.63&&&8.41%
&&&&有限公司
&&&&上海海通证券资产
&&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.51&&&&&&&&&85,299,456&&&&&&470,000,002.56&&&3.77%
&&&&管理有限公司
&&&&&&&&&&&&&合&&&计&&&&&&&&&&&&&1,905,626,134&&&&&10,499,999,998.34&&&84.14%
&&&&除中电熊猫、南京新工、南京机电不参与询价且接受询价结果认购外,参与本次认购的对象均在《南京华东电子信息科技股份有限公司非公开发行股票拟发送认购邀请书对象的名单》所列示的公司和个人名单内。
&&&&&&除中电熊猫、南京新工、南京机电外,本次发行的认购对象与发行人不存在关联关系,不包括发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方。
&&&&&&(四)募集资金量和发行费用
&&&&&&2015&年&1&月&27&日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了天职业字[&号《南京华东电子信息科技股份有限公司验资报告》,截至&2015&年&1&月&27&日,发行人本次非公开发行募集资金总额为人民币10,499,999,998.34&元,扣除本次发行费用人民币&117,875,751.51&元,募集资金净额为人民币&10,382,124,246.83&元。其中,增加股本人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9&/&531,905,626,134.00&元,增加资本公积人民币&8,476,498,112.83&元。三、发行结果及发行对象简介
&&&&&&&(一)发行对象的认购数量和限售期
&&&&序&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&认购数量&&&&&&&锁定期
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机构名称
&&&&号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(股)&&&&&&&(月)
&&&&1&&&&&&南京中电熊猫信息产业集团有限公司&&&&&&&&&&&555,172,414&&&&36
&&&&2&&&&&&南京新工投资集团有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&244,283,122&&&&36
&&&&3&&&&&&南京机电产业(集团)有限公司&&&&&&&&&&&&&&&244,101,634&&&&36
&&&&4&&&&&&深圳市融通资本财富管理有限公司&&&&&&&&&&&&&190,562,613&&&&12
&&&&5&&&&&&东海基金管理有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&190,562,613&&&&12
&&&&6&&&&&&诺安基金管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&205,081,669&&&&12
&&&&7&&&&&&中信信诚资产管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&190,562,613&&&&12
&&&&8&&&&&&上海海通证券资产管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&85,299,456&&&&12
&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,905,626,134
&&&&&&&(二)本次发行对象的基本情况
&&&&&&&1、中电熊猫
&&&&&&&(1)基本情况
&&&&&&&公司住址:南京市下关区建宁路&37&号
&&&&&&&法定代表人:赖伟德
&&&&&&&注册资本:366,228.57&万元
&&&&&&&公司类型:有限公司
&&&&&&&成立日期:2007&年&5&月&11&日
&&&&&&&经营范围:电子信息技术研发、服务、转让;电子产品研发、制造、销售及相关服务;电子工程的设计、施工及相关服务;房地产投资;物业管理;实业投资及资产经营管理服务。
&&&&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&&&&本次发行前,中电熊猫间接持有本公司股份&8,152.85&万股,占总股本的&22.70%,为本公司间接控股股东。发行完成后,中电熊猫直接持有公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10&/&5324.51%的股份,通过华东电子间接持有公司&3.60%的股份,本次发行完成后,中电熊猫合计持有公司的股权比例为&28.11%,成为上市公司控股股东。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&中电熊猫及其关联方与公司最近一年(2014&年)发生的重大交易情况已在公司定期报告和临时公告文件中充分披露,与本次发行相关的关联交易情况如下:
&&&&①&公司本次非公开发行股票募集资金,用于缴足南京中电熊猫平板显示科技有限公司第三期尚未缴纳的&100.88&亿元注册资本,公司将因此持有南京中电熊猫平板显示科技有限公司&57.65%的股权,因此本公司与中国电子、中电熊猫、南京新工共同投资建设的第&8.5&代薄膜晶体管液晶显示器件项目,本次投资构成关联交易。
&&&&②&2014&年&1&月&20&日,本公司与中电熊猫签订附生效条件的《股份认购合同》,约定本次非公开发行经有关部门核准后,中电熊猫以现金不低于&30.59&亿元认购发行人本次发行的人民币普通股(A&股)股份。
&&&&③&2014&年&1&月&20&日,华东科技(受托方)与中国电子、中电熊猫、南京新工及南京新港、6&代线公司(以下合称“委托方”)签订关于&6&代线公司(托管标的公司)之《委托管理协议》,约定:自受托方本次非公开发行完成时起至委托方将托管标的公司全部股权转让于受托方或其他非关联第三方时止,委托方同意委托受托方在本协议约定的托管期限内对委托方所持有的托管股权进行管理;受托方同意接受委托方的委托,在本协议约定的托管期限内对委托方所持有的托管股权进行管理,并负责托管标的公司全部经营管理事项。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,中电熊猫及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&2、南京新工
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:&南京市玄武区唱经楼西街&65&号
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11&/&53
&&&&法定代表人:冯宝椿
&&&&注册资本:417,352&万元
&&&&公司类型:国有独资
&&&&成立日期:2008&年&4&月&29&日
&&&&经营范围:新型工业化项目投资、运营;风险投资;实业投资;资产运营、资本运作、不良资产处置;资产委托经营;企业咨询;项目开发;物业管理;财务顾问。
&&&&主营业务情况:南京新工的主营业务板块分为医药板块、机电板块、化建板块、轻纺板块和其它业务板块。整体来看,南京新工作为南京市具有较强影响力的公司,规模优势明显,经营多元化、产品品种丰富,具有较高的市场份额,市场竞争力较强。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,南京新工与发行人无关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除下列与本次非公开发行股票相关的交易外,南京新工与发行人未发生任何交易:
&&&&①&公司本次非公开发行股票募集资金,用于缴足南京中电熊猫平板显示科技有限公司第三期尚未缴纳的&100.88&亿元注册资本,公司将因此持有南京中电熊猫平板显示科技有限公司&57.65%的股权,因此本公司与中国电子、中电熊猫、南京新工共同投资建设的第&8.5&代薄膜晶体管液晶显示器件项目,本次投资构成关联交易。
&&&&②&2014&年&1&月&20&日,本公司与南京新工签订附生效条件的《股份认购合同》,南京新工承诺将以现金方式不低于&13.46&亿元认购上市公司本次非公开发行股份。
&&&&③&2014&年&1&月&20&日,华东科技(受托方)与中国电子、中电熊猫、南京新工及南京新港、6&代线公司(以下合称“委托方”)签订关于&6&代线公司(托管标的公司)之《委托管理协议》,约定:自受托方本次非公开发行完成时起至委托方将托管标的公司全部股权转让于受托方或其他非关联第三方时止,委托方同意委托受托方在本协议约定的托管期限内对委托
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12&/&53方所持有的托管股权进行管理;受托方同意接受委托方的委托,在本协议约定的托管期限内对委托方所持有的托管股权进行管理,并负责托管标的公司全部经营管理事项。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,南京新工及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&3、南京机电
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:南京市玄武区珠江路&280&号
&&&&法定代表人:卢北宁
&&&&注册资本:109,802&万元
&&&&公司类型:一人有限公司(法人独资)
&&&&成立日期:2000&年&3&月&24&日
&&&&经营范围:为授权范围内的国有资产及其它受托资产运作、经营;投融资;资产重组;机械、电子产品、仪器仪表、成套设备设计、制造、销售、安装服务;国内贸易(国家专项管理商品除外);物业管理;技术开发与转让、咨询;项目工程咨询;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料;仪器仪表、机械设备、零部件及技术的进出口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外);经营进料加工和“三来一补”业务。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,南京机电与发行人无关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除认购本次非公开发行股票外,最近一年南京机电与发行人未发生任何交易。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,南京机电及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13&/&53内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&4、深圳市融通资本财富管理有限公司
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼&A&栋&201&室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
&&&&法定代表人:奚星华
&&&&注册资本:2,000&万元
&&&&公司类型:有限责任公司
&&&&成立日期:2013&年&5&月&22&日
&&&&经营范围:特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,深圳市融通资本财富管理有限公司与发行人无关联关系;本次发行后,深圳市融通资本财富管理有限公司持有发行人的股权比例超过&5%,构成关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除认购本次非公开发行股票外,最近一年深圳市融通资本财富管理有限公司与发行人未发生任何交易。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,深圳市融通资本财富管理有限公司及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&5、东海基金管理有限责任公司
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:上海市虹口区丰镇路&806&号&3&幢&360&室
&&&&法定代表人:葛伟忠
&&&&法定代表人:15,000.00&万元
&&&&公司类型:有限责任公司(国内合资)
&&&&成立日期:2013&年&3&月&25&日
&&&&经营范围:基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14&/&53国证监会许可的其他业务。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,东海基金管理有限责任公司与发行人无关联关系;本次发行后,东海基金管理有限责任公司持有发行人的股权比例超过&5%,构成关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除认购本次非公开发行股票外,最近一年东海基金管理有限责任公司与发行人未发生任何交易。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,东海基金管理有限责任公司及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&6、诺安基金管理有限公司
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:深圳市福田区深南大道&4013&号兴业银行大厦&19&层&室&20&层&&室
&&&&法定代表人:秦维舟
&&&&注册资本:15,000&万元
&&&&公司类型:有限责任公司
&&&&成立日期:2003&年&12&月&9&日
&&&&经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,诺安基金管理有限公司与发行人无关联关系;&本次发行后,诺安基金管理有限公司持有发行人的股权比例超过&5%,构成关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除认购本次非公开发行股票外,最近一年诺安基金管理有限公司与发行人未发生任何交易。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15&/&53
&&&&目前,诺安基金管理有限公司及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&7、中信信诚资产管理有限公司
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:上海市浦东新区北张家滨路&128&号&1012&室
&&&&法定代表人:包学勤
&&&&注册资本:5,000&万元
&&&&公司类型:有限责任公司(国内合资)
&&&&成立日期:2013&年&4&月&19&日
&&&&经营范围:特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,中信信诚资产管理有限公司与发行人无关联关系;&本次发行后,中信信诚资产管理有限公司持有发行人的股权比例超过&5%,构成关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除认购本次非公开发行股票外,最近一年中信信诚资产管理有限公司与发行人未发生任何交易。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,中信信诚资产管理有限公司及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。
&&&&8、上海海通证券资产管理有限公司
&&&&(1)基本情况
&&&&公司住址:上海市黄浦区广东路&689&号第&32&层第&01-12&室单元
&&&&法定代表人:裴长江
&&&&注册资本:120,000&万元
&&&&公司类型:一人有限责任公司(法人独资)
&&&&成立日期:2012&年&6&月&2&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16&/&53
&&&&经营范围:证券资产管理业务。
&&&&(2)与公司的关联关系
&&&&本次发行前,上海海通证券资产管理有限公司与发行人无关联关系;本次发行后,上海海通证券资产管理有限公司持有发行人的股权比例超过5%,构成关联关系。
&&&&(3)发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况
&&&&除认购本次非公开发行股票外,最近一年上海海通证券资产管理有限公司与发行人未发生任何交易。
&&&&(4)发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
&&&&目前,上海海通证券资产管理有限公司及其关联方与公司无未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。四、本次发行对公司控制权的影响
&&&&本次发行前,中电熊猫通过本公司控股股东南京华东电子集团有限公司间接持有本公司股份&8,152.85&万股,占发行人总股本的&22.70%。发行完成后,中电熊猫直接持有公司&24.51%的股份,通过华东电子间接持有公司3.60%的股份,本次发行完成后,中电熊猫合计持有公司的股权比例为28.11%,成为直接控股股东,公司的实际控制人未发生变化。五、本次发行相关机构
&&&&(一)保荐机构(主承销商)
&&&&名称:中国中投证券有限责任公司
&&&&法定代表人:龙增来
&&&&保荐代表人:曾新胜、万久清
&&&&项目协办人:杨瑞瑜
&&&&经办人员:孙珊珊、潘宏、刘梦迪、李懿范
&&&&办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心&A&栋第
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17&/&5318-21&层
&&&&联系电话:5
&&&&传真:8
&&&&(二)律师
&&&&名称:江苏永衡昭辉律师事务所
&&&&办公地址:南京市珠江路&222&号长发科技大厦&13&楼
&&&&负&责&人:黎民
&&&&经办律师:&景忠、王卓
&&&&联系电话:025-
&&&&传&&&&真:025-
&&&&(三)验资机构
&&&&名称:天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
&&&&办公地址:上海市浦东新区陆家嘴东路&161&号招商局大厦&35&层
&&&&法定代表人:陈永宏
&&&&签字注册会计师:王传邦&、郑斐
&&&&联系电话:021-
&&&&传&&&&真:021-
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&第二节&&&&&&&&&本次发行前后对比情况一、本次发行前后前十大股东持股的对比情况
&&&&&&&(一)本次发行前公司前十大股东的持股情况
&&&&&&&截至&2014&年&12&月&31&日,公司前十大股东的持股情况如下:
&&&&序&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量&&&&&占总股本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股东名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&限售条件
&&&&号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万股)&&&&&&&比例
&&&&1&&&&&南京华东电子集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,152.85&&&&&&&&22.7%&&&&&&无限售
&&&&&&&上海市物业管理事务中心(上海市房
&&&&2&&&&&屋维修资金管理事务中心、上海市公&&&&&&&&&&&&558.41&&&&&&&&1.55%&&&&&&无限售
&&&&&&&房经营管理事务中心)
&&&&3&&&&&江苏国泰国际集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&393.66&&&&&&&&1.10%&&&&&&无限售
&&&&4&&&&&王成云&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&366.17&&&&&&&&1.02%&&&&&&无限售
&&&&5&&&&&周卫&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&307.81&&&&&&&&0.86%&&&&&&无限售
&&&&6&&&&&卜波&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&291.00&&&&&&&&0.81%&&&&&&无限售
&&&&&&&云南国际信托有限公司-睿金-汇赢
&&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&249.81&&&&&&&&0.70%&&&&&&无限售
&&&&&&&通&11&号单一资金信托
&&&&8&&&&&周江&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&240.61&&&&&&&&0.67%&&&&&&无限售
&&&&9&&&&&江苏国泰紫金科技发展有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&235.16&&&&&&&&0.65%&&&&&&无限售
&&&&10&&&&吴学琴&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&216.49&&&&&&&&0.60%&&&&&&无限售
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合&&&计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,011.96&&&&&&30.66%
&&&&&&&(二)新增股份登记到账后,本公司前十大股东的持股情况(以截至2014&年&12&月&31&日在册股东与本次发行情况模拟计算)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量&&&&&&&&占总股
&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&股东名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&限售条件
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(股)&&&&&&&&&&本比例
&&&&&&&南京中电熊猫信息产业集团有限
&&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&555,172,414&&&&&&24.51%&&&上市之日起&36&个月
&&&&&&&公司
&&&&2&&&&&南京新工投资集团有限责任公司&&&&&&&&244,283,122&&&&&&10.79%&&&上市之日起&36&个月
&&&&3&&&&&南京机电产业(集团)有限公司&&&&&&&&244,101,634&&&&&&10.78%&&&上市之日起&36&个月
&&&&&&&诺安基金-工商银行-诺安金狮&39&号
&&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&196,007,332&&&&&&&8.65%&&&上市之日起&12&个月
&&&&&&&资产管理计划
&&&&&&&融通资本财富-工商银行-融通
&&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&190,562,613&&&&&&&8.41%&&&上市之日起&12&个月
&&&&&&&资本聚盈&11&号资产管理计划
&&&&&&&中信信诚资产-招商银行-郁金香
&&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&190,562,613&&&&&&&8.41%&&&上市之日起&12&个月
&&&&&&&信金&1&号专项资产管理计划
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19&/&53
&&&&7&&&&&&南京华东电子集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&81,528,530&&&&3.60%&&&&&&&&&&&&&无限售
&&&&&&&&&&&东海基金-兴业银行-鑫龙&108&号特
&&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&72,050,817&&&&3.18%&&&&&上市之日起&12&个月
&&&&&&&&&&&定多客户资产管理计划
&&&&&&&&&&&东海基金-兴业银行-鑫龙&115&号特
&&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&68,602,541&&&&3.03%&&&&&上市之日起&12&个月
&&&&&&&&&&&定多客户资产管理计划
&&&&&&&&&&&海通证券资管-上海银行-海通海
&&&&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&67,150,636&&&&2.96%&&&&&上市之日起&12&个月
&&&&&&&&&&&富&22&号集合资产管理计划
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,910,022,25
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合&&&&&计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&84.34%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2
&&&&二、本次发行对发行人的影响
&&&&&&&&&&&(一)对发行人股本结构的影响
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行前&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行后
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行股
&&&&&&&&&&&股份类别&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股数
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&份(万股)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万股)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万股)
&&&&&&&&&&&&1、境内法人股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&-&&&&190,562.61&&&&&&190,562.61&&&&&&&&84.14%有限售条
&&&&件的流通&&&&2、境内自然人股&&&&&&&&&&&&101.35&&&&&&&&0.28%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&101.35&&&&&&&&0.04%
&&&&股份&&&&&&&&&有限售条件的流
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101.35&&&&&&&0.28%&&&&&&&&190,562.61&&&&&&&190,663.96&&&&&&&84.19%
&&&&&&&&&&&&&&&&&通股份合计
&&&&无限售条&&&&社会公众股&&&&&&&&&&&&&&&35,814.39&&&&&99.72%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&35,814.39&&&&&&&15.81%
&&&&件的流通&&&&&&&无限售条件的流
&&&&股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&35,814.39&&&&&99.72%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&35,814.39&&&&&&&15.81%
&&&&&&&&&&&&&&&&&通股份合计
&&&&&&&&&&&股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&35,915.74&&&&&&&100%&&&&&&&&190,562.61&&&&&&&226,478.35&&&&&&&&100%
&&&&&&&&&&&(二)本次发行对发行人资产结构的影响
&&&&&&&&&&&本次发行完成后,公司的净资产将大幅增加,同时资产负债率将下降,
&&&&整体实力和抗风险能力得到显著增强。
&&&&&&&&&&&(三)发行人董事、监事和高级管理人员持股变动情况
&&&&&&&&&&&本公司董事、监事和高级管理人员在本次非公开发行股票前后持有本
&&&&公司股份情况变动如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行前&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行后
&&&&&&&&姓名&&&&&&&&&&职务&&&&&&&&&&&持股数(万&&&&&&&&&持股比例&&&&&&&持股数(万&&&&&持股比例
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股)&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&股)&&&&&&&&&(%)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20&/&53
&&&&赖伟德&&&&&&&&&董事长&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&徐国飞&&&&&&&&&副董事长&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&司云聪&&&&&&&&&董事&&&&&&&&&&&&0.8687&&&&&&&&&0.00242&&&&&&0.8687&&&&&0.00032
&&&&孙伟彪&&&&&&&&&董事&&&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&庄行方&&&&&&&&&独立董事&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&王珏&&&&&&&&&&&独立董事&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&戴克勤&&&&&&&&&独立董事&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&张银千&&&&&&&&&监事会主席&&&&&&0.6431&&&&&&&&&0.00179&&&&&&0.6431&&&&&0.00024
&&&&李亚鸣&&&&&&&&&监事&&&&&&&&&&&&0.0634&&&&&&&&&0.00018&&&&&&0.0634&&&&&0.00002
&&&&徐清&&&&&&&&&&&监事&&&&&&&&&&&&0.0264&&&&&&&&&0.00007&&&&&&0.0264&&&&&0.00001
&&&&梁生元&&&&&&&&&总经理&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&胡进文&&&&&&&&&财务总监兼
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&&&&&&董事会秘书
&&&&郑剑平&&&&&&&&&副总经理&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&合&&&计&&&&&&&&&&&&&&1.6016&&&&&&&&&0.00446&&&&&&1.6016&&&&&0.00059
&&&&&&注&1:发行前持股情况截止日为&2014&年&12&月&31&日。
&&&&&&注&2:独立董事王珏先生于&2014&年&12&月&31&日向公司董事会提交了书面辞职报告,但根据有关法律法规规定,其仍将履行其独立董事职责。
&&&&&&&本次发行前后,董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况没有发生变动。
&&&&&&&(四)本次发行对公司业务结构的影响
&&&&&&&本公司&2012&年年度董事会报告指出,公司董事会通过多次调研和大量论证、探讨,明确公司产业定位,未来将向显示行业发展。在公司董事会提出的战略发展纲要带领下,一直以来,公司积极寻找产业转型升级适当时机。
&&&&&&&本次发行完成后,随着募投项目的实施完成,公司将向董事会的战略规划又迈进一步,为打造长三角地区液晶面板大型生产企业奠定基础。
&&&&&&&(五)本次发行对公司治理状况的影响
&&&&&&&本次发行前,中电熊猫通过本公司控股股东南京华东电子集团有限公司间接持有本公司股份&8,152.85&万股,间接持有公司&22.70%的股权,中国电子持有中电熊猫&70%的股权,为上市公司的实际控制人;发行完成后,
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21&/&53中电熊猫直接持有公司&24.51%的股份,通过华东电子间接持有公司&3.60%的股份,本次发行完成后,中电熊猫合计持有公司的股权比例为&28.11%,成为直接控股股东,公司的实际控制人未发生变化。
&&&&(六)本次发行后发行人关联交易和同业竞争的变化情况
&&&&本次发行不会使发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间产生同业竞争,也不会产生新的关联交易。
&&&&(七)发行前后每股收益和每股净资产的变化情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&每股净资产(元)&&&&&&&&&&每股收益(元)
&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行前&&&&&&&&发行后&&&&&发行前&&&&&发行后
&&&&2014&年&1-9&月/2014&年&9&月末&&&&&0.9928&&&&&&&&4.7936&&&&0.0205&&&&&&&0.0033
&&&&2013&年度/&&&&&&&&&&&&&&0.9722&&&&&&&&4.7626&&&&0.0288&&&&&&&0.0046
&&&&注:发行后归属于上市公司股东的每股净资产=(截至期末归属于母公司所有者权益合计+本次募集资金净额)/本次发行后股本总额;
&&&&发行后每股收益=对应会计期间归属于母公司所有者的净利润/本次发行后股本总额。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22&/&53
&&&&&&&&&&第三节&&&&&&&&&&&&&财务会计信息及管理层讨论与分析一、发行人财务会计信息
&&&&&&&&(一)发行人最近三年审计意见
&&&&&&&&天职国际会计师事务所对发行人&2011&年度、2012&年度、2013&年度财务报表进行了审计,并对上述财务报表出具了天职苏&SJ[&号、天职苏&SJ[&号以及天职业字[&号标准无保留意见的审计报告。
&&&&&&&&公司&2014&年第三季度财务报表未经审计。
&&&&&&&&(二)发行人最近三年一期的主要财务数据
&&&&&&&&1、合并资产负债表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:元
&&&&项&&&&&&目&&&&&&&&2014&年9&月30&日&&&2013&年12&月31&日&&&2012&年12&月31&日&&&&2011&年12&月31&日
&&&&资产总额&&&&&&1,034,482,527.72&&&&&&&&927,711,879.43&&&&&&&1,190,116,068.59&&&1,046,372,591.01
&&&&负债总额&&&&&&&&&&618,543,993.60&&&&&&523,530,637.53&&&&&&&&772,768,928.19&&&&&532,631,824.07
&&&&股东权益&&&&&&&&&&415,938,534.12&&&&&&404,181,241.90&&&&&&&&417,347,140.40&&&&&513,740,766.94
&&&&&&&&2、合并利润表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:元
&&&&项&&&&&&&&&目&&&&&&&&&2014&年&1-9&月&&&&&&2013&年度&&&&&&&&&&2012&年度&&&&&&&&&2011&年度
&&&&营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&676,703,046.73&&&&819,774,280.80&&&&&&808,654,399.08&&&&&693,687,701.80
&&&&营业成本&&&&&&&&&&&&&&&&602,336,644.45&&&&969,640,821.29&&&&&&938,110,254.61&&&&&779,164,599.94
&&&&营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&-24,583,803.51&&&&-96,160,696.05&&&&&-97,847,380.61&&&&&-85,414,550.87
&&&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,785,131.83&&&&-13,345,126.91&&&&&-69,981,179.34&&&&&-12,599,879.76
&&&&净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,741,941.75&&&&-14,520,979.50&&&&&-72,463,466.74&&&&&-16,284,963.30归属于母公司所
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,378,081.35&&&&&10,349,584.97&&&&&-48,214,425.30&&&&&&&9,252,581.05有者净利润
&&&&&&&&3、主要财务指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&财务指标&&&&&&&&&&&&&&&/2014&年&1-9
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/2013&年度&&&&&&&&&&&/2012&年度&&&&&&&&/2011&年度
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&流动比率&&&&&&&&&&&&&&&&&0.8884&&&&&&&&&&&&&&&&&0.8682&&&&&&&&&&&&0.6627&&&&&&&&&&&0.7248
&&&&&&&&&&&&&&&&&速动比率&&&&&&&&&&&&&&&&&0.6092&&&&&&&&&&&&&&&&&0.568&&&&&&&&&&&&&0.453&&&&&&&&&&&&0.458
&&&&&&&&&&&&&&&&资产负债率&&&&&&&&&&&&&&&&59.7926&&&&&&&&&&&&&&&&56.43%&&&&&&&&&&&64.93%&&&&&&&&&&&50.90%
&&&&&&&&&&&应收账款周转率(次)&&&&&&&&&&&3.1392&&&&&&&&&&&&&&&&&4.6006&&&&&&&&&&&&4.8849&&&&&&&&&&&4.4812
&&&&&&&&&&&&&存货周转率(次)&&&&&&&&&&&&&3.7862&&&&&&&&&&&&&&&&&4.8971&&&&&&&&&&&&4.5271&&&&&&&&&&&4.5741
&&&&&&&&&&&&总资产周转率(次)&&&&&&&&&&&&0.6897&&&&&&&&&&&&&&&&&0.7742&&&&&&&&&&&&0.6607&&&&&&&&&&&0.638
&&&&&&&&&&每股经营活动产生的现金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.0441&&&&&&&&&&&&&&&&&-0.0814&&&&&&&&&&&0.389&&&&&&&&&&&&0.1865
&&&&&&&&&&&&&&流量(元/股)
&&&&&&&&&&每股净现金流量(元/股)&&&&&&&&&0.1245&&&&&&&&&&&&&&&&&-0.2573&&&&&&&&&&&0.2331&&&&&&&&&&-0.0177
&&&&&&&&&&归属于发行人股东每股净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.9928&&&&&&&&&&&&&&&&&0.9722&&&&&&&&&&&&1.2836&&&&&&&&&&&1.476
&&&&&&&&&&&&&&资产(元/股)
&&&&&&&&&&净资产收益率(加权平均)&&&&&&&&2.09%&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.22%&&&&&&&&&&&&&-9.40%&&&&&&&&&&&1.76%
&&&&&&&&&&&每股收益&&&&&&&&基本&&&&&&&&&&&0.0205&&&&&&&&&&&&&&&&&0.0288&&&&&&&&&&&-0.1342&&&&&&&&&&&0.0258
&&&&&&&&&&&&&(元)&&&&&&&&稀释&&&&&&&&&&&0.0205&&&&&&&&&&&&&&&&&0.0288&&&&&&&&&&&-0.1342&&&&&&&&&&&0.0258
&&&&&&&&&&&二、管理层讨论与分析
&&&&&&&&&&&&&&&&(一)资产负债情况分析
&&&&&&&&&&&&&&&1、资产结构分析
&&&&&&&&&&&&&&&最近三年及一期,公司的资产构成及结构情况如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年9&月30&日&&&&&&&&&&2013&年12&月31&日&&&&&&&&&&&&&&&2012&年12&月31&日&&&&&&&2011&年12&月31&日
&&&&项&目&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例
&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)
&&&&流动资产&&&&&&&&&&53,317.21&&&&51.54%&&&&&&&43,607.01&&&&&&&47.00%&&&&&&&&&49,300.38&&&&&41.42%&&&&&41,344.17&&&&39.51%
&&&&非流动资产&&&&&&&&50,131.04&&&&48.46%&&&&&&&49,164.18&&&&&&&53.00%&&&&&&&&&69,711.23&&&&&58.58%&&&&&63,293.09&&&&60.49%
&&&&合计&&&&&&&&&103,448.25&&&&100.00%&&&&&&&92,771.19&&&&&100.00%&&&&&&&&&&119,011.61&&&100.00%&&&&104,637.26&&&100.00%
&&&&&&&&&&&&&&&2011&年、2012&年、2013&年各年末以及&2014&年&9&月&30&日期末,发行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24&/&53
&&&&&&&人的合并报表资产总额分别为&104,637.26&万元、119,011.61&万元、92,771.19
&&&&&&&万元和&103,448.25&万元,其中&2013&年末资产规模较上年有较大幅度降低,
&&&&&&&是由于发行人在&2013&年度经过资产整合、出售等剥离了部分盈利能力较差
&&&&&&&的资产,除此之外,发行人近几年资产规模变化不大,主要是由于最近几
&&&&&&&年发行人盈利积累较少,且没有较大投资融资行为。
&&&&&&&&&&&&&2、负债结构分析
&&&&&&&&&&&&&最近三年及一期,发行人主要负债结构分析表如下:
&&&&&&&&&&&&&&2014&年&9&月&30&日&&&&2013&年&12&月&31&日&&&&&&2012&年&12&月&31&日&&&&2011&年&12&月&31&日
&&&&项&&&目&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例
&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&&&&&&&(万元)
&&&&流动负债&&&&&60,009.66&&&97.02%&&&&&50,228.16&&&&&&95.94%&&&&74,391.46&&&&96.27%&&&&50,732.16&&&&95.25%
&&&&非流动负债&&&&&1,844.73&&&&2.98%&&&&&&2,124.91&&&&&&&4.06%&&&&&2,885.43&&&&&3.73%&&&&&2,531.02&&&&&4.75%
&&&&负债合计&&&&&&61,854.39&&&100.00%&&&&52,353.06&&&&100.00%&&&&&77,276.89&&&100.00%&&&&53,263.18&&&100.00%
&&&&&&&&&&&&&2011&年、2012&年、2013&年各年末以及&2014&年&9&月&30&日期末,发行
&&&&&&&人的合并报表负债总计分别为&53,263.18&万元、77,276.89&万元、52,353.06
&&&&&&&万元和&61,854.39&万元,其中,流动负债为公司的主要债务,2011&年末、
&&&&&&&2012&年末、2013&年末以及&2014&年&6&月&30&日,各期末流动负债占全部债务
&&&&&&&的比例分别为&95.25%、96.27%、95.94%和&96.37%。
&&&&&&&&&&&&&在流动负债中,短期借款、应付账款和其他应付款的比重较大,2013
&&&&&&&年末,公司负债总额减少较多,主要是由于&2013&年度经过资产整合、出售
&&&&&&&等剥离了部分盈利能力较差的资产,同时清理了公司多年积累的负债。
&&&&&&&&&&&&&公司长期借款大幅增加,公司有较大的长期偿债压力,公司需要改善
&&&&&&&资产结构,以提高自身融资能力,提高长期偿债能力,降低财务风险。
&&&&&&&&&&&&&3、偿债能力分析
&&&&&&&&&&&&&(1)公司偿债能力指标及其变动情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25&/&53
&&&&&&&&&报告期内,公司主要偿债能力指标如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&财务指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/2014&年&1-9&月&&&&&&&/2013&年度&&&&&&/2012&年度&&&&&&/2011&年度
&&&&&&&&&流动比率&&&&&&&&&&&&0.8884&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.8682&&&&&&0.6627&&&&&&&&&&&&0.7248
&&&&&&&&&速动比率&&&&&&&&&&&&0.6092&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.5680&&&&&&0.4530&&&&&&&&&&&&0.4580
&&&&&&&&资产负债率&&&&&&&&&&59.7926&&&&&&&&&&&&&&56.43%&&&&&&&&&64.93%&&&&&&&&&&&&&50.90%
&&&&&&&&&报告期内,尤其是经过&2013&年度公司的资产整合和剥离,公司流动比
&&&&率和速动比率有好转趋势,但是绝对值水平仍然较低,公司面临较高的短
&&&&期偿债压力。
&&&&&&&&&近年来,公司盈利状况持续不佳,周转资金严重不足,虽然通过&2013
&&&&年的资产整合和剥离,提高了公司的运营效率,改善了公司的盈利能力,
&&&&也加强了公司的偿债能力,但由于公司规模原有业务周期性较强,受外围
&&&&环境影响,行业不景气,公司的盈利能力和偿债能力仍然需进一步提高。
&&&&&&&&&(2)同行业上市公司比较
&&&&&&&&&根据各公司公告的&2013&年年度报告,发行人的同行业部分上市公司指
&&&&标如下:
&&&&&&&&&&&&&&宇顺&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&超声&&&&&&&&&&&&天通&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&华东
&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&东晶电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&欧菲光&&&&&&&平均
&&&&&&&&&&&&&&电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电子&&&&&&&&&&&&股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&科技
&&&&流动比率&&&&&&1.0272&&&&0.5951&&&&&&&&2.3248&&&&&&&&&&0.7508&&&1.0353&&&&&1.1466&&&&&&0.8682
&&&&速动比率&&&&&&0.7420&&&&0.2800&&&&&&&&1.9070&&&&&&&&&&0.4850&&&0.7110&&&&&0.8250&&&&&&0.5680
&&&&资产负债&&&&&59.92%&&&&56.80%&&&&&&&&&36.08%&&&&&&&&&53.53%&&&&65.69%&&&&&54.40%&&&&&&56.43%
&&&&率
&&&&&&&&&从以上指标分析,公司偿债能力低于行业平均水平,偿债能力较弱,
&&&&面临一定的财务风险。主要是由于公司部分业务及其资产处于行业饱和状
&&&&态,盈利能力较弱,公司为满足业务转型升级而导致了近几年的高负债经
&&&&营。
&&&&&&&&&(二)盈利能力分析
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&26&/&53
&&&&近三年一期,发行人主要盈利能力指标如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&1-9&月&&&&2013&年度&&&&&&&&2012&年度&&&&2011&年度
&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&(万元)&&&&&(万元)
&&&&营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&67,670.30&&&&&&&&&&81,977.43&&&&80,865.44&&&&69,368.77
&&&&营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-2,458.38&&&&&&&&&-9,616.07&&&&-9,784.74&&&&-8,541.46
&&&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,178.51&&&&&&&&&&-1,334.51&&&&-6,998.12&&&&-1,259.99
&&&&净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,174.19&&&&&&&&&&-1,452.10&&&&-7,246.35&&&&-1,628.50归属于母公司股东的净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&737.81&&&&&&&&&&&1,034.96&&&&-4,821.44&&&&&&925.26利润
&&&&1、营业收入
&&&&最近三年,公司的主营业务收入稳中有增,主要是&2012&年较上年的增长较大,主要是由于:①&2012&年度收购了廊坊晶体,合并了廊坊晶体的营业收入;②&子公司华睿川触摸屏产业收入增加。
&&&&2013&年,公司的电源配套元器件及照明显示相关产品产销量均有所下降,一方面是公司突出触摸屏等平板显示器件业务的发展,另一方面,磁性材料和真空电子材料业务相关产品利润率降低,不符合公司长期发展战略。整体看来增长较缓,主要因为全球经济延续下行趋势,国内经济亦持续低位运行,公司所属行业的产品需求增长缓慢。
&&&&2、利润情况
&&&&报告期内,公司净利润一直处于较低水平,&2012&年出现亏损。
&&&&2012&年公司出现大额亏损的原因主要&2012&年度晶体行业整体市场不景气,国外订单量大幅下降,而为了履行解决同业竞争的承诺,公司于&2012年&5&月按期收购了廊坊晶体,合并报表导致&2012&年经营亏损。
&&&&(三)期间费用分析
&&&&报告期内,公司期间费用情况如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&27&/&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&1-9&月&&&&&&2013&年度&&&&&&&&2012&年度&&&&&&2011&年度
&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&&&(万元)&&&&&&&(万元)
&&&&&&&营业费用&&&&&&&&&&&&&1,796.29&&&&&&&&&&&2,555.23&&&&&&2,317.34&&&&&&&1,877.62
&&&&&&&管理费用&&&&&&&&&&&&&7,114.90&&&&&&&&&&11,389.95&&&&&10,507.36&&&&&&&9,466.46
&&&&&&&财务费用&&&&&&&&&&&&&&&881.32&&&&&&&&&&&4,079.59&&&&&&3,616.88&&&&&&&2,474.77
&&&&公司的营业费用金额呈逐年上升,2011&年、2012&年、2013&年及&2014年&1-9&月,公司营业费用占营业收入的比例分别为&2.83%、2.99%、3.39%和&2.65%,总体看来发行人营业费用较低,占营业收入比例较低。最近几年营业费用的绝对额增长主要是由于物价上涨、人员成本提高、运输费用上涨等原因导致的。
&&&&2011&年至&2013&年,公司管理费用占营业收入的比例分别为&14.27%、13.57%、15.10%,公司的管理成本相对比例比较稳定,2014&年以来,公司加强管理,加上主营业务经营情况回暖,管理费用占营业收入的比例下降为&10.51%。
&&&&公司主要的财务费用为利息支出,主要包括长期借款利息、短期借款利息和计入其他应付款的付息资金拆借的利息费用,随着&2013&年华日液晶股权的处置,上市公司合并报表中大幅减少华东电子的计息经营性借款,所以利息费用有较大幅度下降,对公司的后续经营较为有利。公司的汇兑损益是由于汇率变动导致的。
&&&&(四)营运能力分析
&&&&1、公司及可比上市公司的总资产周转率
&&&&总资产周转率(次)&&&&2013&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2012&年&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年
&&&&宇顺电子&&&&&&&&&&&&0.5267&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.7216&&&&&&&&&&&&&&&&&0.8613
&&&&东晶电子&&&&&&&&&&&&0.1864&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.2618&&&&&&&&&&&&&&&&&0.3263
&&&&超声电子&&&&&&&&&&&&0.9405&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.0499&&&&&&&&&&&&&&&&&0.9779
&&&&天通股份&&&&&&&&&&&&0.5063&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.4622&&&&&&&&&&&&&&&&&0.5864
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28&/&53
&&&&欧菲光&&&&&&&&&&&&1.2731&&&&&&&&&&&&&&&&1.0984&&&&&&&0.6674
&&&&平均值&&&&&&&&&&&&0.6866&&&&&&&&&&&&&&&&0.7188&&&&&&&0.6839
&&&&华东科技&&&&&&&&&&&0.7742&&&&&&&&&&&&&&&&0.6607&&&&&&&0.6380
&&&&公司总资产周转率较同行业可比上市公司基本相当。
&&&&2、公司及可比上市公司的应收账款周转率
&&&&应收账款周转率(次)&&&&2013&年&&&&&&&&&&&&&&2012&年&&&&&&2011&年
&&&&&&宇顺电子&&&&&&&&&&&3.5687&&&&&&&&&&&&&&&3.4124&&&&&&4.4625
&&&&&&东晶电子&&&&&&&&&&&4.4509&&&&&&&&&&&&&&&4.7488&&&&&&5.7439
&&&&&&超声电子&&&&&&&&&&&3.9468&&&&&&&&&&&&&&&4.3088&&&&&&4.3888
&&&&&&天通股份&&&&&&&&&&&4.6171&&&&&&&&&&&&&&&4.6468&&&&&&5.3657
&&&&&&&欧菲光&&&&&&&&&&&&5.9246&&&&&&&&&&&&&&&5.0548&&&&&&4.5038
&&&&&&&平均值&&&&&&&&&&&&4.5016&&&&&&&&&&&&&&&4.4343&&&&&&4.8929
&&&&&&华东科技&&&&&&&&&&&4.6006&&&&&&&&&&&&&&&4.8849&&&&&&4.4812
&&&&公司应收账款的产生与客户的信用期有重要关系,公司所属行业是比较成熟且相对竞争比较充分的行业,除个别客户的特殊规定外,普通客商关系及信用期也基本相当,一般而言最长的信用期为&3&个月。报告期内,应收账款周转率基本稳定,且与可比公司的平均值差距不大。
&&&&3、公司及可比上市公司的存货周转率
&&&&存货周转率(次)&&&&&&&&2013&年&&&&&&&&&&&&&2012&年&&&2011&年
&&&&&&&&宇顺电子&&&&&&&&&&&&&&&&2.8502&&&&&&&&&&&4.8962&&&&5.2334
&&&&&&&&东晶电子&&&&&&&&&&&&&&&&1.7259&&&&&&&&&&&2.3900&&&&2.6161
&&&&&&&&超声电子&&&&&&&&&&&&&&&&5.3375&&&&&&&&&&&5.5529&&&&5.6580
&&&&&&&&天通股份&&&&&&&&&&&&&&&&3.1304&&&&&&&&&&&3.1007&&&&4.2172
&&&&&&&&&欧菲光&&&&&&&&&&&&&&&&&6.2253&&&&&&&&&&&6.1952&&&&3.8783
&&&&&&&&&平均值&&&&&&&&&&&&&&&&&3.8539&&&&&&&&&&&4.4270&&&&4.3206
&&&&&&&&华东科技&&&&&&&&&&&&&&&&4.8971&&&&&&&&&&&4.5271&&&&4.5741
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&29&/&53
&&&&&&&&&公司的存货余额是生产部门综合考虑库存成本、订货周期、物流时间、
&&&&安全库存等因素,并结合公司多年的生产经营经验,合理预计的最佳库存
&&&&量。由于各公司所属电子行业细分产品不同,存货的库存成本、物流时间
&&&&以及订货周期等均有不同,所以发行人与几家可比上市公司的存货周转率
&&&&差异较大。
&&&&&&&&&(五)现金流量情况分析
&&&&&&&&&近三年一期发行人现金流量变动情况如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:元
&&&&&&&&&项&&&目&&&&&&&&&&&&&&2014&年1-9&月&&&&&&&&&2013&年度&&&&&&&&&&&2012&年度&&&&&&&&2011&年度
&&&&经营活动产生的现金流量净额&&&31,113,313.00&&&&&&&-29,242,011.59&&&&&&&139,709,820.71&&&&66,989,454.36
&&&&投资活动产生的现金流量净额&&&-28,139,141.86&&&&&&&&&&&&&-975,679.07&&&-27,119,463.27&&&-18,041,972.57
&&&&筹资活动产生的现金流量净额&&&13,670,740.21&&&&&&&-59,505,141.18&&&&&&&-27,829,249.55&&&-46,149,801.25
&&&&汇率变动对现金的影响&&&&&&&&&&&&346,930.18&&&&&&&&&-2,698,316.49&&&&&&&-1,026,977.26&&&&-1,103,113.33
&&&&现金及现金等价物净增加额&&&&&16,991,841.53&&&&&&&-92,421,148.33&&&&&&&&83,734,130.63&&&&&1,694,567.21
&&&&期末现金及现金等价物余额&&&&&79,850,316.81&&&&&&&&62,858,475.28&&&&&&&155,279,623.61&&&&69,658,199.94
&&&&&&&&&2011&年&12&月&31&日,公司现金及现金等价物余额不等于资产负债表“货
&&&&币资金”余额,主要系货币资金余额中包括“银行承兑汇票保证金”
&&&&20,965,030.01&元,以及被法院冻结款项&1,091,659.26&元,不符合现金及现金
&&&&等价物定义,予以扣除。
&&&&&&&&&2013&年&12&月&31&日,公司现金及现金等价物余额不等于资产负债表“货
&&&&币资金”余额,主要系货币资金余额中包括“履约保函保证金”340,000.00
&&&&元,不符合现金及现金等价物定义,予以扣除。
&&&&&&&&&2012&年度经营活动产生的现金流量净额较上期增加了&69,489,093.29
&&&&元,现金及现金等价物净增加额较上期增加了&90,092,782.35&元,主要原因有:
&&&&(1)2012&年度收回承兑汇票保证金&20,965,030.01&元到期转为活期存款;
&&&&(2)2012&年度子公司华睿川的销售额增长;(3)2012&年度归还借款金额
&&&&较少;(4)2012&年度处置对外投资收到的现金较大。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&/&53
&&&&2013&年度公司经营活动产生的现金流量净额较上期下降幅度较大,主要是由于:①&重要子公司华睿川因扩张业务增加了采购原材料的现金支出;②&本期收到其他与经营活动有关的现金减少,主要减少项目为股东单位的经营性资金拆入。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31&/&53
&&&&&&&&&&第四节&&&&&&&本次募集资金用途及管理措施一、本次募集资金运用概况
&&&&(一)募集资金情况
&&&&公司本次共计发行股票&1,905,626,134&股,2015&年&1&月&26&日,本次非公开发行股票的申购资金全部到账,经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)于&2015&年&1&月&26&日出具天职业字[&号《关于南京华东电子信息科技股份有限公司非公开发行股票申购资金到位的验证报告》,截至2015&年&1&月&26&日,8&家投资者已将申购资金合计人民币&10,499,999,998.34元(人民币壹佰零肆亿玖仟玖佰玖拾玖万玖仟玖佰玖拾捌元叁角肆分)足额、及时划入中国中投证券在中国建设银行股份有限公司深圳分行营业部开立的账户。
&&&&2015&年&1&月&27&日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了天职业字[&号《南京华东电子信息科技股份有限公司验资报告》,截至&2015&年&1&月&27&日,发行人本次非公开发行募集资金总额为人民币10,499,999,998.34&元,扣除本次发行费用人民币&117,875,751.51&元,募集资金净额为人民币&10,382,124,246.83&元。
&&&&(二)募集资金投向
&&&&1、募集资金投向
&&&&根据公司投资项目资金需求状况,并经&2014&年&1&月&20&日发行人召开的第七届董事会第七次会议,以及&2014&年&6&月&5&日发行人召开的&2014&年第一次临时股东大会审议通过,公司本次募集资金将将用于对南京中电熊猫平板显示科技有