量化投资和对冲基金如何进行规范和监管？量化投资和对冲基金对我国的金融安全问题会产生什么影响？在上海建设国际金融中心过程中，量化投资和对冲基金应该扮演什么角色？
以下回答基于我的个人工作经验和与同行交流获得，若有不足，欢迎指正。第一个问题：我认识是必然趋势，在目前各种金融资产越来越多，相应的金融衍生资产也越来越的情况下，由于计算能力的迅猛提升，量化投资和量化投资为基础的对冲基金是金融业发展的必然趋势。但是长期而言，我认为基本分析和量化分析并存是长期趋势。不存在基本分析的消亡。第二个问题：平均来说，我不认为量化投资有超额收益，就好比基本分析的基金平均来看，也没用超额收益一样。如果你有兴趣，可以看看BlackRock的数量分析组头写的这篇文章：其对于全局超额收益给出了很好的分析。另外，对于个别的超额收益，我认为三个原因：人才、机遇、公司科技。如果三个方面有优势，超额收益是可以预期的。第三个问题：我觉得量化基金的一般销售和普通基本分析的基金没有大的区别，都是靠人脉为基础的初次募集——》良好收益——》追加投资的循环。收益确实好，对于量化基金没有了解的投资者也回买账的。第四个问题：策略开发：研究组（Quant Research）或者交易组（Trading）提出思路——》然后研究组论证，提出基本模型——》模型拟合估计——》回溯检验（Backtest）——》小规模测试——》大规模推向市场。交易：如果是自动化的模型，由计算机自动交易。如果是半自动或手动的，基于模型提示，由交易员完成交易。风险控制：在模型开发的时候就会考虑对应的风险系数，同时在交易中会有整个基金全局的风险控制系统。副标题问题：第一个问题：和普通基金的监管规范无大的差异，唯一的区别就是对证监会的人的技术水平要求更高，要能够对量化模型有基本的理解能力。第二个问题：有可能会出现在崩盘时期系统性风险加大的情况，但是也会带来平常流动性增强，市场定价更加准确的好处。第三个问题：这个问题略伟光正。我觉得简单而言，这是与美国成熟市场接轨的必然未来。
量化投资和对冲基金是两个概念。对冲基金是相对于传统的基金而言的，对应中国的专户理财。对投资者的资产值、投资的数额底线有限制，而对策略本身有保护，比如说不一定要向投资者披露。一般对冲基金采用的还是基本分析为主。因为市场的深度和广度有限，在交易所进行量化交易比较吃亏。量化策略一般集中在债券市场上，当然OTC这东西因为卖方有很大优势，量化多有用就难说了。量化投资大部分是跟CTA和prop相联系的，比如说趋势，反转，套利等。目前国内也有相关的产品出来。从数学上讲就是你资金量越大越难做量化交易，因为会破坏市场本来的结构。而且资金量越大越难隐藏自己的行为。基本面和量化的区别就是基本面强调的是信息的挖掘，强调通过市场以外的信息挖掘市场上没有的信息。而量化是根据市场上已有的信息猜测市场参与者的意图，发现尚未反映的信息。为何能取得超额的收益？因为真正用心做的人会比普通投资者专业。就好象医生开刀肯定比普通人强，猎头分析人就比一般人好。一般最开始就是找投资人或者是朋友，业绩突出就会有很多人来投资。名气大了以后业绩就不那么重要了，更重要的是风险控制。比如王亚伟这种名气的私募，他只要不哪年弄个年回报率-20%以下，大部分人还是愿意投的。开发策略一般还是经验的积累，单单靠backtesting开发策略的很少。如果data很好的大公司，往往会在提出idea以后进行backtesting，当然这一步是不是靠谱就难说了，一般来说因为slippage，如果backtesting不好用的策略那是一定不好用的，但是backtesting好用的策略很难说怎么样。风险控制一般会在发行的时候说明，在实际操作中严格遵守就行了。
“量化投资和对冲基金是不是金融业发展的必然？”- 不是。金融业发展的必然是提高效率，也就是更少的分析师用更少的工时分析出更多的资讯出来。“量化投资和对冲基金为何能取得超额的收益？”- 拿对冲基金来说，美国对冲基金的平均收益是每年2%。去掉亏损的对冲基金，剩下的平均收益是每年10%~15%左右。这不算超额收益。“对冲基金如何募集、运作和壮大？”- 先做你最精通、最有信心的私募股权（private equity），有了业绩记录（track record）以后，就可以拉更多的客户了。“量化投资如何开发策略、进行交易和控制风险？”- 记住4P：Philosophy - 合理的投资战略People - 优秀的分析员Process - 良好的公司程序Performance - 注重实效
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价值投资绩优公司，长期收益必然可观
在不少人眼里，投资是件很简单的事，以为办理完股票开户，就可以驰骋股市了。其实，开了户并不表明你已经成为合格的投资者，更不表明你具备驾驭市场的能力。
　　要想在股市中取得成功并不是简单的事。首先，你要掌握一定的知识和技巧，同时要了解自己，并在操作中严守操作纪律。
　　不少股民入市，并不了解自己所处的投资环境，也不了解市场所处的阶段，甚至不知道该关注些什么。更重要的是，不懂得如何控制风险以保护自己的本金安全。常见的情况是，听信熟人的建议或股评的推荐，生怕错过行情而贸然入市。而自己除了股票名称与代码，对公司基本面所知甚少。
　　由于只关心股价的跌宕起伏，很容易情绪化，在市场暴涨迭创新高时，可能会满仓杀入，并奉行“死了都不卖”的惜售策略；而在市场大幅震荡下挫后，恐慌、害怕，不顾所持股票的估值水平是否合理，依然狠心割肉，仓皇出逃。这也是导致投资者尽管经历了股改后的一轮牛市行情，多数仍然亏损的重要原因。
　　投资要考虑的因素太多了，投资的理念与方法也千差万别，诸如价值投资还是趋势投资？长期投资还是短期博弈？集中投资还是采用分散的组合投资？采用基本面研究方法还是技术面分析？追逐热点题材还是甘于蓝筹的寂寞？等等。作为投资者，投资前一定要反复问自己：究竟了解股市多少？什么是决定着股价的最终因素？你的风险容忍度是多少？准备如何控制风险？你能读到专业研究报告吗？等等。总之，投资者要为投身证券市场做好充分的准备。
　　当然，投资成功不仅依赖正确的投资理念与投资方法，还需要研究宏观政策走向、产业景气度变化，特别是要关注上市公司盈利的变化趋势。最后，还要遵守言行一致的操作纪律。
　　其次，风险控制至关重要。在股市中生存是首位的，大家比的是谁的“气”长。强调在风险可控的情况下，获取相应的收益，这恐怕是在股市长期生存的真谛。
　　就像一名老司机驾车，他不会刻意追求车速，但他会把安全行驶放在首位。他的驾驶技术达到炉火纯青的程度，反映在他对车况和路况的熟悉上，特别是在遇见各种突发事件的处置能力上，而这一切都基于他的长期驾驶经验。简单地说，完全是依赖他“烧”了多少汽油。
　　与此类似，一名优秀的投资人，应该经受过长期的牛熊市场的考验，尤其是有过投资失败的教训。华尔街流行一句话，没有失败过的投资经理是无法相信的。比如经历了牛市，才能知道牛市的初期，资金会追逐什么投资品种，而在牛市的成长过程中又会关注什么，以及如何识别顶部出现的风险等等。同样，熊市的考验也很重要。只有经历了熊市，他才会掌握处置各种突发事件的本领，学会如何控制投资风险。
　　在证券市场中，优胜劣汰是自然法则。无论机构还是个人投资者，在选好投资品种的同时，最重要的莫过于风险控制能力的提升。显然，这需要市场知识与投资经验的长期积累。
　　第三，成为长期的价值投资者。
　　所谓价值投资，就是建立在基本面研究上的长期投资方法。基本面分析方法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。它将上市公司内在价值作为衡量股价合理与否的主要标准。简单地说，就是当股票价格低于内在价值，即股票被低估时才进行投资。价值投资的要素有三点：一是寻找折价交易的机会；二是衡量折价交易的股票是否便宜；三是买入足够的数量并坚持长期持有。价值投资的典型特征是低市盈率、高股息与低负债率。
　　笔者认为，长期投资方可觅得真金。中国股市十八年的历程证明，长期持有稳健的公司股票，回报是巨大的。仅从上证综合指数简单来看，从当初的100点开盘，到目前的3600点左右，已有36倍涨幅。我们从股价涨幅的排名来看，位列前茅的公司因长期分红派息，尤其是转送股，其复权后股价涨幅是惊人的，远远超过同期银行储蓄收益。而排名在后的公司多数是S*ST公司，几乎都是因公司盈利能力衰退而长期亏损，无法分红派息，股改搁置，最终被特别处理或暂停上市。所以，基于中国经济未来长期增长的发展趋势，我认为，秉承长期价值投资理念，理性投资绩优公司，长期收益必然是可观的。
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对于一个投资项目，只要净现值大于0，则现值指数大于1，其实际收益率必然高于资本成本率，均说明该项目是有利的，因此，采用这三个指标评价各投资项目，结论相同。( )A．正确B．错误请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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20万,什么投资稳定收益也高??
20万,什么投资稳定收益也高??
黄金收益稳定吗? 投资担保如何??
提问者采纳
不能提前终止风险和收益是成正比的投资稳定可以考虑各银行理财产品，但多是五万起点，利率比银行同期利率要高，时间短
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其他16条回答
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高收益伴随的一定是高风险的，不管有多少钱，都应该有这样的意识。要求稳的话，你可以买点基金，做些定投，二十万，可以多铺些路。炒黄金，二十万如果运气好的话，还可以，不好的话，半个月就没了。祝你投资顺利！
投资都有风险，关键在于怎么控制风险！黄金投资更需要控制风险，资金充足的话可以保证收益！
收益和风险是成正比的。高收益必然有高风险。现货黄金投资20万的话，抗风险能力已经是比较强了，可以考虑。
商业银行的理财比较好。
黄金长期收益稳定，5年以上，短期不确定。
黄金不错 还算比较稳定
凡是投资都是有风险的，你可以同20W去做网店代理，做点卡销售、衣服销售等等，而且可以同时代理多家。并在不同的销售门户网站上打开渠道。再用一小部分钱做前期宣传，我相信应该不错。或者你也可以在大学城附近开格格屋、甜品店、或者桌游店（个人建议可以将甜品和桌游结合起来），这样收益还是不错的，最起码可以保证回本。这些都是要建立在前期大量的准备、收集工作上的。如果人脉好的话，收益还是非常稳定的。
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如果你黄金投资有兴趣的话
可以在我的百度帖吧上详细的了解下
别的不多说~
只要自己了解到了
自己感觉行的话 你可以随时联系我
有问题也可以问我~
做什么都是有风险的，没有免费的午餐。 至于黄金么 不知道你说的是哪种 要是现货黄金的话 用的杠杆原理 只需百分之一的保证金 还有什么问题可以直接联系我 空间有
我就是做投资顾问的 现在想打知名度
如果你真的要投资，黄金投资时很好的选择。你用7万，我一年保守的能让你挣7万。这个是最少的收入，前提是你信任我的分析。绝对不要多做单子，一天一个。只要你能做到，不说7万，15万都是小事。但是如果你自己人不知乱做，我就没办法了。
追求较高的安全性下的较高投资回报可以关注以下投资品种1、债券型基金，年收益率通常比银行储蓄高，风险大于银行储蓄，可以关注五星级债券型基金，合适的时机介入。债券型基金有些品种是不要申购费用的，进出自由。2、企业债券，属于信用债券，有一点风险，但风险很小，目前发债单位主要为上市公司或者各地国企、城投公司。目前最好的收益品种，年收益率超过6%.不过今年央行会加息，介入的时机要选好，否则会受到短期利润的损失。
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