挖财宝的总资产可以提现金吗？_百度知道
挖财宝的总资产可以提现金吗？
那是虚拟的,但可以用来理财,到期收益归你可以提现,本金会被收走。挖财宝是由个人记账理财平台挖财在每月18财富日推出的高收益货币基金类理财产品，每月的开放购买时间为18日0时—9日24时，收益包括：基础产品收益+现金红包福利。
挖财宝每期购买的基础产品都是货币基金，而货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券，2012年国内货币基金7日年化收益率平均约为3.8%，总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险极小，基本金出现亏损的可能性很低。但收益会受投资市场的波动而上下浮动。
其他类似问题
为您推荐：
虚拟货币用投资期所收益归所提现本金归零
投资？？？提现本金归零是什么意思
就是本金要收回去的，不是你的
哦哦，意思是不投资什么都没有
qq哪有那么大方
哦哦，好吧！懂了，谢谢
来自团队：
总资产的相关知识
等待您来回答
下载知道APP
随时随地咨询
出门在外也不愁【力哥说理财之余额宝篇】手把手教你挑选收益更高的宝宝
在线时间 小时
本帖最后由 dukept 于
22:45 编辑
力哥说理财，简单又好玩。力哥说理财第二季菜鸟起飞篇终于闪亮登场啦~噔噔噔噔~~还是那句老话，没看过第一季的先把第一季补上，所有让你受益终生的基本理财理念都在那里面了!
帖子链接请戳：
===================================================================
照例先贴目录：
第1集：征服台妹！力哥爆料余额宝一夜爆红的幕后推手！
第2集：不明觉厉！力哥解析余额宝对传统火鸡四大改造！
第3集：累觉不爱！力哥告诉你余额宝收益何时重回巅峰！
第4集：喜大普奔！力哥手把手教你挑选收益更高的宝宝！
第5集：安全可靠？力哥揭秘余额宝不可告人的八大风险！
第一集：征服台妹！力哥爆料余额宝一夜爆红的幕后推手！
台妹也爱余额宝第二季一开篇，力哥继续不走寻常路，先不讲股票基金这些最主流的投资品种，而是先讲时下最潮的投资概念——互联网金融。说起互联网金融，大家首先想到的肯定是余额宝。
今年年初力哥去台湾旅游时，在高雄六合夜市遇到一个卖西伯利亚黑花生的小姑娘，因为第二天中午就要回上海，所以身边的新台币不多了。小姑娘就说：“你们可以用人民币，没问题的，我给你1:5的汇率好不好？”
.jpg (85.25 KB, 下载次数: 12)
22:10 上传
要知道当时人民币对新台币的即时汇率是1:4.93，她不但不收我们换汇手续费还在汇率上倒贴我们，当时我就很奇怪。她解释说：“因为我有经常去大陆啊，而且我超喜欢用淘宝，还有那个余额宝，超赞的说！比我们台湾的利息高好多倍”！
力哥瞬间花容失色……
其实想想也对，两岸经济早已水乳交融，台湾现在存款利率一年期只有1.2%-1.3%，当时正值余额宝如日中天，收益率突破7%，银行大叫狼来了，屌丝大呼神来了，所以连台湾人民也爱死余额宝了。
可惜好景不长，过完年后，余额宝收益就蹭蹭蹭下来了。3月2日破6%，5月11日破5%，到了7月以后基本就在4%-4.3%的区间浮动。于是不出力哥所料，一大批黑余额宝的文章，还有想踩着余额宝上位的各种新产品汹涌袭来。
神马“XX收益完胜余额宝”，神马“余额宝不行了，理财还能靠什么？”神马“余额宝的克星来了”，“余额宝的末日来了”……力哥见过最恶心的标题是“余额宝已经满足不了我了”！
卧槽，你们是不是专业人士？还有木有一点节操？人家余额宝招你惹你了，没必要这样玩人家吧！
余额宝现在收益只有4%又如何？我告你，今天房价下跌就是被余额宝硬生生给拖下来的！我后面再和你细说。今天先要把余额宝到底是什么东东给整明白了。
“宝宝”比“火鸡”招人爱准确的说，P2P、比特币、众筹、二维码支付这些都是标准的互联网金融创新产物，因为没有互联网技术的成熟，它们就不可能出现。但余额宝却是伪互联网金融创新，因为它创新的只是货币基金的表皮，即营销和运作方式，却没有改变货币基金最本质的投资模式。货币基金，全称货币市场基金，简称火鸡（货基）。英文叫Money MarketFund。
Images40586.jpg (141.32 KB, 下载次数: 12)
22:11 上传
这货早在40多年前就在美国诞生了，进入中国也超过10年了，根本不是什么石头缝里突然蹦出来的新鲜玩样儿。在余额宝诞生之前的6、7年里，力哥经常给身边的朋友推荐火鸡。但当时很多人不敢买。你想，货币市场是啥？听不懂。再加上基金，脑子里马上和“股票”、“风险”、“亏损”这些关键词连在一起，所以任凭我怎么解释，很多人还是不懂不信也不买。
余额宝其实就是一只规模超级大的货币基金。 那为什么几十家基金公司推广近10年的货币基金所积累的规模，还不如余额宝在一年内所吸引的资金呢？
关键原因就在这个名字。
这就是互联网思维：简单，直接，好玩。余额宝，宝宝，多可爱的名字，当然要比硬邦邦的货币市场基金更能吸引理财小白啦。所以你看今天到处都是这个宝那个通，要是你推出的新产品名字里不带个宝啊通啊，你都不好意思出来见人！
W.jpg (97.06 KB, 下载次数: 3)
22:11 上传
余额宝完美化解“最后一公里”难题当然名字只是其一。余额宝之所以能一夜爆红，还在于它用互联网思维对传统火鸡进行了四个关键性改造。
第一个改造是它硬是把原本需要T+1或T+2才能赎回到账的火鸡改成T+0到账。 所谓T+1的T是Today的意思，T+1指的是你今天买进，要加上一天，到明天才算申购成功；或者你今天卖出，要到明天资金才能到账。而T+0就是当天发出卖出指令，当天资金到账。力哥记得以前在银行或券商渠道买卖火鸡的话，都要T+2才能赎回到账。有些基金公司网上直销账户可以T+1到账，这在当时已属于极具吸引力的金融创新了。
后来有些银行还推出了T+0到账的服务，但和余额宝不同，它相当于银行先借钱给你用，等第二天基金公司钱到账后再还给银行，你等于向银行借了笔只有1、2天的超短期贷款，你得付利息才能享受这个服务。但就算如此，还是有不少人愿意用，因为炒股票等不了这一两天，必须当天有行情当天就拿钱入市！
n.jpg (59.03 KB, 下载次数: 12)
22:11 上传
为了解决这“最后一公里”的流动性难题，银行自己还推出过T+0实时到账的理财产品，像工行的灵通快线，招行的日日金。这个以前力哥也用过，但收益率很低，只有1.5%-2%。
所以力哥以前在推荐火鸡时一直说这是种“准活期储蓄”，之所以要加个“准”字，就是因为它不能像活期那样随时取钱。
如果在工作日下午3点前申请赎回，要到第2天甚至第3天才能到账，具体当天几点到账也不能确定。如果是工作日下午3点后申请赎回，就算第2天的申请，要到第3天或第4天才能到账。如果遇到星期五申请赎回，周末交易所休市，要到下周一或下周二才能到账。你看多麻烦，所以流动性上还是比活期储蓄差了点。
但余额宝解决了这个问题！
并不是余额宝改变了火鸡的投资模式，而是当基金规模很大的时候，每天都有无数人买入余额宝，又有无数人卖出余额宝，通过复杂的后台IT技术的改进，它就能实现买卖资金实时配对。
如果资金还有缺口，阿里再垫一点资金补上。但要是大家突然同时赎回几百万上千万，那它手头的资金就很难周转了，所以余额宝规定每个账户每天实时赎回最多只能5万元，微信理财通更少，单笔最高2万。
尤其到季末资金紧张、利率飙升的时候，大家都忙着存款搬家，不管是阿里还是腾讯，再不差钱的土豪也很容易出现“垫不起”的忧伤。这就是不管余额宝、理财通还是其他基金公司照葫芦画瓢推出的创新型货币基金，有时都会出现暂停实时赎回业务的原因所在。
当然5万元对许多屌丝来说也够了。如果你是土豪觉得额度不够用，那就买其他的。比如汇添富现金宝最高的实时赎回额度有500万元。那余额宝爆红的另外三个原因是什么呢？我们下回再说。
力哥理财物语：互联网时代，起个可爱卖萌的名字更容易脱颖而出思考：除了余额宝，你还知道哪些“宝宝”？
本帖评分记录铜钱
总评分:&铜钱 + 5&
在线时间 小时
沙发抢一下，然后慢慢看，终于有续集了
在线时间 小时
本帖最后由 dukept 于
22:33 编辑
第2集：不明觉厉！力哥解析余额宝对传统火鸡四大改造!
力哥说理财，简单又好玩。上回说到，除了解决了流动性的最后一公里难题外，余额宝还对传统火鸡进行了三个关键性改造。
余额宝致胜法宝二：按日计算收益余额宝对传统火鸡第二个改造是把过去按月结算收益变成按天结算。这对投资者的投资心理和实际投资效果都有很大的影响。
现在许多小白领每天上班第一件事，就是看看昨天余额宝又给自己赚了多少钱。其实每天也就几块钱，但心里那个爽啊！因为你啥也没干，账户里的钱天天都在往上涨，你这钱放在银行或基金账户里，它既不会天天涨，你也不会天天去看。余额宝的改造使屌丝们对它产生了强烈的投资粘性和投资快感。
999047.jpg (95.82 KB, 下载次数: 0)
22:21 上传
另外你别以为从按月计算变为按日结算只是后台的计息方式变了下。复利的特点是复利归入本金滚动的速度越快，复利效果越明显。
举个栗子，如果一个产品一年收益12%，1万元到年底就会变成11200元。但如果是每个月收益1%，名义上一年还是收益12%，但实际上到年底会变成11268元！
如果把12%年收益除以365天，分散到每天里算的话，名义上虽然一年还是收益12%，但实际回报却有11275元！全年整体收益硬是从1200元提高到了1275元，年收益增长0.75%！而且时间越长，日复利和年（月）复利效果的差异就越明显。
余额宝致胜法宝三：拆除投资门槛余额宝的第三个改造是把原本1000元的基金投资门槛降到了1元。当然现在还有基金公司做得更绝，降到1分钱都有！
其实1000元的门槛和银行理财产品5万元、信托50万/100万的门槛相比，已经很低啦。就算买一手（100股）股价在10元以上的股票都不止1000元。但对千百万屌丝来说，1000元毕竟还是个门槛，而余额宝让力哥经常说的“理财就是要从一块钱理起”这句理财格言，从理论变成了现实！
余额宝致胜法宝四：打通任督二脉不过力哥觉得余额宝对火鸡最牛逼的改造在于它彻底打通了投资和消费的任督二脉！我觉得这才是马云酝酿余额宝的初心。
支付便利性或者说良好的支付体验一直是马云不懈追求的，但就算活期储蓄里的钱，你原来网购时，也还要登陆网银，插U盾，输账号密码验证码才能完成支付，所以后来马云搞了个快捷支付，跳转一次就能解决支付问题。
360849.jpg (54.56 KB, 下载次数: 0)
22:21 上传
但就算快捷支付，信息流还是要到银行那里转一圈，而且考虑到支付的安全性，信用卡快捷支付的额度真心不高。力哥有时大额支付或者买机票时，还是不得不用到网银。而余额宝彻底解决了这个问题。
我们以前为啥不愿把钱放支付宝里？因为没利息呗。把钱放银行有利息，放火鸡利息更高，但消费起来不方便，我必须先去银行或基金公司网站把基金给赎回才能到淘宝上购物。而马云说，赎回基金和支付，这两步我一起给你搞定！中间资金到账的时间成本我来买单！
这样你就真的实现了资金利用效率最大化。你不再需要定期储蓄，因为既缺乏流动性，收益也没余额宝高；你也不再需要活期储蓄，因为余额宝的流动性和活期储蓄差不多，甚至从消费便利性上说，活期储蓄还不如余额宝。
余额宝里的钱可以直接消费，不但是网购，如今越来越多的线下商店支持刷支付宝钱包，还打折呢！打车、还信用卡、还房贷、手机充值、交水电煤、买机票、订酒店、买游戏币、买电影票……余额宝简直是万能宝了！
1079976.jpg (145.49 KB, 下载次数: 0)
22:22 上传
而且原本资金想在各银行间转账，银行还收我手续费呢。用余额宝转账，2小时内到账还免费！谁不用谁二！ 你发现了没？余额宝这样发展下去，它就将威胁到银行的生存之本——因为投资和消费这两端都可以直接跳过银行，资金永远在马云的口袋里打转，你说银行不能恨余额宝吗？能不往死里整余额宝吗？
谁会批评守门员不进球？当然你可能会说，就算余额宝真的很棒，可毕竟花无百日红，现在它收益真不给力啊！对此，力哥只能说，你真是Too Young To Naive了！ 还记得第一季力哥原创的投资阵型图里货币基金在什么位置吗？
QQ截图24.png (268.66 KB, 下载次数: 1)
22:22 上传
力哥之所以敢完全无视你的理财需求而给所有人推荐货币基金，就是因为火鸡本质上不是一个在前线冲锋陷阵的投资大将，而是一个立足防守的现金管理工具。
现金流规划是所有理财规划中最基本的一个，货币基金就是最重要的现金流规划的手段，你放在货币基金里的钱本来就应该只是日常生活的备用金。 从理财角度说，普通家庭要随时储备3-6个月家庭支出金额，作为家庭备用金。
如果你们家一个月要花4000元，那至少要把12000元放在余额宝里雷打不动。如果动用了，下个月发工资马上要补上。这钱就是备着万一你出车祸腿断了，万一你失业了，万一你亲人患绝症马上要开刀，泪眼汪汪等着你支援的时候，你身边马上有钱能用上，不会让生活陷入危机！这才是货币基金在家庭理财中的真正定位！
假如你是自由职业者，或者你太太是全职主妇，或者你有两个孩子要抚养，那你经济来源的不确定性或者说你家庭财务风险就更大，你就要准备6-12个月家庭支出金额放在余额宝里备着。
所以那些叫嚣“余额宝已满足不了我”的人，就像教练批评守门员怎么总进不了球一样，无知，无耻，无节操！黄海波柯震东都比你强点！余额宝本就是个“备胎”往回看，在余额宝诞生前，优秀的货币基金每年收益也就3%-4%，力哥就没见过一个年收益5%以上的火鸡！如果有一年力哥买的火鸡年收益超过4%，那我真要泪奔撒花了。因为表现糟糕的火鸡一年收益可能连2%都不到！ 谁叫这货本身风险就极低，流动性又那么高呢？它的业绩比较基准是“活期存款利率”或者“七日通知存款利率”有木有！现在收益已经比定期存款还要高，亲，你还想怎样？难道还真当它是神仙下凡，拯救屌丝的投资神器吗？
27041.jpg (212.61 KB, 下载次数: 0)
22:23 上传
现实中火鸡还有一个很重要的功能是充当资金避风港。就是股市没行情的时候，留在股民手里的“弹药”可以放这里避避风头。反正这钱闲着也是闲着，放在里面能赚点是点。
用唐僧话的说：“背黑锅我来，送死你去。”余额宝就是用来“背黑锅”的备胎，要冲锋陷阵玩刺激的你买股票去啊。谁让你把所有钱都放余额宝里了？何必让余额宝承受它本就不该也无力承受的投资之重呢？
钱荒成就余额宝你可能还会问，既然火鸡正常收益水平就在3%-4%，那为啥去年下半年到今年年初余额宝收益会窜到6%-7%那么高呢？
这就要说到火鸡到底是投什么的。
货币市场基金，顾名思义是投资货币市场的基金。货币市场是与资本市场相对应的金融市场，资本市场是买卖到期日一年以上有价证券的地方，像长期国债、股票。货币市场则是买卖到期日在一年内的有价证券的地方，主要是短期债券、央票、银行汇票、债券回购、银行存款，还有些太专业的词汇就不细说了。
上面这些东西几乎都不太可能亏损，风险低必然收益也不可能高到哪里去。但去年情况发生了巨大变化，因为“钱荒”来了。
关于银行钱荒的来龙去脉挺复杂的，有兴趣的朋友可以看一本叫《同业鸦片》的小说，写的就是去年银行钱荒的前因后果。当然这里牵涉到同业拆借、久期管理这些银行业的专业术语，大家听了会头晕，我就不展开了。
rBEQYVNZZXsIAAAAAACUjekmIi0AAFFMAES4mwAAJSl354.jpg (224.4 KB, 下载次数: 0)
22:23 上传
总之一句话：中国这帮银行里狗娘养的吸血鬼，和一手制造08年金融危机的华尔街金融才子们一样，贪得无厌，硬是把一个现金管理工具变成了一个利润极高的复杂金融产品，这么做迟早要出大乱子，所以央行就出手教训一下他们，结果银行为了不违约，不得不拼命在市场上筹钱。
当市场上的钱变得很紧缺的时候，钱的价格，也就是利率就会飚升上去。 你会发现互联网时代，要做成一件事，时机真是太重要了——
央行是去年6月初就开始故意不放水（信贷资金）救银行，就在银行六神无主四处筹钱，市场利率疯狂飙升之际，2013年6月13日，支付宝宣布和名不见经传的中国基金业的小弟弟天弘基金合作，彻底改变中国货币基金命运，唤醒无数屌丝理财意识，颠覆中国所有金融行业格局，乃至影响中国房价走势的余额宝就此横空出世！
而将余额宝推上风口浪尖的则是一个极具中国特色的玩样儿——协议存款。这又是什么东东呢？我们下回接着聊。
力哥理财物语：现金流规划要义：时刻储备3-6个月家庭支出金额作业：马上在货币基金中放入3-6个月家庭支出金额，以备不时之需
在线时间 小时
本帖最后由 dukept 于
22:34 编辑
第3集：累觉不爱！力哥告诉你余额宝收益何时重回巅峰！ 力哥说宝宝，今天第三回。今天力哥接着聊改变我们每个人理财命运的奇葩：余额宝。
屌丝团购力量大上回说到把余额宝收益推高到6%-7%的幕后推手是一个叫协议存款的东西。
因为我国存款利率还没有实现市场化（银行想给储户多少利息就给多少，央行管不着），现在还是不能超过法定存款基准利率的1.1倍。现在一年期存款基准利率是3%，所以银行最多只能给你3.3%。但这只是针对老百姓的存款，像保险资金、社保资金这些金额大、期限长的存款，就允许双方讨价还价，协商确定利率。
由于我国现在利率实际上是被人为压低的，你看P2P现在这么火就知道，利息高达20%都有人借，所以协议存款利率一般都要比基准利率高很多。当银行急用钱时，就会不断抬高协议存款利率，来吸引资金。
这就像服装店资金周转不灵时，会打折促销来吸引顾客，回笼资金。打8折没人买就打5折，还没人买就打3折。
当余额宝突然兴起，并带动整个互联网行业和基金业争先恐后发行这个宝那个宝的时候，屌丝们的理财意识被唤醒了，纷纷把原本躺在银行活期账户里的钱转移到宝宝（货币基金）里去了。这时银行和货币基金的关系就发生了微妙的变化。
过去火鸡规模小，银行看不上，现在是银行的钱都跑火鸡里去了，宝宝们就可以“挟资金以令银行”。原本单个屌丝享受不到的高利率的协议存款，余额宝把屌丝们的力量集中起来后，就有资格和银行去讨价还价了。
c512b5e69403.jpg (56.86 KB, 下载次数: 0)
22:31 上传
这就像团购一样，团结起来力量大。原来火鸡投的主要是短债、央票、定期存款这些东西，后来都拼命投协议存款了。到去年年底时，余额宝90%以上的资金全在协议存款里，这就是那段时间余额宝们收益飙升的根本原因。 高收益，何日君再来？那今后余额宝收益还有没有可能重回6%-7%的巅峰状态呢？
首先，在一年期存款基准利率依然只有3%的情况下，火鸡收益在3%-4%是常态，飙升到5%以上一定是非常态，说明金融体系出问题了。
其次，什么时候非常态会再次来临，那你得问周小川和李克强。如果还是名义上说“微刺激”，实际上今年上半年M2增长14.7%，比前两年还要高，那银行最多就是钱紧，还不至于钱荒。结果我们最有可能看到的是只有季度末的时候，余额宝收益可能上去几天。
479604.jpg (123.75 KB, 下载次数: 0)
22:31 上传
你可能会问，为啥每到月底或季度末的时候市场利率就容易上涨呢？因为央行这时要考核各家银行风险控制得好不好，有没有过多放贷，所以银行这几天为了账面上做得好看点，就不得不拼命高息揽储。就像上级领导下基层视察的那几天，基层总是一片喜气洋洋的繁荣景象，道理是一样的。
但如果今后政府真能少发点钱，别再刺激来刺激去的话，银行说不定又会出现钱荒，那时余额宝利率再次飙升也不是没有可能。
当然这种可能性正在变得越来越小。因为树大招风，别人眼红啦，看不得你大红大紫。谁眼红了？政府呗。
所以上半年央行先后下了两道杀手锏。
央行一出手，宝宝就歇菜第一道是叫停协议存款提前支取不罚息的行业潜规则。
A681_change_YDAACb005.jpg (101.15 KB, 下载次数: 0)
22:31 上传
我们知道定期存款没到期提前拿出来就得按活期利息算，因为你违约了。但协议存款市场不是政府说了算，完全是供求关系决定的。
货币基金因为经常要应对客户的大额赎回申请，所以经常存款没到期就不得不取出来。但因为银行缺钱，不敢得罪这些财神爷，还是愿意按约定利率付利息，这已是行业潜规则了。但现在央行不允许银行这么做。
结果原来基金经理提前取钱拿的还是5%、6%的协议存款利率，现在只能拿0.35%的活期利率了。乖乖隆地洞~~这个利差可不得了啊，有可能让基金当天收益出现断崖式下滑甚至出现亏损！
紧接着央行又吹风说，货币基金所购买的协议存款也应缴纳存款准备金。
老说央行央行，这里稍微解释下。央行是中央银行的意思，在我国叫中国人民银行，在美国叫美联储，在欧洲叫欧洲央行。它主要有三个作用。
一是发钱的银行。所以人民币上都印着“中国人民银行”六个字，你觉得物价飞涨很不爽，骂它就对了。
二是政府的银行。包括制定和执行金融政策，监管金融机构。这里再插一句，我们有时听到“一行三会”的说法，一行就是央行，三会则是银监会、证监会和保监会，它们共同构成了我国的金融监管框架。但碰到互联网金融就傻眼了，你说P2P到底应该归央行管还是银监会管还是证监会管呢？照我说理论上保监会都能管！这个话题很有趣，以后讲P2P时再展开。
zhengjianhui_副本2.jpg (833.31 KB, 下载次数: 0)
22:32 上传
三是银行的银行。万一工行农行这些商业银行出现风险甚至破产了，央行得出来收拾局面，充当最后贷款人的角色，所以央行又叫央妈，像奶妈一样。为了防患于未然，商业银行就得把吸收的一部分存款搁到央妈这来。万一你哪天出事了，妈这还有点钱能拿来应急，这钱就叫存款准备金。
如果说货币基金是老百姓家庭理财的备胎，那存款准备金就是银行理财的备胎。
总之，央行官员用了一套很复杂的理论，最后证明货币基金所购买的协议存款也得缴纳存款准备金。
这就意味着假如存款准备金率是20%，那100万协议存款中就有20万要强迫存到央行那里，那利息可是相当low的。原来余额宝购买的100万协议存款都可以拿6%利息，现在其中20万只能拿不到1%的利息，这中间莫名其妙的利息损失，理论上是银行承担，可最后多少都会让货币基金来承担，那收益不是又得更下一层楼了吗？
所以余额宝们的收益想要再回到7%的极盛状态，窃以为：难，难于上青天。　 余额宝的副作用，你造吗？话说回来，力哥也不希望余额宝收益再飙到那么高。表面上看，投资者当然希望收益越高越好，但实际上问题没那么简单。
因为货币基金的收益几乎可以被看成是市场无风险收益水平，火鸡收益越高，也就是协议存款利率越高，就意味着银行的资金成本越高。羊毛出在羊身上，上游原料（资金成本）价格上涨，势必会传导到下游产品（银行贷款利率）。
现在许多银行的消费类贷款或中小企业贷款的利率都在12%、14%那么高，长此以往，中国企业的融资成本会高得吓人。而在中国经济尤其是制造业利润越来越薄的环境下，这么高的融资成本会侵蚀企业本就不多的利润，如果企业Hold不住了，势必就要降薪、裁员甚至倒闭，结果GDP会下去，政府税收会下去，失业人数则会上去，整个中国经济就不行了。
另外余额宝给屌丝送福利，向银行扔炸弹的同时，也在无形之中影响着房价的走势。
虽然现在余额宝收益只有4%-4.5%，但银行的吸储压力还是很大，毕竟存款利率的市场化已迫在眉睫，为了吸引客户和资金，银行不得不继续把许多理财产品收益维持在5%以上，最高甚至有6%，算上营销、管理等各种中间成本，贷款利率低于6.5%，银行完全是在学雷锋做好事了。 而现在五年期以上贷款基准利率只有6.55%，更别说首套房打85折了。所以就算政府放松限贷政策，银行也没有做房贷的积极性——我管你一套房还是二套房，就算基准利率放贷我也只能勉强保本，至少要1.2倍基准利率以上我才有点油水可以刮！
223873.jpg (262.01 KB, 下载次数: 0)
22:32 上传
今天除非是同等地段换房，否则谁买房能随便掏个几百万？都得贷款啊！可从原来的85折优惠利率到1.1倍利率。如果贷款100万20年还清的话，两者利息就差了近24万，如果30年还清要差40万！
对购房者来说，利息支出的增加就是购房成本的增加，相当于房价又涨了！
持续三年多的限购政策早就把投资性购房需求给剔除了，现在余额宝所助推的高利率又把刚需购房者给拦住了，房子卖不动，可不就只能降价了嘛。君不见，如今北上广深的房价也全都HOLD不住了。
房价跌了一丢丢，购房成本却涨了一大截。阿宝仔，你说我到底是该谢你呢？还是骂你呢？
力哥理财物语：余额宝收益重回7%比登天还难思考：你认为高利率对房价的打压还能持续多久？
在线时间 小时
本帖最后由 dukept 于
22:43 编辑
第4集：喜大普奔！力哥手把手教你挑选收益更高的宝宝！ 力哥说宝宝，这期料最多。之前三期力哥从宏观视角把余额宝到底是怎么回事给整明白了，今天就从微观的操作层面，来谈谈货币基金的投资技巧！
“七日年化收益”神马的见鬼去吧！首先，我们都希望自己能慧眼识珠，挑到一个收益排名靠前的火鸡。那如何看火鸡收益高低呢？
一般不懂行的小伙伴会看“七日年化收益”这个指标。
我之前说的余额宝收益“破6”，“破5”指的都是这个七日年化收益。假如你过去七天年化收益是4%，意味着今后一年收益都能维持前七天水平不变，那持有一年就能得到4%的整体收益，所以“年化”是个虚拟的预估的概念，并不是你真赚了4%。
W.jpg (86.34 KB, 下载次数: 0)
22:39 上传
入门级小伙伴看穿了其中的猫腻，就会更多关注“每万份收益”这个指标。
货币基金和其他基金不同，净值永远保持在1元/份，净值不会上涨也不会下跌，就算分红分到的也是基金份额。所以假如你投资一万元，就会持有一万份货币基金。假如这一万份货币基金昨天的收益是1元，并且未来一年365天，天天都是1元，一年能赚365元，年收益就是3.65%。所以余额宝的每万份收益一般在1-1.5元之间。
2_115.png (12.32 KB, 下载次数: 0)
22:40 上传
但这两个最常见的指标，力哥从来不看！我看的是过去半年、一年、两年甚至三年的累计回报。
别整天盯着火鸡收益因为火鸡收益本就不高，波动也不大，短期收益高低不能代表基金经理真实的投资水平。正所谓路遥知马力，日久见人心，如果你买的基金在过去半年、一年甚至两年都能排在所有火鸡TOP10榜单中，那才是能持续获得稳定高收益的“中国好伙计”！
360截图09130_副本.jpg (256.17 KB, 下载次数: 0)
22:40 上传
你一旦选准了一个“好伙计”，就不要频繁关注它的短期收益情况，没有一个火鸡能保证七日年化收益永远排名三甲。你这样天天盯着看，既浪费时间，又影响情绪，还不如把时间用在努力工作和学习充电上呢。
因此力哥建议每三个月到半年观察一次，如果持续半年排名一直靠后的话，再考虑是否要换个鸡养养。
而且力哥的投资经验一再表明，当你老觉得自己养的鸡最近收益低，想要换基金的时候，结果大多会偷鸡不成蚀把米。
一是换基金必然要赎回一次再申购一次，这样至少要损失一天收益。
更重要的是，火鸡短期收益其实完全可以人为操控，只要基金经理故意在一天或连续几天里把高收益债券抛售兑现，那这一天或几天的火鸡收益就会突然飚升上去——飚到8%、10%甚至像火箭一样突然窜到20%都有可能！
这在基金公司进行持续营销时屡见不鲜。然后他们打广告时就会说：“截止X月X号，XX货币基金（XX宝）近七日年化收益高达6.83%，在同类基金中排名第一”！
然后你一看，哇！这火鸡牛B！赶紧买！可你没买前它还“一柱擎天”，你一买入就迅速“阳痿”了，因为之前几天的高收益已经透支了未来一段时间的收益。所以那些收益波动特别大的，一会儿收益很高，一会儿收益又很低的火鸡，力哥从来不碰。如果你真持有一年，会发现它的排名并不高。
挑选火鸡的两大窍门除了看长期收益排名这个最直观的办法，还有几个挑选火鸡的技巧。
一是买旧不买新。这个原则不光适用火鸡，所有基金都适用。
因为一只基金只有经过一段时间的运作，才看得出业绩到底好不好，基金经理水平到底高不高，你买之前心里大致有个谱了；而买新基金则相当于瞎子摸象，运气成分比较大。所以力哥倾向于买运作时间比较久的火鸡。
二是买大不买小。这条原则只适用于货币基金和指数基金。
指数基金以后再说，货币基金是因为受赎回压力影响，所以必须要留一部分现金在身边。而规模越大的基金，相对保留的现金比例就越低，拿去投资的资金比例就越高。比如规模10亿的火鸡可能要留1亿现金，就是10%，而规模100亿的火鸡则只要留3亿现金就够了，就是3%。
因为应对投资者赎回的流动性压力较小，所以规模100亿的火鸡比规模10亿的火鸡更敢于买那些期限较长、收益较高的债券（债券的特点和存款一样，一般期限越长收益越高），那规模越大的火鸡，收益自然相对越高。
所以力哥一般推荐南方、华夏、嘉实、广发、易方达这些成立时间较早、基金规模较大的基金公司旗下的货币基金。
为啥“宝宝”类火鸡那么牛上面说的是传统火鸡的投资技巧，进入余额宝时代后，还要加入两个新技巧。
一是过去火鸡一般都分A类和B类，A类1000元起卖，B类500万起卖。目的是把个人投资者和机构投资者区分开，这样便于基金经理更有针对性的进行流动性管理。但同一个基金，屌丝们能买的A类收益总是比土豪们买的B类要低0.2%-0.3%。
.jpg (29.62 KB, 下载次数: 0)
22:40 上传
不过余额宝为代表的互联网货币基金就是为屌丝量身定制的，打破了过去那套投资者歧视，都叫XX宝XX通，不再分A类和B类。
所以理论上说，同一基金公司旗下的互联网客户专属货币基金（XX宝）会比传统货币基金A类收益更高。传统火鸡一般都还要T+1才能赎回到账，这类宝宝们大多都能在一定额度内实现T+0到账。所以同一基金公司，选择“宝宝”类火鸡要比普通火鸡更有优势。
二是我们知道货币基金买卖没有手续费，它收取的三种费用都在给你的收益里事先剔除了。
传统火鸡现在每年的基金管理费一般是基金资产净值的0.33%，这是基金公司收的；基金托管费是0.1%，这是资金托管银行收的；销售服务费是0.25%，这是给销售渠道，就是银行、券商包括天天盈、天天基金网这些第三方基金销售平台的佣金。
但是余额宝——准确的说叫“天弘增利宝货币基金”，它的基金管理费只有0.3%，托管费只有0.08%，而在支付宝渠道销售的余额宝，支付宝公司免收销售服务费。这样一来，余额宝每年天然就比其他火鸡少了0.3%的成本！
1_266402.jpg (60.14 KB, 下载次数: 0)
22:41 上传
不要小看这一丢丢费用上的差异。如果有个火鸡和余额宝投资收益一模一样，一年下来，假如余额宝收益是4.3%，那个火鸡就只有4%。这也是余额宝、理财通这些“宝宝”类火鸡，往往比传统货基收益稍高一点的另一个关键原因。
买卖火鸡的门道真不少买火鸡的时候还有几点要注意。
一是余额宝把火鸡投资门槛降到1元并按日结息后出现了个新问题：如果余额宝里的本金太少，会出现每天收益不足1分钱，因此无法支付利息的情况！ 假如余额宝每万份收益是1元，那本金要是不到100元，你每天的利息就不足1分钱，那不管你放多少天，利息都是零！
7-338_副本.jpg (79.75 KB, 下载次数: 0)
22:41 上传
二是虽然表面上看你任何时候都可以申购余额宝，但基金公司申购结束时间还是工作日下午3点，所以如果你在工作日下午3点前买了余额宝，基金公司就认定为当天申购，第二天就能开始计息。但如果下午3点后再买余额宝，就算第二天的申购，要到第三天才能开始计息。
如果考虑到周末两天无法申赎的因素，那你周五下午三点前买入的余额宝，要到下周一才能确认计息，周末两天就吃不到利息了。同理，周五下午三点前申请赎回，余额宝快速赎回还是可以2小时内到账，如果超出额度是正常T+1赎回到账的话，那就要等到下周一才能到账，不过你依然可以吃到周末两天的利息！
如此看来，周四下午是个关键时点。
如果你在周四下午3点后买入余额宝，基金公司算周五申购，同样要到下周一才开始计息，周五到周日这三天时间就都白忙活了！所以要是你正巧周四发工资，一定要想办法赶在下午3点前买入余额宝。
对了，碰到春节、国庆这些长假时，切记要提早几天买入火鸡，因为所有基金公司都会在长假开始前两、三天就暂停申购了，如果你没赶上申购末班车，七天长假都只能吃0.35%的活期利息了……
别用余额宝里的钱网购力哥给你的最后一条理财建议是——
虽然马云搞余额宝是希望你直接用余额宝里的钱消费，但力哥从来没用余额宝里的钱买过任何东西，我还是用信用卡快捷支付，到了还款日那天再用余额宝里的钱直接还信用卡（包括房贷、车贷），这就相当于你同时让余额宝和银行免费为你打工，真正让你的资金利用效率最大化！
.jpg (26.15 KB, 下载次数: 0)
22:41 上传
实事求是的说，余额宝收益虽然不是所有宝宝里最高的，但余额宝却是所有宝宝里最方便的一个。而作为现金管理工具，我们买货币基金不就是图个方便吗？
当然马云也没给过我广告费，我没必要尽往余额宝脸上贴金，所以下期，我准备有理有据地来黑一回余额宝……
力哥理财物语：与其每天盯着火鸡收益高低，不如把时间用来学习工作作业：今后网购不再用余额宝，而用信用卡快捷支付
在线时间 小时
讲得很好，赞一个！
在线时间 小时
本帖最后由 dukept 于
22:55 编辑
第5集：安全可靠？力哥揭秘余额宝不可告人的八大风险！ 力哥说宝宝，说到要吐啦！今天这期是余额宝篇的收官之作，也是最能体现力哥理财功力的一期。因为今天要聊的是你所不知道的余额宝风险。
有人可能会说，你之前不是还说货币基金基本没什么风险吗？怎么现在又说余额宝不安全啦？其实投资风险不单指亏损的可能，而是泛指未来收益的不确定性。从这个角度看，余额宝的确存在不少风险。
风险一：法律和监管风险首先，最难以预料的是法律和监管风险。这是所有互联网金融创新产品共同面临的风险。
正所谓人怕出名猪怕壮，自从余额宝火了以后，各种围绕余额宝的争议就没断过，央行官员和许多学者都说过对余额宝不利的观点。央视首席新闻评论员钮文新还发表过一篇博文，名字就叫《取缔余额宝》。
.jpg (136.77 KB, 下载次数: 0)
22:52 上传
今年3月，四面楚歌的马云甚至放出过狠话：“如果有一天余额宝的利率和银行存款利率并轨了，就算余额宝死了也光荣！”因为它真正推动了利率市场化进程，为中国亿万百姓谋福利了。 & && && && && && && && && && &&& 话音刚落，央行行长周小川迅速声明政府不会取缔余额宝，但他马上话锋一转，说过去没有严密的监管政策，未来有些政策会逐步完善。紧接着，央行就叫停了协议存款提前支取不罚息的潜规则，余额宝收益应声下降……（这就是我们伟大的ZF做事的习惯套路）
透过现象看本质，余额宝一夜成名靠的是制度红利，或者叫制度套利，就是通过混搭、穿越、打擦边球的办法，让现有法律和监管体系对它没辙。
13U01561UEF-16424.jpg (283.41 KB, 下载次数: 0)
22:53 上传
它可以完全以客户需求为导向，以提高收益为目标，无所顾忌地横冲直撞；而银行因为受到种种监管限制，没办法这样乱搞。所以就算余额宝未来不会被政府强行叫停，在被一层层套上监管枷锁后，收益不断下滑，最终泯然众人也不是没有可能。
风险二：流动性风险假如有一天，你急着从余额宝里取钱时，眼前跳出了个弹窗说：“由于系统遭遇巨额赎回，余额宝将暂停实时赎回”，你会不会在心里骂娘：卧槽，玩我的吧！
其实余额宝合同里写得清清楚楚，当“发生不可抗力”，“交易所非正常停市”，出现“技术保障”，“连续两个或两个以上交易日发生巨额赎回”等7种情形时，基金公司有权暂停赎回业务或延迟赎回到账时间。 & & 在天猫大促或逢年过节等一些赎回高峰时点，不少投资者都碰到过余额宝赎回到账速度很慢或无法及时赎回的情况，这就和余额宝所宣称的随时提取的承诺不符。真的当你急用钱的时候，如果余额宝里的钱愣是拿不出来，你只能急得干瞪眼，这难道不是风险吗？
风险三：亏损（收益）风险第三是由流动性风险引申出的亏损风险。尽管我们一般把货币基金看成无风险产品，但历史上的确发生过货币基金短期出现亏损的情况。
日，泰达荷银货币基金就曾爆出过负收益，这一天公布的每万份收益是-0.2566元，不过第二天收益就回到正值了。同一天易方达货币基金每万份收益也出现了负值，到6月12日也回到了正值。
你可能会觉得奇怪，怎么货币基金还真会出现负收益呢？ & &
2E92FD07AC8E47EAC2548.jpg (25.01 KB, 下载次数: 0)
22:53 上传
因为当时恰逢新股密集发行期，由于打新收益远高于火鸡，导致6月8日当天出现了巨额赎回，由于对巨额赎回缺乏预判，基金经理为了应对赎回潮，不得不抛售手中还没到期的债券，碰巧这时又遇上债市低迷，债券的市场价格不给力，结果就悲剧了……
说到底，货币基金的基金经理水平如何，不像股票型基金要看你的投资眼力，而是要看你对基金流动性的把控能力。既要留有足够的现金应对赎回，又要尽可能减少现金储备以增加基金收益，所以这是个平衡问题。一旦失衡，结果必然会出现短时间的亏损。
风险四：技术风险上面说的7种暂停赎回的情况中有一条叫技术故障，所以余额宝第四个风险是技术风险。
一般余额宝当天收益都会在第二天凌晨3点到账，所以王二小童鞋每天到公司后的第一件事就是看看昨天余额宝有多少收益。然而今年2月12日早上，王二小打开支付宝钱包却发现余额宝页面显示的是“暂无收益”4个字！ & &
7-338.jpg (22.44 KB, 下载次数: 0)
22:53 上传
王二小顿时傻眼了！承诺天天有收益的余额宝今天咋没收益呢？支付宝方面直到上午9点才回应称，由于系统升级，收益稍后发放。到了10点后用户收益才陆续到账。
这个技术故障可把许多不明真象的余额宝用户吓出一身冷汗，很多人说你系统升级就升级呗，为啥不提前知会我一声呢？全中国几千万余额宝用户的小心脏可都悬着呢！
然后支付宝客服赶紧赔不是，说是我们工作不够细致云云……但以支付宝一贯的客服水平，你觉得影响这么大的一件事，真是客服一时疏忽吗？还是说这根本不是计划中的系统升级，而是突发的技术故障呢？呵呵，力哥不知道，这背后的故事，你自个去琢磨。 & & 互联网行业可以说成也技术，败也技术。但互联网金融的技术故障性质可不一样，那是真金白银的钱！万一今后庞大的余额宝出现严重的技术故障，乃至黑客入侵，那结果，呵呵，我是不敢想象。 风险五：规模风险由此又引出了第五个风险，规模风险。之前我说货币基金规模越大收益越高，但那是100亿规模的基金相对于10亿而言，现在余额宝的规模可是5000多亿啊！
由于规模太大、涉及面太广，以至于轻微的技术故障和收益风险都可能会引发投资界的大地震，甚至引发群体性事件，从而招致监管层干预。那和几百个淘宝卖家跑到杭州阿里巴巴总部举几张横幅可不是一个级别的。这种“大到坏不起”的规模风险会随着余额宝影响力的越来越大而越发明显。 & &
.jpg (233.71 KB, 下载次数: 0)
22:54 上传
风险六：管理风险六是内部管控风险。我们知道现在天弘基金已经被阿里收购了，但余额宝依然是天弘基金的管理团队在运作。这个原本在基金业中默默无闻的小公司，它的专业人才储备和内部管理到底如何，我们一无所知。
假如因为专业能力差劲或对风险预判不足导致亏损，谁来负责？假如因为内部管理混乱导致亏损，谁来负责？如果有基金经理搞老鼠仓，马云，这事儿你个IT男知道怎么预防吗？ 风险七：盗号风险七是手机被盗殃及余额宝的风险。
现在是移动互联网时代，所以马云想尽办法培养消费者用手机上淘宝的习惯。如果手机被偷了，里面又装有支付宝钱包的APP，那小偷很容易通过万能的手机验证码拆掉手势密码等一道道安全关卡。要是不幸钱包也一起被偷了，钱包里又有你的身份证，那你余额宝里的钱就真的凶多吉少了。 & &
cadd54d9b3de9c82484f.jpg (121.47 KB, 下载次数: 1)
22:54 上传
所以力哥强烈建议，能不用手机支付宝就不用，如果一定要用，万一手机掉了，一定要在第一时间把原来的手机SIM卡挂失！ 风险八：过度消费风险
最后，余额宝最大的风险其实是刺激你过度消费的风险。
之前力哥在讲信用卡的时候就说过，信用卡之所以会成为某些人的魔鬼，就是因为它无度激发了你透支消费的欲望。而余额宝因为打通了投资和消费的通道，而且你很容易看到昨天余额宝又赚了多少钱，人的消费心理是我拼命工作赚的钱花起来会心疼，而余额宝里赚到的钱花起来没感觉，因为是钱在帮你生钱。
但余额宝可能每天只帮你赚几块钱，却刺激你每天多花几十块甚至几百块钱去网购淘宝，这才是马云搞余额宝真正不可告人的险恶目的！结果一边是余额宝在帮你挣钱，一边是你的资产却在加速缩水，这难道不是风险吗？投资第一要领：先看风险，再看收益其实今天力哥并不是真的要黑余额宝，而是想传授一种投资的思维方式。
当我们踏入理财这扇大门后，无时无刻不面临着各种可测和不可测的风险，就算是余额宝这种看起来最安全的投资产品，其实你仔细琢磨，也能发现暗藏着那么多风险。
但我们不用害怕风险，更不能逃避风险或无视风险，而应该正视风险，管理风险，经营风险，最终让风险成为我们的好伙伴，与风险共舞，让资产升值！
所以当你想投资某个产品时，首先要看的不是它能给你带来多少回报，而是先把它旮旯角落的各种风险给摸透了，看自己是否能承受这些风险，再决定买还是不买。
力哥理财物语：投资第一要领，先看风险，再看收益思考：你觉得余额宝还暗藏什么风险？ &&
在线时间 小时
真的好详细，也好专业
在线时间 小时
在线时间 小时