客服热线：400-
富人的另类奢侈：每天花数万元为自己买保险
平均每天花数万元为自己买保险在普通人看来不可思议的事情，富人正在做。
近年来，保额超亿元的天价保单;频频出现，仅中国平安保险(集团)股份有限公司(下称平安集团;)一家，自去年12月以来见诸报端的就有3张亿元保单。
今年6月，一张保额2亿元的保单落户信诚人寿保险有限公司(下称信诚人寿;)。这张保单购买的是分红型终身寿险，缴费10年，年缴1450万元，保费总额1.45亿元，相当于平均每天花3.97万元买保险。该客户身故时，指定的受益人可领取2亿元保险金。
上亿元的保单，除了之前听说过刘翔的1亿元保单属于意外险，正常情况下，应该都是属于储金型的寿险，将它视同存单也可以。;中央财经大学保险学院院长郝演苏告诉《中国经济周刊》。
但是，这种储金型的寿险，保费昂贵，收益仅略高于银行存款利息，一般保底收益2.5%，常见的收益在4%~5%，富裕人群为什么喜爱它？
记者在采访中了解到，购买天价寿险的大多是企业负责人或高管，他们选择保险不仅是将其看作一种保守的投资，更因为保险业内人人心知肚明;的原因人寿保险具有财富保全;的功能，主要是指人寿保险可以避遗产税;和避债;的功能。
避遗产税，国际通用的做法只有两种：终身寿险和家族信托。后者由于专业性更强，在国内还不普及。;几年前从平安集团辞职创业的某理财公司老板张翥告诉记者。
富人爱保险
大额保险的签单数近年来有明显上升。前几年，年缴5万、10万的单子都很少，但这几年，这种简直就成了普通单。而年缴上百万、上千万的单子，几乎每个月都能听到身边同事签到。;一家外资保险公司的业务经理严燕(化名)对《中国经济周刊》说，投保高额保险的大多是企业老板或高管，年龄在 35岁~ 50岁之间。
来自平安集团旗下精诚理财事业部(下称精诚理财;)的鲁轶楠也有同感，无论是大单的产出量，还是单件保单的保费、保额，都有明显的上升趋势。;
精诚理财成立于2003年，旨在为北京地区的中高端家庭、企业提供综合理财服务。对于&高端客户&，或者叫&高净值人群&，目前的标准是可投资资产在1000万元以上。;鲁轶楠告诉记者，目前市场上，高端客户从事房地产投资的比较多，很多客户正是因为投资房地产而成为了高端客户。;
针对富裕群体的需求，不少保险公司推出了富人险;。鲁轶楠对富人险;的理解是：有两层含义，第一是为富人专门设计的保险，有特殊的功能，有专门的资产投向，这一类在中国市场上几乎没有；更多的是富人买的保险。这一类虽然产品跟普通人买的没有太大区别，但因其缴纳的保费规模大而成了所谓的&富人险&。;
几年中，寿险保单保额不断刷新，被报道的业内最新纪录就是信诚人寿的2亿元保单。
2亿元保额，是信诚人寿成立以来遇到的第一单。这位客户不是新客户，他之前在信诚保险购买过很多产品，包括意外险、重疾险、医疗险，保额上千万元。;信诚保险工作人员告诉《中国经济周刊》，这位客户具有以下特点：首先，很有经济实力；其次，重视自己和家人的保障；第三，把保险作为财富规划管理的一部分。;
我想，出现保险大单和现在的投资环境也有关系，股市、房产、商铺，投资机会都不大。在浙江老板中，保险最近几年开始兴起。浙江老板喜欢把资金分散，现在大约安排20%的资金在保险里是很常见的，担心自己以后什么都没有了，买点保险有退路。;浙江一家茶叶企业老板张建斌(化名)告诉《中国经济周刊》。
一掷千金，买个安全感;？
富人在财务上有应对风险的能力，比如说，花个三五百万治病不是难事。但是，富人也有富人的烦恼。;理财公司老板张翥说。
富人的烦恼，源于对财富安全性的担忧。他们担心自己辛苦赚到的财富在经济增长放缓的现实中稀释，或者是在政策调整中蒸发。更直接的压力来自遗产税。
今年2月5日，国务院批转《关于深化收入分配制度改革若干意见的通知》，其中就提到研究在适当时期开征遗产税问题;。这14字的内容持续发酵，高额保单的销售也伴随着升温。
富人投保天价保险，是为规避遗产税吗？
信诚人寿一向不在这方面做宣传。中国目前还没有遗产税法，所谓&避遗产税&是无根之木、无源之水。这是属于不合规的一种行为。我们公司，无论是对营销员的要求，还是对外宣传、对客户的宣传上，也不允许用这个做理由去推荐保险。;上述信诚保险工作人员对《中国经济周刊》表示。
但张翥却认为，从来不拿遗产税说事，那就太矫情了，因为大家都心知肚明。对于遗产税，高端人群肯定会有超前意识，未雨绸缪。;
来自外资保险公司的严燕也告诉记者，我们对客户主要宣传两方面：资产保全和遗产税。你的个人财产，一旦公司破产，有可能会被用于偿债，买人寿保险可以将私人财产与公司财产分离。;
温州一家制鞋企业的老板王明义(化名)告诉《中国经济周刊》，在现实中，的确会有人冲着避债;买保险。一次性保个上千万，不管企业破产还是怎么样，这笔钱别人动不了的。;
张建斌也告诉《中国经济周刊》，不太会往这方面(避遗产税)去考虑。因为以后政策怎么样，谁都不知道。;但他觉得，天价保险的出现某种程度上体现了人们对资金安全性的担忧。保险与那些高收益的投资没法比，但是肯定&稳&。;张建斌说。
保险卖给富人，绝对不是卖保险的收益。对富人来说，保险卖的是信心保障。;张翥说。
天价保险，想说爱你不容易
动辄上亿元的天价保险，即便是超级富豪，也只能表示，想说爱你不容易，并不是因为买不起，而是用保险业内的话来说，你得值这么多身价;才行。
越大额的保单，它的承保过程、合保条件越严格。;鲁轶楠告诉《中国经济周刊》。
在平安集团，寿险保额超70万元以上，需要填财务问卷；超100万元，需要提交财务证明，要能证明收入是合法的，而且未来有持续收入能力。此外，对于不同年龄段，达到一定保额，就需体检，甚至会进行一些道德层面的考量，了解有没有故意骗保的可能。
一些高保额的保单，保险公司甚至不敢独自承担风险，而是会寻求再保险。在我们公司，保额超过200万元的，就得找再保险公司了。;严燕告诉《中国经济周刊》。
张翥告诉《中国经济周刊》，现在为保险公司创造大规模保费的实际上是一种短期储蓄，终身返还;的两全保险。
根据保监会《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》规定，以人的寿命为保险标的的人身保险，包括定期寿险、终身寿险、两全保险等，都属于人寿保险的范畴。
三年期、五年期缴费，终身返还，这种产品非常畅销，公司也更愿意承保，因为对双方的压力都小。一旦出险，赔付的就是客户当初缴纳的本金加利息。对于客户而言，不用有很好的身体条件，甚至不用以自己为保险标的，零岁以上的孩子就可以，作为财富传承的一种手段。;张翥说。
保险业内认为，这种短期储蓄，终身返还;的两全保险也可以规避遗产税。经常会有高端客户问，这种产品，能不能一次性趸交。他们急切地想把钱放到一个安全的账户里。;张翥说。
别中了保险营销的噱头
从保险发展史来看，寿险的确有一定的避债、避税作用，但是执行起来，其实有很具体的条件。
理财专家提醒，某些寿险产品的投资账户部分仍然可能被视为理财产品，不具备避债;功能。涉及刑事案件的保单，保险公司有义务配合法院对当事人的保险进行退保从而追回用来买保险的不正当资金。投保人在负债或公司财务恶化后投保，也会有非法转移财产的嫌疑，保险合同有被判为无效的可能。
2004年，台湾国泰人寿老板蔡万霖去世，留下超46亿美元的巨额遗产，由于他曾购买高额人寿保险，大大降低了其子女缴纳的遗产税税额。相反，台塑集团创办人王永庆去世后，其继承人须缴遗产税119亿元新台币。
作为行业惯例，人寿保险规避遗产税应当是可以的。但是，在投保的时候，动机要健康。;中央财经大学保险学院院长郝演苏告诉《中国经济周刊》，在台湾地区，税务部门仍可对疑似避税动机;保险进行核查，并依法对受益人征收遗产税。
郝演苏认为，天价保单在全国来看还是比较少的，要避免其被炒作，产生羊群效应;，被保险公司拿来吸引客户。他同时提示，即便遗产税开征，起征点应当是较高的，针对的是少数富人，普通民众不用太担心。
随着生活水平的提高，人们不再单单满足将存款安定地存于银行，赚取微薄的利息，而投资理财的概念越来越深入人心，理财行动越...
内容部 11月1日，大宗商品呈强势特征，主要品种全线上涨。油脂板块继续领涨期市，棕榈油
【牛津管理评论-讯】上班族，工薪阶层，每月领着固定的薪水，要买房，成家，育儿，养老，怎么办，应该如何投资理财?事实...
会议发布的数据显示，2013年排查出浙江P2P网贷平台87家，截止2014年10月，因涉嫌非法集资活动已被公安机关立...
财迷团网友王女士月收入2500元，丈夫月收入3500元，两人是新婚，每月月光，是
储蓄宜早不宜迟，越早储蓄你就越早得到财富的积累，就越早拥有积蓄展开投资的经费，因此大家也不要太迷信所谓，车到山前必有...
方先生，36岁，IT经理，月收入1.2万元，年奖金2万元，每月生活费用3500元。方太太，35岁，月收入1万元，年奖...
高结余家庭如何科学理财
降准对存续的债券型产品是利好，所以对持有纯浮动收益型债券产品的客户来讲是好事
近几年来，P2P网贷理财可谓风声水起，由于其简洁、高效的运作方式，成为了互联网金融领域里的主力军。从2014年上半年...
网贷理财 推荐阅读
中信银行理财产品相信大家都知道，小编第一次知道中信银行就是从一个刚认识的同事那里听说的。因...
中信银行理财产品的理财相较于在网上理财你根本不用去管，我们在网上不管是在怎么正规的地方我们...
那么我们说中信银行理财产品是不一样的，如果你投资的话，他们是要跟你订立合同的，这样的话你相...
投资中信银行理财产品的时候，还能够感受到其他方面的一些好处，比方说在投资的过程中带来的稳定...
现在社会中，银行不仅仅是只为我们的资产起保护作用了，我们也不仅仅再是雇和佣的关系，而在某种...
关于理财提供的几个方法，希望对大家有帮助。 第一招：可...
任何一个伟大的旅行家都绝对不可能不用罗盘指引，就独自大...
所以财字其实包含两层意思，既有钱又有知识和能力那叫财。...
对于每个女人想要青春，要美丽，要遇见好男人等，但首先要...相关热词搜索：
延伸阅读：投保电话： 400-111-1111 全国统一客服电话：
您现在的位置是：
& 和谐五号健康护理服务计划
安邦视频客服
和谐五号健康护理服务计划
请填写您的预约信息
稍后我们将通过以下方式联系您(*号为必填项目)！
* 手机号：
所在城市：
【产品特色】
1．利率保底 财富增值
本产品设有最低保证利率，确保财富增值。
2.月月复利 收益递增
每月公布实际结算利率，利息计入上期个人账户价值，复利计息，收益递增。
3.弹性领取 灵活方便
可随需要申请部分领取。
4.多重保障 关爱生命
提供意外伤害护理、疾病身故、意外身故及满期关爱金多重保障，突显对生命的关爱。
【保险责任】
1.护理保险金：观察期结束当日二十四时的个人账户价值的110%。
2.疾病身故保险金：等待期内无息退还所交保费，但须扣除累计的部领取金额； 等待期后身故当日24时个人账户价值110%。
3.意外身故保险金：按身故当日24时 的主险个人账户价值的110%给付 。
4.关爱满期保险金：保险期间届满所对应的保单终止日当日24时个人账户价值。
【费用明细】
1.初始费用：0%
2.风险保险费：年风险保险费根据被保险人的年龄、性别、风险保额和风险状况进行确定，月风险保险费为年风险保险费除以12
3.保单管理费用：10元/单/月，每月扣除，不足月以天为单位收取
4.部分领取手续费：第一年5%；第二年4%；第三年3%；第四年2%；第五年1%。每次申请最少500元，领取后个人账户价值不低于1000元。
5.退保手续费：同部分领取手续费费
投保前，请您仔细阅读及，敬请留意其中的免责条款。
&&&&&& 王先生今年30岁，购买五年期和谐五号健康护理服务计划50份，交纳保费5万元。王先生所享有的保障利益如下表：（单位：人民币 ）
1、该利益演示采用中档假设结算利率描述，不代表公司的历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，最低保证利率之上的投资收益是不确定的，实际保单账户利益可能高于或低于中档利益演示水平。
2、客户享有10天犹豫期，即在签收保险合同之日起10天内可申请退保而不扣任何费用。
投保前，请您仔细阅读及，敬请留意其中的免责条款。
1.投保年龄：出生满28天至65周岁。
2.投保金额：每份1000元，10份起售。
3.保险期间： 5年。
4.交费方式：趸交
投保前，请您仔细阅读及，敬请留意其中的免责条款。
1. 该款产品有没有初始费用？
答：该款产品没有任何初始费用。
2.什么是风险保险费？
答：年风险保险费根据被保险人的年龄、性别、风险保额和风险状况进行确定，月风险保险费为年风险保险费除以12。
投保前，请您仔细阅读及，敬请留意其中的免责条款。
温馨提示：
如有任何疑问，请随时联系视频客服，或直接拔打安邦客服电话：95569
关注本产品的人也浏览过
投保电话：400-111-1111 全国统一客服电话：95569
Copyright 2010 abic Inc. All Rights Reserved. 安邦保险 版权所有京ICP备号网友评论：
来源：经济观察网
编辑：qiuliangying
摘要：记者采访中发现，安邦人寿之所以能短时间内快速吸金，主要靠银保渠道销售部的高收益理财产品，这已经成为投资驱动负债类保险公司的主要业务模式。
资本市场上纵横捭阖的安邦保险让业内人士大呼&有钱就是任性&，而在保险业务市场上，安邦的表现亦令行业兄弟侧目。
保监会公布的数据显示，前11个月，安邦人寿总保费564亿元，是去年同期的7.2倍；在上海、北京等地，安邦人寿在短短一年时间，打败中国人寿、平安寿险等老牌保险公司，坐上了头把交椅。
记者采访中发现，安邦人寿之所以能短时间内快速吸金，主要靠银保渠道销售部的高收益，这已经成为投资驱动负债类保险公司的主要业务模式，除了安邦、前海人寿、珠江人寿、华夏人寿、富德生命都是同样玩法。
雄霸上海滩
各路资金汇集的上海滩，向来是险企竞逐的高地，今年则因为一个中小险企的忽然壮大改变了既有的格局。
今年1至11月，安邦人寿上海分公司的原保险保费收入已达到约109亿元，远超老牌保险公司平安人寿和中国人寿的91亿元、67亿元。去年同期安邦人寿在上海分公司保费收入仅有549.26万元，规模增加1984倍，如此暴增让业界大为惊奇。
在北京市场前十月的保费数据中，第一把交椅依然是平安人寿北分公司，保费收入为113.9亿元。而安邦人寿以原保险保费99亿元紧排其后，作为寿险老大的中国人寿只有68.5亿元。
保监会公布的前11个月保费数据显示，安邦规模保费达到564亿元。而2013年全年，安邦人寿原保费只有13.68亿元，投资类保费为82亿元。
一家上海市场排名前三的寿险公司银保渠道负责人表示，安邦保费暴增的奥秘在于依靠银保渠道高收益产品和手续费迅速蚕食市场。
这几款产品究竟是何方神圣，竟然具有如此魔力，经济观察报对上海的一些进行了走访。
闵行沪闵路一家邮政储蓄网点的银保产品只有一款安邦长寿利丰保险，其他都是基金产品。安邦该产品的2年期预期年化利率为4.71%，五年期为5.84%，比银行定存收益高出不少。
网点营销员表示，这是和银行合作的保险产品，但是没有保险功能，收益除了比存银行划算，收益也是保证的。建议买两年期，最长五年就可以拿出来，放久了不划算。
该产品说明书显示，这是一款在人身保险费率市场化改革后，为了回馈客户推出的自主定价、收益固定的保险计划，一经投保利益就可锁定。
如此多的&优势&，自然吸引了不少客户。一位来存钱的周阿姨买了这款产品，她表示退休工资刚好够两万就买这个产品，相比较股票型基金不保本，收益不稳定，还是选择这个产品安心。旁边的网点保安介绍，上午已经做了三个单子，都是五万或十万。
在网点，银保渠道只有两款产品，一个是新华人寿的惠福宝，保本保息年化收益4.5%，安邦财险的一个三年期安邦共赢三号投资型综合保险产品的收益却高达5.17%，比短期、国债都高出不少。
而两家网点的营销员推销的一个共同点则是，都是纯理财产品，附带的保险全都是赠送的。
在保险业回归保障，回归保险核心优势的大环境下，安邦保险的模式无疑显得另类且激进，但是这在上海保险监管部门看来，鼓励销售保障类产品但是并不意味着不能卖纯理财的保险产品。不过保险卖纯理财产品，成本要高于基金公司，除非能达到超高收益。
而靠银保吸金的不止安邦人寿，经济观察报得到一份内部交流数据显示，前10个月，华夏人寿银保渠道的保费达到了563亿元，富德生命为498亿元，人保寿险为474亿元，前海人寿达到256亿元，占总体保费规模的90%左右。
上述寿险公司银保渠道负责人表示对安邦的激进模式不敢认同，承诺的收益高，成本增加对公司的投资管理能力和风险管控的要求很高，如果大的投资环境好的话，还好；否则，风险累积形成滚雪球效应，一旦投资不能覆盖成本出现破产，这些公司将逃脱不了。他同时预期，安邦2015年还将采取这种模式，因为资金链不能断。
另一家银行系寿险公司负责人表示对这种发展模式是羡慕、嫉妒、恨，但是他们绝对不会走这条路，会在银保优势上继续走保障产品路线。
颠覆传统路数
在这种高收益、高手续费吸金的模式背后，是随着保险业逐步开放，保险公司差异化越来越明显，尤其是以安邦为代表的以投资渠道负债模式的盛行，完全颠覆了行业以往承保加投资两条腿走路的平衡模式。而这种投资模式对业界的冲击力依然在继续。
12月25日晚间公告，收到安邦人寿、安邦财险、安邦保险集团和和谐健康保险通知，至25日，安邦共持有民生银行普通股股票共计47.87亿股，占公司总股本的14.　06%。这是一周之内安邦保险第二次举牌民生银行，累计斥资超过174亿。
12月份对的增持，安邦保险耗资超180亿元；公开数据显示，再加上安邦集团及其子公司还是金地集团、金融街、华业地产、万科A、、吉林敖东、中国电建的前六大股东，安邦累计持有市值超过一千亿。
在今年海外投资中，安邦连续收购华尔道夫酒店、比利时保险公司FIDEA、德尔塔&劳埃德银行100%股权，耗资至少超过150亿元人民币。
而从投资路径来看，与以往注重资产配置和负债久期不同，这些公司的投资主要集中在并购整合银行地产等优质资产，除了股票权益类收益，还可以分享企业发展的长期利润，这种示范效应已经获得业内认可，但是有投资人士指出，看好并非可以驾驭。
今年12月初安邦集团完成319亿元增资，注册资本提升至619亿元，位居行业首位，一家名不见经传的保险公司短时间内迅速崛起，给了很多公司示范效应。
富德生命人寿也是如此，目前位列金地集团、首钢资源、必美宜、农产品、中煤能源大股东，两家公司甚至经常出现在同一个项目的竞争中，比如金地集团、招商银行。
甚至有业内人士指出，随着保险资金投资领域的逐步放开，保险资金比以往活跃很多，这在他看来才是真正的金融，因为有放大杠杆，可以获取超额收益。保险产品的竞争力除了要创新个性化，投资收益的高低决定着其吸引力。这对降低费率、提高分红都是最直接的优势，以往的投资收益太低了。
而在本轮大蓝筹推动的股市上涨路径中，提前布局的险资受益颇多，今年的收益有望创新高。除了国内市场，险资出海的步伐也在加快，近日保监会近日批复前海人寿、泰山财险开展境外投资业务。
激进另类、有钱任性，这些差异化的发展路径带给注重稳健经营的保险业的冲击或许还将继续。
    
【免责声明】金投网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。金投网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
☆免年费 ☆免费航班延误保险 ☆游戏灵值兑换 ☆网络交易累计中信信用卡积分
☆网购享积分礼遇 ☆购物可用积分抵现金 ☆首笔取现交易手续费全免
☆ 采用新型环保材料 可在积分兑换或购买碳减排量卡
☆QQ用户号码印于卡面，网络交易计积分，达人专属积分奖励。
☆首张女性专属信用卡，具备三倍积分计划、自选保险计划等功能服务
☆加油5倍积分或1%现金返还☆专为私家车主度身定制☆全国范围100公里免费道路救援☆免费高额意外保险及保养服务
    
利率：0.78%
利率：2.5%
利率：1.89%
利率：0.85%
利率：2.5%
100万元以上
利率：1.67%
利率：2.1%
利率：1.65%
利率：1.65%
☆免年费 ☆免费航班延误保险 ☆游戏灵值兑换 ☆网络交易累计中信信用卡积分
☆网购享积分礼遇 ☆购物可用积分抵现金 ☆首笔取现交易手续费全免
☆ 采用新型环保材料 可在积分兑换或购买碳减排量卡
☆QQ用户号码印于卡面，网络交易计积分，达人专属积分奖励。
利率：0.78%
利率：2.5%
利率：1.89%
利率：0.85%
存款计算器◆
信用卡计算器◆
贷款计算器◆
存款准备金率，是国家中央银行为稳定市场金融秩序、刺激经济又快又好...
《存款保险条例》将于日起施行，酝酿已久的存款保险制度终...
第十一期：
利率市场化，简单来说就是把利率的高低决定权交给市场说了算，利率由...
中国人民银行决定，自日起全面放开金融机构贷款利率管制。...
版权所有 (C) 金投网 gold.org 浙ICP备号 经营许可证编号：浙B2-
本站信息仅供投资者参考，不做为投资建议！联系管理员：webmaster@cngold.org　欢迎投稿：tougao@cngold.org
我的意见：安邦入主民生银行：传吴小晖曾非正式表达想担任负责人|民生银行|安邦保险_凤凰财经
安邦入主民生银行：传吴小晖曾非正式表达想担任负责人
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
经历近20年磨合，民生银行董事会与管理层达成新平衡，公司治理日臻完善，转型战略更加清晰，但安邦保险集团的闯入，令一切陡生变数 2014年最后一个月，安邦保险集团意外举牌，接连7个交易日，在A股二级市场增持民生银行股票，强势入主成为第一大股东。
图片来源：时代周报 经历近20年磨合，民生银行董事会与管理层达成新平衡，公司治理日臻完善，转型战略更加清晰，但安邦保险集团的闯入，令一切陡生变数
文｜本刊记者王培成袁满蔡静 二十而冠，将入成年之时，却度过了一个最为忐忑的新年。 2014年最后一个月，安邦保险集团意外举牌，接连7个交易日，在A股二级市场增持民生银行股票，强势入主成为第一大股东。 尽管民生银行现任董事长洪崎、创始董事刘永好、股东史玉柱，对于安邦保险集团的进入，皆公开表明欢迎。但面对股东们和管理层多年来精心构建的均衡被意外打破，银行未来命运徒增变数，民生银行董事会和管理层一度陷入紧张和不安。 &大家都在揣摩安邦的到来对银行是提升，还是有其他目的？&一位民生银行董事向《财经》记者表示，有的董事甚至担心，民生银行存在成为新的大股东&提款机&的风险。 顾名思义，安邦保险集团股份有限公司(简称安邦保险集团)，本应是一家以保险为主业的集团，但现实中，经历了近五年在金融等跨的强势扩张后，保险业的资产仅占安邦保险集团总资产的三分之一。真正令市场侧目的，是其彪悍而隐秘的投资风格。 业界普遍认为，安邦的进入，并非&对民生银行未来发展前景看好&如此简单的官方表述。 一位接近安邦保险集团的高层人士对《财经》记者透露，安邦保险集团有意进一步增持民生银行股票，并逐步控制董事会和管理层，实现会计并表管理，民生银行将成为安邦保险集团的子公司，作为安邦探索金融业综合经营的核心平台。 安邦的潜在计划，正是深耕民生银行多年的股东们和管理层的忧虑所在。 中国民生银行股份有限公司(下称民生银行，600016.SH/01988.HK)成立于1996年，由59家股东(48家为民营背景)发起成立，注册资本13.8亿元，它的诞生宣告了中国民营银行的起步。近20年走来，民生银行已经由一家成立之初存款40亿元、净利润1.5亿元的小银行，一跃成为总资产近4万亿元、年度净利润约400亿元的全国性商业银行，2014年跻身全球50大银行之列。 民生银行另一个重要特征是长期股权分散，即便是多年来的第一大股东集团，其单一持股甚至从未超过10%。&从银行治理结构讲，民生银行的股东一直在避免一股独大，因为一股独大可能出现不尊重其他投资人利益的情况，大股东站在自己的角度做自己的事情。&民生董事会有关人士表示，过去董事会中常有争吵，但多年磨练下来，大家一直在推动公司治理，最近一两年终于开始形成一个比较好的局面，大家多能建设性顾全大局，为民生持续发展而尽力。 如今，安邦的到来，有可能意味着一切将发生变化。 除了要面对猝不及防的股东更迭，摆在民生银行面前的，还要尽快挽回前期业务快速扩张所积聚的风险。民生银行近些年极力推进&两小业务&(小微企业贷款、小区金融)，由于过于激进而陷入僵局，2012年、2013年小微贷款余额几乎以年均40%的增速在扩张，而宏观经济下行引致风险陡然上升。尽管其公司数据显示，2014年三季度不良贷款率为1.04%，但接近民生银行高层人士透露，其中约有1%的水分，民生银行当期实际的不良率当在2.04%左右。 如果继续走下去，民生银行将面临更大的资产质量危机。据民生银行内部权威人士透露，一个定名为&凤凰项目&的转型计划即将启动，计划在三年内，完成全面转型。但在民生民生对外正式宣传口径里，&凤凰项目&尚未提及。 恰在转型关键期，安邦不请自来。安邦会强势打破现有平衡局面，还是顺应原有的游戏规则，民生银行原有的董事会和管理层都在观望。&进来一个新股东也挺好，做个大股东也无所谓，但如果想独吞肯定不行。&民生银行董事会人士向《财经》记者表示，如果安邦想独自掌控民生，或将遭遇部分老股东的联合抵制。 强势举牌 &真不知道持股多少才是安邦的最后目标！&当安邦在A股二级市场数次举牌收购民生银行股票至持股10%，从而晋升为第一大股东时，民生银行的多位管理层人士在私下表达了自己内心的焦虑。 事后证明，安邦并不满足于简单地成为第一大股东。港交所1月19日交易数据显示，安邦保险集团持有民生银行A股股票达到49.96亿股，A股流通股占比已达18.35%。 业界人士预计，目前安邦保险集团对民生银行的实际持股和委托表决比例有可能已接近20%。相关信息或许要等到今年三四月间，民生银行披露2014年报时才能完全揭晓。 令业界感叹的是，对所有这一切，民生银行的现有股东们、董事会、管理层事前全然不觉，事后似乎也一时束手无策。 一位民生银行董事描述：&安邦一开始是敲门，后来是推门，现在看是踢门。&这种强势的进入风格让原股东们生畏。 民生银行公告显示，截至去年11月28日、12月17日和25日，安邦连续增持民生银行股份，持股成本分别在8元、9元和10元上下。安邦通过旗下&安邦人寿-传统产品&、&安邦财险-传统产品&、&安邦保险集团-资本金账户&、&安邦保险集团-传统保险产品&、&和谐健康保险-万能产品&等数个账户，先后买入民生银行A股、H股普通股股票共计约47.87亿股。据悉，这些股票均为安邦在二级市场买入，并无现有股东的协议转让。 据测算，安邦前述多次举牌累计支付资金总额约为400亿元。算上安邦2014年年末增持的、、等，安邦动用的资金超过千亿元，这对安邦并非小数。 对此，安邦表示，增持民生银行资金来源于自有资金和保险资金，不存在直接或间接来源于借贷和上市公司及其关联方的情形。 一位对安邦资金有调研的保险人士表示，2013年以来，依靠预期高收益率产品和强大的银保销售渠道，安邦的保费收入大幅增长，其中安邦主做银保投资型业务，增幅出乎市场预期。值得注意的是，安邦人寿2013年年报显示，其99%以上的保费收入来自银保趸交产品，未来三年仍继续以银保渠道业务为主。趸交产品的优势在于来钱快，可以迅速揽得大笔现金流。 此外，2014年以来安邦保险集团曾多次增资，4月，安邦保险集团大股东增资180亿元，12月再度增资319亿元，注册资本位居全国保险行业之首，达到619亿元。让市场颇为疑惑的是，增资资金到底从何而来？ 民生银行内部人士分析认为，安邦动用的收购资金并非正常的利润积累，也不全是长期限的保险资金，而有可能是一些类似高收益的短期理财资金，这对民生银行的长远发展，会产生一定风险。在其看来，安邦所动用的资金性质决定了经不起市场的大幅波动，因为可能会输不起，&没有谁能和市场博弈，此时大股东可能就不是银行的守护者了&。 一个有利于安邦的市场因素则是，2014年12月以来，A股市场持续走高，虽有小幅波动，但涨势至今不改。按安邦在去年11月、12月多次增持民生银行时的股价平均估算，如今安邦持有的民生银行股份已经有了一定的账面浮盈。 一些市场分析人士认为，安邦的这种增长模式如果持久，必须同时做到三点：有可持续的资本金以保证偿付能力、业务规模要能够迅速做到很大、投资收益一定要比较高。这种模式关键在于要做一年到两年的短期杠杆，如果运作太长，则未来的政策和行业风险很难估计。
相关报道：
吴小晖其人：
[责任编辑：lizy]
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
免责声明：本文仅代表作者个人观点，与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
预期年化利率
凤凰点评：凤凰集团旗下公司，保本保息，轻松理财。
预期年化利率
凤凰点评：富盈人生产品，一次性还本付息，1000元起投。
近一年收益
凤凰点评：随着工业4.0以及信息产业发展，基金长期稳健增值可期。
同系近一年收益
凤凰点评：震荡市场首选，防御性能极佳且收益喜人，老总死人追加百万。
04/13 08:36
04/13 08:36
04/13 08:38
04/13 08:37
04/13 08:37
04/13 15:44
04/13 09:27
04/13 09:27
04/13 09:27
04/13 09:27
04/13 09:28
04/13 09:21
04/13 10:23
04/13 08:14
04/13 08:48
04/13 08:48
04/13 08:14
04/13 10:30
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:22
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 09:21
凤凰财经官方微信
播放数：4382217
播放数：1885715
播放数：1548215
播放数：1271
48小时点击排行