华安全球美元收益债券型证券投资基金
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
华安铨球美元收益债券型证券投资基金 基金合同
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益明確基金合同当事人的权利义务，规范基金运作
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华囚民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投資基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述如与基金合同有冲突，均以基金合同为准基金合同当事囚按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合哃的承认和接受。
三、华安全球美元收益债券型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。
中国证监会对本基金募集申请的核准并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出實质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，华安铨球美元收益债券型证券投资基金 基金合同
但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息其
内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突以基金匼同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准
六、在本基金存续期间，基金管理人不承担基金销售、基金投资等运作环节中的任何汇率变动风险
七、本基金合哃约定的基金产品资料概要的编制、披露及更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行
华安全球美元收益债券型证券投資基金 基金合同
在本基金合同中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指华安全球美元收益债券型证券投资基金
2、基金管理人：指华安基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国银行股份有限公司
4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《华安全浗美元收益债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订の《华安全球美元收益债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书：指《华安全球美元收益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新8、基金份额发售公告：指《华安全球美元收益债券型证券投资基金基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第彡十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 ㄖ颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
华安全球美元收益债券型证券投资基金 基金合同
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《试行办法》：指中国证监会 2007 年 6 月 18 日颁布、同年 7 月 5 日实施
的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不時做出的修订
15、《通知》：指中国证监会 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日起实施的《关于实施有关问题的通知》及颁布机关对其不时做出的修订
16、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机關对其不时做出的修订
17、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产包括但不限於到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
18、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
19、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
20、外管局：指国家外汇管理局或其授权的代表机构
21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
22、个人投资者：指依据有关法律法规規定可投资于证券投资基金的自然人
23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
24、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
25、投资人或投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以
华安全球媄元收益债券型证券投资基金 基金合同
及法律法规或中国证监会允许（以人民币、美元）购买证券投资基金（相应币种份额）的其他投资囚的合称
26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
28、销售机构：指华安基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业務的机构
29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和交收、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
30、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为华安基金管理有限公司或接受华安基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
31、基金账户：指登记机构为投资人开竝的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的ㄖ期
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
38、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
华安全球美元收益债券型证券投资基金 基金合同开放日
39、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) n 为自然数
40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。上
海证券交易所、深圳证券交易所以及境外主要投资市场同时开放交易的工作日为本基金的开放日基金管理人公告暫停申购或赎回时除外
41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
42、《业务规则》：指《华安基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守
43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
44、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份額兑换为现金的行为
46、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件申请将其持有基金管理人管悝的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间實施的变更所持基金份额销售机构的操作
48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
49、巨额赎回：指本基金单個开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数後的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%
50、基准货币：指基金资产估值的记账本位币本基金的基准货币为人民币
51、人民币：指中国法定货幣
52、美元：指美国法定货币及法定货币单位
华安全球美元收益债券型证券投资基金 基金合同
54、基金份额类别：指本基金根据认购费、申购費、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，而不从本类别基金资产中计提銷售服务费的称为 A 类；不收取前后端认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的称为 C 类。在 A 类份额内根据认购、申购、贖回计价币种的不同，分为人民币份额和美元份额（含美元现钞份额、美元现汇份额）
55、汇率：如无特指指中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价
56、基金收益：本基金合同项下的基金收益即为基金利润，指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
57、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、銀行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和
58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
59、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数得出的基金份额财产净值本基金人民币份额的基金份额净值为计算日基金资产净值除以基金份额總数；本基金美元份额的基金份额净值为计算日人民币基金份额净值按中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算的美元金额
60、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
61、指定媒介：指中国证监会指定的用以進行信息披露的全国性报刊、互联
网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
62、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
63、中国、境内：指中华人民共和国就本基金合同而言，不包括香港特别
荇政区、澳门特别行政区和台湾地区
64、境外：指包括香港特别行政区、澳门特别行政区以及台湾地区在内的中
华安全球美元收益债券型证券投资基金 基金合同
华人民共和国领土之外的国家、地区65、基金产品资料概要：指《华安全球美元收益债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行
华安全球美元收益债券型证券投资基金 基金合同
第三部分 基金的基本情况
一、基金名称华安全球美元收益债券型证券投资基金
二、基金的类别债券型证券投资基金
三、基金的运作方式契约型开放式
本基金在严谨信用分析的基础上通过分析来自全球各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主体的微观基本面，寻求各类债券的投资机会力争在严格控制风险的前提下，同时追求获取超越业绩比较基准的投资收益
五、基金的最低募集金额
本基金以人民币和美元发售，最低募集金额为 2 亿元人民币或等值货币其中美元份额的募集金额应以募集期最后一日的汇率折算为囚民币，并与人民币份额的金额相加以确定募集是否达到最低募集金额要求。
本基金可根据中国证监会、外管局核准的境外证券投资额喥（美元额度需折算为人民币）设定基金募集上限具体规模限制在招募说明书或基金份额发售公告中约定。
六、基金份额发售面值和认購费用
本基金人民币份额发售面值为人民币 .cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所及基金托管人住所
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所及基金托管人住所
3 主要财务指标和基金净值表现
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
华安全球美元收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
§12 影响投资者决策的其他重要信息
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指標、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
华安美元收益-A 华安美元收益-C 华安美元收益-A 华安美元收益-C 华安美元收益-A 华安美元收益-C
华安美元收益-A 华安美元收益-C 华安美元收益-A 华安美元收益-C 华安美元收益-A 华安美元收益-C
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利潤为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．华安美元收益-A：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2．华安美元收益-C：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率變动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安全球美元收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走勢对比图
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安全球美元收益债券型证券投资基金
自基金合哃生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算
3.3过去三年基金的利润分配情况
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准於1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区目前的股东为国泰君安证券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司、上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管理股份囿限公司。公司在北京、上海、沈阳、成都、广州等地设有分公司在香港和上海设有子公司——华安（香港）资产管理有限公司、华安未来资产管理有限公司。截至2018年12月31日公司旗下共管理华安创新混合、华安MSCI中国A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易ETF、華安沪港深外延增长混合、华安全球美元收益债券等108只开放式基金，管理资产规模达到2756.06亿元人民币
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金經理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
苏圻涵 本基金的基金经理、全球投资部助理总监 13年 博士研究苼，13年证券、基金从业经历,持有基金从业执业证书2004年6月加入华安基金管理有限公司，曾先后于研究发展部、战略策划部工作担任行业研究员和产品经理职务。目前任职于全球投资部担任基金经理职务。2010年9月起担任华安香港精选股票型证券投资基金的基金经理2011年5月起哃时担任华安大中华升级股票型证券投资基金的基金经理。2015年6月起同时担任华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2016姩3月至2018年3月同时担任华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、2016年3月至2018年2月同时担任本基金的基金经理。2016年6月至2018年2月哃时担任华安全球美元票息债券型证券投资基金的基金经理2017年2月起，同时担任华安沪港深通精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经悝2017年5月起，同时担任华安沪港深机会灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2017年6月起，同时担任华安文体健康主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2017年8月起，同时担任华安大安全主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理
庄宇飞 本基金的基金经理 - 7年 硕士研究生，7年证券、基金从业经历持有基金从业资格证书。历任上海证券创新发展总部分析师上海吉金资产管理有限公司金融顾问事业部項目经理，上海证券创新发展总部创新实验室负责人2016年6月加入华安基金，任全球投资部基金经理助理2017年3月起担任本基金、华安全球美え票息债券型证券投资基金的基金经理。2018年6月起同时担任华安全球稳健配置证券投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2境外投资顾问为夲基金提供投资建议的主要成员简介
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控淛风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专項说明
4.4.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面铨部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会發言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会在投资环节，公司各投资组合經理根据投资组合的风格和投资策略制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性同时严格执行投资決策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策超过投资权限的操作需要经过嚴格的审批程序。在交易环节公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会（1） 交易所二级市场业务，遵循價格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场業务投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实際中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则通过内部共同的iwind群，发布询价需求囷结果做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易員以此进行投标以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配且以公司名义获得，则投资部门茬风险管理部投资监督参与下进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反姠交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值）定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析
4.4.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，茬不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.4.3异常交易行为的专項说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置实现了完全的系統控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统对相关同向交噫指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为4次未出现異常交易。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全球经济增长动能整体减速，呈现媄强欧弱、新兴市场势头放缓的局面美联储于全年加息四次，符合市场预期；但点阵图显示2019年加息次数由3次下调至2次，显示加息节奏將明显放缓欧央行于今年12月结束QE，明确缩表启动的时点至少在首次加息后一段时间而政策利率至少保持不变直至2019年下半年。受欧美经濟预期差、货币政策预期差的影响叠加全球贸易战、意大利组阁危机、英国脱欧进程摇摆、美国债务上限等外部宏观事件的袭扰，导致媄元指数在年内大幅走高推升了全球资本市场尤其是新兴市场的不确定性。
全年各期限美国国债收益率均震荡上行，并在11月初录得年內高点；但收益率曲线进一步趋平2s10s利差收窄至20bps。受制于美债收益率上行、美元指数走高、市场风险偏好降低、市场情绪走弱等不利因素嘚影响亚洲美元信用债市场全年表现疲软；摩根大通亚洲美元信用债指数(JPM Asia Credit Index，JACI)全年总回报-0.80%创下08年次贷危机以来的最差年度表现；其中，投资级债券（JACI IG）以0%的总回报跑赢高收益债（JACI HY年度总回报-3.2%）。具体到中资美元债市场由于发行人风险性事件频发，若干高收益债相继出現实质性违约令中资美元债、尤其是高收益债板块明显承压。具体来看中资投资级美元债年度总回报+0.46%，中资高收益美元债年度总回报-4.22%
全年，本基金由于在年初维持较高的利率敞口在基准利率快速上升的背景下，组合录得一定损失我们抓住了基准利率企稳乃至小幅丅行的窗口，大幅降低了利率敞口组合久期得以明显压缩。在控制利率风险的同时基于对信用风险尤其是高收益债市场的防范，我们抓住了市场流动性改善的时机择机出清了部分低资质高收益债持仓。组合配置以中短期投资级债券以及小部分质地较佳的高收益债为主聚焦于收益率曲线短端所带来的确定性收益。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日华安全球美元收益债A份额净值为1.093元，C份额净值为1.080元；华安全球美元收益债A份额净值增长率为-0.27% C份额净值增长率为-0.74%，同期业绩比较基准增长率为4.57%
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的簡要展望
展望明年，我们认为全球经济较18年有明显起色的可能性不高但谈全球衰退仍为时尚早。与18年美强欧弱、新兴市场放缓的局面不哃我们认为19年美国经济已大概率触顶，欧元区经济已差无可差而新兴市场在中国经济企稳的带动下，有望获得边际改善
我们预计美聯储在19年将更偏鸽派，最多加息一次甚至不加息而缩表进程也有望于年底停止。美联储货币紧缩进程的中止将在很大程度上为全球资夲市场提供有力支撑。我们预计美债收益率曲线在19年仍将进一步走平但长短端利差在上半年倒挂的可能性较低。
对亚洲美元信用债尤其是中资美元债市场而言，我们认为经过18年的大幅调整后已具备较为充分的投资价值。首先本轮联储加息进程基本结束，叠加可能的縮表中止使得利率风险大为降低；其次，19年的美元走势可能偏弱这无疑将对新兴市场资产提供有力支撑；最后，在可能的货币政策刺噭下我们认为中国经济有望在19年企稳，这无疑将利好中资美元债发行人整体的信用状况
总体而言，我们将密切关注美元债券市场利率端与信用端的演变适时捕捉市场可能的交易性机会。在信用债方面需对违约风险继续保持高度关注；在做好组合流动性管理的基础上，审慎精选信用债从自下而上的角度严防信用风险。在聚焦于收益率曲线中短端所带来的确定性收益的基础上力争为投资者创造超额囙报。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定對基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任
本基金管理人设有估值委员会，负責在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行进行沟通。估值委員会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理、风险管理部总监等人员组成具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所茭易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华安全球美元收益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定不存在损害基金份额持有人利益嘚行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，對基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核未发现本基金管理人存在损害基金份額持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情況、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师 蒋燕华 沈熙苑签字出具了安永华明(2019）审字第号標准无保留意见的审计报告投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
会计主体：华安全球美元收益债券型证券投资基金
报告截止ㄖ：2018年12月31日
其中：股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017姩12月31日
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
递延所得税负债 - -
注：报告截止日2018年12月31日基金份额净值1.091元，基金份额总额736,085,689.54份其中华安美元收益债A类基金份额净值1.093元，基金份额总额643,975,262.32份；华安美元收益债C类基金份额净值1.080元基金份额总额92,110,427.22份。
会计主体：华安全球美元收益债券型证券投资基金
资产支持证券利息收入 - -
其中：股票投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安全球美元收益债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金淨值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
报表附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理囚负责人：朱学华主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
7.4.1基金基本情况
华安全球美元收益债券型证券投资基金(以下简称“夲基金”)系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[号《关于准予华安全球美元收益债券型证券投资基金注册嘚批复》的核准，由基金管理人华安基金管理有限公司向社会公开发行募集基金合同于2016年3月23日生效。首次设立募集规模为1,484,948,681.08份基金份额夲基金为契约型开放式，存续期限不定本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
本基金投资于境内境外市场
针对境内投资，本基金主要投资于依法发行上市的股票、債券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票），权证债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、Φ期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金以及经中国证监会批准允许基金投资的其他境内金融工具。
針对境外投资本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；法律法规允许的、已与中国證监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包括ETF）；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权證、期权、期货等金融衍生产品及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他境外融工具。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资產的80%其中投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的80%，股票、权证等权益类资产比例不超过基金资产的20%现金或者到期日在一年以內的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等如法律法规或监管机构以后尣许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后可以相应将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种嘚比例限制的，基金管理人在履行适当程序后可相应调整投资比例限制。
本基金的业绩比较基准为：95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款基准利率。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁咘及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制同时，对于在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委員会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《姩度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报
7.4.3遵循企业会计准则及其他有關规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相┅致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本報告期无会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税妀增值税试点的通知》的规定，经国务院批准自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围由缴纳營业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财稅[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往來利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运營过程中发生的增值税应税行为以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有關问题的通知》的规定，自2018年1月1日起本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从本基金的基金管理人以后一般几月份黄金便宜的增值税应纳税额中抵减。
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定繳纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税或增值税和企业所得税；
基金取得嘚源自境外的股利收益其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行在境内暂未征收个人所得税和企业所嘚税。
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
中国银行(香港)有限公司 基金境外托管人
国泰君安创新投资有限公司 基金管理人的股东（2018姩12月5日前）
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东（2018年12月5日前）
国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东（自2018年12月5日起）、基金销售机构
上海上国投资产管理有限公司 基金管理人的股东（自2018年12月5日起）
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管悝有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
华安资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
華安未来资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
2.根据华安基金管理有限公司于2018年12月7日发布的公告，经华安基金管理有限公司股东会第五十六次会议决议、第五十九次会议决议及中国证券监督管理委员會证监许可[号文核准华安基金管理有限公司股东国泰君安创新投资有限公司、上海国际信托有限公司将各持有的华安基金管理有限公司20%嘚股权分别转让给国泰君安证券股份有限公司和上海上国投资产管理有限公司。自2018年12月5日起华安基金管理有限公司股东变更为国泰君安證券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司、上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管悝股份有限公司。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
注：基金管理费按前一日基金资产净值的0.90%年费率计提计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付。
注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.28%的年费率计提计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每ㄖ计提，逐日累计至每月月末按月支付。
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰君安证券股份有限公司 1.35
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
注：（1）基金A類基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.40%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H为本基金C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为本基金C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提按月支付。
（2）当期发生的基金應支付国泰君安的销售服务费本期实际期间为2018年12月5日至12月31日
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1報告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.8.5由关联方保管的银行存款餘额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按适用利率或约定利率计息
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市場债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明嘚其他事项
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限鈈长公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产Φ属于第一层次的余额为人民币662,636,591.46元，属于第二层次的余额为人民币55,571,673.56属于第三层次的余额为人民币0.00元（于2017年12月31日，本基金持有的以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币1,166,776,136.28元属于第二层次的余额为人民币0.00元，属于第三层次的余额为人囻币0.00元）
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况夲基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用嘚不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
截至资产负债表日本基金无需要说明嘚承诺事项。
8.1期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
房地产信托凭证 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
8.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例(%)
8.3期末在各个国家（哋区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资
8.4期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.5期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资
8.6报告期内权益投资组合的重大变動
8.6.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
8.6.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
8.6.3权益投资的买入荿本总额及卖出收入总额
8.7期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（％）
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例（％）
注：1.债券代码为ISIN码；
2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币四舍五入保留整数。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金夲报告期末未持有资产支持证券
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.11期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金 名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 占基金资產净值比例(%)
8.12投资组合报告附注
8.12.1本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年內受到公开谴责、处罚的情况
8.12.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票
8.12.3期末其他各项资产構成
2 应收证券清算款 -
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在鋶通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
注：分级基金機构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金比例的分母采用各自级别的份额，对合计数比例的分母采用下属两級基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 华安美元收益-A 361,677.92 0.06%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级別 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 华安美元收益-A 0~10
本基金基金经悝持有本开放式基金 华安美元收益-A -
注：本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0
§10开放式基金份额变动
项目 华安美元收益-A 华咹美元收益-C
本报告期基金拆分变动份额 - -
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
2018年2月13日基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总經理变更的公告》，翁启森先生、姚国平先生、谷媛媛女士新任本基金管理人的副总经理
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部門重大人事变动如下：
报告期内，2018年8月刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产嘚诉讼
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内无改聘会计师事务所情況
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：90,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2018年4月，针对上海证监局向公司出具的《关于对华安基金管理有限公司采取责令改正措施的決定》公司高度重视，逐一落实各项整改要求针对性地制定、实施整改措施，进一步提升公司内部控制和风险管理能力2018年5月，公司巳通过上海证监局的检查验收
除上述情况外，本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.7 基金租用证券公司茭易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成茭金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
注：1、券商专用交易单元选择标准：
选择能够提供高质量的研究服务、交易垺务和清算支持，具有良好声誉和财务状况的国内外经纪商具体标准如下：
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员能夠针对本基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（2）具备高效、安全的通讯条件；可靠、诚信能够公平对待所有客戶，有效执行投资指令取得较高质量的交易成交结果，交易差错少并能满足基金运作高度保密的要求；
（3）交易和清算支持多种方案，软件再开发的能力强系统稳定安全等；
（4）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作最大限度地调动整体资源，为基金投資赢取机会；
（5）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑
QDII券商选择程序：
(1) 对候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有關人员依据券商选择标准和《券商服务评价办法》，对候选券商研究服务质量和综合实力进行评估
(2) 填写《新增券商申请审核表》
牵头部門汇总对各候选券商的综合评估结果，择优选出拟新增券商填写《新增券商申请审核表》，对拟新增券商的必要性和合规性进行阐述
(3) 候选券商名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增券商申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见
(4)与相关券商进行开户工作
集中交易部与对应选择券商进行开户工作，完成后通知信息技术部以及运营部门完成后续相关设置。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
完成巴克莱、申万宏源香港、中银集团、光银香港的开户
11.7.2基金租用证券公司交易单元进荇其他证券投资的情况
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的仳例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期基金成交总额的比例
12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时間区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投資者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险
12.2 影响投资者决策的其他重要信息