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汇丰银行的理财产品怎么样？收益高吗？安全吗？
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汇丰银行总部位于香港，属于外资银行，营业网点遍布我国大陆大中城市，外资银行的理财产品数量一般都不多，那么其理财产品怎么样呢？ 据从容网监测的数据显示，3月份汇丰银行发行的10款理财产品平均预期收益率高达8.67%，在统计的169家银行中排名第一，此外，2月份汇丰银行发行的18款理财产品的平均预期收益率为8.55%，同样最高，比行业平均5.2%-5.3%的水平高了300多个基点。那么，为什么汇丰银行的理财产品收益会这么高呢？ 汇丰银行发行的理财产品基本都是结构性理财产品，挂钩的多为股票、指数、汇率等高风险标的，比如目前在售的理财产品挂钩的标的有：欧盟斯托克50(EURO STOXX 50)价格指数、恒生指数、欧盟斯托克50(EURO STOXX 50)价格指数、标准普尔500指数、华夏沪深300指数ETF、中国工商银行股票、欧洲能源类股票等，预期收益率都很高，但是实际到期收益要参照挂钩的标的在观察期内的表现，存在收益不达标风险。此外，这些产品的投资周期都很长，少则一年，长达三年，投资期内无法提前赎回，流动性很差。 虽然收益风险大，但是此类产品都是保本类产品，所以本金还是有保障的。 这类产品不适合一般投资者购买，适合有一定投资经验和判断水准、对资金流动性要求不大的投资者。
　　中广网北京9月9日消息(记者何京玉)据经济之声报道，汇丰银行(中国)有限公司8日发布《2012中国家庭理财状况调查报告》，报告显示，中国家庭的流动资产均值为386，000元人民币，实现资产增值是中...
　　羊年喜气洋洋的开启之际，不少投资者希望寻求添财增福的新途径。人们按照传统习俗辞旧岁，迎接新的吉祥的一年。而对于投资者来说，要实现新年财运亨通，仅依赖传统和习俗的力量还不足够。汇丰在此分享8项理念，...
　　随着理财观念的不断深入，购买银行理财产品已逐渐成为老百姓重要资产配置标的之一。银行理财产品是由银行发行及兑付，具有一定的群众基础，深受普通投资者的青睐。部分投资者对银行非常信赖，认为银行发行的理财...
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在中农工建交五大国有银行中，交通银行的地位有点尴尬，营业网点数量偏少，而且人们似乎更愿意说“四大行”。那么交通银行发行的理财产品怎么样呢？ 从安全度上来看，银行发行的理财产品都比较安全，除非你被银行坑...
浙商银行是我国12家股份制商业银行之一，理财产品发行量虽然不算太多，但是收益远高于市场平均水平。 据从容网统计的数据显示，2月份浙商银行的理财产品平均预期年化收益率为6.07%，在国有大行及股份制银行...
华夏银行是12家股份制商业银行之一，在理财能力方面还比较不错。 据从容网监测的数据显示，2月份华夏银行共发行的理财产品平均预期收益率为5.6%，明显高于理财市场的平均5.2%的收益率。在12家股份制商...
虽然渤海银行是我国的股份制商业银行之一，但是与其它同类银行相比，渤海银行在各方面的能力似乎弱了一点，那么其理财产品怎么样呢？ 2月份渤海银行能监测到的65款理财产品的平均预期年化收益率为5.62%，相...
大连银行属于城市商业银行，是继上海银行、北京银行之后又一家由城商行发展起来的、跨省设立分行的全国性银行。大连银行的理财产品发行量不算多，但是收益很高。 据从容网监测的数据显示，2月份大连银行发行的可监...
天津银行属于城市商业银行，理财产品通常高于国有大行和股份制商业银行，但在城商行中收益一般。 天津银行的理财产品发行量不算太多，2月份可监测到的40款理财产品平均预期收益率为5.365%，虽然高于行业平...
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中小型内银的?理财?风险!
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　　上日的品评中提到,最近招股的两只内银股,重商银行(01963,下称重商)和徽商银行(03698,下称徽商),都只是地区性银行,级数跟四大国有商业银行和全国性股份制银行有一段距离,而她们的前景,主要视乎她们服务地区的经济发展?
　　而从风险角度看,除了所处地区的经济风险或会不同外,两者其实面对相同的风险,但如果大家真的想投资(或投机),则应该选徽商银行,部分原因我在上日的品评中讲过,稍后我会再补充?
　　不过,当我详细阅读过两家银行的招股书后,我想先跟大家分享一下,中小型银行的经营风险,因为这是更核心的问题?
　　上日的品评中提过,最近一两年,投资者最担心内银股的两大风险是地方债和理财产品?在这两家银行的招股书中,其实就上述两个问题都有颇详尽的解说?今日先说理财产品?
　　?我们已运用本行的自有资金及通过向客户发行理财产品筹集资金,对中国的信托公司发行的信托受益权?证券公司管理的定向资产管理计划和其他金融机构发行的理财产品进行相当数量的投资,涉及该等类型投资的任何不利变化可能对我们的盈利能力和资产的流动性造成重大不利变化??以上是重商银行招股书中,提到理财产品风险的一段阐述?
　　虽然招股书中所述的风险有点夸张,或者说是?为写风险而写风险?,但某程度上为我们提供了理财产品背后运作的一些端倪?
　　*发理财产品买理财产品?!*
　　首先,由于地区性银行的存款不及全国性银行,她们为了增加资金来源,除了在同业市场拆借之外,便是打?擦边球?,透过发行高息理财产品去变相吸纳存款?由于利息高于普通存款,加上年期不算长,故能吸引存户把银行户口的钱?搬?一些出来买这类理财产品?
　　对银行来说,虽然她们需要多付一点利息,但因为客户是买?理财产品?,不是单纯的存款,故需要付手续费,令银行可以弥补部分开支?
　　而银行筹集到的资金,会拿去干甚么呢?综合两家银行的招股书资料,原来会投资于一些信托公司发行的?信托受益权?;证券公司的?定向资产管理计划?,以及其他金融机构发行的?理财产品??
　　看到这里,大家会否有点一头雾水呢?甚么叫信托受益权呢?甚么叫定向资产管理计划呢?又为甚么银行发行理财产品,筹集到的资金又会去买其他金融机构发行的理财产品?
　　*间接借钱予质素较次客户*
　　我先解释一下?信托受益权??其实,简单来说,就是银行将部分资金交给信托公司管理,或买入信托公司发行的理财产品,或者叫?信托受益权?,而信托公司收集到银行提供的资金后,再以她们的名义去贷款给客户?
　　同样地,其实?定向资产管理计划?的运作跟?信托受益权?一样,只不过这次不是信托公司,而是证券公司?
　　银行愿意这样做有两个原因,首先,那些客户的质素未必是银行可以直接做的一批,透过信托公司或证券公司去做,再加上一些担保的安排,银行便可以吸纳这些客户;另外,银行向信托公司或证券公司买入的信托受益权或定向资产管理计划,不会视为客户贷款(包装上她们是投资了其他金融机构发行的投资工具),即是不会加大银行的贷款规模?还有的当然是,银行可以赚到利息收入?
　　明显地,这些变相贷款,风险也不少,也因此,内地银监会看到问题的严重性,几个月前便发布过一份简称八号文件的《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,要求银行持有这类所谓?非标准化债权资产?,即信托受益权和定向资产管理计划等等,在任何时候均以理财产品余额的35%与该银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间,以较低者为上限?
　　要回避这项规定,除非本身的资产规模很大,即使4%也够做;又或者,先做大标准化理财产品的规模(正常的债务权益),令到即使只有35%限额也够做?
　　心水清的读者应该会想到,由于大型银行的资产规模,以至理财产品当中的标准化资产也会较庞大,所以,上述规定对大型银行的影响相对不大,反而,类似重商或徽商等中小型银行的影响会较大!这是中小型银行面对的其中一项风险,另一项是地方债的风险,下次再续?《经济通通讯社资深分析员 罗国森》
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三步精挑银行理财产品 小心5%陷阱
如果同时将收益率为10%和收益率为4%的银行理财产品放在你面前，你会选择哪一款？在刚刚结束的10月发行期内，据银率网统计数据显示，各商业银行共发行了2082款理财产品，虽然相比9月份发行数量同比下降了2.6%，但依然保持着相当的数量规模。同时，短期收益率也明显回升。1个月至3个月的短期产品发行了1147款，约占10月发行总数的55%。
如今，理财产品的发行银行已不再局限于大型银行，城商行等中小型银行及外资行的活跃程度已逐渐超过国内大型银行。在银行理财产品发行主体，产品结构，收益设计如此复杂多样的情况下，投资者如何选择风险适当、收益保证的理财产品是一个耐人寻味的话题。&对于一般投资者，可以通过挑选银行、期限、收益率等三个简单步骤选择质优的银行理财，同时要对结构性产品和高收益产品保持谨慎。&东方证券机构部产品中心总监冯玉明解释。3步选择理财产品&由于银行理财背后的资金池难以看到，真实的投资结构难以衡量，我们对产品的筛选推荐也是通过简单的技术操作来完成的。&冯玉明和他的同事对于理财产品的选择有着自己的一套方式。首先是挑选什么样的银行，挑选的标准是只有资产实力强，风险把控能力强才能入选。如此一来，城商行和农商行基本就被排除在外，入选的主要是四大行和全国性股份制银行，偶尔也会有北京银行、上海银行等资质特别好的城商行入选。&对银行目标的选择，是剥离风险，增强安全性的第一步。&接下来所进行的就是收益率的选择，这一过程大多数情况下是在四大行和股份制银行间进行。同期相比而言，四大行推出的理财产品在收益率上并不占据优势，但安全性却是最高的。在冯玉明看来，理性的银行理财投资不仅要重视安全性，还应该在安全性总体较好的情况下，选择损失一部分安全性以换得更高一点的收益率。对于投资者来说，在安全性和收益率都适当兼顾的情况下，还应该进行第三步选择&&投资期限的选择。资本是有时间成本的，这一成本不但取决于货币贬值的速度，而且取决于投资者投资期限的需要。一般情况，冯玉明和他的同事们会在第三步筛选中根据近期投资者期限的偏好配齐不同期限的产品。在东方证券11月推荐的10余款银行理财产品中，委托期全为一年期内的，其中1个月到3个月的产品占据了一半。虽然这些产品的期限不同，但收益率却集中于4%&4.9%的区间内。&通过这三个步骤筛选的产品，由于所选银行资金池的投资结构大多类似，所以收益率也相对集中。投资者在这些产品中再进行选择投资产品，需要较高收益，就选择期限较长的。如果想投资1个月产品，就只能获得相对稍低的年化收益，但安全性是很有保证。&冯玉明解释称。经过冯玉明筛选后留下来的产品基本都是股份制银行发行的产品。&这些银行都已经上市，抗风险能力更强一点，收益率更高一点。作为推荐者来说，我们在考虑收益率的同时，也权衡风险。&在冯玉明看来，全国股份银行发行的产品是收益和安全同时兼顾的较为理想产品。在选择了银行、期限、收益率之外，起售金额与产品的实际安全性和收益率也有着某种联系。据一家股份制银行产品部门的负责人建议称，对于收益率和期限类似的产品，选择起售金额较高的产品，收益和安全性更有保证。据他介绍，&起售金额比较高，产品的资质相对会好&是业内的一个共识。投资结构性产品须谨慎据银率网统计显示，10月份发行的理财产品中，投资期限为1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.13%，3至6个月理财产品平均预期收益率为4.45%。6个月至1年投资期限产品平均预期收益率为4.83%。可见银行理财产品的中短期产品平均收益率基本在4%&4.9%范围内波动，而投资期限超过1年以上的30款长期产品平均预期收益率为7.35%。不过，外资行发行的挂钩国外资本市场的结构性产品却是动辄10%以上的年化收益预期。&结构性理财产品主要挂钩于汇率、黄金价格、期货、股票等标的，其产品表现与产品自身设计、标的市场表现等因素相关，这些产品多为非保本的产品，风险系数大。除非对金融市场比较熟悉，并且具有相当的风险意识和承受能力，否则，并不建议购买结构性产品。&光大银行的产品部研究员如是建议。另外，对于同期出现的高预期年化收益的非结构性产品，冯玉明认为投资者也应该保持必要的谨慎。&由于各银行背后的资金池配置结构都差不多，一般给予投资者的收益率不会相差很大。如果在主流4%到4.9%收益率的情况下，如果有产品潜在收益设置为5%甚至更高，那就应该分辨清楚是否是银行自己的产品，如果是代销产品，风险就比较大了。&
27日，央行定向降准和降息，专家指出此时央行出拳有利于维护资本市场稳定，对……
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大银行发行的理财产品与中小型银行的理财产品同样安全么？
提问者采纳
不过银行的费率比基金公司承销的高，还是挺安全的，如果是这类基金的话好多银行的理财产品都是一些基金公司的基金，可以试着直接买基金公司的基金
提问者评价
您的回答对我很有帮助 谢谢~！
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延续繁荣 2013年银行理财产品发行规模再创新高
作者：薛勇臻来源：中国证券报?金牛理财网
　　近日，华宝证券发布《2013金融产品年度报告》，对2013年我国各类金融产品进行了全面回顾和展望，并进行了跨市场的对比分析。此外，报告还在回顾各类金融产品在利率平坦化过程中所起作用的基础上，提出各类金融机构在利率平坦化下面临的挑战。　　毫无疑问，银行理财产品仍是报告重点关注的金融产品之一，银行理财产品实质上继续主导着国内财富管理市场。2013年银行理财市场的背景可以概括为三大关键词：流动性紧张、利率市场化、监管与反监管。自月份以来，银行间仍不时闹“流动性紧张”，市场资金收益率显著上涨。利率市场化进程加快，包括银行理财在内的理财产品受市场热捧。在监管和反监管的拉锯中，银行理财产品市场延续繁荣。　　发行规模再创新高 资产配置“三足鼎立”　　2013年银行理财产品市场发行规模再创新高。报告指出，从全年发行量看，2013年银行理财产品发行规模达到44492个，同比增速38.41%，发行规模再创历史新高。为应对月末、季末的考核压力，银行有“冲存款”的需求，银行理财产品成为银行应对考核压力的工具之一，尤其是超短期保本型理财产品。表现在两个方面：（1）季末银行理财产品发行数量往往高于前两个月的发行数量。银行在2013年3月、6月、9月、12月的发行量较同季度的另外两个月份多，体现了银行理财产品的“季末效应”。（2）下半月（15号以后）的超短期银行理财产品发行数量往往高于上半月的发行数量。在发行1个月以内理财产品方面，除了4月份以外，2013年其他月份下半月的发行数量均高于上半月，体现了“月末效应”。　　图1银行理财产品发行数量：年（个）　　资料来源：Wind、华宝证券研究所　　从发行主体结构看，2013年发行主体结构与往年差别不大，整体趋于稳定。其中，国有控股商业银行发行产品市场占比为31.28%，与%的市场份额相差无几；全国性股份制银行发行产品市场占比为30.03%，较%的市场份额下滑4.04%。2012年~2013年，国有控股商业银行和全国性股份制银行发行份额合计维持在60%以上。城商行在理财产品发行上增长迅速。年，城商行发行的理财产品分别以87.22%和48.02%的速度增长，年城商行发行的理财产品市场份额由18.89%增长至28.42%，大有赶超国有商业银行和股份制银行的趋势。　　从收益类型来看，2013年银行共发行保本型银行理财产品13284个，占比29.86%，其中保本固定型产品4684个，保本浮动型产品8600个；发行非保本型银行理财产品31208个，占比70.14%。国有控股商业银行占据了保本型市场的主体，其发行的保本固定型产品市场占有率达到36.14%，发行的保本浮动性产品市场占有率35.56%。股份制银行在非保本型产品市场上有相对优势，市场占有率达到32.90%。　　多数银行发行非保本型产品的热情都显著高于保本型产品。国有控股银行、股份制银行、城商行发行的非保本型产品占其发行总量的比重分别为69.22%、87.84%、67.04%。外资银行是个例外，其发行的理财产品主要采取保本浮动型。由于非保本型产品走“表外”通道，不占用银行贷款额度、不消耗资本金，同时，非保本型产品的设计更为灵活、投资策略较为激进，有望获得较高的收益率，颇受投资者欢迎。因此，中资银行发行非保本型理财产品呈现“供需两旺”。　　2013年银行理财产品在资产配置上呈现“三足鼎立”的格局：“债券”类、“利率”类和“其他”类银行理财产品发行量分别为27744个、31471个和35387个，占比分别为27.10%、30.75%和34.57%。体现了流动性紧张、股市不牛、监管严格背景下较为保守的资产配置策略。分发行主体类型看，国有控股银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行在理财产品资产配置上大同小异，集中于债券、利率和其他类资产。2013年，国有控股银行理财资金在债券、利率和其他类资产上的配置比分别为21.91%、30.82%和41.81%；全国性股份制商业银行的配置比为25.18%、24.91%和43.84%；城市商业银行的配置比为28.21%、29.14%和40.37%。而外资银行从其投资经验更为丰富的领域出发，多发行基础资产为汇率、股票、利率等的理财产品。2013年，外资银行理财资金在汇率、股票和利率上的配置比为22.76%、19.88%和18.59%。　　期限在1个月以内的银行理财产品占比依旧维持在历史较低位，占发行总量的比重为4.23%。发行期限集中在1~3个月，占比为59.61%，其次为3~6个月，占比为21.91%。商业银行理财产品期限总体较短。　　2013年，个人客户仍然是理财产品的主要发行对象。理财产品向个人、机构、VIP发行的比例分别是72%、22%和6%。分银行类型看，各类银行发行对象的第一位均是个人。2012年12月，证监会发布了《上市公司监管指引第2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，规定“暂时闲置的募集资金可进行现金管理，投资于安全性高、满足保本要求、流动性好”的产品。上述规定为上市公司用募集资金购买银行理财产品扫清了障碍。2013年，上市公司购买银行理财产品需求出现井喷。统计显示，仅2013年上半年就有156家上市公司发布545份运用闲置资金购买银行理财产品的公告，总金额531亿元人民币。随着IPO的重新开闸和募集资金购买理财产品大门的敞开，未来银行理财的机构客户占比有望提升。　　收益率“前低后高”　　报告指出，近年来利率市场化持续推进，短端市场收益率曲线基本完善，涌现了包括银行理财、信托、基金专户、保险债权计划等在内的一系列理财工具，对低迷的股市形成了良好的互补，成为资金热捧的对象。产品线的极大丰富加剧了理财产品间的资金争夺，而银行存款利率受限制约了银行的资金争夺能力，银行愈加倚重银行理财产品的变相“高息揽储”功能。迫于竞争压力，银行理财产品收益率与市场资金面、市场利率之间的关系甚为紧密。　　2013年6月份的“流动性紧张”在短期内迅速拉高了银行理财产品收益率曲线的中枢。因此，2013年全年，银行理财产品收益率呈现明显的“前低后高”特征：1~5月各期限理财产品收益率曲线较为平坦，1年以内产品收益率普遍在3.8%~5%；6月份以后，各期限理财产品的收益率和波动率均显著放大，1年以内产品收益率普遍在4%~6%。　　2013年全年，1个月以内、1~3个月、3~6个月、6~12个月、12~24个月、24个月以上银行理财产品的平均预期收益率分别为：4.10%、4.70%、4.93%、5.17%、5.91%、6.44%。　　逐月看，期限较长的银行理财产品收益率往往高于期限较短的银行理财产品收益率，体现了“期限溢价”的存在。但是，鉴于银行理财产品收益率曲线的“收益中枢”随时间变化不断发生迁移，从2013年全年看，上述结论不再成立。例如，2013年1月，6~12个月的银行理财产品平均收益率为5.03，到了12月，1~3个月的银行理财产品平均收益率就已高达5.72%。　　图2 2013年各期限银行理财产品平均预期收益率（%）　　资料来源：Wind、华宝证券研究所　　注：为剔除外币汇率影响，此处仅统计人民币理财产品。但因人民币理财产品占理财产品总量的96%，具有足够的代表性。　　银行理财产品整体呈现高收益特征，但单个理财产品间收益率存在差异。报告还进一步探讨影响银行理财产品收益率的因素。报告认为，以银行存款利率为代表的无风险利率对收益率起“基础决定”作用，但除此之外还存在其他的重要影响因素。　　首先，收益率存在“期限溢价”，但不显著。2013年的统计结果显示，理财产品收益率的“期限溢价”存在，但期限集中扰乱供求和产品结构影响平均收益率，资金池运作模式弱化期限特点等原因导致“期限溢价”并不显著。　　其次，收益率与信用整体正相关，但单个理财产品信用溢价不显著。究其原因，一是银行的“刚性兑付”将项目主体的信用风险“转移”到发行理财产品的银行身上；二是我国银行业目前没有破产先例，国家和银行都没有对银行破产做好充分准备，因此本质上又将银行的风险默默“转移”至国家。加之我国还没有建立全社会统一的信用风险体系，银行理财产品的“风险溢价”无从依据。　　最后，其他影响因素。银行理财产品的基础条款包括收益类型（浮动/保本）、资产投向、币种、发行期限等，这些条款对银行理财产品收益率同样构成影响。此外，市场利率会倒逼银行理财收益率。市场收益率曲线是由包括银行理财在内的资金需求方与资金供给方一起决定的。市场利率既是由银行理财会同其他金融工具共同决定的，反过来也对银行理财产品的收益率构成重要影响。　　市场展望：银行资产管理走向3.0时代　　报告指出，从监管层政策动向和银行业发展趋势看，2014年有望成为银行理财产品市场转型的重要探索年。银行业扭曲的资产负债表结构有望得到扭转和重构，银行资产管理开始走向3.0时代。　　2013年~2014年初，银行理财产品市场面临 “两堵两疏”：8号文堵银行理财资金投向，网传版107号文堵银行理财运作方式，而银行资管计划和债权直接融资工具的试点则是疏导银行理财理财资金投向和运作方式，中债登允许银行理财产品在交易所开立证券账户也是对银行理财资金投向的疏导。　　“两堵两疏”充分揭示了监管层对银行理财产品市场的展望：在理财资金投向上，减少“变相信贷”，转投债券等标准化工具；在理财资金运作上，摆脱“资金池”，走向透明化，摆脱“刚性兑付”，走向“类公募”化。归纳而言，监管层的目的就是要缓释银行理财业务积聚的风险，逐步扭转银行业扭曲的资产负债表结构。　　由此，2014年银行理财产品市场有望经历几大变革：　　首先是“资金池”模式或将破灭。传统银行理财产品大量采用“资金池”对接“资产池”的运作模式，这也是银行理财产品低风险、高收益的重要原因。但2013年6月份的流动性紧张充分暴露了该模式的潜在风险。短期内，银行理财“资金池”模式的破灭或将影响理财产品的发行规模和收益率，理财资金投向将更多的转向债券等标准化资产；长期看，“一一对应”的运作模式更有利于银行理财的长远发展。　　其次是“类公募”产品或将得到普及。8号文、银行资管计划试点、网传版107号文均对银行理财产品提出了单独管理、建账和核算的要求。银行理财产品只有向“类公募”产品靠拢，才能真正摆脱“刚性兑付”枷锁，回归“代客理财”本质，让投资者自主承担投资风险。“类公募”产品的普及对银行的研究能力、产品创设能力、风控能力提出了挑战，未来银行理财产品收益率或将突破同质化。银行业有望真正蕴育一批投资管理能力过硬的资产管理团队。　　再者是跨市场监管的升级。当前的银行理财产品多借助不同市场间的制度差异，以跨市场产品的方式博取收益。随着监管层对跨市场金融产品风控意识的增强，银行理财产品的跨市场套利空间或将收窄。
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