|||||||||||
最新播报：
四大国有银行中期盘点：中国银行业绩垫底盈利能力最低
当工行、农行和建行站在千亿之上俯视的时候，中行的中期业绩还只有不到900亿元，其盈利能力也在四大行中最低。更让人担忧的是，受到网点规模和客户结构的制约，长期以来中行的存贷比都接近监管红线。中期数据显示，截至6月末，中行的存贷比高达72.29%，在16家上市银行中倒数第二，仅略好于交行的72
.37%，接近商业银行法规定的75%红线。同时，中行的资产质量恶化明显，不良贷款半年增加额超过去年全年。
这些悲观的数据也反映在中行的估值之中，中行的市净率只有0.7782倍，远低于农行的0.8853倍、建行的0.9573倍和工行的0.9130倍。评级机构标准普尔预计，中行下半年资产质量将继续下降，可能削弱核心利润的增长率。
在经历了几年的战略摇摆之后，已居末位的中国银行重新选择业务重心向海外倾斜，这是否能够让中行奋起直追？对于中行的新管理层田国立和陈四清而言，还是一个待解的未知数。
盈利能力四大行最低
作为第一家交出中报的国有大行，中行的利润增幅保持11
.15%的两位数增长，仅低于农行的12.65%。对于这一增速，履新行长的陈四清坦言称“的确来之不易”。但是，中行不仅在净利润绝对额上继续垫底，而且其盈利能力也在四大行中最低。
中报显示，上半年，中行归属母公司股东的净利润897.24亿元，农行归属母公司股东的净利润1040.32亿元，建行归属母公司股东的净利润1306.62亿元，工行归属母公司股东的净利润1481亿元。
盈利能力方面，中行的差距更为突出。对比年化净资产收益率(R O
E)指标，农行的盈利能力最高，建行其次，中行倒数第一。中报显示，中行年化净资产收益率(R O
E)仅18.99%，农行、建行和工行的年化R O E分别为23.79%、23.71%和22.53%。年化总资产收益率(R O A
)指标，中行同样倒数第一。中报显示，中行年化R O A仅1.27%，农行、工行和建行的年化R O
A分别为1.36%、1.51%和1.65%。
与差距明显的利润指标相对应的是，中行的总量规模与农行和建行不相上下，贷款规模甚至超过农行。截至6月末，中行、农行、建行和工行的总资产分别为亿元、亿元、亿元和亿元。中行、农行、建行和工行的存款分别为亿元、亿元、亿元和亿元。中行、农行、建行和工行的贷款分别为84245.95亿元、78409.07亿元、91906.01亿元和亿元。
“中行的利润差距主要在于，相对于其他大行资金成本高、净息差小。6月末，中行贷款余额超过农行将近6000亿元，但农行2094.38亿元的利息净收入，比中行的1566.75　亿元，多了500多亿，超过1/3，这主要得益于农行远超中行的净息差。”一位分析师对《经济参考报》记者表示，中行一直有半壁江山在海外的说法，国内业务一直与其他大行有所差距，尤其是在网点规模、客户结构上，这也导致其存款结构相对较差，资金成本高于其他大行。
标准普尔也表示，中国国内利率自由化令中国银行国内业务的净息差承压，大体抵消其香港和海外业务净息差上升的作用，稀释整体净息差的改善程度。中行半年报也承认，受市场利率提高等因素影响，本行人民币资金成本同比有所上升。
存贷比接近红线揽储压力仍大
对于曾经半壁江山在海外的中行，国内业务一直是公司的短板，网点规模少，存款结构差，存贷比长期居高不下。
中报显示，截至6月末，中行的存贷比高达72.29%，在16家上市银行中倒数第二，接近商业银行法规定的75%红线。中期数据显示，农行、工行和建行的存贷比分别为61.21%、66.30%、70.93%。
长期以来，存款成本高、存贷比高是制约中行发展的重要因素之一。从中行表态看，下一步的思路是，将加大存款拓展力度、控制资金成本、加快中间业务发展、进一步巩固国际化、多元化的业务优势，同时还将加快实施网络金融战略。
一位国有银行人士告诉记者，过去中行负债来源的核心竞争力在于海外业务和大中型企业，但现在大家争的都是零售业务和政府资源，网点少的中行在这两方面的短板，短期很难追上。
中期数据也印证了这一说法。截至6月末，存款总额亿元，比上年末增加10927.83亿元，增长10.82%。虽然中行存款增长较快，但存款结构明显较差。中期数据显示，截至6月末，中行企业存款平均余额41834
.64亿元，中行储蓄存款平均余额35466.46亿元，成本较低的储蓄存款占比45.88%。同期 ，农 行 企 业 存 款45982
.63，农 行 储 蓄 存
款71982.85，储蓄存款占比61.02%，工行的储蓄存款占比49.34%，建行的储蓄存款占比47.26%。
存款结构差、储蓄占比低的直接后果就是资金成本高、净息差小。中期数据显示，中行净息差最低，农行资金成本最低。农行、建行、工行和中行的净息差分别为2.93%、2.8%、2.62%和2.27%。
半年不良贷款增加额超去年全年
中国银行的资产质量压力也在加大，中国银行上半年业绩报告显示，截至今年6月末，不良贷款总额858.60亿元，比上年末增加125.89亿元，超过了去年全年增加规模。
“从行业上看，新发生不良主要集中在制造业、批发零售业和交通运输业，比如钢贸、航运和一些中小企业贷款。从地区上看，新发生不良主要集中在外向型经济主导的沿海地区。”主管风控的中行副行长张金良介绍称。在张金良看来，中国银行之所以有如此资产质量的变化情况，是国内外经济增速放缓和结构调整在银行体系中的体现和反映，“目前中行的资产质量仍处于合理区间之内”。虽然1.02%的不良比率仍略低于目前银行业1.08%的不良率的平均水平，但也显现了中国银行当下所面临的不良反弹的现实压力。
对于如何控制资产质量压力，中行行长陈四清开出的药方是“未雨绸缪”、“见微知著”、“亡羊补牢”。但是，对于陈四清来说，这并非一件易事。民族证券判断，随着经济增长的不确定性增加，未来中国银行不良贷款仍存继续上升的压力。高盛表示，若加入160亿元人民币被减值或出售的不良贷款，中行上半年本土的不良贷款净形成率达93个基点，高于该行预期的55个基点。
重回海外能否翻身？
让中行管理层纠结的还有，如何平衡境内和境外业务的关系。
曾经半壁江山在海外的中行，在肖刚执掌期间曾将业务重心向国内转移。肖钢在2010年曾如此表示，“中行在调整国内和海外业务比重，今后外汇资产占总资产比重会下降，来自海外的收入和利润占全集团比重也会下降，但这一比例始终会保持在20%以上。”
在2008年末启动的四万亿大投资中，中行抓住机会，投入巨大信贷资源“重仓”国内业务。这一思路的调整也在中行的数据中有所体现：2004年，中行海外资产占比为52.89%；2005年，这一比例降为40.6%；2006年，中行海外资产占整体集团资产比重只为23.5%，海外机构营业利润贡献率为37.1%；2007年，这一比重再次下降，分别为22.6%和32.5%；而在2008年，由于金融危机的影响，这一比重仅为24.8%和7.2%。2012年，中行海外机构资产总额和税前利润在集团中占比分别为23.52%和18.62%。
但这种业务战线向国内收缩的思路也遭到了一些质疑。一位中行人士对记者说，中行因为此前长期在海外发展，所以对国内网点的开发不如其他银行，而网点正是银行吸收存款业务的基础。
对中行而言，重新提升海外业务比重，已经成为其确定的目标。在中报业绩发布会上，陈四清再次提及海外业务对于中国银行“一体两翼”战略之重，以做到“境内业务境外做，境外业务境内做”。
这一战略目前已经初见成效。半年报显示，上半年，中国银行海外资产总额为7652.90亿美元，占集团资产总额比重27.73%；实现税前利润44.12亿美元，利润贡献率22.22%。
但是，在海外业务的发展上，中行也面临着来自工行等竞争对手的压力。与中行新设网点的内生式增长方式不同，工行的并购和申设机构并举的国际化扩张速度更快。中报数据显示，截至6月末，工行在40个国家和地区建立了331家机构。境外机构总资产2324.73亿美元，比上年末增长11.1%，税前利润15.1亿美元，同比增长41.1%。
[责任编辑：
来源：新闻热搜榜中国国有四大银行取款额度达到多少要跟银行提前预约_百度知道
中国国有四大银行取款额度达到多少要跟银行提前预约
四大银行取款大额取款预约一般是五万元以上小网点5万元以上，大网点10万元以上，需要提前预约取款
其他类似问题
为您推荐：
四大银行的相关知识
等待您来回答
下载知道APP
随时随地咨询
出门在外也不愁四大国有银行排名-金投银行频道-金投网
网友评论：
来源：金投银行
编辑：wangshiyun
摘要：四大国有银行是：中国工商银行，中国建设银行，中国农业银行，中国银行。金投银行为您提供四大国有银行排名相关知识介绍！！
四大国有银行排名
四大国有银行是：中国工商银行，，中国农业银行，。
2013年四大行盈利排名：中国工商银行（利润2385.3亿元）、中国建设银行（利润1931.8亿元）、中国农业银行（利润1450.9亿元）、中国银行（利润1394.3亿元）。
【免责声明】金投网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。金投网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
☆网购享积分礼遇 ☆购物可用积分抵现金 ☆首笔取现交易手续费全免
☆免年费 ☆免费航班延误保险 ☆游戏灵值兑换 ☆网络交易累计中信信用卡积分
☆首张女性专属信用卡，具备三倍积分计划、自选保险计划等功能服务
☆ 采用新型环保材料 可在积分兑换或购买碳减排量卡
☆QQ用户号码印于卡面，网络交易计积分，达人专属积分奖励。
☆加油5倍积分或1%现金返还☆专为私家车主度身定制☆全国范围100公里免费道路救援☆免费高额意外保险及保养服务
利率：0.78%
利率：2.5%
利率：1.89%
利率：0.85%
利率：2.5%
100万元以上
利率：1.67%
利率：2.1%
利率：1.65%
利率：1.65%
☆网购享积分礼遇 ☆购物可用积分抵现金 ☆首笔取现交易手续费全免
☆免年费 ☆免费航班延误保险 ☆游戏灵值兑换 ☆网络交易累计中信信用卡积分
☆首张女性专属信用卡，具备三倍积分计划、自选保险计划等功能服务
☆ 采用新型环保材料 可在积分兑换或购买碳减排量卡
利率：0.78%
利率：2.5%
利率：1.89%
利率：0.85%
存款计算器◆
信用卡计算器◆
贷款计算器◆
存款准备金率，是国家中央银行为稳定市场金融秩序、刺激经济又快又好...
《存款保险条例》将于日起施行，酝酿已久的存款保险制度终...
第十一期：
利率市场化，简单来说就是把利率的高低决定权交给市场说了算，利率由...
中国人民银行决定，自日起全面放开金融机构贷款利率管制。...
版权所有 (C) 金投网 gold.org 浙ICP备号 经营许可证编号：浙B2-
本站信息仅供投资者参考，不做为投资建议！联系管理员：webmaster@cngold.org　欢迎投稿：tougao@cngold.org
我的意见：中国第一军事门户网站 | &>&&>&
你能“养活”几张银行卡？存款太少不要惹银行
　　在工商银行灵通卡账户存100元钱，10年后，连本带利能取出多少钱？　　――你要倒找工行20元钱！
　　银行收费名目繁多，除了每季度3元的小额账户管理费，
　　在工商银行灵通卡账户存100元钱，10年后，连本带利能取出多少钱？来 自 西 陆 军 事 　　――你要倒找工行20元钱！
　　银行收费名目繁多，除了每季度3元的小额账户管理费，异地同行取现最高要收100元，异地跨行取现手续费可能上不封顶，银行卡年费10元，挂失10元，补卡5元，密码重置费10元，短信通知费每月2元……　　你每年要为钱包里的银行卡支付多少钱？　　存款太少？不要“惹”招行！　　打开钱包数一数，你有多少张出于各种理由“不得不办”的银行卡？又有多少张实际上一直“睡”在那里很少使用？卡里面几十块、几百块的零钱是不是被“扔”在里面再没管过？　　针对日均余额低于一定数额的账户，银行会按照月、季度或年收取一定数额的小额账户管理费。其中招商银行的小额账户管理费收费较高，月日均低于1万元，收取1元/月的管理费，而农行、工行、建行则是一季度日均存款低于300元或500元，收取3元/季度管理费。　　想看对账单？外资银行“吓”你没商量　　我想看看自己的对账单还要花钱吗？是的！　　王先生在花旗银行打印96张A4纸对账单，被收取4200元的账单打印费。同样的对账单，在渣打银行打印则需要3800元，在澳新银行打印则需要4400元。　　相对外资银行高额的账单打印费，中资银行还算“手下留情”。不过各家银行的规定都不相同，招商银行打印当年和前一年的账单不收费，但如打印之前年份的账单，是每递减一年增加10元。如在2012年打印2000年的账单，收费10元，如果打印2000年至2010年（包括2010年）的账单，则是110元＋100元＋90元＋……＋10元＝660元。少数几家银行如工行、中行收取的账单打印费50元封顶。　　短信通知费，城商行有优惠　　借记卡的短信通知收费各家不等，工行开通头3个月免费，其后每月收取2元的短信通知费，农行每月发送30条以内的短信也收取2元，建行每月2元。　　城商行则一般不收此项费用，例如交行、深发展免收短信通知费，浦发500元以上变动通知短信、民生银行办理贵宾版网银业务也免费。　　虽然用户对银行的此项收费颇有微词，但是从用卡安全角度考虑，每月的几元钱保证自己随时掌握账户动态还是很划算的。　　异地同行存取款，部分银行免手续费　　各银行通过借记卡异地同行或跨行取款的手续费用差别非常大，取1万元的手续费用可能相差百元。　　从异地同行的取款手续费看，建设银行、交通银行处于行业内较高水平。工商银行手续费率不低，但其限定50元封顶。此外，部分银行对异地同行取款免收手续费。　　异地同行柜台存款，招商银行的费用最高，会按照存款金额的0.5%收取费用，最高无上限。交通银行收费为0.4%，最低1元，最高50元。中、农、工、建、交五大行异地柜台存款的手续费最高上限为50元。　　异地跨行取款 大多上不封顶　　相比异地同行取款而言，异地跨行（ATM机）取款的费用差异更加明显。　　光大银行、招商银行、交通银行、建设银行对异地跨行取款均采取“手续费不封顶”的标准。而中国银行规定对异地跨行取款每笔手续费为12元。兴业银行、华夏银行异地跨行取款的手续费用较低，每笔只收取2元。　　手机银行转账最划算　　在柜台办理跨行转账服务，各家银行收费相差不大，四大国有银行收取转账金额的1%，最低1元，最高50元。在网上转账比在柜台办理转账划算得多，其中网上跨行转账手续费农行最便宜，同城跨行转账5000元以下收2元，5000元至5万元收3元，5万元至10万元收5元，10万元以上收8元。　　手机银行转账比柜台和网银转账都要优惠得多，如果用农行的手机银行转账，全国任意银行转账都是不收手续费的。而建行的手机银行转账手续费是在柜台办理的1折。　　表1：部分银行借记卡异地同行取现收费标准（均以银行普通借记卡为例）　　银行 异地同行取款收费标准　　建设银行、交通银行 取款金额1%，最低2元（交行最低1元），最高100元　　工商银行 取款金额1%，最低2元，最高50元　　招商银行 取款金额0.5%，最低5元　　中国银行 每笔10元　　广发银行、光大银行 免费　　注：以在银行实际发生额为准　　表2：部分银行借记卡异地跨行取现收费标准（均以银行普通借记卡为例）　　银行 异地跨行取款收费标准　　交通银行 取款金额0.8% +2元，最低5元，上不封顶　　建设银行 取款金额1%+2元，最低4元，上不封顶　　工商银行 2元至50元　　招商银行、光大银行 取款金额0.5% +2元　　中国银行 每笔12元（ATM机取款，不支持柜台取现）　　广发银行 每笔2元　　注：以在银行实际发生额为准
标签：银行卡年费银行卡支付招商银行取款金额跨行取款
本栏目最新文章
栽在情妇手里的落马贪官，看来二奶翻脸才是反腐利器。...
热门关键词原文选自彼得森国际经济研究所（PIIE）“中国经济观察”项目。原文发表于2013年7月2日。作者Ryan Rutkowski是PIIE研究员。
中国的银行一直被形容为“大而不倒”，这部分是因为中国政府总是隐性地为中国储户们存入银行的钱作担保。1998年，面对海南发展银行因为房地产市场崩溃而倒闭的情况，中国政府就开创过救助的先例。当时海发行的存款总额只占到全国所有存款的0.06%，但中国人民银行仍旧通过将其负债转到工商银行名下的方式保证了储户们的利益。他们担心任何无法完全清偿储蓄的可能性都会引发全国性的银行业恐慌。
显性存款保险制度只会在银行倒闭时偿付有限数额的存款，但会在危机时期为金融稳定提供更好的保障。通常的运转机制是，由受保银行支付保险金并建立起一个基金，这一基金保证了政府有一定的资金来关闭一个行将就木的银行并偿付储蓄人的存款，而这也就防止了某个银行的倒闭会带来整个银行业的挤兑风潮。
美国是第一个建立存款保险制度的国家，此制度在1934年的建立是为了在大萧条时期重建人们对于银行系统的信心。从那时起，已有111个国家已经采取了显性且有限的存款保险制度，而中国仍不在其列。
国务院和人民银行今年旨在推行银行系统的进一步市场化改革（比如存款利率的市场化），但同时也存在这样的担心——加剧的存款利率竞争会使得储户不愿在中国198家中小储蓄机构存款而转投五大国有银行。在过去的一段时间里，中国已经在降低五大国有银行吸收存款份额方面取得了较大进展，五大国有银行存款占总存款的比例从2002年的71.1%降至了2012年的51.3%，但储户们仍旧认为这些国有银行是“大而不倒”的。人民银行相信，显性存款保险制度，因能在银行倒闭时偿付储户存款而会消除部分由中小银行利率竞争加剧而带来的风险。
在中国实行一个可靠的存款保险制度说来容易做来难。目前，中国是存款量最大的国家之一。2010年，中国的银行存款占到了GDP的119.4%，而同年，这一比例在印度尼西亚和墨西哥分别是39.4%和17.3%。除去一些如新加坡和香港这样的较小国家或地区，唯一可以与中国匹敌的亚洲国家就只有日本了，其在1971年推出显性且有限的存款保险制度时，银行存款占GDP的比例为126.4%（现在这个数值为202.3%）。
任何显性存款保险制度都必然无法满足储户的所有期望，而且也很难使所有存款人都相信将钱存在国有商业银行会同存在城市或者农村商业银行一样安全。比方说，如果存款保险制度在2003年开始施行，其需要10年的时间，花费1.1万亿人民币才能使保险基金总额达到所有存款的1.35%（这是美联储的保险覆盖标准）。银行业的资本回报率会因此下降14%，从1.13%降至0.97%。如此，保险基金将能够覆盖一个较大的城市商业银行，如北京银行，倒闭时可能需要偿付的存款，但还是不足以覆盖像中国民生银行这般的存款规模（占到全国存款总额的2%），更别说去覆盖四大行之一的中国建设银行占到所有银行存款12.2%的存款额。
一些投资银行猜测，中国推行的存款保险制度可能会比大多数国家的限制幅度更大。巴克莱认为央行会将保险覆盖所有不高于50万人民币的存款账户。截止至2005年的数据，符合这一标准的账户占到所有存款账户的99.7%。许多国家的存款保险制度也覆盖了近似比例的账户，但很少有国家如中国这般拥有存款数额极大的账户。中国不高于50万人民币的银行账户的存款总额只占到了所有存款的46%。这一比例与墨西哥的情形比较接近，其存款保险覆盖了99.9%的账户，但这些账户的存款额只占到了所有存款的58%。如果这一数目真的是中国的保险覆盖标准，那会有超过一半的存款将得不到任何保障。
低保险覆盖率会使建立起一个可靠的存款保险基金更为容易。如果中国遵循与阿根廷近似的途径，将保险金率设定为30个基点，并将保险基金的目标额定为所有覆盖账户的5%，那么中国在20年后就可以拥有一个足以覆盖一家国有大型银行破产所需偿付存款资金的保险基金了。如果财政部愿意对其注入起始资金，那这一进程将会更快。
但是一个较低的保险覆盖比率会对银行系统造成怎样的影响呢？我们并不是很清楚在每个银行里存款超过50万人民币的是哪些人。中国的收入不平等问题十分严重，一些富裕群体可能在银行中拥有数额巨大的账户。同时，金融市场中对于房地产扭曲式的偏好，使得中产阶级通常会储蓄较大数额的资金来以较低甚至没有首付款的方式购买住宅。当然，更有可能拥有这些账户的是企业。非金融企业的银行存款占所有存款的比例在2012年达到了35%。
如果为了应对存款保险覆盖政策的改变，拥有高额账户的个人和企业将他们的资金从银行系统中移出，那所有银行的生存都会变得十分艰难。即便存款保险的覆盖标准定得很低，银行还是将受到存款保险的负面冲击。据巴克莱估计，即便在保险基金的目标额仅是所有受保账户存款额的0.5%，保险金比例为8个基点的情况下，中国民生银行的利润也将会在2014年下滑1.15%。如果银行还需要面对萎缩的存款总量，这一局面将势必变得更糟。
正是这些对于显性存款保险的顾虑才使得这项政策在过去的二十年始终难产，但在中国的面前仍有前行的道路可走。曾有国家尝试通过逐步减少保险覆盖的比例来使得银行系统渐进式地进入有限的存款保险制度。日本在1996年到2002年间，为了应对危机，先是对所有存款账户进行保险后又逐步退出，不过其最开始是对所有定期存款实行，后而推广到所有存款。中国也可以效仿印尼的模式，对于高于50万人民币的账户征收额外的保险金。
无论中国会在存款保险制度上采取怎样的行动，这一计划一定会精心设计并逐步实施。中国人民银行和国务院已将存款保险制度纳入了今年金融体制改革的议事日程，但仍没有细节公布。一旦公布，我们或可以预见其一定会是一个需要多年来完成的循序渐进的计划，毕竟，中国的银行体系过于庞大而无法担待失败的风险。
译者是上海金融与法律研究院研究助理王珏。
1个评论 to “大而不倒：存款保险制度与中国国有银行”
选择分类目录
&&&活动消息
&&&往期刊物
宏观经济与金融
&&&国际贸易
&&&宏观调控
&&&财政税收
&&&货币政策
&&&贫富差距
&&&气候变化
&&&食品安全
&&&信息公开
&&&海外智库
&&&&&&【Atlas观点】
2015 年八月
2015 年七月
2015 年六月
2015 年五月
2015 年四月
2015 年三月
2015 年二月
2015 年一月
2014 年十二月
2014 年十一月
2014 年十月
2014 年九月
2014 年八月
2014 年七月
2014 年六月
2014 年五月
2014 年四月
2014 年三月
2014 年二月
2014 年一月
2013 年十二月
2013 年十一月
2013 年十月
2013 年九月
2013 年八月
2013 年七月
2013 年六月
2013 年五月
2013 年四月
2013 年三月
2013 年二月
2013 年一月
2012 年十二月
2012 年十一月
2012 年十月
2012 年九月
2012 年八月
2012 年七月
2012 年六月
2012 年五月
2012 年四月
2012 年三月
2012 年二月
2012 年一月
2011 年十二月
2011 年十一月
2011 年十月
2011 年九月
2011 年八月
2011 年七月
2011 年六月
2011 年五月
2011 年四月
2011 年三月
2011 年二月
2011 年一月
2010 年十二月
2010 年十一月
2010 年十月
2010 年九月
2010 年八月
2010 年七月
2010 年六月
2010 年五月
2010 年四月
2010 年三月
2010 年二月
2010 年一月
2009 年十二月
2009 年十一月
2009 年十月
2009 年九月
2009 年七月
2009 年六月
2009 年五月
2009 年四月
2009 年三月
2008 年十一月
2008 年十月
2008 年九月
2008 年七月
2008 年六月
2008 年五月
2008 年三月
2008 年二月
2008 年一月
2003 年四月
《思想库报告》是上海金融与法律研究院出品的一份公益性电子刊物，以国际智库之思想，关照中国改革之现实。长期聚焦于中国公共政策的各个领域，采用跨学科研究的视角，为公共和私人部门的决策者提供了大量智识，成为与中国共同成长的思想力量。
微信二维码：
微信号：thinksifl
付费支持一下《思想库报告》^_^