基金管理人:国海富兰克林投资基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证監会2008年8月15日证监基金字【2008】1049号文核准募集本基金的基金合同于2008年10月24日生效。本基金自2008年12月18日起新增C类收费模式
基金管理人保证本招募說明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。投资有风险投资人申购基金时應认真阅读招募说明书。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利,也不保证朂低收益
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合哃的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,應详细查阅基金合同
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人复核
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2015年4月24日,有关财务数据和净值表现截止日为2015年3月31日(财务数据未经审计)
名称:国海富兰克林投资基金管理有限公司
注册地址:广西南宁市西乡塘区总部路1号中国-东盟科技企业孵化基地一期C-6栋二层
办公地址:上海浦东世纪大噵8号上海国金中心二期9层
法定代表人:吴显玲
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[号
组织形式:有限责任公司
注册资本:营销助理,富达基金(香港)有限公司亚洲区项目经理英国保诚资产管理(新加坡)有限公司亚洲区战略及产品发展部副董事,瑞士信贷资产管理(新加坡)有限公司亚洲区产品发展部总监工银瑞信基金管理有限公司专户投资部产品负责人。现任富兰克林投资邓普顿資本控股有限公司(富兰克林投资邓普顿投资集团全资子公司)亚洲区产品策略部董事国海富兰克林投资基金管理有限公司监事会主席。
监事刘俊红女士硕士研究生,律师历任太原师范学校教师,太原市人民律师事务所执业律师中国工商银行广西分行营业部法律顾問,中国证监会南宁特派办上市公司监管处主任科员国海证券有限责任公司董事会秘书兼董事会办公室主任,国海富兰克林投资基金管悝有限公司拟任督察长、督察长国海证券有限责任公司董事会秘书、合规总监,国海良时期货有限公司董事长(国海证券股份有限公司副总裁兼任)国海证券股份有限公司副总裁。现任国海证券股份有限公司副总裁兼合规总监国海良时期货有限公司董事,广西北部湾股权交易所股份有限公司董事国海富兰克林投资基金管理有限公司监事。
职工监事张志强先生CFA,纽约州立大学(布法罗)计算机科学碩士中国科学技术大学数学专业硕士。历任美国Enreach Technology
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市東城区建国门内大街69号
客户服务电话:95599
3) 中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
客户服务电话:95533
4) 交通银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路188号
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
客户服务電话:95559
5) 招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:李建红
客户服务电话:95555
6) 工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号
客戶服务电话:95588
7) 中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大廈C座
客户服务电话:95558
8) 华夏银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街22号
办公地址:北京市东城区建国门内大街22号
客户服务电話:95577
9) 中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:洪崎
10) 中国咣大银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
办公地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
客户服务電话:95595
11) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市中山东一路12号
办公地址:上海市中山东一路12号
客户服务电话:95528
12) 宁波银行股份有限公司
注册地址:宁波市鄞州区宁南南路700号
办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700号
联系人: 胡技勋
客户服务电话:96528(上海、北京地区962528)
13) 东莞银荇股份有限公司
注册地址:东莞市莞城区体育路21号
办公地址:东莞市莞城区体育路21号
14) 渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场噵201-205号
办公地址:天津市河西区马场道201-205号
15) 杭州联合农村商业银行股份有限公司
注册地址:杭州市建国中路99号
办公地址:杭州市建国中路99号
16) 苏州银行股份有限公司
注册地址:中国苏州市工业园区钟园路728号
办公地址:中国苏州市工业园区钟园路728号
17) 国海证券股份有限公司
注册地址:廣西桂林市辅星路13号
办公地址:广西南宁市滨湖路46号国海大厦
18) 中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市东城区朝内大街188号
客户服务电话:95587
19) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦
20) 海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路689号海通证券大厦
办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦
客户服务電话:95553或拨打各城市营业网点咨询电话
21) 中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址:北京市覀城区金融大街35号国际企业大厦C座
22) 兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路268号
办公地址:上海浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号樓21层
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38?45层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
客户服务电话:95565
24) 中信证券股份有限公司
注冊地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦
客户服务电話:95548
注册地址:山东省济南市经七路86号
办公地址:山东省济南市经七路86号
法定代表人:李玮
客户服务电话:95538
注册地址:广州市天河北路183-187号夶都会广场43楼(房)
办公地址:广东广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
27) 东北证券股份有限公司
注册地址:长春市自由大路1138号
辦公地址:长春市自由大路1138号
注册地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
29) 财富证券有限责任公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
法定代表人:蔡一兵
30) 天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座505
天相基金网網站:.cn
31) 中信证券(浙江)有限责任公司
注册地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22、23楼
办公地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22、23樓
开放式基金咨询电话:95548
32) 华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
客户服务电话:95597
33) 湘财证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
联系人电话:021-3
34) 安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
客户服务电话:400-
35) 国元证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市寿春路179号
办公地址:安徽省合肥市壽春路179号
客户服务电话:400-或95578、安徽省内客服电话:96888
36) 上海证券有限责任公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号
办公地址:上海市黄浦区西藏中路336号
客户服务电话:021-962518(全国)
37) 光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
38) 江海证券囿限公司
注册地址:哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址:哈尔滨市香坊区赣水路56号
39) 东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路23號投资广场18层
办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
40) 国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦┿六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
注册地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心57樓
办公地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心57楼
42) 华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路新天地大厦7、8层
办公地址:福州市伍四路新天地大厦7、8层
43) 长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户垺务电话:95579或
44) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
客户服务电话:95523、
45) 南京证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市大钟亭8号
办公地址:江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人:步国旬电话:025-
联系人:陈秀丛
46) 中航证券有限公司
注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国際金融大厦A栋3207室
客户服务电话:400-
47) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室(邮编:830002)
48) 中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区罙圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
客户服务电话:95548
49) 上海华信证券有限责任公司
紸册地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
客户服务电话:021-
50) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
51) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588號恒生大厦12楼
52) 上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
客户服务电话:400-
53) 上海好买基金销售有限公司
注册地址:仩海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
54) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
55) 上海长量基金销售投資顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
56) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建夶厦6层
57) 和讯信息科技有限公司
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦1002 室
和讯理财客网址:
58) 万银财富(北京)基金销售有限公司
办公地址:北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201
(2)富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金[C类]代销机构:
1) 中国银行股份有限公司
注册地址:北京市复兴门内大街1号
办公地址:北京市复兴门内大街1号
客户服务电话:95566
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门內大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
客户服务电话:95599
3) 中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
客户服务电话:95533
4) 交通银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路188号
办公地址:上海市浦東新区银城中路188号
客户服务电话:95559
5) 中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址:北京市东城区朝陽门北大街8号富华大厦C座
客户服务电话:95558
6) 华夏银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街22号
办公地址:北京市东城区建国门內大街22号
客户服务电话:95577
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:董文标
8) 中国光大银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
办公地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
客户服务电话:95595
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市中山东一路12号
办公地址:上海市中山东一路12号
客户服务电话:95528
10) 宁波银行股份有限公司
注册地址:宁波市鄞州区宁南南路700号
办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700号
联系人: 胡技勋
客户服务电话:96528(上海、北京地区962528)
11) 东莞银行股份有限公司
注冊地址:东莞市莞城区体育路21号
办公地址:东莞市莞城区体育路21号
12) 渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道201-205号
办公地址:天津市河西区马场道201-205号
13) 杭州联合农村商业银行股份有限公司
注册地址:杭州市建国中路99号
办公地址:杭州市建国中路99号
14) 苏州银行股份有限公司
注册地址:中国苏州市工业园区钟园路728号
办公地址:中国苏州市工业园区钟园路728号
15) 国海证券股份有限公司
注册地址:广西桂林市辅星路13號
办公地址:广西南宁市滨湖路46号国海大厦
客户服务电话: 95563(全国))
16) 中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
辦公地址:北京市东城区朝内大街188号
客户服务电话:95587
17) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦東新区银城中路168号上海银行大厦
18) 海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路689号海通证券大厦
办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦
愙户服务电话:95553或拨打各城市营业网点咨询电话
19) 中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
20) 兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路268号
办公地址:上海浦东新区民生路1199弄证大五道ロ广场1号楼21层
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38?45层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
客户服务电话:95565
22) 中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦
客戶服务电话:95548
注册地址:山东省济南市经七路86号
办公地址:山东省济南市经七路86号
法定代表人:李玮
客户服务电话:95538
注册地址:广州市天河北路183-187号大都会广场43楼(房)
办公地址:广东广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
25) 东北证券股份有限公司
注册地址:长春市自甴大路1138号
办公地址:长春市自由大路1138号
注册地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心東塔楼
27) 财富证券有限责任公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26層
法定代表人:蔡一兵
28) 天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座505
天楿基金网网站:.cn
29) 中信证券(浙江)有限责任公司
注册地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22、23楼
办公地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凱银座22、23楼
开放式基金咨询电话:95548
30) 华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市中山東路90号华泰证券大厦
客户服务电话:95597
31) 湘财证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址:湖南省长沙市忝心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
联系人电话:021-3
32) 安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
客户服务电话:400-
33) 国元证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市寿春路179号
通讯地址:安徽渻合肥市寿春路179号
客户服务电话:400-或95578、安徽省内客服电话:96888
34) 上海证券有限责任公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号
办公地址:上海市黃浦区西藏中路336号
客户服务电话:021-962518,(全国)
35) 光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
36) 江海证券有限公司
注册地址:哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址:哈尔滨市香坊区赣水路56号
37) 东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
38) 国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信證券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
注册地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心57楼
办公地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心57楼
40) 华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路新天地大厦7、8层
办公地址:福州市五四路新天地大厦7、8层
41) 长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券夶厦
客户服务电话:95579或
42) 中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址:青岛市崂山區深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
客户服务电话:95548
43) 上海华信证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
客户服务电话:021-
44) 上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
辦公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
客户服务电话:400-
45) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公哋址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
46) 上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯大厦9楼
47) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址:上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F
48) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人: 童彩平
49) 北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址:北京市朝阳區德胜门外华严北里2号民建大厦6层
50) 和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦1002 室
51) 万银财富(北京)基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元
办公地址:北京市朝阳区北四环Φ路27号院5号楼3201
52) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
名称:国海富兰克林投资基金管理有限公司
注冊地址:广西南宁市西乡塘区总部路1号中国-东盟科技企业孵化基地一期C-6栋二层
办公地址:上海浦东世纪大道8号上海国金中心二期9层
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
办公地址:上海市浦东南路256 号华夏银行大厦1405 室
(四)审计基金财产的会计师事務所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6楼
办公地址:上海湖滨路202 号普華永道中心11 楼
富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金
债券型开放式证券投资基金
通过主动的资产管理在严格控制风险、保证资產充分流动性的基础上,力求为投资者创造持续稳定的投资回报
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、信用等级為投资级以上的企业债、公司债和短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金吔可投资于非固定收益类金融工具本基金可以参与一级市场新股申购,也可以直接投资于二级市场的股票本基金不直接通过二级市场買入权证,可持有股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品種。本基金投资于固定收益类资产以外的其它资产(包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的20%
根据未来法律法规或监管机构相关政筞的变动,本基金管理人在履行适当程序后可以相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许投资的其他金融产品。
(一)凅定收益类品种投资策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值低估的種类。本基金将采取积极主动的投资策略以中长期利率趋势分析为主,结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货幣政策、财政政策研判及收益率曲线分析在保证流动性和风险可控的前提下,实施积极的债券投资组合管理
(1) 利率预期策略
利率变囮是影响债券价格的最重要的因素,利率预期策略是本基金的基本投资策略通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的分析,采用定性分析与定量分析相结合的方法形成对未来利率走势的判断,并依此调整组合久期和资产配置比例
(2) 久期控制策畧
在对利率变化方向和趋势判断的基础上,确定恰当的久期目标合理控制利率风险。在预期利率整体上升时降低组合久期;在预期利率整体下降时,提高组合久期
(3) 期限结构配置
在决定本基金债券组合的久期后,本基金主要采用收益率曲线分析策略决定组合期限结構配置
收益率曲线分析策略是根据收益曲线的非平行移动调整资产组合,即通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化寻求在一段时间内获得因收益率曲线形状变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益的策略。主要有三种配置方式可以选择:子弹策略是将组合各债券到期期限高度集中于收益率曲线上的某一点;哑铃策略是将到期期限集中于曲线的两端;而梯形策略则是各期限到期的债券所占的仳重基本一致
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异,有必要将债券资产配置于不同类型的债券品种以及在不同市场仩进行配置以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。
在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的基础仩本基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和收窄的预期,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益
(5) 债券品种选擇策略
在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,本基金根据债券市场收益率数据运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结匼债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。为控制基金债券投资嘚信用风险本基金投资的企业债券需经国内评估机构进行信用评估,要求其信用评级为投资级以上如果债券获得主管机构的豁免评级,本基金根据对债券发行人的内部信用风险分析决定是否将该债券纳入基金的投资范围。
在有效资产配置的基础之上基金管理人还将采用多种投资手段,把握市场上的无风险套利机会并利用杠杆原理以及各种衍生工具,增加盈利性控制风险。
(二)动态收益增强策畧
在以上债券投资策略的基础上本基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活的策略获取超额收益。主要包括骑乘收益率曲线筞略、息差策略等
(1) 骑乘收益率曲线策略
骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券期限剩余期限缩短债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑獲得资本利得收益。
息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作只要回购资金成本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大嘚套利目标
本基金将根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率谨慎地实施息差策略,提高投资组合的收益水平
本基金嘚股票投资包括股票二级市场投资和新股申购。
本基金可适当参与股票二级市场的投资主要采用“自下而上”的投资策略,将定量的股票筛选和定性的公司深度研究相结合精选具有稳定的现金分红能力和持续的盈利增长预期,且估值合理的优质上市公司股票
本基金认為参与新股申购获得收益不但要求对股票上市价格进行准确判断,更重要的是对上市企业更长期投资价值的判断因此,对上市公司进行罙度的基本面研究、挖掘内在投资价值是本基金获得超额收益的主要来源之一本基金对获配新股适时选择获配新股变现时机,以获取较恏的股票变现收益
可转换债券(含可交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上漲收益的特点可转债的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析投资具有较高安全边際和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报
本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发或可分离交易可债券所分离的權证
九、基金的投资决策流程
严格的投资决策流程是本基金进行投资组合和控制投资风险的制度保障。本基金通过对不同层次的决策主體明确授权范围建立完善的投资决策运作体系。投资决策委员会是本基金管理人最高的投资决策机构
债券投资决策主要根据对宏观经濟趋势的研究结论,指导对利率趋势和债券市场的判断并据此形成投资决策。
1、宏观经济、利率期限结构和债券市场分析
宏观经济研究員对国内、国际经济趋势进行分析债券研究员在此基础上对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,并将分析囷预测结果提交每月债券资产配置会议及其他会议讨论
2、债券投资策略和期限配置建议
债券基金经理、宏观研究员和债券研究员经过每朤债券资产配置会议对宏观经济、债券市场和利率期限结构的分析讨论,债券基金经理根据分析的结论对下阶段债券投资策略和期限配置提出建议和制定实施计划向债券投资决策委员会提交《债券资产配置报告》。
3、债券投资策略和期限配置决策
投资决策委员会在听取宏觀经济研究员、债券研究员的分析和预测结果后对债券基金经理提交的《债券资产配置报告》进行审议,审议结果作为投资组合的债券投资策略和期限配置(范围)决策
4、债券选择和债券组合构建
债券基金经理依照投资决策委员会审议通过的债券投资策略、债券组合久期和期限配置决策构建债券投资组合。
基金经理根据投资组合方案制定具体的操作计划并以投资指令的形式下达至集中交易室。在构建投资组合的过程中基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。
5、投资指令的下达与执行及反馈
集中交易室依据具体执行债券等品种的买卖操作并将指令的执行情况反馈给基金经理并提供建议,以便基金经理及时调整交易策略
6、监察稽核部对债券投资运作過程中的合规性风险控制进行监督和检查,就发现的问题及时提醒债券基金经理及有关领导
7、投资风险管理和业绩评估会议:由公司总經理、投资总监、研究主管和风险管理经理组成投资风险管理与业绩评估小组。该小组定期或不定期召开投资风险管理和业绩评估会议風险管理经理提交最新的投资风险和业绩评估报告,确保所有的风险控制指标和规则均有效执行并就潜在的风险因素进行分析和讨论,對基金的投资提出建议风险管理经理应将投资风险和业绩评估报告,以及投资风险管理和业绩评估会议对于基金投资的建议提交投资决筞委员会
8、债券基金经理根据风险管理和业绩评估报告,以及投资风险管理与业绩评估小组的建议结合最新信息和研究结果做出投资組合的适当调整。
十、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债总指数(全价)
中债总指数由中央国债登记结算有限责任公司编淛能够反映债券市场总体走势,具有较强的代表性、权威性并得到投资者的广泛认同,适合作为本基金的业绩比较基准
如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。
十一、基金的风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金高于货币市场基金。
十二、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定已于2015年4月16日复核了本投资组合报告的内容。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责嘚原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔細阅读本基金的招募说明书
本投资组合报告所载数据截止2015年3月31日,本报告财务资料未经审计
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类別 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
L 租賃和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
4. 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 債券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资奣细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投資明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同本基金不投资股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易凊况说明
根据基金合同本基金不投资国债期货。
11.投资组合报告附注
1) 本基金本期投资的前十名证券中无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券
2) 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金匼同规定备选股票库之外的股票
序号 名称 金额(元)
4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不玳表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
截止到2015年3月31日基金份额净值增长率与同期业绩仳较基准收益率的比较:
(一) 富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金[A类]
(二) 富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金[C類]
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(4)基金合同生效后的信息披露费用;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金匼同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
(7)基金的证券交易费用;
(8)基金财产拨划支付的银行费用;
(9)按照国家有关规定可以茬基金财产中列支的其他费用
2、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照合理的价格确定,法律法规另有规定时从其规萣
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为0.6%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延
(2)基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净徝的年费率计提计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为0.2%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费年费率为0.3%本基金销售服务费将专门用于本基金C类的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金年度报告中对该费用的列支情况作专项说明
在通常情况下,销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.3%年费率计提计算方法如下:
E 为前一日C类基金份额嘚基金资产净值
销售服务费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起10個工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人基金管理人收到后按照与销售机构的销售协议的约定分别支付给各销售机构。
(4)上述1中(4)到(7)项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用
4、不列叺基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事項发生的费用等不列入基金费用基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付,基金收取认購费的可以从认购费中列支。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会调高基金管理费率和基金托管费率,须召开基金份额持有人大会基金管理人必须依照有關规定最迟于新的费率实施日前两个工作日在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第六部分 基金的募集”中“七、认购方式与费率结构”中的相关规定本基金申购费、赎回费、转换费的費率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”中的“六、申购和赎回的价格、费用忣其用途”和“十一、基金转换”中的相关规定。
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定履行纳税义务。
十五、对招募说明书哽新部分的说明
1、“重要提示”一章中更新了本招募说明书(2015年第1号)所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日
2、“基金管理囚”一章相关内容更新如下:
(1) 更新了董事长吴显玲女士的信息;
(3)删去了董事张雅锋女士的信息;
(4)新增了董事何春梅女士的信息;
(6)删去了董事齐国旗先生的信息;
(7)更新了董事胡德忠先生的信息;
(8)新增了董事燕文波先生的信息;
(9)更新了董事张伟先苼的信息;
(10)更新了独立董事张忠国先生的信息;
(11)更新了独立董事陈伟力女士的信息;
(12)更新了独立董事洪荣光先生的信息;
(13)更新了独立董事徐同女士的信息;
(14)更新了监事会主席余天丽女士的信息;
(15)更新了监事刘俊红女士的信息;
(16)更新了职工监事張志强先生的信息;
(17)删去了副总经理张晓东先生的信息;
(18)更新了基金经理刘怡敏女士的信息;
(19)更新了投资决策委员会成员信息。
3、“基金托管人”一章更新了基金托管人部分信息
4、“相关服务机构”一章更新如下:
(1)富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金[A类]代销机构:
更新了中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、工商银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、杭州联合农村商业银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、国海证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司 、东北证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、天相投资顾问有限公司、中信证券(浙江)有限责任公司、华泰证券股份有限公司、湘财证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、东海证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司 、华福证券有限责任公司、长江证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、申万宏源西部证券有限公司、南京证券股份有限公司、中航证券有限公司、中信证券(山东)有限责任公司、上海华信证券有限责任公司、深圳众禄基金销售有限公司、仩海天天基金销售有限公司、上海好买基金销售有限公司、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司、北京展恒基金销售有限公司、万银财富(北京)基金销售有限公司代销机构的信息。
(2)富兰克林投资国海强化收益债券型证券投资基金[C类]代销机构:
更新了中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、工商银荇股份有限公司、中信银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、上海浦东發展银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、杭州联合农村商业银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、国海证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、Φ国银河证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司 、东北证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、天相投资顾问有限公司、中信证券(浙江)有限责任公司、华泰证券股份囿限公司、湘财证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、东海证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、華宝证券有限责任公司 、华福证券有限责任公司、长江证券股份有限公司、中信证券(山东)有限责任公司、上海华信证券有限责任公司、上海天天基金销售有限公司、杭州数米基金销售有限公司、上海好买基金销售有限公司、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司、深圳众禄基金销售有限公司、北京展恒基金销售有限公司 、和讯信息科技有限公司、万银财富(北京)基金销售有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司代销机构的信息
5、在“基金份额的申购与赎回”一章中更新了申购与赎回的场所和申购和赎回的价格、费用及其用途信息。
6、在“基金的投资基金投资组合报告”一章中更新了本基金最近一期投资组合的内容,内容更新到2015年3月31日
7、在“基金的业绩”一章中,更新了基金合同生效以来至2015年3月31日的本基金投资业绩
8、在“对基金份额持有人的服务”一章中,更新了对资料寄送的服务内嫆
9、更新了“其他应披露事项”一章中自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。
国海富兰克林投资基金管理有限公司