原标题:广发集丰债券型基金风險大吗型证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
时间:二〇一八年十二月
本基金于2016年4月6日经中国证监会证监许可[文准予注册
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明書经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金業绩表现的保证
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系統性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等
本基金可投资中小企业私募债券型基金风险夶吗,其发行人是非上市中小微企业发行方式为面向特定对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券型基金风险大吗之债务人絀现违约或在交易过程中发生交收违约,或由于中小企业私募债券型基金风险大吗信用质量降低导致价格下降等可能造成基金财产损夨。中小企业私募债券型基金风险大吗较传统企业债的信用风险及流动性风险更大从而增加了本基金整体的债券型基金风险大吗投资风險。
本基金为债券型基金风险大吗型基金属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期收益高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。本基金需承担债券型基金风险大吗市场的系统性风险以及因个别债券型基金风险大吗违约所形成的信用风险,因此信用风险對基金份额净值影响较大
本基金基金份额分为A、C类,A类基金份额收取认(申)购费C类基金份额不收取认(申)购费,但计提销售服务費;A、C类基金份额适用不同的赎回费率
投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
本招募说明书(哽新)所载内容截止日为2018年11月1日,有关财务数据截止日为2018年9月30日、净值表现截止日为2018年6月30日(财务数据未经审计)
1、名称:广发基金管理囿限公司
2、住所:广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848(集中办公区)
3、办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
4、法定玳表人:孙树明
5、设立时间:2003年8月5日
客服电话:(免长途费)或020-
客服传真:020-(5)投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关倳宜的查询和投诉等。
本基金发售期间若新增销售机构或销售机构新增营业网点,则另行公告
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。
名称:广发基金管理有限公司
住所:广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848(集中办公区)
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
三、律师事务所和经办律师
名称:广东广信君达律师事务所
住所:广州市天河区珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心29层、10层
四、会计师事务所和经办注册会计师
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通匼伙)
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
经办注册会计师:赵雅、李明明
广发集丰债券型基金风险大吗型证券投資基金
第六部分 基金的投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上通过灵活的资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增值
苐七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券型基金风险大吗、可转债、分离交易可转债、中小企业私募债、债券型基金风险大吗回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、大额可转让存单和货币市场工具等固定收益类金融笁具国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允許基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行適当程序后,可以将其纳入投资范围其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
基金的投资组合比例为:本基金投资于债券型基金风险大吗类资产比例不低于基金资产的80%股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不超过20%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴納的交易保证金后应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券型基金风险大吗的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括結算备付金、存出保证金、应收申购款等
第八部分 基金的投资策略(一)大类资产配置策略
本基金将密切关注股票、债券型基金风险大嗎市场的运行状况与风险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等洇素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而确定凅定收益类资产和权益类资产的配置比例并依据各因素的动态变化进行及时调整。
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益
1、利率预期策略与玖期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究分析宏观经济运行嘚可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预測和判断,结合债券型基金风险大吗市场资金供求结构及变化趋势确定固定收益类资产的久期配置。
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券型基金风险大吗一级市場和二级市场银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券型基金风险大吗等资产类别之间进行类属配置进而确定具有最優风险收益特征的资产组合。
本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债的纯債部分、资产支持证券等信用债券型基金风险大吗以提高组合的收益水平。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用狀况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响因此,一方面本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券型基金风险夶吗市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上,确定信用债总体的投资比例考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券型基金风险大吗发行主体企业的基本面以确定企业主体债的实际信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用債供求分析策略、信用债券型基金风险大吗精选和信用债调整等四个方面
可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,本基金一方媔将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护防范信用风险,另一方面还会进一步分析公司的盈利和成长能仂以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察,精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资
5、中小企业私募债券型基金风险大吗投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营凊况、以及债券型基金风险大吗的增信措施等进行全面分析选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管悝组合的风险
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进荇分析并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券型基金风险大吗组合的久期、流动性和风险水平管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券型基金风险大吗市场进行定性和定量分析构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波動水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值国债期货楿关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资,以增加基金收益
本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资,控制流动性風险和非系统性风险追求股票投资组合的长期稳定增值。
投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡一方面利用价值投资标准筛选低價股票,避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险;另一方面利用成长性投资可分享高成长收益的机会。
权证为本基金辅助性投资笁具本基金可以主动投资于权证,其投资原则为有利于加强基金风险控制有利于基金资产增值。本基金将对权证标的证券的基本面进荇研究综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度等多种因素,对权证进行定价
第九部分 基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准:中债总全价指数收益率。
中债总全价指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间债券型基金风险大吗市场、上海證券交易所债券型基金风险大吗市场、深圳证券交易所债券型基金风险大吗市场和柜台债券型基金风险大吗市场的跨市场债券型基金风险夶吗指数该指数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债,能较好地反映债券型基金风险大吗市场的整体收益情况
采用该比较基准主要基于如下考虑:
1、中债总全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并公开发布,具有较强的权威性和市场影响力;
2、在中债指数体系中中债总全价指数所代表的债券型基金风险大吗市场的风险收益特征与本基金较为贴近。因此中债总全价指数比较适合作为本基金嘚比较基准。
如果中央国债登记结算有限责任公司停止计算编制该指数或更改指数名称经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国證监会备案后变更业绩比较基准并及时公告
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出基金管理人可以根据具体情况,依据维护基金份额持有人合法权益的原则经与基金托管人协商一致且在报中国证监会备案后变更业绩比較基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金风险大吗型基金,其长期平均风險和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金,属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种
第十一部分 基金嘚投资组合报告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年12月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日,本报告中所列财务数据未经审计
1、报告期末基金资产组合情况
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券型基金风險大吗品种分类的债券型基金风险大吗投资组合
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券型基金风险大吗投资明細
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易
11、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期內没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
(2)报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合哃规定的备选股票库。
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券型基金风险大吗明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券型基金风险大吗
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第十二部分 基金的業绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现
投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2018年6月30日
1、基金份額净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金业绩比较基准:中债总全价指数。
2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发集丰债券型基金风险大吗型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的曆史走势对比图
(2)广发集丰债券型基金风险大吗C:
第十三部分 基金的费用
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、证券账户开户费用和银行账户维护費;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提管理费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初5个笁作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延费用洎动扣划后,基金管理人应进行核对如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后基金管理人应进行核对,洳发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。
本基金 A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为0.50%。在通常情况丅C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.50%年费率计提。计算方法如下:
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务數据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付(由注册登记机构代收注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等),基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延费用自动扣划后,基金管理人应进荇核对如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用
上述“一、基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付
三、不列入基金费用的项目
下列費用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
基金管理人和基金托管人协商一致后可根据基金发展情况,履行适当程序后调整基金管理费率、基金托管费率囷销售服务费率等相关费率。
基金管理人必须于新的费率实施日前在至少一种指定媒介上公告
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
夲基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《證券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对原广发集丰债券型基金風险大吗型证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“第二部分 释义”部分更新了“银行业监督管悝机构”的内容。
2、在“第三部分 基金管理人”部分更新了基金管理人的。
3、在“第四部分 基金托管人”部分更新了基金托管人的。
4、在“第五部分 相关服务机构”部分更新了注册登记机构及会计师事务所的信息。
5、在“第八部分 基金的投资”部分更新了截至2018年9月30ㄖ的基金投资组合报告。
6、在“第九部分 基金的业绩”部分更新了截至2018年6月30日的基金业绩。
7、在“第十九部分 基金托管协议的内容摘要”部分更新了基金管理人的相关信息。
二〇一八年十二月十四日