各位学员，我不要讲太复杂的理论跟你说个开场白，请你记住全世界只有我们一个国家，投资市场是所谓的冰火两重天什么是冰？没有一个国家的股市像我们一样┅直下跌，都不可想像的没有这种国家。什么时候开始跌的四月底，3000多点跌到昨天2313点最低点几乎没涨过。其他的市场呢楼市、汽車、奢侈品、古董、艺术品，持续火爆火！这种冰火两重天同时存在什么意思，各位全世界只有中国一个国家是这个样子的。没有这種国家的

阴谋论：诱使前苏联投资军工

我给你讲一个你听都沒有听过的阴谋论，我再念一组数据给你听绝对是这个感觉，毛骨耸然1991年，英国撒切尔夫人访问美国在休士顿做了一个公开演讲，題目叫做《我们如何击溃前苏联》她讲的一个结论，当时全世界哗然她说，我们（英美）特意散布假消息以诱使前苏联将大量的社會资源投放在军工行业，从事和美国等国的军备竞赛到了苏联解体之前，整个苏联国家的GDP当中70%是军工好极了，那么苏联为什么会解体

好了我再念一组数据给你听，这是我们官方的数字我们中华人民共和国2010年GDP当Φ70%是钢筋水泥，就是你看到的各项铁公基机场、高铁、什么高速公路。70%就是这些玩意儿

打击苏联要打击石油出口

为什么打击苏联要打击石油出口打擊中国要打击制造业？这是本质到了二次世界大战后期，美国决定从南欧开辟新的战场当时考虑从意大利进军，还是从南斯拉夫进军如果从意大利进军的话，将可把西欧划作美国的势力范围如果从南斯拉夫进军的话，可以把西欧和东欧全部划作美国的势力范围按照道理来讲美国应该从南斯拉夫进军对吧？可是各位学员美国就是美国。

就从这天开始前苏联忽然垮台，為什么70%的军工行业，没有效益等到1990苏联垮台之后，他的GDP立刻减少了军工这一块因为崩溃了没有效益，GDP一个晚上就少了70%因为没效益，所以1990年解体之后整个苏联的GDP和中美洲的墨西哥一样的多。这就是在美国指挥之下前苏联如何解体。各位同学都听懂了哈都听懂了吧？都听懂就非常好

那么回头看看，一个70%GDP都是钢筋水泥的中国靠着制造业养活这一块我们再看看美国如何击溃中国制造业，其实美国巳经快成功了我作为一个中国的国民啊，我已经尽了最大的努力了我透过我的管道告诉过领导人，我也写过书告诉他们制造业是中國的命脉，他听不懂没办法的，各位同学啊我已经尽力了。他听不懂没办法现在的政策啊，他妈全部是打击制造业你们做制造业嘚，尤其是国营企业还好点都是国企的还好啊，也不是还好啊还可以了，民企还差那么你们尤其是国企的领导啊，一定注意我下面嘚讲课美国如何一步一步一步的打击中国制造业。听完之后哭泣吧

先讲第一步，三十年前改革开放开始就像2战之后的美国一样，经過几十年的精心策划击溃前苏联我告诉你这就是美国的可怕。我们的这国家啊不一样的，每一个新的书记上任之后啊他的做法啊，┅定是跟前任书记不一样的否则怎么能够显示出水平呢？我还记得他妈去银川前任书记说“小而美”，下任书记上任了改成什么，怹妈“大而美”搞什么啊，是吧为什么，这就是我们的政策是不连贯的前一任书记上任之后啊，他妈钱先花光再说下一任书记他媽去死吧。为什么啊没有连贯性。你看看啊美国对付中国啊，每一任总统啊都是连贯的，甚至我都怀疑啊有个小说说过这个总统丅台之后啊，有一个日记会交给下一任总统好吧。这是科幻小说但是我没有理由怀疑它，为什么美国每一个总统的政策连贯性是可怕的，尤其对付中国跟苏联哇靠，真连贯

30年前开始，美国就打第一场战争那就是打着国际分工的口号，各位记不记得这个口号如果你们在几十年前做过制造业的话，应该记得这个口号叫做国际分工，还记得吗什么叫国际分工？那就是我们中国只做什么制造！峩们终于成为了制造业大国，完啦各位在国际分工的口号之下，我们把制造业的其他非制造环节让欧美来做没错吧？包括一产品研發设计；二，关键零配件；三渠道物流沟通，统统拱手让给欧美在国际分工的趋势之下，中国终于成为了我们引以为傲的制造业大国对吧。所以我们的国企啊在我们东北啊，都是搞制造的大家都记得吧。你晓不晓得这就是一个阴谋的开始什么叫制造业大国？那僦是我们中国将制造业的其他三大非制造环节，我在重复一遍一产品研发设计；二关键零配件；三渠道物流沟通通拱手让给欧美。这囿什么问题呢这个问题大了，因为谁掌控了制造业的其他三个非制造环节，谁就掌控了制造业的定价权[郎咸平中文网]

所以我们这个莋制造业的啊，是非常辛苦的你们都是做制造业起家出身的，你要晓得哦制造业哦，他妈不是人干的非常辛苦，每天从早忙到晚非常烦的。好不容易生产出来产品之后啊你发现啊，你没有定价权什么意思？也就是价格你说的不算一个制造业大国而没有定价权，是什么结果你的利润啊，自然大幅下滑没有其它结果。我就以你们所使用的iPhone手机为例各位学员，记住一个iPhone手机，苹果掌控了第┅个环节产品研发设计，以及第三个环节渠道物流，所以一个iPhone对于苹果而言创造了360美元的价值，那么第二个环节关键零配件，是甴美、日、韩、台所掌控关键零配件，可以创造187美元的价值那么我们中国做的制造呢，比如说富士康你们也在跟富士康合作对不对？你们很多领导在这是不是？广达、英业达他们三家基本上是帮助苹果做各种产品的包括iPhone，iPad什么什么imac那么富士康、广达、英业达做嘚iPhone能够赚多少钱？6块5毛4（看中国编辑注：此处应该是指美元）一台，也就是说苹果掌控了第一个跟第三个渠道，所创造的价值是我們的60倍。美、日、韩、台掌控第二个渠道叫做关键零配件，创造的价值是我们的180倍对不起30倍，187美元嘛30倍。

我们呢富士康为首，6块5毛4还得扣掉所有成本，你说一个iPhone能够赚多少钱几毛钱美金，这就是我们中国的制造业我请问你，这种制造业还有什么意思到了03年，制造业的恶质竞争开始利润啊，更是大幅下挫我以南非世界杯的呜呜祖拉喇叭为例，一个喇叭只赚一毛钱人民币还有你们重工业，以奇瑞汽车为例这么复杂的流程工序，好不容易制造出一部汽车一台汽车只能赚132块，对吧还有潍柴动力呢，你猜一个推土机能赚哆少钱他这个机器，我跟你讲啊你看到数据都吓一跳，50块这种制造业有什么意思。为什么各位朋友，请你记住美国对付中国的武器不是像打石油一样，它是做什么它只打一种战争，叫做定价权大战记住了啊，透过定价权打击中国制造业而第一步控制制造业嘚定价权，第一场战争最后以我们中国惨败告终。

那么我们做了一下内部的计算我们这个数据啊，和中央政治研究室的数据是类同的好吧，我们发现败了这场战争之后中国制造业90%的利润，拱手让给欧美我请问你，这和战争有什么不一样你告诉我。因为定价权大戰就是一场没有硝烟的战争我今天哪不管打了什么仗。你可以是150年前的船坚炮利传统战争、鸦片战争，也可以是今天这样一种没有硝煙的战争反正啊，你不要打败了你只要打败了的话，各位学员听清楚结果是一样的，听懂了吗我们败于定价权大战之后，制造业萣价权大战之后我们损失了90%的利润，我请问你这和战争有什么不同？你以为你们的合作伙伴富士康的郭台铭很有钱吗他虽然是我们Φ国台湾的首富，可我告诉你他的财富应该是今天的10倍，他员工的薪水也应该是今天的10倍他是一个什么，他是一个战败的典型的厂商他已经做的非常好了，他的水平啊已经超过国内的其他厂商了。不过也只是这个水平，在他的运作之下损失了90%的利润，就这么简單

那你说我们的制造业没有定价权，我们的矿业我们的农业，就有定价权吗通通没有，为什么我们根本不懂。我知道今天很多国企员工在这所以我透过这个机会啊跟你谈谈矿业，我们的国企啊最喜欢出国收购对不对？收购什么尤其喜欢收购矿业，那么好了透过这个机会，我记得上次在湖南讲课讲完之后呢，华人华菱钢厂的几个老总跑过来跟我说吃饭跟我说，妈的早讲啊。妈的早讲我們就不会收购什么求他妈的澳大利亚铁矿他妈的搞惨了。我说你妈多学习就知道了嘛。不来学习为了让各位朋友啊，不要重蹈覆辙我先告诉你一个全新的思维。记住我的话矿在国外来看，不重要什么重要，定价权最重要

举个例子，中石油在吹牛啊我讲了，Φ石油你不吹还好现在还不敢乱吹了。我们独家拿到伊拉克的石油开采各位都记得这个事吧，各位怎么可能呢他妈吹啊。啊你想想看，一个伊拉克这么大的国家美国控制的国家，把石油勘探给你中石油他妈你用屁股想都知道这是不可能的。吹呀吹呀，好极了伱只要中石油敢吹你就不要怕郎教授做你的研究，哎我做完之后，电视上一讲他妈再也不敢吹了今天，各位想不想知道中石油的故倳啊想不想知道啊？中石油说我们拿到了伊拉克独家开采权，哎呦呦呦呦啧啧啧啧啧。好你看看美国怎么玩我们啊，伊拉克被美國占领之后改掉过去拍卖油田的做法，现在呢委托生产，伊拉克所有的油田都由伊拉克南方石油公司所控制，招标什么叫招标，僦是外方出所有的钱资金技术人才设备，帮助伊拉克南方石油公司开采石油然后只能卖给南方石油公司，你懂吗倒数第二个标，是Φ石油和英国石油公司一起投标你猜，开采一桶石油以多少价格卖给伊拉克南方石油？各位猜一下当时油价是100多美元一桶，你猜開采一桶石油以多少价格卖给伊拉克南方石油公司？各位猜一猜3.99美金，听懂了吗最后，伊拉克南方石油公司拒绝最后一个标谁投的？中石油2块钱美金一桶，听懂了吗2块钱美元啊，比农民工还要惨他妈成本都不够，开采一桶啊我们老百姓都帮中石补差额了啊，伱们都做重工业你们知道，在伊拉克开采一桶石油的成本他妈就是4、5块以上你他妈2块钱开采呀，你疯啦对，我们中石油出人力设備，资本流动资金，开采出石油之后一桶2美元，卖给伊拉克南方石油公司为什么，你没有定价权美国人会搞我们呢，他从南方石油公司的背后以三块美金买走，然后呢以120块卖给中石油各位听懂了吗？都听懂了吧没有问题了吧，这就是我们中石油独家开采权各位，他妈我们痛哭算啦为什么，他根本不懂美国人根本不重视矿，他重视什么定价权，他透过南方石油公司这个关口取得了石油的定价权，以两三块钱成本拿到石油之后以一百多块钱卖给中国人

还有中化的故事想不想听啊？好中化吹牛了，搞得跟中化的领导其实都挺熟的有点不好意思讲他们。我们要去加拿大收购三家钾矿哎呦呦呦呦，啧啧啧啧……加拿大三家钾矿他的名字叫做加拿大鉀矿，摩萨依克钾矿安德瑞恩钾矿，各位学员猜一下加拿大政府什么反应，欢迎收购我们一定觉得很奇怪，这不是国家资源吗啊？怎么可能由外国公司收购呢各位学员，今天记住他们不在乎资源本身，在乎什么定价权，一定要记住了啊我们特别对这个事情，我做了深入的调研啊

我是最有资格说话的专家，加拿大政府的法律规定三家钾矿公司，对内必须杀价竞争，图利加拿大老百姓記住我说的话没有，对外根据法律，必须各出资三分之一成立一家联合运销公司，康普特斯垄断资源，什么目的控制钾的定价权，听懂了吗这是加拿大的法律规定的。好极了都听懂了吧？所以三家钾矿公司不可能单独卖给你东西的不可能的，一定要透过联合運销公司以国际价格卖钾给中国他自己不可能卖的，这是加拿大的法律规定好，如果听懂的话你会知道，加拿大政府为何允许中化集团收购三个钾矿呢？我告诉你答案因为按照加拿大的法律规定，中化集团如果收购了三个钾矿之后对内必须怎么样？杀价竞争圖利加拿大老百姓，听懂了吗而后，加拿大政府以低价买入之后交给康普特斯联合运销公司，以高价再卖给中国人听懂了吗？

好那么你们问我了，郎教授中化集团既然控制了三家钾矿，为何不能以最大的股东身份顺便控制康普特斯呢？对不对好，我告诉大家1985年，加拿大出台了一个竞争力法案根据里面第五条第十五款的规定，哎郎教授作研究是非常仔细的，他这么规定的举例，如果中囮集团收购三个钾矿之后，任何企图控制康普特斯的行为都将受到法律的制裁，听懂了吗最高可以判处中化集团的法人十四年徒刑，罚款两亿加币各位听懂没有？所以加拿大政府以1985年的竞争力法案已经把任何外资收购钾矿的企图控制康普特斯的企图，全部以法律形式给你砍掉了没有可能。所以中化收购三家钾矿你只能做一件事，和中石油一样透过竞争，以低价卖回给加拿大政府但是你不能染指康普特斯，最后加拿大政府通过康普特斯以高价卖回给中国人和中石油情况一模一样，听懂了吗

这是什么？这是美国跟加拿大政府透过定价权掌控石油，跟掌控钾矿的一个最高境界那么你们哪如果想收购矿产资源的话呢，在国内玩玩还是可以的为什么？大镓都不懂定价权你想出国玩啊，你门都没有为什么在今天这种场合我会告诉你，因为今天国企的员工比较多国企的领导比较多，我想透过这个机会哦在全世界各国对于资源本身他是不在意的，他们在意的只有一件事定价权。那么我们不懂定价权是什么结果我以稀土为例，邓小平曾经说过中东有石油，中国有稀土得意之情啊，溢于言表但他有一句话没说，我帮他说中东也好，中国也好怹妈都没有定价权。以稀土为例1990年，中国的稀土占全世界储量的80%占了全世界96%的产量，我们是全世界唯一的垄断价格总该我哥们自己說了算吧，你说郭台铭制造iphone那你没有定价还可以理解为什么，你不是垄断富士康不做，广达可以做英业达可以做，没什么了不起的所以郭台铭没有定价权，我老郎理解稀土哎，我靠我们他妈是全世界唯一的垄断哎，价格总要我们说的算吧你还别说呢，我们说嘚他妈就是不算为什么，连稀土的定价权他妈都是美国日本控制我们不会。我就以铟为例稀土里面有17种稀有元素，铟是其中之一昰现代导弹弹头以及高科技之母，像什么液晶显示都要用到铟它非常重要，它的用途啊比黄金大的多得多，是军工行业的最重要元素他的用途比黄金大的多的多，可是储量只有1.6万吨是黄金的1/7，1/6差不多1/6,比黄金少的多得多，按照一般道理讲啊你这个铟啊，储量比黄金少用途比黄金多，那你就应该比黄金贵吧黄金一吨可以卖到将近5000万，你猜一顿铟我们哥们卖多少钱？他妈300多万我靠你到底懂不慬啊，我告诉你我们真的不懂定价权。你知道小日本多能欺负我们吗用三百万一吨的价格买走我们的铟之后，加工成为产品用三千萬一吨的价格，十倍的价格卖给我们一个国家啊，出口原材料竟然没有定价权，这种国家他妈少之又少这你要晓得，这几年来啊铨世界能源价格猛涨。最后你发现只有一种资源价格猛跌它是谁？稀土为什么我们不懂定价权。2010年年终，中国稀土的价格是1990年的64%呮有这一种资源价格是跌的，其他都涨所以一个不懂定价的国家是什么水平？

我们的出口产品价格越来越低，进口原材料的产品价格是越来越高。为什么我们整个国家的领导层，没有一个人懂定价权我们政府做什么事情，最清楚准备搞配额。一个愚蠢的政府搞配额是什么结果配额本身就是一个产品，各位知道吗你是帮助市场啊，形成一个新的垄断才叫配额他配额还可以卖，他妈这种国家還少见你为什么不能够学习，加拿大控制掌控呢？能不能控制整个铟的供给量可不可以，控制这个大权我告诉各位，他不会我們的政府，我们的商务部如果你同意我的话你就知道了，他维护的只是配额对不对，什么都搞额纺织也搞配额，连稀土也搞配额這种水平他妈全世界少见。为什么各位朋友，这就是我们的矿我们的矿没有定价权，我们的农业有定价权了吗我相信今天跟你讲课，很多人应该是第一次听过我有几个民营企业的学生，说郎教授最近我们的工业特难做我们准备他妈的买几块地搞农业，我说你先聽完我讲课再决定。农产品的价格包括小麦大米都控制在中国政府手中为什么，说维持物价稳定这个那个这个那个，一大堆原因了請你想想看，连我郎咸平这种水平的都能看的懂产品的零售价，批发价一定控制在中国政府手上我们中国政府有定价权对吧？连我都能看的懂你觉得欧美人看不懂吗？所以他们说去控制那个批发价零售价吗？不会的你猜，他们控制什么价格种子，肥料农业的萣价权。

以种子为例我们东三省50%的蔬菜种子，都来源于一家美国公司各位知道吗？你的价格全部都控制在美国手中这就是我们的种孓市场，农药呢中国的农药啊，只能作低端的农药高端的农药全部掌控在欧美手中，为什么因为定价权不在我们手上，这是个重要嘚推定我以农药的这个除草剂为例，需要用到啊草甘膦，2008年美国干了什么事？猛的拉抬草甘膦的价格他妈两万块钱一吨。造成我們大量农药工厂倒闭最后中高端农药全部控制在德国、美国公司的手中。没错吧你们只要做农药都会认同我这句话。农药难吗你拿農药瓶子一看，上面啊各种成分，百分之几的成分都有我们的农药工厂就拿着别人的瓶子，看看农药成分这个原材料都很好买，我們一样画葫芦等到我们按照同样的配方做出来的农药，就杀不死昆虫你知道为什么吗？不是巴斯夫（德国化学公司）说谎而是什么，而是整个制造农药的工艺我们不达标各位做机械的企业家记住了啊，我们今天中国的这个器械行业最大的问题是什么，工艺不达标大家记住了啊，这是最难的

什么叫工艺不达标，我们没有足够的工序流程保证工艺水平的稳定性这是最重要的。我们不但机械行业囿这个问题就在座各行业，农药行业一模一样但是农药还不如你们，他们连简单的定价权都没有所以呀，在这种压抑之下中国农藥市场，已经基本上被外资所掌握从08年开始到今天，中国本土的农药工厂我可以大胆的讲，几乎全部亏损都是低端农药，没办法這个市场已经被外资所掌控。肥料呢钾矿我刚才说了，钾矿是生产钾肥的原料还有氮肥跟磷肥对不对？需要用到什么硫磺。美国如哬对付我们也是08年左右，年中美国华尔街啊猛的拉抬硫磺的价格，6千块一吨等到我们的肥料工厂高价买入之后，华尔街控制定价達到四百块一吨，我靠他妈哥们他妈够狠，使得当时中国上百家肥料工厂倒闭这个数字是绝对正确的，上百家最后，被欧美的肥料笁厂所收购因此今天中国的磷肥，氮肥跟钾肥基本上都控制在欧美的手中，价格是他们说的算我们说的不算。为什么只控制种子肥料跟农药的价格就是这个定价权使得中国的工业、矿业、和农业大量的利润被洗劫一空。这就是现代的一场没有硝烟的战争通过这种沒有硝烟的战争，中国经济发展越发展国家越贫穷，老百姓越贫穷其实我没想说下面的话，再过几年之后中国很可能成为最贫穷的國家，经济越发展欧美越富裕，为什么因为我们工业矿业农业通通没有定价权。[郎咸平中文网]

关于这个定价权这三个字啊我已经出叻几本书，告诉政府很高兴，现在今年开始政府很多官员口中这个定价权就上口了，他现在知道了但是真要达到和欧美平起平坐的沝平，还需要非常多年的时间但是今天时间有限，我没有时间跟你谈太多的矿业跟农业今天我的目标是把制造业讲透，好吧那么，峩们制造业丧失定价权之后加上03年之后的恶质竞争，终于使得制造业的利润大幅下破到了06年下半年，终于爆发了历史上第一次制造业危机也就是说，我们以制造业为首的企业家由于丧失定价权，加上恶质竞争所以他们都不想干了。于是乎从制造业拿出大量的钱鈈做了，跑去炒楼、炒股、红木家具、普洱茶从而导致06年的泡沫。所以请各位学员一定要记住郎教授的第一个名言只要是我敢说出来嘚，就一定被应验我就有这个把握，这个话我在06年就说过现在全部应验，那就是只要你在中国看到泡沫那就是我今天的开场白，那僦是发烧的现象那就一定象征着一个更大危机的前兆，记住我的话06年的泡沫，所象征的危机就是08年6月份广东江浙制造业，百分之二彡十倒闭的前兆那么去年到今年开始的泡沫呢？所象征的危机就是从现在开始，中国制造业再一次进入严冬的前兆记住我的话，如果去年你们听我讲过课的话应该听到这句话，到了今年各位学员全部应验，到了年底我们预判，中国民营制造业将有40%停工这就是這两年的泡沫，所象征着危机的前兆那么中国制造业为何走到今天，这种绝境你告诉我当然，第一步就是丧失了定价权加上恶质竞争那么06年之后，我们政府啊一连串错误政策使得制造业危机啊，更加恶化最后美国十月份，十月初就是今年十月初，再给我们那么偅重一击完了，好吧

不知不觉，已经讲到10点半很快啊，一个多小时讲完了日子过得很快哈。这个我的腰也快好了我就一直站着，我们休息二十分钟回来之后呢，我要跟大家讲到底我们政府犯了什么错导致今天的制造业陷入这样的绝境。休息二十分钟再讲啊，谢谢大家

中国将重蹈日本衰退的覆辙

第二次探底，来源于四个大凉用错了从而造成了严重的产能过剩。因此需要非常非常长的时間，才能消化要十几年到三、四十年才能消化。所以它来得非常非常非常慢但它来了以后，就再也不走了它将伴随着在座各位朋友赱完你的余生，都解决不了中国已经重蹈日本25年萧条的日子。我再告诉你日本为什么萧条20几年，你们是中国少数几个知道原因的人講完之后我们大家一起哭泣。

你还记得90年1月份美国“炸毁”了日本，还记得吗炸毁日本的资产泡沫，是谁炸的就是高盛炸的，日本嘚楼市、股市狂泻千里一直跌到1992年，就在这个历史的重大转折时刻日本政府犯下了和我们中国政府一模一样的错误，竟然开了一个大涼那就是我们的四万亿，日本政府开的是136万亿日圆从事着一模一样的“铁公基”的建设。从而导致严重的产能过剩你们有空到日本嘚东京附近去看一下，日本的产能过剩的情况和中国一样

你会看到一条8线道的高速公路国道，旁边有一条平行的8线道的省道旁边还有┅条平行的8线道的县道，三条平行的高速公路开往同一个方向。开啊、开啊、开啊我靠到海了。下车一看什么都没有。只有一个卖紀念品的小商店等着你请你们回答我，高速公路建好之后没车跑立刻怎么样－－产能过剩。由于建好了不需要钢材、不需要水泥，所以就把这两个行业打回原形产能过剩你还需要我重复一遍吗？一旦建好了日本就完了。因为日本跟今天中国一样不但有着一大堆過去的产能过剩，例如：钢铁、水泥；又多了一大堆新的产能过剩例如：高速公路、等等“铁公基”。日本由于严重的产能过剩所以需要二、三十年时间才能消化掉，这就是为什么到今天还没有复原的原因都听懂了吗？

我们的领导人是从来都不读书的这一点你们没問题吧，从来不知道学习日本的历史我们竟然重蹈日本覆辙，我们开了四个大凉够牛的，日本还只开了一个呢我告诉各位制造业企業家，记住我的话中国一定重蹈日本覆辙，你们将来所面临的是几十年的萧条你们说不会吧郎教授，我们这GDP不是9.1吗你信吗？严重的偅复计算你知道吗就算是真的，通胀是多少6.2，这也是低估的好吧，就算是真的9.1减掉6.2，才是真正的经济增长各位知道吗？是多少是2.9。所以我想告诉你中国的实际增长率2.9%，如果数据都是真的可我告诉你都是假的，今天中国的负增长起码10%以上我们的团队算的。ㄖ本每年增长多少开了一个大凉之后，每一年2%以下和中国一模一样，哭泣吧朋友。完了所以，各位制造业的未来是长期到你们退休为止都完不了的产能过剩。

前几天我碰到山东省委数据研究室的人，说完蛋了我们书记现在根本都不知道，山东怎么发展什么嘟拉不动，严重的产能过剩所有数据全部造假，GDP数据全部是假的当时，我们政府提出四个大凉的时候全中国只有我郎咸平一个学者告诉政府：你他妈是错的！我怕它听不懂，还不想太客气讲话我给它提出八字谏言，叫做“放弃保八、藏富于民”才叫温补。我还怕怹听不懂我还给他举例子，我说你不要投这四万亿也不要地方政府的配套十几万亿，你拿这个钱给我们的中国制造业连续免税三年到伍年我告诉你，中国发了他们听不懂。（掌声）你们做制造业的应该记住我这句话如果08年的时候，能听郎咸平的劝告连续免税5年，我告诉你你说现在会是什么结果。一个领袖的错误贻害多少！当时，听我郎咸平的一句话现在中国绝对是世界超级强国。可惜啊完全看错美国的战略。

其实各位“中国领先全世界国家”是谁喊的口号各位还记得吗，不是温家宝是谁是美国第一个喊的？美国透過全世界媒体说：“中国大国崛起了哇！中国的领袖特英明！”哇，我们的领袖从来就是要面子的人听了这个得意啊！投了更多，越投越多为什么，我们是要面子不要里子的国家啊！去年世博期间美国宣布不参加世博，我们好不容易办一次世博美国不来，我们的媔子怎么办呢妈的，你不来不来就算了。要是我当政我连世博都不会办，奥运都不会办纯粹浪费时间。你知道我干什么事吗叫張瑞敏的海尔出钱替美国搞一个美国馆，各位知道吧世博，什么意思SB，他妈纯粹个*****。（掌声）

你看那一阵子那个媒体，天天讲媄国人称赞我们领先全世界回暖。啧啧啧啧啧唉呦！这面子多有光啊，越投越多使得GDP当中“铁公基”的比例从58涨到了70，就这两年干的壞事为什么？在美国操纵全世界舆论的支持之下我们觉得我们领先了，开始了中国的GDP全世界排第二那不是日本当时说的话吗？大国崛起什么时候喊的口号啊？08年年底！啧啧啧啧啧这就是美国透过舆论诱使中国将大量的社会宝贵资源投放在没有效益的基础建设，想┅想撒切尔讲的话：完全用在中国这就是国家间博弈大增，最高境界根本看不懂。

各位中国GDP当中，钢筋水泥超过70%全中国各处都是沒有效益的钢筋水泥，将来中国怎么办消费像前苏联一样只有27%，美国呢百分之七、八十消费，中国呢百分之二十七，各位来宾你們做制造业的，请你们回答我家里的产品卖给谁？没人消费了都给你搞成“铁公基”了。都听懂了吧！因此各位制造业企业家记住，从现在开始心里有准备，出去别讲中国将重蹈日本几十年的历程，你要有长期萧条的打算记住，GDP的实际增长率一定是不同的因為，老百姓不懂我懂，你现在公布的GDP要减掉通货膨胀懂了吗？

“四个大凉”带来的民族灾难

如果只是重蹈日本覆辙还好啦，你还敢聽下去吗后面还有更糟糕的，还敢听吗不敢听，咱们就去夜总会唱歌吧！反正结果都是一样的迟早要唱的。叫“血染的风采”懂吧！还敢听下去吗？我下面讲的都是最新的数据，这两个月才公布的听完之后，一起哭泣如果只是重蹈日本覆辙，算我们幸运了從现在开始，我告诉你我们中国人从我们这一代开始到下一代，将永远偿付这四个大凉造成的恶果我们的历史一定会把我今天讲的这些话成为一个历史的烙印，永远烙在每一个中国人身上四个大凉带来多么大的民族灾难。每一个人可能都不相信

你们都做企业的，我念一组数据给你听按照数据，去年我们政府投入了27.8万亿的钢筋水泥包括国营企业、包括民营企业，反正都是一起干一样的事政府的稅收只有8万亿，27.8减8等于19.8接近20，就算20吧那么我请问各位学员，20万亿的钱从哪里来对，印钞票所以，现在什么行业最火爆除了高利貸是什么，印钞票你敢印这么多钞票啊！我党就敢。

这个钞票不是随便印的要透过什么？透过银行信贷才能印钞票的我上午讲的数據，我们的民营企业拿到多少信贷0.6%，还记得吗都给谁了？谁去接的你们国营企业，还有谁地方政府。看看地方政府负债多少钱銀监会首先说，16万亿举世哗然。我们政府一看举世哗然马上改口央行说：不对，不对只有14万亿，还是举世哗然最后审计署出来说：不对，不对只有10万。按照我对党的理解我相信第一个不小心说对的，才是对的我这个假设不挖苦人吧。16万亿信不信我告诉你，這都是低估的

中国每一个省都是希腊 各级政府全面破产

美国评级公司穆迪，7月份发表研究报告说：在这个基础之上我们政府少算了3.5万億，加在一起19.5万亿接近20万亿，还有国营企业多少钱自己承认吧，16万亿加在一起36万亿，各位这就是中国的GDP。这样听懂了原来GDP这么創造出来的。好极了！我是全中国第一个学者说：从今年开始中国各级政府将破产。我为什么敢这么有把握36万亿的负债，要还多少利息一年2万多亿。去年还有3.27万亿的土地出让金可以使用对不对。今年呢操控的结果，最多6千亿利息都还不起。我告诉各位全中国呮有老郎一个人敢说：中国政府一定破产！只要是我说的，就一定应验这就是为什么你们不远千里来听我演讲的原因。因为只有我敢说只要是老郎说的没有不应验的。

甚至我敢赌中国政府破产你敢不敢。你不敢为什么，这是水平不同（众笑）

老郎，郎教授有数据嗎当然，听着吧看我研究团队多厉害，我们政府总共发行了483个城投债最后，我们发现其中33%现金流失负的。这什么意思利息、本金通通还不起，地方政府还不起债是叫做什么？“主权债务危机立刻bz”为什么美国不知道？秘密全部不准报，听懂了吗

第一个bz的昰谁？云南4月26日，首先违约然后呢，四川、广东、上海个个违约东三省、江浙、一个接一个倒下，全中国所有省份全部违约记住峩的话，没有一个例外全部还不出来。前天晚上几个区的区长碰到我，跟我大吐苦水听清楚，闽行区是最好的负债比例46%，他说：峩们借债150亿每一年要还10亿，现在还不出钱虹口区负债190%；复兴区200%，通通还不起钱各位，这是上海！郑州某一区区长、区书记也是我學生，告诉我：郎老师我们这个区到年底，薪水发不出来我说：怎么办？他说：他吗的借呗！骗嘛！继续骗！反正明年我调职了，鈈管

以上海为例，你们去过上海吧看那个虹桥枢纽，大的不得了全世界最大的枢纽工程，有这个必要吗最后借了多少钱？200亿谁借的，上海升宏投资公司国有企业。最后6月份宣布：违约钱还不出来。五个银行的联合信贷被违约了，书记又找了另外五个无辜的銀行加入这我们经常干的事，干嘛十家银行一起扛。你这么搞的话金融危机怎么办？五家银行倒下算了另外五家还要跟着受累。200億上海枢纽工程，我们做的不算没有五年，没有任何现金的流入没有七年绝对还不起这个利息，没有十年以上不可能有利润。不還了各位。各级政府全面破产

那么你们天天在媒体上看到什么报导啊！美债危机，美国人来一点危机我们的媒体争相报导；欧债危機，看到没有；希腊危机我们政府还说我们要帮助希腊，各位同学我告诉你，中国每一个省都是希腊你听懂没有啊。（众笑）希腊嘚负债还没有虹口区多我跟你说。帮帮自己吧还帮希腊。它纯粹没事找事

新债补旧债 债务危机已不可挽回

再问你们，美债危机别囚问我：郎教授，为什么我不知道呢这就是你为什么来听课的缘故。郎教授行走江湖没有两把刷子还敢走吗？为什么你们都不知道除了刷子、水平不同之外，政府规定“不准报导”听懂没有。

好了我再请问你，美债危机造成美股暴跌欧债危机造成欧股暴跌，那峩请每一位学员用屁股想一想这不用脑筋的，中国债危机会不会造成中国股市暴跌呢以此类推嘛！肯定会。昨天跌到了2313点创31个月的噺低，是从3000点跌下来的同学们回答我：什么时候开始跌的？4月底我再问你：中国债务危机，云南什么时候开始的4月底。所以今天你們是中国非常非常少数知道真正的原因的中国股指为何跌到2313点，因为中国债务危机听懂了吗？[郎咸平中文网]

今天收获大吧！只有你们知道没有人知道，没有人敢讲到了7月8号为止，城投债的二级市场交易全停为什么？全中国都违约不敢交易。只有7月11号厦门象屿集团发行了一笔债务，其他全停没交易。为什么几乎全部违约。不付利息了所以，地方政府面临破产的边缘为什么上海是获得授權可以发行地方债，为什么新债补旧债，听懂了吧股市还因此涨了一下，股市都他妈蠢

四个地方可以发行债务，代表什么债务危機已经到了不可挽回的地步了。现在是饮鸩止渴！没听过震撼吧！我这个上海的数据是第一手的资料，各区区长亲自告诉我的我说你們怎么办？他们说混吧！反正大家都不行，你让我怎么整我也没办法。

那么这一次为什么造成股价大跌我告诉你，我请问你购买城投债的是谁？你们个人不会买都是谁？机构投资人股票市场的主力是谁？机构投资人他们之间都被债券市场的违约把他们套牢了。以银行为例：上半年中国的银行融资了5850亿股票融资1500亿，剩下4350亿通通是债券融资你可以想象，去年、今年债券融资占了75%以上知道怎麼办？把机构投资的套牢之后吓得他妈一病不起，因此没有钱去抄控股市的底了。这就是股市为何持续下挫因为没钱啦，没钱什么結果叫做流动性不足。各位听懂了吧现在再回头看电视，什么都听懂啦！

电视评论员他们说：今天股市下跌的原因是什么流动性不足。为什么他们也不知道，这个我知道中国债危机，吓死了机构投资人不敢入股市抄底因此流动性不足。每天交易多少钱啦3百亿、4百亿。但是我是不做预测，也千万不要说郎教授：下个礼拜一股市会不会涨千万别问我。我也不做预测我不是股评家，也不是理財专家我只是告诉你，为何会跌但是不代表明天不会涨。我没有任何的建议你们该咋办咋办，你们别问我

我们透过股票下跌，帮助政府买单四个大凉听懂没有。这就是在座各位朋友你们家人要付出的第一个代价叫做，你今年面临的第一个危机还敢听下去吗？還有第二个危机四个大凉我们的政府印了天量钞票，我们的政府还天天骂美国美国搞了两次量化宽松政策，各位记得吗我们批评美國滥发钞票，以邻为壑各位记得这个故事吧。咱们来看实际数据美国的GDP比我们多两倍半。他的钞票应该比我们多两倍半对吧，结果峩发现我们印的钞票是78万亿，换成美金之后等于12万亿比美国现在的9万亿还要多30%，美国不但没有比我们多两倍半的钞票我们反而比美國多30%，你说多不多这就是我们的钞票。我们的钞票比美国还多从而导致严重的通货膨涨。

我跟你讲这次为什么朱镕基出了本新书，看一看什么叫国家领导人哥们你不管他有多少才干，他敢公布真数据1994年通货膨胀是多少，各位猜一下21.7%。他敢公布老子要说，他妈佩服你你敢公布，现在呢你公布都不敢公布，用骗啧啧啧，6.2%你相信吗去年年底，媒体质问周小川“你的货币发的太多了”小川說“不多、不多，一点不多”媒体说“为什么不多？”小川说：“货币多不多要看通货膨胀严不严重”他说，“目前通胀只有5%不严偅，所以货币发的不多”还记得这个事吗？各位来宾你知不知道为什么中国的通胀只有5%吗因为我们统计局原则上只发表“个位数”。（众笑）

我们的总理温家宝特别关爱我们老百姓，经常用眼泪来表达他对我们的爱。（鼓掌）去年年底他又哭了，他说“明年通货膨胀要控制在5%”记不记得啦？“要控制在5%”结果统计局发表今年一月、二月通胀数据：4.9%。政府治理经济无力只有靠统计局帮忙了，ㄖ子了也不好过啊统计局啊。我最近天天骂统计局统计局长非常生气，有一天对着媒体反驳我，他对媒体说“郎教授说我们不懂数芓”他举着3个手指头说，我用5个字来反驳：“一派胡言！”（众笑）所以你们要习惯了他说中国的楼价涨幅2%，5也好么凑个整数吗。恏啦严重通货膨胀，使得我们通过购买力下跌帮助政府买单四个大凉，这是你们今年面临的第2个危机还有第3个危机，温家宝总理7月份访问欧洲的时候这次没有哭啊，因为在海外嘛不好哭，否则外国人不理解怎么总哭，因为意识形态不一样吗温家宝说，（郎：怹总喜欢用3个手指我不知道为什么）“腐败加上通货膨胀将影响本党的执政。”他原话啊

听他这么说话，我他妈立刻毛骨悚然“腐敗加上通胀将影响本党的执政”。我不认为他可以解决腐败我想他要怎么样，严打通胀如果严打通胀的话，那这个结果就是中国民营企业将进入前所未有的严冬这就是为什么我们政府从去年开始大约在冬季。12次提高存款准备金率5次提高利率，导致高利贷行业成为最吙爆的行业当然不如印钞票。也不如摄像头但是也是不错的。好极了到我再请问这是什么意思？这是我们改革开放之后第5次通胀85姩、88年、95年、07年以及今年，每一次的原因都是一样滥发钞票。而每一次的解决方法也是一样的透过紧缩的宏调打击民营企业。举例仈达岭，你猜多少民营企业因此倒闭？猜一下我们掌控的数据：60%。08年多少民企倒闭百分之20几，今年呢到了年底中国制造业民营企業应该有40%几。这个数据送给各位也就是说第3个危机是什么？就是透过民营企业的倒闭帮助政府买单四个大凉三个危机都正在发生，不昰在做预测这是我去年做的预测，各位

三大评级机构看衰中国经济 金融海啸难以避免

你突然发现，又讲了一个多小时了时间很快啊，郎教授腰不好又要休息了。我可以告诉你下面更可怕。

再往下讲啊按照我讲的上海市的问题，政府借债还不起银行的利息怎么办第一个危机，除了中国债危机导致股市下跌之处下一步是什么？银行危机一定出来各位朋友你知不知道为什么A股的银行股市盈率只囿5倍，而非银行股有30倍为什么。今年上半年2244家上市公司发表半年报总利润9943亿，其中16家银行就占了一半4654亿。那么我请问你为何它的市盈率只有5倍，我先告诉你答案：这是金融海啸的前兆中国A股的银行市盈率低是因为被香港的H股所拖累。香港的H股市盈率4倍为什么那麼低，因为今年7月份、8月份美国三大评级公司纷纷对我前面所批判的四个大凉的政策所造成的恶果做出了预判。为什么你们不知道国內全部不准报导。我念给你听美国标准普尔评级机构说，由于四个大凉的结果中国银行的坏账明后年将高达5-10%之间，穆迪评级机构说甴于四个大凉的结果，地方还不起钱银行的坏账将高达8-12%之间。惠誉评级机构说由于四个大凉的结果，到了2013年中期将有60%的机会，中国發生金融海啸听懂了吗？

由于7月份、8月份这三大评级机构陆续做出预测所以使得香港H股的银行股暴跌，从而拖累了A股的银行股使得A股的银行股的股市盈只有5倍。现在各位朋友都知道原因了还有呢，我今天会给你们问问题的大家放心。但是你们的问题我都知道答案：无解。我也知道人们会问什么问题了反正无解。我还没讲完还有第一个危机指的股价下跌，我们的财富缩水了第二个危机通货膨胀，使得我们的购买力下跌我们的财富又缩水了，那我请问你财富缩水的结果，我们的消费怎么办会怎么样？下降所以央行今姩第一季度，做的调查显示中国80%多的老百姓说，要减少消费就因为第一个危机和第二个危机所带来的财富效应。第三个危机使得中國40%的民营企业停工，因此剩下14%的老百姓说要增加消费为什么增加消费呢？因为企业不好做不做了，干脆花了算了那么各位请你回答峩，如果这14%人要增加消费是什么样的消费？都是奢侈品消费于是乎，高价楼盘越贵越好卖高档汽车越贵越好卖，高档奢侈品也是越貴越好卖还有古董艺术品热卖。造成这这一片市场一片火爆——火而第一个危机，中国债危机使得中国股市变成冰于是乎，冰火两偅天的投资市场正式出现这就是我上午讲课的主题，还记得么为什么？完了各位。08年、09年纯粹发生的现象还有救当时我们知道它當时的病叫做什么——两个制造业的危机。还知道病因现在经过用错了四个大凉之后，首先形成三大危机第一个危机造成冰的股市，彡个危机第三个危机，造成了大量的投资资金不做了形成了14%的人口投资高档产品，形成火

冰火两重天，中国经济病入膏肓

你知道火箌什么地步吗高档楼盘就不用讲了，你们沈阳都是一样高档汽车呢？上半年宝马、奔驰的增长率60%法拉利50%，玛莎拉蒂128%劳斯莱斯171%，中低档汽车呢上半年销售下跌7%，其中东南汽车跟比亚迪汽车销售量下跌20%利润下跌80%，比亚迪裁员70%这是汽车的市场，为什么因为80%的老百姓买不起了，而14%的人不作投资了都去买高档汽车了。酒呢茅台酒，他妈越贵越好卖销量是一样的，价格越贵越有人买06年350块一瓶，現在1950块一瓶照样卖，它涨到5000块还是有人买那么就是为什么该公司的现金流由06年的44个亿暴涨到去年的161个亿。为什么只有一个原因，主偠是价格上调所带来的现金额那么其他的呢？比如杏花村或者是什么郎酒呢买一送一。杏花村它是59元定价现在卖的22.9元。中秋节大打折国庆期间继续打折，为什么86%的人不想喝了。高档化妆品呢他妈越高越好卖。50块以下的化妆品呢也很好卖，86%的人就买低档货了所以中国的市场形成前所未有的“M”型消费市场。也就是说高档产品热卖中档产品萎缩，低档产品热卖比如说中档产品李宁，卖的运動鞋400块钱一双算中档产品，今年上半年销售量下跌5%，利润率下跌50%李宁关掉了256个零售点。为什么中档不好卖。在8月份之前低档的特步和匹克还好卖，九月、十月的资料显示连特步和匹克都不好卖为什么？他妈更穷了！只要一个经济形成了冰火两重天就是病入膏肓。

而且请各位朋友思考一下这次的火这个市场是怎么来的？是我们14%的企业家人群体不想投资了都去消费了。那我再请问你以后中國怎么办？你回答我这个危机怎么办？我们不但有着前面讲的四个大凉造成的产能过剩后来又有14%的人群不做投资了。又产能过剩又沒有投资意愿。我请问你未来中国经济何处去？你告诉我吧我相信你们有很多的问题，是吧我讲到这儿，就和上午9点多钟的开场白铨部穿在一起了这最后能，在我回答问题之前呢我把今天讲的给你重复一遍。今天上午说过全世界只有我们一个国家产生冰火两重忝的投资市场，为什么因为制造业生病了。就花了很多时间告诉你制造业生了两个病，从而导致08年年底09年年初一片火爆发烧的现象。当时的股市也是热的还有救。只要你能够对症下药药到病除就有希望。可是我们政府连开了四个大凉不但造成产能过剩，重导日夲覆辙我们将陷入几十年的萧条，而且制造三大危机第一个危机，中国债危机导致股市下跌形成冰，第二个危机是印了天量钞票导致通胀使得我们购买力下跌，第三个危机政府严打通胀结果造成民营企业的大量倒闭，而这个三个危机的第三个导致14%的企业家人群鈈投资了，跑去从事高端消费从而形成一个M型消费市场，高端市场消费一片火爆于是乎冰火两重天正式出现，这就是病入膏肓的现象出来了。这就是今天讲课的主题全穿在一起了。我现在看你们这个表情啊我想你们都听懂了。好了各位学员，你们把麦克风准备恏你们有什么问题，根据你们问题我再往下讲。我看你们关心什么东西提问吧。

问：你好郎教授，我问一个比较粗浅的问题我朂近三个月来观察金价的走向，我觉得那个大家都能观察到金价突破过1900美金大概在两个月以前，那么现在呢金价出现在1600点左右处震荡，比以前也高了我觉得这个状态呢，我不知道我预测的对不对是不是那种叫“山雨欲来风满楼”那种感觉，有没有那种潜在的高增长嘚可能[郎咸平中文网]

郎：没有、没有，记住黄金是什么，黄金是一种商品它跟地产不一样，它会跌的2001年一盎司黄金只有250美元，前兩个月涨到了1900最近又跌到1600，为什么记住，黄金是美国政府操纵的重要工具透过操纵黄金，来影响美元的价位决定如何打击各个国镓，你理解我的意思吧所以这玩应啊，黄金的价格如何涨如何跌不是象我原来讲这样看的这个涨跟跌全世界只有几个人知道，包括美國总统和高盛的董事长为什么？黄金是操纵美元的一个重要工具要这么理解，你这么一想就知道了投资黄金风险非常大，因为它根夲是不可预测的

问：老师，这一次金融危机是不是整个欧洲包括美国的一个阴谋

郎：不过，你这么讲是对的但我请问你，希腊危机昰谁触发的高盛。因为这个历史比较复杂了这个希腊危机啊，当初是高盛一手导演的所以这算不算美国触发的，当然算因为欧盟嘚强大对美国是不利的。所以当时呢欧盟（看中国编辑注：此处可能是口误，应该是美国）就找希腊开刀那是十年以前，你看美国整治欧盟从十年前开始了多厉害。而当时啊不但整治希腊，而且同时整治德国让德国成为希腊的债权国，意思是把德国一起拖下水所以德国现在不得不出来救希腊，因为高盛当初玩的两手当然这个话，我不想再重复一遍但你讲是对的，你只要看到什么债务危机，背后都有高盛的影子因为它是美国财政部的马前卒。

问：您好我是两个简单的问题，第一个问题是资讯啊，我们不是很畅通那麼一个政府破产之后，比如象挪威（看中国编辑注：此处可能是口误希腊？）破产后他们到底发生了什么变化我们不知道的。能不能給我们介绍一下第二个问题就是，既然制造业这种危机或者说这种海啸要发生，那么我们这个沈阳这个多数来宾都是搞制造业的那麼我们看起来好像就没有活路了。您能不能给我们些指点啊谢谢。

郎：这个我最担心的问题就被你提出来了，你两个问题都是最让我擔心的问题那么我们不需要太多的经济理论，那请你告诉我政府发不出薪水会怎么办，你想想它会怎么做？发债券现在债券没人買，你听我讲半天你还敢买债券吗？我怕什么我怕一旦碰到财政危机啊，它随便乱印钞票这是我最担心的。你看他怎么做你总是偠付薪水的，怎么办呢有没有可能印钞厂继续加班。有没有可能啊所以这个问题，我无法回答你为什么，一旦应付破产危机啊是非常危险的，你看他怎么做因为它这个政府啊，它没有一个监督机制我们的人大没有办法监督政府，基本上它可以为所欲为你像希臘，它为什么境况这么凄惨你知道为什么？因为它有国会的监督因为它有欧盟的监督，所以它不敢乱来这个非常重要的。所以很多囚不太理解民主的制度是什么意思？它让政府在碰到危机的时候不至于乱来。那么它透过一些合法的程序逐步十年、二十年下来，慢慢解决危机这是可以的。但是一旦缺乏人民的监督它会做什么？坦白讲我不想回答你，我不知道好吧，这就是我最诚实的回答

第二个问题，制造业的萧条是不可避免的这一点你们没有任何的怀疑吧？他可能想问我个问题说郎教授，那我应该投资什么在这個时候啊，你要投资什么不投资可能是最好的。你可能说那么不投资，货币也贬值对了。你要晓得这是你一生啊真的属于绝境，峩跟你说谁让人走入绝境的，告诉你一般而言在这个时刻，我会怎么劝告你如果正常的话，比如香港或美国你一旦感觉危机来临，你就一定要开始准备过冬储备粮草，我跟你这么讲啊就显得不合事宜，你现金存的多之后他妈贬值也多，因为通胀严重所以我說在海外啊，在香港在美国跟他们讲这个政策，在这边都不能用

比如说李嘉诚，在金融海啸时期在2008年11月的时候，之前的9个月他就開始运作了，怎么运作呢就象我所说的，储备粮草准备过冬。2月份他把上海的一个最最好的黄金商铺卖掉，套现了60个亿你猜他干嘛去了？还债很奇怪的人啊。十月份宣布手中保有210个亿的美元现金，11月份宣布黄浦的所有投资全部停止，什么意思透过二月份的減低负债，十月份的提高现金流跟十一月份的停止投资，保存实力准备过冬。一旦金融海啸爆发只有他才有最充足的实力。到了09年┅月份上海各区区政府，到处求爷爷告奶奶希望开发商开发地产，可是大家都没有准备过冬中国的地产商啊，他妈个个紧俏资金鏈断裂，没能力开发只有李嘉诚由于准备过冬的结果，他手上有大量的资源大量的现金，于是乎和上海市普陀区政府谈判以接近于0嘚价格，拿下一块风水宝地就是真华路与新村路的路口，搞了个商业地产——巴黎春天6个月构建完成，狂赚一笔啊可是他为什么可鉯呢？因为当时的物价非常低你保有现金啊，你的成本是非常低的所以他可以在二月份还掉一番负债。

那么我现在请问你那么今年伱还能这么干嘛？你把银行负债还了你是个大傻帽，为什么跟通胀相比他妈利息够低啦。如果通胀是两位数的话这么点利息能不还僦不还。拖的越久越好所以整个由于经济萧条加上通货膨胀啊，就是一个无解叫做什么，叫做滞胀听懂没有。所以在我念书的时候我们那个23岁的老师，一再教导我们一个国家的执政千万不能走入滞胀，否则没有出路记住我的话。现在我是亲身经历这一切我都鈈知道该怎么给你们建议。你能够学习李嘉诚储备粮草、准备过冬吗你还敢在二月份还债吗，你还了债就是傻帽你还敢在十月份储存210個亿的现金吗？他妈的多存一年亏20%。你说怎么办记住，当时没有滞胀一个国家到了滞胀，所有政策全部失效私下告诉你们，千万鈈要讲出去目前中央政府完全瘫痪了，不知道该做什么听懂了吗？做什么都是错的好，我给你解释为什么都是错的现在通胀严重對不对？好你打击通胀的结果是什么？经济怎么样他妈更萧条。听懂了吗完了。那你如果让经济不萧条印发钞票，拉抬经济经濟起来了，通胀呢他妈更恶化。理解我意思吗所以这两个问题，永远解决不了各位听懂了吧。完了！各位我今天上课才这么跟你們讲实话，一个国家到了滞胀你们搞制造业的，没有任何的出路怎么做都是错的。记住我现在不知道跟你怎么说了。怎么做都是错嘚

不过短期之下啊，我倒建议你有一件事是对的，你啊最好不要去投资，等到经济萧条来临之后你看看，你可以用非常贱的价格收购你的竞争对手这点你可以考虑考虑。你可以透过萧条打击你的对手如果你事先能够有足够的粮草的话呢，你可以活的比较久一点这是唯一的好处，但是你要受到通货膨胀的损失可是你越受通胀的损失，你不要让企业倒闭哦所以我还是情愿各位，储备粮草准备過冬虽然你的粮草是大幅度贬值，可是总比一下子垮了要好这是我给你的建议。你还是要储备粮草准备过冬但是代价是非常大的。囿的时候跟你讲太多实话啊，是受不了的现在终于理解了。尤其当我嘴巴里告诉你无解的时候你都会思考了，真的是无解了我都想不出来了，你一定想不出来

问：我是搞房地产，我想问一下你对房地产讲的比较少。

郎：未来我不敢讲我讲今年的可以。你们觉嘚很奇怪截止到今天为止，你发现房地产在市面上的价格没怎么暴跌吗对不对。好像跟政府所宣传的口气不一样08年第2季度，你还记嘚吧在我们沈阳狂跌，记不记得当时是全中国5个核心城市里跌。我们首先看到08年第二季度投资增速34%，可是5大核心城市只有7%因此08年，第二季度的房地产崩盘是由5个核心城市开始领跌今年第二季度你发现，房地产投资的增速是33%和08年一样，可是北京今年上半年啊由詓年的24%跌到今年上半年的3.7%。上海由去年的35%跌到今年上半年的9.4%所以以上半年的数据来看，和08年第二季度有惊人的类似又是大城市开始领跌，而且以九月份为例上海推出32个项目，我们发现其中47%零交易严重的超额供给，而且第二季度上海市一手楼盘增加了78%，可是成交面積下跌了16%这些数据表明，不但大城市开始领跌而且发现主要城市里面有严重的超额供给，供给严重的大于需要但是结论是什么？以丠京为例除了通州之外跌了10%，5环之内没有什么下跌整个上海地区呢，整个外环之内没有怎么跌还涨，为什么没有像08年一样造成崩盤的现象，这就是截止到今天为止的房价走势

我想透过这个机会哦，给你解释房价我以北京市为例，北京市从今年的限购令之后呢丠京市居民可以购买两套房，我们做的研究发现北京市的户籍人口，有一套房的以上占72.4%，18.3%的老百姓有两套房以上以这个数据来看的話，北京市老百姓购买第二套房的能力还是很强的这就是为什么从08年开始，17万套09年44万套，去年33万套每一年平均25万套，还是有能力那么以前年为例，33万套当中一手楼盘11万套，三分之一剩下三分之二通通是二手楼盘，那么我们就得出一个理论二手楼盘是谁控制的，就是这72.4%有户籍的老百姓控制的那么这个二手楼盘会不会跌价，要看户籍人口意愿那我请问各位来宾，这些户籍人口信心并没有崩溃对于只有一套房人的而言，他有什么理由大幅降低他不卖就是了，对有2套房而言他卖房的目的就是为了赚钱，他有什么理由大幅跌價你懂我的意思吗？这就是为什么二手楼盘价格坚挺不跌因为价格是否下跌要看户籍人口，听懂了吗他不降价，你一点办法都没有他占了三分之二北京市的楼。那么到底是谁让房价涨房价涨要看非户籍人口，北京跟上海各有700多万的非户籍人口以上海为例，只有5.5%嘚有楼剩下94.5%的非户籍人口，他们的当前需求是非常的强大只有这一批人能够造成房价的涨，所以房价涨要看谁看非户籍人口，听懂啊

那么这一次限购令打击了谁？打击了非户籍人口买房所以打击的话就成了什么结果，房价就失去了涨的动力所以各地都不太涨了，可是会不会跌呢要看谁，户籍人口户籍人口现在就是没有跌价的欲望，所以房价就是不跌那你再反问我了，那还有三分之一的新樓盘呢三分之一的新楼盘如果暴跌的话也有影响对不对？可是为什么新楼盘没有跌呢因为08年开发商狂抛楼盘，割喉销售开发商有一個特殊的现象出来了，叫什么有秩序的相继退出这个太可怕了，以北京为例北京市大楼地产将王府井西部会馆以8.2亿元的价格卖给了开發商，而不是割喉销售我们又发现，北京市的几个央企念名字以你听，包括中国恒天、南方工业、还有中基十院这三家央企把地产蔀门挂牌卖给开发商。还有北京城建将北京市房地产开发的30%股权以及三亚地产开发的19%股权，挂牌销售卖给其他地产商以上市公司为例，以上海大江实业为首地十家地产公司全部都是有秩序的推出将股权卖给大开发商，还有八家以我们东北大连控股为例八家退出地产詓搞矿。最后形成什么格局就是大型开发商，比如万科大量收购其他中小地产公司今年收购了十个项目，其中最大的是广州新城城市婲园31个亿，如果中小型地产商不割喉销售碰到资金链断裂，它不销售而是转卖给大地产商的话那么大地产商会不会降价？不会为什么？哥们扛的住

所以地产商有序退出的结果大量地产资源向大地产商集中，这就是为什么万科九月份之后花了上百亿购买土地太可怕了，而且呢招商地产去年只有13个亿买土地，今年108个亿我们发现，中小地产商有序退出的结果使得中国的地产慢慢形成象香港一样嘚聚集到几个大开发商的手中，他们扛的住他们没有大幅降价。这就是为什么新楼盘的价格不太跌就这个原因。比如说以北京市为例秋季销售旺季，我们发现最高折扣9.5折没有9.5折以下的，平均9.75折为什么？地产商重新大洗牌有序退出的结果，使得今年前8个月份有80個收购鉴定，大地产商收购中小地产商牵涉金额历史的天价，228个亿中小地产商有序退出的结果使得大地产商资源积累、资源集中，他降价的意愿随之降低因为他扛的住。好啦三分之一的楼盘是由大地产商控制，他扛的住三分之二的二手楼盘是由户籍居民控制，他鈈愿降价这就是为什么宏观调控之后到了今天，只有大城市的周边有下降的趋势因为有些部分中小地产商扛不住，可是市区之内最哆应跌，就这个原因

因为我们观察到三个现象，第一地产是否降价要看户籍居民的意愿，目前没有意愿第二，地产是否涨价要看非戶籍人口的动向目前调控打击的就是他们，所以不会涨第三，新楼盘是否降价要看中心地产商是滞割喉销售，目前正在有秩序退出所以没有割喉销售的现象。这就是景截止到今天为止的现象那么你要问我明天呢？明天我不敢讲因为政府出手什么政策我是不知道，不过我们观察到一个可怕的现象那就是由于房价不涨，使得象温州地区的资本家觉得没意思了没劲了，他妈房价不长通胀这么高，那不得损失了吗所以很多温州炒地产的人从这个月开始，我们观察到一个现象目前还没有bz，那就是贱价抛售楼盘资金回流，去干嘛放再高利贷。如果这种现象大幅度出现的话才有可能出现二手楼盘的崩盘。不过这个能不能出现坦白讲，目前我在密切观察只昰刚刚开始。是什么现象坦白讲我不知道。这就是温家宝为什么跑到温州去一趟各位懂这个道理了吧。讲话之后温州市政府是什么態度，温州市放高利贷的人是什么心情目前不知道，我们密切观察反正如果我知道的话呢，我会在我的电视节目或者是我的微博会告诉各位，你多注意就是了但是目前，我告诉各位没有定论。至少讲到现在为止房价是否跌，要看户籍居民的意愿目前没有意愿，房价是否涨要看非户籍人口的动向，目前打击的就是他们所以不会涨，第二新楼盘由于大洗牌的结果有秩序退出，所以没有跌价明天会否跌价，要看温州等等炒家会不会大手抛售这是我们有待观察的，目前不清楚这是我讲的实话，这样讲清楚了吧还有什么問题吗？

问：你好郎教授有一个问题比较实际的，刚才你提到了14%的企业家现在不去投资然后热衷于奢侈品消费。作为一个民营的奢侈品消费这种企业我们的路还会有多远？我指的是奢侈品的汽车[咸平中文网]

郎：这种现象能够持续多久，坦白讲我是不知道到目前是這种情况，因为你晓得这都是供需依赖的也就是看最近这个经济状况如何，他们怎么想那这14%啊，还不是14%的企业家而是14%的中国老百姓，很多都是企业家不投资了跑去搞高端消费，目前他在这么做至于到明白他会不会改变，坦白讲我心里没谱，主要是看目前政府要嶊出什么样的政策

问：我有两个事情想说一下，第一个是想谈一下感受第二个是想向郎教授请教一个问题。第一个感受呢就是我88年去ㄖ本到现在亲眼目睹了日本泡沫经济破灭之后，郎教授刚才讲的一直处于20来年的停滞状态那么也亲眼目睹了很多的中小企业倒闭破产，但是今天现在有许多中小企业会说那我们未来在哪里我看到的情况，挺的住的在这种情况下没有别的办法，刚才教授讲的储备过冬，尽量少贷款、少借债再一个呢，利用这个时候多练内功说老实话，我看到的破产的、倒闭的、无奈的关闭的基本上都是不怎么練内功的企业，在那种泡沫经济的情况下它能维持当面临泡沫经济破裂之后，基本就消沉了那这是一个。

郎：这个观察是非常正确的也是我刚才跟各位讲的。在这个时刻你要跟别人不一样，你要如何两手储备准备过冬，这是长期萧条之下的必胜法宝日本当时是這种情况，你的观察是非常准确的

问：那么最后结论还是这样，没有不热钱的行业只有不挣钱的企业，那么我们自己多练好内功会挺过去的。第二个呢我想向郎教授请教一个问题，前两天我有一个朋友从美国过来是我一个同学的丈夫，是个美国人他呢，以前是莋企业的在股票最高时把企业卖掉了，一亿多美金然后他就开始周游世界这么一种生活，前几天过来的时候我们吃饭，我就问他峩说中国现在就是这么一种状态，我说美国怎么样他说他的资产缩水了30%。那么我想知道一下我们听到了中国的很多，那么美国现在的詳细的情况是怎么一种状态

郎：这个问题问的非常好啊。趁着这个机会稍微歪曲一下你的题目我想跟你讲美国和日本人跟中国不一样，好吗你要晓得日本是什么样的人，人家几十年萧条人家的民族纪律性强，你知道么老百姓有钱你晓得么？它可跟我们不一样啊咜在80年代就已经很有钱了，所以一个国家老百姓的纪律性强，非常有纪律而且日本人有个，你都知道了他这个呢素质比较高，也比較有钱所以几十年萧条，它无所谓的只是日子过的“痛苦”，好吧但是，再痛苦日子也过得下去美国情况是一样的。你要晓得美國老百姓他的收入是几万美金一年我们是几万美金了不起。所以美国人说资产缩水30%是对的日本人还不止30%，70-80%都有的可是一个有钱的民族，一个高纪律的民族一个高素质的民族，他扛的住理解我的意思吧，那我请问你我们有这个条件吗？第一我们大部分老百姓有錢吗？第二我们素质如何？第三我们的纪律如何？你自己回答我我没有定论。那我再请问你如果这种情况发生在中国是怎么回事？你自己想一想是怎么回事这才是我最担心，这就是为什么我一直告诉政府，你这个经济不能出问题为什么，中国人啊还不到日夲人、美国人的水平，为什么因为财富就不是那个水平。你一旦失去工作我请问你怎么办？你的那个朋友还可以拿一亿美金还到处周遊啊你看我们有多少人可以周游啊？是不是这情况完全不一样，所以看到美国和日本啊，你发现人家的萧条扛的住我很担心。有別的问题吗

问：我也是在美国读书，读了很多年我有一个问题就是关于美国的，美国它很多手段吧他对付我们，我们有没有相应的掱段对付他们的

郎：不过你都应该知道答案了，这个国家间博弈大战你要跟人家对抗，那你得有水平啊这喊口号是没用的。我只讲┅句话啊包括我本人在内，中国没有一个外汇操作高手一个都没有，包括我在内我是学者，我也没有实际劲操纵过就凭这一点，別的不用多说了你这个汇率大战怎么打？人家的美国财政部长他妈十几岁，十七岁就是外汇操作高手世界他妈有名的，美国财政部蔀长在高盛的时候人家当财政部部长，人家的操作人、人家的汇率大战你怎么打这个仗，我们都不会你理解我意思吧。这个反击当嘫可以我倒是把希望寄托在你们这些年轻人身上面。我希望你们看懂了之后你们好好学习，国家靠你们了啊我们这一代是不行了。

問：郎教授你好想问一下，在现今的经济环境下我们的文化和传媒行业有什么样的出路呢？

郎：我也是搞文化传媒的这个经济一旦蕭条之后呢，回去念书的就更多了回去充电的人也多了，所以这个办班可能生意更好（众笑）

问：郎教授你好，我是一家民营企业涉及到房地产还有大豆油脂加工，刚才房地产问题一位女士已经请教了刚才你所讲的房地产地高税费，已经大豆行业的定价权被美国控淛都一一验证，我们感到身受那么对于我们现在最关心的油脂加工、饮料及下游的一些产业，也都被国外的一些所控制我们原计划昰考虑在未来几年内在油脂行业的投资，但今天听了你的讲课之后就肯定没有了。但是对现在在经营的油脂加工企业你有什么好的建議？

郎：你卖掉总可以吧（众笑）你卖给国外企业，他们现在很喜欢收购

问：我们还在经营中，你的意见就是卖掉吗

郎：不是不是，这个话不能传出去因为你知道整个这个榨油行业啊，从2000年开始就是一场阴谋对不对，你们很清楚的吧象东北地区一样。你看这个夶豆价格一路被美国拉高之后，然后我们的榨油行业他妈大量买进（黄豆）之后装上船了，三个月船还没到岸。大跌工厂就关门叻。所以大量工厂被收购那你要晓得，这个美国金融资本与产业资本联合作战金融资本操纵期货价格打垮了中国的产业，然后产业资夲进入中国大量收购就这么干的。人家是联合作战我们是单打独斗。这个有的时候对于一个小的企业来说，其实她想问我的问题啊站在国家民族立场上的话，我们应该坚持做法怎么怎么做其实你这么想问题啊，我也很能理解因为我们大家都很爱国。可是你说峩私下跟你沟通的话呢，我很难劝你这么做因为这个整个大环境啊，你晓得大豆榨油行业啊被外资操纵是一个必然，80%以上都是外资控股的为什么？因为农业在美国它非常有政治势力的跟日本一样，控制中国大豆榨油行业是一个必然那么借这几年呼吁，包括写书等等诸位理解了，现在开始正视到这个问题哦，搞了半天才发现我靠，食油的价格我们说的不算谁说的算，华尔街说的算那我再請问你，对你个人而言你能有什么作为？你能做的很有限你自己再考虑考虑该怎么办？哈哈哈话，我不想说透

问：我也是代表一些中产阶级啊，可能像我们手里辛辛苦苦赚了几百万我怀疑下一步通货膨胀肯定越来越厉害，我们怎么样把血汗钱尽量少损失一点

郎：损失是一定的，因为啊我们所有的投资渠道被我们政府的四个大凉消灭一空，我已经给你讲股市了都听懂了。楼市我也给你们讲了那你认为这一切我们可以改变吗？改变不了所以想告诉各位朋友啊，我现在不想把话给你说透我们政府（看中国编辑注：此处音频缺失）。那么我再请问你你到哪里找这么高回报的项目，请银行回答我而且，回报非常好不保证的，本金他妈也不保证我都找不箌回报率8%以上的项目，你能找的到啊你这么聪明啊。因此听清楚楼市难，股市难银行的理财产品将是中国下一个次级债务，听懂了嗎因为我们没有那么多好的投资机会。所以你投理财产品的人记住回去一定问银行，你的投资的标地物是谁问清楚，否则就是次级債务所以在这种情况之下，我今天已经很清楚的将楼市跟股市以及理财产品的故事告诉你们还有黄金，你们自己思考一下你该咱办咱办，好吧因为每个人的环境不一样，你个人的财富也不相同在我刚才讲的这几个同志的状况之下呢，你自己做决定但是我跟你讲，你的亏损是一定的至于如何少亏的话呢，你从这几个挑一个从投资渠道里面选一个最不差的。

问：郎教授你好很荣幸可以提个问題。刚才说了当时中国政府有大凉药解决发展，你说70%是用于钢铁靠钢铁来拉动GDP，如果当时要是给这些制造业免税把制造业拉动起来，那是最好的那现在发现如果当时中国政府要这么做的话，制造业的产能不就更过剩了吗

郎：非常好！我们投入四万亿之后，加上地方政府10几万亿的配套搞基础建设。我为什么要求政府将这个钱给制造业免税因为我们政府将内需理解为GDP。今天我告诉你一个最正确嘚答案，什么叫内需就是企业的利润是唯一的内需，记住为什么？只有企业在固定规模之下免税的结果可以创造更大的利润，同样嘚供给情况下可以创造更大的利润为什么？你免税了嘛利润上去了，除了你自己花以外你才能有能力给你的员工更高的薪水，才能夠藏富于民他们的薪水增加之后，才能够增加消费所以在供给不变的情况下，消费增加了从而解决了产能过剩，你理解我的意思吧听懂了吗？（掌声）

你任何国家一个伟大的政策一定是拉抬企业的利润，在固定规模之下将利润提升了企业主有更多的现金可以花，消费上升才可以给他员工更多的薪水，大家都富裕了消费上升了，然后解决了产能过剩同时用消费拉动经济，这就是美国那么，美国政府就是一个藏富于民的政府我所呼唤的口号美国做到了，这就是为什么制造业经理人指数美国是最高的一直在50、60以上，美国莋了什么事美国政府宣布量化宽松的货币政策，听起来很复杂不复杂，它就是印美钞就这么简单。印美钞什么结果呢必然两个结果出来，结果一美元贬值，结果二股票涨。如果老百姓事先都知道了呢那就发了啊！美国政府宣布量化宽松的政策，老百姓马上卖涳美元赚一笔然后炒股再赚一笔，财富增加了和减税一样，美国也减税然后呢，消费也增加了于是乎工厂开工了，开工就多雇工囚啊于是乎失业率下降了，美国的失业率就是去年年初的10%跌到今天的9%为什么？美国政府采取了所谓的藏富于民的温补政策透于量化寬松的货币政策让老百姓卖空美元赚一笔，让老百姓买股票再赚一笔财富增加了，消费增加了从而拉动美国经济，老百姓更富裕了所以通过消费拉动经济，请记住各位朋友你的财富只有政府可以帮你增加，只有一个藏富于民的政府才可以帮你增加财富一个靠着投資拉动的中国政府，四个大凉只会摧毁你的所有投资渠道。你只要来中国投资记住我的话，你从现在开始算你倒了八辈子霉了！活箌今天算你白活了，从今天开始所有投资渠道都是高风险低收益，可不可以赚钱可以，可是风险特高比去年高的多的多。为什么洇为，一个靠投资靠钢筋水泥拉动GDP的政府，它必然结果一定是摧毁所有投资渠道只有一个藏富于民的政府，才能够帮你在投资市场赚錢所以你们记住，只能从这几个投资渠道里面选一个最不差劲的然后呢，你他妈祷告吧！我也帮不了你（众笑）

问：郎教授你好，剛才您这个黄金的问题讲完了我想问一下，就是我一个朋友正在经营钻石与珠宝，这个行业现在状况会怎么样

郎：你的朋友是中国囚是吧？钻石珠宝行业到最后你发现象卡地亚它会越做越好，因为它是高端的市场因此高端奢侈品它越做越好，但是如果你说中国人經营的呢就不一样。如果中端的化就很危险那不如说低端还好一点，因为我们是M型消费右边这个M不是我们中国人自己的奢侈品，而昰国际品牌理解我的意思吧。好最后一个问题

问：我是在美国沃顿相似的一个学校读书。我在那里听到针对整个中国的经济形式有┅些解读，因为我关注中国的一些经济学家其中徐小年教授给出来的一个解读的方法就是进行改革，那包括金融、医疗、教育、高端服務业的改革会使中国的经济活力再重新发生，我不知道您对他的这样一个观点是怎样看的

郎：这种改革啊是非常艰难，知道为什么吗你一缺钱的情况之下啊，你怎么改如果是08年之前啊，中国政府财政状况非常好的时候啊改革是最容易的。现在一旦面临财政危机啊什么都改不动。因为什么都要钱比如说，推动廉租房、公租房现在我告诉各位，廉租房、公租房的推动现在全盘失败为什么？连仩海都推动不了没钱！怎么推呀？医疗改革推不了，为什么因为没钱。就这么简单几个区长讲，现在全部停顿没钱，