历史数据告诉你定投指基选哪个好_网易财经
历史数据告诉你定投指基选哪个好
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
网易财经就为大家详细对比指数基金的表现，为投资者提供参考。
网易财经6月3号讯 &大盘震荡时，定投跟踪大盘的是不错的选择，但是如何选择基金成了一个比较纠结的问题。这里，网易财经就为大家详细对比指数基金的表现，为投资者提供参考。指数基金，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、100指数、日经225指数等）为标的指数，其涨跌和其跟踪的指数密切相关。相对于股票型基金，指数基金跟踪相关指数，受基金经理个人影响较小，并且其费率较低。一般基金的管理费率为1.5%，申购费率1.5%，而指数基金的管理费率为1.2%或0.8%，申购费率在1.2%左右，且在直销和一些网购平台申购费可享受1折优惠。其次，指数基金还分为，被动指数型基金和增强指数型基金。两者的区别是，被动指数型基金采取完全复制方法进行运作的指数基金，其资产几乎全部投入所跟踪的指数的样本股，几乎永远保持满仓，即使可以清晰看到未来半年将继续下跌，也保持满仓状态。增强指数型基金是在标准指数基金的基础上，根据股市的具体情况进行适当的调整。因此，在现在市场震荡不稳，但结构性机会涌现的情况下，应该选择增强指数型基金来获取更多的主动性。首先，网易财经剔除了452只基金中，规模小于2亿的基金，因为这些基金已经徘徊在清盘的边缘，就算业绩好，清盘后也损失惨重。此外，由于基金的单笔申购金额下限较高，一般在50万以上，如华夏上证50ETF的单笔申购下限为90万，所以，网易财经也剔除了该类型的基金。资金较多的投资者可关注，在此文先不做讨论。据WIND数据统计显示，符合条件的增强指数型基金共19只。如下表。数据来源：wind资讯根据表格数据显示，近3年回报最高的基金为融通，最差的嘉实沪深300增强。近3年回报和近一年回报排名均在前50%的基金是：易方达上证50、兴全沪深300、富国中证红利、博时裕富沪深300A、富国沪深300。今年来，上证综指的涨幅为 -17.68%，这四只基金今年来的回报均高于上证综指涨幅。所以，无论是长期业绩还是短期业绩，其增长的幅度都是较好的。其中兴全沪深300和富国中证红利的规模分别为3.8亿和4亿，同比规模偏小。五只基金近五年收益年化回报如下表。数据来源：wind资讯&以每个月1号定投1000元，申购费率1.5%计算，五只基金的定投收益如下。
数据来源：choice数据 &截止时间：日通过对比可看出，两年以上投资富国中证红利的回报最高。今年来定投兴全沪深300收益最高。
本文来源：网易财经
作者：赵静
责任编辑：赵静_NF5537
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
加载更多新闻
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
阅读下一篇
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈最适合懒人的基金定投课笔记（4） - 简书
<div class="fixed-btn note-fixed-download" data-toggle="popover" data-placement="left" data-html="true" data-trigger="hover" data-content=''>
写了35758字，被29人关注，获得了41个喜欢
最适合懒人的基金定投课笔记（4）
在了解了常见的六种基金的分类，以及股神巴菲特推荐的指数基金之后。再来学习国内有哪些优秀的指数基金。1、 A股（即国内股市）：上证50，沪深300，中正500，创业板，红利指数港股：恒生指数，H股指数美股：纳斯达克100，标普500德股：德国302、 A股最主要的指数?
上证50，大型企业，上海股市规模最大的50家企业，中国平安，海通证券…场内：华夏上证50ETF，510050场外：易方达上证50指数，110003*不同基金的单价对我们的投资并没有影响?
沪深300，大中型企业，因为流动性好，推出时间早，在国内影响最大、最重要的指数基金。从上海深圳两个交易所中挑选最大的300家大型企业。场内：华泰柏瑞沪深300ETF，510300场外：易方达沪深300链接，110020中证500，中小型企业场内：南方中证500ETF*链接基金，从场外帮助我们投资场内。场外：南方中证链接，160119创业板，小型企业，规模较小盈利不稳定的小企业，相应的风险也比前三只指数基金更大。场内：易方达创业板ETF，159915场外：富国创业板指数基金，161022红利指数，高分红的企业现金分红也叫股息，指业绩比较好的公司，会每年从净利润中拿出一部分，以现金分红的形式回馈股东。
如果觉得我的文章对您有用，请随意打赏。您的支持将鼓励我继续创作！
打开微信“扫一扫”，打开网页后点击屏幕右上角分享按钮
如果觉得我的文章对您有用，请随意打赏。您的支持将鼓励我继续创作！
选择支付方式：强化文明参观保护动物的理念，加强宣传监督管理。
比基尼模特与鲨鱼一起游泳，甚至抱着一起拍照。
声明：本文由入驻搜狐公众平台的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
　　来源：思哲与创富（sizheyuchuangfu
　　作者：思哲
　　上证指数1990年起始于100点，到如今的3000点不到历经了二十余年，中途有过6000点的高峰，也经历过1000点的低谷，可以说上证的走势曲线波动是巨大的，过去的中国的股民更多玩的是赌博，每天就如坐过山车一般，追涨杀跌哀嚎遍野，但随着理财知识的普及，人们更多的了解了基金定投，它的优势在于能在长期财富保值增值的情况下，实现更高的利润。
　　我们都知道，定投所需期限较长，需要通过几年甚至数十年的持续定投来平摊投资成本，最后通过高价位卖出从而实现更高的利润，那么就会有人问了，你凭什么说定投能够起到长期财富保值增值的作用呢？请看下图。
　　上证点数即蓝色折线部分，成本点数即红色曲线部分，图中成本点数指从1990年开始定投，平摊下来的平均成本点数。
　　从1990年上证指数推出时开始定投，在中国经济的高速发展下，上证点数曲线便远远甩开了成本点数曲线，即使在市场最熊最糟的时候，如04年、08年、15年也依旧是盈利的。
　　利润曲线中决定利润的核心因素就是股价，既然上证指数定投过程中大部分时间都是盈利的，那么决定定投的利润就在于卖出去是高还是低，如果不能准确的判断是否应该获利了结，定投投资者可以采取定投资金账面利润每达到20%即将20%的盈利卖出，再转换成待投资金继续定投的策略，俗称割韭菜，其可以帮助投资者在股市中获利了结一部分，提高实际利润而不是账面利润。那时的定投利润曲线如下：
　　图中的利润指从1990年开始定投，将累计份额在该年份卖出的利润率，利润率最高时定投达到了650%，但除非股神级别的投资者否则很难在最高点卖出，大多数投资者并不知道何时该逃离市场，所以建议大家还是采取割韭菜的手法。
　　这里只指上证指数的基金定投，只分析一个指数会被认为缺乏代表性，我们再来看看其他几个股指的走势图是怎么样的。
　　先来看世界上最权威的标普500指数的走势吧，如下图。
　　我们仍然可以发现，随着定投时间的不断增长，实际收盘点数曲线会逐步偏离成本曲线，而偏离部分即为我们的利润（排除通胀因素），当定投的时间足够长，亏损的风险几乎为零，收益多少，全看卖的好不好。
　　再来看恒生指数：
　　恒生指数也无一例外的体现出定投的特征，即随着时间增长，平均点数曲线逐步偏离收盘点数曲线。简单的来说，定投的长期平均收益率取决于定投对应指数的长远趋势，选择了定投，就相当于选择了未来，为什么这些个指数都是盈利而不是亏损的？因为自这些指数推出以来其经济一直在向上发展，投资者获得了经济推动股市发展的红利，即我们的投资回报。
　　所以定投是价值投资者的法宝。
　　当然定投也是有可能出现较长时间段处于亏损的状态，比如定投创业板指数的走势图如下：
　　上图是10年6月30日到16年5月24日的创业板指数走势图，在创业板刚推出的一段时间内，由于行情不断走熊，截止13年6月份之前创业板定投大部分时间都是亏损，之后都是盈利的。大家可能会奇怪了，说好的定投赚多亏少，创业板怎么推出至今一半时间都是亏损的呢？这也可以理解，毕竟创业板存在年限仅6年，定投前期由于行情不好股指不断下探导致账面上的亏损，但你看看其他指数在市场上存在的时间都是数十年，所以一旦时间拉长到十几二十年来看就显得不足为道。
　　好了，分析比较了从指数成立开始定投至今的收益率，那么接下来我们比较一下各指数之间定投收益率的区别。
　　如上图为2010年6月开始定投的收益率曲线，黑线代表上证指数，绿线代表标普500，黄线代表恒生指数，红线代表中小板指数，蓝线代表创业板指数，时间段从创业板开通的10年6月至16年4月。从收益率的潜力值来看，可以看出创业板由于其自身波动更大的缘故，在相同期限上的收益率是要远高于沪深300的，成立6年间定投收益率最高达到250%；其次是中小板，其利润率与上证指数极为相近；对于标普而言，则没有太大的波动，定投表现平平，基本不会亏损，但也盈利不多；再看恒生指数则是几个中表现最糟糕的，定投不但亏损和盈利的时间各对半，而且盈利的波峰也仅26%的总收益，折合年化仅3.9%，甚至不如银行理财产品。从上可以看出，以成长型企业为主导的创业板相比国企云集的上证主板显然潜力要大得多；而上证相比恒生，就好比中国之于香港，21世纪以来中国经济的腾飞注定上证指数走势要好于恒生指数。
　　对于创业板的定投，由于创业板的收益波动大，如果根据思哲之前文章中止盈不止损的策略，每上涨20%卖出20%的利润部分的话将会获得非常不错的收益率，但选择创业板时定投在亏损的时期也会亏的更多，所以中途是坚决不能放弃的，否则就会前功尽弃。
　　综上，对于愿意追求高收益，放弃更多流动性的投资者而言，理应选择波动更大的股指进行投资，这样才能在股市疯涨的过程中割去更多韭菜，赚取更多money，就目前这些指数中，还是优先选择创业板。
　　再来比较一下几个全球指数从95年至今的定投走势，你会发现除了印尼雅加达指数走势特别好之外，其次就是中国的上证指数了，相比而言纳斯达克指数紧随其后，恒生和标普的表现最差，可以看出指数的主体经济形势发展与指数走势息息相关，从下图可以看出，中国的上证指数增长潜力高于其他几大传统指数（仍不如印尼雅加达指数）。
　　总结下来我们可以大致得到以下一个结论， 对于市场机制而言，通常越为发达的经济体其市场机制越为成熟，经济增量幅度较小，故而股指波动幅度较小，而相对更为不成熟，不发达的市场体系会导致股市波动的幅度更大，如印尼雅加达指数和上证指数的波幅远高于标普、恒生、日经指数等，对于指数类型而言，板块如果是高科技股或者小型企业股票指数，其波动走势也大于传统行业或者大型企业为主的股票指数，如纳斯达克的走势波动幅度大于标普500，创业板的走势波动幅度大于上证指数等。
　　定投选择波幅越大的指数获得高收益的可能性越大，适合追求更高收益的投资者，但是其处于亏损时的亏损幅度也是更大的。所以选择定投的方式必须坚持止盈不止损的理念，同时用割韭菜的方式提前获利了结，但止盈不止损也意味着必须承受更高的流动性风险。
　　那么既然定投盈利的基础在于长远来看指数是上扬发展，如果出现经济一蹶不振的情形，那么定投也是难以盈利的，我们来看下日经225指数：
　　从1988年日经225指数推出以来就一直惨不忍睹，由于日本经济的萎靡，房价和股价双双暴跌，故日经225指数从推出以来就一直处于震荡下跌的形式，所以不论是定投还是直接投资，大部分时间都是处于亏损的。但可以预见的是，如果你在90年39000点时被套牢，到现在26年过去了你也等不到解套，而如果从一开始你就选择定投的话，第一次解套只需要六年时间（参看利润走势图），而且最高盈利时能达到40%，可见定投的抗风险性是比较强的。
　　那么定投的正确姿势是什么呢？ 对于投资者而言，首先是要选择一个经济前景看好的市场指数，后市的经济前景不行，就像日本一样，那也是非常难盈利的；其次要选择一个波动大，潜力大的指数，就如创业板现在仍然是一个不错的定投标的。
　　那么单单选择一个指数进行定投就够了吗？我认为只选择一个指数定投会存在很大的系统性风险，比如你定投创业板，可以再适当的配置一部分纳斯达克指数，如果资金量很大的话再配置一部分恒生指数亦可。
　　那么现在市面上有哪些国际指数对应标的的基金呢？目前来说，几个对应的指数基金有道琼斯指数-银华道琼斯88指数（180003），标普-博时标普500ETF（513500），纳斯达克-大成纳斯达克100指数（000834）、广发纳斯达克100指数（159941）等等。
　　但截至目前日经225指数、印尼雅加达等等是没法从国内基金公司买到的，随着金融体系逐渐健全，日后也将都会有这些对应标的的指数基金，投资者的选择将会越发趋于多元化。
　　2016年房子！我是该买？还是该卖？
　　2016年已经过去大半，你还在纠结要不要买卖房子、如何投资房产？你可以不去猜测国家政策，也可以不去猜想未来房价会涨会跌，只要抓住2大因子即可做出决定。关注 房地产内参，告诉你如何正确做出投资决策！
　　房地产内参
　　fdc920
　　长按二维码识别关注
　　内容转载自公众号
　　思哲与创富
　　了解更多
欢迎举报抄袭、转载、暴力色情及含有欺诈和虚假信息的不良文章。
请先登录再操作
请先登录再操作
微信扫一扫分享至朋友圈
搜狐公众平台官方账号
生活时尚&搭配博主 /生活时尚自媒体 /时尚类书籍作者
搜狐网教育频道官方账号
全球最大华文占星网站-专业研究星座命理及测算服务机构
主演：黄晓明/陈乔恩/乔任梁/谢君豪/吕佳容/戚迹
主演：陈晓/陈妍希/张馨予/杨明娜/毛晓彤/孙耀琦
主演：陈键锋/李依晓/张迪/郑亦桐/张明明/何彦霓
主演：尚格?云顿/乔?弗拉尼甘/Bianca Bree
主演：艾斯?库珀/ 查宁?塔图姆/ 乔纳?希尔
baby14岁写真曝光
李冰冰向成龙撒娇争宠
李湘遭闺蜜曝光旧爱
美女模特教老板走秀
曝搬砖男神奇葩择偶观
柳岩被迫成赚钱工具
大屁小P虐心恋
匆匆那年大结局
乔杉遭粉丝骚扰
男闺蜜的尴尬初夜
客服热线：86-10-
客服邮箱：提问：可否长期定投指数基金？
　　网友提问：老师你好，我选择定投了嘉实沪深300，南方500，融通创业板这3只指数基金，可以这样组合吗，长期定投可以吗，有什么好的建议吗，谢谢！　　金博士导师团专家王彭：嘉实沪深300以沪深300成分股和备选股为投资标的，多为大盘蓝筹股；南方中证500的投资标的是中证500指数，此指数是剔除中证300（主要涵盖银行地产等蓝筹），之后剩下的1300多只股票里面，按业绩排行再剔除后面业绩差的，优选出来的500支个股，主要是一些中小盘的股票；融通创业板则以创业板指数为追踪标的。此组合涵盖了市场上的大、中、小市值股票，能够获取市场平均水平收益。从历史经验来看，在市场形成趋势性上涨行情时，指数基金往往有上佳表现；而在震荡的环境中，则不如主动管理型基金获取超额收益的能力强。　　　　从当前市场环境来看，今年大盘演绎了&指数低波动，个股轮番活跃&的风格分化，从创业板来看，今年以来小市值公司表现十分活跃，透支较多，从中报预告的情况看，创业板盈利增速正从高点回落，股价也承受较大压力。而上证综指基本在点的窄区内波动，且依然受到2444点以来下降通道上轨的制约。由于目前仍无法看到任何推动突破的因素，预计主板上行空间也有限。总体来看，指数型基金在今年的市场环境中难以取得理想收益，建议投资者转换成其他业绩稳健、择股能力较强的主动管理型基金。　　【其他网友也在问】　　网友提问：货币基金是关注7日年化收益还是万份收益呢？为什么？　　金博士导师团专家张馨：货币基金的七日年化收益率是指货币基金最近七个自然日每万份基金份额净收益折合成的年收益率，七日年化收益率仅仅反映过去七天的盈利水平，并不代表实际的年收益率。真正值得投资者关心的应该是每日万份收益这一指标，每日万份收益指的是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每1单位份额上,然后以1万份为标准计算净收益的结果，这个指标越高，投资者获得的收益就越高。此外，由于节假日期间基金管理者无法对基金收益进行调整，节假日期间的每日万份收益被认为是货币基金最真实的收益率...【】　　网友提问：请博士分析一下银河定投宝吧。谢谢！　　金博士导师团专家王彭：银河定投宝是一款股票型基金，该基金以腾安指数为追踪标的，因此指数表现好坏决定了定投宝的收益情况。中证腾安价值100指数由腾讯与中证指数公司、济安金信公司合作开发的指数，该指数中，沪市A股为主体，占据样本股的半壁江山，深市主板、中小板与创业板样本股分布相对平均。沪市股票为53只，深市股票为47只，比例较为均衡，其中深市主板、中小板及创业板股票分别为14只、22只以及11只。从日发布至今，市场正好经历了一个完整的下跌反弹行情...【】　　网友提问：南方现金增利A的收益情况如何？　　金博士导师团专家王彭：南方现金增利基金具有高流动性、低风险和稳定收益等特点，在控制风险的前提下，力争为投资者提供稳定的收益。据Wind数据统计，该基金A、B份额在2013年分别获得4.36%和4.61%的复权单位净值增长率，分别位列同期可比62只A类货币基金第2和106只B类货币基金第1位。截至今年一季度末，南方现金增利货币A最近一年、两年和三年分别斩获4.88%、9.09%和13.89%的总回报。根据今年第一季度报告显示...【】
已有0位网友发表评论
转发到上证微博
财经大视野
资本圈生活