东方安心收益保本混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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东方安心收益保本混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2015年第2号）基金管理人：东方基金管理有限责任公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司重要提示东方安心收益保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准东方安心收益保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[号）核准募集。本基金基金合同于日正式生效。东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人”、“管理人”或“本公司”）保证《东方安心收益保本混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。本基金是一只保本混合型基金，属于基金中的低风险品种。本基金初始募集净值1.00元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于初始面值。本基金未持有到期、保本周期内申购、保本周期内转换入的投资者，在赎回时不能获得保本保证，将承担市场波动的风险。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。本基金管理人于日在指定媒介发布了《关于以通讯方式召开东方安心收益保本混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，并于日至日以通讯方式重新召开了基金份额持有人大会。本次持有人大会表决通过了《关于调整东方安心收益保本混合型证券投资基金赎回费率的议案》、《关于更换东方安心收益保本混合型证券投资基金担保人的议案》。本基金管理人于日在指定媒介发布了《东方基金管理有限责任公司关于东方安心收益保本混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。上述公告可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本基金管理人网站查阅。根据本次持有人大会的表决结果，本基金从日起实施新的赎回费率，并自该日起更换担保人为深圳市高新投集团有限公司。本基金管理人于日在本基金管理人网站披露了更新后的基金合同、托管协议，以及与深圳市高新投集团有限公司签署的保证合同。上述文件可通过本基金管理人网站查阅。有关财务数据和净值表现截止日为日（财务数据未经审计），如无其他特别说明，本招募说明书其他所载内容截止日为日。一、基金合同生效日期日二、基金管理人（一）基金管理人基本情况名称：东方基金管理有限责任公司住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层邮政编码：100033法定代表人：崔伟成立时间：日组织形式：有限责任公司注册资本：贰亿元人民币营业期限：日至日经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；中国证监会许可的其他业务批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80号联系人：李景岩电话：010-股权结构：股东名称出资金额（人民币）出资比例东北证券股份有限公司12,800万元64%河北省国有资产控股运营有限公司5,400万元27%渤海国际信托股份有限公司1,800万元9%合计20,000万元100%注：公司股东渤海国际信托有限公司于日完成股改，企业名称变更为渤海国际信托股份有限公司。内部组织结构：股东会是公司的最高权力机构，下设董事会和监事会，董事会下设合规与风险控制委员会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制，下设风险控制委员会、投资决策委员会、IT治理委员会、产品委员会和权益投资部、固定收益部、量化投资部、专户投资部、产品开发部、销售部、市场部、电子商务部、运营部、信息技术部、财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险管理部、监察稽核部十六个职能部门及北京分公司、上海分公司、广州分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部，负责组织指导公司的风险管理和监察稽核工作。（二）基金管理人主要人员情况1、董事会成员崔伟先生，董事长，经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、副处级秘书，中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长，中国人民银行东莞中心支行副行长、党委委员，中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外汇管理局汕头中心支局局长，中国证监会海南监管局副局长兼党委委员、局长兼党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公室召集人；现任东方基金管理有限责任公司董事长，兼任东北证券股份有限公司副董事长、吉林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会理事、东方汇智资产管理有限公司董事长。张兴志先生，董事，硕士，研究员。历任吉林省经济体制改革委员会宏观处处长，吉林省体改委产业与市场处处长，吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁助理、副总裁，东北证券有限责任公司副总裁，东证融达投资有限公司董事、副总经理；现任东北证券股份有限公司副总裁、纪委书记，兼任吉林省证券业协会监事长。何俊岩先生，董事，硕士，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师,吉林省五一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部财务科长，东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理，福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监，东北证券有限责任公司财务部负责人、财务总监，东北证券股份有限公司副总裁兼财务总监，东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司董事，东方基金管理有限责任公司监事会主席；现任东北证券股份有限公司总裁，兼任吉林省总会计师协会副会长，吉林省证券业协会副会长，渤海期货股份有限公司董事。郭兴哲先生，董事，硕士，高级经济师。历任唐山钢铁公司技术员、调度，河北省委科教部干部，河北省经济体制改革委员会干部，河北省体改委证管办副主任，河北省证券委员会国内业务处处长、综合处处长，中国证监会石家庄特派员办公室综合处调研员，河北证券有限责任公司总裁、顾问；现任河北省国有资产控股运营有限公司副总裁、党委常委，兼任河北国控化工有限公司党委书记、董事长；河北卓城企业管理服务有限公司董事、总经理。彭铭巧女士，董事，经济学硕士。历任黑龙江证券有限公司深圳营业部交易员、研究员，特区时空杂志社编辑，国泰君安证券公司海口营业部研究员，海航集团有限公司证券业务部研究室经理，海航集团财务有限公司投资银行部理财主管；现任渤海国际信托股份有限公司投资部总经理，兼任国都证券有限责任公司监事。金硕先生，独立董事，教授。历任吉林大学总务办公室副主任、副教授、教授，长春税务学院党委书记、院长，长春市政协委员，吉林省政协委员、文教卫生委员会副主任，吉林财经大学党委书记。陈守东先生，独立董事，经济学博士。历任通化煤矿学院教师，吉林大学数学系教师，吉林大学经济管理学院副教授，吉林大学商学院教授、博士生导师；现任吉林大学数量经济研究中心教授、博士生导师，兼任通化葡萄酒股份有限公司独立董事，中国金融学年会常务理事，吉林省现场统计学会副理事长，吉林省法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家。刘峰先生，独立董事，大学本科。历任湖北省黄石市律师事务所副主任，海南方圆律师事务所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人，兼任梓昆科技（中国）股份有限公司独立董事，中华全国律师协会律师发展战略研究委员会副主任，金融证券委员会委员，中国国际经济，科技法律学会理事，并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全法律组专家。孙晔伟先生，董事，经济学博士。历任吉林省社会科学院助理研究员，东北证券股份有限公司投资银行部经理，东方基金管理有限责任公司督察长，新华基金管理有限公司总经理助理，安信证券股份有限公司基金公司筹备组副组长，安信基金管理有限责任公司副总经理；现任东方基金管理有限责任公司总经理，兼任东方汇智资产管理有限公司董事。2.监事会成员赵振兵先生，监事会主席，本科，高级经济师。历任河北华联商厦部门助理、副经理、副总经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理，河北省工贸资产经营有限公司改革发展处副处长，河北省国有资产控股运营有限公司企业管理部副部长、资产运营部部长；现任河北省国有资产控股运营有限公司副总裁、河北省国控矿业开发投资有限公司董事。杨晓燕女士，监事，硕士研究生，高级经济师。曾任职北京银行等金融机构，20余年金融、证券从业经历；现任东方基金管理有限公司风险管理部总经理。肖向辉先生，监事，本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总行；现任东方基金管理有限公司运营部副总经理。3.其他高级管理人员崔伟先生，董事长，简历请参见董事介绍。孙晔伟先生，总经理，简历请参见董事介绍。刘鸿鹏先生，副总经理，吉林大学行政管理硕士。历任吉林物贸股份有限公司投资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员，吉林省信托营业部筹建负责人，新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理、经理，东北证券股份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理。2011年5月加盟本公司，历任总经理助理兼市场总监和市场部经理。陈振宇先生，副总经理，兼任权益投资部总经理，华中理工大学经济学硕士。历任大鹏证券有限责任公司证券投资一部经理、深圳深南中路营业部总经理、资产管理部总经理等职，招商证券股份有限责任公司深圳福民路营业部总经理，安信证券股份有限公司资产管理部负责人、证券投资部负责人，安信基金管理有限责任公司总经理助理兼基金投资部总经理。2014年2月加盟本公司，曾任特别助理。秦熠群先生，副总经理，中央财经大学经济学博士。历任中央财经大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。2011年7月加盟本公司，历任董办主任、董秘、总经理助理等职务，期间曾兼任人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。李景岩先生，督察长，硕士研究生，中国注册会计师。历任东北证券股份有限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004年6月加盟本公司，历任财务主管，财务部经理，财务负责人，综合管理部经理兼人力资源部经理、总经理助理。4.本基金基金经理王丹丹女士，中国人民银行研究生部金融学硕士，10年基金从业经历。2006年6月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任债券研究员、债券交易员、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理助理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。现任固定收益部副总经理、投资决策委员会委员、东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理。朱晓栋先生，对外经济贸易大学经济学硕士，7年证券从业经历。2009年12月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任研究部金融行业、固定收益研究、食品饮料行业、建筑建材行业研究员，东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。现任权益投资部总经理助理、投资决策委员会委员、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方核心动力股票型开放式证券投资基金（于日更名为东方核心动力混合型证券投资基金）基金经理、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。5.投资决策委员会成员陈振宇先生，副总经理，投资决策委员会主任委员，简历请参见其他高级管理人员介绍。李仆先生，固定收益部总经理，投资决策委员会委员、东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方永润18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方稳定增利债券型证券投资基金基金经理。16年证券从业经历，历任宝钢集团财务有限责任公司投资经理、宝钢集团有限公司投资经理、宝岛（香港）贸易有限公司投资部总经理、华宝信托有限责任公司资管部投资副总监、信诚基金管理有限公司基金经理。2014年2月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任特别顾问。王丹丹女士，固定收益部副总经理，本基金基金经理，投资决策委员会委员。简历请参见基金经理介绍。刘志刚先生，量化投资部总经理，东方央视财经50指数增强型证券投资基金（自日起转型为东方启明量化先锋混合型证券投资基金）基金经理，投资决策委员会委员。吉林大学数量经济学博士，8年基金从业经历。历任工银瑞信基金管理有限公司产品开发部产品开发经理、安信基金管理有限责任公司市场部副总经理兼产品开发总监。2013年5月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任指数与量化投资部总经理、专户业务部总经理、产品开发部总经理、投资经理。朱晓栋先生，权益投资部总经理助理、本基金基金经理、投资决策委员会委员。简历请参见基金经理介绍。6.上述人员之间不存在近亲属关系三、基金托管人（一）基金托管人的基本情况名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“中国邮政储蓄银行”）住所：北京市西城区金融大街3号办公地址：北京市西城区金融大街3号法定代表人：李国华成立时间：日组织形式：股份有限公司注册资本：450亿元人民币存续期间：持续经营批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复[号基金托管资格批文及文号：证监许可[号联系人：王瑛联系电话：010-经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司（成立于日）于日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供优质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。（二）主要人员情况中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设市场处、内控稽核处、运营处等处室。现有员工20人，全部员工拥有大学本科以上学历及基金从业资格，80%员工具有三年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经验。（三）基金托管业务经营情况日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第16家托管银行。日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获得保险资金托管资格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。截至日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共42只，包括中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)（原中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF））(166006)、长信纯债壹号债券型证券投资基金（原长信中短债证券投资基金）(519985)、东方保本混合型开放式证券投资基金（400013）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）（161908）、长信利鑫分级债券型证券投资基金（163003）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）（164208）、鹏华丰泽债券型证券投资基金（LOF）（160618）、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（400015）、长安宏观策略股票型证券投资基金（740001）、金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）（162105）、中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）（166012）、农银汇理消费主题股票型证券投资基金（660012）、浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金（519117）、天弘现金管家货币市场基金（420006）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（540012）、华安安心收益债券型证券投资基金（040036）、东方强化收益债券型证券投资基金（400016）、中欧纯债分级债券型证券投资基金（166016）、东方安心收益保本混合型证券投资基金（400020）、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金（519662）、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金（166021）、银河灵活配置混合型证券投资基金（519656）、天弘通利混合型证券投资基金（000573）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（000552）、南方通利债券型证券投资基金（000563）、中邮货币市场基金（000576）、易方达财富快线货币市场基金（000647）、天弘瑞利分级债券型证券投资基金（000774）、中邮核心科技创新灵活配置混合证券投资基金（000966）、中信建投凤凰货币市场基金（001006）、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金（001194）、南方利淘灵活配置混合型证券投资基金（001183）、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金（001216）、易方达改革红利混合型证券投资基金（001076）、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金（001250）、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金（001249）、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金（001285）、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金（001210）、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金（001447）、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金（001314）、方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金（001431）、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金（001433）。至今，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品（本外币）、私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金、保险资产管理计划等多种资产类型的托管产品体系，托管规模达15,122.46亿元。（四）基金托管人的内部控制制度1．内部控制目标作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。2．内部控制组织结构中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控制组，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核的工作职权和能力。3．内部控制制度及措施托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序1．监督方法依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。2．监督流程（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。四、相关服务机构（一）直销机构1.柜台交易名称：东方基金管理有限责任公司直销中心住所：北京市西城区锦什坊街28号2-4层办公地址：北京市西城区锦什坊街28号3层法定代表人：崔伟联系人：孙桂东电话：010-传真：010-网址：www.或2.电子交易投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址：www.或（二）代销机构1、中国邮政储蓄银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街3号办公地址：北京市西城区金融大街3号法定代表人：李国华客户服务电话：95580网址：2、中国农业银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街69号办公地址：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：刘士余客户服务电话：95599网址：3、吉林银行股份有限公司住所：吉林省长春市东南湖大路1817号办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号法定代表人：唐国兴联系人：孟明电话：0传真：9客户服务电话：400-88-96666(全国)、96666(吉林省)网址：.cn4、长江证券股份有限公司住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦法定代表人：杨泽柱联系人：奚博宇电话：027-传真：027-客户服务电话：9-888-999网址：5、东北证券股份有限公司住所：长春市自由大路1138号办公地址：长春市自由大路1138号法定代表人：杨树财联系人:潘锴电话:9客户服务电话:网址：6、东海证券股份有限公司住所：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦法定代表人：朱科敏联系人：梁旭电话：021-传真：021-客户服务电话：98-8588网址：.cn7、东莞证券股份有限公司住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼法定代表人：张运勇联系人：孙旭电话：8客户服务电话：961130（省内直拨，省外请加拨区号0769）网址：.cn8、光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路1508号办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼法定代表人：薛峰联系人：李芳芳电话：021-传真：021-客户服务电话：95525网址：9、国泰君安证券股份有限公司住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼法定代表人：杨德红联系人：芮敏祺/朱雅崴电话：021-传真：021-客户服务电话：95521网址：10、海通证券股份有限公司住所：上海市淮海中路98号办公地址：上海市黄浦区广东路689号法定代表人：王开国联系人：李笑鸣电话：021-传真：021-客户服务电话：021-988-001或拨打各城市营业网点咨询电话网址：11、恒泰长财证券有限责任公司住所：长春市长江路经济开发区人民大街280号科技城2层A-33段办公地址：长春市长江路经济开发区人民大街280号科技城2层A-33段法定代表人：赵培武联系人：曲志诚电话：9传真：1客户服务电话：5网址：www.cczq.net12、华安证券股份有限公司住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座法定代表人：李工联系人：甘霖电话：6传真：客户服务电话：96518(安徽)、(全国)网址：13、华泰证券股份有限公司住所：江苏省南京市江东中路228号办公地址：江苏省南京市江东中路228号法定代表人：吴万善联系人：程高峰电话：025-传真：025-客户服务电话：95597网址：.cn14、华鑫证券有限责任公司住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号法定代表人：俞洋联系人：王逍电话：021-传真：021-客户服务电话：021-9-网址：.cn15、江海证券有限公司住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号法定代表人：孙名扬联系人：刘爽电话：9传真：1客户服务热线：400-666-2288网址：.cn16、联讯证券股份有限公司住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层办公地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层法定代表人：徐刚联系人:陈思电话:021-传真：021-客户服务电话:95564网址：.cn17、中泰证券股份有限公司住所：济南市经七路86号办公地址：济南市经七路86号23层法定代表人：李玮联系人：吴阳电话：55传真：52客户服务电话：95538网址：.cn18、山西证券股份有限公司住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼法定代表人：侯巍联系人：郭熠电话：传真：客户服务电话：400-666-1618网址：.cn19、上海证券有限责任公司住所：上海市黄浦区西藏中路336号办公地址：上海市四川中路213号法定代表人：龚德雄联系人：许曼华电话：021-传真：021-8/021-8客户服务电话：/021-962518网址：20、申万宏源证券有限公司住所：上海市徐汇区长乐路989号45层办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层法定代表人：李梅联系人：钱达琛电话：021-传真：021-客户服务电话：95523网址：21、五矿证券有限公司住所：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼办公地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼法定代表人：赵立功联系人：马国栋电话：3传真：0客户服务电话：网址：.cn22、招商证券股份有限公司住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人：宫少林联系人：林迎生电话：6传真：6客户服务电话：98111网址：.cn23、中山证券有限责任公司住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层办公地址：深圳市华侨城深南大道9010号法定代表人：黄扬录联系人：罗艺琳电话：6传真：2客户服务电话：网址：24、中信建投证券股份有限公司住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址：北京市朝阳门内大街188号法定代表人：王常青联系人：权唐电话：010-传真：010-客户服务电话：400-网址：25、中信证券（山东）有限责任公司住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层法定代表人：杨宝林联系人：吴忠超电话：6传真：5客户服务电话：95548网址：.cn26、中信证券（浙江）有限责任公司住所：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层法定代表人：沈强联系人：周妍电话：3传真：3客户服务电话：95548网址：.cn27、中信证券股份有限公司住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座办公地址：北京朝阳区亮马桥路48号法定代表人：王东明联系人：陈忠电话：010-传真：010-客户服务电话：95548网址：28、中信期货有限公司住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层法定代表人：张皓联系人：洪诚电话：3传真：1客户服务电话：400-990-8826网址：29、嘉实财富管理有限公司住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单元办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层法定代表人：赵学军联系人：余永键电话：010-传真：010-客户服务电话：400-021-8850网址：30、北京展恒基金销售股份有限公司住所:北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层法定代表人：闫振杰联系人：宋丽冉电话：010-传真：010-客户服务电话：网址：31、中国国际期货有限公司住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层法定代表人：王兵联系人：孟夏电话：010-传真：010-客服电话：98160网址：www.cifco.net32、北京钱景财富投资管理有限公司住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层法定代表人：赵荣春联系人：车倩倩电话：010-传真：010-客服电话：公司网址：www.niuji.net33、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727室法定代表人：杨懿联系人：张燕电话：010-8传真：010-客服电话：400-166-1188网址：.cn34、浙江同花顺基金销售有限公司住所:杭州市文二西路1号903室办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼法定代表人：凌顺平联系人：汪林林联系电话：8传真：0客服电话：公司网站：35、北京增财基金销售有限公司住所：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号法定代表人：罗细安联系人：史丽丽电话：010-传真：010-客户服务电话：400-001-8811网址：.cn36、上海利得基金销售有限公司住所:上海宝山区蕴川路室办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼法定代表人：沈继伟联系人：赵沛然电话：021-传真：021-客服电话：网址：.cn37、北京恒天明泽基金销售有限公司住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层法定代表人：梁越联系人：马鹏程联系电话：传真：010-客服：网站：38、上海陆金所资产管理有限公司住所：上海市浦东新区陆家嘴环路单元办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼法定代表人：郭坚联系人：宁博宇联系电话：021-传真：021-客服：网站：39、北京乐融多源投资咨询有限公司住所:北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603法定代表人：董浩联系人：张婷婷联系电话：传真：010-客服：400-068-1176网站：40、上海汇付金融服务有限公司住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼法定代表人：冯修敏联系人：陈云卉联系电话：021-1传真：021-客服：400-820-2819网址:/41、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼法定代表人：汪静波联系人：张裕联系电话：021-传真：021-客服：400-821-5399网址:http://www./42、上海凯石财富基金销售有限公司住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼法定代表人：陈继武联系人：葛佳蕊联系电话：021-传真：021-客服：网址:其他代销机构详见本基金基金份额发售公告或其他调整代销机构的公告。（三）登记机构名称：东方基金管理有限责任公司住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层法定代表人：崔伟联系人：王骁骁电话：010－传真：010－网址：www.或（四）出具法律意见书的律师事务所名称：上海市通力律师事务所住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼负责人：韩炯联系人：黎明电话：021－传真：021－经办律师：黎明、孙睿（五）审计基金财产的会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）住所：上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4层办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层法定代表人：朱建弟联系人：朱锦梅电话：010-传真：010-经办注册会计师：朱锦梅、赵立卿五、基金名称和基金类型（一）本基金名称：东方安心收益保本混合型证券投资基金（二）本基金类型：混合型基金运作方式：契约型、开放式六、基金投资目标和投资方向（一）投资目标本基金通过固定收益类资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，控制本金损失的风险，并在基金本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。（二）投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、地方政府债、金融债（含政策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、次级债券、资产支持证券、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金也可以投资国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）以及权证等中国证监会允许基金投资的其它权益类金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金将主要根据CPPI固定比例投资组合保险策略，将投资对象主要分为固定收益类资产和风险资产两类，并动态调整两类资产的投资比例，从而达到防御下跌、实现增值的目的。其中，固定收益类资产包括国债、中央银行票据、地方政府债、金融债（含政策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具；风险资产包括股票、权证、可转换债券（含可分离交易可转债）等权益类资产；其中股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%，固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中基金保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。七、基金的投资策略本基金将综合运用固定比例投资组合保险策略（ConstantProportionPortfolioInsurance，以下简称CPPI策略）与基于期权的投资组合保险策略（Option-BasedPortfolioInsurance，以下简称OBPI策略）在保本周期内实现保值增值的目的。在大类资产配置方面，本基金将主要运用CPPI策略来动态分配资产在风险资产和固定收益类资产上的投资比例。并根据对未来市场形势的分析判断，动态调整风险乘数的大小。在固定收益类资产投资方面，以追求本金安全为目的。即通过持有相当数量的剩余期限小于或等于保本周期的债券等低风险固定收益类证券，并规避利率、再投资等风险，以确保固定收益类资产的稳定收益。在风险资产投资方面，以追求收益为目的。即采用积极投资方式，把握市场时机、挖掘市场热点，精选个股，获取稳定的资本增值。1、CPPI组合保险机制CPPI策略最早由BlackandJones在1987年提出，并于上世纪90年代以后成为保本型基金重要的交易策略之一。其核心思想是将本金投入到固定收益类资产和风险资产，通过投资固定收益类资产实现保本目标，投资风险资产谋求本金的增值，如图1所示。其中，固定收益类资产主要投资于到期日与保本周期到期日相当的国债、企业债与金融债等低风险资产，确保基金在保本周期到期时，基金资产实现本金安全的目标；而风险资产主要投资于股票、权证等较高风险类资产以博取更高的收益。图1CPPI策略下的本金保障100%第一年第二年第三年固定收益类资产风险资产到期时间资产价值有保证的本金价值为了尽可能地分享股票等高风险投资品种在价格上涨时所带来的收益，资产管理人在运用CPPI策略进行资产管理时，通常会根据对证券市场的判断，放大风险资产的投资额度，如下列公式所描述：其中：=风险资产投资部分=固定收益类资产投资部分=基金资产净值=当前最低要保额度=风险乘数假设风险乘数，代入上面公式，则，这就是买入持有策略。由此可见，买入持有策略为CPPI策略的一个特例，或者说CPPI策略是买入持有策略的进一步发展。在CPPI策略中，称为缓冲额度或安全垫（cushion），安全垫除以基金份额为单位安全垫。2、基于CPPI机制的资产配置策略①CPPI机制下的大类资产配置本基金基于CPPI机制，按如下三个步骤进行大类资产配置：第一，根据基金资产的期末最低要保额度和合理的贴现率计算基金资产的当前最低要保额度；第二，计算基金资产总净值超过当前最低要保额度的数值，该数值即为安全垫；第三，将安全垫放大一定的倍数（风险乘数），将相当于该数额的资金投资于风险资产以博取高于最低要保额度的收益，其余资产投资于固定收益类资产。即，在保本周期内任一时间t（t>0），可投资于风险资产的额度为：，投资于固定收益类资产的额度为。其中，为t时间的安全垫，T为保本周期时间长度，为保本周期到期时基金资产的最低要保额度，r为年贴现率。CPPI的核心思想就是充分利用安全垫（cushion）来进行操作，也就是随着安全垫（cushion）的增厚，增加对风险资产的投资；随着安全垫（cushion）的变薄，减少对风险资产的投资。同时，当乘数逐渐增大时，CPPI策略也将提高风险资产的参与度；当乘数逐渐减少时，CPPI策略也将减少风险资产的参与度。②风险乘数的范围尽管从理论上说无论乘数取多大值，只要CPPI通过安全垫（cushion）的增减来调控风险资产，它都是完全能够保本的。但是，在现实中由于交易成本的存在以及市场剧烈波动等因素的影响，从而使得CPPI的实际调整出现偏差。比如：当安全垫（cushion）接近零时才进行调整，由于交易成本的存在，很可能导致调整后的安全垫（cushion）为负。此外，管理费、托管费、保证费等逐日计提，当安全垫（cushion）很小时，如果不进行慎重操作很可能导致在保本的同时难以应对这些费用。风险乘数的选择与股票资产剧烈波动的程度有密切关系，比如发生股票资产毫无流动性的快速下跌（如：跌停板的发生），使基金资产组合无法得到及时的调整而很可能导致安全垫（cushion）快速减小，甚至为负。从CPPI的公式我们可以看到：股票资产=M*安全垫（cushion）根据上面的公式，如果股票资产快速毫无流动性地减少超过，则安全垫（cushion）就完全损失了。在我国股票市场存在股票跌停的情况，如果是在交易日中逐渐跌停的，则因存在流动性，CPPI能够适时进行调整；如果是在一开市就跌停，无法交易，则安全垫（cushion）将受到冲击。假设为股票资产遭遇毫无流动性下跌的减少幅度，那么应该有：股票资产*=M**安全垫（cushion）要确保股票资产无流动性缩水的程度小于安全垫（cushion），那么必须：根据这一公式，假如股票资产发生毫无流动性的一个跌停，则要求乘数，假如股票资产发生毫无流动性的两个连续跌停，则要求乘数，假如股票资产发生毫无流动性的三个连续跌停，则要求乘数，假如股票资产发生毫无流动性的N个连续跌停，则要求乘数。当N变得无穷大时，M趋于1。所以，如果M=1，保本周期到期时，如果不发生债务危机，致使固定收益类资产的本息无法偿还，即使风险资产血本无归，依然能够达到保障本金不发生损失的目标（不考虑各种费用的情况下）。在我国股票市场上，一只业绩健康良好的股票几乎不会发生超过三个以上连续毫无流动性跌停的。在本基金的股票投资组合中，将选择业绩优良的、流动性好的股票进行投资，则风险资产跌停的情况将是可以避免的，所以本基金选择风险乘数的CPPI策略，并且当单位安全垫<4%时，执行的买入持有策略。显然，这种策略至少能够抵御股票资产毫无流动性的三个连续跌停的冲击，并且当基金资产净值接近于要保额度时，严格控制风险资产的风险敞口。为了能够更有效地运用CPPI策略，更灵活地将风险资产分配于风险资产和固定收益类资产两个市场中，使其能够充分分享股票市场和债券市场在不同时期的投资机会，并确保在面临证券市场出现剧烈波动时，依然有机会实现保本增值的目标，本基金管理人会定期（一个月或一个季度）或不定期对风险乘数M进行适时调整，确定固定收益类资产和风险资产的投资比例，并以风险资产的下跌临界点作为风险资产的止损点，如图2所示。即当风险资产随投资标的价格的变化而发生波动时，只要其保持在止损点以上，则整个投资组合在保本周期到期时依然能够实现保本目标。根据前面的论述，风险资产允许的最大下跌比例为其初始投入资金的，相应的止损点则为风险资产初始投入资金的。图2乘数作用下风险资产的风险收益情况100%第一年第二年第三年固定收益类资产风险资产到期时间有保证的本金价值止损点资产价值③风险乘数的调整为了能够更有效地运用CPPI组合保险机制，灵活地将风险资产分配于股票和债券两个市场中，使其能够充分分享股票市场和债券市场在不同时期的投资机会，并确保在面临证券市场出现剧烈波动时，依然有机会实现保本增值的目标，本基金管理人会定期（如一个月）或不定期对风险乘数进行适当调整，并经投资决策委员会审核，通过控制风险乘数的大小，动态调整本基金在风险资产和固定收益类资产之间的配置比例。本基金将基于中国经济运行周期的变动，根据自身对于市场利率、通货膨胀、货币供应、上市公司盈利能力等指标的深入研究分析，判断股票等权益类和债券等固定收益类各类别资产的预期风险收益变化趋势，分析各类别资产价格因各种原因对长期均衡价值的偏离，并参照定期出具的投资组合风险评估报告及相关数量分析研究成果，确定风险乘数的调整方向和调整范围，并实时跟踪风险乘数的变化，严格控制大类资产配置风险。3、OBPI投资策略OBPI策略是根据FischerBlack和MyronScholes在1973年提出的BlackandScholes期权定价公式所衍生出的投资策略。较具代表性的是SPO策略（SyntheticPutOption，复制性卖权策略）。将BlackandScholes的期权公式代入Stoll（1969）的期权平价关系中，可得：其中：=看涨期权=无风险资产=期权的执行价格=无风险利率=自然对数底数=股票=看跌期权因此，本基金可以通过不同类型的组合配置实现两类OBPI投资策略，一是构建债券组合和看涨期权的组合，即可转换公司债券投资；二是在投资看跌权证时，可在买入该权证的同时，买入权证对应的股票类资产。通过以上两种不同的资产组合来实现下行风险可控，上行可享受投资收益的投资目标。4、股票投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合。首先，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化周期的基础上，充分挖掘和把握行业轮动中带来的超额投资机会；其次，在对行业中相关上市公司价值发现的过程中，本着风险控制第一的原则通过优选具有低风险性、较好的中期成长性和流动性、以及当前估值相对合理、公司治理完善的股票进行投资，以谋求风险资产的增值。（1）择时及行业配置（投资时钟量化模型）根据本基金对收益类资产投资策略的要求，我们设计了将宏观经济环境分析、行业轮动配置、多因子选股结合为一体的投资时钟量化框架来作为本基金进行股票投资的基础模型。由于策略牵涉到宏观层面的分析，而宏观因子的变动速度通常至少是以月来衡量的，因此本模型也以月为基本单位，是一个偏中期的投资框架。投资时钟的基本思路是通过宏观经济因子的不同表现将经济分为有周期性的若干个阶段，在每个阶段中，经济、以至市场，呈现出互不相同而又各有规律的特征。本模型采用CPI和产出缺口两个指标的高低位及变动趋势来刻画宏观背景，为了表述的方便，分别用数字和字母代表两个指标的不同状况：111CPI<中位数dCPI<0AGAP<0dGAP<02CPI0BGAP03CPI>中位数dCPI>0CGAP>0dGAP>04CPI>中位数dCPI<0DGAP>0dGAP<0实证中可以发现，绝大部分的时间经济呈现以下8个时区中的一个，并且经济的运行表现出有规律的顺序：1A-1B-2B-2C-3C-3D-4D-4A-1A时区描述通货膨胀经济增长1A衰退核心时区1B衰退-复苏转换2B复苏核心时区2C复苏-过热转换3C过热核心时区3D过热-滞涨转换4D滞涨核心时区4A滞涨-衰退转换由于宏观面的因素直接影响大盘的表现，并在中长期内影响行业轮动，因此我们以投资时钟的框架作为投资决策中大盘择时和行业选择的基础。按照时钟分区，我们统计过去十多年内，各个时区所对应的市场和行业表现。首先，在市场方面，有以下结果（以上证综指作为大盘代表）：投资时区大盘单月上涨概率大盘月均收益率1A38.5%-1.8%1B91.1%6.7%2B65%0.8%2C33.3%-1.3%3C82.4%5.2%3D36.8%-1.8%4D50%-4.0%4A21.4%-5.0%从我们的统计中可以看到，在1B、2B、3C三个时区中，大盘表现出明显的上升倾向性，其中3C的上涨概率超过80%，1B更是超过了90%；相对地，1A、2C、3D、4A四个时区表现出显著的下跌倾向性，上涨概率均不足四成；最后剩下的4D时区涨跌各半，但下跌的绝对幅度显著大于上涨幅度，使得月平均收益率为-4.0%。这些结果和宏观经济理论有相当的一致性，其中产出缺口变动和股市的正相关性尤为明显。进一步的研究发现，1B、2B、3C三个时区贡献了大盘在过去十年间73%以上的上涨幅度，而相对地，四个具有下跌倾向的时区则贡献了大盘69%以上的下跌。利用投资分区与股市之间的这一关系，我们对大盘进行择时的方法可归纳为：在1B、2B、3C时区增加仓位，而在其他时区降低仓位。在行业方面，我们同样得到了非常显著的统计结论：在每个时区内，都可以选出一些明显占优的行业和一些明显弱势的行业，如果在申万23个行业中按时区选出最优和最弱各五个行业的话，两者的平均收益差别非常显著，据统计，最佳行业选择的结果如下：时区最佳行业1A交运设备、餐饮旅游、食品饮料、房地产、医药1B采掘、有色金属、房地产、交运设备、餐饮旅游2B交运设备、医药、食品饮料、机械设备、商业贸易2C餐饮旅游、信息服务、电子元件、食品饮料、商业贸易3C采掘、有色金属、家电、黑色金属、机械设备3D农林牧渔、电子元件、有色金属、医药、机械设备4D食品饮料、农林牧渔、家电、采掘、医药4A公用事业、金融服务、食品饮料、信息服务、餐饮旅游根据我们关于不同时区内行业表现的分析结果，可以在各个时区内，配置相应的最佳行业组合。（2）个股选择（多元选股模型）根据本基金基于对风险的准确度量与控制，实现保障保本金额的安全、力争资产稳定增值的投资理念，在个股选择上，结合定量与定性两方面对个股的选择进行把握。首先将根据风险性、中期成长性、流动性、盈利能力以及当前估值等多个指标进行多元定量分析，进行个股初选，然后再通过定性分析从中挑选出具有行业内竞争优势、治理结构完善和中长期盈利能力稳定的上市公司，并将这类上市公司的股票作为重点投资对象，择时投资。第一步：定量分析，构建备选股票池对个股的定量分析将依靠上市公司公开的财务信息，根据每季度上市公司公布的财务数据，按风险性指标、成长性指标、流动性指标等多个方面分别进行考核筛选，并将各项指标分别进行打分、排序，然后将排名靠前的股票纳入到初选库。具体考察指标如下：①风险性指标：个股BETA值、波动率等；②成长性指标：主营业务收入增长率、息税折旧前利润（EBITDA）增长率、PEG等；③流动性指标：流动市值、日均成交额、日均换手率等；④盈利指标：净资产收益率（ROE）、投资资本回报率（ROIC）等；⑤估值指标：市盈率（P/E）、市销率（P/S）、市净率（P/B）等。同时，考虑某些行业的不同特性，将有针对性地对个别行业侧重不同基本面指标分别进行排序。第二步：定性分析，构建核心股票池本基金按以上标准建立备选股票库后，经过实地调研等，综合考察以下几个方面，构建核心股票池：①具有良好的公司治理，规范的内部管理建立良好公司治理结构是公司高效、持续发展的基本保证，是衡量公司管理风险最重要的因素。管理层是否具备清晰的战略目标和有效的执行能力，以及是否具有专业素质和积极进取的执着精神，对公司的长期增长起到至关重要的作用；治理层对公司的战略方向以及管理层履行经营管理责任负有监督责任，治理层是否拥有足够的独立性，并切实履行其指导监督的职责对公司的持久健康发展起到引领作用。因此，股东构成是否合理；董事会的构成及其权利义务是否明晰；公司是否建立了对管理层有效的激励和约束机制；公司是否重视中小股东利益的维护；管理层是否具有良好的诚信度；管理层是否稳定等等对于公司治理结构和内部管理的分析是判断上市公司未来可持续发展能力与潜力的关键。②高效灵活的经营机制本基金关注公司管理层对企业的长期发展是否有着明确的方向和清晰的经营思路及对未来经营中或将遇到的风险因素是否有足够的认识和完善的应对措施。公司经营管理的效率如何，是否能够根据市场变化及时调整经营策略；公司的营销机制是否灵活，是否具有较强的市场开拓能力；是否能够灵活利用技术创新、营销管理、成本控制、投融资管理、薪酬体系、战略合作等手段建立企业优势等。③具备一定竞争壁垒的核心竞争力本基金将重点观察这类企业是否拥有领先的核心技术，该核心技术是否具备一定的竞争壁垒；是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力；未来公司主业的产品线是否存在进一步延伸的可能；是否在所属的细分行业已经拥有较高的市场份额、较为强大的品牌和良好的口碑等。这类企业虽然充分参与市场竞争，但因其具备某一项或某几项核心竞争力的突出优势，能维持业务稳定增长并有能力逐步巩固其行业地位。5、债券（非可转换债券）投资策略本基金固定收益类资产在进行债券投资时，将主要根据对未来利率调整的预期，采用久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。为防范市场风险、利率风险、再投资风险等，本基金将通过持有相当数量剩余期限小于或者等于本基金保本周期（三年）的债券并持有到期，以确保债券资产的稳定收益。另外，在收益性和流动性的基础上，适量持有其他固定收益类证券。（1）久期调整策略本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。（2）期限结构策略在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略。（3）类属资产配置策略根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基金将市场主要细分为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用债券（含公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支持证券等）、附权债券（含可转换公司债券、可分离交易公司债券、含回售及赎回选择权的债券等）三个子市场。在大类资产配置的基础上，本基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析，在目标久期控制及期限结构配置基础上，采取积极投资策略，确定类属资产的最优配置比例。一般债券投资策略在目标久期控制及期限结构配置基础上，对于国债、中央银行票据、政策性金融债，本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时，由于国债及央行票据具有良好的流动性，能够为基金的流动性提供支持。信用债券投资策略信用评估策略：信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。回购策略：当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购，将融入的资金投资于信用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本的套利价值。附权债券投资策略本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上，利用BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转换债券对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值，作为此类债券投资的主要依据。6、可转换债券投资策略可转换债券不同于一般的企业债券，其投资人具有在一定条件下转股、回售的权利，因此其理论价值等于作为普通债券的基础价值加上可转换债券内含选择权的价值，即包含一个看涨期权和无风险债券资产，即OBPI策略公式中的。在本基金购入可转换债券后，在分析的过程中可将其拆分成债券和与其相对应的看涨期权所构建的投资组合，以控制资产组合下行风险。当基础股票价格远低于转股价时，本基金可选择将可转换公司债券持有到期，享受债券本息收益；当基础股票价格远高于转股价时，本基金可选择将可转换公司债券转换为股票，然后卖出股票，享受股票差价收益。因此，在此策略下，投资可转换公司债券下行风险可控，上行可享受投资收益。基于以上的理论基础，本基金在具体的投资过程中，将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换公司债券的投资组合。7、权证投资策略本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型，深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资，追求较稳定的当期收益。8、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。八、基金的业绩比较基准本基金以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。本基金为保本混合型基金产品，力争在保本周期到期日保障保本金额的安全。在目前国内金融市场环境下，银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金以三年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准，能够帮助投资者界定本基金的风险收益特征，并反映投资目标。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人可以在与托管人协商一致，并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，不需要召开基金份额持有人大会。九、基金的风险收益特征本基金是保本混合型的基金产品，属于证券投资基金中的低风险品种。十、基金投资组合报告本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本投资组合报告所载数据截至日（财务数据未经审计）。1.报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资30,041,529.332.01其中：股票30,041,529.332.012固定收益投资450,456,498.0030.20其中：债券450,456,498.0030.20资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产575,401,943.1038.57其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计427,331,894.3828.657其他资产8,423,972.420.568合计1,491,655,837.23100.002.报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业890,000.000.06B采矿业--C制造业28,142,629.331.89D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业1,008,900.000.07G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计30,041,529.332.023.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1300429强力新材149,96713,045,629.330.882002719麦趣尔150,0007,230,000.000.493002348高乐股份200,0003,182,000.000.214300285国瓷材料100,0003,100,000.000.215300341麦迪电气100,0001,585,000.000.116600694大商股份30,0001,008,900.000.077002458益生股份50,000890,000.000.068-----9-----10-----4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1国家债券--2央行票据--3金融债券90,095,000.006.06其中：政策性金融债90,095,000.006.064企业债券48,006,900.003.235企业短期融资券281,794,000.0018.946中期票据27,933,300.001.887可转债2,627,298.000.188同业存单--9其他--10合计450,456,498.0030.285.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）115北部湾CP001500,00050,570,000.003.40215徐高铁CP001500,00050,370,000.003.39315中铝业SCP005500,00050,340,000.003.38415滨建投CP001500,00050,250,000.003.38515光明SCP008500,00050,030,000.003.366.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。11.投资组合报告附注（1）本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。（2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。（3）其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金568,772.572应收证券清算款-3应收股利-4应收利息7,841,293.975应收申购款13,905.886其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计8,423,972.42（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（%）1113008电气转债503,616.000.032110030格力转债130,150.000.01（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1300429强力新材13,045,629.330.88重大资产重组2002719麦趣尔7,230,000.000.49筹划重大事项3002348高乐股份3,182,000.000.21筹划重大事项十一、基金的业绩基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。（一）基金净值表现历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④-1.65%0.06%2.12%0.01%-0.47%0.05%-17.68%0.23%4.22%0.01%13.46%0.22%-9.11%0.16%1.86%0.00%7.25%0.16%-1.43%0.08%0.79%0.00%0.64%0.08%（二）本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图注：本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。本基金合同生效日为日，截至日，本基金基金合同生效不满三年。十二、费用概览（一）基金费用的种类1、基金管理人的管理费；2、基金托管人的托管费；3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；5、基金份额持有人大会费用；6、基金的证券交易费用；7、基金的银行汇划费用；8、基金的开户费用、账户维护费用；9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式1、基金管理人的管理费本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的1.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝E×1.30%÷当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。保本周期内，保证费用由基金管理人从基金管理费收入中列支。2、基金托管人的托管费本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.20%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。（三）不列入基金费用的项目1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；3、基金合同生效前的相关费用；4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。（四）基金管理费和基金托管费的调整保本周期期间或保本周期到期后转入下一保本周期，基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金申购赎回费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒介和基金管理人网站上刊登公告。（五）基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。十三、对招募说明书更新部分的说明本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新，主要内容如下：（一）在“重要提示”部分，增加了“召开基金份额持有人大会、更换担保人、调整赎回费率的提示”，更新了“招募说明书有关财务数据和财务净值的截止日期”及“其他内容的截止日期”。（二）在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的相关内容进行了更新。（三）在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的相关内容进行了更新。（四）在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的信息。（五）在“七、基金份额的申购与赎回”部分，根据基金份额持有人大会的表决结果，更新了“申购与赎回的数额限制”、“赎回费用”、“基金赎回金额的计算”。（六）在“八、保本与保证”部分，根据更换担保人之后的相关内容进行了更新。（七）在“九、基金的投资”部分，更新了“基金的投资组合报告”的内容，截止日期更新为日，该部分内容均按有关规定编制，并经本基金托管人复核，但未经审计。（八）在“十、基金的业绩”部分，更新了“基金净值表现”和“本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，该部分内容均按照有关规定编制，并经本基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。（九）在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了从上次《招募说明书（更新）》截止日日到本次《招募说明书（更新）》截止日日之间的信息披露事项。上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录东方基金管理有限责任公司网站www.。东方基金管理有限责任公司2016年2月2
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