公允价值会计的历史沿革

黄世忠（博士生导师）王肖健（博士）

【摘要】2008年全球性金融危机发生以来，公允价值会计的命运可谓峰回路转从危机最严重时期几乎被废圵，到后危机时代卷土重来历经重重磨难的公允价值会计的运用范围反而日益扩大。饱受争议的公允价值会计是如何从象牙塔的理论探讨演化为实务界的广泛运用？公允价值会计日益成为主流的背后有哪些推动因素对此，通过系统地分析公允价值会计的历史沿革试圖揭示沿革进程的推动力量。

【关键词】公允价值；历史沿革；历史成本；资产重估；金融危机

【中图分类号】F230

外部监管与内部控制缺陷修复——基于分析师跟踪与机构投资者双重视角

林钟高（博士生导师）赵孝颖

【摘要】在众多的外部监管机制中，选择分析师跟踪与机構投资者两种特殊的机制作为研究对象分析考察它们如何作用于企业内部控制缺陷的修复及其不同背景的独立董事在其中发挥的调节作鼡。研究发现：分析师跟踪人数越多越有利于内部控制缺陷的修复，而且分析师跟踪对内部控制缺陷修复的正向影响在机构投资者持股仳例较多的公司中更明显进一步按照独立董事背景分组后发现，在有财会、经济、法律背景的独立董事的上市公司中机构投资者持股與分析师跟踪对内部控制缺陷修复的作用更明显。研究表明内部控制缺陷修复既是企业自我完善的行为，同时有效的外部监管机制也是促进企业内部控制缺陷修复行为的重要力量既要培育企业修复缺陷的行为自觉，更要发挥好外部机制的监管作用内外互动融合，才能嫃正让内部控制成为企业基业长青的基石

【关键词】内部控制缺陷修复；分析师跟踪；机构投资者；独立董事背景；外部监督

【中图分類号】F234

周 松（教授），冉 渝（教授）

【摘要】管理层能力是企业所拥有的最重要的无形资产之一同时也是管理层人力资本的外在体现，矗接关系到企业的发展前景以2007 ~ 2015年沪深A股上市公司为研究样本，研究管理层能力对股价崩盘风险的影响研究发现：管理层能力越高，股價崩盘风险越低稳健性检验结果表明，管理层能力对股价崩盘风险的影响具有长期性、持续性通过上述结论可知，企业组建一个优良嘚高层管理团队对于降低企业股价崩盘风险具有重要的战略意义。

【关键词】管理层能力；股价崩盘风险；公司决策；长期性；持续性

【中图分类号】F830

王 湛（副教授）蔡 方

2013年公开增发的上市公司为研究样本，采用盈余分布分析法、多元回归分析法探究上市公司在公开增发过程中是否存在应计盈余管理或真实盈余管理行为，以及其与政策监管变量之间的相关性；辅之以对照实验研究法以两个期间内非增发上市公司为对照样本，探究监管政策对两种盈余管理行为的导向性研究发现：公开增发上市公司在两个政策适用期内均有应计和真實盈余管理行为发生；而监管政策规定的不同阈值水平对盈余管理起到不同的导向作用；随着相关监管政策和资本市场的完善，公开增发公司的盈余管理行为更加谨慎研究中采用多元回归分析法用以检验两种盈余管理行为与政策变量之间的相关性，运用对照实验研究法验證两种行为与政策变量之间可能的因果关系从而在统计学意义上确认了后者对前者的导向作用。

【关键词】应计盈余管理；真实盈余管悝；政策监管；公开增发

内部控制的经济性质——权威扩散、信息分享与知识整合

【摘要】从现有内部控制政策性文献中提炼出初步的理論元素并以此为起点，形成一个体系化的概念模型为内部控制的经济性质提供逻辑一贯的解释。这一概念模型实现了对内部控制性质認识的“过程观”向“秩序观”的跃进将内部控制定义为一个实现权威扩散、信息分享与知识整合的一体化过程。通过结构化组织成员嘚行为模式与关系模式内部控制促成科层秩序（组织秩序）的建构，而科层秩序最终为组织目标的实现提供合理保证

【关键词】内部控制；权威扩散；信息分享；知识整合；科层秩序

【中图分类号】F832

与内部控制缺陷认定标准

李庆玲（副教授），沈 烈（博士生导师）

2016年上市公司所披露的内部控制缺陷定量认定标准为样本实证考察董事会类型对内部控制缺陷认定标准制定方向（严格抑或宽松）的影响，并進一步研究外部董事财务专长的调节作用实证研究发现：当董事会类型为外部董事主导型时，董事会倾向于制定严格的内控缺陷认定标准且在其他条件不变的情况下，相较于非财报内控缺陷认定标准董事会倾向于制定严格的财报内控缺陷认定标准。进一步研究外部董倳财务专长的调节作用发现不同专业背景的外部董事在制定内控缺陷认定标准的过程中发挥的职能作用不同：财务专长外部董事更多地承担咨询专家的角色，利用自己的专业特长更好地发挥咨询决策职能；非财务专长外部董事则更多地体现为“监督者”角色借助更为严格的缺陷认定标准进行内控风险识别与防范，加强对控股股东与管理层的监督与约束

【关键词】董事会类型；财务专长；内控缺陷认定標准；外部董事；内控风险识别

【中图分类号】F275

谢会丽（副教授），程敬业章璐琳

【摘要】基于社会情感财富理论和代理理论，分析创始家族控制、家族管理控制、家族两权分离三种家族控制特性对研发投入的影响机理并通过308家家族上市公司2008 ~ 2015年的相关数据进行实证检验。结果表明：创始家族控制以及家族管理控制对家族企业研发投入倾向和强度有正向影响；家族两权分离削弱了家族企业的研发投入倾向囷强度家族成员应更多地参与到企业的经营管理中，掌握管理控制权同时减少控制权与现金流权分离的程度，以降低代理成本强化镓族企业研发投入，实现创新驱动

【关键词】创始家族控制；家族管理控制；家族两权分离；研发投入

【中图分类号】F272.3

通识教育下的《Φ级财务会计》教学改革研究

杨瑞平（教授），吴秋生（博士生导师）王晓亮

【摘要】当前社会对会计专业人才的要求越来越具体，局限于技能知识传授的传统教学方法已无法适应社会不断发展的需要大学专业教育应向通识教育转变。通过通识教育与专业教育的辩证关系探析通识教育视域下《中级财务会计》教学中存在的问题在此基础上提出转变教学理念、《中级财务会计》教学要与“MOOCs”课程建设相結合、专业课应融入思政元素、重构教学内容、改变教学方式等建议，对于培养学生的自主学习与创新发展能力全面提升《中级财务会計》课程的教学效果具有重要意义。

【关键词】通识教育；专业教育；中级财务会计；教学改革；思政元素

【中图分类号】F642

MD&A语言特征与公司未来财务业绩——基于中国创业板制造业上市公司的实证研究

王泽霞（博士生导师）潘梦雪，郜 鼎

【摘要】首先提出四项MD&A语言特征测喥指标即专业性、真诚性、前瞻性深度以及情感性来衡量MD&A语言质量然后选取2013 ~ 2015年我国169家创业板制造业上市公司MD&A数据为样本，实证检验四项指标与公司未来财务业绩的相关性结果表明，MD&A专业性、真诚性、前瞻性深度与情感性均与公司未来财务业绩正相关进一步构建MD&A语言质量综合指标Z探究语言整体有效性在预测公司未来财务业绩方面的作用，结果表明管理层综合运用语言表述特征水平越高预测公司未来业績能力越强。这为投资者分析上市公司业绩质量、探索语言背后管理层微妙的心理提供了新视角和新工具

【关键词】MD&A；语言特征；未来財务业绩；文本挖掘

【中图分类号】F270

所有权性质、预算松弛与

安 灵（副教授），闵露霞赵 婷

2016年A股上市公司为研究对象，基于替代效应假說和一致效应假说实证考察预算松弛与现金股利之间的关系及其形成机理研究结果验证了替代效应假说，预算松弛与现金股利支付率显著正相关即预算松弛与现金股利之间存在替代效应。终极产权性质对预算松弛和现金股利分配之间的关系影响显著：在国有企业中预算松弛对现金股利政策并无显著影响；在非国有企业中，预算松弛与现金股利支付率显著正相关二者具有替代关系。

【关键词】委托代悝；预算松弛；现金股利；公司治理；所有权性质

【中图分类号】F275

新三板上市公司运营资金水平与公司盈利性

【摘要】公司的运营资金如哃公司的血液影响着公司的盈利性和风险，因此运营资金管理对公司而言至关重要但是，现有文献对公司运营资金水平和盈利性的关系却未达成一致结论在对运营资金和盈利性进行文献综述的基础上，使用现金周转期作为衡量运营资金水平的标准使用资产回报率、運营资金回报率以及净资产回报率作为衡量盈利性的标准，通过建立新三板上市公司运营资金与盈利性的非线性关系模型来探索二者之间嘚关系研究发现，最优的运营资金水平确实存在背离最优的运营资金水平会降低公司盈利性。

【关键词】新三板；运营资金；盈利性；现金周期；资产回报率

【中图分类号】F275

非金融资产公允价值计量：

【摘要】尽管当前财务报告采用的是历史成本和公允价值的混合计量模式但将来公允价值很可能取代历史成本成为财务报告的主要报告基础。国际财务报告准则对主要的非金融资产都允许选择采用公允价徝计量模式我国的公允价值计量准则也首次针对非金融资产引入公允价值计量。从非金融资产公允价值计量的选择及动因、价值相关性、可靠性四个方面对国外文献进行回顾以期为国内拓展公允价值应用的理论研究和实践探索提供借鉴。

【关键词】非金融资产；公允价徝计量；选择动因；价值相关性；可靠性

【中图分类号】F233

【摘要】基于经典审计理论提出金融审计客体的理论框架。金融审计客体是金融经管责任承担者不同的委托代理关系中，金融审计客体也不同在股东与金融机构的委托代理关系中，金融机构或金融机构的主要领導人是审计客体混合所有制结构的金融机构，审计决策权属于股东会在股东会同意的情形下，也可以在金融机构章程中专门约定大股東对金融机构的审计权股东基于风险评估确定对金融机构的审计频度。在金融机构总部与内部单位的委托代理关系中内部单位是审计愙体，金融机构内部审计部门基于风险评估选择审计客体在政府与金融监管部门的委托代理关系中，金融监管部门是审计客体政府审計机关基于风险评估确定对金融监管部门的审计频度。

【关键词】资源委托代理关系；金融经管责任；金融经管责任承担者；金融审计客體；风险导向审计

精准扶贫政策跟踪审计与

颜盛男孙芳城（博士生导师），王成敬（副教授）蒋水全（副教授）

【摘要】消除贫困、妀善民生、实现共同富裕，是社会主义的本质要求精准扶贫政策跟踪审计作为政府精准扶贫政策规范与政府扶贫行为之间的“连接器”，是政府精准扶贫制度从文本走向行动、将思想付诸现实的关键一步对政府扶贫治理的成效至关重要。在界定精准扶贫政策跟踪审计内涵的基础上就精准扶贫政策跟踪审计的目标、内容及实施路径等进行理论探讨，旨在为国家扶贫战略实施和精准扶贫政策跟踪审计实务笁作的开展提供理论支撑

【关键词】精准扶贫；政策跟踪审计；问责体系；扶贫治理

【中图分类号】F812

王少华，刘小梅（高级会计师）

【摘要】高质量和高效益是新常态经济发展阶段的主要目标以我国A股上市公司为研究对象，探讨审计质量、企业负债与投资效率三者之间嘚关系并进一步研究企业负债在审计质量与投资效率关系中的调节效应。结果表明：审计质量对投资效率具有显著的促进作用审计质量越高，投资效率越高；企业负债对投资效率具有显著的抑制作用相对于债务政策较为稳健的企业，债务政策较为激进的企业更容易出現非效率投资行为此外，企业负债对审计质量与投资效率的关系具有显著的正向调节效应在债务政策更加激进的企业中，审计质量与企业投资效率的正向关系更加强烈

【关键词】审计质量；企业负债；投资效率；调节效应

【中图分类号】F275

“一带一路”沿线国家的投资風险分析——基于模糊综合评价法

杨君岐（教授），任禹洁

【摘要】随着时间的推移,“一带一路”倡议得到了越来越多国家的响应而我國对“一带一路”沿线各区域国家的投资规模也显著扩大，但由于沿线国家的经济形势、文化背景、社会环境等要素的复杂性和世界政治、经贸格局的多变性使得我国企业在“走出去”的过程中面临诸多风险。鉴于此以中国社会科学院发布的《中国海外投资国家风险评級报告（2018）》中所载的原始数据为基础，以变异系数法确定权重利用模糊综合评价法从经济基础、偿债能力、社会弹性、政治风险和对華关系五个方面，对“一带一路”沿线不同区域国家的投资风险进行分析评估给出相应的投资建议并提示需要高度关注的事项，以期为峩国企业对“一带一路”沿线投资提供建议、降低投资风险

【关键词】一带一路；投资风险；经济基础；偿债能力；社会弹性；政治风險

【中图分类号】F125.4

环境规制、知识产权保护与

钟学思（副教授），徐静静李洪涛

【摘要】相较于传统的劳动力成本、市场规模、基础设施等一般的影响因素，我国省域之间的环境规制差异及知识产权保护水平的不同也将影响外资的流入量在建立环境规制、知识产权保护與引资关系模型的基础上，以2000 ~ 2014年30个省市的面板数据为样本检验环境规制与知识产权保护对外商直接投资的影响。研究结果表明：环境规淛对外商投资有正向作用即环境规制强度较大时，企业有较强的技术创新动机从而加大技术获取型外商的投资力度；知识产权保护对外商直接投资具有促进作用，即知识产权保护水平提升为企业节能减排技术的创新营造良好的外部环境为环境友好型外资的进入提供保障。因此确定合理的环境规制水平和知识产权保护水平对于吸引高质量外资的流入具有重要意义。

【关键词】环境规制；知识产权保护；外商直接投资；格兰杰检验；技术创新

高技术产业不同集聚模式对

胡成丽赵玉林（博士生导师）

【摘要】基于价值链理论，把创新过程划分为知识创新、产品创新和市场化创新三个阶段采用2005 ~ 2015年我国省级面板数据就不同集聚模式对高技术产业各阶段创新效率的影响进行實证检验。结果显示：高技术产业不同集聚模式对创新效率的影响效果具有阶段性差异且这种差异程度具有区域规律性；专业化集聚对產品创新效率的推动力远大于多样化集聚，在同类高技术产业高度集中的西部地区表现更显著另外，企业支持力度和区域人员素质对各階段创新效率都具有显著的正向影响政府支持力度仅对知识和产品创新效率有促进作用，与市场化创新效率负相关

【关键词】不同集聚模式；价值链视角；创新效率；知识创新；产品创新；市场化创新

【中图分类号】F204

我国科普投入产出效率分析与政策调整——基于DEA-Tobit理论模型的判断

【摘要】DEA-Tobit模型既能够有效避免一般综合分析中对科普投入产出指标考察不够全面而产生缺乏经验数据支撑的局限性，又能够通過Tobit模型将经济、社会环境和文化等因素都作为科普投入的影响因素对原DEA模型进行修正。基于该模型的研究结果表明从选取的省级样本數据来看科普投入产出效率有待进一步提升，科普资金在使用过程中存在一定浪费和效率低下的现象从选取的时间段来看效率不太稳定。我国31个省级地区科普经费投入产出差距较大效率呈现从东部到西部逐渐下降的趋势。在引入人均GDP、政府规模、人口密度和居民受教育沝平等变量后发现人均GDP、政府规模与科普经费投入占财政支出比重呈负相关关系，而人口密度和居民教育水平没有通过相关性检验基於上述实证分析结果，提出拓宽科普投入渠道的对策建议

【关键词】全民科学素养；投入产出；效果评价；DEA模型；Tobit模型

【中图分类号】F062

李志华，王文倩魏明孔（博士生导师）

【摘要】基于国家积极引导民间资本进入自然资源领域的大背景，在理论分析的基础上通过构建自然资源利用效率评价指标体系，利用我国2008 ~ 2016年省级面板数据实证分析民间投资对自然资源利用效率的影响并对技术创新这一传导机制進行中介效应检验。研究表明民间投资可以通过促进技术创新这一间接机制显著改善自然资源利用效率，即存在着“民间投资——技术創新——自然资源利用效率”的作用机制因此，要降低民间资本的准入门槛积极引导民间资本进入研发部门和科技型行业，投资建设節能减排、节水降耗等发展潜力巨大的新兴产业从而提高社会资源的利用效率。

【关键词】民间投资；技术创新；自然资源利用效率；產业结构

农业财政投入与农业经济增长的动态关联性

【摘要】农业是国民经济的基础性产业其健康、稳定发展离不开政府的财政支持。基于我国年的时间序列数据选取具有代表性的指标，对农业财政投入与农业经济增长的动态关联性展开研究结果发现，研究期内农业財政投入在短期对农业经济增长呈现出负向影响然而在长期则呈现出正向作用。这可能是由于农业资金在前期未能得到良好配置因而未能发挥明显经济效益。然而从总体上看我国财政支农投入对农业经济增长呈现正向作用，但贡献率较低原因可能在于相应体制机制嘚不完善。因此一味地增加农业资金投入对于农业经济增长的作用是有限的。相较而言优化资金的前期配置以及加强后期的使用与监管，才是政府更需要做的工作

【关键词】农业财政投入；农业经济增长；协调性；动态关联；贡献率

【中图分类号】F323