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&img src=&/v2-89fb4c91b8fdf_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-89fb4c91b8fdf_b.png& data-rawwidth=&742& data-rawheight=&390& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&742& data-original=&/v2-89fb4c91b8fdf_r.png&&&br&&p&是要增添点理财的乐趣吗？&/p&&br&&p&研究互金以来，杭州这座城市在互金方面的成就让无马哥印象深刻：除了蚂蚁金服这样众所皆知的超级大咖外，还有不少相对低调的实力选手：网易金融、51信用卡、挖财、铜板街、微贷网、鑫合汇、草根投资……&/p&&p&俨然，在互金领域，杭州可以说已成为跟北京上海深圳并肩的一线城市。在今天杭州举办的一个国际会议中，杭州市副市长马晓晖就称，杭州作为长三角区域性金融服务中心，拥有三大独特的优势和有利条件：雄厚的金融产地、鲜明的互联网+城市特征、超前的金融规划能力。&/p&&p&无马金融公众号之前已介绍过杭州的多个互金平台，今后也将陆续介绍其它实力选手，供投资人参考。今天就来聊一下用户规模上亿的挖财网。（心急想看测评结论的直拉文末）&/p&&h3&上亿用户基础，广泛布局互金&/h3&&p&挖财于2009年成立，起家于个人记账的工具应用，是国内最早的、也是目前用户基数最大的记账平台。据官方披露，经过7年的积累，挖财累计用户已经超过1亿，用户体量惊人。&/p&&p&挖财董事长兼CEO李治国，是阿里巴巴最早的50人之一，之后两进两出阿里：2004年创办“口碑网”，后被阿里收购；之后又参与了“阿里云”的创建。李治国原本是挖财的天使投资人，后于2013年加盟挖财，亲自披挂上阵。&/p&&p&挖财的融资经历相当华丽。从2013年开始，先后获得IDG资本、鼎晖资本、启明创投等多家知名创投机构投资，累计融资1.6亿美元。艾瑞咨询7月1日发布的《2016年中国独角兽企业估值榜》，对挖财的估值达到了5.3亿美元。&/p&&p&以提供记账工具起家的挖财，借助于逐渐积累起来的庞大用户群，不断拓展业务范围。到目前为止，挖财已经发展成一家涵盖记账、管钱、理财、信贷、社区等综合化资产管理服务的互金平台。其产品线相当丰富，仅移动端APP就有7个，可见其提供“全方位资产管理服务”的野心。&/p&&p&但从挖财官网的板块布局来看，挖财的重心似乎已经转到了投资理财。挖财网的投资理财板块叫做“挖财宝”，在移动端也有专门的APP“挖财宝”。今天无马哥着重来看这款产品。&/p&&p&挖财宝于2014年7月上线，根据仅有的一份2015年半年报披露，截至2015年上半年，挖财宝的交易额即超过了200亿。这个成交量是比较可观的。但此后挖财网一直没有再发布运营报告，其交易数据也没有接入第三方统计平台，所以目前的整体运营情况不得而知。&/p&&img src=&/v2-c175c1d44b17bd9fefc31_b.png& data-rawwidth=&1728& data-rawheight=&580& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1728& data-original=&/v2-c175c1d44b17bd9fefc31_r.png&&&p&挖财宝运营数据。截图自《挖财宝 ·2015年半年报》&/p&&h3&理财项目繁多，部分资产端可疑&/h3&&p&挖财宝的产品在PC端和APP端不完全相同。PC端只有常规的理财项目，而APP端还有基金项目。篇幅所限，无马哥今天单谈理财项目。&/p&&p&挖财宝的理财项目名目颇多，但概括来说，无非常规的三类：一类是散标；一类是债权组合产品，从非常简略的项目介绍，大致可以看出是对应的资产端都是个人借款项目；另外一大类是债权转让项目。所投向的资产类别则包罗较广，既有面向个人的消费金融类，也有面向企业的借款，具体比例并未透露。&/p&&p&挖财宝理财产品的年化收益率介于6%到11%，基本处于是行业平均水准。投资期限6天到2年不等，只有少部分项目不支持提前赎回，大部分产品或者期限在3个月以下，或者是每月、每季度都有一次退出机会，整体来说流动性还可以。&/p&&img src=&/v2-218cf51e1aba_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&1136& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-218cf51e1aba_r.jpg&&&br&&p&挖财宝理财产品。截图自挖财宝APP &/p&&p&挖财宝对于债权转让项目的信息披露相对多一点。无马哥查看了目前可以看到的多个项目，发现当前债权转让方均为徕乾商业保理(上海)有限公司，而且单个标的转让总额高达2000多万。但所转让的债权比较反常，一种是挂钩银行理财产品的债权，一种是挂钩投资计划的债权，所有项目均没有提供相关的债权凭证。&/p&&img src=&/v2-cd8ca7bd904df5d_b.png& data-rawwidth=&1274& data-rawheight=&236& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1274& data-original=&/v2-cd8ca7bd904df5d_r.png&&&br&&p&债权转让项目的资金流向。截图自项目详情介绍&/p&&p&商业保理公司是专门做应收账款的，简单说来就是，如果一家企业在另一家企业有一笔待收账款，那么就可以把这笔应收账款转让给保理公司，从而提前从保理公司获得资金。也就是说，按常理保理公司持有的主要是挂钩应收账款的债权。&/p&&p&无马哥找到了徕乾保理公司的官网，其官网介绍的主营业务也确实是应收账款方面的业务。但一家保理公司持有并转让大量主营业务之外的债权，这还是比较奇怪的。&/p&&img src=&/v2-e34f9da01e8a2b3b97d08b_b.png& data-rawwidth=&1654& data-rawheight=&336& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1654& data-original=&/v2-e34f9da01e8a2b3b97d08b_r.png&&&br&&p&徕乾保理公司简介。截图自徕乾保理官网 &/p&&p&无马哥就这个问题专门咨询了挖财客服，但不知道是不是专业度问题，经过一番解释，仍未能解除无马哥的疑惑。无马哥又调查了这家保理公司的背景，暂未发现其与挖财有股权关联。&/p&&h3&信披半遮半露，简直是要猜谜&/h3&&p&挖财宝对于借款项目的披露不仅少，而且比较奇葩。以其中某一借款项目为例，对于借款人、借款用途这些非常关键的信息，没有实质性的披露，只是说“本产品资金流向项目方推荐的且由挖财风控严格审核后的优质借款人”；然后，虽然对于项目推荐方给予了较多介绍，但介绍方式却很像在猜谜，半遮半露，欲说还休。&/p&&p&挖财宝先是用字母“上海ZD投资咨询有限公司”来表示“项目推荐方”，似乎是不打算披露。但“ZD”是什么意思？假如不打算披露，可以用“某”字来代替啊，无马哥隐隐觉得，挖财宝这是想让大家猜。&/p&&img src=&/v2-a6c124ef9a79f755bf2755_b.png& data-rawwidth=&1168& data-rawheight=&736& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1168& data-original=&/v2-a6c124ef9a79f755bf2755_r.png&&&br&&p&借款项目介绍。截图自项目详情介绍页面 &/p&&p&然而，挖财宝又像怕你猜不到，就在下面的介绍中，继续透露这家公司更多信息。无马哥根据这些信息很快就确定了，“ZD”表示“证大”，这个集团是“证大集团”。而且，无马哥稍后还发现，这个介绍里面竟然还出现了“证大”两个字，这不是泄题嘛。&/p&&p&依照同样的方法，无马哥猜出了“DYCD”是“第一车贷”，但死活也没猜出“杭州xxsw咨询有限公司”到底是何方神圣。&/p&&p&对此，无马哥想说，挖财宝啊，你这是要跟大家猜谜吗？你这谜一般的信息披露手法，半遮半露，而且还有意无意地泄题，究竟是要干嘛啊？&/p&&p&挖财宝的借款项目，有的有风险准备金，有的是第三方提供回购或担保，但均因为信息披露太少，无法判断实际情况。&/p&&p&值得一提的是，挖财于今年3月已加入中国互联网金融协会，而互金协会今年最大的工作重点，可能就是强化对会员单位的信息披露要求。前些天，中国互金协会正式发布了被称为史上最严的信披标准，挖财作为协会会员，更有义务按照协会要求进行详尽的信息披露。但目前来看，挖财无论是对于整体运营情况还是具体项目情况，信息披露均不足，亟待改进。&/p&&p&当然，挖财宝的借款项目本身的质量，也许是不错的——毕竟挖财在记账领域有着大量的数据积累，这些是做大数据风控的利器，相比一般P2P平台还是有很大优势的（这点跟无马哥之前测评的同是杭州的51人品宝类似）。但即使是优质项目也需要充分信披来证实，这不仅是合规的要求，而且也是投资人的心声。&/p&&p&目前并没有看到挖财有关银行资金存管方面的动向。其官网上所谓的“交易资金由招商银行全面监管”，经无马哥与客服确认，其实只是挖财在招商银行开了一个账户来存放投资资金，并不是严格意义上的银行资金存管。&/p&&img src=&/v2-d5fb115f6ae_b.png& data-rawwidth=&1118& data-rawheight=&634& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1118& data-original=&/v2-d5fb115f6ae_r.png&&&br&&p&与挖财官方客服沟通记录截图 &/p&&h3&测评小结&/h3&&p&整体来说，挖财平台拥有良好的高管和资本背景，长达7年的比较深厚的数据积累，在风险控制方面有其优势，在安全性方面比较好；但在信披方面存在较大不足，大额资产类业务也面临转型；平台收益中等。无马哥（微信号：wumajinrong）觉得，投资人可以酌情投资，至于是否重仓，或许等到挖财在合规性方面有较大改进后，再考虑更好。&/p&
是要增添点理财的乐趣吗？ 研究互金以来，杭州这座城市在互金方面的成就让无马哥印象深刻：除了蚂蚁金服这样众所皆知的超级大咖外，还有不少相对低调的实力选手：网易金融、51信用卡、挖财、铜板街、微贷网、鑫合汇、草根投资……俨然，在互金领域，杭州可…
&img src=&/v2-013cfecef925febf9a112d_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-013cfecef925febf9a112d_b.png& data-rawwidth=&725& data-rawheight=&404& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&725& data-original=&/v2-013cfecef925febf9a112d_r.png&&关键是不能“错伤良民”。&br&&p&旺财对于政府调控楼市的种种手段，向来不以为然。但这次，旺财要对香港政府说一声：请收下我的膝盖！ &/p&&img src=&/v2-63dcaa12fb_b.jpg& data-rawwidth=&224& data-rawheight=&200& class=&content_image& width=&224&&&p&上次旺财就说过了，这是一个永不限购的一线城市，对于房价的暴涨，他们只会加税：从11月5日起，香港全面提高所有住宅印花税至15%，只有香港本地居民首次购房或者置换房屋才可以减免税收。&/p&&p&旺财不鼓励普通人跑去香港买房。因为香港房产交易和持有的税费高，且易受美元加息影响，如果不是有闲置资金作为资产配置的一部分，就别凑这个热闹了。&/p&&p&奈何人民币汇率一直向下，资产荒下“闲置资金”汹涌澎湃，投资需求主导市场，推高了香港楼市的风险。9月，香港交易了2600宗房屋，其中本地自住交易仅有50宗！&/p&&p&内地资金越来越多地涌入香港。11月2日，内资背景的海航实业以88.37亿港元的价格拿下了九龙一块地，未来预期售价每平米24万港元（约合人民币21万元），直接把香港地产价格推到了一个新高度。&/p&&p&海航击败的可是包括李嘉诚在内的19位对手。竞争者中有6成都是内地背景。&/p&&img src=&/v2-d0ca9989ceb23ce434400bda_b.jpg& data-rawwidth=&480& data-rawheight=&270& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&480& data-original=&/v2-d0ca9989ceb23ce434400bda_r.jpg&&&br&&p&香港政府反应非常快，立刻放出印花税大招来调节楼价——2012年10月以后，香港形成从价印花税、买家印花税和额外印花税三管齐下的严苛税制，抑制非自主需求。这次的印花税则是直接针对投资者的。&/p&&p&以一套总价为400万港元的小户型来举例：调整后，外地买家购房税款将高达30%，足足120万；香港本地居民，二套房加税前只用缴交18万税金，加税后则增至60万，增加的税款相当于楼价的1.5成！&/p&&img src=&/v2-f58ca3e5fc7f_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&236& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&/v2-f58ca3e5fc7f_r.jpg&&&br&&p&加税的好处是可以立杆见影地让市场降温。可以预期的是，内地资金会因高昂的税收望而却步，拥有大量房屋的业主出售物业的意愿也下降，市场交易链就这样被斩断。&/p&&p&中原地产住宅部门的首席执行官Louis Chan预计，未来三个月成交量将暴跌60%-70%，价格预计将下跌5%-8%。旺财定睛一看，按此计算，房价差不多将回到今年年初的水平，效果棒棒哒。花旗的分析师更夸张，今天发出了报告说：预计房价从现在起到2017年年底前将下跌15%！&/p&&img src=&/v2-bac8ef3fcaa5d528d127b0_b.png& data-rawwidth=&974& data-rawheight=&506& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&974& data-original=&/v2-bac8ef3fcaa5d528d127b0_r.png&&&p&中原城市领先指数 CCL
&/p&&p&加税精准斩断了梁振英此前所说“困扰香港楼市的三类非自住需求”：外来、投资及炒卖。但香港的刚需者们并没有受这个政策太大影响：不拥有物业的香港永久居民可豁免按新税率征收；而先买后卖、“以一换一”的换楼者则继续享受原有的退税安排。&/p&&p&这一次的税率调整相当于提前设置了“泡沫”隔离墙。&/p&&p&香港房价这一轮上涨主要由中小户型带动，低价盘的涨幅远远大于高价盘。如果房价继续上涨，本地刚需者们更难买到低价盘，很可能再也无法“上车”，居住环境也会因此恶化下去。而一旦泡沫出现破裂，最早受到打击的也正是那些高位时候，拼了命挤上车的本地刚需者们。&/p&&p&你们看看，香港每一次调控措施的出台，都能安抚民心，保护站在买房边缘的刚需者。相比之下，我们这些本意也是“打击投资”的楼市调控，却每一次都精准地伤害了刚需，扭曲市场。&/p&&p&限房价，导致“行政指导价格”远低于市场价格，想买房只能靠运气和关系；限购限贷，逼出了一堆假结婚和假离婚不说，还把刚刚缴满N年社保拿到“房票”、哆哆嗦嗦凑齐了首付款的年轻人挤出买房门槛……更可笑的是，杭州、南京、厦门这些城市，一边限贷限购，一边仍保留今年年初开始的全国契税大优惠。&/p&&p&而调整税率，恰恰是一个行之有效且不容易伤及无辜的方式。&/p&&p&以加拿大8月开始的15%“海外买家税”为例。税率调整后，价格有所回调，海外买家偏好的独栋别墅等高端地产总体成交量大幅下降，但针对本地买家的联排别墅和公寓无论成交量还是价格都保持稳定。&/p&&p&所以，有在香港购房打算的土豪们，如果连加税都拦不住你，那么旺财建议你等一等，待到政策利空出尽，美元加息落地，房价有见底迹象时再出手也不迟。&/p&&p&旺财最后想说，这样可以保护刚需买家的调控政策，请给我来一打好吗！&/p&
关键是不能“错伤良民”。 旺财对于政府调控楼市的种种手段，向来不以为然。但这次，旺财要对香港政府说一声：请收下我的膝盖！ 上次旺财就说过了，这是一个永不限购的一线城市，对于房价的暴涨，他们只会加税：从11月5日起，香港全面提高所有住宅印花税至1…
&img src=&/v2-c2c4b778b33b95fea52405_b.jpg& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-c2c4b778b33b95fea52405_b.jpg& data-rawwidth=&521& data-rawheight=&306& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&521& data-original=&/v2-c2c4b778b33b95fea52405_r.jpg&&&br&&p&一个独立测评，告别选择困难症。&/p&&br&&p&还记得前阵理财市场上的大新闻吗，银联禁止大陆居民刷银联卡购买香港分红险。&/p&&p&很多用户就方了，以为香港保险被禁了。其实银联针对的主要是分红险，担心土豪们大肆往境外转移资产。这本身就不符合国家的外汇监管规定，现在只是把这个口子堵上了。（详情见小菜鸡之前文章《香港保险遭禁？别老想弄个大新闻》）&/p&&p&我们前面也讲过，这事对大陆用户不是坏事。为什么？&/p&&br&&img src=&/v2-e19ff7eba45a2579f78fad7_b.jpg& data-rawwidth=&444& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&444& data-original=&/v2-e19ff7eba45a2579f78fad7_r.jpg&&&br&&p&因为保险代理喜欢片面强调分红险的作用，很多不明真相的群众纷纷入坑。其实香港保险中性价比更高的产品是重疾险，而菜鸡也一直强调买保险的基本原则，“重保障，轻投资”。对于大陆普通中产阶层来说，首先要考虑的是重疾险。&/p&&p&根据一周以来香港方面的实际操作来看，重疾险仍然可以通过银联刷卡支付。所以吃瓜群众就别担心了，倒是大家要真正关心的是，香港重疾险是不是真的那么靠谱，哪款产品才适合自己。&/p&&p&小菜鸡亲自飞赴香港，又头悬梁锥刺股，认真研究了三个月，把市场上的重疾险产品翻了个底儿朝天。就是想给大家做个产品测评。&/p&&p&保险这事儿太复杂，以前可没人这么干过，咱们简单一点，就给大家挑选了市场上最畅销的三个品种，做一个第三方评测。&/p&&p&这三款明星产品分别是：香港友邦加裕倍安保（以下简称“友邦加裕”）、香港保诚危急终身保（“保诚终身”），以及大陆华夏保险公司出品的关爱宝一号（“华夏关爱”）。我们就以被保险人为34岁非吸烟男士，保额为50万人民币来测算一下。&/p&&br&&img src=&/v2-432c39c02d36c0a0e5228_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&608& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-432c39c02d36c0a0e5228_r.jpg&&&br&&p&首先，看下买重疾险要花多少钱？&/p&&p&由于香港保单以美元计价，以上都按现行汇率折合人民币计算。&/p&&p&这三款明星产品中，大陆的“华夏关爱”每年的保费最为便宜，每年1.31万元，需要交20年。“友邦加裕”看上去最贵，每年要交1.56万元，但只需要交18年。&/p&&p&但总体来说，三款产品的的保费，差别并不是那么明显。&/p&&p&其次，疾病保障范围有多广？&/p&&p&3款产品都号称自己保50种以上重疾，但不能简单比数字。有些鸡贼的公司会把一个大病类，分拆成几个小病来凑数。大家购买时，要具体看病种。总的来说，在重疾领域，三家的保障范围也没太大区别。&/p&&p&需要单独说明的一点是，大家还可以关注下“早期轻症保障”。这些算是对重疾的补充，但像单眼失明、单肾切除这种“轻症”，也是比较费钱的。&/p&&p&这方面，“友邦加裕”做的比较好，早期轻症保障范围有46种，这样被保险人在患病初期就可以先得到一笔赔付。而“华夏关爱”的轻症豁免比较人性化，被保险人轻症确诊以后无需缴纳剩余的保费，减轻投保人压力。&/p&&p&最后，也是最重要的，就是看保险赔付金额有多高。这是买保险的关键。&/p&&p&重疾赔付：&/p&&p&一旦发生重疾，这3款保险都能确保你拿到50万。&/p&&p&香港保险的厉害之处在于，还有分红！&/p&&p&也就是说，保险公司收到你的钱之后，会拿去做投资，这部分投资产生的收益，会再给你分红。那就等于帮你顺便做了个理财。&/p&&p&香港重疾险的保单从第5年开始享受分红，你的保额会随之逐年提升。也就是说，5年后，香港保单的总保额将超过50万人民币，而且会保额会越来越高。香港保险公司的投资经验都比较丰富，就算年化收益3%，&/p&&p&在复利效应之下，也是不小的一个数字。这是香港保险的杀手锏，也是她风行大陆最根本的原因。&/p&&p&此外，“友邦加裕”针对癌症还有多重赔付，这招确保了她成为经久不衰的爆品。&/p&&p&什么叫“多重赔付”？就是说，如果你第一次患的重疾是癌症，它会额外提供两次癌症赔偿，每次赔偿都是基本保额的80%（中间需要间隔3年），这对病患者来说算是雪中送炭。&/p&&p&现在，咱们可以做个小结了。&/p&&br&&img src=&/v2-8c2201dfe7b00c5794a8c_b.jpg& data-rawwidth=&302& data-rawheight=&358& class=&content_image& width=&302&&&br&&p&综合来说，由于具备分红功能，香港重疾险的性价比确实比内地高很多，而且在保障范围和重疾赔付上，颇具优势。只是香港重疾险的保费，看上去比大陆的贵了那么一丢丢。&/p&&p&所以，如果你经济基础一般，就医条件一般，可以选择“华夏关爱”；对于一二线城市收入尚可的新中产来说，香港重疾险确实是首选。&/p&&p&那么香港这两款里，哪款更给力呢？&/p&&p&不难看出，“友邦加裕”的保障范围更广，性价比更高，所以成为经典爆款。&/p&&p&“保诚终身”则是近年崛起的新秀，因为保诚的投资能力更强，分红会更高。对于30岁以下的年轻用户来说，在复利效应之下，分红会更多。&/p&&p&但在实际操作过程中，大陆用户还是很清醒，明白重疾险的核心作用还是“重保障，轻分红”，因此绝大多数人重疾险都选了“友邦加裕”。另外，保诚的产品比较新，而投资能力是需要花较长时间来验证的。我们希望保诚能做的更好，这种竞争最终还是对咱们消费者有利的嘛。&/p&&p&倒是在分红险这个领域中，保诚的实力已经接受过市场检验，我们接下来也会有很详细的测评，请大家记得每晚八点，准时收看小小财技。&/p&&p&当然，保险毕竟是一个个性化很强的产品，每个人的需求差异都很大。大家有什么具体的疑问，可以留言或者评论，菜鸡作为业界良心，会尽力帮大家一一解答。大家记得准备好小红花~~&/p&&br&分享&br&&br&打印增大字体减小字体
一个独立测评，告别选择困难症。 还记得前阵理财市场上的大新闻吗，银联禁止大陆居民刷银联卡购买香港分红险。很多用户就方了，以为香港保险被禁了。其实银联针对的主要是分红险，担心土豪们大肆往境外转移资产。这本身就不符合国家的外汇监管规定，现在只…
&img src=&/v2-fba7bf21db27eee062334_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&p&不要当最后一波接盘侠&/p&&br&&p&今日盘面非常有意思，虽然沪指全天振幅仅1.53%，但是不少个股都走出了过山车行情，很多妖股都在尾盘的时候开板的开板，大跌的大跌，可谓是惨烈异常，如果有小伙伴今天在高点买进那么亏损5、6个点都算是上天眷顾。&/p&&p&先来看看盘面，沪深两市今日低开高走，后在尾盘的时候疯狂跳水，虽然最终在收盘时仍保持上涨姿势，但是全靠午后暴涨的大盘蓝筹股支撑，券商股、国资改革概念股则是尾盘维稳的主力军，高送转、股权转让概念股、债转股概念股则都在尾盘回落。&/p&&p&再说说个股，今天值得关注的是，各路妖股在尾盘时表现出非常强烈的颓势，四川双马、煌上煌、名家汇、廊坊发展、海德股份、天润数娱、来伊份都在尾盘回落，不少涨停的股票都已经开板，更有些股票甚至翻绿，这一个信号意味着这一轮妖股的暴涨潮已经正式结束，如果没有出来的小伙伴们，明日一旦冲高一定要回避短期的风险。&/p&&img src=&/v2-b618bbbd08c8db0f4ff06e_b.png& data-rawwidth=&1462& data-rawheight=&588& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1462& data-original=&/v2-b618bbbd08c8db0f4ff06e_r.png&&&br&&p&煌上煌今日走势 数据来源:同花顺Mac版 &/p&&img src=&/v2-a33fdc607_b.png& data-rawwidth=&1464& data-rawheight=&596& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1464& data-original=&/v2-a33fdc607_r.png&&&br&&p&名家汇今日走势 数据来源：同花顺Mac版 &/p&&p& 最近市场上妖股横行，不少股票的上涨幅度都超过小伙伴们的想象，只能说没有最高，只有更高。很多40、50亿的小盘股都在这轮暴涨潮中都被炒至上百亿元的市值，各路资金的接盘更像是一个击鼓传花的游戏，这种感觉非常像去年股灾前大盘的表现，谁都知道股价虚高，但是谁都不愿意最后一个退出，所差的只是那一根稻草，而今日尾盘的表现就是那一根稻草，后市相当凶险。&/p&&p&消息面上，近期也有一些利空，美国大选的破朔迷离使得全球市场都充满了动荡，黄金作为避险资产，近期价格更是暴涨，再加上明日又临近周五，监管层是否会发布新规给近期暴涨的妖股降降温仍然不得而知，这些不确定性都使得近期风险加剧，小伙伴们如果仍然想要持有股票度过这个周末，那些优质的绩优股是一个不错的选择，高送转、股权转让概念股这些近期已经暴涨过了，需要警惕回调风险。&/p&
不要当最后一波接盘侠 今日盘面非常有意思，虽然沪指全天振幅仅1.53%，但是不少个股都走出了过山车行情，很多妖股都在尾盘的时候开板的开板，大跌的大跌，可谓是惨烈异常，如果有小伙伴今天在高点买进那么亏损5、6个点都算是上天眷顾。先来看看盘面，沪深两…
&img src=&/v2-d6ae137bc95c5da51b52d76cc188fd60_b.jpg& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&p&旺财等了两天，也没看到中国指数研究院的百城房价指数，整个人都感觉不好了。&/p&&br&话说百城房价指数常年准时，但这个月却少见地延迟。旺财只能猜想，可能是等着统计局的70城数据先做个示范？&br&总之，身为业界良心的旺财只好亲自出手了。&br&&img src=&/v2-e3f39ec0b58e5a0f358f1cee6c925c0d_b.jpg& data-rawwidth=&383& data-rawheight=&270& class=&content_image& width=&383&&&br&昨天旺财复盘一线城市时，就发现一线城市稳住房价的小目标已经达到，涨幅收窄。二线城市同理：楼市是在降温，涨幅是在收窄，但想房价降，有点难！毕竟“楼市必须要稳住”——这是大方向，是任务。&br&此前急涨的四小龙——南京、合肥、厦门和苏州，早已经被甩出涨幅十强，收窄得十分明显。&br&&img src=&/v2-fc07817b9cab957baaeedda5a9cca11b_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&640& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-fc07817b9cab957baaeedda5a9cca11b_r.jpg&&&br&根据地方政府数据，最能反映市场热度的成交量已经降得厉害，然而，惨淡数据下却暗藏玄机。比如10月份南京新房成交量为6595套，环比下跌5成，同比去年10月的11133套也降了4成左右。&br&但诡异的事情发生了，11 月 2 日，南京新开了一个豪宅楼盘，总价基本上千万，200来套房子900多组人抢，半天工夫立即售罄。要知道，南京现在二套房可是8成首付啊！&br&你以为大家都是脑子被门挤了吗？真相只有一个，在政府的严控之下，这个楼盘均价只能卖到4.5 万元/㎡，相比边上直奔 6 万的二手房，简直就是白菜价了好吗！听说黄牛卖个“号子”都能叫到好几十万啊！&br&看得旺财都恨不得立刻买张火车票去南京当黄牛了。&br&与此同时，恭喜芜湖、无锡、佛山这三个城市，在一城一策的照料下，成为涨幅前三甲。&br&&img src=&/v2-3c74d222ad1cb422fb50ddc9e17e192d_b.jpg& data-rawwidth=&601& data-rawheight=&305& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&601& data-original=&/v2-3c74d222ad1cb422fb50ddc9e17e192d_r.jpg&&&br&其中，无锡是最能呈现“矛盾体”的一个城市——一边限购限贷，量价齐跌。到了下旬，却又出来一个“楼市新政“，对个人购买全装修成品商品住房和存量商业办公用房给予购房补助，分别为契税的20%和50%。虽然补助并不算太高，但这样的利好消息下，你自己说，这到底是让大家买还是买呢？&br&可见地方政府对于“不让房价跌”这件事情比大家都要在意。所以，在四小龙阴影下的这四个城市终于翻身了：&br&10月份，芜湖超过了合肥，无锡超过了南京、苏州，佛山超过了广州、深圳，成为一手房环比涨幅榜的前三强。加上位列第四的常州，它们在这阶段的上涨逻辑，除了省内强市的溢出效应之外，再加上继续放出新房刺激市场，不出现房价继续上涨，那就真是奇了怪了。&br&从全国范围来看，溢出效应也在更大范围里发生作用。就好像去库存大业的实现指日可待一般！&br&各省的核心城市，例如排名第五的郑州和武汉、济南这样属聚拢各类资源的省会城市，赶上了这一记楼市强心剂，从七八月份开始猛涨一番，区域大哥的地位更加稳固了。&br&其中郑州是小财迷最关心的一个城市，9月它可是涨幅最高排名全国第一的啊！10月，它继续保持4.11%的上涨。&br&&img src=&/v2-031ad48cdf249d454aabc_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&137& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-031ad48cdf249d454aabc_r.jpg&&&br&&br&小财迷最关心的另外一个城市——成都房价继续平稳。环比涨幅0.72%，对比统计局10月上半月的微跌0.1%还稍好些。不过，做为西部最核心的城市，成都背靠着8140.2万人口，人才也是净流入，所以，长期来看，预期旺财还是看好的。但，就是别指望像杭州那样价位那样涨幅就是了。&br&但同样是省会，老牌一线城市广州10月环比涨幅仅为1.77%，涨势从8月以来逐月收窄；京津冀都市圈的二号城市天津环比涨幅2.6%，对比上月涨幅差不多腰斩； &p&&img src=&/v2-9a9771d94aebb7be4b13dd_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&640& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-9a9771d94aebb7be4b13dd_r.jpg&&&br&&br&接下来，请让我们一起为杭州鼓掌。&br&杭州10月的环比涨幅也在收窄，但仍处相对高位，为3.68%。同时，杭州10月商品房成交15720套，成交量环比下降29%。这种“价稳量跌”的状态，简直是一个楼市调控的范例啊！&br&这就是为什么旺财一开始就说：楼市在降温，涨幅在收窄，但也很难让房价真正下降。一方面，楼市数据对调控的反应，确实还需时间逐步体现；另一方面，在这些城市里，你摁得住开发商，摁不住人们的预期——就像南京抢房一样，行政限价反而给了有能力、有资源的人低价买入的机会。&br&你觉得这样的限购，公平吗？&br&&/p&&blockquote&最后，旺财忍不住为一直关注我们的小财迷们发个福利，弥补你们被楼市造成的伤害：&br&本周日，好有财将联合魔方金服，在上海举办一场“葡萄酒品鉴会＋房地产投资沙龙”活动。&br&届时不仅能同职业品酒师一起品鉴各国高级红酒，还能学习房产投资技巧、国内外REITS（房地产信托投资基金）产品知识。&br&重点是，本次活动对外将收取三百多元的入场费，但好有财用户一律免费哦！&br&心动了就赶紧报名吧！&br&报名请戳：阅读原文&br&进入页面后直接选择“好有财vip”，再点击报名并留下个人信息即可。&br&为了证明你是好有财的用户，请在填写个人信息的“昵称”处，写上“旺财的小伙伴”。这样才能通过审核哦～&br&活动信息：&br&活动时间：（周日） 19：00-21：00&br&请提前15分钟到场，活动准时开始&br&地点：上海市静安公园8号楼（静安公园内）&br&费用：368元/人（好有财用户可申请免费参加）&br&友情提示：乐享美酒需理性，饮酒活动请勿开车&/blockquote&
旺财等了两天，也没看到中国指数研究院的百城房价指数，整个人都感觉不好了。 话说百城房价指数常年准时，但这个月却少见地延迟。旺财只能猜想，可能是等着统计局的70城数据先做个示范？ 总之，身为业界良心的旺财只好亲自出手了。 昨天旺财复盘一线城市时…
&img src=&/v2-849e99c11ba8bab0e2e1ac5b0ae4b684_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-849e99c11ba8bab0e2e1ac5b0ae4b684_b.png& data-rawwidth=&386& data-rawheight=&211& class=&content_image& width=&386&&&p&从10月初以来，股权转让板块就表现的非常抢眼。&/p&&p&小探和朋友讨论过的四川双马三个月翻了四倍，10月21日到现在，已经出现了5个涨停！天马股份，涨幅达54%、武昌鱼9月至今上涨160%，连关注相对没那么大的国栋建设也从10月至今涨幅已达96%！&/p&&p&股权转让之所以那么抢眼，其主要还是因为日证监会发布重大资产重组新规后，借壳的门槛和费用都大大提高，不赚钱的买卖还做啥咧？所以股权转让成了曲线借壳的最美好道路，然而这条路好走么？到底要怎么走？&/p&&p&科科，小探今天就以史上最牛躲监管雷阵个股--南洋科技为代表，给你们唠叨下人家是如何成功避开五条借壳红线，从而使得自己成功完成重组并达到三方共赢的！&/p&&p&&strong&大方易主&/strong&&/p&&p&南洋科技是我国最大电容器专用电子薄膜制造企业之一，现已成为国内超薄型耐高温聚丙烯电子薄膜和金属化安全膜的主导供应商之一。和外面那些亏损的妖艳贱货不一样的是他的盈利收入相当不错，大概一年净利润就有一个亿左右，而市值更是吓死人的有91亿。总体来说是一个还很优秀的企业，这样一个企业还谋求重组？what are your 做啥咧？&/p&&p&先看南洋科技本次重大资产重组包括的三大部分：&/p&&ol&&li&&p&股份无偿划转：金投航天直接持有上市公司14940万股股份，占比21.04%。经台州市国资委和国务院国资委批准后，台州金投将其持有的金投航天100%股权无偿划转至航天气动院。&/p&&/li&&/ol&&p&2.发行股份购买资产：南洋科技拟向航天气动院购买其持有的彩虹公司100%和神飞公司36%股权；同时向航天投资、保利科技、海泰控股分别购买其持有的神飞公司各16%股权。&/p&&p&3.非公开发行募集配套资金。南洋科技拟以13.18元每股向航天气动院、航天投资、航天财务、航天长征、航天宏康、台州金投、保利科技、中电进出口、宗申动力和重庆天骄等十名对象非公开发行股票募集配套资金14亿元，用于彩虹无人机产业基地建设，以及新概念无人攻击机研制。&/p&&p&经过近九个月的推敲，通过资产注入和配套募资这一连串的运作，南洋科技的重组方案在10月31日终于露出全貌：公司拟作价逾31亿元收购航天科技集团旗下优质军工资产，伴随本次重组，南洋科技控股股东将变更为航天气动院，央企航天科技集团则将成为公司新的实际控制人，公司由民营企业转变为国资控股，实现了“国进民退”的转身。&/p&&br&&p&资本运作后的关系图&/p&&p&然而就算是这样，人家居然能理直气壮一脸无辜的说，注意，我这可不是借壳哦！&/p&&p&&strong&避开五条借壳红线&/strong&&/p&&p&说起来都莫名，控股权已经变更，并且获得新东家的优质资产注入，但是南洋科技的这次重组却不算是借壳，这是为嘛呢？&/p&&p&小探先给大家科普下资产重组的新规：根据日证监会发布的《上市公司重大资产重组管理办法》，监管部门的“新规”对借壳上市的认定方式，有“两大变更”：&/p&&p&两大变更——控制人变更+资产变更（包括五条底线+主营业务变更）。&/p&&p&五条底线——资产总额、资产净额、营收、净利、新增股份比例不超过100%。&/p&&p&如果两大变更都触碰的，则认定为借壳，如果只触碰到其中一条则认定为重大资产重组。&/p&&p&所以，南洋科技的做法已经很清晰了，从上文的能看到，实际控制人这一项，该公司的做法是通过“股份无偿转让”把实际控制人变更成了航天科技集团。&/p&&p&资产变更这一项，则是把所有资产指标控制在100%之下。&/p&&p&具体来看，本次交易标的资产2015年末(未经审计)资产总额、营业收入、净利润、资产净额及为购买资产发行的股份分别为31.45亿元(作价)、6.94亿元、8167.85万元、31.45亿元(作价)以及2.39亿股，而上市公司2015年度(经审计)的上述各项数值分别为36.91亿元、9.23亿元、1亿元、33.34亿元及7.1亿股；其比值分别为85.21%、75.17%、81.61%、94.35%以及33.62%。&/p&&img src=&/v2-0f7ab08ae109_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&480& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-0f7ab08ae109_r.jpg&&&br&&p&南洋科技标的资产五大指标数据&/p&&p&啧啧，仅仅差5.65%碰到借壳红线，说这次重组的标的资产的五项认定指标没有经过精打细算的话，谁信呐？&/p&&p&此外，还有认定标准即“主营业务是否变更”。&/p&&p&根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》，“当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业”。&/p&&p&但本次重组预案显示，2015年度，标的公司营业收入金额为6.94亿元，上市公司2015年度营业收入为9.23亿元，标的公司营业收入金额小于上市公司营业收入金额，本次重组完成后，上市公司原有业务所产生的营业收入占重组完成后上市公司全部营业收入50%以上，因此，上市公司主营业务并未发生变更。&/p&&p&对此，南洋科技更有底气的说，我们购买的彩虹公司和神飞公司控股权，和公司将形成膜类业务和无人机研制业务共同发展的格局！&/p&&p&&strong&标的公司的巧妙设计&/strong&&/p&&p&小探发现南洋科技最让人服气的一点就是对于标的公司彩虹公司的设计，这家成立于日的公司，实际上是一家通过剥离航天气动院无人机相关资产及业务成立的公司。&/p&&p&在南洋科技的公司公告中，彩虹公司最近两年一期财务数据所采用的，是“模拟财务数据”。同时，标的资产的预估基准日为日，也就是说，预估基准日为彩虹公司成立后仅仅一天只差。&/p&&p&这样，问题就来了：既然公司刚刚成立，那么交易作价是根据什么来评估的呢？&/p&&p&其实就是这样的，为了本次重组，航天气动院剥离无人机业务，新成立彩虹公司作为“壳”，将无人机业务装进去，而本次交易的作价，也是评估师根据航天气动院无人机业务历史经营业绩来做的评估。&/p&&p&这样一来，彩虹公司的无人机业务是什么，财务指标怎么弄，就可以人为的控制，同时，也更容易规避新规。&/p&&img src=&/v2-5c86b0ea5ea1f_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&395& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-5c86b0ea5ea1f_r.jpg&&&br&&p&写到这，小探已经给南洋科技的资本运作方给跪了…&/p&&p&&strong&绕开新规“天罗地网”，实现的是三方共赢&/strong&&/p&&p&通过小探的梳理，南洋科技的这次重组就是一场精心策划预谋已久的资本运作事件，这次重组几乎就是环环相扣的：&/p&&p&首先，台州金投向航天气动院无偿划转的21.04%股份从哪里来的呢？查看公司资料可以发现，公司在6月底的时候，南洋科技原实际控制人邵氏父子以13.197元/股（公司停牌前股价约13元）向台州金投转让了1.49亿股，转让比例为21.04%，交易金额为19.72亿元。转让之后，父子俩还留存了21.05%股份。&/p&&br&&br&&img src=&/v2-19ecb44a0d1d2a312cb7_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&281& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-19ecb44a0d1d2a312cb7_r.jpg&&&img src=&/v2-d1acb1a39f92e1_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-d1acb1a39f92e1_r.jpg&&&p&接着作为台州国资旗下的台州市金投航天有限公司再将买来的21%免费让给航天气动院。那么这个目的是什么呢？那就是彩虹公司和神飞公司在台州的落地，等于说傍上了航天科技集团(彩虹公司和神飞公司均为航天科技集团子公司)这个大腿。&/p&&img src=&/v2-cef947b31d7d3c447a46_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&347& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-cef947b31d7d3c447a46_r.jpg&&&p&通过抽丝剥茧，南洋科技这次资产重组事件总算拨开云雾见明月 ，这份一石三鸟的重组方案简直让三方都获得了最大的利益：&/p&&p&南洋科技原实际控制人邵氏父子获得了20亿现金以及借助优质资产的注入让公司的盈利能力增强，从而实现财富的再次飞跃；地方国资通过巨资塔桥引来央企入主，拉动当地经济发展，促进当地高端装备制造业的发展，简直是政绩无量；航天科技集团则以零现金对价获得了一个资本运作平台，加大技术开发和生产能力投入，为无人机业务发展注入资本动能。&/p&&p&啊，写到这，真是资本市场套路深，小探想要回农村了！&/p&
从10月初以来，股权转让板块就表现的非常抢眼。小探和朋友讨论过的四川双马三个月翻了四倍，10月21日到现在，已经出现了5个涨停！天马股份，涨幅达54%、武昌鱼9月至今上涨160%，连关注相对没那么大的国栋建设也从10月至今涨幅已达96%！股权转让之所以那么抢…
&img src=&/v2-256d6daff438cde08378cbfd_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-256d6daff438cde08378cbfd_b.png& data-rawwidth=&742& data-rawheight=&413& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&742& data-original=&/v2-256d6daff438cde08378cbfd_r.png&&&br&&p&其实京东金融年化最高的产品，可能是它&/p&&br&&p&每年电商们开启的双11，总少不了“动物”的参与，除了带头的天猫，国美的老虎、苏宁的狮子，当然还有吠声响亮的京东的狗。前两天，老虎和狮子已经测评过，那么今天就来聊聊咬天猫咬得最紧的京东。&/p&&p&刚刚过去的9月，天猫和京东纷纷喊话要三年达成“商超第一”，看来撕×之战还要打下去。这次双十一再次猫狗大战，在金融业务上积极布局对标蚂蚁金服的京东金融，“奶茶妹夫”（鉴于刘强东不让喊“奶茶妹妹”了）能不能给出给力的双十一羊毛？（心急想吃热豆腐的直拉文末）&/p&&h3&神券迷人眼，免息白条居多&/h3&&p&各种神券满天飞是双十一的标配，京东金融当然也不例外。京东金融现已建立七大业务板块，包括供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券。而本次双11活动主攻的，就是理财版块和白条版块，优惠包括票据、固收、小金库等产品，以及多品类白条免息券。&/p&&img src=&/v2-e5c0cc0ed474e83bd45af9a6_b.jpg& data-rawwidth=&708& data-rawheight=&710& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&708& data-original=&/v2-e5c0cc0ed474e83bd45af9a6_r.jpg&&&br&&p&京东金融App，白条免息抽奖 &/p&&p&京东金融首页开启了投1万返5元理财券，可用于固收理财的京穗系列。不过除了新用户以外，总体来说力度不大，都是苍蝇肉。&/p&&img src=&/v2-da6c5a5ae4ada95a1bc292_b.png& data-rawwidth=&992& data-rawheight=&260& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&992& data-original=&/v2-da6c5a5ae4ada95a1bc292_r.png&&&br&&p&京东金融理财返券活动，截自京东金融官网 &/p&&p&在白条方面，为了PK阿里，京东白条也早早开通了临时提额功能，最高可提额8888元。另外，京东还推出了在双11期间，6天全场6期分期免息的活动。参与双11活动页面的游戏，还可抽取提额包。&/p&&p&还有一个今年刚推出的消费保险产品“送货龟速险”，承诺送货超过三天可以赔。不过，送货速度向来是京东的强项，所以无马哥觉得这款产品噱头味更重。&/p&&h3&理财对接金交所，提前退出可用变现贷&/h3&&p&自上线以来，京东金融的理财版块就偏向保险、票据产品，譬如曝光靠前的“小白理财”、“定期理财”区的连接产品均为投资连结型保险，年化收益大多在4%-5.5%之间。&/p&&p&现在，除了定期的保险理财，还有&strong&固收理财版块的京穗系列。从项目详情看，主要是在广州金交所挂牌的理财产品，期限几十天到三年不等，年化收益从3.8%到5.2%不等&/strong&。当中，三年期产品通过周期性预约赎回添加了一定灵活性，譬如可预约每月、每隔三个月赎回。&/p&&img src=&/v2-80bedadbe351f622da60805_b.png& data-rawwidth=&1382& data-rawheight=&722& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1382& data-original=&/v2-80bedadbe351f622da60805_r.png&&&br&&p&京穗系列长期产品可定期预约赎回，截自京东金融官网 &/p&&p&令人疑惑的是，京东在固收理财页面宣传提到“由国有金融资产交易所提供资产托管，AA+评级担保公司提供100%本息保证”。&strong&但在这些金交所管理的产品相关合同中，并无提到任何担保信息，而风险揭示也说明“不保证投资本金和收益”。&/strong&&/p&&img src=&/v2-6ae30e09b3c9ebdf8bb3627bae575d8c_b.png& data-rawwidth=&1802& data-rawheight=&242& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1802& data-original=&/v2-6ae30e09b3c9ebdf8bb3627bae575d8c_r.png&&&br&&p&固收理财频道问答说明，截自京东金融官网 &/p&&p&从相关页面的问答区看来，显然这也引起了用户的困惑。总的来说，参考京东的平台背景，总体风险不大。&/p&&p&此外，&strong&京东金融还有一个“二级市场”频道，现有一系列产品“金点点-买买提”，期限从160天到405天，收益在3.8%-5.34%。&/strong&产品命名似乎有“提现”的意思，而京东金融的说明是“基于投资固收理财、票据理财的个人借款服务。本产品的借款用户为已投资固收理财的用户, 还款来源为借款人持有的固收理财到期兑付资金。”&/p&&img src=&/v2-12ec3d73eafaf0c02a62e_b.png& data-rawwidth=&740& data-rawheight=&368& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&740& data-original=&/v2-12ec3d73eafaf0c02a62e_r.png&&&br&&p&买买提产品介绍，截自京东金融App &/p&&p&从产品介绍和相关协议来看，&strong&这是一类固收产品的个人变现贷。针对投资后想提前退出的用户——可基于持有的固收产品资产申请变现，成功后需缴纳0.2%的服务费。&/strong&大部分标的金额在几千到几万，都是小额标，无马哥小试了一把，大概20个小时后通知满标。可见虽然收益水平普遍较低，但这块二级市场的人气度和流动性还不错。&/p&&h3& 京东“白拿”不白拿，但利率还算良心&/h3&&p&理财版块还有一个特色的“京东白拿”频道，看似像京东白条的兄弟，不过从产品逻辑上更像无马哥前天提到的国美“0元购”——即用理财收益换取商品。不过京东“白拿”的投资设计更灵活、商品范围更广。&/p&&img src=&/v2-bdd2a309f71_b.png& data-rawwidth=&2194& data-rawheight=&578& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&2194& data-original=&/v2-bdd2a309f71_r.png&&&br&&p&截自京东白拿频道 ，双11期间有新用户红包&/p&&p&京东“白拿”商品不限于自营，商品品类也比较多样，除了常见的电器、数码产品，甚至连食用油、巧克力这类快消品都可以通过白拿方式取得。不过优惠力度方面，双11红包仅限首单白拿用户，所谓的最高的1111元，也要通过抽奖，真是一手鸡肋味。&/p&&p&&strong&不过，和国美的”0元购“商品属于赠品不同，京东白拿频道的商品都在正常销售范围内，也可在京东商城直接购买，并支持取消订单和退货。&/strong&&/p&&p&通过参考实际售价，可以简单算出投资产品的年化：&/p&&p&&strong&以32G的黑色iPhone7为例，在白拿频道可以找到4款不同供应商的供货&/strong&，售价从4988元到5098元之间。&strong&提供三种白拿方式：存放180天，0收益；存放365天，0收益；存放365天，额外2.5%。&/strong&&/p&&img src=&/v2-df003ab9fbd9f4ca66f23b_b.png& data-rawwidth=&1272& data-rawheight=&580& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1272& data-original=&/v2-df003ab9fbd9f4ca66f23b_r.png&&&br&&p&三种白拿方式，截自京东金融白拿频道 &/p&&p&三种方式的投资周期和投资金额不同，&strong&以售价4988元的iPhone7为例，所需投资金额最低为99760元，需要存放365天，折合年化5%（考虑到手机立刻得手，实际年化要高于常规借款的5%）。&/strong&&/p&&p&今年6月，“京东白拿”频道曾下线过，原因是其当时连接产品为一年期的万能保险，不符合保监会新规。&strong&据目前的“白拿”协议，现在对应的理财产品是广州金交所的挂牌产品“京穗”系列。从现有“互联网+金交所”合作模式的趋势看来，这种“白拿”产品尚无太多合规性问题。&/strong&&/p&&p&根据“白拿”的相关协议，这个“白拿”过程，既是消费，也默认完成了投资和贷款两个动作。一方面，用户购买了商品，同时作为投资人通过京东金融在广州金交所开户并购买理财产品；另一方面，用户向信托公司借款，并委托京东金融代扣投资收益，以完成还款。&/p&&p&其实5%的收益率，对标P2P产品实在没什么吸引力。不过，考虑到京东金融的定期和固收产品大部分年化在4%-5%，最高不过年化5.5%，&strong&这种“白拿”的利率设计似乎还算良心。&/strong&另外，考虑到这个将花钱变存钱甚至赚钱的过程，能减少不少“剁手党”的肉痛感。从公开信息看来，京东白拿刚上线时折合利率曾达到过7%-8%，还是有不少网友买账。&/p&&h3&测评小结&/h3&&p&京东金融今年1月刚刚完成10亿美元A轮融资，现已构成七大业务线，并已剑指明年上市。不过在理财端这块，&strong&主推包括票据、保险、固收在内的产品，基本是风险低、收益也低的产品类型。&/strong&&strong&现有固收产品主要和金交所合作，风险性和合规性基本不用多虑。&/strong&但是东哥显然并不大方，即便在双11这种电商大节，理财产品的羊毛也寥寥。（看到这里，大家应该都关心蚂蚁的表现，记得明天准时来看~）&/p&&p&另外，“京东白拿”频道的商品选择范围较多，在产品设计上投资周期和收益也有一定灵活性，基本折合年化在5%，这个收益水平基本定期、固收版块的产品一致，无马哥（微信号：wumajinrong）建议，如果有在京东金融投资习惯的朋友，可以考虑这种“消费+理财”的模式——在收益不损失的情况下，提升剁手的爽快感受。&/p&
其实京东金融年化最高的产品，可能是它 每年电商们开启的双11，总少不了“动物”的参与，除了带头的天猫，国美的老虎、苏宁的狮子，当然还有吠声响亮的京东的狗。前两天，老虎和狮子已经测评过，那么今天就来聊聊咬天猫咬得最紧的京东。刚刚过去的9月，天猫…
&img src=&/v2-674c0fc9909c48fdc12ec6cf0a3db375_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-674c0fc9909c48fdc12ec6cf0a3db375_b.png& data-rawwidth=&738& data-rawheight=&400& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&738& data-original=&/v2-674c0fc9909c48fdc12ec6cf0a3db375_r.png&&&br&&p&一条情色短信如何影响了你的钱包&/p&&br&&p&见多识广的小菜鸡，今天却心甘情愿地向美帝献出了膝盖：一条情色短信不仅能改变美国总统的归属，还顺便送我等吃瓜群众一个&strong&躺着赚钱的机会&/strong&！&/p&&p&辣么，这样奇葩的事情是如何发生滴呢？菜鸡先给不明真相的吃瓜群众一些前情提要：&/p&&img src=&/v2-83eba0dfc_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&314& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&/v2-83eba0dfc_r.jpg&&&br&&p&在美帝CEO选举过程中，希拉里大妈和川普大叔，两个加起来快140岁的夕阳红组合，先后爆出丑闻。&/p&&p&之前希拉里大妈好不容易把邮件门丑闻盖住，搞定了FBI，距离总统宝座只有一步之遥，给华尔街吃了一颗定心丸。所以，&strong&美元、黄金、美股指数在这个时段都走得相对平稳。&/strong&&/p&&p&燃鹅，不怕神对手就怕猪队友啊，FBI的免责金牌就被一个管不住自己下半身的哥们的一条情色短信，彻底毁了！&/p&&img src=&/v2-d03ebfc3a6efd_b.jpg& data-rawwidth=&3909& data-rawheight=&3504& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&3909& data-original=&/v2-d03ebfc3a6efd_r.jpg&&&br&&p&这哥们是大妈最信任的助手...的老公，因为发色情短信给未成年人，被FBI介入调查，这下可好，在他的电脑中发现一堆希拉里未删干净的私人邮件。。。&/p&&p&结果因为这些新证据，FBI决定重开邮件门调查，也就是说，&strong&正在竞选的大妈成了犯罪嫌疑人&/strong&！&/p&&p&于是&strong&民意瞬间反转&/strong&，毕竟川普说破天也不过就是嘴贱了一点，而希拉里涉嫌的可能是泄露国家机密之类的重罪啊。&/p&&p&这下眼看着选情要反转，华尔街不淡定了，&strong&恐慌性抛盘频现，黄金白银等避险品种飙升&/strong&：&/p&&img src=&/v2-7e0c7c5ea894e09c9cc741_b.jpg& data-rawwidth=&1200& data-rawheight=&800& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1200& data-original=&/v2-7e0c7c5ea894e09c9cc741_r.jpg&&&br&&p&如?图所示，受FBI重启调查引发市场避险情绪升温影响，在过去近五个交易日中，上涨的几乎清一色都是避险品种。&/p&&p&其中，白银以近6%的涨幅一枝独秀，黄金紧随其后。&/p&&p&&strong&如果之前听了小菜鸡的话，已经买了黄金的朋友，恭喜你们，晚上可以加个鸡腿?了&/strong&。下周你们可以一边吃瓜看大选，一边躺着就能赚钱啦。&/p&&p&没有买黄金的也不用着急，&strong&现在买，依然有稳赚的机会&/strong&，因为黄金最主要的两大威胁现在都已经解除了。&/p&&p&黄金最怕的就是美联储加息，但你看今天凌晨，美联储宣布，保持0.25%-0.50%基准利率不变。就是&strong&不加息&/strong&，亚克西！&/p&&p&这说明耶奶觉悟高，保持沉默，让开舞台给川普和希拉里表演。自去年12月启动9年多首次加息以来，耶奶领导的联储迄今已连续七次会议按兵不动，每次满满的套路都搞得市场忽上忽下。&/p&&p&耶奶这次终于“多了些真诚，少了些套路”，没在这个大选档口来捣乱，不像FBI这种神队友，小菜鸡要给耶奶点赞?&/p&&p&此外，&strong&美帝经济还是不太景气，这就为黄金上涨提供新的动力&/strong&——素有小非农之称的ADP就业报告显示，美帝10月就业人数增幅意外减少，大大低于市场预期，且创下2013年4月以来最低。&/p&&p&好啦，现在你要问菜鸡具体怎么操作？&/p&&p&不废话，赶紧趁美帝一片混乱，买点黄金。&/p&&p&怎么买？&strong&菜鸡一直推荐黄金ETF&/strong&，场内的品种可以在股票交易软件上直接买，T+0交易，费率就和买股票一样，比较便宜。&/p&&p&除了黄金之外，大选对咱大家的其他资产基本没太大影响。除非你投资了美股或者美股QDII基金，在这个时间节点，可能会有剧烈波动，菜鸡建议大家减仓或轻仓操作。&/p&&img src=&/v2-d5967b89ece50b644665cfa17871fb0e_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&480& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-d5967b89ece50b644665cfa17871fb0e_r.jpg&&&br&&p&按小菜鸡说的操作完成后，大家就一边吃瓜一边看下周大选吧，&strong&万一川普当选总统，那大家手里的黄金就会飙升&/strong&，到时候离?个亿的小目标就更近啦~&/p&
一条情色短信如何影响了你的钱包 见多识广的小菜鸡，今天却心甘情愿地向美帝献出了膝盖：一条情色短信不仅能改变美国总统的归属，还顺便送我等吃瓜群众一个躺着赚钱的机会！辣么，这样奇葩的事情是如何发生滴呢？菜鸡先给不明真相的吃瓜群众一些前情提要： …
&img src=&/v2-ddc045eac6bdf631b0b6696_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&p&两市股指今日小幅低开后一路震荡走低，午盘后一度击穿3100点支撑，随后收回。板块方面只有股权转让和黄金板块表现出色，恒大概念股遭资金疯狂抛售，截至收盘，证综指收报3102.73点，跌0.63%，深成指收报10692.65点，跌0.96%，创业板收报2146.4点，跌1.38%，创近1个月新低。&/p&&img src=&/v2-3a3a2a9f9e61bf7f9cb2_b.png& data-rawwidth=&1978& data-rawheight=&966& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1978& data-original=&/v2-3a3a2a9f9e61bf7f9cb2_r.png&&&br&&p&在个股方面，今天最让人诧异的应该是乐视网了，在无任何实质利空的前提下，居然放量大跌了7.49%！乐视曾在45元的时候有一次定向增发，包括章建平在内的很多大佬都参与了，所以很多人觉得在44-45元左右都是买入的最佳时机，然而，市场根本不会因为某些大佬进入就会对它格外关照一些，从乐视网的K线来看，就是在走下降通道。&/p&&img src=&/v2-fe4adf6ab6494_b.png& data-rawwidth=&1966& data-rawheight=&960& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1966& data-original=&/v2-fe4adf6ab6494_r.png&&&br&&p&不过小探（微信公号：wangcaishuogu) 觉得可能和乐视高调进军美国遭冷有点关系。&/p&&p&乐视网在美国时间10月19日，包下了旧金山艺术宫，办了一场主题为“破界化反共享生态世界”发布会。但是显然美国人不吃“玩概念”这一套，这群老谋深算的资本家对几乎无所不能的企业表示怀疑，美国一位科技记者 David Ruddock 在博客中直接就这样写到的：“没有人在意你的生态系统，也没有人想要理解你的产品对我们的生活意味着什么，你是如何高度垂直整合我们也并不想听，比起乐视生态系统有多伟大、多令人惊叹以及多么不同，我更愿意听单调的产品介绍和技术细节。”&/p&&p&实际上，小探也看不懂乐视到底是要干嘛了，按照贾布斯的说法，乐视应该具备世界知名公司优秀基因的混合体，包括“苹果＋特斯拉+三星＋亚马逊＋奈飞＋迪斯尼”。&/p&&p&但是乐视在提出这些概念后，市面上也并没有多少实质性的反馈，所以按照乐视这种靠不断融资输血存活的企业，这次的莫名大跌可能叠加了海外爆冷+某个重要项目融资失败，从而让机构大举抛售？所以对于蠢蠢欲动想抄底的人，小探（微信公号：wangcaishuogu) 说一句，在谁也不清楚发生了什么之前，最好莫乱伸手。&/p&&p&回到大盘上来看，由于外围暴跌，梅雁吉祥被抛弃，创业板创近期新低，再加上11月9日美国总统选举出结果，此时的市场大机会肯定不会有，精彩的还是在个股。小探建议大家可以重点关注高送转预期的个股，而里面，又以次新为佳！&/p&&img src=&/v2-69fee149ef467_b.png& data-rawwidth=&800& data-rawheight=&1272& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&800& data-original=&/v2-69fee149ef467_r.png&&&br&&p&最后，小探（微信公号：wangcaishuogu）给大家科普下，高送转有两个重要的基础，一个是每股公积金，一个是每股未分配利润。转增股本则是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模，因而客观结果与送股相似。&/p&&p&而转增股本与送股的本质区别：&/p&&p&所送红股是来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股；转增股本却来自于资本公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司帐面上的资本公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了，因此，转增股本严格地说并不是对股东的分红回报。&/p&
两市股指今日小幅低开后一路震荡走低，午盘后一度击穿3100点支撑，随后收回。板块方面只有股权转让和黄金板块表现出色，恒大概念股遭资金疯狂抛售，截至收盘，证综指收报3102.73点，跌0.63%，深成指收报10692.65点，跌0.96%，创业板收报2146.4点，跌1.38%，…
&img src=&/v2-f3421ad33effaa2aa77c045a13ffa3b8_b.png& data-rawwidth=&0& data-rawheight=&0& class=&content_image& width=&0&&&img src=&/v2-f3421ad33effaa2aa77c045a13ffa3b8_b.png& data-rawwidth=&746& data-rawheight=&402& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&746& data-original=&/v2-f3421ad33effaa2aa77c045a13ffa3b8_r.png&&&br&&p&L型经济、美帝总统大选、意大利脱欧公投，还能投资啥？&/p&&br&&p&在上周致重度拖延症患者时，小菜鸡送上了让你躺着赚钱的固收类金融产品：货币基金和银行定期存款。对此，后台有些小伙伴表示这收益太低，晚饭加个?都不够！&/p&&p&小菜鸡懂你的苦。现在经济还是这么低靡，时不时还有坑出现，比如隔壁棒子总统的狗血剧情；美国大选形势逆转，扑朔迷离；国内“蒜你狠”又卷土重来，通胀似乎又向你say hi；汇率，咳咳，不说了。这乱世啊......&/p&&img src=&/v2-44eb000ede94bfacf90f4bb_b.jpg& data-rawwidth=&136& data-rawheight=&136& class=&content_image& width=&136&&&p&今时不同往日，一大波黑天鹅来袭的日子里，你就别指望着猛赚了，经济过冬的时候，只要不亏就是赚到，相对来说，搂几只小债?过冬，有一份小而确定的幸福，就很不容易了。&/p&&p&最近市场比较追捧的，也就是这样一类理财产品——债券基金！&/p&&p&基金三季报上周披露完毕，债券基金借债市大牛脱颖而出。前三季度债券基金平均净值增长率1.88%，看起来不高是伐？然鹅！同期普通股票型基金、偏股型基金的平均增长率只有-6.76%和-11.81%。这年头投股票简直是作shi啊！&/p&&p&再看三季度债券型基金净申购份额2211亿份，仅次于货币基金，可见对债?的宠爱。&/p&&img src=&/v2-1dd7bcb0e8aefc_b.png& data-rawwidth=&477& data-rawheight=&355& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&477& data-original=&/v2-1dd7bcb0e8aefc_r.png&&&br&&p&乱世降临，黑天鹅满天飞。“资产荒”，人心慌！大家都抢着买点债基压压惊！&/p&&img src=&/v2-be38b36d07ff6bd39bf546c_b.png& data-rawwidth=&1146& data-rawheight=&786& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1146& data-original=&/v2-be38b36d07ff6bd39bf546c_r.png&&&br&&p&这债券基金大家抢，到底哪里好呢？简单的说，就是低风险，收益稳定！&/p&&p&因为债券基金主要就是对债券进行组合投资，包括政府、企业和金融机构发行的债券。通常债券有固定的回报和到期归还本金。&/p&&p&有人说，这不就是间接买债券嘛！如果你以为债基只是投资债券的话，那就图样图森破了！债基其实可以分两类，一类只能买债券，另一类还能买些股票。&/p&&p&只买债券的是纯债基，它的平均年化收益率在各种债基里比较低，但从长期来看收益率能跑赢其他债基，同时风险也是最小的。&/p&&p&至于投资股票的债基，虽然或许借力股市波动有更大收益，但是风险与收益同在，这是小菜鸡一直告诫乃们的。&/p&&p&这个风险一方面是股市波动的不确定性，另外你要理解，债券基金经理毕竟术业有专攻，投资股票就可能不是他的优势了。尤其现在这个振荡的股市，一不小心就亏大发了。&/p&&p&想从股票获利还不如自己配置个股票基金，股票任你挑选，爱啥啥。&/p&&p&所以说，债基，我要纯的。&/p&&img src=&/v2-ef860f040fede3c4aeb164_b.png& data-rawwidth=&520& data-rawheight=&388& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&520& data-original=&/v2-ef860f040fede3c4aeb164_r.png&&&br&&p&具体哪个纯债基好呢？菜鸡也是挑花了眼，因为市场太火，好多债基都已经暂停申购。&/p&&p&我们还要去挑选收益高、流动性强的债基。最好，也能有第三方的评级背书。&/p&&p&这样大致筛选下来，也就两个产品值得关注：&/p&&img src=&/v2-9681aef5f7ccf5ad2c183b3e3f2b5902_b.png& data-rawwidth=&728& data-rawheight=&247& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&728& data-original=&/v2-9681aef5f7ccf5ad2c183b3e3f2b5902_r.png&&&p&光看今年前10个月的收益，其实已经蛮不错了。&/p&&p&至于购买方式，一直关注菜鸡的小伙伴应该都是老司机了。从第三方理财平台，比如天 天基金网、蚂蚁聚宝等上面购买债券基金，手续费1折起，便宜又方便。&/p&&p&再次提醒大家，美国大选一地鸡毛，其他风险紧随其后，现在投资以避险为主。接下来菜鸡还会为大家介绍一些保命秘籍，争取让大家能好好过个冬天～～&/p&&ul&&li&债券基金&/li&&/ul&
L型经济、美帝总统大选、意大利脱欧公投，还能投资啥？ 在上周致重度拖延症患者时，小菜鸡送上了让你躺着赚钱的固收类金融产品：货币基金和银行定期存款。对此，后台有些小伙伴表示这收益太低，晚饭加个 都不够！小菜鸡懂你的苦。现在经济还是这么低靡，…
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