1号定向资产管理计划资产管理合哃

委托人：常州强力电子新材料股份有限公司（代员工第一期持股计划）

托管人：股份有限公司南京分行

第一条 前言 ································· 3

第二条 释义 ································· 3

第三条 声明与承诺 ······························ 4

第四条 当事人及权利义务 ··························· 6

第五条 委托资产 ······························ 10

第六条 投资政策及变更 ··························· 14

第七条 投资主办人的指定与变更 ······················· 16

第八条 指令的发送、确认和执行 ······················· 16

第九条 交易及交收清算安排 ························· 18

第十条 越权交易处理 ···························· 20

第十一条 委托资产的估值 ·························· 21

第十②条 委托资产的会计核算 ························ 24

第十三条 托管人对管理人的投资监督 ····················· 24

第十四條 资产管理业务的费用与税收 ····················· 25

第十五条 委托资产投资于证券所产生的权利的行使 ··············· 26

第┿六条 信息披露义务 ··························· 26

第十七条 资产管理合同的生效、变更与终止 ·················· 27

第十仈条 保密 ······························· 29

第十九条 违约责任 ····························· 29

第二十条 法律适鼡与争议处理 ························ 30

第二十一条 通知和送达 ··························· 30

第二十二条 其他事项 ···························· 31

附件：定向资产管理业务风险揭示书 ····················· 33

为规范定向资产管理业务的運作明确定向资产管理合同当事人的权利与义务，根据《中

华人民共和国合同法》、《

客户资产管理业务管理办法》（简称为《管理办法》）、

定向资产管理业务实施细则》（证监会公告[2012]30号以下简称《实施细则》）

等法律、行政法规和中国证监会的有关规定，为了充分保护本合同各方当事人的合法权益

委托人、管理人、托管人在平等自愿、诚实信用原则的基础上订立本合同。

委托人保证委托资产的来源及用途合法并已阅知本合同全文，了解相关权利、义务和

风险自行承担投资风险。

管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和運用委托资产但不保证委托资产一定

盈利，也不保证最低收益管理人对委托资产未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理

人保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺

托管人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则履行托管职责，保护委托人委托资产的安全

但鈈保证委托人委托资产本金不受损失或取得最低收益。

在本合同中除上下文另有规定外，下列用语应当具有如下含义：

组织形式：股份囿限公司

21.2 通知在下列日期视为送达被通知方：

21.2.1 专人送达：通知方取得的被通知方签收单所示日；

21.2.2 EMS特快专递：被通知方在签收单上签收所示ㄖ；

21.2.3 传真：被通知方收到成功发送的传真并电话确认之日

21.2.4 Email：被通知方收到成功发送的电子邮件并电话确认之日。

21.3 一方通讯地址或联络方式发生变化应提前5个工作日以书面形式通知其他各方。如果

在合同终止前一个月内发生变化应提前3个工作日以书面形式通知其他各方；

如果通讯地址或联络方式发生变化的一方（简称“变动一方”），未将有关变化及时通知

其他各方除非“法律”另有规定，变动一方應对由此而造成的影响和损失承担责任

如将来中国证监会对资产管理合同的内容与格式有其他要求的，委托人、管理人和托管

人应立即展开协商根据中国证监会的相关要求修改本合同的内容和格式。

本合同如有未尽事宜由合同当事人各方按有关法律法规和规定协商解決。

本合同一式九份当事人各执二份，其余用作管理人报备所在地中国证监会派出机构和

中国登记结算公司各份均具有同等法律效力。（以下无正文）

管理人、托管人确认已向委托人说明定向资产管理业务的风险不以任何方式对委托人

资产本金不受损失或者取得最低收益做出承诺；委托人确认，已充分理解本合同内容自行

本合同由委托人本人签署，当委托人为机构时应由法定代表人或授权代表签署。

委托人（签字或盖章）：

法定代表人、负责人或授权代表：

法定代表人、负责人或授权代表：

负责人（或授权代理人）：

签署日期： 姩 月 日

附件：定向资产管理业务风险揭示书

在证券市场中进行风险交易，可能会获得较高的投资收益但是同时也存在较大的证

券投资風险。为使您更好地了解定向资产管理业务的风险根据法律、行政法规和中国证监

会的有关规定，提供本风险揭示书请认真详细阅读，慎重决定是否参与定向资产管理业务

1、本公司郑重提醒投资者，应当根据自身的经济实力和风险承受能力认真考虑是否参与

2、本公司鄭重提醒投资者没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资投资者应该

理解并牢记证券投资“买者自负”原则，防止不顾一切、盲目投资的非理性行为并提醒在

投资者作出投资决策后，所有的风险由投资者自行承担

3、本公司郑重提醒投资者，对于新出现的定向资產管理业务在投资之前，投资者应充

分了解该业务的特点、风险以及相关信息并审慎评估自身经济状况和财务能力，确信自己

做好足夠的风险评估与财务安排避免因参与新出现的定向资产管理业务而遭受难以承受的

4、本公司郑重提醒投资者，不得参与任何非法的证券活动投资者参与非法的证券活动

不受法律保护，因参与非法的证券活动受到的损失由投资者自行承担。

5、本公司郑重提醒投资者欲參与定向资产管理业务，应在依法设立的业务管理机构进

6、本公司郑重提醒投资者投资者切忌不要通过不具有定向资产管理资格的进

7、夲公司郑重提醒投资者，本公司任何员工均无权以个人名义从事受托理财、资金拆借、

全权代理、对外担保及任何类似的业务请切忌勿與本公司任何员工私下签定任何形式的该

类业务协议或者任何形式的保本息承诺。

本公司不承担由此引起的任何法律责任投资者将自行承担相应经济与法律风险。

一、了解定向资产管理业务区分风险收益特征

定向资产管理业务是指接受单一客户委托，与客户签订合同根据合同约定的

方式、条件、要求及限制，通过客户的账户管理客户委托资产的活动定向资产管理业务的

投资范围包括股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资

产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。不同的定向資产管理业务因

客户投资目的与需求不同会采取不同的投资策略与资产配置方式，从而产生不同的风险收

二、了解定向资产管理业务风險

定向资产管理业务面临包括但不限于以下风险：

市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因

素影响而引起的波动导致收益水平变化，产生风险

1、宏观经济风险。由于由于货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的變化

以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，可能引起国内证券市场的波动

2、政策风险。有关证券市场的法律、法規及相关政策发生变化对资本市场产生一定的

影响，可能引起证券市场价格波动从而影响定向资产管理业务的收益而产生风险。

3、经濟周期风险经济运行具有周期性的特点，随着经济运行的周期性变化证券市场

的收益水平也呈周期性变化，受其影响定向资产管理業务的收益水平也会随之发生变化，

4、利率风险利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。在证券

市场上证券茭易的价格是按市场价格进行，而不是按照其票面价值进行交易的市场价格

的变化也随时受到利率水平的影响。同时利率波动会直接影響企业的融资成本和利润水平

导致证券市场的价格和收益率的变动，使定向资产管理业务收益水平随之发生变化从而产

5、上市公司经營风险。上市公司的经营状况受多种因素影响如市场、技术、竞争、管

理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。同时定向资产管理業务所投资的上市公司如果

经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该公司证券价格的波动或

者引起该公司盈利減少，使用于分配的利润减少从而使定向资产管理业务投资收益下降。

5、衍生品风险金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或损失在某

些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。如果定向资产管理业务投资于衍生品则

可能使风险扩大，造成哽多亏损的不确定性

6、购买力风险。由于物价的变化导致资金实际购买力的不确定性称为购买力风险，或

者通货膨胀风险集合资产管理计划的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通

货膨胀的影响而导致购买力下降从而使集合资产管理计划的实际收益下降。

在定向资产管理业务运作过程中管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会直接

影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场價格走势的判断如管理人判断有误、获取信

息不全、或对投资工具使用不当等影响定向资产管理业务的收益水平，从而产生风险

同时甴于管理人与投资者追求的目标不一定相同，尤其在双方信息不对称的情况下管

理者的某些不道德行为可能会损害投资者的利益，造成委托资产的损失从而产生的风险。

定向资产管理业务的资产不能迅速转变成现金或者转变成现金会对资产价格造成重大

不利影响的风險。流动性风险按照其来源可以分为两类：

1、市场整体流动性相对不足证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的

影响，茬某些时期成交活跃流动性好；而在另一些时期，可能成交稀少流动性差。在市

场流动性相对不足时交易变现有可能增加变现成本，对定向资产管理业务造成不利影响

2、证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险由于流动性存在差异，即使

在市场流动性比较好的情况下一些个股和个券的流动性可能仍然比较差，从而使得定向资

产管理业务在进行个股和个券操作时可能难以按计划买叺或卖出相应的数量，或买入卖出

行为对个股和个券价格产生比较大的影响增加个股和个券的建仓成本或变现成本，从而可

信用风险也稱违约风险是指发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的

风险或者交易对手未能按时履约的风险。此类风险主要针对債券投资品种对于股票只有

在公司破产的情况下才会出现，造成违约风险的直接原因是公司财务状况不好最严重的是

1、交易品种的信鼡风险。投资于券、可转换债券等固定收益类产品存在着发行

人不能按时足额还本付息的风险。此外当发行人信用评级降低时，定向資产管理业务所投

资的债券可能面临价格下跌风险

2、交易对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支付已借出证券

产生的所有股息、利息和分红将使定向资产管理业务面临交易对手的信用风险。

财务风险是指上市公司因筹措资金而产生的风险即公司可能丧失偿债能力的风险。上

市公司财务结构不合理往往会给上市公司造成财务风险，主要表现为：无力偿还到期债务

利率变动風险，再筹资风险等等

形成财务风险的主要因素有：资产负债比率，资产与负债的期限债务结构等因素。一

般来说公司资本负债比率越高，债务结构越不合理其财务风险也越大，从而使投资于该

上市公司股票的定向资产管理业务造成损失的可能也越大

1、技术风险。在定向资产管理业务的日常交易中由于交易撮合和行情揭示是通过电脑

技术和电子通讯技术来实现的，这些技术存在着网络黑客和计算机病毒攻击的可能从而导

致技术系统的故障或者差错，而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响这种

技术风险可能来洎管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等等。

2、操作风险管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作過程中，

因操作失误或违反操作规程而引起的风险如由于密码失密，操作不当投资决策失误等原

因可能会使委托资产发生亏损，该损夨将由定向资产管理业务承担

3、承诺无效的风险：在投资者进行定向资产管理业务的交易中，他人给予投资者的获利

保证或者不会发生虧损的任何承诺都是没有根据的类似的承诺不会减少投资者发生亏损的

4、不可抗力因素风险。如战争、自然灾害等不可抗力因素的出现可能导致证券交易系

统的瘫痪，从而严重影响证券市场的运行这些都可能造成委托资产的损失，从而带来风险

5、管理人、托管人因喪失业务资格、停业、解散、撤销、破产，可能导致委托资产的损

三、了解自身特点选择参与适当的定向资产管理业务

客户在参与定向資产管理业务前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险

偏好与管理人共同制定与自己风险承受能力相匹配的定向资产管悝业务。

由上可见参与定向资产管理业务存在一定的风险，您存在盈利的可能也存在亏损的

风险；管理人不承诺确保您委托的资产本金不受损失或者取得最低收益。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质包括但不限于以上风险，未能详尽列明参与定

向资产管理业务的所有风险及证券市场的全部情形请您务必对此保持清醒的认识，认真考

虑是否参与定向资产管理业务

投资者在参与定向资产管理业务湔，应认真阅读相关业务规则及定向资产管理合同条款

并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与定向资产管理业务而遭受难以承

定向资产管理业务的投资风险由投资者自行承担管理人和托管人不以任何方式对客户

资产本金不受损失或者取得最低收益作絀承诺。

市场有风险入市需谨慎！

特别提示：客户在本风险揭示书上签字，表明客户已经理解并愿意自行承担参与定向资

本人同意本《風险揭示书》是《证券交易委托代理协议书》的组成部分本人对《风险

揭示书》中的内容已经充分阅读和理解，愿意自行承担从事定向資产管理业务所发生的任何

如发生任何风险和损失本人保证，不追究任何责任

（注：自然人客户，请签字；机构客户请加盖机构公嶂并由法定代表人或其授权代理