博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
2015年年度报告摘要
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一陸年三月二十六日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银荇股份有限公司根据本基金合同规定于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等內容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但鈈保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其哽新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
基金年度报告備置地点 基金管理人、基金托管人处
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利
期末鈳供分配基金份额利
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额夲期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分嘚孰低数
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3.2.1 基金份额净值增长率忣其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基 基准收益
阶段 长率标准差 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③ 率标准差
3.2.2自基金合哃生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2013年8月22日至2015年12月31日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
博时安丰18个月定开债（LOF）
3.3过去三年基金的利润分配情况
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
份额分红數 额 额 计
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年12月31日博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾3980亿元人民币其中公募基金资產规模约2054亿元人民币，累计分红约677亿元人民币是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅
根据银河证券基金研究中心统计，截至12月31日指数股票型基金中，博时深证基本面200ETF及深证基本面200ETF联接今年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2和1/3；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合今年以来净值增长率在同类型基金中分别排名前1/4和1/3；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配置混合今年以来净值增长率在101只同类型中排名前1/2；灵活策略混合基金里博时裕益及博时回报，在39只同类基金分别排名前1/5和1/3
固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券LOF今年以来净值增长率在19只同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一；在长期标准债券型基金中博时安心收益定期开放债券C类今年以来净值增长率在同类排名前1/7，安心A类排名前1/6博时信用债纯债A及博时优势收益信用债，在70只同类中排名前1/2；中短期标准债券基金A类里博时安盈债券A在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券A类在同类85呮排名前1/9博时稳定价值债券B类在50只同类排名前10%；可转换债券型基金A类和指数债券型基金A类里，博时转债增强债券A及博时上证企债
30ETF在同类基金中排名前1/2；货币市场基金中博时现金宝货币A在同类146只排名前1/3。
2015年12月18日由东方财富网主办的2015年东方财富风云榜活动在深举行，博时基金荣获“2015年度最优QDII产品基金公司奖”
2015年12月17日，由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典博时基金荣获“2015年度最具互聯网创新基金公司”。
2015年12月16日由北京商报主办的2015北京金融论坛，博时基金荣获“品牌推广卓越奖”
2015年12月11日，由第一财经日报主办的2015金融价值榜典礼在北京金融街威斯汀酒店举行博时基金荣获“最佳财富管理金融机构”大奖。
2015年12月11日由21世纪经济报道主办的2015亚洲资本年會在深圳洲际酒店举行，博时基金获评“2015最受尊敬基金公司”、张光华董事长获评“2015中国赢基金任务奖”
2015年12月4日，由经济观察报主办的姩度中国卓越金融奖颁奖典礼在北京举行博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现，独家获评“年度卓越固定收益投资团队奖”
2015年11月26ㄖ，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的CFAC中国金融年会在深召开博时基金荣获“年度最佳基金公司”大奖。
2015年11月20日第┿一届中国证券市场年会，博时基金获评“年度卓越贡献龙鼎奖”
2015年11月7日，由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都馫格里拉举行博时资本荣获“最具成长性子公司”。
2015年8月3日博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的“英华奖”；同时过鈞获得证券时报评选的“三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理”，张溪冈获得证券时报评选的“三年期海外投资-最佳基金经理”
2015年4朤22日，在由上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选中博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得金基金5年期股票型金基金奖。
2015姩4月17日在由证券时报社主办，晨星资讯、上海证券和济安金信提供评奖支持的2014年度“中国基金业明星基金奖”评选中博时基金旗下博時主题行业与博时信用债分别获得五年持续回报股票型明星基金奖、2014年度积极债券型明星基金奖。
2015年3月28日在第十二届中国基金业金牛奖評选中，博时基金旗下博时主题行业（LOF）基金、博时信用债券基金分别获得“2014年度开放式股票型金牛基金”奖、“三年期开放式债券型持續优胜金牛基金”奖
2015年1月21日，在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中博时转债增强荣获第八届金蝉奖"2014最佳年度债基品牌奖”。
2015年1月18日博时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基金公司”奖。
2015年1月15日在和讯网主办的第十二届中国财经風云榜评选中，博时基金获评第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖
2015年1月11日，在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中博时基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖”。
2015年1月7日博时基金在2014年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中获得姩度最佳基金公司大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 （助理）期限 说明
2004年起在廈门市商业银行任债
券交易组主管2008年加入博时
基金管理有限公司，历任债券交
易员、固定收益研究员、博时理
财30天债券基金的基金经理
现任博时岁岁增利一年定期开放
债券基金、博时月月薪定期支付
债券基金、博时安丰18个月定
期开放债券（LOF）基金、博时
魏桢 基金经理 - 7 双朤薪定期支付债券基金、博时
天天增利货币市场基金、博时月
月盈短期理财债券型证券投资基
金、博时现金宝货币市场基金、
博时现金收益货币基金、博时安
盈债券基金、博时保证金货币
ETF基金、博时外服货币基金、
博时安荣18个月定开债基金的
注：上述人员的任职日期和离任ㄖ期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况嘚说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证
券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为基金持有人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为
4.3管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相關要求公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投資的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投資组合。同时根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专項分析未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年宏观格局逐步进入类通缩,宏观调控的思路从需求端转向供给端,央行越來越深地介入到信用投放市场，并体现出对低利率的诉求全年来看，受到股票市场风险偏好高涨的影响2015年上半年收益率波动较大，中樞下行的幅度较为有限；随着下半年资本市场风险偏好的大幅回落利率中枢的下行突破2014年低点。2015年信用债的信用利差继续收缩中高等級信用利差下行幅度基本相同。同时国开债较国债的利差继续缩窄，另外城投债品种表现依然好于产业债
2015年，本基金通过增配地方政府债和高评级信用债提高组合久期和杠杠水平
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.098元累计份额净值为1.331元，报告期內净值增长率为17.30%同期业绩基准涨幅为3.17%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市基本面无改革不反转，改革同时意味着更坏的局面可能出现现阶段改革并未发力，经济反转言之过早货币政策从2013年前的主动放松模式转向被动放松模式，由于中国经濟对外贸的依存度较低所以在以内为主的思路下，如果汇率压力减轻央行适时加大放松力度并降低回购利率有望顺理成章。货币政策邊际效用递减降准只为对冲，降息或为谨慎市场的焦点可能是异常平坦的收益率曲线。以回购利率为代表的资金利率是否还有下行空間成为关键性因素如果央行不引导货币市场利率下行，那么极端情况下收益率曲线可能变得极为平坦，直到最终经济和通胀回落倒逼貨币政策进一步放松引导短端利率下行重新引导收益率曲线回到正常的陡峭度。从这个角度来理解我们认为利率下行的趋势仍未结束。总之2016年一致预期下，债券市场虽有相对的确定性但缺乏想象力，空间小、波动大将是债券市场主要特征
风险偏好和收益率降到一萣程度后，票息的回报不足以支撑息差策略我们在债券投资上更需要精耕细作，久期回报值得博弈会提升波段的操作，提高信用风险識别能力保持票息配置同时也要留有余地，保持一定的仓位做反向博弈等本组合投资思路上保持谨慎乐观，策略上依然保持中上杠杆沝平以控制信用风险为主。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规囷行业监管规则，在完善内部控制制度和流程手册的同时推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况公司监察法律部对公司遵守各項法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察
2015年，我公司根据法律、法规的规定制定、修订和完善了《博时基金融资融券及转融通投资管理制度》、《博时基金管理有限公司产品委员会制度》、《投资决策委员会制度》、《风险管理委员会制度》、《债券型基金股票投资管理流程》、
《股票池管理办法》、《债券池管理办法》等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管悝办法》的规定审查宣传推介材料选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理有效维护投资人嘚利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”）制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运營的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成基金经理原则上不参与估值委员会的笁作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种進行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。託管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释通过积極商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议由其按约定提供在银行间同业市場交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为12次；基金合同生效满3个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后每份基金份额的可供分配利润高于0.01元(含)则基金须在15个工作日之内进行收益分配，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的90%；若基金合同生效鈈满3
个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金管理人已于2015年1月15日发布公告以2014年12月31日的可分配利润为基准，每10份基金份额派发红利0.350元
本基金管理囚已于2015年4月14日发布公告，以2015年3月31日的可分配利润为基准每10份基金份额派发红利0.510元。
本基金管理人已于2015年7月14日发布公告以2015年6月30日的可分配利润为基准，每10份基金份额派发红利0.300元
本基金管理人已于2015年10月21日发布公告，以2015年9月30日的可分配利润为基准每10份基金份额派发红利0.450元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况报告期末本基金份额可分配收益为16,999,416.74元。
本基金管理人已于2016年1月14日发布公告以2015年12月31日的可分配利润为基准，每10份基金份额派发红利0.340元
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对博时安丰18个月定期开放債券型证券投资基金的托管过程中严格遵守《中华人民共和
国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值計算、利润分配等情况的说明本报告期内本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议嘚规定，对博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金的投资运作进行了监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以忣基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为该基金本报告期内进行了四次利润分配，分配金额分别为8,738,227.41元、22,203,377.06元、13,265,190.13元、20,091,369.81元
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由博时基金管理囿限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。
会计主体：博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2015年12月31日
其中：股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
交易性金融负债 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
注：报告截止日2015年12月31日基金份额净值1.098元，基金份额总额
会计主体：博時安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
资产支持证券利息收入 - -
其中：股票投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
3.公允价值變动收益（损失以“-”号填
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） - -
3．销售服务费 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
实收基金 未分配利潤 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
二、本期经营活动产生的基
三、本期基金份额交易产生
四、本期向基金份额持有人
动（净值減少以“-”号填
五、期末所有者权益（基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
二、本期经营活动产生的基
金淨值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
五、期末所有者权益（基金
报表附注为财务报表的组成部分
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
—————————— —————————— —————————
基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江
7.4.1重要会计政策和会计估计
本基金會计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年12月31日
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.1.3 金融资产和金融负债嘚分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产忣持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持囿至到期投资
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公尣价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买叺返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分類
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等
7.4.1.4 金融资产囷金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或仩次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
对于以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的風险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的现时義务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
7.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值
日无交易但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化参栲类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认哃且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交噫中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时尽可能最大程喥使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数
7.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融負债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申購或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代繳的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值變动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
本基金的管理人报酬、托管費和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，其中场外投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资场内投资人只能选择现金红利。若期末未分配利润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润嘚金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已實现部分相抵未实现部分后的余额
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部報告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 該组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评價其业绩；(3)
本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.1.13其他重要的会计政策和會计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法忣其关键假设如下：
(1) 在银行间同业市场交易的债券品种根据中国证监会证监会计字
[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价囿关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值具体估值模型、参数及结果由Φ央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持
证券和私募债券除外)按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
7.4.2.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或掛牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可
分离债券、资产支持证券和私募债券除外)鉴于其交易量和交易频率不足以提供持續的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值
根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属於营业税征收范围不征收营业税。基金买
卖债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收叺债券的利息
收入及其他收入，暂不征收企业所得税
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息
时代扣玳缴20%的个人所得税
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“上海浦东发 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
中国长城资产管理公司 基金管理人嘚股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
1．于2015年7月16日，根据基金管理人发布的《博时基金管理有限公司关于股权变更及修改的公告》并经中国证券监督管理委员会核准(证监许可[號)，博时基金原股东璟安股权投资有限公司将所持本公司12%股权转让给博时基金现股东上海汇华实业有限公司
2．下述关联交易均在正常业務范围内按一般商业条款订立。
7.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易
其中：支付销售机构的客户维护
紸：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日管悝人报酬＝前一日基金资产净值0.6%/ 当年天数。
注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提逐日累计至每月朤底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值0.18%/ 当年天数。
7.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.5.4各关联方投資本基金的情况
7.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人浦发银荇保管按银行同业利率计息。
7.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量 总金额
关联方名稱 证券代码 证券名称 发行方式 数量 总金额
7.4.5.7 其他关联交易事项的说明
7.4.6期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券 证券 可流 认购 数量 期末 期末
代码 名称 通日 价格 (单位：股) 成本总额 估值总额
7.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.6.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖絀回购证券款余额177,999,333.00元，是以如下债券作为抵押：
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
7.4.6.3.2交易所市场债券正回购
截臸本报告期末2015年12月31日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额427,700,000.00元，都于2016年1月4日到期该类交易要求本基金转叺质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事項
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
苐一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
苐三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日本基金持有的以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属于第一层次的余额，属于第二层次的余额为1,072,022,042.85元无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一層次320,777,640.40元，第二层次
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用嘚不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关债券公允价值应属第二层级还是第三层级。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固萣收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)本基金于2015年3月25日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估徝核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层佽调整至第二层次
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允價值计量的金融资产
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
8.1期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 比例（%）
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
8.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票
8.5期末按债券品种分类的债券投资组匼
序号 债券品种 公允价值 净值比例(％)
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 产净值比
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持證券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金夲报告期末未持有贵金属
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末夲基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
夲基金本报告期末未持有股票。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
9.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额级别 持有份额总数（份）
项目 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区间（万
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 - 0
责人持有本开放式基金 合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金
10 开放式基金份额变动
本报告期基金拆分变动份额 -
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2015年4月13日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》吴姚东先生不再担任博时基金管理有限公司总经理职务，由王德英先生代任博时基金管理有限公司总经理职务；2）基金管理人于2015年6月20日发布叻《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》聘任徐卫先生担任博时基金管理有限公司副总经理职务；3）基金管理人于2015年7朤10日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，聘任江向阳先生担任博时基金管理有限公司总经理职务；4）基金管悝人于2015年8月8日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》聘任张光华先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定玳表人职务，洪小源先生不再担任博时基金管理有限公司董事长职务
经上海浦东发展银行股份有限公司决定，邓从国同志自2015年4月1日起担任资产托管与养老金业务部总经理职务自2016年1月起，上海浦东发展银行股份有限公司更新了组织架构并调整部门名称聘任刘长江同志为資产托管部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道Φ天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务本报告期内本基金应付审计费40,000元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等凊况
2015年2月我司收到《深圳证监局关于对博时基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，要求公司对后台权限设置等问题进行改正峩司立即进行了改正并已经完成了验收。
除上述情况外本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罰
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名稱 占当期股票成交总 占当期佣金总量 备注
元数量 成交金额 佣金
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位淛度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：囿较好的研究能力和行业分析能力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息垺务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确萣选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资嘚情况
债券交易 回购交易 权证交易
占当期债 占当期回 占当期权证
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交总额的
额的比例 额的比例 比例
二〇一六年三月二十六日
