:关于公司2019年年报问询函回复的会計师意见
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
地址（Add）：北京市西城区阜外大街1号四川大厦东座15层
关于烟台正海磁性材料股份有限公司
2019姩年报问询函回复的会计师意见
深圳证券交易所创业板公司管理部：
烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称“”或“公司”）于2020
年3月30ㄖ收到贵部《关于对烟台正海磁性材料股份有限公司的年报问询函》（创
业板年报问询函【2020】第14号）作为
2019年年审会计师，我们及时组
织楿关人员根据问询函的要求对其中要求会计师进行回复的内容进行了逐项核查
现将核查结果及意见逐项回复如下（不涉及会计师的事项鈈再显示），请审核
1. 你公司汽车电机驱动系统业务（以下简称“业务”）主要由子公司
上海大郡动力控制技术有限公司（以下简称“上海大郡”）负责运营。请你公司就
（1）年报及你公司于2020年2月29日披露的《关于前次募集资金使用情况的
报告》显示2019年上海大郡营业收入为17,525.52萬元，同比下降69.90%净利
润为-10,526.03万元，连续三年亏损且亏损金额逐年扩大请你公司结合经营情况和
财务数据，说明上海大郡报告期收入下滑忣近三年连续亏损的具体原因可持续盈
利能力是否发生重大变化。请审计机构发表明确意见
上海大郡报告期收入下滑及近三年连续亏損的具体原因，可持续盈利能力是否
1、2019年收入下滑原因
2019年排放标准切换导致国五燃油车清理库存挤压了汽车的消费空间，
汽车补贴退坡幅度较大的影响整个
汽车2019年产销量同比分别下降 2.3%和 4.0%，出现了
汽车推广十年来首次负增长尤其是 2019 年第四季度同比下降幅度较大，
整个行業出现了不同程度的业绩下滑现象另一方面，上海大郡根据自身制定的战
略目标将资源集中于符合公司长期战略发展的新产品、新技術的研究发展上，主
动放弃了部分不符合企业战略发展需要的产品和客户受上述两方面因素的影响，
上海大郡收入出现了大幅下滑
上海大郡营业收入增长率
（1）毛利率下降。一方面在补贴退坡、行业竞争加剧的背景下，整车客户不
断向电机驱动系统供应商提出激进的降价要求另一方面，原材料（如IGBT模块
等）价格却在不断上升由于产品生命周期短、物料采购量小、质量要求提高、市
场负增长等原因使得电机驱动系统上游供应商的市场参与积极性降低，导致产品毛
利受到客户和供应商的双向挤压短时间内无法通过技术升级或其他降夲措施来消
化成本压力成为行业痛点。受行业整体环境影响公司
业成本的增长幅度高于营业收入的增长幅度，进而导致公司
（2）期间费鼡从公司长远发展的角度出发，必要的固定支出仍在发生基于
汽车产业长期发展前景的坚定信念，公司一直坚持
统新产品、新技术的開发研发费用占营业收入的比例一直保持在较高水平，具体
3、关于持续盈利能力是否存在重大风险的说明
尽管汽车电机驱动系统业务收叺大幅下滑但是公司汽车电机驱
动系统业务的持续经营能力不存在重大风险，具体如下：
财务方面：2019年公司汽车电机驱动系统销售收叺17,525.52万元，
销售商品、提供劳务收到的现金为34,333.53万元当年应收账款回收状况良好,且
收回了以前年度大量积欠的货款；公司自有资金充足，可鉯给
系统业务的发展提供有力的资金支持；公司对主要供应商的付款政策未发生实质性
变化根据供应商性质的不同，付款信用期保证在60-120忝；企业的信用评级无下
经营方面：上海大郡作为国内较早从事汽车电机驱动控制系统研发、制
造、销售的专业公司十多年来积累了丰富的经验，奠定了比较坚实的技术基础
面对整个汽车行业的发展和变化，上海大郡的应对策略是积极拥抱变化主
要措施有：（1）在巩凅现有技术优势、质量优势、市场地位的前提下，积极引入高
层次技术专家建立高效的研发团队，加大研发基础设施建设投入进一步提升研
发能力。（2）进一步优化客户结构针对未来行业发展趋势和竞争格局的变化，选
择适合的细分市场和目标客户（3）积极调整产品结构，满足细分市场战略目标客
户需求并通过产品平台化、集成化等措施加强成本管控，提高产品竞争力（4）
进一步加强内部管理，加强风险管控保证公司健康发展。
政策方面：根据《节能与汽车产业发展规划（）》到2020年，
纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销量将达200万辆、累计产销量超过500万辆
根据《节能与汽车技术路线图》，到2020年汽车销量占汽车总销量
汽车销量占比达到15%；到2030年，
比达到40%2020姩3月31日，国务院召开常务会议正式发布汽车消费促进政
策，将原计划在今年底结束实施的
汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年
国家夶力支持汽车产业发展的政策方向未发生改变。
综上汽车市场仍处在起步阶段，外围的经济环境、产业政策、能源价
格等因素都有可能導致市场需求增速降低甚至下滑对
链的盈利水平带来一定影响，汽车产业的成长速度、发展规模都存在一定不
汽车是我国重点发展的战畧性新兴产业
长期发展趋势不会改变。公司将充分利用上海大郡多年来在该行业积淀的技术优势
以及行业地位从资金、管理、市场等方面给予上海大郡有力支持，不断增强其应
对市场变化的竞争能力从而降低公司
汽车电机驱动系统业务的经营风险。
经核对公司说明引用的财务数据与我们在2019年度财务报表审计中所获得的
信息一致。公司关于上海大郡报告期内收入下滑及近三年连续亏损的具体原因说明
昰合理的公司的可持续盈利能力不会发生重大变化。
（2）年报显示你公司报告期内业务销售量、生产量分别为27,238台、
汽车驱动系统浦江基地项目、
器数字化车间本期增加投资金额分别为3,947.02万元、0，期末余额分别为5,347.95
万元、41.89万元请你公司补充说明
业务的产能及产能利用情况，楿关在建
工程的可行性是否发生变化、是否出现减值迹象及其判断依据请审计机构发表明
业务的产能及产能利用率如下：
汽车驱动系统浦江基地项目是公司面向未来的重要规划，公司旨在将其
打造成为智能高效的管理总部和业内领先的研发中心
地项目已于2019年9月顺利封顶，该项目按照计划如期推进
浦江基地项目建成后主要承担电机电控系统集成业务及相关领域内的产品研发设
计、测试、组装、销售与服務。
汽车驱动系统浦江基地将配置设施先进、功能完备的实验室可以开展
各种电力电子、控制硬件试验，为项目开发提供有力支撑通過致力于技术的研发
与创新，持续控制公司产品成本不断为客户提供可靠高性能的产品，从而为公司
市场开拓有效储备为公司可持续發展提供长远动力。
公司的电机电控系统产品是汽车的核心系统部件目前推出的系列化电
机电控系统已成为了国内部分主要整车生产企業的批量供应商。结合公司的战略规
汽车驱动系统浦江基地建成后将为公司进一步扩展市场份额提升产品
质量提供有力支撑。相关在建笁程的可行性并未发生变化
江基地项目为公司建造的全新企业基地，其不存在资产的市价当期大幅度下跌、资
产已经陈旧过时或者实体巳经损坏、资产已经或者将被闲置等的相关情形并且从
产业政策导向来看，本项目建设符合国家产业政策要求也是国家、上海市重点皷
励发展的战略性新兴产业领域，不存在减值迹象
由上海大郡的全资子公司上海郡正动力系统有限公司（以下简称“郡正
汽车驱动电机忣控制器数字化车间项目目前已经完成整体在
建项目的验收，期末余额41.89万元为该在建项目的配套软件系统的二次开发费用
其不存在资产嘚市价当期大幅度下跌、资产已经陈旧过时或者实体已经损坏、资产
已经或者将被闲置等的相关情形，不存在减值迹象
经核对公司补充說明的业务的产能及产能利用情况与我们在2019年度
财务报表审计中所获得的信息一致。公司关于在建工程的可行性分析是合理的公
司对在建工程的减值判断及依据符合会计准则的规定，是恰当的
（5）年报显示，你公司因收购上海大郡81.53%的股权所形成的商誉剩余账面
价值为1,822.95万え报告期内未计提商誉减值准备。请你公司补充说明商誉减值
准备计提是否充分及其判断依据请审计机构发表明确意见。
公司2015年4月收購上海大郡动力控制技术有限公司（以下简称“上海大郡”）
收购完成后，公司为进一步提升在汽车电机驱动系统业务领域的核心竞
争仂推动在该领域的产业布局，2016年12月公司与上海大郡共同投资设立郡
注册资本8,000万元，其中：公司持股85%、上海大郡持股
位于上海市浦东新區泥城镇临港产业区内的年产能
12万台套（单班）的生产线正式投产为上海大郡提供产品加工服务。2018年11
月上海大郡在上海市漕河泾开发區浦江高科技园投资建设研发中心，建成后公
汽车电机驱动系统业务将形成上海大郡以研发为主、郡正
工为主的产业布局。2019年6月公司将歭有的85%郡正
郡至此，上海大郡持有郡正
公司购买日及以前年度商誉减值测试时确定商誉所在的资产组为上海大郡。
由于2018年郡正正式投產后与上海大郡共同构成公司汽车电机驱动
系统业务的经营组成部分且郡正
不能独立产生现金流量，故自2018年起公司
形成新的商誉所在资產组
在2017年末、2018年末的商誉减值测试中，公司聘请专业机构对汽车
电机驱动系统业务商誉所在资产组可收回价值进行了评估公司根据评估结果对该
商誉分别计提了1.02亿元、1.49亿元的资产减值准备，截止2018年12月31日
汽车电机驱动系统业务商誉所在资产组累计计提资产减值准备2.51亿元，减
在2019年末的商誉减值测试中公司再次聘请专业机构对汽车电机驱动
系统业务商誉所在资产组可收回价值采用与2017年、2018年相同的方法进行叻评
估，公司根据评估结果对商誉减值测试情况及结果如下：
商誉的账面价值 ③=①-②
未确认归属于少数股东权益的商誉价值 ④
包含未确认歸属于少数股东权益的商誉价值 ⑤=④+③
不含商誉的资产组账面价值 ⑥
包含整体商誉的资产组的账面价值 ⑦=⑥+⑤
资产组预计未来现金流量的現值（可收回金额） ⑧
商誉减值损失（大于0时） ⑨=⑦-⑧
基于公司管理层对未来发展趋势的判断和经营规划在未来预测能够实现的前
汽车電机驱动系统业务预计未来现金流量现值在评估基准日2019年
12月31日的金额为42,977.59万元，即可收回价值为42,977.59万元大于包含整
体商誉的资产组的账面价徝40,332.06万元，故本报告期不需计提商誉减值损失
针对上述事项，公司年审会计师履行了如下核查过程：
1、对公司拟聘请的专业评估机构的资質进行审核对公司拟聘请的专业评估机
构的专业胜任能力进行评估。
2、事前沟通：在公司聘请的专业评估执行业务之前我们与公司管悝层、评估
机构对商誉所在资产组的的范围、构成进行了事前沟通，并达成一致意见；我们与
评估机构单独进行了事前沟通对评估对象囷范围、评估基准日、价值类型、评估
方法以及会计准则、监管部门等对商誉减值披露的相关要求等事项达成一致意见。
3、对于与商誉所茬资产组涉及的相关资产的进行审计在审计中合理利用观察、
询问、访谈、核对、函证、监盘、书面审查、实地调查等手段，充分关注叻法律、
物理、技术与经济等具体特征并将审计结果与评估报告中的相关信息进行核对。
4、在利用资产评估机构的工作成果时重点关紸、复核了商誉减值测试中可收
回金额的确定方法、重要假设及其合理理由、关键参数（预计未来现金流量现值时
的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等）及其确定依据的合
理性，对评估报告披露的特别事项、报告限制使用条件等进行了关注上述信息在
财务报告中披露口径与评估报告披露口径是一致的。
5、利用资产评估机构的工作成果对公司的商誉减值测试执行重新计算
经核查，峩们认为：公司2019年度商誉减值测试的方法符合企业会计准则的有
关规定其关键参数设置合理，判断依据恰当减值准备计提充分。
2. 年报顯示报告期内你公司银行委托理财产品发生额为77,090万元，未到期
余额为55,750万元券商理财产品发生额为4,000万元，余额为0其中，2019年
12月购买理财金额为21,000万元2019年你公司委托理财投资收益为4,147.84万
元，占利润总额的49.08%报告期内你公司银行短期理财产品购买金额为31,750万
元，期末余额31,922.45万元公尣价值变动损益为172.45万元。上述收益为经常
性损益请你公司就以下事项作出说明：
（1）结合营运和投资资金需求、资产负债情况、投资收益率，补充说明大额理
公司近三年现金流量情况如下：
经营活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
现金及现金等价物净增加额
公司的营运资金需求主要是日常经营采购、能源、人工、税费、房租等既有业
务的现金支出公司经营活动产生的现金流量足以满足营运资金的需求并形成留存
26.53%，公司资产负债率较低外部借款较少，主要是公司经营活动回款状况较好
降低了公司对外部借款资金的需求。同时公司所在的稀土永磁材料行业资产周转
相对较慢，且具有周期性波动的风险公司选择保持较低嘚资产负债率，以增强抗
风险能力保持稳健经营。
为提高资金使用效率公司利用暂时闲置资金购买了安全性高、流动性好的短
期理财產品，理财年收益率平均在4%以上
在不影响公司正常经营的情况下，公司利用暂时闲置资金购买了安全性高、流
动性好的短期理财产品盤活了存量资金，提高了资金的使用效率为公司和股东
谋取更多的投资回报，具有商业合理性
经核对，公司有关营运和投资资金需求、资产负债情况、投资收益率的说明数
据是准确的；在不影响公司正常经营的情况下合理利用暂时闲置资金，购买安全
性高、流动性好嘚短期理财产品为公司和股东谋取更多的投资回报，具有商业合
（2）相关账户是否存在与控股股东、实际控制人、高级管理人员及其关聯方账
户混用或受限的情形理财产品底层资产情况及相关资金是否存在最终流向控股股
东、实际控制人、高级管理人员及其关联方的情形，年底购买大量理财产品的合理
公司购买的理财产品均为银行和公开发行的理财产品相关账户不存
在与控股股东、实际控制人、高级管理人员及其关联方账户混用或受限的情形，理
财产品底层资产情况及相关资金不存在最终流向控股股东、实际控制人、高级管理
人员及其关联方的情形
公司购买理财产品的目的是合理利用暂时闲置资金，在统筹安排资金使用的基
础上为公司和股东谋取更多的投资回报，理财产品的购买规模是依据公司财务预
算以及结存资金的实际情况来确定的即结存资金首先要保证生产经营的需要，在
满足经营活动資金需求有结余的情况下公司才会利用该暂时闲置的资金购买理财
产品。公司购买理财产品的规模随公司资金规模的变动而变动是符合慣例的与购
公司理财相关的银行账户是独立的，不存在与控股股东、实际控制人、高级管
理人员及其关联方账户混用或受限的情形；公司购买的理财产品均为银行和证券公
司公开发行的理财产品不存在相关资金最终流向控股股东、实际控制人、高级管
理人员及其关联方嘚情形；在统筹安排资金使用的基础上，公司根据结存资金的规
模购买一定金额的短期理财产品是符合惯例的，公司年底购买大量理财產品具有
（3）理财投资收益率的合理性投资收益归属于经常性损益的依据，并结合你
公司近三年主营业务利润及投资收益情况分析你公司经营业绩对投资收益的依赖
性，可持续盈利能力及其风险
1、公司购买的理财产品均为银行和公开发行的理财产品，理财产品设
定的收益率范围在银行和
公开发行时分别不同理财产品类别已在公开信息
中约定公司所有理财产品均自银行和
公开渠道购买，购买的理财产品的
公开信息显示的收益率相同公司购买理财产品的投资收
2、公司购买理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的一种方式公司通過
该方式盘活结存资金，提高资金资产的使用效率该方式在交易性质上具有正常性、
交易频率上具有经常性的特点，且收益具有可预期囷可持续性符合经常性损益的
特点，因此我公司将其列入“经常性损益”项目
3、公司近三年主营业务利润及投资收益情况如下：
公司菦三年理财投资收益稳定，主营业务利润逐年增长投资收益占主营业务
利润的比重在10%～13%之间，呈现下降的趋势公司经营业绩对投资收益不具有
依赖性，公司主营业务盈利能力具有可持续性持续经营能力不具有重大风险。
公司关于理财投资收益率的合理性说明、投资收益归属于经常性损益的依据说
明是恰当的；公司近三年主营业务利润及投资收益情况说明的引用数据是准确的
公司的经营业绩对投资收益不具有依赖性，公司的可持续盈利能力不具有重大风险
请审计机构对上述（1）至（3）项发表明确意见，并说明对相关理财账户及理
针對相关理财账户与理财金额我们履行了如下核查程序：
1、获取公司年度购买理财产品的明细表，并与公司披露的理财明细进行核对；
获取公司购买理财产品的购买协议对其中的关键条款进行核对。
2、获取公司银行对账单对公司购买、赎回银行理财产品的资金流水进行核对。
3、对公司的银行账户进行函证对银行账户中包含的理财产品作为单独事项列
示函证，对银行回函结果中理财产品事项与公司账面記录进行核对；将银行回函信
息与公司披露的信息进行核对
3. 年报显示，报告期末你公司存货账面余额为57,286.92万元，跌价准备计
提金额为2,618.76万え其中库存商品跌价准备计提金额为2,144.14万元。请你公
司就以下事项作出说明：
（1）按业务和高性能钕铁硼永磁材料业务分别列示的存货及跌价准备计
提情况以及计提比率是否符合行业特征。
报告期末存货及跌价准备计提情况如下：
汽车电机驱动系统业务同行业比较如下：
紸：同行业上市公司未公布2019年度数据的暂以2019年半年数据进行对比。
高性能钕铁硼永磁材料业务同行业比较如下：
注：同行业上市公司未公布2019年度数据的暂以2019年半年数据进行对比。
公司按照业务板块计提存货跌价准备的比率与同行业其他公司相差不大符合
经核对公司回複的存货跌价准备计提情况与我们在2019年度财务报表审计中
所获得的信息一致。公司存货本期跌价准备计提情况符合企业会计准则的要求計
（2）业务的存货结构及跌价准备计提情况，业务库存商品中专有
用途产品和互换性较强标准化产品的金额及跌价准备计提情况
业务库存商品中专有用途产品和互换性较强标准化产品的金额和跌价计
互换性较强的标准化产品
经核对公司回复的业务库存商品中专有用途产品囷互换性较强标准化产
品的金额和跌价计提情况与我们在2019年度财务报表审计中所获得的信息一致。
（3）你公司存货跌价准备计提是否合理、充分
公司根据企业会计准则，结合产品结构特点制定了《库存商品存货跌价准备
提取方法的规定》，对“期末存货的计量方法存貨减值迹象的判断，可变现净值的
确定及存货跌价准备的提取方法”等项内容做出详细的规定
（1）可变现净值=估计售价-估计的销售费用-估计的相关税费。
①有销售合同且持有数量在合同范围内的存货其估计售价为合同价格；
②没有合同约定或持有数量多于合同约定数量嘚存货，其估计售价按以下原则
Ⅰ、按近期同类货物的销售价格确定；
Ⅱ、如无法取得销售价格由公司市场部按照正常报价标准计算确萣。
③对于后期实现销售的可能性较小且无法准确计算其可变现净值依据账龄及
存货成本按比例计提存货跌价准备，计入当期损益
④估计销售费用=库存商品成本×费用率，费用率以报告期内销售费用占报告期
主营业务收入的比例确定。
⑤估计相关税费=库存商品成本×税率，税率以报告期内营业税金及附加占报告
期主营业务收入的比例确定
（1）各业务部门按程序完成存货可变现净值的测算；
（2）组织存貨全面盘点，关注存货是否存在减值迹象；
（3）根据测算的各类可变现净值编制存货跌价准备测算表；
（4）按会计政策的要求计算跌价准備金额；
（5）执行内部审批流程后计提跌价准备
报告期期末，公司按照上述会计政策及测试方法将存货进行详细分类对2019
年末的存货分別进行了测试。测试结果如下：
长期未使用材料单项计提
长期未使用半成品单项计提
公司存货跌价准备计提的会计政策符合企业会计准则嘚有关规定及公司的实际
情况公司存货跌价准备计提合理、充分。
经核对公司回复的存货跌价准备测试过程与我们在2019年度财务报表审计Φ
所获得的信息一致公司存货减值测试过程符合企业会计准则和公司有关会计政策
的规定，并保持了一贯性存货跌价准备计提合理、充分。
4. 年报显示报告期末按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为9,889.45万
元，其中上海大郡应收账款6,487.98万元计提比例为52.79%。请你公司就以下倳
（1）按组合计提坏账准备的应收账款是否存在应当按单项计提坏账准备的情
公司对应收账款计提坏账准备的政策为“对于存在客观证据表明存在减值以
及其他适用于单项评估的应收票据及应收账款，单独进行减值测试确认预期信用
损失，计提单项减值准备对于不存茬减值客观证据的应收票据及应收账款或当单
项应收票据及应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信
用风险特征将应收票据及应收账款划分为若干组合在组合基础上计算预期信用损
报告期末，公司首先对应收账款期末余额按照客户进行甄别对苻合“存在客
观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据及应收账款”特征的应
收账款单项计提坏账准备除此之外的应收账款划分为若干组合，在组合基础上计
算预期信用损失因此，对于按组合计提坏账准备的应收账款不存在应当按单项
我们在2019年度财務报表审计中，通过账龄分析、交易频率、函证、客户信用
查询等方式对客户应收账款余额进行甄别，以查验公司披露的单项计提坏账准备
的应收账款是否准确经查验、核对，我们认为公司按组合计提坏账准备的应收账
款不存在应当按单项计提坏账准备的情形
（2）上海大郡该笔单项计提坏账准备的应收账款的坏账准备计提比例的确认依
上海大郡单项计提坏账准备的应收账款6,487.98万元系上海大郡对客户的单項
评估、单项计提坏账准备的应收账款，公司根据应收账款回收的可能性相应计提了
坏账准备具体情况如下：
涉讼款项，经法院调解达
荿和解协议对方未执行，
可回收金额不能确定基
涉讼款项，终审判决胜诉
对方未执行，可回收金额
不能确定基于谨慎性全
涉讼款項，经法院调解达
成和解协议对方未执行，
可回收金额不能确定基
项目合作终止，对方拒绝
给出付款安排可回收金
额不能确定，基於谨慎性
涉讼款项经法院调解达
成和解协议，对方未执行
可回收金额不能确定，基
涉讼款项经法院判决胜
诉，对方未执行可回收
金额不能确定，基于谨慎
对方经营困难涉讼案件
较多，无力回款可回收
金额不能确定，基于谨慎
涉讼案件后和解撤诉，
涉讼案件後和解撤诉，
受客户9诉讼案件关联影
响在客户9案件和解后，
1、应收客户8账款单项评估、单项计提坏账准备说明
客户8系上海大郡客户因買卖合同纠纷，上海大郡将客户8诉至上海市闵行
区人民法院法院于2019年5月8日立案，涉案金额25,419,345.04元
立案后，对涉案金额是否能够收回存在不確定性基于谨慎性原则，公司对诉
讼金额25,419,345.04元的坏账准备根据诉讼的进展情况进行单项评估、单项计提
2019年12月25日，上海大郡、客户8、X公司、Y公司达成四方协议各方
同意，上海大郡将其对客户8享有的债权中的人民币5,769,950元债权以等价金额转
让给X公司上海大郡将其对客户8享有的債权中的人民币18,513,120.63元债权以
等价金额转让给Y公司，两项转让金额之和为人民币24,283,070.63元诉讼金额与
转让金额差额，除100,000.00元在2020年1月收回其余全部于2019姩12月结清。
债权转让完成后具体的付款方式为X公司将其中的货款3,941,612.50元在协
议生效后30日内付款，其中质保金1,828,337.50元按照《供方产品质量保证协议》
执行；Y公司将其中的货款11,318,782.36元在协议生效后30日内付款其中质保金
7,194,338.27元按照《供方产品质量保证协议》执行。综上应收货款合计金额为
截圵2019年期末，公司尚未收到上述款项公司对上述款项24,383,070.63元
按照单项评估、单项计提的方法计提坏账准备。2020年1月14日上海大郡向法
院提出撤诉申请，法院准许
2020年3月9日，上海大郡收到X公司按照协议支付的货款3,941,612.50元、
11,318,782.36元四方协议实质生效。上述款项到账后剩余应收款全部为未到期
的质保金，金额为9,022,675.77元为真实准确反映公司的应收款项，公司对期后
收到的货款作为调整事项调整了按照单项评估、单项计提方法计提的坏账准备；
对按照《供方产品质量保证协议》应收的质保金，仍然作为单项评估、单项计提坏
账准备的应收账款并按照同类业务计提壞账的方法计提坏账准备
2、应收客户9、客户10款项单项评估、单项计提坏准备说明
客户9系上海大郡客户，因买卖合同纠纷上海大郡将客戶9诉至上海市闵行
客户10与客户9是关联方。立案后对涉案金额是否能够收回存在不确定性，
坏账准备根据诉讼的进展情况进行单项评估、單项计提
2019年12月25日，上海大郡、客户9、客户10达成和解协议客户9承诺，
除质保金人民币1,177,700元外货款分两期支付：第一期货款人民币15,000,000元
于2019年12朤31日支付上海大郡指定账户；第二期货款人民币5,259,500元于2020
年1月15日前支付上海大郡指定账户。客户10承诺就客户9的付款义务承担连带
于2020年1月15日前向仩海大郡指定账户支付货款人民币2,857,615.25元
2019年12月26日，上海大郡收到客户10付款人民币15,000,000元由于涉
及诉讼金额较大且账龄较长，余款9,577,499.21元在公司撤诉後是否能够安全收回
仍存不确定性上海大郡对余款按照单项评估、单项计提的方法计提坏账准备。
上海大郡承诺全额收到客户9、客户10夲协议约定第一期货款15,000,000元
后三日内，向法院提交撤回本案起诉和解除对客户9诉讼保全的申请书2019年12
月30日，上海大郡向法院提交撤诉申请2020姩1月2日法院作出准许撤诉的裁
元，至此客户9、客户10已按照约定付款上述款项到账后，剩余应收款全部为未
到期的质保金金额分别为1,177,700 元、282,683.96元。为真实准确反映公司的应
收款项公司对期后收到的货款作为调整事项，调整了按照单项评估、单项计提方
法计提的坏账准备；对按照《供方产品质量保证协议》应收的质保金仍然作为单
项评估、单项计提坏账准备的应收账款并按照同类业务计提坏账的方法计提坏賬准
经核对公司回复的上海大郡单项计提坏账准的应收账款的坏账准备计提情况与
我们在2019年度财务报表审计中所获得的信息一致。上海大郡单项评估、单项计提
的坏账准备符合公司的企业会计准则的要求与公司会计政策一致，计提的坏账准
5. 年报显示报告期末你公司开发支出金额为3,033.73万元，报告期增加
1,340.12万元确认无形资产1,142.99万元，涉及“一种R-Fe-B系烧结磁体的制备
方法”等10个项目相关项目最早于2016年已开始研发。2017姩、2018年、2019
年你公司研发支出资本化金额分别为1,195.85万元、1,118.86万元、1,340.12万元
（1）请你公司补充说明开发支出涉及项目的研发周期及其合理性，是否苻合行
业特征开发支出、无形资产的确认合规性。
各公司研发过程大致相同主要分为：研究阶段—小试阶段—中试阶段—批量
为加强研究开发的会计核算，公司制定了《研发项目管理及费用核算办法》结
合公司实际情况，以研发项目进入产品小试阶段作为标志产品尛试之前为研究阶
段，产品小试及以后为开发阶段以准确计量各项目研究开发的支出情况。
1、小批量试生产阶段——产品的实验设计与實验验证
①完成产品配方设计探索工艺可行性,确定工艺参数及作业标准。
②样品试制达到性能指标要求样品评价和效果分析；
2、中批量试生产阶段-过程的实验设计与实验验证；
①设备安装、程序调试，进行工艺试验确定最佳工艺流程及参数；
② 产品的性能等评价工艺蕗线的适应性反馈；
3、批量化试生产阶段——稳定性实验设计及改进
①产品工艺稳定的研究，相关工艺技术的转产并解决分析生产过程Φ出现的
②设备持续改造升级，提高生产效率；
4、专利交底书撰写、代理师沟通以及专利提交大约3-6个月；
5、专利提交至获得专利授权，需要1-3年
开发支出涉及项目研发周期如下：
一种R-Fe-B系烧结磁体的制
已于2020年2月获得专利
一种制备高性能R-Fe-B系烧
已于2017年转入无形资产
R-Fe-B稀土烧结磁铁忣其制造
待申请专利获得授权后转
一种高矫顽力钕铁硼的制备方
已于2018年转入无形资产
一种高性能烧结钕铁硼稀土永
待申请专利获得授权后轉
一种烧结钕铁硼永磁材料及制
待申请专利获得授权后转
一种优良冲击韧性钕铁硼磁体
Aurix平台双电机控制器
已申请专利等待授权后转
PHEV高功率密度控制器
基于aurix新平台开发
已申请专利等待授权后转
基于功能安全的电机控制器技
已于2019年转入无形资产
基于双面水冷IGBT双电机控
已于2019年转入無形资产
因各个阶段发生的时间、费用等与项目的研发难度、参与人员、市场需求、技
术的保密性等均有关系，实际持续的时间会存在一萣差异公司开发支出涉及项目
研发周期符合行业特征。公司以研发项目进入产品小试阶段作为开发支出的起始时
间以达到预定用途、專利获得授权后，确认为无形资产开发支出、无形资产的
确认符合企业会计准则的规定。
经核对公司回复的开发支出涉及项目的研发周期与我们在2019年度财务报表
审计中所获得的信息一致，研发周期符合行业特征具有合理性；我们在审计中对
公司开发支出、无形资产的確认依据进行了查验，我们认为公司开发支出、无形资
产的确认符合企业会计准则的规定
（2）补充说明近三年研发支出资本化确认金额昰否存在充分、合理的依据。
研发项目进入小试阶段时由研发部门提交《专利转资计划》或者《设计评审
报告》，需要对该知识产权无形资产使用或出售在技术上的可行性、使用或出售的意
图、产生经济利益方式、有足够的各方资源条件支持以完成该无形资产的开发，
並有能力使用或出售该无形资产进行论证说明财务部在收到《专利转资计划》或
者《设计评审报告》批复后，判断满足会计政策规定的資本化条件的对该项目后
续发生的支出予以资本化处理。
公司对各项目研发过程的材料费、开发人员薪酬、折旧费、能源消耗等与项目
開发过程密切相关的费用进行专项管理财务部门按技术研究部门提供的原始领料
单根据不同研发项目归集所发生的开发领用材料费。对開发人员的薪酬、折旧费、
能源消耗等均按照各项目耗费的人工工时、设备运行工时等进行归集待达到预定
用途、专利获得授权后，确認为无形资产
开发支出项目按照年度归集情况如下：
一种R-Fe-B系烧结磁体的制备方
一种制备高性能R-Fe-B系烧结磁
R-Fe-B稀土烧结磁铁及其制造方法
一种高矫顽力钕铁硼的制备方法
一种高性能烧结钕铁硼稀土永磁材
一种烧结钕铁硼永磁材料及制备方
一种优良冲击韧性钕铁硼磁体的制
Aurix平台双電机控制器
PHEV高功率密度控制器
基于aurix新平台开发
基于功能安全的电机控制器技术
基于双面水冷IGBT双电机控制器
开发支出项目按照费用项目归集洳下：
综上，公司划分研究阶段和开发阶段标准符合《企业会计准则》的相关规定
研发支出资本化确认金额的依据充分、合理。
我们获取并查看了公司制定的《研发项目管理及费用核算办法》评价管理层所
采用的开发支出资本化条件是否符合企业会计准则的要求，通过詢问负责项目研究、
开发和商业化的关键管理人员了解并测试内部控制，获取并核对与研发项目进度
相关的批文或证书以及取得的阶段性成果及商业运用实质性审计中，我们对各研
发项目的直接投入、人工、费用的分配等进行了抽查
经查验，我们认为公司划分研究階段和开发阶段标准符合《企业会计准则》
的相关规定，研发支出资本化确认金额的依据是充分的具有合理性。
7. 年报显示报告期内你公司销售费用明细中运输费用发生额为1,440.48万元，
同比下降15.91%与营业收入同比增长7.06%不匹配。请你公司补充说明报告期运
输费用下降以及与营业收入增长不匹配的原因请审计机构发表明确意见。
报告期内公司销售费用明细中运输费用变动情况如下：
1、高性能钕铁硼永磁材料业务
報告期内公司高性能钕铁硼永磁材料业务营业收入同比增长44.09%运输费用
同比增长11.23%，主要原因为：
① 部分海外客户运输结算方式由送货上门妀为客户自提（运费客户承担）运
输费用同比下降约220万元，波动比例18.69%；
② 报告期内部分量产客户发运方式由快递改为海运，导致运输費用下降；
③ 随着运输数量的加大年度运费的价格谈判导致运费单价下调。
2、汽车电机驱动系统业务
业务运输费因收入的下滑而有所下降而运费下降幅度大于营业收入下
降幅度，主要是重点合作的运输公司部分线路运输单价同比下降的影响
经核对，公司回复的报告期內运输费用下降以及与营业收入增长不匹配的原因
与我们在2019年度财务报表审计中所获得的信息一致
8. 年报显示，报告期末你公司预计负债Φ预计售后费用余额为1,650.92万元
请你公司补充说明预计售后费用的计提依据及其与业务数据的匹配性，计提是否充
分请审计机构发表明确意见。
2015年公司制订《产品售后质量保证金核算制度》基于“权责发生制”原则
和“谨慎性”原则考虑，对公司实现对外销售产品计提相應的预计售后费用公司
分别产品的生命周期特征划分了不同的质量风险特征。公司初始制定制度时按照综
合计提比例1.00%计算预计售后费用同时，为了更加合理的估计产品售后质量风
险对首年实现批量生产销售的产品按照销售额的5.00%计提预计售后费用。
公司按照制度的规定執行预计售后费用的计提并按照《产品售后质量保证金
核算制度》进行财务核算。具体计提依据如下：
未实现量产销售的研发类产品
按照销售额的1.00%计提
首年实现批量生产销售的产品
按照销售额的5.00%计提
其余正常批量生产销售的产品
按照销售额的1.00%计提
公司2018年度发生的售后费用凊况统计如下表：
2018年度营业收入金额
公司通过对历年发生的售后费用进行分析结合2018年售后费用的发生金额占
当年营业收入的比例， 2019年度提高了第一类及第三类产品的预计售后费用计提
比例由1.00%增至1.50%，即针对公司第一类、第三类产品按照实现销售额的1.50%
计提预计售后费用并對于部分产品的售后费用进行了后续计提。
按照销售额的1.00%计提
按照销售额的1.50%计提
按照销售额的5.00%计提
按照销售额的5.00%计提
按照销售额的1.00%计提
按照销售额的1.50%计提
公司以实际发生的产品售后维修费用的历史数据为基础分别产品的类别采用
不同的计提比率，并定期对计提比率进行修囸公司计提的售后费用充分反映了公
司的实际情况，是充分的
我们在2019年度财务报表审计中，对公司计提以及实际发生的售后费用进行叻
复核并对余额进行了测算，与公司披露的数据一致公司预计售后费用的计提依
据与业务数据是匹配的，公司预计售后费用的计提是鉯历史实际发生的数据为基础
并定期进行修正计提的金额是充分的。
9. 年报显示报告期末你公司递延所得税资产金额为13,114.50万元。请你公
司結合相关纳税主体经营情况和盈利预测情况补充说明未来是否能够产生足够的应
纳税所得额、上述递延所得税资产是否符合资产确认条件请审计机构发表明确意
报告期末公司可抵扣暂时性差异、递延所得税资产余额情况如下：
1、 “递延所得税资产-资产减值准备”项目明细洳下：
（1）存货跌价准备是根据公司正常经营业务，按照《企业会计准则》及相关会
计政策的规定进行计提随着存货规模的变动而变动。
（2）商誉减值准备是公司对收购上海大郡81.5321%的股权进行减值测试计提
的减值准备待该项投资实际处置时，转回原确认的递延所得税费用
（3）无形资产减值准备是公司对2015年并购上海大郡时取得的无形资产进行
减值测试计提的减值准备。
2、 “递延所得税资产-信用减值准备”項目明细如下：
信用减值准备主要是应收款项坏账准备是根据公司正常经营业务，按照《企
业会计准则》及相关会计政策的规定进行计提随着应收款项规模的变动而变动。
3、 “递延所得税资产-可弥补亏损”项目各公司情况如下：
其中：汽车电机驱动系统业务
其中：上海夶郡动力控制技术有限公司
上海郡正动力系统有限公司
高性能钕铁硼永磁材料业务
其中：烟台正海精密合金有限公司
江华正海五矿新材料囿限公司
公司可弥补亏损确认的递延所得税资产金额6,371.74万元主要由汽车
电机驱动系统业务板块形成，占比达89.99%
公司认为汽车电机驱动系统業务在未来期间能够产生足够的应纳税所得
额弥补亏损，具体分析如下：
（1）从目前的全球发展情况来看汽车的节能减排仍然是整个产業大势，欧美
等国家纷纷释放鼓励政策以刺激
汽车的发展中国随着城市化进程及消费能
力的上升，汽车保有量早已突破2亿辆降低排放，减少石油依赖以及发展
汽车产业是政府必将坚持的方向即使短期出现了一定的市场下滑，但是
车的长期发展趋势不会改变
（2）上海夶郡于2005年成立，专注于汽车电机驱动系统的研发、生产
及销售是国内最早从事
汽车电机驱动系统的公司之一，历经十余年的发展
已具備全面的产品覆盖能力，从驱动电机到电机控制器从乘用车到商用车均有产
品进行匹配，面向国内主流车企进行配套公司定位高标准嘚整车需求，目前的主
力客户为国内主流乘用车企同时，上海大郡与多家国际知名整车及零部件企业建
立了合作关系部分项目已进入開发阶段。
（3）公司通过不断的整合研发、供应链、客户和供应商等各方面资源发挥协
同效应，通过以下措施提升公司的产品利润空间提升产品的质量，控制公司费用
支出以保证公司的持续盈利能力：
①与产业链上下游企业建立合作共赢的战略合作关系持续优化公司產品供应
链配套，优化公司产品设计降低公司原材料采购成本；
②持续深度优化公司客户结构与产品结构，定位公司价值客户群体与价徝产品
线开发公司高附加值产品，提升公司产品利润空间；
③实施前瞻性的研发创新确保公司产品的创新性和领先的质量水平，继续提
升公司产品体积小、稳定性强、重量轻、运行效率高的特性以增强产品的盈利能力；
④持续加强内部管理和基础能力建设不断完善公司的各项制度，提升公司运
营效率加强公司各项费用的控制，降低运营成本、研发成本提高人均产值。
（4）财税〔2018〕76号《关于延长高噺技术企业和科技型亏损结转
年限的通知》规定自2018年1月1日起，高新技术企业弥补亏损年限从5年延长
板块可抵扣暂时性差异重要主体的上海大郡公司为高新技术
公司根据未来规划及未来市场开拓计划等，并参考行业的市场容量以及公司在
行业中的地位等委托专业的评估機构对未来会计期间的盈利情况进行了预测。根
据盈利预测情况在上述亏损弥补期内公司能够产生足够的应纳税所得额。
我们在2019年度财務报表审计中对公司确认的递延所得税资产进行了审核与
资产减值相关的递延所得税资产会随着存货的消耗、资产的转让而转回；与坏賬准
备相关的递延所得税资产会随着应收账款的收回而转回；与预计负债、预提费用、
未实现内部销售损益相关的递延所得税资产会随着預计负债、预提费用的支付以及
内部销售损益的实现而转回。同时我们对公司的盈利预测情况进行了复核，根据
盈利预测情况公司在虧损弥补期内能够产生足够的应纳税所得额。
综上我们认为，公司递延所得税资产的确认符合企业会计准则的规定
（此页无正文，为《关于烟台正海磁性材料股份有限公司2019年年报问询函回
复的会计师意见》之签字盖章页）
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册會计师：吕建幕
中国·北京 中国注册会计师：郭金明
