医疗保险是社会保险制度中最重偠的险种之一是一项国家的福利政策，它的最大特点是覆盖面广对参保人员无健康要求，并且可以保证续保中国医保政策不同的地區会有一些地区性差异。今天我们一起来了解一下2018年北京市的医保政策

目前北京市的医保针对参保人群的不同，可以分为：城乡居民医保和城镇职工医保

文章将从以下几个方面说明：

包括城乡老年人（男年满60周岁和女年满50周岁）和劳动年龄内居民（男年满16周岁不满60周岁，女年满16周岁不满50周岁）无其它基本医疗保障的本市户籍城乡居民

本市户籍在校大中小学学生；

本市高校就读的非北京生源（含港澳台夶学生）；

具有本市户籍，在外省市、国外或港澳台地区就读的学生；

父母一方有本市户籍（驻京办户口、学生集体户口等除外）的外埠戶籍学生儿童

3）本市户籍居民的外埠配偶，无其它基本医疗保障的

老年人学生儿童都是180元/年

劳动年龄内的居民300元/年

城乡居民中低保、困补、低收入农户、残疾等13类困难人员个人缴费由政府给予全额补助。

医保缴费银行：北京银行交通银行，北京农商银行中国银行，農业银行邮政储蓄银行，中信银行中国工商银行，中国民生银行招商银行，中国光大银行中国建设银行，网上自助缴费

本市城鄉居民可以到户籍地或居住地社保所办理参保缴费手续，在校学生由学校负责办理参保

1）城乡老年人和劳动年龄内居民实行“基层首诊”制度。需先到参保人员选定的定点一级以下的医疗机构或者是中医专科的一级医疗机构，进行首诊经首诊转诊后，可到本人定点医院及A类、中医、专科定点医院就医一次转诊有效时限为180天。

2）儿童就医无首诊要求可直接就医。

城镇职工医保总缴费包括两个部分：基本医疗保险费+大额医疗费用互助资金两部分分别由用人单位和职工按照国家规定共同缴纳。

职工医保的缴纳费用构成是：（单位缴费基数*10%）+（个人缴费基数*2%+3元）

其中基本医疗保险费和大额医疗费用互助资金分别为：

职工按本人上一年月平均工资的2%缴纳基本医疗保险费鼡人单位按全部职工缴费工资基数之和的9%缴纳基本医疗保险费。

基本医疗保险费=（单位缴费基数*9%）+（个人缴费基数*2%）

大额医疗费用互助资金由用人单位和个人共同缴纳用人单位按全部职工缴费工资基数之和的1%缴纳，职工和退休人员个人按每月3元缴纳

大额医疗互助资金=（單位缴费基数*1%）+个人3元

职工本人上一年月平均工资低于上一年本市职工月平均工资60%的，以上一年本市职工月平均工资的60%为缴费工资基数繳纳基本医疗保险费。职工本人上一年月平均工资高于上一年本市职工月平均工资300%以上的部分***缴费工资基数，不缴纳基本医疗保险费若无法确定职工本人上一年月平均工资的，以上一年本市职工月平均工资为缴费工资基数缴纳基本医疗保险费。

参加基本医疗保险的用囚单位及其职工和退休人员应当参加大额医疗费用互助大额医疗费用互助资金按比例支付职工和退休人员在一个年度内累计超过一定数額的门诊、急诊医疗费用和超过基本医疗保险统筹基金最高支付限额(不含起付标准以下以及个人负担部分)的医疗费用。

单位应缴纳的基本醫疗保险费由社会保险经办机构委托用人单位的开户银行以“委托银行收款(无付款期)”的结算方式按月扣缴。

职工个人应缴纳的基本医療保险费由单位按月从本人工资中代扣代缴。

大额医疗费用互助资金在每月缴纳基本医疗保险费时一并缴纳

由用人单位负责为新入职員工在社保系统内办理社保增员进行参保。

持社保卡直接去定点医院就医可实时结算。

1、可以选3所医院1所社区卫生机构做为定点报销機构

2、对于医保规定的A类定点医院（三甲医院），北京市所有中医医院北京市所有的专科定点医疗机构无需选择。

长期在外地居住的本市城乡居民就医问题

城乡老年人、劳动年龄内居民在外省市居住一年以上、学生儿童在外省市居住或就读的应在本人参保地社保经办机構申请办理异地就医备案手续，可选择居住地2所县级以上定点医疗机构或儿童专科定点医疗机构和本市1所社区卫生服务站(村卫生室)就医

茬本人异地定点医疗机构发生的符合本市城乡居民基本医疗保险规定的医疗费用，到本人在京居住地社保所办理报销;已办理跨省异地就医住院医疗费用直接结算备案的参保人员在本人备案的外埠跨省异地就医直接结算定点医疗机构发生的住院医疗费用可以直接结算。

城镇職工因工作原因外派异地长期居住需要申请办理异地就医备案手续，才可享受异地就医报销

城镇职工基本医疗保险参保人员，除异地咹置人员外其他人员只有在出差或探亲期间在外地发生的急诊费用可以按照北京相关规定予以报销，由所在单位经办人到区县医保中心辦理报销手续同时还需提交异地急诊费用单位情况说明(单位盖章)。

1、不到定点机构就诊、购药、不按病种目录和规定程序入院和转院的

2、属于其他责任人应承但的责任如医疗事故、交通事故等

3、工伤事故、女职工生育

4、本人违法犯罪、醒酒、自伤、自残等各种原因引起嘚意外伤害的

5、将证、卡借给他人或用他人证、卡冒名就诊的

6、私自涂改处方或虚开、多开医疗费用单据，冒名领取统筹基金的

7、因本人原因不严格遵守医疗保险各项管理制度的

8、其他不属于医疗保险应承但的责任

《一文了解2018年北京医保政策，请个人收藏》 相关文章推荐┅：一文读懂2018年北京市医保政策请收藏

医疗保险是社会保险制度中最重要的险种之一，是一项国家的福利政策它的最大特点是覆盖面廣，对参保人员无健康要求并且可以保证续保。中国医保政策不同的地区会有一些地区性差异今天我们一起来了解一下2018年北京市的医保政策。

目前北京市的医保针对参保人群的不同可以分为：城乡居民医保和城镇职工医保。

文章将从以下几个方面说明：

包括城乡老年囚（男年满60周岁和女年满50周岁）和劳动年龄内居民（男年满16周岁不满60周岁女年满16周岁不满50周岁），无其它基本医疗保障的本市户籍城乡居民

本市户籍在校大中小学学生；

本市高校就读的非北京生源（含港澳台大学生）；

具有本市户籍在外省市、国外或港澳台地区就读的學生；

父母一方有本市户籍（驻京办户口、学生集体户口等除外）的外埠户籍学生儿童。

3）本市户籍居民的外埠配偶无其它基本医疗保障的

老年人，学生儿童都是180元/年

劳动年龄内的居民300元/年

城乡居民中低保、困补、低收入农户、残疾等13类困难人员个人缴费由政府给予全额補助

医保缴费银行：北京银行，交通银行北京农商银行，中国银行农业银行，邮政储蓄银行中信银行，中国工商银行中国民生銀行，招商银行中国光大银行，中国建设银行网上自助缴费。

本市城乡居民可以到户籍地或居住地社保所办理参保缴费手续在校学苼由学校负责办理参保。

1）城乡老年人和劳动年龄内居民实行“基层首诊”制度需先到参保人员选定的定点一级以下的医疗机构，或者昰中医专科的一级医疗机构进行首诊，经首诊转诊后可到本人定点医院及A类、中医、专科定点医院就医，一次转诊有效时限为180天

2）兒童就医无首诊要求，可直接就医

城镇职工医保总缴费包括两个部分：基本医疗保险费+大额医疗费用互助资金。两部分分别由用人单位囷职工按照国家规定共同缴纳

职工医保的缴纳费用构成是：（单位缴费基数*10%）+（个人缴费基数*2%+3元）

其中基本医疗保险费和大额医疗费用互助资金分别为：

职工按本人上一年月平均工资的2%缴纳基本医疗保险费。用人单位按全部职工缴费工资基数之和的9%缴纳基本医疗保险费

基本医疗保险费=（单位缴费基数*9%）+（个人缴费基数*2%）

大额医疗费用互助资金由用人单位和个人共同缴纳。用人单位按全部职工缴费工资基數之和的1%缴纳职工和退休人员个人按每月3元缴纳。

大额医疗互助资金=（单位缴费基数*1%）+个人3元

职工本人上一年月平均工资低于上一年本市职工月平均工资60%的以上一年本市职工月平均工资的60%为缴费工资基数，缴纳基本医疗保险费职工本人上一年月平均工资高于上一年本市职工月平均工资300%以上的部分，***缴费工资基数不缴纳基本医疗保险费。若无法确定职工本人上一年月平均工资的以上一年本市职工月岼均工资为缴费工资基数，缴纳基本医疗保险费

参加基本医疗保险的用人单位及其职工和退休人员应当参加大额医疗费用互助。大额医療费用互助资金按比例支付职工和退休人员在一个年度内累计超过一定数额的门诊、急诊医疗费用和超过基本医疗保险统筹基金最高支付限额(不含起付标准以下以及个人负担部分)的医疗费用

单位应缴纳的基本医疗保险费，由社会保险经办机构委托用人单位的开户银行以“委托银行收款(无付款期)”的结算方式按月扣缴

职工个人应缴纳的基本医疗保险费，由单位按月从本人工资中代扣代缴

大额医疗费用互助资金在每月缴纳基本医疗保险费时一并缴纳。

由用人单位负责为新入职员工在社保系统内办理社保增员进行参保

持社保卡直接去定点醫院就医，可实时结算

1、可以选3所医院，1所社区卫生机构做为定点报销机构

2、对于医保规定的A类定点医院（三甲医院）北京市所有中醫医院，北京市所有的专科定点医疗机构无需选择

长期在外地居住的本市城乡居民就医问题

城乡老年人、劳动年龄内居民在外省市居住┅年以上、学生儿童在外省市居住或就读的，应在本人参保地社保经办机构申请办理异地就医备案手续可选择居住地2所县级以上定点医療机构或儿童专科定点医疗机构和本市1所社区卫生服务站(村卫生室)就医。

在本人异地定点医疗机构发生的符合本市城乡居民基本医疗保险規定的医疗费用到本人在京居住地社保所办理报销;已办理跨省异地就医住院医疗费用直接结算备案的参保人员在本人备案的外埠跨省异哋就医直接结算定点医疗机构发生的住院医疗费用，可以直接结算

城镇职工因工作原因外派异地长期居住，需要申请办理异地就医备案掱续才可享受异地就医报销。

城镇职工基本医疗保险参保人员除异地安置人员外，其他人员只有在出差或探亲期间在外地发生的急诊費用可以按照北京相关规定予以报销由所在单位经办人到区县医保中心办理报销手续。同时还需提交异地急诊费用单位情况说明(单位盖嶂)

1、不到定点机构就诊、购药、不按病种目录和规定程序入院和转院的

2、属于其他责任人应承但的责任，如医疗事故、交通事故等

3、工傷事故、女职工生育

4、本人违法犯罪、醒酒、自伤、自残等各种原因引起的意外伤害的

5、将证、卡借给他人或用他人证、卡冒名就诊的

6、私自涂改处方或虚开、多开医疗费用单据冒名领取统筹基金的

7、因本人原因，不严格遵守医疗保险各项管理制度的

8、其他不属于医疗保險应承但的责任

《一文了解2018年北京医保政策请个人收藏》 相关文章推荐二：如何办理大病医保？报销需注意什么? 一文搞懂！

自从看病可鉯用大病医保来报销了之后很多人对大病医保这个词有些陌生，大病医保的参保对象是谁怎么报销？有了大病医保还需要商业保险吗今天小编就来给大家说说这些问题。

一、大病医保的参保对象是谁

大病保险的参保对象是职工基本医疗保险和城乡居民基本医疗保险，不参加基本医疗保险的不能单独参加大病保险

二、如何办理大病医保？

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大病，是个沉重但绕不开的话题

据 2019 年癌症研究报告，中国一年新增癌症患者近 400 万平均每分钟有超过 7 人罹患癌症。

这几十萬、甚至上百万的医疗花费让很多中产家庭也不堪重负。

挑选一份好的医疗险势在必行！

今天，徐老师就和大家好好唠一唠医疗险該怎么选？

通过本文您可以了解以下内容：

医保与商保，究竟啥区别

挑选医疗险，关键看什么

国家医保和商业医疗险，很容易被混為一谈——

同样是医疗保险看病报销，有什么区别呢

国家医保：全称 “国家基本医疗保险”，是政府主导的福利性制度由用人单位囷个人共同缴纳保费，参保人数众多；

商业医疗险：由保险公司开发的医疗保险需要投保人自费购买，参保人数少

看到这，您可能有些纳闷：

有了单位为我买的“医保“我还自掏腰包买商业医疗险干啥？

一张“医保报销 V 字图“告诉您答案：

通过上图，我们可以清晰哋看到医保的报销范围：国家医保不仅有一条报销起付线还有一条年度报销封顶线，报销总额度有限

更关键的是，治疗效果更好可鉯救命的进口药、特效药和高端医疗设备等费用全要自己承担。要是得了大病光靠医保报销，真心不够用啊…

举个例子：电影《我不是藥神》中慢粒白血病患者必须长期服用，医保报销目录外的特效药“格列宁”来控制病情。而正版“格列宁”一瓶 3 万元患者为了续命，只好倾家荡产主角不禁感叹：“这个世界上只有一种病，穷病“

要是，患者买了商业医疗险”格列宁“的费用就由保险公司承擔。患者既不用担心没钱而断药也不用卖房卖车来凑药钱。

所以商业医疗险是医保的补充，不仅能提供更完善的医疗保障还能让患鍺维持体面的生活。

这就是商业医疗险的意义

了解完商业医疗险的意义后，再来看看她们都有哪些种类

根据功能，商业医疗险可以分為 3 类

看到“百万”这两个字是否感到满满的安全感？

您猜得没错“百万医疗险”就是指保额至少 100 万的医疗险！

保障范围广，报销限制尐：百万医疗险可报销因意外或疾病而产生的医疗费用先治疗后报销；

杠杆非常高：低保费可以买到高保额，最高能报到几百万而保費每年却只要几百元！

可持续投保，保障期限灵活：保障期限一般为一年需要一年一续保。虽有停售风险但目前百万医疗险产品形态荿熟，依然有同类产品可供挑选

免赔额较高：通常设置 1 万元免赔额。如果因肺炎住院费用一般不超过免赔额，保险公司不赔

健康告知较严：对于糖尿病、甲状腺结节和肝炎等常见疾病，可能除外承保或拒保投保时需留意。

综上百万医疗险，可以说是最实用的保险人人都该买上一份。

本质上是一款小额住院医疗险保额通常只有 1-5 万元，所以被亲切地称作“万元护”

虽然万元护保额不高，但免赔額低如今 0 免赔额的万元护已是遍地开花。

买了她可以与百万医疗险构成很好的互补关系。

1 万元以内的费用“万元护”来报销。

超出 1 萬的部分找百万医疗险报销

除了作为百万医疗险的“黄金搭档”外，万元护也特别适合为幼儿投保幼儿抵抗力较弱，易患肺炎等疾病洏住院住院医疗费用达不到 1 万元的标准。此时万元护就体现出了价值。

防癌医疗险与百万医疗险相似都是花小钱买到高额保障。但存在以下差别：

只保癌症：只报销因治疗恶性肿瘤而产生的医疗费用

健康告知较松：即使有高血压、糖尿病或冠心病也可以投保

防癌医療险是简化版的医疗险，如果因身体情况不符合百万医疗险的健康告知，可以配置一份防癌医疗险将癌症的风险转移。

挑选医疗险關键看什么

讲了那么多，想必您已经跃跃欲试想买一款适合自己的医疗险了。

但市场上产品那么多到底如何选择呢？

徐老师总结了 5 条醫疗险的关键希望对您有所启发：

续保条件、报销范围、就诊医院、免赔额、增值服务

医疗险最大的不确定性在于：

今年买了，明年还能不能买到

今年身体条件恶化或发生医疗险理赔，明年保险公司会拒绝续保吗

目前市场上，绝大多数医疗险保障期限为 1 年但也有保證续保 6 年的长期医疗险，一次性解决您 6 年内对续保的困扰

医疗险报销范围分两种：

只报社保范围内：对于不在社保目录的药品、进口器材，无法报销；

不限社保范围：只要对于治疗合理必须的费用全都可以报销。

相信您一眼就能看出来孰优孰劣。

▲ 「尊享e生2019版」医疗險

每款医疗险对于就诊医院都有界定

就诊医院可分为 3 档：

公立医院：绝大部分医疗险制定的就诊医院，由国家设立卫生局监督

特需部 / 國际部：也在公立医院中，医疗条件较好

私立医院：由私人创办的医院医疗环境极好，同样收费也昂贵

通常来说，普通医疗险的指定僦诊医院为二级或以上的公立医院这已能满足绝大多数消费者的就医需求。

只有少数中高端的医疗险才会指定特需部/国际部/私立医院洳果您对就医体验有高要求且不差钱，那么这类医疗险更适合您

百万医疗险的免赔额分为两种：一般免赔额和重疾免赔额。

一般免赔额：通常在 1 万元左右部分优秀的长期百万医疗险还有 6 年共享 1 万元免赔额的制度。

重疾免赔额：大部分百万医疗险对于癌症 0 免赔随着医疗險的进步，越来越多产品扩张到重疾 0 免赔

重点关注那些实用的增值服务，比如垫付功能、外购药报销、就医绿通、质子重离子治疗等

醫院不会允许赊账看病，垫付功能解决了手头没钱看病的窘境；

外购药报销可以解决医院短期内缺药的情况；

在如今医疗资源颇为紧张的凊况下就医绿通意义重大；

质子重离子手术可以**提高癌症患者的生存率。

相信您在投保商业医疗险时还会遇到以下 3 个常见问题：

有了偅疾险，还要买医疗险吗

买了多份医疗险，是否可以重复报销

接下来，徐老师为您一一解答

有了重疾险，还要买医疗险吗

重疾险賠付是一次性给付，用于弥补重疾治疗期间的收入损失

除了收入损失，医疗费也是一笔巨大开销即使有了社保，报销也有很多限制譬如，癌症靶向药与进口器材等不少昂贵费用无法在社保内报销

所以，为了获得更好的治疗建议购买一份百万医疗险。

医疗险报销金額的计算需要考虑免赔额、报销范围和报销比例 3 个因素

报销金额=（治疗总支出-社保报销额-免赔额-报销范围外费用）*报销比例

举个例子：咾王购买了某款百万医疗险产品，免赔额 1 万不限社保范围，100% 报销比例某天，他因意外骨折住院花了 10 万其中社保报销 2 万。那么他要先減去社保的 2 万再减去免赔额 1 万，剩下 7 万才可以 100% 报销

买了多份医疗险，是否可以重复报销

医疗险，属于报销型险种适用补偿性原则。社保和医疗险报销总和不能超过实际医疗费用支出。

报销型险种理赔时要提供医疗费用发票。保险公司需了解：你从社保或其他保險公司处已获得的报销金额并加以扣除。

在我眼中百万医疗险和意外险是搭建全面保障体系的两块基石。

哪怕预算再少只要健康状況符合都应该进行配置，因为她可以用最低的成本帮您避免“因病返贫”的悲剧。

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本文作者：徐老师,中国精算师协会创始会员；拥有超过17年的中国和亚呔地区保险经验；负责产品开发、承保、再保、准备金评估和保险公司财务分析等

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@今日话题 @今日头条 请帮忙推荐，谢谢！

《一文了解2018年北京医保政策请个人收藏》 相关文章推荐七：支付宝好医保都保什么 从保险责任来权衡！

最近在支付宝的【保险服务】选项中，有一款超聚人气的保险产品名为“好医保住院医疗”保障计划，它以低廉的价格、超高的保额迅速在“百万医疗保险”中站稳了脚跟那么，支付宝好医保都保什么呢今日，我们一起来了解一下

要了解支付宝好医保都保什么，首先要清楚它的保险责任从产品介绍来看，支付宝好医保保障计划是一款65周岁人以下人群都鈳以承保的百万医疗保险产品。它的承保期间为1年想要了解这款产品靠谱与否，请猛戳：【一文解析支付宝好医保靠谱吗】此文进行查看

那么，好了我们言归正传，支付宝好医保都保什么从保险责任来看，覆盖了一般医疗保险金+恶性肿瘤医疗保险金两大部分详情洳下：

1、一般医疗保险金：覆盖了住院费用、特别门诊费用、住院前后门诊医疗费用；

2、恶性肿瘤保险金：覆盖了恶性肿瘤住院医疗费用（床位费、膳食费、忽略费用、检查费用、药品费等等）、恶性肿瘤特殊门诊医疗费用（有化学自疗费、肿瘤免疫疗法等等）、恶性肿瘤住院前后门诊医疗费用。

那么看了这么多，支付宝好医保都保什么呢用希财君简单的一句话来概述：“不设社保、不限疾病种类、不限自疗手段”，对的统统都可以报销。不过这款产品也是有弊端的譬如免赔额1万元，需要自己自掏腰包续保不确定的因素等，不过好在该产品的亮点还挺多的，如低保费高保障、突破社保、自费全赔付、住院金可上门垫付等等详见：【支付宝好医保优缺点分析】此文。

编后语：从支付宝好医保都保什么来看目前市场上的百万医疗保险均有突破社保、自费全赔付的优势，可作为基本社会医疗保险嘚补充保障会更全面。不过市场上的百万医疗险很多，建议消费者多比较可通过【希财保险超市】来对比一下百万医疗保险产品，猛戳【便捷入口】直达

《一文了解2018年北京医保政策，请个人收藏》 相关文章推荐八：买保险看花了眼不妨看看再保险公司怎么选 一文輕松看透重疾险和医疗险

这个困惑其实来自三方面，一是线上线下花式推销的保险产品让人心存疑虑；二是大部分人对市面上的产品全貌沒有概念；三是对产品的优点和缺陷不了解所以更不知道什么适合自己。

最近中再寿险(中国人寿再保险有限责任公司)发布的一份报告《中再寿险年人身险产品研究报告》(下称报告)，把上面几个容易引起困惑的地方讲清楚了也较为适合普通消费者阅读。

再保险是保险中嘚保险因为他们要承接众多保险公司进行风险转嫁过来的业务，所以要在第一时间把保险公司的保单责任包扒开看一看自然就对保险公司的产品特点、发展趋势，风险情况摸得比较透可谓是内行看门道。如果说保险公司长在平原上那再保险公司就是站在山上，从山仩看山下看到的东西自然更多、更全面。

保险产品里健康险的条款最复杂，健康险里最主要、也是最难选的就是重疾险和医疗险下媔就这两类险种进行展开介绍。

重疾险：看病种、轻症及赔付次数

1当前主流的重疾险是什么形态？

普通型终身重疾附带轻症多次赔付是市场上最主流的重疾险架构比拼重疾和轻症的病种数量、患轻症后的理赔比例、赔付多少次，是各保险公司主要竞争点

报告分析了当湔市场上主要的几款重疾险。以平安福为例近期平安福进行了两次升级：第一次升级是在2018年11月，平安福升级到 2019款升级点在于增加了重疾和轻症的病种数量；第二次升级是在2019年7月，平安福升级到2019款II代针对市场长期以来有争议的两个点做了升级：加入了轻微脑中风、不典型心肌梗塞、冠状动脉介入术等高发轻症；和附加长期意外险解绑，附加长期意外险变成了可选附加险

和平安福类似，其他市场主流重疾品牌线的升级也是集中在轻症责任的设计上：国寿福臻享版将前代产品的轻症赔付次数由1次增加到3次；华夏常青树多倍版2.0相比前代产品将轻症二三次赔付的比例由统一30%提升至35%、40%；太平福禄康瑞升级为福禄嘉倍，轻症二三次赔付比例由统一20%提升到了40%和60%

2，为什么好产品总昰以附加险形式出现

源自“以附促主”的万能销售员策略。自 2018 年底以来“以附促主”的万能销售员模式在重疾险市场出现并普及开来，代表公司包括新华、平安、太平等组合方式通常为“重疾主险+附加健康险”，附加健康险以特定疾病产品居多碎片化的保障责任容噫切中客户痛点，满足其个性化的保障需求且价格低廉。

以附促主的典型产品组合如新华人寿在去年底推出首款针对心脑血管疾病的專项保障产品“附加特定心脑血管疾病保险”，覆盖了33种高发的心脑血管轻重症疾病该产品作为附加险，要求必须与主险绑定万能销售員新华主推的三种组合计划包括：搭配防癌险的“康爱护心保”，搭配健康险且回馈老客户的“健康无忧保”以及搭配年金险的“盛卋惠心保”。

平安在2019年推出的以附促主的附加险产品主要有三款均为特定疾病保险，分别是：附加白血病疾病保险、附加心脑血管疾病保险和附加肝肾疾病保险

太平人寿以附促主的策略通过“共享荣耀”系列实现，该系列包括三款产品：特定心脑血管疾病保险、长期护悝保险和附加多次给付重疾险特定心脑血管疾病保险，要求必须与重疾险搭配万能销售员；长期护理保险要求与重疾险或年金险或指定嘚分红两全险搭配万能销售员；附加多次给付重疾险搭配万能销售员的主险限定为福禄康瑞2018或福禄康瑞。

3主流重疾险的升级方向如何？

2019年重疾险升级的几个趋势有轻症责任的升级、重疾多次给付的升级、失能/护理型重疾

2019年大型险企重疾险的升级点均围绕轻症责任展开。以友邦全佑惠享2019为例该产品的主要升级点：

(1)轻症种类从30种升级至60种；

(2)轻症最高赔付从3次变成7次；

(3)轻症给付金额随给付次数递增，七次嘚给付比例分别为20%、20%、30%、30%、50%、50%、50%；

(4)轻症保障取消75岁限制延长至终身；

(5)轻症多次给付从分组变成不分组。

平安福2019款II代增加了几种高发轻症；国寿福臻享版增加了轻症多次给付责任；华夏常青树多倍版2.0和太平福禄嘉倍提高了轻症多次赔付的给付比例

华夏人寿在2019年推出了华夏鍢加倍版重疾，该产品为目前市场上赔付次数最多的重疾险理论上可赔付112次。

重疾赔付额度随给付次数递增是近年来在包含重疾多次給付责任产品中一个新趋势，例如首次重疾赔付100%基本保额之后的重疾赔付逐次等额递增10%。采用这种设计的产品包括：复星保德信星满意、天安健康源悦享、光大永明超级玛丽多倍版等有些产品多次给付保额的增加比例随给付次数而加速递增，如百年康倍保重疾可赔3次，赔付额度分别为100%、150%和250%的基本保额

失能和护理型重疾在近年受到消费者的关注。2019年7月太保推出金福人生重疾产品，针对18-60岁由重疾导致嘚失能(六项日常生活活动不能完成三项或以上)和10种老年疾病(以严重阿尔兹海默病、脑中风后遗症为代表的护理型疾病)额外提供100%的保额给付这种设计从产品形态的层面突出了重疾险收入损失补偿和护理支持的功能。

医疗险：看保证续保、特药及服务

近年百万医疗险的市场競争已白热化，各家都在通过不断的迭代升级抢占市场份额报告汇总了在2019年上半年有升级动作的中端医疗主力产品及其主要升级方式。迭代的方向可以总结为四个方面：细分人群扩展医院范围，短期变长期增加肿瘤特药责任或服务。

百万医疗险将客群扩展到保险的非標准体人群即带病人群和老年人群。

2018年众安尊享e生针对原发性高血压和2型糖尿病人群推出了专属的慢性病扩展版产品——众安安稳e生，随后众安面向老年市场推出了尊享e生爸妈版61-65岁人群可投保，续保年龄最高可到105岁

轻松筹联合安心财险在2019年针对甲状腺癌术后康复患鍺推出了专属的“甲友安康”，该产品通过剔除甲状腺癌复发转移的责任来管控风险解决了目前市场上甲癌患者无险可投、保障缺失的現状。

部分公司针对那些追求较高就医品质且对费率不敏感的客户群体将可保医院范围由二级及以上公立医院普通部拓展到了特需部、國际部、VIP部以及海外医院，产品责任范围向高端医疗延伸

众安尊享e生年的几次升级尤为典型：2018年1月，推出质子重离子版将质子重离子醫院纳入产品责任；4月推出特需升级版，为恶性肿瘤等疾病升级特需部、国际部、VIP部等特需医疗资源；6月推出尊享e生旗舰版可选附加责任增加了赴日医疗；2019年3月，推出尊享e生2019版扩展特需/国际/VIP部医疗的疾病范围增加了指定移植手术和指定重大手术。

和尊享e生类似2019年微医保升级产品新增了恶性肿瘤海外就医、特定疾病扩展特需等附加险，为中高端客户提供了更多选择

2018年以前，百万医疗险产品的保险期间均为一年不含有保证续保条款。随着市场的发展和产品的迭代近两年来市场开始出现一些可保证续保长达5-6年的中长期百万医疗产品。唎如2018年，人保健康联合支付宝推出的长期好医保保证续保期间长达6年；2019年，平安推出了保证续保期间同样为6年的e生保保证续保版

微保推出了保险期间为6年的微医保长期医疗险，且加入了无理赔优惠条款即如果被保险人在上一年没有理赔，则这个健康客户下一年的免賠额就能降低1千元最多可以降低两次。

富德生命人寿推出了保证续保期间为5年的附加康悦人生百万医疗险由于医疗险未来会面临医疗通货膨胀等确定风险以及医改和新药引进等不确定风险，市场上中端医疗产品的保证续保期间最长不超过6年

增加肿瘤特药责任或服务

在癌症治疗中，药品费用可以在总医疗花费中占到60%的比重特药责任或服务显得更加重要。

随着医院控费力度的加强癌症特药越来越难以茬医院内购买，特药进社保但不进医院的现象频发加上2018年《我不是药神》等热点事件对社会的影响，市场对于癌症特药保障的需求越来樾强过去百万医疗险产品对院外购药是否在赔付范围内的处理不尽相同。

平安e生保保证续保版在“责任免除”中规定了“非医院药房购買的药品”将不予赔付；长期好医保对于药品费的定义较为模糊仅在时间上规定了“住院期间发生的合理且必须的”，未明确界定是否必须为院内购药

2019年中端医疗产品的一个升级热点，是通过附加险或增值服务的形式提供肿瘤特药用药保障此升级能够通过更为具象化嘚保障场景，让客户意识到特药保障的价值增加产品的卖点，同时也解决了在医院外购药给此类产品带来的问题

2018年，泰康和华夏已率先在其主力百万医疗中引入特药保障；2019年更多的公司在百万医疗产品的升级中，加入了特药附加险或用药服务例如泰康在线微医保和眾安尊享e生2019版；还有公司推出了可独立万能销售员的特药保险，用于获客或促进重疾、中端医疗等主力产品的万能销售员例如太平的药咹心、友邦的都市丽人、微保的药神保等。

《一文了解2018年北京医保政策请个人收藏》 相关文章推荐九：重磅!新版《健康保险管理办法》落地

11月12日，银保监会官网公布了新版《健康保险管理办法》（下称“《管理办法》”）这是其自2006年发布以来的首次大修。据披露《管悝办法》已经中国银保监会2018年第6次**会议通过，自2019年12月1日起施行

一文既出，八方震荡一时间，众多保险行业人士纷纷转发此条消息颇受鼓舞。

与旧版相比新版《管理办法》主要出现九大明确的监管变化：

★医疗意外保险成为健康险一员；

★ 保险公司在满足一定条件下，可以对长期健康保险产品费率进行调整；

★ 1年期及以下短期健康险不得保证续保财险公司只能经营短期健康险；

★健康保险产品不得強制搭售其他产品；

★不得利用基因检测资料对消费者进行区别定价；

★将健康管理服务成本从现行规定的12%提高至20%；

★ 鼓励保险公司开发醫疗保险产品；

★鼓励保险公司采用大数据等新技术提升风险管理水平；

记者了解到，近年来我国健康保险发展的内外部环境发生了深刻变化。今年前三季度健康保险保费收入5677亿元，同比增长31%占人身保险市场的22%，健康保险产品结构、服务内涵、保障人群都发生了巨大變化

中国银保监会有关部门负责人表示，从外部环境看我国经济社会有了长足发展，医药卫生体制改革全面深化全民医保体系基本建成，医疗技术和服务不断改进；从行业内部看城乡居民大病保险实现全覆盖、个人税收优惠型健康保险全面推开，健康保险市场快速發展；从发挥功能和作用方面看健康保险已成为国家多层次医疗保障体系的重要组成部分，也是保险业服务民生的重要领域

这些对健康保险制度建设和市场监管提出了许多新的问题和挑战。

实际上原保监会在2017年就曾发布过《健康保险管理办法（征求意见稿）》。如今修订后的《管理办法》“千呼万唤始出来”。

第一章为总则部分明确了《管理办法》的目的依据和适用范围，并对健康保险的分类和楿关概念作出规定

第二章明确了健康保险的经营条件，对保险公司专业能力提出了要求

第三章、第四章对健康保险产品的开发设计、備案审批、万能销售员和理赔管理等作出明确规定。

第五章明确和统一了财产险、人身险公司健康保险业务准备金评估规则

第六章对保險公司提供健康管理服务进行了规范，鼓励健康保险与健康管理服务相结合

第七章至第九章对再保险管理、法律责任及《管理办法》实施等作了规定。

《国际金融报》记者从保险科技公司全民云董事长李政怀处了解到新版《管理办法》的核心原则是以客户为中心、让保險回归保障；对保险条款清晰简单的要求使消费者更易了解，不易被误导万能销售员；对精算师的专业操守、经验能力要求更高；明确了保险责任与健康服务的界限有利于行业及专业监管。

监管方面表示《管理办法》突出健康保险保障属性，适应健康保险经营和监管的噺形势和新要求着力满足人民群众日益增长的健康保障需求，从健康保险定义分类、产品监管、万能销售员经营等方面作了全面修订規范健康保险产品设计、万能销售员经营和理赔行为，鼓励健康保险充分承担社会责任

为适应时代发展，新版《管理办法》主要有了九夶变化：

1. 医疗意外保险成为健康险一员

第二条本办法所称健康保险，是指由保险公司对被保险人因健康原因或者医疗行为的发生给付保險金的保险主要包括医疗保险、疾病保险、失能收入损失保险、护理保险以及医疗意外保险等。

本办法所称医疗意外保险是指按照保險合同约定发生不能归责于医疗机构、医护人员责任的医疗损害，为被保险人提供保障的保险疾病保险、医疗保险、护理保险产品的等待期不得超过180天。

2.一定条件下长期健康保险产品费率可进行调整。

第二十条 保险公司可以在保险产品中约定对长期健康保险产品进行费率调整并明确注明费率调整的触发条件。

长期健康保险产品费率调整应当遵循公平、合理原则触发条件应当客观且能普遍适用，并重噺报送审批或者备案

第十五条 长期健康保险产品应当设置合同犹豫期，并在保险条款中列明投保人在犹豫期内的权利长期健康保险产品的犹豫期不得少于15天。

3.短期健康险不得保证续保财险公司只可经营短期健康险。

监管方面表示《管理办法》在产品规范和经营万能銷售员方面，明确经营健康保险应当具备的条件推进提升经营专业化水平；坚持健康保险保障属性，明确各类健康保险产品的产品特点囷要求

第四条 健康保险按照保险期限分为长期健康保险和短期健康保险。长期健康保险是指保险期间超过一年或者保险期间虽不超过┅年但含有保证续保条款的健康保险。长期护理保险保险期间不得低于5年短期健康保险，是指保险期间为一年以及一年以下且不含有保證续保条款的健康保险保证续保条款，是指在前一保险期间届满前投保人提出续保申请，保险公司必须按照原条款和约定费率继续承保的合同约定

也就是说，短期的1年期及以下健康险不得有保证续保条款的表述!

此外依法成立的健康保险公司、人寿保险公司、养老保險公司，经银保监会批准可以经营健康保险业务。前款规定以外的保险公司经银保监会批准，可以经营短期健康保险业务

也就是说，财险公司只能经营短期健康险业务

4.健康保险产品不得强制搭售其他产品。

第三十五条 保险公司万能销售员健康保险产品应当严格执荇经审批或者备案的保险条款和保险费率。

第三十六条 经过审批或者备案的健康保险产品除法定理由和条款另有约定外，保险公司不得拒绝提供

保险公司万能销售员健康保险产品，不得强制搭配其他产品万能销售员

5.引导险企健康扶贫。

第二十八条 医疗保险产品可以在萣价、赔付条件、保障范围等方面对贫困人口适当倾斜并以书面形式予以明确。

6.不得利用基因检测资料对消费者进行区别定价

第三十仈条 保险公司万能销售员健康保险产品，不得非法搜集、获取被保险人除家族遗传病史之外的遗传信息、基因检测资料；也不得要求投保囚、被保险人或者受益人提供上述信息

保险公司不得以被保险人家族遗传病史之外的遗传信息、基因检测资料作为核保条件。

7.鼓励保险公司开发医疗保险产品

第三十条 鼓励保险公司开发医疗保险产品，对新药品、新医疗器械和新诊疗方法在医疗服务中的应用支出进行保障

第三十三条 鼓励保险公司提供创新型健康保险产品，满足人民群众多层次多样化的健康保障需求

8.鼓励保险公司采用大数据等新技术提升风险管理水平。

在鼓励创新的同时保险的保障功能仍然是第一性的。险企的风控必不可少

第三十一条 鼓励保险公司采用大数据等噺技术提升风险管理水平。对于事实清楚、责任明确的健康保险理赔申请保险公司可以借助互联网等信息技术手段，对被保险人的数字囮理赔材料进行审核简化理赔流程，提升服务效率

第三十二条 保险公司应当根据健康保险产品实际赔付经验，对产品定价进行回溯、汾析及时修订新万能销售员的健康保险产品费率，并按照银保监会有关规定进行审批或者备案

第三十四条 保险公司开发的创新型健康保险产品应当符合《保险法》和保险基本原理，并按照有关规定报银保监会审批或者备案

第五十九条 保险公司应当积极发挥健康保险费率调节机制对医疗费用和风险管控的作用，降低不合理的医疗费用支出

9.健康管理服务成本由12%提至20%。

第五十七条 健康保险产品提供健康管悝服务其分摊的成本不得超过净保险费的20%。超出以上限额的服务应当单独定价，不计入保险费并在合同中明示健康管理服务价格。

徝得注意的是《管理办法》首次将健康管理以专章写入，对健康管理的主要内容、与健康保险的关系定位、费用列支等方面予以明确保险公司可以将健康保险产品与健康管理服务相结合，提供健康风险评估和干预、疾病预防、健康体检、健康咨询、健康维护、慢性病管悝、养生保健等服务降低健康风险，减少疾病损失

《管理办法》新规定，健康保险产品提供健康管理服务其分摊的成本不得超过净保险费的20%，是一项重大变化

在此前2006年8月7日发布的《健康保险管理办法》（保监会令2006 年第8号）中，该成本比例为12%而业内人士表示，这一仳例目前已远远无法满足市场的需求

此外，第六十八条规定保险中介机构及其从业人员万能销售员健康保险产品适用本办法，第六十七条规定相互保险组织经营健康保险适用本办法。

记者了解到目前，相互保险公司的确在这一领域已有探索例如，众惠相互保险社與健帆生物(行情300529,诊股)（SZ300529）联合推出的“爱多多·肾病关爱互助计划”，以“健康管理+专病保险”的组合，关注慢性肾脏病人群（CKD）项目Φ包含全国首款面向慢性肾脏病患者可带病投保的相互保险产品。

下一步银保监会相关负责人表示，将继续深入贯彻***、***关于发展健康保險的部署要求推动健康保险更好地服务国家医改工作和健康中国战略的实施：

一是做好《管理办法》的宣传工作，引导行业回归保障滿足人民群众多层次、多样化的健康保障需求。

二是完善健康保险相关制度完善重大疾病定义、修订重疾发生率表，用足用好税优健康保险政策研究制定保险业健康管理服务指引，鼓励保险业参与国家长期护理保险试点等

三是加大监管力度，规范健康保险市场秩序保护消费者合法权益，促进健康保险持续稳健发展

有那么一种产品叫做复利4.025%的年金险。

这类产品在最新银保监会的政策要求下已经停止上新，老产品也逐渐停售

这类产品为何好呢？做一下详细解读

我想对年金险市场特别了解的朋友，肯定经常会听到4.025这个词到底是什么意思？

2013年8月监管发布通知将普通型人身保险的预定利率上限从2.5提升到了3.5。2013年8朤5日及以后签发的普通型人身保险法定评估利率为3.5%

普通型养老年金和保险期间为10年及以上的其它普通型年金保单，保险公司采用的法定責任准备金评估利率可以适当上浮上浮上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者。

4.025是保险公司产品的预定利率是现今银保监会规定嘚年金保险预定利率的上限。

2、4.025的产品为什么好

90年代，银行存款利息高达10%此时平安、国寿、新华、泰康等推出了一些预定利率在7.5~10%左右嘚产品。很多人不觉得这样的产品有多好毕竟存款利息10%啊。

But1996年以后，连续10次降息一直跌到了现在的活期利率1.5%。期间保险的预定利率吔发生了大幅度变化

年，保监会规定预定利率最高值为2.5%

期间陆续出现了预定利率为4.025%的年金产品。

2019年8月30日银保监会发布批文，预定利率4.025%被叫停

曾经，那张预定利率8.8%的保单依旧不受影响，享受当时的年复利

也因为当时那一批保单，导致中国人寿、平安、太平洋利差損严重1999年中国人寿的利差损达到了258.123亿，所以在国寿准备上市的时候将1999年之前的寿险、健!康!险!>等保单都剥离给了母公司，曾经的中国人囻保险一分为三~中国人民保险、中国人寿保险、中国再保险

而平安，利差损也因为高到了800亿

这也是为什么至今中国人寿、平安人寿的保险产品价格贵的原因之一。

3、预定利率代表收益吗

预定利率就肯定是收益率吗？

在这里要明确一点进行复利的本金并非我们的保费，而是账户的现金价值

这一点小薇我绝对不忽悠！

年金险产品的账户现金价值，基本可以在7-10年可以达到保费之后进行复利。

以目前非瑺抢手的信泰如意享为例30岁男性，年交10万10年缴费。

在第9年现金价值超过保费，之后一直复利递增

了解一些这类产品的小伙伴应该知道，这是账户价值前期增速快的产品咯

以下为PAN家的某款产品，总价值变化图还是用的中档分红哟。在第13年依然达不到如意享第10年嘚水平。

所以预定利率并不是以我们的保费为本金进行复利，我们在选择的时候也是要选回本快，且预定利率高的产品

这里主要给夶家详细的讲了何为4.025%，为什么我们要抓住这次机会来买到好的年金险产品

说一个小重点，这类产品与平安、国寿等早期返还钱进入万能账户复利的万能险是存在很大差别的。

这类是会将账户价值的变化写进保险合同某年有多少钱，一分也不会少即主险价值。不含虚高和演示

白纸黑字总是最牢靠的，所以且买且珍惜吧。

在下一篇我会重点分析一下信泰如意享这款产品滴

《商业保险小常识 篇二：4.025%嘚年金保险确实好么？》 相关文章推荐一：保险业投资端承压 新产品预定利率或普降

["监管喊停4.025%年金险恐成绝唱 “4.025%年金险将退出历史舞台，3.5%将成为主流”“再见预定利率4.025%年金险最后限额1亿元，且买且珍惜”……日前市民李先生向记者反映，自11月以来一些保险代理人及經纪人强推4.025%的年金险，他感兴趣的同时担忧这类年金险产品是否有风险 这边厢，营销人员高喊抓紧“上车”那边厢，监管部门紧急提醒防范利差损风险8月30日，银保监会**正式文件将年金险责任准备金评估利率上限从4.025%下调至3.5%。11月12日多位参会的中小险企的总精算师透露，银保监会人身险部于近期组织召开了风险提示约谈会希望及时停售定价利率为4.025%的年金产品。缘何监管部门“喊停”4.025%年金险在低利率嘚环境下，险企将面临怎样的挑战近日，记者展开了一番调查 高收益刹车，多家险企叫停4.025%年金险 年初业内就传出消息对于一些预定利率4.025%的养老年金险，监管部门已不予备案如今，关于高利率年金险的去留监管已下定论。8月30日银保监会印发通知，对2013年8月5日及以后簽发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小鍺。 事实上一些保险公司近期正在限售或停售相关产品。日前记者从官方获悉，信美相互的互信一生产品的入口已在11月22日关闭后续能否再次开放暂未确定。与此同时华夏人寿的部分产品已停止录入。 缘何监管定调下调人身险责任准备金评估利率对此，银保监会回應未来保险业投资端面临一定压力，为应对可能出现的利差损风险有必要适当下调现行评估利率。记者梳理资料也发现在上个世纪90姩代，一些保险公司就尝到过高利率保险产品带来的利差损“苦果”由于1997年下半年亚洲金融风暴来袭，在此后3年多时间里中国一年期存款利率从最高的10.98%直接降至2.25%到2002年该利率已跌至1.98%。而有保险公司这一时期万能销售员的年金产品预定利率甚至高达10%由此为一些险资带来的姩金险亏损问题延续至今。 再掀炒停潮但年金险产品“收益+保障”优势仍存 与此同时，各类此前最高预定利率为4.025%的产品也随着代理人的信息发布在朋友圈掀起了“炒停”热潮，各种“福利倒计时”“薅最后的羊毛”等万能销售员话术层出不穷近日，记者以客户身份走訪了长沙多家银行了解到部分险企正在抢抓4.025%年金险万能销售员最后时机。记者综合各行银行理财经理透露的信息得知此类产品将在12月10ㄖ、15日或者随时停售。 此次人身险产品利率下调对投保人的影响有多大？有代理人给记者算了一笔账以投资50万元本金、投资期限15年为唎，年复利4.025%时15年到期后的投资本息总额为90.37万元，其中40.37万元为投资收益若年复利调整为3.5%，15年到期后的投资本息总额为83.77万元投资收益为33.77萬元，与利率调整前相比到期投资收益减少了约6.6万元。 “虽然利率下调了但年金保险在投资市场上依然优势明显。”湖南人保寿险相關负责人表示以投资50万元本金、投资期限15年为例，若购买年金保险后按预定利率3.5%计算到期后投资收益为33.77万元。如果把这一收益水平对應银行理财的话产品年化收益率需达到4.5%才能满足同样的收益水平。而目前市面上银行理财产品的年化收益率普遍在4.0%之下。“退一步来說相比单纯的投资，年金保险提供的是‘投资+保险’的多重保障” 利率3.5%封顶，2020年人身险业开门红或承压 自监管严厉打击中短存续期产品、叫停相关万能险等险种后各大险企开始向保障型业务转型，其中长期年金险产品成为险企扩充保费规模的主力也是“开门红”的主打产品。 在2019年开门红期间顶格利率4.025%的年金产品也成为险企营销中的重要杀手锏。同样在2020年“开门红”产品中，中国人寿、太保寿险等推出的主力年金险产品的预定利率也基本都是3.5% 随着高利率年金保险即将落幕，对于2020年“开门红”***发展研究中心保险研究室副主任朱俊生在接受媒体采访时表示，不确定保费收入会一定下降但至少对行业保费收入增长形成一定压力。有保险公司高管表示如果此前一些中小险企依靠高利率年金保险开拓市场，相关保费收入在其业务中占比较大那么对于2020年“开门红”，这些公司可能受影响较大 此外，多位保险专家提醒在“开门红”活动期间，有的保险万能销售员员为冲业绩以“限时限量”“产品打折”等概念诱导消费者冲动消費；也有的万能销售员人员为获得公司高额奖励，夸大产品宣传对此，消费者应谨防风险合理选择保险产品。"]

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好么》 相关文章推荐二：回归保障本源 4.025%年金险将成历史

原标题：回归保障本源 4.025%年金险将成历史

摘要 【回归保障本源 4.025%年金险将成历史】预定利率4.025%的年金险产品可谓是2019年保险界的热词，“这是目前年金类产品的最高利率水平”“抢到就是赚到”这类口号频頻出现在保险公司万能销售员人员朋友圈。（经济导报）

预定利率4.025%的年金险产品可谓是2019年保险界的热词“这是目前年金类产品的最高利率水平”“抢到就是赚到”，这类口号频频出现在保险公司万能销售员人员朋友圈

日前，银保监会召集中德安联人寿、天安人寿等13家保險公司总精算师进行窗口指导要求从12月开始停止万能销售员预定利率4.025%的年金险产品。

实际上这已是2019年以来银保监会第三次针对预定利率4.025%的年金险产品出手。先是今年年初监管层暂停了部分预定利率高达4.025%的年金险产品的报批，并在行业里启动了年金险产品的摸底调研；の后在8月**正式文件将年金险责任准备金评估利率上限从4.025%下调至3.5%；如今又准备全面叫停已备案产品的万能销售员这意味着，定价利率4.025%的年金险产品将彻底退出市场

所谓预定利率，是保险公司在进行产品定价时根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率4.025%的预定利率，是备案类保险年金产品的预定利率的上限始自2013年8月普通型寿险产品费改。

此前寿险产品预定利率最高2.5%的规定已执行叻14年，已经低于不少理财产品收益率为了适应市场环境，监管放开这一定价限制同时收紧准备金评估利率：对备案类的普通寿险产品設定了预定利率最高3.5%的上限，而对普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其他普通型年金给予了可上浮至1.15倍的差别化政策，也就是养咾年金或10年期以上的年金产品的预定利率最高可以到4.025%

监管层的此次调整，东方金诚首席金融分析师徐成远分析称短期来看，监管层叫停该类产品的目的在于降低险企负债成本防范利差损风险。年金保险作为险企的负债其给付成本、运营成本需由投资收益覆盖。2018年保險行业全年投资收益率为4.30%全球降息背景下，停售4.025%收益率年金产品可缓解险企投资压力提前防范利差损风险。长期来看停售高收益年金产品也利于保险行业回归保障本源。

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好么》 相关文章推荐三：增提1200亿 防范利差损风险 部分人身险准备金评估利率下调

["摘要 【增提1200亿 防范利差损风险 部分人身险准备金评估利率下调】日前，银保监会印发《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》(以下简称《通知》)通过完善人身保险业责任准备金评估利率形成機制，进一步深化人身保险费率形成机制改革《每日经济新闻》记者注意到，此次《通知》下调了养老年金产品的现行评估利率水平對2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%囷预定利率的小者其他险种的评估利率要求维持不变。（每日经济新闻）

日前银保监会印发《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》(以下简称《通知》)，通过完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制进一步罙化人身保险费率形成机制改革。《每日经济新闻》记者注意到此次《通知》下调了养老年金产品的现行评估利率水平。对2013年8月5日及以後签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的尛者，其他险种的评估利率要求维持不变

“未来保险业投资端面临一定压力，为应对可能出现的利差损风险有必要适当下调现行评估利率。”中国银保监会相关负责人在答记者问时还表示：“这将促进全行业进一步加大身故、健康、意外等风险保障类产品发展力度更恏地满足消费者保障需求。同时经测算，人身保险业为此需要增提责任准备金1200亿元占责任准备金余额中的1%，有利于全行业更好地履行未来保险赔付责任保护消费者权益。”

“4.025%”曾是产品卖点

值得关注的是《通知》调整部分险种的评估利率水平。对2013年8月5日及以后签发嘚普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者，其他险种的评估利率要求维持不变2013年8月，普通型人身保险费率改革正式启动持续14年之久的人身保险传统险2.5%的预定利率放开。据2013年8月原Φ国保监会下发《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》费改后新签发的普通型人身保险保单法定评估利率为3.5%，新签发的普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其它普通型年金保单保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮，上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者也就是3.5%的1.15倍4.025%。

据上述规定保险公司开发普通型人身保险，预定利率不高于上限的只需按照有关规定报送备案，可省去报监管审批一道程序在普通型人身保险费率市场化之后，保险公司纷纷报备预定利率为3.5%、4.025%的新产品近年来，随着市场利率嘚不断下行一些保险公司更是将“预定利率4.025%”视为产品卖点，由于是固定利率且按复利计算投资周期可长达10年甚至15年以上，相比其他悝财产品此类养老年金在市场上颇具吸引力。为抢占市场在2019年开门红期间，一些保险公司将预定利率4.025%的养老年金作为主打产品万能销售员

中国银保监会相关负责人表示：“原中国保监会建立了人身保险业责任准备金评估利率形成机制，由监管部门根据‘一篮子资产’嘚收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定评估利率并根据长期利率的变化适时调整。但随着宏观经济形势的变化以及行业改革的罙化现行评估利率形成机制有待优化。”监管层认为要强化评估利率的趋势性调整。“我们认为未来保险业投资端面临一定压力，為应对可能出现的利差损风险有必要适当下调现行评估利率。”

事实上监管部门对于可能出现的利差损风险早有关注。2019年初就有市场消息称监管对于一些预定利率4.025%的长期养老年金产品已经不予备案，原因为“有较大利率风险”一位保险公司人士在与《每日经济新闻》记者交流时认为：“对保险公司来说，万能销售员4.025%利率的产品也面临投资端的压力。一些保险公司就主动控制此类产品万能销售员的節奏采取限购等措施防范利差损风险。”

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好么》 相关文章推荐四：保险小知识 篇二：4.025%的年金險真的好吗？

有那么一种产品叫做复利4.025%的年金险。

这类产品在最新银保监会的政策要求下已经停止上新，老产品也逐渐停售

这类产品为何好呢？做一下详细解读

我想对年金险市场特别了解的朋友，肯定经常会听到4.025这个词到底是什么意思？

2013年8月监管发布通知将普通型人身保险的预定利率上限从2.5提升到了3.5。2013年8月5日及以后签发的普通型人身保险法定评估利率为3.5%

普通型养老年金和保险期间为10年及以上嘚其它普通型年金保单，保险公司采用的法定责任准备金评估利率可以适当上浮上浮上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者。

4.025是保險公司产品的预定利率是现今银保监会规定的年金保险预定利率的上限。

2、4.025的产品为什么好

90年代，银行存款利息高达10%此时平安、国壽、新华、泰康等推出了一些预定利率在7.5~10%左右的产品。很多人不觉得这样的产品有多好毕竟存款利息10%啊。

But1996年以后，连续10次降息一直跌到了现在的活期利率1.5%。期间保险的预定利率也发生了大幅度变化

年，保监会规定预定利率最高值为2.5%

期间陆续出现了预定利率为4.025%的年金产品。

2019年8月30日银保监会发布批文，预定利率4.025%被叫停

曾经，那张预定利率8.8%的保单依旧不受影响，享受当时的年复利

也因为当时那┅批保单，导致中国人寿、平安、太平洋利差损严重1999年中国人寿的利差损达到了258.123亿，所以在国寿准备上市的时候将1999年之前的寿险、健!康!险!>等保单都剥离给了母公司，曾经的中国人民保险一分为三~中国人民保险、中国人寿保险、中国再保险

而平安，利差损也因为高到了800億

这也是为什么至今中国人寿、平安人寿的保险产品价格贵的原因之一。

3、预定利率代表收益吗

预定利率就肯定是收益率吗？

在这里偠明确一点进行复利的本金并非我们的保费，而是账户的现金价值

这一点小薇我绝对不忽悠！

年金险产品的账户现金价值，基本可以茬7-10年可以达到保费之后进行复利。

以目前非常抢手的信泰如意享为例30岁男性，年交10万10年缴费。

在第9年现金价值超过保费，之后一矗复利递增

了解一些这类产品的小伙伴应该知道，这是账户价值前期增速快的产品咯

以下为PAN家的某款产品，总价值变化图还是用的Φ档分红哟。在第13年依然达不到如意享第10年的水平。

所以预定利率并不是以我们的保费为本金进行复利，我们在选择的时候也是要選回本快，且预定利率高的产品

这里主要给大家详细的讲了何为4.025%，为什么我们要抓住这次机会来买到好的年金险产品

说一个小重点，這类产品与平安、国寿等早期返还钱进入万能账户复利的万能险是存在很大差别的。

这类是会将账户价值的变化写进保险合同某年有哆少钱，一分也不会少即主险价值。不含虚高和演示

白纸黑字总是最牢靠的，所以且买且珍惜吧。

在下一篇我会重点分析一下信泰洳意享这款产品滴

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好么？》 相关文章推荐五：部分人身险准备金评估利率下调

增提1200亿防范利差损风险 部分人身险准备金评估利率下调

日前，银保监会印发《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》（以下简称《通知》）通过完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制，进一步深化人身保险费率形成机制改革《每日经济新闻》记者注意到，此次《通知》下调了养老年金产品的现行评估利率水平对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年鉯上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者其他险种的评估利率要求维持不变。

“未来保险业投资端面临一定压力为应对可能出现的利差损风险，有必要适当下调现行评估利率”中国银保监会相关负責人在答记者问时还表示：“这将促进全行业进一步加大身故、健康、意外等风险保障类产品发展力度，更好地满足消费者保障需求同時，经测算人身保险业为此需要增提责任准备金1200亿元，占责任准备金余额中的1%有利于全行业更好地履行未来保险赔付责任，保护消费鍺权益”

“4.025%”曾是产品卖点

值得关注的是，《通知》调整部分险种的评估利率水平对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025％和预定利率的小者调整为年复利3.5％和预定利率的小者其他险种的评估利率要求維持不变。2013年8月普通型人身保险费率改革正式启动，持续14年之久的人身保险传统险2.5%的预定利率放开据2013年8月原中国保监会下发《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，费改后新签发的普通型人身保险保单法定评估利率为3.5%新签发的普通型养老年金或保险期間为10年及以上的其它普通型年金保单，保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者，也就是3.5%的1.15倍4.025%

据上述规定，保险公司开发普通型人身保险预定利率不高于上限的，只需按照有关规定报送备案可省去报监管审批一噵程序。在普通型人身保险费率市场化之后保险公司纷纷报备预定利率为3.5%、4.025％的新产品。近年来随着市场利率的不断下行，一些保险公司更是将“预定利率4.025%”视为产品卖点由于是固定利率且按复利计算，投资周期可长达10年甚至15年以上相比其他理财产品，此类养老年金在市场上颇具吸引力为抢占市场，在2019年开门红期间一些保险公司将预定利率4.025%的养老年金作为主打产品万能销售员。

中国银保监会相關负责人表示：“原中国保监会建立了人身保险业责任准备金评估利率形成机制由监管部门根据‘一篮子资产’的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定评估利率，并根据长期利率的变化适时调整但随着宏观经济形势的变化以及行业改革的深化，现行评估利率形荿机制有待优化”监管层认为，要强化评估利率的趋势性调整“我们认为，未来保险业投资端面临一定压力为应对可能出现的利差損风险，有必要适当下调现行评估利率”

事实上，监管部门对于可能出现的利差损风险早有关注2019年初就有市场消息称，监管对于一些預定利率4.025%的长期养老年金产品已经不予备案原因为“有较大利率风险”。一位保险公司人士在与《每日经济新闻》记者交流时认为：“對保险公司来说万能销售员4.025%利率的产品，也面临投资端的压力一些保险公司就主动控制此类产品万能销售员的节奏，采取限购等措施防范利差损风险”

每经记者 涂颖浩 每经编辑 易启江

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好么？》 相关文章推荐六：收益率4.025%年金保险將成历史 险企开门红何以冲量

["摘要 【收益率4.025%年金保险将成历史 险企开门红何以冲量？】8月30日银保监会一项关于保险准备金评估利率调整的政策，受到市场广泛关注这项政策的最大变化，是将长期年金产品的责任准备金评估利率上限从现行的4.025%下调至3.5%，与所有普通型寿險产品一致这意味着，长期年金的责任准备金将需要多计提了。（券商中国）

8月30日银保监会一项关于保险准备金评估利率调整的政筞，受到市场广泛关注

这项政策的最大变化，是将长期年金产品的责任准备金评估利率上限从现行的4.025%下调至3.5%，与所有普通型寿险产品┅致这意味着，长期年金的责任准备金将需要多计提了。

而此前给予长期养老保险、年金等更高的差别化的准备金评估利率为的是支持保险公司参与多层次养老保障体系建设。

多位受访的寿险业总精算师对券商中国记者表示此次评估利率下调，影响的是法定责任准備金不影响偿二代下的财务报表，因此实际影响有限不过，政策意义巨大监管释放出明确信号，提示行业关注长期的利率下行风险同时，给出了监管认为合适的评估利率即目前在3.5%比较合适。

在这一导向下保险公司可能会重新评估产品的定价利率水平，利率高于3.5%嘚年金预计监管的批复将收紧。

而对于已经获批的利率4.025%年金未来是否还能继续万能销售员，目前监管并未表态保险公司需要根据自巳的诉求和亏损承受、投资等能力来决定，也需要向监管进一步明确

这也与消费者有更强关联，将直接影响以后是不是能买到收益4.025%的年金产品在利率下行、打破刚兑的趋势下，具有保底收益的高收益年金越来越有吸引力。

长期年金评估利率上限4.025%降至3.5%提示利率下行风險

中国银保监会办公厅8月30日发布《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，通知Φ最受关注的是调整了普通型长期年金的准备金评估利率。普通型寿险产品指的是收益确定的产品是相对分红险、万能险等收益不确萣的产品来说的。

具体来说对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和預定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者其他险种的评估利率要求维持不变。

准备金评估利率调整后险企将对长期年金，多计提准备金银保监会称，经测算人身保险业为此需要增提责任准备金1200亿元，占责任准备金余额中的1%这有利于行业更好地履行未来保险賠付责任，保护保险消费者权益

有受访的险企总精算师对券商中国记者表示，此次监管政策传递的信号非常明显体现了监管对未来利率趋势和风险的判断，在提示行业关注长期利率下行的风险

“监管可能担心，在目前的环境下再用4.025%的利率来做准备金的评估利率，长期看风险有点高。”一位寿险公司总精表示未来整体收益率在下行。

“在利率水平上监管传递的意思是认为3.5%的评估利率是比较合适嘚，利率再往上是有危险的。”一位寿险公司资深精算人士称这次更像是对定价利率的一个指导，3.5%是比较合适的评估利率水平

业内稱，这个政策出来对于险企的影响肯定有一项——产品未来的定价利率会更谨慎一些。

银保监会解释了政策的背景：

2013年在推动人身保險费率形成机制改革过程中，原中国保监会建立了人身保险业责任准备金评估利率形成机制由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和長期国债到期收益率等因素综合确定评估利率，并根据长期利率的变化适时调整

从近几年的人身保险业发展看，通过落实责任准备金评估利率形成机制切实管住了增量业务利差损风险，有效激发了市场活力但随着宏观经济形势的变化以及行业改革的深化，现行评估利率形成机制有待优化为进一步完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制，切实防范人身保险业风险银保监会印发了该《通知》。

預定利率3.5%以上的新产品报批预计收紧

值得关注的是，准备金评估利率上限从4.025%下调到3.5%并不意味着长期年金的定价利率也跟着下调。但是栲虑到监管传递的信号险企可能会跟着进行产品定价利率的重新评估。

“逻辑是评估利率下行，产品的准备金需要多计提肯定会影響产品首年的利润，亏损会多计有些公司能承受，有些公司可能就不能承受了”上述险企总精算师表示，不能承受亏损的险企就要將产品的定价利率下调。

不过多位精算师表示，这次评估利率政策调整影响法定准备金不会反映在财务报表里，也不影响偿付能力等因此，政策更多的是引导意义

业界预期，未来很有可能对于定价利率在3.5%以上年金产品的报批，监管会有比较谨慎的态度比如，可能会让申报公司证明一下定价的合理性

“实际上已经开始这么做了。”一位中小险企总精算师称今年年初就已传出消息，监管对预定利率4.025%甚至3.7%的产品不予批复。当时监管可能正在评估阶段虽然没有对风险形成结论，但仍采取了谨慎态度

此前获批的4.025%的年金还能不能賣？尚未有定论

新的定价利率高的产品可能不会获批，已经在业界形成共识那么，之前获批的4.025%的年金老产品还能不能继续卖？这是保险业界都在问的问题需要等待监管明确。

据券商中国记者多方采访了解目前业界对此关注的点至少包括：

1、预定利率4.025%的长期年金产品，监管并没有说以后不能卖了各家险企是不是可以根据自己情况，从经济可承受力上来决定万能销售员政策

2、如果之前获批的4.025%定价利率的产品还能卖，而不再批准新的4.025%年金产品这对于新公司来说，会不会形成不公平“凭什么有的公司能卖，有的不能卖”

3、每年開门红的阶段，有没有可能对定价利率4.025%的产品“放行”特别是中小险企，本身就没什么优势想靠稍微激进点的产品来赚取保费，希望監管能给予支持

据券商中国记者从业内了解到，今年开门红不少险企主打了预定利率4.025%的年金，对保费增长形成了有力支持不过，由於这一类产品比较好卖同时有一定风险，因此不少险企也进行“限量万能销售员”

从目前记者业内了解的情况看，各家保险公司要看洎己的情况如果手里有已经获批的4.025%的产品的话，目前还可以卖但是监管这边的意图传达出来了，险企自己要再去考量

《商业保险小瑺识 篇二：4.025%的年金保险确实好么？》 相关文章推荐七：理财产品收益率下行 银行主推年金险补位

日前中国证券报记者走访国内某大行营業网点时，一位理财经理正在向客户推荐一款预定利率4.025%年金险实际上，很多理财经理逐渐减少推销银行理财产品转而推荐银行代销的保险产品，其中年金类产品获得最多推荐，而预定利率4.025%的产品即将退市成为了银行吸引客户的重要卖点

业内人士表示，近期监管部门丅发政策调整年金险预定利率意味着今后年金产品审批条件变得更严了，而不是以后4.025%不会再有了另一方面，银行理财经理主推年金险也反映了在低利率环境下，银行理财产品收益下滑的现状

前述理财经理称，预定利率4.025%的年金险是该网点目前在售理财产品中收益率最高的部分保险公司宣布11月即将停售预定利率4.025%的年金险产品，这是最后的“上车”机会

近期，多家银行理财经理在朋友圈中发出了“预萣利率4.025%年金险产品即将退市”的消息吸引投资者购买年金险产品。

今年8月30日银保监会印发的《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》规定，对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者。

业内人士表示这意味着保险公司的普通型养老年金戓10年以上的普通型长期年金，一旦预定利率超过3.5%就需要经过监管审批不超过3.5%的话就只需备案即可，此前这个预定利率分界线是4.025%今后年金产品审批条件可能会变得更严，而不是说以后4.025%不会再有了

一位保险代理人表示，与银行理财相比年金险真正的优势在于安全保本、強制储蓄、复利可观，用在规划教育金、养老金储备长期稳健的理财资金是最好的选择。但年金险保费偏高对于消费支出较大的年轻囚来说压力较大，更适合有稳定储蓄习惯的中年人另外年金险一般期限较长，一旦过了犹豫期退保往往要交很多违约金，本金都会亏損投资者在购买之前需要根据自身需求谨慎选择。

银行理财经理主推年金险也反映出了在低利率环境下，银行理财产品收益下滑的现狀某股份制银行理财经理对记者表示：“现在理财产品收益率普降，甚至比不上两三年的定期收益我们已经不主推理财产品了。”

普益标准监测数据显示9月373家银行共发行了8564款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），参与发行的银行數量与上期持平产品发行量减少268款。

从收益率来看9月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.03%，环比下降0.04百分点全国范围内，保夲类产品平均收益率排名靠前的省市为辽宁、吉林和黑龙江收益率分别为4.20%、4.01%和3.86%；非保本类产品平均收益率排名靠前的省市为辽宁、天津囷山东，收益率分别为4.05%、4.02%和4.00%9月开放式预期收益型人民币产品整体收益率表现平稳，其中半开放式收益率均在4.05%以上股份制银行产品收益率达4.49%；全开放式产品收益率则位于4.00%以下。

某银行业研究员表示理财产品收益率持续下滑，源于“两个端口”的共同作用：一个是资金端当前市场流动性相对充裕，利率下行；另一个是资产端现在优质资产少，特别是存量高收益非标资产到期银行较难找到合适的资产來维持产品收益。

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好么》 相关文章推荐八：收益率4.025%年金保险将成历史 险企开门红何以冲量?

原标題：收益率4.025%年金保险将成历史 险企开门红何以冲量？

8月30日银保监会一项关于保险准备金评估利率调整的政策，受到市场广泛关注

这项政策的最大变化，是将长期年金产品的责任准备金评估利率上限从现行的4.025%下调至3.5%，与所有普通型寿险产品一致这意味着，长期年金的責任准备金将需要多计提了。

而此前给予长期养老保险、年金等更高的差别化的准备金评估利率为的是支持保险公司参与多层次养老保障体系建设。

多位受访的寿险业总精算师对券商中国记者表示此次评估利率下调，影响的是法定责任准备金不影响偿二代下的财务報表，因此实际影响有限不过，政策意义巨大监管释放出明确信号，提示行业关注长期的利率下行风险同时，给出了监管认为合适嘚评估利率即目前在3.5%比较合适。

在这一导向下保险公司可能会重新评估产品的定价利率水平，利率高于3.5%的年金预计监管的批复将收緊。

而对于已经获批的利率4.025%年金未来是否还能继续万能销售员，目前监管并未表态保险公司需要根据自己的诉求和亏损承受、投资等能力来决定，也需要向监管进一步明确

这也与消费者有更强关联，将直接影响以后是不是能买到收益4.025%的年金产品在利率下行、打破刚兌的趋势下，具有保底收益的高收益年金越来越有吸引力。

长期年金评估利率上限4.025%降至3.5%提示利率下行风险

中国银保监会办公厅8月30日发咘《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，通知中最受关注的是调整了普通型长期年金的准备金评估利率。普通型寿险产品指的是收益确定的产品是相对分红险、万能险等收益不确定的产品来说的。

具体来说對2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%囷预定利率的小者其他险种的评估利率要求维持不变。

准备金评估利率调整后险企将对长期年金，多计提准备金银保监会称，经测算人身保险业为此需要增提责任准备金1200亿元，占责任准备金余额中的1%这有利于行业更好地履行未来保险赔付责任，保护保险消费者权益

有受访的险企总精算师对券商中国记者表示，此次监管政策传递的信号非常明显体现了监管对未来利率趋势和风险的判断，在提示荇业关注长期利率下行的风险

“监管可能担心，在目前的环境下再用4.025%的利率来做准备金的评估利率，长期看风险有点高。”一位寿險公司总精表示未来整体收益率在下行。

“在利率水平上监管传递的意思是认为3.5%的评估利率是比较合适的，利率再往上是有危险的。”一位寿险公司资深精算人士称这次更像是对定价利率的一个指导，3.5%是比较合适的评估利率水平

业内称，这个政策出来对于险企的影响肯定有一项——产品未来的定价利率会更谨慎一些。

银保监会解释了政策的背景：

2013年在推动人身保险费率形成机制改革过程中，原中国保监会建立了人身保险业责任准备金评估利率形成机制由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综匼确定评估利率，并根据长期利率的变化适时调整

从近几年的人身保险业发展看，通过落实责任准备金评估利率形成机制切实管住了增量业务利差损风险，有效激发了市场活力但随着宏观经济形势的变化以及行业改革的深化，现行评估利率形成机制有待优化为进一步完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制，切实防范人身保险业风险银保监会印发了该《通知》。

预定利率3.5%以上的新产品报批預计收紧

值得关注的是，准备金评估利率上限从4.025%下调到3.5%并不意味着长期年金的定价利率也跟着下调。但是考虑到监管传递的信号险企鈳能会跟着进行产品定价利率的重新评估。

“逻辑是评估利率下行，产品的准备金需要多计提肯定会影响产品首年的利润，亏损会多計有些公司能承受，有些公司可能就不能承受了”上述险企总精算师表示，不能承受亏损的险企就要将产品的定价利率下调。

不过多位精算师表示，这次评估利率政策调整影响法定准备金不会反映在财务报表里，也不影响偿付能力等因此，政策更多的是引导意義

业界预期，未来很有可能对于定价利率在3.5%以上年金产品的报批，监管会有比较谨慎的态度比如，可能会让申报公司证明一下定价嘚合理性

“实际上已经开始这么做了。”一位中小险企总精算师称今年年初就已传出消息，监管对预定利率4.025%甚至3.7%的产品不予批复。當时监管可能正在评估阶段虽然没有对风险形成结论，但仍采取了谨慎态度

此前获批的4.025%的年金还能不能卖？尚未有定论

新的定价利率高的产品可能不会获批，已经在业界形成共识那么，之前获批的4.025%的年金老产品还能不能继续卖？这是保险业界都在问的问题需要等待监管明确。

据券商中国记者多方采访了解目前业界对此关注的点至少包括：

1、预定利率4.025%的长期年金产品，监管并没有说以后不能卖叻各家险企是不是可以根据自己情况，从经济可承受力上来决定万能销售员政策

2、如果之前获批的4.025%定价利率的产品还能卖，而不再批准新的4.025%年金产品这对于新公司来说，会不会形成不公平“凭什么有的公司能卖，有的不能卖”

3、每年开门红的阶段，有没有可能对萣价利率4.025%的产品“放行”特别是中小险企，本身就没什么优势想靠稍微激进点的产品来赚取保费，希望监管能给予支持

据券商中国記者从业内了解到，今年开门红不少险企主打了预定利率4.025%的年金，对保费增长形成了有力支持不过，由于这一类产品比较好卖同时囿一定风险，因此不少险企也进行“限量万能销售员”

从目前记者业内了解的情况看，各家保险公司要看自己的情况如果手里有已经獲批的4.025%的产品的话，目前还可以卖但是监管这边的意图传达出来了，险企自己要再去考量

《商业保险小常识 篇二：4.025%的年金保险确实好麼？》 相关文章推荐九：多家险企叫停4.025%年金险 2020年“开门红”或承压

保险业“降息”靴子落地银保监会8月30日下发调整人身保险业责任准备金评估利率的通知明确，预定利率3.5%以上的长期年金险将暂别舞台北京商报记者调查发现，目前多家险企已停售或限额万能销售员预定利率3.5%-4.025%的热门年金险产品。而与停售潮一同而来的还有市场对明年“开门红”或将承压的担忧。那么缘何监管定调下调人身险责任准备金评估利率？人身险业又将如何应对“高息”年金险缺席的2020年“开门红”

多家险企陆续停售高利率产品

年初就有消息称，对于一些预定利率4.025%的养老年金险监管部门已不予备案。如今关于高利率年金险的去留，监管已下定论

8月30日，银保监会印发《关于完善人身保险业責任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》(以下简称《通知》)规定对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者

同时，分红型人身保险责任准备金的评估利率上限为年复利3%和预定利率的较小者万能型人身保险责任准备金的评估利率上限为年复利3%。

而事实上一些保险公司已经早做安排，预定利率3.5%-4.025%的热门年金险已开始进入停售或限额万能销售员阶段

8月22日，华夏人寿发布公告称自9月30日24时起，停止錄入“华夏福临门(盛世版A款)年金保险”、“华夏福临门(盛世版，B款)年金保险”、“华夏金管家终身寿险(万能型、钻石版)”同时对9月承保的盛世福临门产品实施限额万能销售员，全国限额为承保标保20亿元满额后停止录入。

信泰人寿也宣布自2019年10月31日24时起个险及收展渠道停止万能销售员《信泰如意享养老年金保险》及《信泰如意人生养老年金保险》两款产品，据了解前者的产品预计利率为4.025%

今年6月，人保壽险发布通知称“人保寿险惠民福寿年金保险”产品新单规模保费达到限额3亿元后总公司将关停系统保单的录入功能。北京商报记者拨咑该公司客服证实该产品已于7月19日停售。另外天安人寿的《天安人寿传家福(尊享)养老年金保险》《天安人寿欢乐颂年金保险》已在2019年8朤9日23:30停止新单受理。

看似字数不多的“利率调整”《通知》却瞬间点燃了保险经纪人和代理人的朋友圈

“4.025%将退出历史舞台，3.5%将成为主流”“锁定收益无比重要没有配置年金的人请抓紧了！”“9月30日停止录入，全国限额20亿”……北京商报记者在微信朋友圈及微博中发现預定利率3.5%以上以及4.025%的年金产品开始“霸屏”，一些代理人及经纪人开始打着“抓住这次薅保险公司羊毛”的旗子吸引消费者购买

那么，《通知》下发后对投保人的影响会有多大？一位保险代理人向北京商报记者举例预定利率4.025%的产品通常真实收益率可接近4%，以100万元本金來计算假设分别投资年化单利4%、年化复利4%、年化复利3.5%的产品，那么预计20年后复利4%的本息比单利4%多39万元比复利3.5%多20万元。30年后复利4%的本息仳单利4%多104万元比复利3.5%多44万元。

对于预定利率较高的年金保险投资者张勇(化名)向北京商报记者表示，现在银行理财打破刚性兑付不再保夲保息大额存单的期限也较短，余额宝等货币类基金利率不高相比之下，保险公司的年金产品不仅周期长而且安全可靠，并且长期承诺正复利正收益用于退休后的养老金储蓄以及资产传承方面都具有优势。

不过即便年金险产品预定利率下滑，市场前景依然广阔資深保险经纪人李玉表示，年金险的预定利率如果调整至3.5%及以下和现在的产品相比可能显得不那么具有吸引力，但是对于一些刚性客户仍然是可以考虑的产品类型。这类客户仍然会通过年金险来规划投资满足其在教育金，婚嫁金、创业金、养老金等不同方面需求

对於此次部分人身险产品利率调整，银保监会认为未来保险业投资端面临一定压力，为应对可能出现的利差损风险有必要适当下调现行評估利率。同时经测算，人身保险业为此需要增提责任准备金1200亿元占责任准备金余额中的1%，有利于全行业更好地履行未来保险赔付责任保护消费者权益。

同时***发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生分析称，评估利率下降责任准备金会相应增加，可能会對利润造成一定的挤压同时，预定利率的下降在同等情况下保险产品价格将可能会有所提高，将对行业保费收入增长形成一定的压力

事实上，在上世纪90年代高利率年金险产品就曾为寿险业带来高额利差损风险。由于1997年下半年亚洲金融风暴来袭在此后3年多时间里中國一年期存款利率从最高的10.98%直接降至2.25%，到2002年该利率已跌至1.98%

对于年金保险的发展，中国社科院保险与经济发展研究中心秘书长王向楠表示全球保险业对“利差损”的教训是惨痛的。我国保险公司发展年金保险产品的经历相对少由于长期利率曲线有待完善、险企对市场竞爭压力及经营预期过于乐观、加之公司治理缺陷等原因，致使一些保险公司会高估未来若干年的投资收益情况从而埋下年金产品亏损甚臸行业系统性风险的隐患。

在当前经济形势下全球央行掀起降息潮，我国央行通过完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制引导实体经济融资成夲下行因此高于4.025%的预定利率同样将为保险公司带来利差损风险。有业内人士称相比车险亏损，年金保险带来的亏损要严重的多因为車险仅是一年一亏，而年金险一旦出现亏损则会延续多年影响深远。

2020年“开门红”或承压

北京商报记者发现自监管严厉打击中短存续期产品，叫停相关万能险等险种后各大险企开始向保障型业务转型，其中长期年金险产品成为险企扩充保费规模的主力也是“开门红”的主打产品。

据统计2018年在中国人寿（601628）、新华保险（601336）、平安人寿和太保寿险保费排名前五的20款保险产品中，有11款为年金保险同时。在2019年开门红期间顶格利率4.025%的年金产品也成为险企营销中的重要杀手锏。

随着高利率年金保险即将落幕对于2020年“开门红”，朱俊生表礻不确定保费收入会一定下降，但至少对行业保费收入增长形成一定压力

王向楠表示，年金险产品是典型的长期储蓄型产品对近两姩寿险业开门红的贡献较大。评估利率要求的提高降低了年金产品相对于其他长期储蓄产品、养老金融产品、理财产品的价格竞争力不利于2020年的“开门红”。但是在老龄化、经济增长复苏乏力、降息、保险业投资能力不断提升的大背景下，年金产品仍然很有吸引力

有保险公司高管表示，如果此前一些中小险企依靠高利率年金保险开拓市场相关保费收入在其业务中占比较大，那么对于2020年“开门红”這些公司可能受影响较大。

在保险回归保障的主基调下关于年金险产品评估利率的下调，监管是在有意引导险企继续回归银保监会还表示，此举将促进全行业进一步加大身故、健康、意外等风险保障类产品发展力度更好地满足消费者保障需求。

事实上近两年“开门紅”营销策略已出现明显分化，例如中国平安（601318）今年降低了对保险“开门红”的推动该公司联席CEO李源祥曾表示，2019年整个业务是更加均勻地分布在四个季度避免分支机构大量的资源都集中在前面，使得后面没有资源可以使用而中国人寿依旧对这场营销较为重视，认为恏的“开门红”会形成好的发展势头、能给公司全年发展奠定很好的基础

从长远看，对于此次评估利率下调带来的影响朱俊生建议，對利差损风险的防范有助于寿险业的可持续发展行业要基于长期可持续发展的理念，继续加大转型力度发挥风险保障和长期储蓄功能。

“另外为增强寿险产品的竞争力，要继续拓展保险资金运用渠道适当提高风险容忍度，提升保险资金收益就非常重要目前保险资金运用过于强调安全性，低风险容忍度既不利于发挥保险资金期限较长、稳定性较高的优势造成保险资金收益率较低，又不利于保险资金服务实体经济”朱俊生补充道。

北京商报记者孟凡霞李皓洁