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国华人寿弃儿变宠儿 刘益谦操刀“蛇吞象”
作者：程久龙
程久龙
“我现在压力大得很。”日下午，电话那头，语速匆匆。其所言的“压力”，来自于近期(,)（000627.SZ）的股价异动――1月16日天茂集团公告以3.39元/股的定增融资98.5亿元，收购43.86%股权，该日复牌以来，该股股价已连续六个涨停，1月23日以7.27元收盘。
作为天茂集团的实际控制人和人寿的主要发起人之一兼董事长，刘益谦正是这笔巨额交易的幕后“操刀者”。
收购完成后，天茂集团将持有国华人寿51%的股权，后者将成为公司的控股子公司。凭借此项交易，天茂集团将由一家连年亏损的化工医药类企业，“华丽转身”为一家类金融公司。对此交易，二级市场以接连涨停积极回应。
然而，此前的2014年4月，天茂集团一度公告欲将所持国华人寿全部股权公开出售，但仅过半年，其180度“大反转”融资近百亿元进行收购，一跃成为后者控股股东。
是什么促使天茂集团做出了截然相反的投资决策？“保险行业发生了变化，我们看好这个行业的未来。”刘益谦告诉经济观察报，但对于相关交易细节，其还是谨慎地表示：“一切以公告为准。”
“蛇吞象”式收购
对于天茂集团收购国华人寿，二级市场似乎“先知先觉”。天茂集团停牌前一日――日，该股涨幅达8.47%，而其所属的化工板块当日下跌0.76%，上证指数下跌0.72%。
天茂集团的第一大股东是刘益谦旗下的新理益集团有限公司。天茂集团主营业务为医药和化工业务。近年来，受宏观经济下行和产能过剩的影响，公司的生产经营日趋困难，年归属于母公司股东的净利润分别为-10168万元、1182万元和-10101万元。2014年则因出售天平汽车权而预计扭亏为盈，盈利约7000万-9000万元。
更为严重的是，天茂集团两大主营业务均面临行业下行压力，现有资产质量及业务盈利能力较低，通过注入优质资产推动天茂集团的主营业务转型，已经成为二级市场的普遍期待。
而此次交易的标的资产――国华人寿成立于2007年，天茂集团是其主要的发起人之一，刘本人则出任国华人寿董事长。
公开资料显示，国华人寿直接控股4家子公司，分别持有华瑞保险100%股权、重庆平华100%股权、荆门城华100%股权和宁波华凯70%股权。截至目前，国华人寿已在全国各地开设了18家省级分公司，在省级分公司下设立了77家中心支公司和52家支公司及营销服务部，着重覆盖经济和大省。
截至2014年底，国华人寿总资产达519.11亿元，净资产81.06亿元，公司实现年营收80.27亿元，净利润14.27亿元。相比之下，截至2014年三季度末，天茂集团净资产仅15.4亿元――对应国华人寿81亿元净资产，这无异于一场“蛇吞象”式的大并购。
根据交易方案的设计，整个交易分为两步走。第一步，天茂集团向新理益集团、刘益谦及其夫人王薇，定向增发不超过约29亿股，融资总额不超过98.5亿元；第二步，上述融资额中的不超过72.37亿元，用于收购上海日兴康、上海合邦投资和上海汉晟信分别持有的国华人寿20%、20%和3.86%的股权（合计43.86%）。
一个值得关注的细节是，根据此次交易方案的设计，本次非公开发行不属于向同一特定对象发行股份购买资产的情形，因此不适用《上市公司重大资产重组管理办法》，从而可以减少此次交易的后续审批程序。
此次交易完成后，天茂集团将合计持有国华人寿51%的股权，并对后者进行会计并表。天茂集团也将借此成为一只金融股。
“卖”与“买”切换
在买方卖方拥有双重身份的刘益谦，让这场规模近百亿的交易看上去更像是一场“左手倒右手”的游戏。
事实上，早在2014年4月，天茂集团一度欲将所持有的国华人寿全部19500万股股权公开出售，并在挂牌期满后公司与符合条件的意向受让方上海博永伦签订了股权转让协议，转让价格为25350万元。
彼时，天茂集团认为，“国华人寿2013年度仍然出现了较大的亏损，且从2014年1季度情况看，国华人寿的经营情况也未有明显改善，公司根据当时的宏观经济环境及资本市场状况，判断国华人寿短期内经营情况难以扭转。”
公开资料显示，年，国华人寿分别亏损3.96亿元、3.43亿元和1.99亿元。但自2014年下半年开始，国华人寿的经营状况出现了“大逆转”。
财务数据显示，2014年国华人寿实现净利润14.27亿元，业绩增长了16.26亿元――如此短的时间，实现如此巨大的业绩逆转，即便是在保险业内，也颇为罕见。
1月21日下午，国华人寿一位内部人士告诉经济观察报：“去年整个公司的经营情况得到了很大的好转，这个我们在公司内部也可以感受得到。”但对于经营细节，该人士拒绝置评。
天茂集团在上述定增预案中称，2014年8月“新国十条”出炉，保险业迎来发展新契机；同年2月，进一步推动险资运用监管的市场化改革，投资新政为保险资产管理带来重大机遇。公司此番定增的目的，是加大保险业投资，推动主营业务转型，提高上市公司盈利能力。
在此背景下，天茂集团不惜违约，决议终止与上海博永伦的股权转让合同，并将定增收购国华人寿股权实现控股。
但蹊跷的是，即便国华人寿实现扭亏为盈大逆转，即便保险业迎来上述提及的发展机遇，但是，在之后的2014年12月，刘益谦作为实际控制人的天茂集团大股东――新理益集团却与海南凯益签订股权转让协议，将其持有的7400万股国华人寿转让给海南凯益。而此后不到一个月，日，天茂集团即对外宣布欲控股国华人寿。
短短一个月时间，针对国华人寿的股权，刘益谦一方面通过大股东抛售；另一面，通过上市公司大举收购，期间交易逻辑何在？
1月21日，刘益谦在接受经济观察报记者采访时对此解释：“我不希望在天茂集团以外，我们集团（指新理益集团）再持有它（指国华人寿）的股份，这样没必要。”
但照此逻辑，新理益集团为何要将所持有的国华人寿7400万股转让给海南凯益，而不是直接转让给天茂集团？
另一个值得关注的背景是，按照目前国华人寿股权结构，新理益集团通过天茂集团持有国华人寿的股权比例仅7.14%，仅位列第六大股东。但作为第六大股东的代表，刘益谦却出任国华人寿的法人代表兼董事长。
与此同时，在此次国华人寿43.86%股权的交易公告中明确表示：“上述交易对手方及其自然人股东与本公司及本次非公开发行的发行对象新理益集团、刘益谦及王薇之间不存在关联关系、委托持股关系及其他特殊利益安排。”
（责任编辑：HN055）
01/23 23:1201/19 01:1601/19 01:1201/18 22:2901/16 09:3201/16 01:3612/30 10:0912/23 03:38
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现在银行有些理财经理是骗子，虚假宣传。
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我觉得不可靠，现在骗子都很多，你要谨防上当啊
不喜煌退了吧
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财务报表附注
国华人寿保险股份有限公司
大信审字【2016】第
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
ACCOUNTANTS
国华人寿保险股份有限公司
财务报表附注
………………………………第
……………………………………第
.财务报表附注
………………………………第
.会计师事务所营业执照、资格证书
国华人寿保险股份有限公司
财务报表附注
大信审字【2016】第
国华人寿保险股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的国华人寿保险股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括
31日的合并及母公司资产负债表、2016年度
1-3月份的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准
则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
国华人寿保险股份有限公司
财务报表附注
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
31日的财务状况以及
2016年一季度的经营成果和现金流量。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
中国·北京中国注册会计师：
二○一六年四月二十日
合并资产负债表
编削单位.国华人寿倮险股份有限公.. ·.. l单位.人民币元
项目附吐201G年3月31日日
货币资金七、】.. 1θ , 190,900 360 96 6 ?75 000, 149 3f
以公允价值计膏且共变动计期损益的
^当佥融资产
衍生全鼬资产
买人返篙金酗资产七 2 8,640 700,000 0(
存货七、7 277 393 116 81 241,448,θ 30 2:
应收利息七 3 852 378 611 37 l,063,145,938 3
应收徕费七 4 lO0 711 369 60 llO,7♂4 535 8:
应收代位追偿款
应收分倮账敕七 5 26 499 442 912】 237,θ 7‘ 9'
应收分倮禾刭期责任准备全.. 5 818 224 1 4,648,9:7 7;
应收分保未决赠款摧簧金.. 20 109 655 0~ 27,4e9,436 6(
应收分保寿险贲隹推各佥.. 2 032 687 57 7 459 748 5.
应收分保长期健康险责狂准备全2 241 5座 4 1‘ 2,786,449 4∶
倮户质押贷款七 6263 1座 2 174 44 227,4θ 6,7‘4 5(
馈权计划投资
其他应收款L、 19 4,475,069 032 82 7 077 途75 578 3I
定期存款七、.. 811`4犭7,991,662 2恁 9,328,385,290 1
贪款及应收款项匕、12 19 203 633 191 7[ 15 321 091 衽90 0(
可供出篙佥融资产.. t 10 31 897 758 191 0: 35 301 339 QO7 1FT有烹到煳投资七、.. ll 5 b15 801 429 7: 4 371 8‘ 7 ⒗衽l Q(
长期股杈设资
存出资本倮证/,
七 9 560 000 000 0C 560 000 000 0(
投资性房地产七、.. ⒔.. 4 525 811,l15 92 4 43B 019,4⒗ 1 2
圊定资产.. -L 14 2o7,693,650∫ 52 208,230Ⅱ 319 7(
在建工程七 15 74,θ01,267 4s 74,026,797 8(
无形资产七 1⒗ ⒖6 ⒔座4 027 5∶ $8 13I 7B2 B(
商誉七 17 θ0,675Ⅱ θ0 676,248 9:
独立账户资产.. l,887,059Ⅱ 48l1 1∶1 372 1连2 139 7'
遴延所得税资产七、.. 18 72 711 895 85 72 711 B95 8(
其亻色资产七.. ⒛.. 23 951,133 83 17 963 923 1(
资产瞥计lO3 160 328 11亻 52B5,713,犭28 2犭3 9
法定代表人.. . ±管会汁工作负贵人.. : 会计机枸负责人..
^并资产负债表(续)
编制单位;国华人寿保险股份有限公司单位:人民币元
顼目附注.. ⒛16年3月⒔1日2015年⒓月31日
以公允价值计量且其变动汁人当期损益
fo会鼬镐。
衍生金融负债
卖出回购金融资产款七 21 5,705,400,000 0(
应付账款七 2碴 6 137 147 04 2 327.738 6‘
预收保费.. 35 8?1,020 62 16,113,247 79
应付手续费及倔全t、 22l逶8 961 471 31 lO7 646,413 0(
应付分保账款七⒛.. 22,⒚ 63,63θ 4: 26,759, 179 】I
应付职工薪酬七、25 2 467 717 3: 42 315 241 0(
应交税费七.. ⒛.. 49 320,274 4| 8,143,917 6i
应付l|.付款匕 27 309 653 112 1~ 306 822 580 7[
应付倮单红利七 28 209,219,172 39 2z2,486,373 5(
某他应付款七 32 87,260,947 9∶ 109 279 537 4(
倮户储金及投资款.. t 29 41,428,72IⅡ 763 10 34,610,902,388 5(
未到期责隹准备金七 30 23 丐67 265 51 23 821 885 9:
未决赠款推各全七 30 59 778,728 s遮 0[
寿险责饪推备金七 30 47,057,059,932 36 30,040'777`017 4:
长期健康险责征推备全七 30 30 途25 473
应付债券七 31 450Ⅱ 000,000 00 450 000 000 0(
独立账户负偾.. 1 887 059 犭80 12 1 372,142,139 7`
递延所得税负债七.. ⒙.. 068 2⒖亻218 82 2,058,467,552 7z
共他负偾七 33lO4,086,786 0〔 66 277 123 8(
负侦合计.. 92 586 818 151 3( 75,275,070,968 4i
所有者杈益
股本匕 3刂 3,800,000,000 0( 2 800 000,000 0(
其他杈益工具
资本公积七 35 1 202 170,838 4∶202,逐76 838 饣:
其他综合|tR益 l,305Ⅱ 641.594 6( 5'476,251 596 2∶
盈余公积七、3G183 a】8 15o o1 183`318,150 01-般风险谁备.. △ 37 183 318 150 01 183,318,150 01
禾分配利润1、 38 1,150,621,481 3E1 5座4 359 307 3E
外币报表折算差额
归属于母公ol股东的所有者杈益合.. lO,825,376,214 4∶ 10 38r’,724,042 0|
少数股东杈益..
48 134Ⅱ 048 8(磋8,633,233 4|
所有青杈益合计.. 10Ⅱ 873,510,263 2[ lO.4θ8,⒔57 275 4Σ
负债猁所有者权益总计.. 103,460,328 414
法定代表人.. 主管会计工作负责人.. 会构负责人.. :
合并利润表
编浏蕈位.国华人省保险.. f·0份有lR公司
已赚倮费.. ^
倮险亚务收
其中.. ·分保荧收..
减.分出保费
擐取未到期贲伛准替令
役资收益〈损失以..
其中.对联背/L业徊合菅企业的投员收益
公允价值变动i吹益(损失以..
号填列.. )
汇兑收益(损失以..
其他业务收人..
二瞢业支出
减.耩回赂伺文出
提取保睑贲征准备全
减.榷口保险责杠准酋全
倮单9iLs,l文出
瞢业税全及贩,lF
莘续费及硐全文出
业务及管理费
减.榷回分倮费用
其他业务减本
I+产漩值损矢
三营业利润〈亏损以..
号填列.. )
加.瞢业外收..
减.蔷业外文出..
四利润懑额(亏损以..
°-″号旗列)
漩,所得税费用
五渖利涧(漳亏损以..
归属于母公司股禾的渖利润
少数殿本|次菹..
六英他练仓tv益
(-)归属于母公司所有煮的英他综合收益n9税后滂额
l 以后不能簋分类逑损益的其l也 ~iˉ合收益
〈l〉堇新.. J⒈童设定受益计划净负债咸洚资产的变动
(z〉杈益法下在被投.. /·单位不能董分类遨损益的其.. lL
乙查屹否由真着m糌丽
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〈!)杈益法核箅的在被掇资单也以后将重分类逛损益
的萤l,嫫合虹希中所尊有的份额 ___
(2)可供山菅佥l|资产公允研值变.. ·l损益..
0)掎有至刭期捩炎董分类为可供曲甯全融贪产损益
u)砚全疵童套煳搅益的有效部分
(5〉外币财务报泰祈算殪颓
(二)归属了少数.. Pl’东的其他综合|忸益|,9I后净额
L ~ˉ合.. ‘叹益总颖..
归属于母公·l睡眷的综合收益总额
凵属了少数股豕的综含收菹总颖
法定代农人.主管会计.. △怍负责人
20⒗年卜3月
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会计机枸负责人
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合并现金流量表
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收刭再保业务现佥淖额.. JOO s82 ‘C
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处置固定资产无形丘产和共他长煳咦产收同的现全濞额lO8 82饣 50 l 刂a8 7,l :
处量于公司.. F×,Lll胄业蕈位收荆的现全谗颓
收刭英他与埂贸活动有关的现佥
设资盾动见佥流人小计.. 16 甘Ol 刂74 1s6 3s 81 扌7 s30 s78 64
茯薮支付的阋全31 1饣1 8刂 2 829 §llO亏 Ol⒐8,氵 205⒎
顷押贷款狰增炯猾.. :: 67s ‘09 9427:刂 70● 17
昀蹙固定资产无肜蚕产利共lL长期资产艾付的现全.. , :08 82‘ 81 100 7?0 500 2Isl得了公司及其他苜业.. 支付的观佥淖额
买人退营证券支付朐现全
丈们慕旭与殁负滔动有关的现全
投资滔,|现全流山小.. i 31 185 817 0ds 2‘】05 ∶44 973 757 7
段茧活动产.. ±9i现全流蚤净颉.. -14 284 st2 909 91 -2; oe7 4‘ 2 879 1
= 笤资滔动产生|,现全流旦..
吸投资llk到的观全.. ,0000σ⒐00000
收刭卖出凵洵全颓萤产,ir现全n赖
收到头他与筹资睛动肓关的现佥
簿资滔动及全流人小计.. 500σ 00⒐ 0000n
偿还侦务艾付的见佥
分配股利利润.. ·t偿付利息艾付的珂釜.. I2 az9 919 81lO0刂 ″2q弓 α
茭付卖出回昀全颓负产款现全,fO:刂1⒐ 0∞0刂 2∝ ‘0⒐ 000α
文付页他与箸资幡动有耒的现全
镣,,滔动现佥硫出小计.. 5 7I7 729 919 81aO:C2。。s∝
筹重谮劭产生内现夺流量诤额.. -717 729 刂19 81 aO,o⒓ ⒛:∝
四汇卒变动对现全及现盒等价物的影响.. -171 ε22 ↓】97U O?钅 s:
J[ 现全及现全等价物诤坤加颁.. 7 415 900 211 :9 j 9j7 902 297 7
″⒎年初砚全及观全等价物紊颗.. ; 79: 000 11g C7 I l∶}ε 7 0‘|97 {;饣 sl d1
六姆本现全及觋全等价物汆顸.. 1319● 900:tσ 9“ s i75 000 1刂 9 ji
法定代表人.. 主管舍计I倌负贵人.. 舍廿机枸负贡人..
〓〓.. △一~ 一一惋〓〓∞.. ●一
一0 °一0 一.. 0 ∽
一一一一0 一一一一一一.. ∞
一〓 ~〓 ●〓一∞.. ˇ〓〓
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∞~ ∽〓〓〓〓冖〓〓一.. °一
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资产负债表
编制单位.国华人青咏险胜份有哑公司单位‘人民币元
项日附注.. ⒛16午3月⒔l日 20⒖年12月a1日
浜币资全.. 12 554 785 2s6 9o 5Ⅱ 753 831Ⅱ 920 89
以公允价值计量且其变ˉl计人当期锁益HJ全
,生(·) 全融资产
买人返宵全触资产.. 8 t4o 7oo ooo oo
应吹利息十六 l 851Ⅱ 793 773 饪5 l O62 573,075 38
应收俱黄.. l00 7I1 369 ‘o Ι10 734 535 8a
应收代位追偿款
应收分倮账贰.. 26 1θ9 442 91 21 237`376 94
应收分供末刭期贲侄稗备莶.. 5 818 224 1` 1 6‘8 937 77
应收分倮未谀赃贰准各全.. 20 1o9 655 64 27 犭39 4⒔⒗6(
应收分俅焘险责饪礁备盒.. 032 687 57 7.459 748 59
应收分倮长婀健康险责仨准酱全.. 2,241 544 162,冫86 44θ钅l
保户质押贷款.. 263 142 171 14227 46C, 76犭 50
债杈计划杖资
其他应收幕+六 7 ? 4⒑3 751 497 36 9,261,3B7 821 26
定胛存款.. l1 446 991 6‘2 28 9 327 385 2⒚o 12
贷款及应收款项+六碴.. 19 】58 ‘33 1θ1 75 15 276`091 49o oo
可供出葺佥融资产.. +^ 2 31 8Q7,7s8 191 o9 a5 3ol a39,oo7 Ιo
特有至刭潮汲资十六 3 5 615 801 429 7s 4 ⒔71,8⒗7 t饪 1 o8
长期股权捩资+六 5 4θ1,936 274 4 6￡
存出资本保证全.. 560 ooo,ooo 0C 560 000 ooo oC
钕资性房地产+六 6 1 901,312 26s 5o l θol a12,26s 5o
固定资产.. 205Ⅱ 578 46o 7o zO6,063 9‘ 7 79
在建.. ⊥惶.. 74Ⅱ 9θI 267 48 74 026Ⅱ 797 83
无形资产.. 55 32s 89B 15 58 109 61‘ 52
列1立账户资产.. l,887 059 480 121 372 142,139 7钅
递延所徂秕资产+六 8 33 :00 zl⒔ 613氵 506 218 61
奖他资广.. 17 439 802 刂0 7
资产总计.. l03 217,82i 7‘ 9 0185,犭69 527 1饪⒗7B
法定代裟人.. 立管会计下乍负责人.. 查构负贷人
资产负债表(续)
编制单位;园华人寿保险股份有限公司
以公允价值汁量日其变动计人当期损益的金
衍生金鼬负债
卖出国购金融资产款+六 9
预收保费..
应付手续费及倜金..
应付分保账款..
应付职工薪酬..
应交税费..
应付赔付款..
应付倮单红利..
其他应付款+六 ⒓..
保户储金及投资款+六 lo
未到期责任准备金+六 ll
未诀贴款准备金+六 11
寿险责任准备金+六、11
长期健康险责任准备金+六 u
应付馈券..
独立als户负馈..
谴延所得税负债+六、8
其他负偾..
负债合计..
所肓者杈益;
其他杈益工具
其他综合收益
盈余公积..
-般风险准备..
未分配利涧..
所有菁权益合引..
负侦和所有者杈益总计..
法定亻弋表人.. ; 主管会计工作负责人.. :
单位.. ‘人民币元
2016年3月铷日.. ⒛15年 ⒓月3Ι日
5‘ 705 亻0o ooo oC35 871 o2o 62 18 I13,247 7~
148 901,471 31 107,046,413 0ε22 9Fa3 639 45 20 759,l?9 12 205,898 39 41,619,137 0t48,544,5θ9 95 9,284 593 2 1~30丐 822,580 7(
2o9 219,172 39 222 486,373 5(
55 096 796 12 73 878,599 5∶
衽1 428,721,763 10 34,610,902,388 5(
23 507,265 5彳23,821 885 9忌
59 778 728 6s 71Ⅱ630、 084 0I47,057,059、 932 3( 30,040,777,O17 4I36 125,473 亻7 0(
460 00O ooo oo 450,000,000 0(
1,887Ⅱ 059 480 12 1,372,14z,139 7~
碴72,517,260 801 862 720 694 7艺
104 086,786
92,351 732 40o 95 75,04z,039,905 73,800 000 oo0 0( 2,800,000,000 0(
亻 2l12,476,838 42 202,476 838 亻￡
1,4z1 218 90j 85 5,591 828,902 4i183,318 150 01 18θ`318 150 0】
183,318,150 01 183,318,150 011 075 7o3,328 7, 1,466,545,200 110 866,095,368 0( lO,427,487,241
769 01 85 469,527,146 7(
会计机构负责人:
编+l单位,国华人毒保F,腴份有皿公司
-菅业收人..
倮险JL务收
英中,分倮费收人
碱氵分出保费
堤取未到翔贲住扯餐全
撰箕收益〈损失以..
其屮,对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益〈损失以..
“-Ⅱ号填列)
汇兑收益(损失以..
“-”号填列)
萁他业务收人
工营业文由..
赠付支出..
碱Ι摊回贻付支山..
睫取像险责任准各全
减.摊凵保险赀任随备全
倮单红利文山
营业税全及附加..
手续贲及倜佥文山..
业务及管理赞
减.摊回分倮费用
其他业务成本
资产减值损失
二菅业利洄〈亏损以..
°-。号填列)
加.营业外收..
谶.营业外支山..
四 iil ol总额(亏损以..
°'号填列)
减.所l。税费用
五净利润〈演号损以..
六其他缘合收益
1 以后不能重分类进损益的其他综合收益
、齿盔艹萼袼告吾巷讦钅‖梅侪砾车嵛冫釜诨产.. ″.. /·9/h
(z)杈益法下在被投资单位不陡亟分类进姻梳的奥
仙婷合l0番白宣有.. 0if,●狲
〈3)其他..
2 以后将董分类逃损益的其他综0收益
(l)权益法核算的在被投k·单位以后将重分类逊损
益的其他纭合收益中所亭有的份额
l9)可供出筲令融资产公允扯值变动损益..
(l)持宥窜韵瑚挣释蒂分娄为可供今潮资产损..
“〉玑全流量套期损益的有效鄣分"簟
(5)外币财务报表折箅差.Hi
七综合收益总额..
法定代表人.. 土管舍寸工作负责人
十六.. ⒕..
20⒗午⒈3月
20 170 406 678 98
18,犭76,亻33,06冫 70
18 471 409,Fo18 87
-2 599 532 04
-l 42s 906 79
I 536 289 662 77
-171 822 11
158 85。s 7sO 6[
20Ⅱ 560 689 178 0(
1 354 841 970 6s
507 132 513 a
7 693 2εg 6[
17 008 ⒑98 亻86 4犭
-13 301 747 23
17 347 亻14 37
]9 b47 701 86
515 s95 1sO 17
312 080 929 7饪
-2 135 548 1[
768 ‘00 θ75 4C
-390 282 499 0∶
600 500 31
-390 781 871 3:
-390 7s1 871 3[
-亻 170 610 001 6⒓
-亻 170 610 0⒑ 1 6[
-4 170 6Ι 0 001 b[
-4 561 391 872 9[
会计机枸负责人..
单位;人民币元
⒛⒖午度..
29 座06 603 528 2:
2δ,611 761 613 3〈
2a,666 B66 氵45 1(
48 s87 831 2(
6 716 900 6(
5,60l,872,961 2t
1 970 074 5
190 998 879 1
27 719,068,611l θB8 710 528 11 4ΙO 136 99饪 9(
24 391 037 5(
20 293 724 971 9(
6,θ30,01犭 5(
81 324 204 5乓
75,482,830 0∶
930 554 94a 6i
1 114Ⅱ 524,251 4(
19 3s8 365 2∶
1 9C4 719 30钅 4:
1 657 534 θ16 3∶
5 467 409 钅‘
934 38s 31 662 06? 9厶2 4
1 662 067 942 4
669 026 866 2
669 026,866 2
66g Oz6 866 2(
2 ssl O9亻 θ08 7z
现金流量表
编制单位,国华人右保险股份有限公司
单位.人民币元
附注2016年⒈a月20I5午度..
经营湃动产生的现全抗堂.. i
收到原保险合.. ·l倮费取犀的现全.. 18 508 61θ 5b7 5; 23 601 382 b28 7(
收到再倮业务觋全簿额
-gO0 氵8: 4(
保户储全及捶资款猗增狮.. h·6 89b 793 1;6 5:9 7子o 763 o07 ⒚
呶±,l买旭与经瞢活动有关0J观全.. llg 524 28s 44 l
经营涓动现全流人小讣
氵奇52亻 027 仑25 12a氵 489 ∶9‘ 947 8,
文付原倮险合同鸱付款.. ●,i的现佥544 饣亻8 861 3t1`氵l1 5龆 2e4 2I
丈付捋倮险业务砚全沛额..
;`丨;(91; 】..
文付手续数及仰盒的现全
8钅4 235 ;25 4[ ∶522 6θ1 田a 2
文付倮单红fl的砚全.. ↓: 9谷0 2o: 3∶ lC9 078 562 7∶
文付给诹工以及为职工支付的现佥.. lJz 809 782 2( 3t2 781 554 4(
丈付的各项稷费.. 3 6‘; 352 ⒉6 143 θ50 971 2‘
丈付奘他与经营活砌有关iFJJL全 z 241 4:t 592 51 2 |ls1 12g 1.17 3
经营蒲动现全沆出小汁
3 ‘00 5a彳 :17 0( 5 ⒚OJ 879 】99 5{
经营。o硇产生ta现全tˉ黄诤额.. 21 7⒓J 493 aO8 α2子 58, 氵17 748 3(
二投谈浯动产生的砚全/l量,
收回捩资收刭的觋全
1; 149 724 ⒚54 676 0钅921】 ;,s ↑:
取ig。资收益收到的现佥
1 75o 31亻 8;〗 9∶ 5 37I 857 :o8 6.
处置囿定资产见形迓产和其尬l.期资产收回的现佥诤额lO8 82亻 5〔 l 亻sB 751 3~
处篁子公司及其他瞢业单位收刭的砚全溃额
收剩的其他叮捩资睛动有关的现全
圾资涿劝现全Iˉ人小+
l‘ gOO l钅8 s12 ui ⒔l 钅z4 507 弱5 t(
殁萤交付的现佥.. sl O63 786 939 5t1C彳Ⅱ●41 bOo 亻.. 9‘ ;
质押贷款泣晒lll额
:5 676 4θ θ9‘ 27 a47 o51 7(
购蹩固定资产尤形资产和共他长期资产支‘l的观釜5 324 亻.. ⒚2 δ( g9 525 17⒚ 8:
取擤子公司及英他胄业单位文付的现全拉额
买人返曾证券文付的觋全
支付其他与技咬捃动有天的现全
捩资睛动现全流出小计J1 10亻 78仓 842 】(l叨 7‘B 492 ″8 o妥
技资诉动产生岣现令流量诤颡.. -14 20‘ b38 2sO ll-2334氵 ⒚b⒋872亻〔
二繁资活动产生的现夺硫量.. .
吸收投资t。刭的砚全.. 5 000 θuu O00 ol
收刭女由回购莶鼬资产蔌现全
收到其他与筹资盾-o有夭岣Fit全
筹l。●渤现佥沆人小.. 5 000 00⒐ ooo 00
僭还偾务艾付的现全"
分配腰利利涧或偿付fl息支付的现佥】2 ‘z9 g19 8 IO0 412 295 o‘
支付实出回购奎触.. .·产蔚觋全.. 5 70s 4θ 0 000 0120彳 000 000 0(
支付其他与筹迓滔,l有关1Fl现全
殍资活动觋全流山小计.. 5 717 729 919 81 :05 0I2 氵95 o‘
箸I+活动产上的现全流量净额彳17 729 91⒚ 81 →05 012 295 0阝
四汇率变动对觇佘及现全邻价lwl的彤响.. -171 822 11l 970 0:、 5∶
五观佥及玑全等价物捡增加额
6 80() 95: :3s O】 : 938 810 θ6a 2{
加.耸韧现全及现全等价物余额5 75氵 8;1 9z0 8[1 815 5z】 ⒉o6 0(
六搠末现全及观全等价物汆额12 55亻 785 :56 9( 5 ?53 8:l 叨0 8‘
定代表人.. Ι芏管舍寸工乍,i贵人
舍汁杌柯负责人..
一一.. Φ一φ〓￠一一一.. ∞一一
一一一一一一一.. ●一一一岭
一一一〓.. ~ ←∞ˇ〓灬一0一
〓0 〓ˇ~ 〓∞~ 〓〓.. ~ 一〓
+〓镅綮揆自
.κ洛葚+姻〓<泔
∞∞ 000 ∞〓〓一~~ 〓思凶铝氵`ˇ
0一一一一一一.. 0 一一一一
〓一一一一一一一0〓一ˇ’.. 一一.. °°一一.. ˇ一一苎一.. △
←~ 〓一.. φ.. ∞〓〓〓一∽〓〓冖∞〓‘一←一〓一〓
〓一一〓一∞一〓〓￠〓△￠〓￠￠~一〓一
粤帚哇惫苄
婶絷崮嗲黛︱烂喜.. “器穹弼.. 刍+迢〓箧嗒︽+
啶叩一赵廿..
牒帝剁娟登朕甾旧巛申
一一一一一一一一0一
一●0一 0 °0°
幂.. +丶肾廴悠羟铰夸
⌒忌蛘沁︱.. ·公令笞ˇ霈猬
痕φε镅吖牺仁这<〓
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督ˇ题守室
串楚出亍一曰〓
予巛张愚督塑〓
四念罕民^川
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贤妒自菩征蛤.. ⌒︱ˇ
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忌急吝督.. ≈尕..
潺娱长廿廿丬i
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〓〓一~一冖∞〓一￠△
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铤巛始翊↓辇迎≡金︱钅吾+姿
〓<岿竭芒扯..
~〓 ∞∞∞一←一~0~
孚臼梢玺舡蛤..
一一∝一←一〓一〓
蛤巛长溶咪垡雩吝
宙斜ε划廴〓廴腔室筲聿彐〓掴咖..
Β志客^`筐
睫钭瘟娟分柘忙妻“‘〓
^京冥灬︱s⌒
^一一.. ^一
卩“莒诞夸筝跬芒中<艹
照帘翻熠犭妖经卩巛眇
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国华人寿保险股份有限公司
财务报表附注
国华人寿保险股份有限公司
财务报表附注
1日——2016年
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
一、公司基本情况
根据《中华人民共和国公司法》，并经中国保险监督管理委员会保监发改[
号文《关于同意筹建国华人寿保险股份有限公司的批复》及[号文《关于国华人寿
保险股份有限公司开业的批复》的批准，国华人寿保险股份有限公司（以下简称“本公司”）
8日由天茂实业集团股份有限公司、上海汉晟信投资有限公司、上海日兴康
生物工程有限公司、上海合邦投资有限公司、上海博永伦科技有限公司和海南凯益实业有限
公司共同发起设立，本公司总部位于上海市浦东新区世纪大道
04、05、06、07、
08、10单元，本公司及其子公司主要经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各
类人身保险业务、房地产开发与经营、物业管理、代理销售保险、基金销售等。
31日，本公司注册资本和实收股本均为人民币
38亿元，其中：由天
茂实业集团股份有限公司持有总股本的
51.00%,海南凯益实业有限公司持有总股本的
上海博永伦科技有限公司持有总股本的
17.74%,上海汉晟信投资有限公司持有总股本的
营业执照号码：588
法定代表人：刘益谦
营业期限：2007年
8日至不约定期限
本财务报表由本公司董事会于
21日批准报出。
本公司纳入合并报表范围：国华人寿保险股份有限公司、重庆平华置业有限公司、宁波
华凯置业有限公司、荆门市城华置业有限公司、华瑞保险销售有限公司。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），以及财政
2014年颁布《企业会计准则第
——公允价值计量》、《企业会计准则第
营安排》、《企业会计准则第
——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准
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——长期股权投资》、《企业会计准则第
——职工薪酬》、《企业会计准则第
号——财务报表列报》、《企业会计准则第
——合并财务报表》以及《企业会计准则第
号——金融工具列报》的规定执行，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司
31日、2016年
31日的合并及公司财务状况、2015年度、2016年度
并及公司经营成果和现金流量等相关信息。
四、重要会计政策和会计估计
1.会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年
2.记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3.记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础进行会计确认、计量和报告，并采用借贷记账
法记账。除某些金融工具以公允价值计量及保险责任准备金外，本财务报表以历史成本作为
计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
4.现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付
本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5.外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。
资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始
确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除可供出售货币性项目除摊
余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
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以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记
账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处
理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或
承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方
合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合
并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。如果被合并
方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的，则合并方长
期股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。长期股权投资的初始投资成本
与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本
公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，
依次冲减盈余公积和未分配利润。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行
股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间
的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）
不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于
发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资
本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分
配利润。与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初
始确认金额。
通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，合并方应当
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在母公司
财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该
项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步
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股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，
冲减留存收益。
在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与
被合并方处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他
所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。购买方为企业合
并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当
期损益。购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性
工具或债务性工具的初始确认金额。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负
债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以购买
日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投
资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转
为购买日所属当期投资收益，不能重分类计入当期损益的其他综合收益除外。
本公司以购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值与购买日新购入股
权所支付对价的公允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日持股比例计算
应享有的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值的份额比较，确定购买日应予确
认的商誉或应计入合并当期损益的金额。
7.合并财务报表的编制方法
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（1）合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被
本公司控制的企业以及被投资单位中可分割的部分。
（2）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本
公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（3）合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公
司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
（4）合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制
时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产
公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
8.分步处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法
（1）不属于“一揽子交易”的分步处置股权至丧失控制权的各项交易在母公司财
务报表和合并财务报表中的会计处理方法
对丧失控制权之前的各项交易，母公司财务报表中，出售所得价款与处置长期股权投资
账面价值之间的差额计入当期投资收益。在合并报表层面，处置价款与处置长期投资相对应
享有子公司自购买日或者合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股
本溢价），不足冲减的，调整留存收益。
对于失去控制权时的交易，不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，母
公司财务报表中，对于剩余股权，改按金融工具确认和计量准则进行会计处理，在丧失控制
之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期投资收益。
对于失去控制权时的交易，处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影
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响的，母公司财务报表中，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。在合并财务
报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资
相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
（2）属于“一揽子交易”的分步处置股权至丧失控制权的各项交易在母公司财务
报表和合并财务报表中的会计处理方法
对于属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理。在母公司财务报表中将每一次处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为
当期投资收益。在合并财务报表中，对于失去控制权之前的每一次交易，将处置价款与处置
投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额确认为
其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
9.金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负
债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
（1）公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以
活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确
定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
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在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来
现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收
取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
（3）金融资产分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款
及应收款项、持有至到期投资以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列
条件之一的金融资产；取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可
辨认金融工具的金融资产，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管
理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生
工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失
在确认或计量方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式方面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进
行管理、评价并向关键管理人员报告。
③《企业会计准则第
22号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融
贷款及应收款项
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贷款及应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减
值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能
力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行
后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项以外的
金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允
价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资的折
价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的
汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直
到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产
相关的现金股利或利息收入，计入当期损益。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产也
不能重分类为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将
其重分类为可供出售金融资产。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法
控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分
重分类为可供出售的金融资产。
如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产
划分为持有至到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定
条件的金融资产划分为持有至到期投资。
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（4）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预
计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对
其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计
量，包括：
i该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
ii债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权
益工具投资人可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际
利率折现确定的预计未来现金流量现值(不包括尚未发生的未来信用风险)，减记金额确认为
减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资
产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
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单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始投资成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的金额。对于已确
认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值
损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具
投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销
金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市
场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以
后期间不再转回。
（5）金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对
该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
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终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额
之差额计入当期损益。
（6）金融负债的分类、确认和计量
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的
定义确认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。本公司的金融负债均为其他金融负债。
其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益
工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债
采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损
本公司将未通过重大保险风险测试的保单对应的负债分类为其他金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司
(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债
与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产与金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金
融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负
债表内分别列示，不予相互抵销。
（8）衍生金融工具
衍生工具初始入账时按衍生工具合约订立日之公允价值确认，其后按公允价值进行后续
计量。衍生工具产生的收益或亏损在净利润中反映。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，
包括近期市场交易和估值方法，考虑现金流折现分析及期权定价模型等方法。当衍生金融工
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具的公允价值为正数时，均作为资产入账；反之，作为负债入账。当内嵌衍生工具与主体合
约并无紧密关系，并且符合衍生金融工具定义要求，应与主体合同分别计量，其公允价值的
变动通过净利润确认。
10.应收款项
本公司的应收款项主要包括应收保费、应收分保账款、应收利息和其他应收款等。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减
值，确认减值损失，计入当期损益。本公司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确
定各自的单项金额重大标准。本公司一般不对单项金额不重大的应收款项单独进行减值测
本公司对单项金额不重大的应收款项及上述单独测试未发生减值的应收款项（包括单项
金额重大和不重大的金融资产）包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。
11.附回购条件的资产转让
（1）买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认；买入该
等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示，并以摊余成本计价。买
入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
（2）卖出回购金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产在资产负债表内不予以终
止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
（1）存货的分类和成本
本公司的存货按房地产开发成本和其他分类。
存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。
符合资本化条件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本。非房地产开发产品成本包括采购
成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。非房地产开发产品在取得
时按实际成本入账。
（2）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
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于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本
高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
13.长期股权投资
（1）初始投资成本确定
①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合
并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日
确定的合并成本确认为初始成本；
②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价
④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第
号——债务重组》的有关规定确定。
⑤非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
（2）后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核
算的长期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股
利计算应分得的部分，确认投资收益。
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权
益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类
似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都可以按照《企
业会计准则第
22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择
以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。采用权益法核算的长期
股权投资，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长
期股权投资。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
（3）长期股权投资核算方法的转换
公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控
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制或重大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致
持股比例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，投资
方应当按照金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而
应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。
公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持
有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制
的，按有关企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。
权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股
权投资，因部分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影
响的，应该按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或
重大影响之目的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影
响或者与其他投资方一起实施共同控制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期
股权投资成本。然后比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部
分，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，
调整留存收益。
（4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
①确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响的活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。包括商品或劳务的销售和购买、金融资
产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位
50%的表决权
资本时，具有重大影响。或虽不足
20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：
ⅰ在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
ⅱ参与被投资单位的政策制定过程；
ⅲ向被投资单位派出管理人员；
ⅳ被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；
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ⅴ与被投资单位之间发生重要交易。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值
迹象时应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，
减值损失一经计提，在以后会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰
14.保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，
以不超过申请借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷
款利息后，可办理续贷。保单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退
费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款利息和本金，若有余额，再行给付。
15.投资性房地产
（1）投资性房地产的种类和计量模式
投资性房地产的范围限定为已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用
权、已出租的建筑物。
本公司投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。不对其
计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，
公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产
或无形资产。自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房
地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当
期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
16.保户储金及投资款
除投资连结保险合同分拆出的其他风险部分外，非保险合同项下的相关负债计入保户储
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金及投资款，按公允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量。投资连结保险合同分拆
出的非保险合同项下的相关负债计入独立账户负债，按公允价值进行初始确认，相关交易费
用计入当期损益，以公允价值进行后续计量。
17.存出资本保证金
根据《中华人民共和国保险法》第九十七条“保险公司应当按照其注册资本总额的百分
之二十提取保证金，存入国务院保险监督管理机构指定的银行，除公司清算时用于偿还债务
外，不得动用”。本公司按照注册资本总额的
20%提取保证金，并存入符合保监会规定的银
行，除本公司清算时用于清偿债务外，不做其他用途。
18.固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、交通运输设备、办公家具及其他等；
折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命
和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独
计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。
资产类别预计使用寿命（年）
预计净残值率
年折旧率（
房屋建筑物
19.00-31.66
交通运输设备
办公家具及其他
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对固定资产检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象
时应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值
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损失一经计提，在以后会计期间不再转回。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
19.在建工程
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出构成。
资产负债表日，本公司对在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量，按单项工程可
收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备，计入当期损益，同时计提相应的资
产减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
20.无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本公司的无
形资产包括计算机软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减
去已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为
会计估计变更处理。
21.长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。
主要包括房屋装修费等。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用
项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
22.借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）资本化金额计算方法
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资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过
应当暂停借款费用的资本化期间。
资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚
未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确
定；②占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用
一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢
价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利
率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
23.资产减值
本公司对除金融资产、递延所得税资产及按成本核算的在活跃市场中没有报价且其公允
价值不能可靠计量的长期股权投资以外的资产减值，按以下方法确定：
本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公
司将估计其可收回金额，进行减值测试。对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认
定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金
额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。由于商誉难以独立产
生现金流量，应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
24.保险保障基金
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本公司按照《保险保障基金管理办法》（保监会令
2号）的规定缴纳保险保
（1）短期健康保险按照当年保费收入的
0.8%缴纳，长期健康保险按照当年保费收入的
0.15%缴纳；
（2）非投资型意外伤害保险按照当年保费收入的
0.8%缴纳，投资型意外伤害保险，有保
证收益的，按照当年业务收入的
0.08%缴纳；无保证收益的，按照当年业务收入的
（3）有保证收益的人寿保险按照业务收入的
0.15%缴纳，无保证收益的人寿保险按照业
0.05%缴纳。
（4）当保险保障基金达到总资产的
1%时，暂停缴纳。如果保险保障基金余额减少或者总
资产增加，保险保障基金余额占总资产比例低于
1%的，自动恢复缴纳。
25.投资连结保险
本公司对投资连结保险产品的保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风
险部分按照保险合同进行会计处理；分拆后的其他风险部分按照下列方法进行处理：
（1）收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在独立账户负债中列示，以公允价
值进行初始确认和后续计量；支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用作
为交易成本计入当期损益；
（2）投资连结保险投资账户产生的投资收益和所支付的不超出投资账户价值的给付和
退保金，直接调整负债的账面价值，不计入利润表；
（3）收取的账户管理费及退保费用等费用，按固定金额或投资账户余额的一定比例收
取，于本公司提供服务时确认为其他业务收入；
（4）投资连结保险投资账户的各项资产按照公允价值进行初始确认和后续计量，在独
立账户资产中列示。
26.职工薪酬
除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本公司在职工提供服务的会计期间，将应
付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、
住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
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在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实
施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关
系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或
补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
（1）短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育
保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本公司在职工提供服务的会计期
间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中,非货币性
福利按照公允价值计量。
（2）离职后福利
本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是公司向
独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是
除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本公司的离职后福利主要是为员工缴
纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以
当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳
养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老
金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减
而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支
付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而
产生的负债，同时计入当期损益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
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27.保险合同
（1）保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的
协议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故
可能导致本公司承担赔付保险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的
年龄、期限时本公司承担给付险金责任的，则本公司承担了保险风险。
本公司与投保人签订的合同，如本公司承担了保险风险，则属于保险合同。如果本公司
与投保人签订的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，应按下列情况进行处理：
①保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部
分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分按照相关会
计政策进行会计处理。
②保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，
以整体合同为基础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；
如果保险风险不重大，整个保险合同不确定为保险合同。
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定
为非保险合同。本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供
管理服务的期间内确认为其他业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款
或独立账户负债。
（2）重大保险风险测试
对于本公司与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同，本公司以保险风险同质
的合同组合为基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本公司需要对保单
是否转移保险风险，保单的保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否
重大依次进行判断。在进行重大保险风险测试时，本公司依次按照如下的顺序判断保险合同
是否转移了重大保险风险：
第一步：判断所签发的合同是否转移了保险风险
对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来的不
确定事项；保单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于合同存在，
即该事项并非因合同产生。
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第二步：判断所签发的合同中保险风险转移是否具有商业实质
对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原保险
保单具有商业实质。
第三步：判断所签发的合同中保险风险转移是否重大
对原保险合同而言，对于非年金保单，本公司以原保险保单保险风险比例衡量保险风险
转移的程度，如果原保险保单的保险风险比例在保单存续期内的一个或多个时点大于等于
5%，则确认为保险合同；对于原保险合同中的年金保单，本公司将年金保险区分为延期年金
和即期年金分析，同时含有累积期和给付期的产品会分别对累积期和给付期进行分析；延期
年金和累积期内年金，如果有保证费率，归为保险合同，在每个财务报告日通过经验数据进
行复核，如果不保证费率，则需判断累积期是否有重大死亡风险，有重大死亡风险的为保险
合同，无重大死亡风险的为非保险合同；即期年金和给付期内年金，只要转移了长寿风险的，
均确认为保险合同；对于非年金保单中的非寿险保单，因其通常显性满足转移重大保险风险
的条件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，直接将原保险保单确认为保险合同。
原保险保单保险风险比例=(保险事故发生情景下保险公司支付的金额/保险事故不发生
情景下保险公司支付的金额-1)×100%。
（3）保险合同收入和成本
①保险合同收入
本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流入且
保险合同相关的收入能够可靠计量时确认保费收入。
本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费，待保费收入确认条件满
足后转为保费收入。对于寿险保险合同，如合同约定分期收取保费的，本公司根据当期应收
取的保费确定当期保费收入；如合同约定一次性收取保费的，本公司根据一次性应收取的保
费确定当期保费收入。对于非寿险保险合同，本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期
保费收入。对于分保费收入，根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。
保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保
费，计入当期损益。
②保险合同成本
保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关
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的经济利益的总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、保单
红利支出以及提取的各项保险合同准备金等。
赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、损失
检验费、相关理赔人员薪酬等理赔费用，和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并
于发生时计入当期损益。
（4）非保险合同的确认和计量
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定
为非保险合同。本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供
管理服务的期间内确认为其他业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款
或独立账户负债。
28.保险合同准备金
本公司在资产负债表日计量保险合同准备金。保险合同准备金包括寿险保险合同准备金
和非寿险保险合同准备金。在本财务报表中，原保险合同准备金以寿险责任准备金、长期健
康险责任准备金、未到期责任准备金和未决赔款准备金列报，其中未到期责任准备金为短期
险未到期责任而计提，未决赔款准备金包含已发生未报案未决赔款准备金、已发生已报案未
决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司的寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是以保险人履行保险合同相关义务
所需支出的合理估计金额为基础逐单进行计量。
履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现
金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中：预期未来现金流出指本公司为履行保险合同
相关义务所必需的合理现金流出，主要包括：（1）根据保险合同承诺的保证利益，包括死
亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；（2）保险合同的非保证利益，包
括保单红利给付等；（3）管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费
用、理赔费用等。预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，
包括保险费和其它收费。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现
金流的合理估计金额。
本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量，在保险期间内将边际计入各
期损益。本公司在保险合同初始确认日不确认首日利得，如有首日损失，计入当期损益。边
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际因素包括风险边际和剩余边际。风险边际是
