最近一年表现最好的十只量化基金_南方量化成长(of001421)股吧_东方财富网股吧
最近一年表现最好的十只量化基金
　　最近有投资者问：　　怎么感觉量化基金没有主动管理型基金有优势？　　最近半年量化基金的表现好像不是特别好，现在定投还合适吗？　　今天来聊聊量化基金。　　确实年初至今，很多量化基金的甚至没有跑赢上证综指或沪深300指数。　　巧了，笔者3月13日下午在中国基金报的微信群中学习了建信中证500的基金经理叶乐天的分享，叶先生的很多观点可以解答上面的问题。　　结合叶先生的观点，笔者整理了量化基金(这里指的是主动管理性量化基金)为什么值得继续投资的十个问题，供各位参考：　　问题一：我们为什么要投资量化基金？ 　　答：量化基金可以挖掘市场的无效性，成熟的量化基金靠量化模型去投资，因此量化基金受人为因素的影响非常小。无效性往往是散户带来的，这个意义上讲，量化基金可以减少市场波动的影响，这也是为什么在中国主动管理型基金(包括量化基金)更容易跑赢指数的原因。　　问题二：最近量化基金表现为什么不太好？ 　　答：一般很多量化基金不做择时，不做择时就意味着量化基金没法回避市场的波动，而且由于量化模型的滞后性，量化基金在市场风格转换时比较容易吃亏。　　问题三：量化基金不择时，怎么赚钱？ 　　答：择股！从2012年至今的数据看，主动量化基金的择股能力要优于偏股型基金。尤其是在震荡市中，这一优势更为明显，这也是为什么量化基金更适合在震荡市投资的原因。　　问题四：在震荡市中，量化基金是不是会表现不好？ 　　答：震荡市中更应该投资量化基金，因为震荡市中要赚取beta收益是很难的，而量化基金主要通过择股可以赚取Alpha收益。　　问题五：量化基金是否适合短线投资？ 　　答案：量化基金不能追求一夜暴富，但能够细水长流----因为好的量化基金赚取稳定的Alpha，好的量化基金的Alpha是非常稳定的(也就是每个月能跑赢市场一点点)　　问题六：不同量化基金为什么投资业绩差异比较大？ 　　答：一方面，不同量化基金投向是有差异的，也就是这些基金业绩比较基准是不一样的，有量化基金主要投大票，有的量化基金投小票；另一方面，不同量化基金背后采用的量化模型是不一样的，因此量化基金的业绩差异比较大。　　问题七：目前量化基金主要采用什么模型？ 　　答：不同量化基金用的模型不一样，整体而言，目前国内量化基金用多因子模型比较多---以量化选股为主，但每个量化基金用的多因子背后的细节都是一样的。　　问题八：量化基金的量化模型是否会过时？ 　　答：其实，量化基金的模型在不断地在优化调整。量化基金的团队都是数学、金融工程的背景，量化基金的基金经理一般不用去上市公司做调研，他们的主要工作事研究模型并改进、更新模型。　　问题九：量化基金适合做定投吗？ 　　答：适合！定投可以帮助投资者回避beta的风险，而投资量化基金可以帮助投资者获取Alpha收益。记住一点，通过定投主动管理型量化基金投资者能通过获取长期稳定的Alpha来能战胜beta的。　　问题十、如何判断一只量化基金的好坏？ 　　答：最简单、粗暴且有效的方法就是看业绩。　　最后，笔者列一下最近一年表现最好的十只量化基金的不同周期内的业绩表现供各位参考：　　(原文转载自：包子君)
谁是大数据、人工智能和云计算铁三角关系中的风口！谁就会变成百元牛股！未来大数据、人工智能和云计算应该会出大牛股，3倍起点，就像12年开始的互联金融板块 银信科技300231相信它是这其中之一次新银行前一波是小银行，下一波是600919江苏银行 江苏银行与德邦证券发起设立国内首支消费金融ABS创新投资基金
在坚定持有中
现在定投还合适吗？
现在定投还合适吗？
个人认为挺合适的，因为定投不太需要择时，量化基金擅长的是择股
在坚定持有中
现在定投还合适吗？
热点炒作，经常会出现类似的情景，就是在经历短暂高潮之后，龙头继续走强，跟风品种开始出现调整，这时候将板块热度再度引爆，就是龙头趋势维持，在充分换手后，新的助攻品种出现，而一旦龙头品种出现调整那么跟风的都要跟着出货！
广东深圳网友
没觉得华富量子生命力跑得很好啊
广东广州网友
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量化基金今年不行了？表现怎么样？
　　本文首发于微信公众号：基金豆。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
　　最近，大家都在问豆妹量化基金。
　　“先锋，今年业绩为什么这么差？”“策略还能继续定投吗？”“小盘怎么总跌？”...
　　量化基金今年不行了？
　　首先科普下，量化基金，是利用金融经济学、统计学、数学以及等量化投资方法来进行投资组合管理的基金。种类上多数为混合型基金。
　　简单的说，就是基金经理设计了一只自带量化策略的“阿尔法狗”来选股并管理基金。
　　豆妹去年曾经推荐过量化基金《这类基金这么赚钱，你买了吗？》，而2016年量化基金表现也实在亮眼，其中主动型量化基金年度平均收益率为-2.29%（整体市场不好所以为负值），同期沪深300收益率为-11.28%。
　　其中，最耀眼的要属长信量化先锋了，在整个市场普遍低迷的2016年，收益率高达10.51%。豆妹猜，你们都是去年买的吧~
　　此外，申万量化小盘和「微笑定投」持有的也表现不俗，收益率为别为5.1%、5.37%。
　　那么今年以来，这些量化基金表现怎么样呢？
　　图为：2016年量化基金业绩前十；
　　数据来源：wind，截止日期：日；
　　去年业绩前十的量化基金今年画风突变，只能用一般般来形容。
　　俗话说，没有对比就没有伤害。今年以来沪深300涨幅5.80%，远超这些主动量化基金。长信量化先锋收益率为-1.41%，持有的小伙伴们，你们还好吗？
　　当然，并不是所有的量化基金都表现不好哦，上图。
　　图为：今年以来量化基金业绩前十；
　　数据来源：wind，截止日期：日；
　　今年以来，景顺长城量化(,)、(,)表现出众，截止目前收益均超过了10%。wuli「全明星计划」持有的A也表现不俗，收益率达8.74%。
　　发现了吗？这些领跑的量化基金，反而去年表现的都很差劲，正好与2016年业绩前十的基金情况反过来了...
　　为什么会这样呢？
　　豆友们是不是很纳闷，同样是量化基金，怎么会出现这样的反差？
　　这跟量化基金的投资风格，以及目前的市场环境有很大关系。
　　去年表现优异的长信量化先锋、长信量化中小盘、大摩多因子策略等量化基，大部分都是采用偏小盘股的投资策略。而从去年年底到今年年初，小盘股有一个比较大的回撤，所以业绩受到很大影响。
　　今年以来，市场风格有一定转变，大盘价值风格表现好于成长风格的中小盘。看看第二张图，今年以来业绩排名靠前的量化基金多数为大盘价值风格，比如上投摩根阿尔法、华泰柏瑞量化A等等。
　　所以今年以来量化基金出现了业绩两级分化的现象，这也是量化基金的一个弱点，量化基金采用的量化投资策略有一定滞后性，当市场风格发生转变时，有些量化因子可能会失效，业绩就会受到影响。
　　那我该继续持有吗？
　　知道你们要问这个~首先，没有只涨不跌的市场，A股有时大盘蓝筹优异，有时中小创更出色，未来走势变化莫测，谁也说不准，不要太在意短期的涨跌哦。
　　另外，拉长时间维度来看，近3年上投摩根阿尔法收益率70.05%、华泰柏瑞量化A收益率122.06%、长信量化先锋收益率193.32%、申万量化小盘收益率158.56。无论大盘、中小盘风格的量化基金，业绩表现都十分出色，远高于近3年沪深300的59.83%的收益率。
　　时间越长，量化基金的优势越明显，很适合定投有没有？
　　再加上目前IPO加速，量化基金借助计算机的力量覆盖所有股票的特点，以及多因子角度衡量、评价股票的能力，相比于纯靠人脑分析的非量化基金，从广度和深度上更有优势。
　　所以，持有量化基金的小伙伴们，亏损也不用过于担心，坚持持有，量化基金的优势才能体现出来。特别是持有「微笑定投」的小伙伴，要对长信量化中小盘和南方策略优化有信心哦。
　　文章来源：微信公众号基金豆
（责任编辑：于振冬 HF103）
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量化基金崛起 最高年化回报率超30%
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盘点近年明星，当属其一。根据wind资讯，截止2月23日，市面上共有145只量化基金。一年前这一数字是83只，两年前是36只。数据显示，量化基金产品数量在近两年增长了3倍多，大有崛起之势。什么是量化基金？量化基金是指按照量化投资策略管理的基金，不同于基本面投资，量化基金主要通过数学方法，从数据中捕捉机会。量化基金可分为三类：主动型、被动型和对冲型。主动型量化基金中，通过构建标准因子库，纳入财务因子、技术因子、情绪因子进行标的筛选的多因子策略较流行。财务因子考量上市公司的成长性、盈利能力、估值水平等基本面情况；技术因子包括技术分析中的量价指标、趋势指标；情绪因子反映整体市场情绪的乐观或悲观。虽然非量化投资也要考虑类似的指标，但基金经理往往偏好或擅长投资某几个行业，较难全面性的对所有股票进行评估，相比之下，量化建模具有纪律性和客观性，能够大规模判断几十甚至几百个指标。从过去一年的业绩看，主动量化基金业绩比普通有优势。截止2月23日，上证综指和指数在过去一年分别上涨11.99%和-13.17%，主动型量化基金在此期间平均收益16.56%，普通股票基金平均收益9.48%。此外，近一年来117只普通股票基金有26只收益为负，近四分之一亏损；47只主动量化基金2只亏损，占比4.26%，表现相对平稳。表1：主动量化基金近1年回报排名制作：网易财经 数据来源：wind资讯 统计时间：日-日从业绩表现上看，量化基金可考虑作为近年基金的购买方向。基金副总经理兼投资总监王彦杰称，未来两到三年，国内量化基金仍有很好的发展空间。那么，量化基金怎么选？业绩比拼：华泰柏瑞量化基金最出色抓小基（ID:wy_jijin）统计了今年以来、近6个月以来、近一年以来量化基金top20发现，基金旗下的5只量化基金（华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化A、华泰柏瑞量化驱动、华泰柏瑞量化先行、华泰柏瑞量化智慧）和景顺长城量化精选、沪深300量化是榜单上的常客，在今年以来回报、近6个月回报、近1年回报上均排前20，相对稳健。其中，华泰柏瑞五只基金均由田汉卿参与管理，景顺长城量化精选和易方达沪深300量化的基金经理分别为黎海威和官泽帆。表2：量化基金今年以来回报TOP20制作：网易财经 数据来源：wind资讯 统计时间：日-日表3：量化基金近6月以来回报TOP20制作：网易财经 数据来源：wind资讯 统计时间：日-日表4：量化基金近1年来回报TOP20制作：网易财经 数据来源：wind资讯 统计时间：日-日除上述7只“常胜将军”外，九泰久盛量化先锋、长信量化先锋A、申菱万信量化小盘、南方策略优化在过去一年表现也不错，回报率在20%以上；景顺长城量化新动力、大成互联网+大数据C是今年崛起的黑马，两个月不到分别斩获9.07%和8.39%的收益率。
量化基金为何取得优异回报？抓小基研究了前述表现最好的7只基金的收益情况发现，这些基金均以配置制造业和金融业为主，华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化驱动、易方达沪深300量化每个季度均持有银行股，如中国平安、浦发银行、国泰君安等；华泰柏瑞量化先行、华泰柏瑞量化A、华泰柏瑞量化智慧、景顺长城量化精选以持有制造业股票为主，包括亿晶光电、万华化学等。投资策略方面，上述基金均按照量化模型运作，部分基金在股指期货大幅贴水时使用股指期货代替一部分现货仓位。股指期货松绑 量化对冲基金或迎天时近期股指期货松绑的消息对量化对冲基金无疑是利好。据了解，多家基金公司正在加强量化对冲产品储备、合同梳理、客户沟通工作，可以预见，量化对冲型产品将迎来爆发式增长。
本文来源：网易财经
作者：黄云
责任编辑：黄云_NF5535
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分享至好友和朋友圈量化基金威风不再，是持基坚守还是及时撤退？
去年权益市场差强人意，股债双杀之下不少基金业绩不振，相比之下，量化基金一枝独秀。因此，不少投资者开始相信震荡市中量化选股的优势，选择量化基金进行投资，但今年以来，量化基金却未能继续延续这种优势，这让投资者颇为不安，量化基金还能投吗？在亏损的量化基金还能不能继续持有？先来看什么是量化基金，区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理，总的来说，量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、套利、商品套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。事实上，近两年量化基金的热度一直在不断上涨，特别是去年，在同期收益率为-11.28%的低迷市场环境下，主动型量化基金年度平均收益率为-2.29%，更有不少量化产品表现抢眼。如先锋，WIND数据显示，长信量化先锋A从日至日净值增长率为44.06%，这一业绩表现让该基金成为2016年的明星产品，规模一度高达百亿。然而，量化基金却在今年偃旗息鼓，WIND数据显示，今年以来，69只量化基金（不同份额分别计算）平均净值增长-1.72%，其中45只量化基金产品收益为负，如长信量化先锋A今年以来净值增长率为-10.63%。究竟是什么原因呢？君对此咨询了多位业内人士。一、市场风格切换。量化基于历史，在过去几年，尤其是2011年以来，基本以小盘为主。那么基于历史的量化策略也侧重小盘就成为必然。事实上，今年以来业绩亏损较多的量化基金也大部分采用的是小盘股投资策略但在去年11月份之后，随着提速，市场上中小市值股票供应量明显提升，股票壳价值下降，对中小股票的股价带来较大影响。虽然相对上涨，但数已经持续下跌一段时间，市场风格和2015年股灾之前的情况有很大不同。二、尽管市场早在去年年底就发生了风格切换，但量化模型调整不会那么快，也不大可能随着市场变化而大转弯。三、现在主要问题指数涨个股不涨，选股如果选不到指数成分，就跑不赢基准，近期市场又热衷题材和概念，对个股更是稀释。既然市场风格切换是导致量化基金表现欠佳的主因，那持有的量化基金是否还有翻身的一天呢？究竟是持基等待还是尽快离场？理财君看到，相比去年年底，长信量化先锋A的份额已经有所缩减。业内人士认为，不同风格、特征的基金有不同的适应环境，短期来看量化基金还可能面临压力。不过，这不意味着量化基金不值得持有。认同量化投资理念的，或投资风格偏向中小市值成长的投资者，仍然可以继续持有。如果拉到一个较长时间维度看，量化基金跑赢市场的概率还是非常大的。对于想入场的投资者而言，选择量化基金则要充分了解基金的风格，在选择产品时首先看自身的风险偏好，再看自身的投资偏好，最后选产品。对于量化对冲型基金，某量化基金经理则建议，如果已经持有了此类基金，至少暂时不要加仓。量化基金近期业绩表现
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Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved量化基金，真的比普通基金好吗？
一、量化基金的好收益
近期量化基金频频出现在我们的视野里，小编也投资了两只量化基金，目前在我的基金库中，收益最好的也是量化基金。因为小编买这两只量化基金的时间较短，不能全面反映他们的好坏，今天我们来看看他们的长期收益如何，以及与沪深300、中证500指数的对比情况。
自2012年1月1日到2016年11月17日，“多赚精选”中的三只量化基金，申万量化、长信量化、大摩多因子的平均年化收益率分别为29%、31%、27%，三只优秀的量化基金每年可以为投资者带来25%以上的收益率，而沪深300指数和中证500指数，每年仅能为投资者带来8%和15%的收益。因此从长期收益情况来看，优秀的量化基金完胜指数基金。
二、量化基金和普通的基金有何不同？
一般的主动管理型基金是通过研究股票基本面、实地调研公司等方式进行选股的，这种策略主要依赖于基金经理自身的决策判断能力。
而量化基金和传统的那些主动管理型基金的投资逻辑是一样的，只是量化基金可以将其中的方法指标化、数量化，然后建模型，（建好的模型会用过去5到10年的数据进行回测，检验模型的有效性），一旦模型固定下来，符合模型的股票就是量化基金要购买的股票，基金经理不能根据自己的主观想法，改变筛选结果。
也就是说，如果模型判断出该买，基金经理就买；模型判断出该卖，基金经理就卖。So，量化基金的基金经理职责是做好模型，而不是干涉模型的判断结果。
三、量化基金的优缺点
优点：1.检验全市场的数据，量化基金可以将市场上符合模型条件的全部股票筛选出来，这样不但可以把基金经理从繁琐的工作中解放出来，还可以寻找到市场上比较冷门的好股票。正是因为如此，量化基金持仓特别分散，持有股票的数量超过100只，每一只的占比不超过1%。
2.客观性，每个基金经理可能都有一些主观上的偏爱，会对某些行业或股票赋予更高的期望，但这些主观情绪很多时候都会带来错误的判断，而模型可以避免这些主观情绪的影响。
3.约束基金经理的非理性行为，当市场情况持续没有向期望中的方向发展时，基金经理可能会怀疑自己的投资出现问题，然后更换股票，但有模型的约束，基金经理不能随便更换。
缺点是，应变能力不是很强，也就是说当系统性风险出现时，即整个股市开始大跌时，量化基金也不能免于下跌。
最后，优秀的量化基金最大的特点就是稳定性好，每年的业绩排名也都比较靠前，但未必是最高的，每年都有不错的超额收益，长时间的累积与复利，长期下来能为投资者带来可观的绝对收益。
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