商业保理如何解决中小企业融资难题
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商业保理如何解决中小企业融资难题
来源：中华工商时报 &作者：司马岩现阶段，中小企业在我国国民经济中的地位日益显著。我国90%以上的企业是中小企业，它们在扩大就业、活跃市场、促进社会稳定和国民经济结构优化等方面起着不可替代的作用。然而，中小企业在迅速发展的同时面临着许多困难，特别是深受资金短缺的困扰，融资难成为制约中小企业发展的重要因素。探索中小企业融资渠道是摆在国民经济发展面前的一道重要课题。在众多传统融资渠道无法或很难支撑、帮助中小企业解决融资难、融资贵问题的环境下，一种新型的企业融资方式——商业保理正在迅速崛起。日前，中华工商时报特地采访了北京京西启润商业保理有限公司（以下简称“京西保理”）总经理韩劲捷，希望通过韩总对商业保理融资原理及方式的阐释，为众多中小企业带来解决融资难题的新思路。中华工商时报：商业保理作为一种新型的企业融资方式，对许多读者来说还比较陌生，您能为读者朋友们解释一下什么是商业保理吗？韩劲捷：商业保理是一种依托产业、依托真实交易进行的企业融资方式。是供应商将基于贸易合同所产生的应收账款债权转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等综合金融服务。中华工商时报：商业保理与其他融资方式相比，比如银行保理，它的优势是什么呢？韩劲捷：当前银行对保理业务的定位大多存在偏差。许多银行在受理保理业务时将客户的风险准入按照传统信贷业务对待，主要考虑企业的资产规模、负债情况、营业流水量、股东背景及抵质押担保物的提供等因素，结果导致银行将保理服务对象更多锁定在大、中型企业，而作为更需要保理服务的中小企业却得不到支持。而商业保理公司则更注重提供真实贸易背景调查、资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等综合金融服务，更专注于某个行业或领域、提供更有针对性的服务，更看重应收账款质量、历史交易背景数据、买家信誉、货物质量等，而非单纯的考量卖家资质。中华工商时报：京西保理作为北京市首批注册的商业保理企业之一，成立的背景和目的是什么？公司又是如何定位的？韩劲捷：京西保理成立于日，是在北京区域商业保理试点放开的契机下，由北京市政府及首钢集团联合发起的，是以保理金融的创新模式服务于客户、具备混合所有制股权结构的商业企业。公司的业务定位可以概括为类金融、链金融、新金融和轻金融。“类金融”是指保理资金融通主要围绕购销的交易真实性、抓住买方付款的核心风险而进行；“链金融”是指公司采用“N 1 N”的模式，依托供应链、价值链、产业链开展业务；“新金融”是指公司在国家“大众创业、万众创新”的政策指导下，通过保理创新模式扶持中小企业发展；“轻金融”是指公司通过银行授信、资产证券化、资产管理等融资产品放大资金杠杆，保证资金来源。中华工商时报：融资难问题是制约我国中小企业发展的一个重要因素，京西保理在成立近两年的时间里，在解决中小企业融资难题方面都做了哪些探索和实践？韩劲捷：京西保理自成立之初就致力于解决中小企业融资难题。两年来，公司根植于商业保理领域，通过保理产品创新不断扩大客户范围，截至2016年2月底，已累计为近百家中小企业提供了超过两亿元的保理融资服务。未来，京西保理将继续加大产品研发力度，一如既往地以中小企业为服务对象，帮助更多中小企业解决融资难、融资贵的问题。中华工商时报：京西保理是一家由政府发起的企业，是否会得到更多来自政策方面的扶持呢？韩劲捷：事实上，近年来在政府对整个商业保理行业的扶持力度都是比较大的。近日，人民银行、银监会等八部委联合印发的《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》中就提出将“大力发展应收账款融资”，这对与应收账款高度相关的商业保理来说将迎来一轮新的发展机遇。在当前经济持续下行的背景下，企业应收账款是一个关键的枢纽点，而政策的扶持不仅能有效降低企业的经营风险，也能促进经济结构的良性调整。京西保理作为政府发起的企业，自成立以来在市区政府的指导及首钢集团的支持下得到稳健发展。2014年底，北京市商委王洪存委员在石景山区领导陪同下到访我公司，这是市商委首次对在京注册的保理企业进行实地调研。政府的关怀一方面是鼓励，另一方面也是对京西保理企业运营及业务操作规范性的更高要求。中华工商时报：京西保理作为首钢集团旗下的商业保理公司，在首钢全面转型发展的战略布局中是否也发挥着一定作用？韩劲捷：首先说这是肯定的。京西保理是首钢国企改革、产业转型过程中金融创新的试验田。作为一个类金融和新金融企业，落地在北京市属最大企业首钢总公司采购一端，肩负创立和打通首钢供应链的重要使命。2015年，公司经过多次实地走访并与首钢集团多次讨论、沟通，创建了“产业 金融”的首钢供销金融服务平台。该平台以首钢集团供销产业为基础，通过商业保理资金融通的属性，达到降低首钢集团财务成本和采购成本的目的。同时，公司通过向首钢上下游供应链及中小微企业提供保理融资服务，在一定程度上解决了首钢系统内中小微企业及供应商的融资难题。今年，公司还特别在天津成立了子公司——京西（天津）商业保理公司，致力于专项打造链系线下金融平台以及“互联网 ”垂直于钢贸行业B2B电商的金融模式，打造具有“京西”特色的“金融产业链生态圈”。中华工商时报：据报道，目前全国的商业保理企业已超过2000家，但实际开展业务的不足两成，许多企业的生存状态堪忧，其中的主要原因是什么呢？韩劲捷：资金问题是制约商业保理企业发展的一个重要因素。目前商业保理公司的资金来源主要是银行，但商业银行大多不擅长供应链融资的贷前、贷后管理，因此对于商业保理这种纯粹凭借企业债权信用融资的业务，银行的授信审核往往十分审慎。京西保理成立近两年来，坚持规范的项目操作程序及严格的风险控制体系，既得到了客户的认可，也得到了银行风控体系的认可。截至目前，公司已获得来自建行、北京银行、华夏银行、北京农商行等累计15亿元的无担保、无抵质押的类信用型综合授信，在全国商业保理公司中排名领先。另外，京西保理拥有一支专业的保理业务团队，主要围绕供销金融、渠道金融、网络金融三篇文章开展业务，同时以风险防范管理为核心，在构建完善的内部风险管理体系基础上，着力行业研究和保理产品创新，为企业客户提供专业化的保理融资服务。培训一、新形势下贸易融资产品、案例及风险防范汇改后，人民币开启了新的贬值通道，汇率大幅震荡、资本巨额外逃，为维稳，国家外汇局相继出台了一系列“控流出 扩流入”的政策和措施，新形势下，新的贸易融资、套利产品有哪些？贸易融资的新热点在哪里？产品创新的依据和重点是什么？自贸区有哪些可利用的融资、套利产品？融资套利有哪些操作技巧？贸易融资的风险主要体现在哪些方面？时间：日-27日 &上海
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助力中小微企业发展 破解融资难题
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　　日，由中国中小企业协会、中国银行业协会等国家级行业协会共同主办的第五届中国中小企业投融资交易会(以下简称&投融会&)在北京国家会议中心拉开序幕。中小微企业应收账款融资票据化服务平台作为此次投融会的参展商，向所有参展观众展示了平台的业务流程、特色产品服务等专业知识，积极宣扬了&小企业、大梦想&的展会论坛主题。
　　中小微企业是我国经济发展的重要基础，但融资难、融资贵一直是中小微企业反映最突出、意见最大的生存、发展瓶颈问题，是经济社会发展的薄弱环节。国家密集推出的政策措施的落实需要可落地的操作方案和服务载体配套才能见到效果。中小微企业应收账款融资票据化服务平台通过信息撮合服务功能，聚集银行和合格投资者等资金方开展中小微企业应收账款融资业务，通过市场手段配置金融资源，引导更多资金投入到中小微企业，与落实日人民银行、工业和信息化部等七部委联合印发的《小微企业应收账款融资专项行动工作方案(年)》和全国金融工作会议提出贯彻新发展理念、更加注重供给侧的存量重组、增量优化、动能转换等要求高度契合。
　　展会上，中国中小企业协会会长张竞强莅临中小微企业应收账款融资票据化服务平台展台参观，商票投融资工委主任刘昂飞及副主任何庆华、商票交易中心CEO李立中等高管热情接待。商票投融资工委主任刘昂飞向中国中小企业协会会长张竞强详细介绍了平台业务、体量及未来发展方向。中国中小企业协会会长张竞强对平台未来的发展给予了高度厚望，希望平台真正能做到解决中小企业融资难、融资贵问题。
　　同时，展会上，中国中小企业商业承兑汇票投融工作委员会(上海专精特新金融信息服务有限公司)与天津金融资产交易所、众安信息技术服务有限公司(以下简称&众安科技&)签署了战略合作协议。三方本着优势互补、平等互利、共谋发展、服务中小企业的原则，利用各自资源、技术、服务等领域的优势资源，为更多中小企业发展提供良好的融资环境和金融资产流转服务支持，助力企业积极探索&互联网+&和经济转型升级，运用区块链、人工智能、大数据和云计算等金融科技技术，共同实现中小企业的长期可持续发展。
　　战略合作协议签署中，中国中小企业商业承兑汇票投融工作委员会(上海专精特新金融信息服务有限公司，简称&专精特新&)与天津金融资产交易所、众安信息技术服务有限公司的各领导代表签署了合作协议并发言。中国中小企业协会会长张竞强亲自站台支持三方合作协议签署。
　　专精特新CEO李立中表示中小微企业应收账款融资票据化服务平台是互联网+产业+金融的有机组合，并以直接面向实体产业以真实交易为基础、以风险管控为核心、以安全高效为特点的闭环式可视化的场景应用，是产融结合、生态共建的重要抓手，是解决中小企业融资难、融资贵、融资慢的有效手段，为提高中小微企业应收账款融资获得感创造了新模式。借此次中国中小企业投融资交易会展会，与天金所、众安科技的强强联合促平台更好的服务于中小微企业。
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打造线上线下互联网金融超市
&&金鑫集团与多家企业和相关部门强强联手，共同打造“正信互联网金融超市”。旨在打造一家综合性、多层次、一站式、规范化的投融资服务平台，让民间资本与实体经济直接对接，帮助中小企业突破资金瓶颈，努力成为中小企业客户长期的金融战略合作伙伴，共同实现快速发展。&&帮中小企业突破资金瓶颈&&11月11日，“正信互联网金融超市”上线仪式在永和铂爵国际酒店启动。&&河南正信互联网金融超市旨在打造一家综合性、多层次、一站式、规范化的投融资服务平台，旨在帮助中小企业解决融资难、融资贵问题。&&中小企业融资难、融资贵等问题一直困扰和制约着中小企业的发展。与中小企业融资难相对应的是，我国普通居民储蓄余额不断增加，居民储蓄率居全球首位。老百姓渴望财富保值增值，但是，投资理财渠道狭窄，投资知识缺乏。这样一来，普通居民的理财渠道缺乏与财富增值的渴望，就与中小企业资金需求旺盛、正规渠道贷款难形成了矛盾。&&郑州市金融办主任郝伟说：“希望正信互联网金融超市有限公司今后不断创新金融产品，优化各种服务，搞好市场营销，规范管理经营，确保金融超市平稳有序运作。&&金鑫集团董事长年永安表示，长期以来，我国存在着“两多两少”问题，即民间资金多、投资渠道少，企业融资需求多、融资渠道少。“然而，无论现在的中国，还是未来的中国，只有中小企业强，中国经济才会强大。中小企业强，则中国强。”&&打造“一站式”投融资平台&&据了解，金融超市在我国早已悄然兴起，并有望成为商业银行发展的新趋势。“正信互联网金融超市”，正是在学习武汉、深圳、浙江、洛阳金融超市运作模式基础上，融入互联网思维组建而成的全新互联网金融服务平台。&&日，洛阳金融超市正式开业，这是全省第一家服务于中小企业的投融资平台。进驻金融超市的金融机构有银行、保险、证券、信托、基金、创投、担保、小贷、融资租赁以及律师事务所、会计师事务所、评估事务所等机构。旨在为融资难的中小企业打造一站式、多层次、全方位的投融资平台，其工商营业执照经营范围是投融资信息登记、发布、咨询，本身不承担投融资风险，在全国属创新金融产业。&&洛阳金融超市开业一年来已为368家企业融资12亿元。年永安说：“互联网金融超市是一个非常好的无风险和解决企业融资难的好平台。如果说丹尼斯超市卖的是百货商品，那么互联网金融超市经营的则是各金融机构的各种金融产品，其盈利模式是收取顾客与金融机构的服务费。”R&&&&&&（魏巍）
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今日生活报对症下药方能破解中小企业融资难题
10:03:33　来源: 银行家杂志　
中小企业作为国民经济发展的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新等方面发挥着重要作用。
作者：阙方平 来源：银行家杂志中小企业作为国民经济发展的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新等方面发挥着重要作用。但是，随着经济持续下行和市场竞争加剧，中小企业发展面临着诸多困难，其中融资难、融资贵更是引起社会广泛关注。缓解中小企业融资难贵问题，不能头痛医头、脚痛医脚，而是要深入研究“把准脉”，综合施策“开药方”，如此才能从根本上破题。&我国中小企业融资现状&中小企业融资是一个世界性的难题。20世纪30年代，英国金融产业委员会提出“麦克米伦缺口”的概念，对中小企业融资难的根源进行了全面系统阐述。在我国特定的发展阶段和金融体制下，中小企业融资问题日益凸显，并且产生了令人困惑的悖论。&一方面，货币持续宽松、政策支持力度不断加大。近年来，央行通过降准降息或创设新型借贷工具等手段放宽货币信用，2015年年末我国M2余额达到139.2万亿元，同比增长13.3%，是GDP的2倍多；2015年全社会融资规模增量15.4万亿元，金融机构各项贷款余额99.3万亿元，增加11.7万亿元。表面上看，市场流动性充裕，中小企业不缺资金来源。同时，国务院、各部委相继出台了一系列政策文件，采取有力措施助力中小企业融资发展（如表１）。特别是在监管部门的推动下，中小企业贷款增速明显回升。2015年年末，全国中小企业贷款余额达到23.5万亿元，占各项贷款余额的23.9%，同比增速高于各项贷款平均增速0.4个百分点，实现了“三个不低于”目标。&另一方面，中小企业融资难、融资贵问题依然存在。融资难方面，根据西南财经大学发布的《中国中小企业发展报告》，在全国约5800万家中小企业中，25.8%的中小企业有正规借贷需求。然而在这些企业中，只有46%的企业获得银行贷款，11.6%的企业申请被拒，还有42.4%未申请（如图1和图2）。这表明当前中小企业信贷可获得性偏低，供需错配的现象较为严重。融资贵方面，2015年国家审计署抽查了9个省份的部分商业银行和141户中小企业发现，中小企业融资成本普遍偏高。在样本中的30户企业84笔贷款中，46笔承担了利息成本之外的其他费用，个别企业从商业银行贷款当年的实际成本高达12.5%，从小额贷款公司取得的贷款综合成本更是高达30%。究其原因，中小企业不仅承担了直接融资成本（包括贷款利率及其上浮部分），还承担大量的间接融资成本（包括增信成本、寻租成本和“挤占成本”等），甚至产生利润和利息“倒挂”现象，严重加剧了中小企业的经营负担。据调查，我国小微企业贷款不良率上升的背后是大企业拖欠中小企业货款。这在湖北辖内WHZY企业流动性风险事件中表现得十分突出。截至2014年8月底，该企业融资总额合计60.4亿元，其中银行融资48.1亿元（含供应链融资16.1亿元）。而同期该企业应收账款总额高达40亿元，仅辖内一家大型央企就拖欠该企业19亿元货款。&我国中小企业融资难贵问题的真正症结&如前所述，尽管国务院和各部委出台了大量政策，金融监管部门也在大力推动，但中小企业融资难贵并没有得到根本治理，反而产生了“宽货币、紧信用、高利率”的悖论。对此，我们往往将其归因于资金供应不足、企业信用不佳、银行服务不够等表面现象，而没有深入触及要害、做到有的放矢，使得政策效应大打折扣。实际上，当前中小企业融资难贵的真正症结是“六不”问题：&重点不突出。按照经济学基本原理，商品的价值由社会必要劳动时间决定，但其价格却取决于供需状况，资金作为一种特殊商品也受这一规律支配。由于中小企业经营具有脆弱性，加上社会征信和增信体系不健全，因此获得贷款难度较大，即使获得贷款也要付出较高的利率风险溢价。可见，在中小企业融资难和融资贵的矛盾中，融资难是主要矛盾或者说矛盾的主要方面，融资贵是次要矛盾或者说矛盾的次要方面。要解决这一对矛盾，应当把融资难放在首位，融资难的问题解决了，融资贵的问题自然事半功倍。但在实践中，各种政策愿望是好的，但现实是残酷的，结果往往不尽如人意，原因就在于政策重点不突出、协同性不够。如一些政策文件不是着力于缓解融资难，而是片面强调降低融资成本，甚至人为规定不得上浮贷款利率，如果行政干预下的贷款利率低于市场均衡利率（如图3所示P1&P），将影响商业银行放贷积极性，导致资金供给曲线左移。在给定的利率水平下，中小企业获得的贷款总量反而减少（Q1&Q），进一步加剧了融资难的问题。同时，在贷款利率被人为压低的情况下，商业银行往往会通过隐性的不合理收费补偿风险损失，融资贵的问题实际上也没有得到根本解决。&目标不明确。美国学者艾迪思于1989年提出企业生命周期理论，将企业划分为种子期、初创期、成长期、成熟期、衰退期等阶段。不同生命周期的企业融资结构和特点迥异，处于初创和成长阶段的中小企业往往资金需求旺盛，但由于发展前景不确定和缺乏抵质押资产，难以获得较高的信用评级，达到银行的授信门槛，因而是融资难贵问题较为集中的群体。为解决这一问题，各国普遍重视对初创期和成长期企业的特别支持，有的还成立专门的金融机构予以融资支持。如韩国通过IBK银行的融资扶持，将初创期和成长期的“弱质企业”（通常信用评级为B～C）引领为“优良企业”（信用评级为AAA～BB），使之达到商业银行授信标准后退出，从而实现政策金融与商业金融的“无缝对接”，有效缓解了韩国中小企业的“彼得潘症候群”（如图４）。而我国一些政策像“撒胡椒粉”，没有对中小企业类型进行细分，不加区别地予以支持。实践中商业银行往往对成熟期企业“锦上添花”，助长其多头融资、盲目扩张的倾向，而对初创和成长期企业不会“雪中送炭”，导致其寻求高成本民间借贷饮鸩止渴。据国家统计局在某市对264家新设中小企业的调查显示，87%有融资需求的企业未获得融资。&渠道不健全。“麦克米伦缺口”实质是一种市场失灵，需要发挥政府有形之手的作用，通过政策性金融加以引导和支持。韩国金融界认为，金融支持的领域分为三块：一是市场支持领域；二是支持事业转换领域（既可能是市场支持，也可能是政策支持）；三是政策资金提供领域。IBK银行重点支持第三块即市场失败领域的企业创业、技术开发和长期设施投资等。相比较而言，我国现有的金融体系不健全，融资没有全覆盖许多处于初创期和成长期的中小企业，部分中小企业金融服务存在渠道盲区，可获得性严重不足。从图5可以看出，2015年年末银行业金融机构中小企业贷款中占比最高的为国有商业银行，其次为农村金融机构。而政策性银行（含国家开发银行）在整个银行业金融机构的中小企业贷款中仅占9%。这些数据均显示我国的政策性银行在中小企业贷款方面作用没有充分发挥。从另一方面来看，我国政策性银行的企业贷款占银行业金融机构企业贷款的比例为14%，而用于中小企业的贷款仅占9%，也反映出政策性银行将更多的贷款投放到大中型企业。&约束不到位。新制度经济学认为制度的核心功能之一是激励约束，有效的制度应当既能提供充分、长期而稳定的激励，同时又有严格的约束条件使市场主体对自己的行为和决策充分地承担责任。韩国的中小企业贷款支持政策就较好体现了制度的激励约束相容：一方面，韩国央行向IBK银行提供“总额限度贷款”，这种低息贷款既可以为IBK银行提供信贷资金来源，也可以帮助其增加收益。因此，尽管IBK银行发挥的是公共作用，但其发展性、收益性和生产能力等主要经营管理指标均位列全韩国第一;另一方面，韩国《中小企业银行法》实施令第三十一条规定，IBK银行所筹资金的70%以上要求供给中小企业，并且中长期贷款也要达到一定比例。2008年国际金融危机中，IBK银行提供了韩国整个银行业中期贷款的91%。2011年9月末，IBK银行的中期贷款规模为864亿美元，占其总贷款规模的77.5%；对20人以下企业的贷款余额占全部贷款的59.9%。相对而言，我国中小企业贷款政策往往激励有余而约束不足。例如，2012年出台的《商业银行资本管理办法（试行）》中，将中小企业风险权重从100%下调至75%，意图鼓励商业银行发展中小企业贷款等资本节约型业务。此外，监管部门还在市场准入、专项金融债发行、存贷比考核、不良贷款容忍度及监管评级等方面，相继出台了差异化的激励政策。但与此同时，监管部门对中小企业贷款考核缺乏硬性约束，特别是对未完成监管目标的银行，在机构业务准入、高管诫勉谈话、现场检查频率等方面没有采取相应惩戒措施，商业银行干与不干一个样、干多干少一个样，缺乏改进中小企业金融服务的压力和动力。&政策不配套。由于中小企业贷款缺乏商业可持续性，建立相应的配套支持政策便成为各国的普遍做法。如韩国政府成立中小企业厅等机构，为中小企业提供全方面的支持，特别是政府出资建立统一的信用评级机构、统一的技术担保基金、统一的信用担保基金，解决银行业发放中小企业贷款的后顾之忧。此外，韩国还出台了反高利贷法，规定最高合法年利率为18%，避免中小企业被民间借贷高利率拖垮。相对而言，我国仍缺乏中小企业金融战略的顶层设计和具体规划，配套性政策不足，难以形成发展合力。主要体现在三个方面：一是政策碎片化。扶持资金多，涉及部门多，各自为政现象严重。二是融资商业化。资本市场发展相对滞后，85%以上的中小企业融资渠道依赖银行贷款。三是增信民间化。截至2013年年末，我国共有融资性担保法人机构8185家，其中国有控股1921家，民营及外资控股6264家，分别占比23.5%和76.5%。据了解，除了少数国有控股担保机构的担保费率低于3%以外，大部分担保机构的担保费率都在3%以上。且不论其他的反担保措施、反担保金以及办理他项权证的成本，仅仅按3%收取担保费就相当于一年期贷款利率上浮了50%。此外，社会乱办金融现象也在抬高中小企业资金成本。小贷公司高利放贷，大量担保公司违规经营，非法集资屡禁不止，民间高利贷盛行，导致社会资金成本畸高。我们对湖北近年来40家问题贷款企业的风险征兆和风险因子进行研究发现，涉足民间借贷的有12家企业，占比高达30%。&法律不支持。国内外学者普遍认为，同传统金融机构信贷不同，股权融资更符合中小企业的融资需求特征，“投贷联动”有效结合了债权和股权投资，能形成商业银行与中小企业的共赢局面。韩国350万家中小企业被评为10个信用等级，IBK银行只能支持6至9级中小企业。银行可以对企业直接进行风险投资VC，也可发放可转换贷款，较好实现了直接投资与银行贷款的契合。在我国，投贷联动尚属新兴业务模式，近年来国内银行一直在积极探索，但囿于《商业银行法》限制，只能“曲线试水”或“打擦边球”，投贷联动业务创新亟需突破瓶颈。2016年4月，银监会等三部委联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，标志着我国投贷联动试点正式启动。为推动投贷联动试点的顺利开展，需要有效解决上位法冲突问题，进一步修订相关法律或作出明确的法律解释，充分发挥投贷联动在缓解中小企业融资难贵中的重要作用。&政策建议&针对中小企业融资难贵的症结，结合国际经验，我国应切实加强顶层制度设计，转变思路，明确目标，突出重点，通过制度创新打开中小企业融资的新局面。&增加融资渠道：建立政策性的中小企业银行。要将重点放在解决融资难问题上，为此，要努力增加中小企业融资渠道，鼓励地方政府设立政策性的中小企业银行，纠正市场化金融体系中的市场失灵问题，引导和调节社会资金流向，借助地方信息优势提供信用担保和分散风险，形成政策性融资支持体系和商业银行体系相互衔接、互为补充的金融服务体系。此类政策性中小企业银行可以采用混合所有制形式组建，其定位和运营管理应注意以下几个方面：在股本构成上，由地方政府控股，其他商业银行及民间资本参股。在信贷政策上，实行差别化利率及较低准备金率。在服务领域上，重点支持处于初创期和成长期的中小企业，如信用评级为2B以下的中小企业。在负债结构上，主动负债30%（可发行金融债券），被动负债70%以下。在资产配置上，原则上以可转换贷款为主，推动股权融资和债权融资有机结合，实现银企风险共担、收益共享。在贷款期限上，原则上1～3年中长期贷款要占70%以上，与中小企业的发展阶段与经营环节相契合，建立紧密的利益共同体。在经营模式上，实行商业化经营。&增强制度约束：建立强制性的中小企业义务贷款制度。要着力提升中小企业金融服务监管有效性，强制要求各银行履行中小企业义务贷款制度,既不留空白，又要有惩罚措施，实现监管激励约束相容。一是强制要求各银行对中小企业贷款的利率逐渐降低，并将各银行对中小企业贷款的力度作为再贷款优惠利率的考核指标之一。二是强制要求银行贷款的一定比率作为中期贷款(1～3年)支持中小企业: 新成立的政策性中小企业银行贷款余额的70%以上; 全国性商业银行贷款增额的45%以上; 地方性商业银行贷款增额的60%以上。凡是没有完成义务贷款任务的银行给予如下惩戒:定义为“未履行中小企业义务贷款制度的银行”并予以谴责；严格控制新机构新业务的市场准入。&增加保障措施：建立配套性的中小企业金融服务环境。要充分发挥融资担保行业的作用，当务之急是回归其准公益性性质定位，加大政策扶持力度。鉴于国内融资担保行业的现状，建议以省（直辖市、自治区）为单位，组建政策性的中小企业信用担保基金，既开展信用担保，专司对那些信用评级较低、无法从普通信贷市场上获得融资的中小企业提供零费率、低费用的融资担保服务，帮助其获得所需资金，雪中送炭；也开展信用评级，在信用评级等级上可以评为10级，从最低的D级到最高的AAA级（A级分3档、B级分3档、C级分3档、D级分1档）；从根本上缓解“高风险”和“高收费”问题。同时，要尽快出台《反高利贷法》，明确高利贷的利率上限，使社会公众知晓高利贷是违法行为，参与高利贷需要承担法律责任，从而规范约束民间资金借贷利率。作者系湖北银监局副局长
本文来源：银行家杂志 作者：阙方平 (责任编辑：)
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