何谓差价合约，简单来说就是做差价从中间获取利润的交易，黄金、原油、外汇、期货等带杠杆的双向交易的都属于这个范畴。　　国内这几年出现的各种品种，从T+D、天通金、天通银、各个地方的地方性白银平台，再有原油、沥青之类的基本上都是一样交易品种，俗话就是换汤不换药，换个包装继续玩。所谓的平台就是几个有钱人做庄，客户过来参与的对赌的，当然国际上的交易可能也是这样，各种大机构联合起来与散户对赌。国外之所以公平一些是参与人数够多，中间散户与散户对冲，机构与机构对冲，机构与散户对冲，国内基本上就是散户与机构对冲，再加上国内投资者基本上都是按照经纪人的策略进行操作，差价合约的规则不清楚的情况下，仅仅看盈利来隐藏背后的风险，最后导致一夜巨额亏损的大有人在。　　下面，介绍下差价合约的共性：　　第一，高杠杆。什么意思？好说是提高资金利用率，随意提高50倍，本来10万人民币可以当500万来用，总共能买50手，在经纪人怂恿下，一次买入可能是30手，也就是说你买300万的货，用10万来承担风险，300万的货不是分分钟波幅大点亏损10万小意思，你哭也没用，喊也没有，因为已经输了。　　第二，高波动率。黄金在10年的时候甚至一天波幅可以达到100美金，外汇市场平均波幅每天至少50个点以上，原油一天波幅可以达到15%，在带杠杆的情况下这些波幅就是无限放大的。　　第三，双向交易规则。灵活多变，影响因素众多，不是你一般散户能把控的，方向的选择在高波动率的情况下，基本上靠扔硬币。　　第四，高欺骗性。差价合约往往伴随的假的突破，虽然都是真实的经济数据，但是经济规律告诉我们资金代表了市场的意志。早在6年前入场的时候，我就已知，这是个真实却充满戏剧性的游戏。　　国内现在很多朋友在投资所谓国内的平台上进行交易，除了T+D是属于国家政策性的市场以外，其他的市场目前还不具备专业性，目前更多的利润来自客户亏损，而不是在国际市场的对冲。即使受到国外专业机构培训的人才，目前在国内也是属于游离状态，平台商根本不需要这类人。专业交易商的缺失，导致人才的弃用以及大批滥竽充数的平台商导致散户哀鸿遍野，我们要在这个缝隙中求生存可谓难之又难。
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　　说起T+D可以说，我可能是国内第一批从事黄金交易的交易员，T+D在设计初始上就是有比较明显的中国特设，撮合制交易规则，机构与机构对冲才是大头，散户交易其实占很少一部分，再则入市门槛过高将很多投资者拒之门外。　　投资参与者较少，期货市场的涨跌停限制导致我为此耗费几年时间来偿还债务，连续的跌停板导致不能及时平仓或者止损，造成了巨额亏损，前期的多头盈利也随之漂流，永远也忘不了5月2日——本拉登被击毙的日子。
　　后来转战外汇、黄金、原油交易市场，从曾经的青涩到后来的寻找自己的交易模式，再后来设计程序化交易模型、对冲模型。寻求后期产品上面的差异来寻找利润等等。　　经历坎坷艰辛都是题外话，什么连续几年只要是交易日都工作16小时左右等等，如果不是单纯的爱好交易，享受赢的过程，如何能坚持，其实我也不知道。　　最初的控制风险都不会的学费已经不知道交了多少，后来才明白在100倍杠杆下，什么10%仓位能很好的控制风险都是屁话，专业的交易尽量都控制在2%左右，每笔交易控制亏损3%。　　后来才明白指标运用即使再厉害也会失真，指标编辑越多，机会会越少，矛盾心理会越多，迷茫也会越多，熬心熬力心力交瘁，太累太苦了。
　　曾经2012年交易只做黄金分割线突破以及趋势线突破行情，每次5%仓位年底总结差不多赚4倍，以为已经找到了市场规律，但是2013年5月以后市场变化了，没有了多头突破之后连续上攻，而是连续震荡，连续亏损，爆仓多次的情况出现了，为什么做好了仓位控制，做好了基本面分析，做好了突破之后的行情，为什么还是不断失败，又不懂了，又糊涂了，甚至一度想离开了，坚持这么多年为了什么，也许在其他行业我早已是精英中的精英，可是一直有声音喊：不甘心，越痛苦越能化茧成蝶啊！　　是的，交易从来不是简单的，简单的交易背后包含了大智慧。信息过滤，高欺骗性的克服等等，都需要大智慧。
　　2014年回顾了我5年的从业经历的时候，我告诉我自己还有饭吃，同学在29岁的日子稳定的工作和家庭，而我也不奈，结束了29年的单身，至少有个傻姑娘看到了我，不管我未来是不是能发光，单纯的就是喜欢我！原来不成拥有的东西，来的太幸福了！发誓给她所有！2015年结婚了！　　题外话结束，言归正传，2014年回顾之前那么多年的交易，重点研究2013年5月以后的行情，为什么2012年的突破行情不能做了，2013年的行情的欺骗性开始凸显，很多时候都是假突破而后反向，或者是假突破反向调整再突破，中间相对于2012年较为单纯的行情上多了一些欺骗性在里面，为此付出了太多，横盘不够充分也会出现假突破，横盘没有假动作也会出现假突破，这些假动作最后的欺骗都是用真金白银来买单。　　如何辨别“假摔”动作，只有长期积累才有睿智的眼光，可能就是说的盘感，缥缈的东西却的确存在。
　　要换来长期稳定的盈利何其困难，你要知道你在抢世界上最聪明的一群人的钱，他们中间有政客、有银行家、有各行各业的精英，我曾经引以为傲高考数学146的分数在这些人面前连渣渣都不如！你为了一时的成功自傲自满，为后面一瞬的判断失败自怨自艾，都是负面情绪，都是可以抛弃的东西。单纯的交易而已，数字而已，数字大小问题，对错而已，其实最后交易成了生意，每一次决策是否值得你投入多少本金，如果失败会损失多少钱，每时每刻的计算，你往往比很多行业的人都做的决策要多的多，所以每一个交易者都是无畏的斤斤计较的。　　如果被连续的失败打败，丧失了理智，丧失了判断的能力，继续埋头做决策，后面的失败率会是99%。你不知道吗，上帝最喜欢痛打落水狗，你拼死一搏的后来基本都是死。
　　有句俗语说的挺好：黎明前最为黑暗。连续亏损其实不可怕，可怕的是你离不开交易了，害怕错过任何让你回本的机会。不是机会也成了机会，最后倒在了真正机会来临之前，如同倒在了黎明前的黑暗，光明就在前方，你却没有子弹，前面根本停不下来。　　我见识过太多这种朋友了，自己本身也经历过这种过程，明明很努力想停下来，但是有个魔鬼却不停的叫唤，下一次是个大机会不要错过了，错过了没有回本的机会了。一天一天都在忐忑中度过，后来连续挂单成功，才有自信或心思来思考为什么离不开？　　为了交易，失去了人生最宝贵的时间，没有恋爱，没有旅游，没有睡眠，没有自己，只有数字，想来其实最后都是笑话！
　　痛苦不代表放弃啊，放弃交易就是放弃自己人生的80%，如何能放下，只爱交易，痴了，享受纠结，享受痛苦，享受数字。　　其实如果做经济业务，或许仅仅是受到良心的谴责，在这个物欲的社会里，会让自己过的好很多，但是自尊自爱不允许我这么做，一辈子爱我的父母不会看得起我，教书育人的他们怎么能容忍我，我选了一条最困难看不到未来的路。　　我花了5年时间来训练自己，保持心态，我内心单纯，我精于计算，却从来不在交易以为的事情上计较，我有我的高傲，就这么倔强的挺立。
　　2014年到2015年是布局的一年，股市疯狂的背后埋伏了太多的危机也是布局的好时机，因为多年的从业经验，黄金底部布局，美元加息以后空头的美日，都是良好的选项。　　总结这么多年过来，2012年之前只做基本面的行情，后面做海龟交易以及尝试各种突破再有突破回踩右侧交易，再后来总结出来自己的交易规则，再编写程序做程序化交易，再做套利研究等等，如何能熬过来连自己都不清楚。　　完完全全靠自己摸石头过河，其实在我不了解海龟交易法则的时候，自己已经在做了，后来慢慢学习了解很多东西之后才知道这是海龟交易法则。　　走过来之后，想来如果当时有人带，会不会轻松很多。
　　写的比较乱，看客全当是发牢骚，调剂下生活就好。
　　想到哪儿就写到哪儿吧。　　其实入场不可怕，出场才是关键，无论是止损还是盈利出局。中间存在的问题就是如果没有达到目标位置，是否中途出局还是等至最后。　　会买不算啥，会卖才算师傅，如何做好卖的位置其实最为考验了，有时候在达到目标位置还有段距离的情况下遇到阻力，接着就有无数的声音在喊你出局，但是当你忍不住的时候出场的时候，行情马上按照你原油的方向狂奔；但是也有时候，在没有达到目标位置的强狂，直接离开避免亏损。　　这又是一个纠结的问题，我的办法是加仓减仓的做法，即使离场需要给充分的理由来说服自己。
　　说服自己离场的理由，无非一是亏到了自己承受的极限（包括爆仓离场）；二是破到自己看到的支撑离场。　　亏到自己承受的接近极限的时候，人会有各种情绪产生。例如希望，但是不得不说希望是市场里最不靠谱的东西，但是人人都爱希望，最后多少人爆仓离场出局被市场淘汰；还有不甘心，最后做出的事情就是加仓无极限，最后再被希望扼杀；幻想都是美好的，这个就不说了，做过交易的都知道怎么回事。　　突破支撑阻力，这种离场相对于是比较冷静的离场，已经打破了原来的预测与计划，需要离开来重新判断，不管如何，至少留有翻盘的机会。如果能控制好欲望，至少有亏有赚。
　　接上面的说，其实亏到自己极限，同样有两种定义，一种是自己已经订好了亏损的极限，例如一笔交易亏损为总资金的3%，这个是自己制定的规则；另一种为系统制定的规则，俗称——爆仓。
　　为什么会有爆仓一说，跟传统股票上面的意义是不一样的，股票即使下跌了，但是同样有市值在，市值多少至少还有价值，但是差价合约不一样，带杠杆的亏损是有限额的，简单来说放大了100倍，1万变成了100万，那么100万的货亏损1万，那就是俗称的爆仓。毕竟100万的货亏损是可以达到1万以上的，你能承受的就是1万。　　如果是遵守差价合约的规定，那只有这个游戏就叫死得快。但是制定规则之后，按照自己的规则玩，能形成自己的体系，那就叫玩得转。
　　以前我经常想，为什么那么多有知识有文化的各种精英人才进入这个世界就丧失了自我。再冷静理性的人看见别人从一个月从1万美金做成12万美金也会眼红，也会试一把，也会赌一把，结果呢？99.99%的人都是悲剧收尾。　　为什么会这么难这么残酷？不懂规则，自行车也能撞你成残废，过马路不看红绿灯？在我看来交易其实就跟过马路一样，不懂得停下的，不懂得顺大势穿过马路的，走在路上突然停下的，最后都被淘汰了。　　其实，平台商从来不怕你一个月从1万美金做成12万的，这种朋友呵呵只是怕你不玩，玩一定就会吐出来吐的内脏都出来，他们最怕是从来都是赚不停的，每个月都10%左右持续N年，平台商会疯掉。　　规则太简单，但是不理解，所有的理解背后都是用钱来埋单，这个过程太煎熬，不懂的人一次就趴下了，等你自认为懂的时候再次被打趴下，市场从来是不可战胜的，只能顺应市场，畏惧市场。
　　金融市场不相信眼泪，也不相信长相，更多的是规则和运气。规则是难点，但是通过鞭策可以找到属于自己的规则。例如，有些人只做一种形态，一直研究一种形态，有这种形态就做，没有就休息，只要这种形态正确率90%以上，在差价合约市场就能做到10%甚至更高的盈利，如果知足常乐型的最适合这类。当然，这仅仅是一种最简单的规则。　　运气，这种东西的确是不懂的玩意，说不清道不明。但是如果没有这玩意，只能用无奈的苦笑。
　　“哎哟，这波行情抓住了，可惜仓位太轻，不然回本了！”做过交易的人，不管是哪种都听到过，我们分析下这句话背后有很多有意思的东西。　　第一，如果不是仓位控制下来，能否拿到最后还是未知数，一般说这话的朋友多半拿不住，可以说是99%拿不住，还没懂事，所以说小孩子说的话，可以理解；　　第二，如果前期仓位控制得当，那么后期就不会存在即使做对行情也回不了本的情况，前期10000美金交易，大方的1手一次交易，后期随着亏损减小仓位，0.1手交易如何能回本？前期如果一直0.3以内交易，会不会存在交易情绪波幅失控的情况？　　第三，人往往死在黎明前的黑暗。前面7次都错了，每次1手操作，后面三次对的，每次0.5以内操作，前面亏损亏怕了，后面已经是又害怕又渴望了，心理上已经失衡，失衡代表就是恶从胆边生，搏一把，然后死了。
　　爆仓的理由千千万，为什么盈利的理由只是以个位单位？　　随便讲一件事情，大多数人看到的交易员是什么样子的：财务自由，想到哪走到哪，不喜欢管束，自己做自己喜欢的事情，这就是交易员的魅力。但是这仅仅可能是交易员的日常生活，真正交易的时候，你却不知道制定的交易规则之严苛，交易计划严密，各种约束但又自信，这就是交易员矛盾的地方。　　大多数在不了解的情况下，选择的是对于交易的随心所欲，懒惰，贪婪，所有的负面情绪用在了交易上面，其实交易容不得半分的马虎，每一次的思路都是经过深思，每一次的决策都有后续的对策，交易绝不是一锤子买卖。　　不遵守规则的事情千千万，遵守规则的事情却只有那么几条路，这也就是为什么爆仓和盈利的千差万别。
　　杠杆大并不是好事，但是如何又利用杠杆，又不被杠杆绑架，我们职业术语叫——去杠杆化。　　如果你的账户是100倍杠杆，10000美金的户头，满仓是可以操作10手，麻烦请自己去掉50倍杠杆，也就是每次操作0.2手，如果有加仓计划请每次0.1手介入，且每次计算好亏损值是多少，到接近极限位置的加仓是加0.2还是加0.1即可。　　这中间的止损，包含了支撑位置破位止损和资金量承受极限止损。也就是说打算一笔单子亏损200美金，0.1手可以亏损200个点，0.2手可以亏损100个点，总之不能亏损超过200美金，中间随便怎么操作多少手。如果看到支撑位置，最好200美金的亏损已经超过了支撑位置。　　去杠杆化可以帮你制定自己的规则，前面已经讲过了，如果遵守的是平台的游戏规则，没有形成自己的规则，那基本就是被淘汰的结果。　　这就是控制仓位的奥秘，亏损控制才是真谛。
　　昨天欧元区应该是又有宽松政策，具体怎么样不清楚，不过行情开始的表现看应该是宽松的，从美国开盘之后的行情来看，应该是过山车且是大逆转，大血洗行情。　　其实按道理来讲，喜欢汇市的人除了杠杆还有多变性，这个多变的市场，其实选择很重要，其实近期的行情总结是这样的。　　黄金：基本面过于复杂，技术面上面一只处于震荡格局，不好判断；　　欧元、美元：风头浪尖的币种；　　原油：底部震荡，但是进场位置并不好把握，且美国EIA或中东经常放话，也不好操作；　　其实选择日元和澳元，技术位置很强，例如澳元最高位置0.7527，前期低点0.7529，基本上属于下破回踩位置，具体后市如何需要等待，不过日线趋势线0.7114入场后已经了结；日元昨天走势技术性也很强，最高位置114.44属于日线趋势线位置，达到位置空头入场，保护性方向多头保护目标位置115.90（为什么这个位置自己去想），目前日元已拿到100多个点。　　最为普通投资者，追求利润不要过于追求刺激，最好选择市场上最容易看清楚的货币。　　选择很重要！！
　　解释下上方115.90位置，不是说要止损放这里上方去，114.44下方的空头可以在114.44上方埋伏多头，多头目标位置115.90，到达目标位置之后反手空头入场，止损116.20，成功就拿着，失败全部离场，中间最多损失40-50个点而已，而我们的空头目标是700个点，美日107附近。解释下，可能有人不懂这些操作。
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