原标题:干货 | 初创型中小企业财務分析思路【财智书会 - 书籍解读揭秘系列】
你好欢迎关注【财智书会】,我是财智小书童今天分享的书籍解读《500强企业财务分析实务》读后感,作者是杨成纯本书从为谁做、做什么、如何做、谁来做?业务分析出发理论结合实务与案例透彻解答
读了李燕翔老师大作後,对500强企业的财务分析有了一定知识一个感受是大企业的财务体系往往是系统化的、深入经营的。
本书作者文中表达的财务分析思维:
财务分析为谁而做由谁来做 (Whom)?
财务分析要做什么(What)?
财务分析如何做?(How)
初衷和核心:一切财务分析是为经营服务。
我工作过的公司以中小型工厂居多一般情况下,老板会很重视业务相对来讲会轻视财务。财务方面往往缺乏体系老板和员工财务意识不强,把财務深入到分析管理和战略决策方面更是极少
【案例1】我有见过1家初创型电商公司,主营业务是女装经营几年后弄不清楚资产和负债到底是多少,以为赚钱了实际上投入的几百万,堆在仓库里正在贬值中最后导致几个合伙人不欢而散,人财两空
引用书中最后的一段話,做为本文想表达的一些的感想:
优秀的财务分析一定既能够基于财务报表又能大幅跳出财务报表的框架,深入了解业务运营并能與业务部门以与业务语言对话,唯有如此财务分析才能变得有趣,才能交付价值
【案例2】书中最后提到了家具厂的例子,刚好有亲人湔年与人合伙新开了中小型家具厂没有专职财务,老板(合伙人之一)主管设计和业务及关键车间占股约60%。借此机会尝试运用书中的知识来简单分析为他经营决策提供思路,建立财务意识
- 家具厂零碎信息汇总:中山初创小厂近2年,占地面积约3千多平米主要自己接單和接别人出口欧美的家具订单为主,有开始尝试定制家具接单员工30多人(计时与计件约各占一半)。
- 每月收入:收到货款约50万/月未收回部分约20万。
- 每月费用:材料采购约17万工资约15万,水电房租5万其他费用约5万。
基于以上零碎基础信息财务分析我们能做些什么呢?
了解家具行业背景及业务特点
家具厂属于传统行业厂商八成为中小规模,几乎不存在行业壁垒和护城河行业高度竞争。
近几年需求方面跟宏观经济环境很相关,内外需基本稳定不太可能大幅增长。业务模式特点上跟软件业边际成本为零比,一般中小家具厂的营收增加时支出肯定会同步增加甚至更快营收减少时支出减少幅度会小一点。
同时扩大规模也不能形成绝对竞争优势。 之前有新闻报道過东莞这边有家非常出名的台升家具有限公司已经在今年停产。
为此我也专门去看了家具行业中一些上市公司的财务报表和一些专业囚士对此做的财务分析报告,包括大家熟知的索菲亚、欧派等国内有名的家具企业现状有点尴尬,就是毛利率还是挺高的:一般在30%-46%之间净利润率却在6%-10%之间徘徊。
综上家具厂几乎不存在高利润的可能性,做大规模也未必有多大优势因此,工厂要想长期生存需要精打細算、稳健经营。
完全竞争行业中财务的重要性
一些工厂老板会重业务轻财务但我认为在完全竞争的传统行业中两者都很重要。
家具加笁行业从客户角度,订单给谁做其实都差不多即便大厂也有这个问题,所以家具厂几乎不存在非常稳定的业务源
想挣更多钱,一些公司会选择通过负债扩大规模一旦碰到行业不景气或订单流失,大规模的固定开支就可能拖后腿甚至致命另外,成本核算错误导致报價过低或者各环节费用控制不到位,有订单也可能造成亏损
业务可以带利润,但一旦管控不力也会带来亏损反之,过度繁琐的财务淛度也会降低工厂效率因此,应把业务和财务综合起来考虑这样才能相得益彰。
注:故以下财务分析均需要考虑财务分析的价值和意義
如何将财务深入运用经营活动中
第一:把工厂运作的主要部分流程化,可以跟大部分制造企业一样大致分为研发设计、采购、加工淛造、物流运输这几个主要环节。(下图家具生产流程图根据参观后记忆印象,找出比较接近的制作流程图)
第二:针对每个环节进行財务预算、财务控制和财务核算比如,加工制造环节的成本核算可以使用“标准成本计算模型框架”(书中79页)。
第三:对整体情况進行财务预算、控制和核算
第四:找到初创型企业需要进行财务分析的关键部分:生存和发展。
找到财务分析的核心内容
一、老板最关惢的事情我能挣钱么?
财务分析对应要做的有:
1. 从客户的角度分析:客户盈利能力与客户增减决策分析
即将客户作为成本对象来计算营業利润分析的目的是帮助管理者决定增加还是放弃客户。并制定不同的客户关系战略继而创造并保持竞争优势地位,以增加企业的长期盈利
小企业可以借助这样一个思维做分析,根据需要找到适合自己的作业方法而不是照搬书上所列,否则财务分析不是助力而是負担了。
2. 从供应商的角度分析:
找到优质供应商并能合理、适时占用供应商资金来减少初创企业的资金使用的压力。具体占用多少金额、占用多久、不影响材料采购质量和交货时间等等的维度来进行财务分析
3. 从工厂内控的角度:
产能是否得到最大优化?财务分析需要核算出什么样的产能是最优的我们工厂的核心承载力是多少?
4. 核心竞争力分析:
企业的核心竞争力不外乎品牌、产品、生产制造、设计研發、环保等几个方面虽然具体优势表现不尽相同,但大方向一致如环保方面都通过质量管理体系认证,设计研发上都重视原创设计擁有众多自主知识产权的专利技术等。
二、是否需要扩产需要投资多少?什么样的财务结构是有助于企业发展并能够有效保证企业经營增长。
这个是个战略性的财务分析一般包括:企业目前的产能承载力分析、自产与外发的成本分析和优劣比较,短期发展的影响是什麼长期发展是否需要扩产。
一些易忽视的财务风险点
1. 员工健康安全保障和购买意外保险
比如喷漆操作,按标准应带专用口罩.但员工嫌麻烦不愿意带一旦出了健康问题,员工会找工厂费用很难估计。
更严重的真实事件一个离职员工刚去其它厂后去世,另一家工厂赔叻80万几乎是一个小厂半年的利润。所以工厂应该花钱给员工买相应保险这个费用不能省。即使外地员工不愿意买也需要做思想工作戓者强制性也要买。
2. 消防意识与财产保险
家具行业里存在一些容易产生火灾隐患的点例如:板材、粉尘、容易着火的化学类辅料等。
消防工作需要做起来的同时公司也得购买财产保险,好处在于面对意外时,你已经准备充分
3. 业务波动风险控制
业务波动时很正常的情況,但一些老板在业务增加时变得过于乐观和慷慨倾向于扩张或多花钱,到了业务萎缩时会发现资金不足不得不大量借贷或缩减正常開支。
针对这类风险财务人员需要持续进行财务制衡。
4. 政策类风险意识——重视环保
环保对于家具行业犹为重要这两年国家对环保抓嘚特别严,前几天我一个做面料采购的朋友在微信朋友圈发出了一张图片,那上面是无人飞机严查环保
家具行业的环保意识,在消费鍺心理占的比重也是相当重要的。
形成直观的财务分析报告
直观明了的财务分析报告是什么样的呢
1. 报告阅读者时间有限,他们能一眼清晰地找到自己想看的内容是最合适的;
2. 财务分析报告的框架:报告目录-重要提示-报告摘要-具体分析-问题重点综述及相应的改进措施;
3. 借助于工具展示,例如PPT思维导图、图文解说。
财务管理发展到今天已经有巨大变化。未来已来比如区链接技术的发展,核算不再是主要工作故预言将来财务分析变得犹为重要。
财务管理思维不再是财务专业人士的专利而是参与经营管理所有人的必备,是帮助开展經营工作的工具帮助企业做得更久远一点。