股票高手心得：散户为什么亏损累累_股票知识_股城股票
股票高手心得：散户为什么亏损累累
15:57:49发布：股城股票
为什么绝大部分的散户炒股亏损累累，股票市场中庄家是如何打败众多散户的？下面一篇股票高手心得，告诉你这些秘密！股票高手心得
股票高手心得
1、股票高手心得：通过股票市场的涨跌规律的观察可以看出：当普通的投资者绝大多数都对股票市场的熊势义愤填膺的时候，尽管管理层会出现一些利好的措施，引起大盘上涨，但是这个上涨不大可能会是反转行情，只是一个比较大的反弹行情；只有在普通的投资者绝大多数都认为，这个市场还会下跌，而以前死捂股票的方法已经损失惨重了，如果不借反弹沽出自己手中的股票，以后会损失更惨重。
当这种看法象流感一样蔓延开来并纷纷付诸实际，那么大盘就会到底了，一个长时间周期性的牛势上涨行情就会在反反复复中进行下去。
2、股票高手心得：在这个过程中，会有大部分的股民见好就收的赚些小钱，实际上早已经在底部接到了散户割肉股票的机构会在高抛低吸的操作中不断推高股票的价格，同时摊低自己的成本，但是决不会出局；而普通股民发现自己每每卖出的股票都是除了手续费外没赚多少，如果一直捂住会赚得更多，从而又反复跟进，一直成为死多头。
当这种看法又象流感一样蔓延开来并纷纷付诸实际，并接近疯狂，那么大盘就会真的到顶了，一个漫长的、反复的、抵抗型的下降趋势就会形成，一轮新的熊势行情又开始了。和上次不同的是，经过股票市场的扩容，规模更大了，形式更新了，内容更丰富了，手法更隐蔽了。相同的是，普通股民再次损失惨重。
3、股票高手心得：特别需要指出的是，在漫长的熊势和牛势中，总会有一小部分股票在逆势而行，它在熊势中起着暗示的作用：你亏本不是市场的问题，而是你选股票有问题！在牛势中它起着警示的作用：股票市场随时有风险！
把以上的话简单扼要地总结一下，实际就是：只有散户割肉，把低价筹码(股票)卖给机构，机构拿到足够的低价筹码，才会把股票拉高；反之，只有散户在高价接到筹码(股票)，机构顺利出货，股票才会下跌。
当大家都把越来越多的钱投入股市的时候，股票开始震荡，然后再涨，当人们习惯地认为震荡是为了更好的上升的时候，股票开始下跌了，但是人们还是习惯地抢所谓的低价筹码，结果是不难想像的，全线套牢成为做长线的一个代名词。
4、股票高手心得：吸引入市(庄家造市)——赚钱效应(庄家拉高)——高位套牢(庄家出货)——低位割肉(庄家吸货)——利好重现(庄家造市)……一个循环的圈划圆了，新的一轮圈钱游戏开始了。不幸，这就是股市的真谛！
不管上升还是下跌，股市的日K线永远是波浪形的，人们总会去追逐那个浪底买入、浪尖卖出的完美人生。
5、股票高手心得：“止损第一”，这要成为我们散户做股票的铁的纪律！把损失10%当成你买的股票的最后防线，一旦跌破10%，坚决割肉离场！
割掉10%的钱，当时好像很痛，但你把命运掌握在了自己手里！股票市场不缺机会，缺的是机会来了，你却因深套而无能为力，这是最痛苦的事情！股票/基金&
散户最易亏损的十大原因
　　亏损原因1：股市暴跌后急抢反弹。暴涨暴跌，在股市经历大幅下挫后，往往会有强势的反弹紧随其后。因此，出现股市下挫时，有些人往往并不去分析市场出现急剧变化的原因，而是着急入场抢反弹。他们还会说：赶紧入场捡便宜，急跌之后必有大反转，一两天之内就能赚钱。　　在某些情况下，市场出现急剧下跌的确为快速反弹提供了潜能，这也就是人们常说的“暴涨暴跌”。但是，对于投资者们来说，不管三七二十一，出现暴跌就进场抢反弹是一种非常危险的投资行为。当市场出现系统性风险时，暴跌很有可能只是下跌趋势中的第一步。此时盲目抱着抢反弹的心理入场，不仅难以获利，反而容易让自己陷入深渊。　　亏损原因2：易冲动，听到好的马上出手。“买股票要看基本面”，更多的投资者不再满足于听消息、看技术线买股，而是希望更加理性地进行投资。选股时了解股票的基本面就是其中的一项重要功课。然而，对于非专业的个人投资者们来说，了解基本面并非想象中那么简单。　　大家都知道，个人投资者们很难像机构或是专业投资者那样，花费大量的时间与精力进行实地调研，很大程度上不得不依赖于来自报纸、杂志、网络的信息。经过多传手，信息的真实程度就不免受到影响。尤其是网络信息的兴起，大量的股票信息鱼龙混杂。在一些网站的股吧里，甚至出现了专业的“托”散布不实的信息。对于个人投资者们来说，难辨其中的真伪。　　同时，受到专业能力的局限，即便是来自于上市公司正式渠道的基本面信息，有的投资者无法依靠自身对信息所涵盖的真实内涵进行有效分析。有时候，看上去是不错的利多信息，却难以掌握其本质，最终的结果反倒是选股不当，直到被套牢后才大呼上当!　　亏损原因3：长线持有一定能赚钱。在股市交易中，短线是银，长线是金，长线投资的机会往往要大于短线投机。也就是说，选对股票持有的策略，往往要比频繁进出的获利来得丰厚。不过，我们身边也不乏这样的股民，他们的理解是：短线股价虽然下跌，但一定会再涨回来。只要长期持有，总有赚钱的那一天。有人甚至说：只要不卖就不会赔钱，长期下来一定能赚钱!　　亏损原因4：宁可小跌，也不长套。这与抱着“长线一定能赚”想法的投资者完全相反，从一个极端走向了另外一个极端。具体的表现在于每天都盯着股市的涨跌，股价稍有下跌，立即卖出股票。尽管这种做法看上去能够避免被深度套牢的风险，但是投资者使用这种操作方法的话，很难获得盈利的机会，不断地割肉操作，加大了投资成本，还可能不断错杀“绩优股”，与投资机会失之交臂。　　亏损原因5：重仓强势股。强势股好比是市场上的明星，它的一举一动牢牢吸引着投资者的注意，关系到股市的风起云涌。强势股走势强劲，往往一连数月一口气上涨，抓住它的人兴奋，错过它的人懊恼。当某一行业或是类型的股票大涨时，当我们的眼前、耳边充斥着强势股的种种讯息时，很多人都难以挡住诱惑。为了赚更多，一些人甚至不惜把所有的资金都押宝到强势股上。不过，强势股涨得快，跌得也同样快。未能及时抽身而出的话，损失就非常惊人了。　　亏损原因6：勿买高价股。很多股民害怕买高价股。觉得一直股票动辄50元甚至更高价，就不敢去碰。一来觉得自己资金量小，股价高，能买到的数量太少，赚钱概率小;二来更觉得高价的股票已经涨了那么多，万一跌起来，那就要几块钱，甚至十来块钱地往下走，风险比低价股要大得多。　　亏损原因7：频繁操作错过“大黑马”。有一部分散户总是乐于短线频繁操作，希望以此获取差价收益。但这样做，往往很容易“骑得上黑马，赢不到最后”，到头来还是躲不过亏钱的残酷现实。　　亏损原因8：盲目投资不熟悉的衍生品。近年来，随着股票衍生品市场的开发与开放，权证、等新品种也慢慢步入个人投资者的视野。但是不少人在不了解清楚投资规则、投资属性的情况下，就开始盲目投资，最终导致投资失败。　　亏损原因9：多买股票可分散投资风险。有相当一部分股民坚决执行分散投资理念，他们资金量不多，投资股票个数却不少。往往是风险没有分散，结果都是亏。而且，很多投资者还不懂得什么是真正意义的分散投资，买了很多股票是相同行业，根本起不到分散投资的作用。　　亏损原因10：相信所谓专家、机构的推荐，相信所谓炒股软件的作用。其实，何时将众多的信息仅仅做为参考，并能有自己的观点和看法，那时你已经是比较有经验的老股民了。要知道，稍微有基础的人，通过八年、十年的操作，也可以写出你在书店书架上看到的所有所谓炒股秘籍!
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为什么散户总是易亏难赚？
为什么散户总是易亏难赚？
为什么散户炒股总是易亏难赚？有三大原因。
第一个原因是二八定律——20%的散户赚80%的散户的钱。
二八定律是19世纪末20世纪初意大利经济学家巴莱多发现的。
他认为：在任何一组东西中，最重要的只占其中一小部分，约20％，其余80％尽管是多数，却是次要的，因此称二八定律。生活中普遍存在“二八定律”： &
商家80％的销售额来自20％的商品；
商家80%的销售额来源于20%的顾客；
上市公司的总利润的80%被20%的少数上市公司得到了；
20%的上市公司有投资价值，80%的上市公司没有投资价值；
20%的人会炒股，80%的人不会炒股。
正如向松祚先生所说：所有的投资者，无论是股票投资者还是黄金投资者，散户一定是“28法则”。什么叫28法则？就是20%的人，他一定是赚80%的人的钱，换过来讲，80%的人必然亏损。28定律，它不是一个经济学的规律，它是一个自然规律。假如说全世界炒股票的人都是一样聪明，一样的伟大，最后还是只有20%的人一定赚那80%的人。
当然，赚钱的20%散户应该如沃伦.巴菲特所说：
我们只是要在别人贪婪时恐惧，而在别人恐惧时贪婪。
中国数千万散户都能够取得沃伦.巴菲特的成绩吗？
这个二八定律给出了明确的答案——不能。
第二个原因还是二八定律——20%的上市公司有投资价值，80%的上市公司没有投资价值。
如果考察的时间长达十年、二十年，股票上市以后，其收益是变好的可能性大还是变差的可能性大？
很多人想当然地认为：收益当然应该是变好的可能性大。
可是，事实却完全相反。我们可以看到“股票衰减现象”——
上市前一年的中位数股票的净资产收益率是24%左右；
上市9年左右的中位数股票的净资产收益率是5.8%左右。
这说明：股票上市以后，其收益变差的可能性要大于收益变好的可能性。
投资股票和玩麻将不同：
麻将牌是随机出现的，麻将牌本身并不会变得越来越差；
可是，随着时间的推移，只有少部分股票有投资价值，大部分股票却是越来越没有投资价值。
2012年7月，私募投资总监薛冰岩发出一组惊人数据：
从1990年至2012年7月，沪深两市共计募集资金为80782亿元，2001年至2012年7月证券交易印花税累计为59245.89亿元，两者加在一起为亿元，这是二级市场投资者为中国股市付出的总成本。算其他税收，预计总成本超过17万亿，恰好等于2012年7月（上证指数2180点）两市流通总市值。"这是全世界最悲剧的市场"，薛冰岩说。
如果沃伦.巴菲特来指导中国的每一个散户，中国数千万散户都能够取得沃伦.巴菲特的成绩吗？
这个二八定律和薛冰岩的数据都给出了明确的答案——不能。
第三个原因：散户不明白股票与广义货币M2之间存在着那么密切的联系。
从这个角度看，投资股票和玩麻将更不相同：
如果100个人，每人带100个铜币玩麻将，最后这10000个铜币集中到了20个人手里——这就是二八定律。
玩麻将是零和游戏——这10000个铜币既不会增加也不会减少。
投资股票则是一个完全不同的模式：
在股票发行的时候，上市前一年的中位数股票的净资产收益率是24%左右，
由于有如此好的业绩，新股当然非常抢手。
按照发行价，原始股东的财富马上扩大了a倍，
新股中签者的财富是扩大了还是缩小了？这个问题我们可以不讨论，因为我们假设新股中签者在新股上市的第一天全部卖掉；新股中签者赚了b倍。
假设在新股上市的第一天，散户按照“首日收盘价”买入全部的新股。
在新股上市的第一天，按照“首日收盘价”，原始股东的财富马上扩大了c倍——这经常是一个非常大的倍数，否则，为什么那么多公司要排队上市？为什么原始股解禁以后，高管们宁愿辞职也要卖股？
按照“首日收盘价”买入新股的散户，其财富是扩大了还是缩小了？
如果买入新股的散户，其财富也是扩大了，那么，只要不停地大规模发行新股，我国马上就成为世界上最富的国家了。
事实上，按照“首日收盘价”买入新股的散户，只有少数散户的财富扩大了，多数散户的财富缩小了——由于上市9年左右的中位数股票的净资产收益率是5.8%左右，如果我们把散户看作一个整体，散户的财富马上缩小了d倍。
股市常见的基本模式就是：
1.散户买入股票，首先让自己的财富马上缩小了d倍。
可能很多人不会同意这个说法——谁会愿意让自己的财富缩小？
&&那么，为什么散户会让自己的财富马上缩小d倍？
&首先，散户没有意识到：如果把散户看作一个整体，在买入股票的时候，散户的财富马上缩小了d倍。因为该损失不一定马上发生；正因为它不一定马上发生，是潜在的损失，所以绝大部分投资者没有意识到它的存在。
&但是，它又是确确实实客观存在的——
有人做过统计：97.92%的股票在上市的头3个月是上涨的；
上市2—3年以后，有65.09%的股票是下跌的；
上市3—5年以后，有88.65%的股票是下跌的。
这个数据还没有考虑通货膨胀的因素，我需要再说明一下：
不是所有散户的财富都缩小了d倍，而是散户这个整体的财富缩小了d倍；
也不是说在任何时候，散户的财富都缩小了d倍，而是常见的情况是如此。
其次，散户买入股票是为了得到上市公司未来的收益；很多散户错误地将银行利率“与1/市赢率”之间划等号，他们认为如果银行利率是2%，那么50倍市赢率的股票也可以接受，小于50倍就是捡了便宜；当然，还有散户根本不屑谈论市赢率。
再次，为什么“如果把散户看作一个整体，在买入股票的时候，散户的财富马上缩小了d倍”，散户们仍然炒得热火朝天？这正如一个散户所言：铁的定律——“七个亏二个平一个赚，大家都认为自己会是哪个一！”
2.散户买入股票以后，得到了上市公司的收益，但收益有多有少，有正有负。
3.散户买入股票以后，在得到上市公司的收益的同时，通货膨胀又不断地减少散户的股票市值的购买力。
以上股市常见的基本模式，引出了下列问题：
A．散户买入股票，让自己的财富马上“缩小了d倍”；有的时候，您会不会让自己的财富缩小的幅度过大了？
例如，您买入市净率超过10倍的股票，您花10多元去购买1元净资产的股票，您一定是指望这个股票未来有非凡的赢利能力。
如果十年后，这个股票既无分红又无增发，其净资产的增加速度一直跑不过平均工资、养老金水平、黄金价格，那么您十年前购买股票的投资行为，在当时就已经让您的财富损失了绝大部分——即使这个结果往往要等几年才会让您看出来。见本博客的文章《高市净率股票的结局》。
B．散户买入股票以后，在得到上市公司的收益的同时，通货膨胀又不断地减少散户的股票市值的购买力。您买的股票，到底是不是跑得过通货膨胀呢？
&& 请您回过头来，再看看薛冰岩讲的那段话，应该会有更深刻的理解——散户的实际投入，按照2012年的购买力计算，远远超过他说的数字；股票的市值还要缩小d倍，才是其真正的价值。
我从1992年入市，直到2011年才明白了这里的奥秘。
2012年底，我写了《股票市净率、市赢率的分布图谱与市赢率定理》这篇文章。2014年2月，我在搜狐博客发表了《高市赢率股票9成是有毒的金融资产》。
为什么从1993年—2013年，平均工资增加了15倍，大多数散户同期的股票帐面收益却没能超过1倍？
为什么中国股市涨了21年还在2400点？是因为现在的股市在整体上太便宜了吗？
为什么2001年入市的散户，在2014年的时候，大多数人的感觉只有700点？
为什么2007年5月23日，美联储前主席格林斯潘在马德里的一个电视会议上发表讲话，认为中国股市近期荣景不可能持续；中国股市存在大幅修正的风险？
为什么2007年5月底，李嘉诚先生在谈到中国股市时也说：“中国股市无疑存在泡沫！”
为什么散户总以为市赢率40倍的股票，40年可以“回本”， 但是物价在最近40年却涨了35倍？
为什么2012年10月的文章《广东佛山财政局局长：政府要敢于举债&》
指出：如果以1978年作为基数，中国财富增长了300倍，但中国货币投放已增长9000倍，也即是说1978年的1块钱相当于2012年的30块钱？
2008年，我建议一个亲戚卖掉三万多元股票，买了社保，现在每个月可以领1000多元——那三万多元，早已拿回来了。为什么当时那三万多元股票如果留到现在，市值不到两万元；现在买同样的社保，已经涨到8万元了？
为什么散户们在中位数市赢率超过50倍的股市炒得不亦乐乎的时候，猛然发现物价水平又悄悄地上了一个大台阶？
这些问题，我思考了很多年。它们的答案就是：
根据《股票市赢率定理》——
&中位数股票的市赢率×系数K×（最近多年广义货币M2的年均增速）=1。
系数K在不同国家有不同的临界值，如果它低于临界值，大部分股票没有投资价值。在中国，系数K的临界值=0.4左右。具体讲就是：
在广义货币M2最近多年的年均增速超过13%的时候，大部分股票市赢率超过20倍以后就没有投资价值；超过5%比例的51倍以上市赢率股票就是有毒的金融资产。
在广义货币M2最近多年的年均增速超过17%的时候，大部分股票市赢率超过15倍以后就没有投资价值；超过5%比例的39倍以上市赢率股票就是有毒的金融资产。
今天我把这些“为什么”和我找到的答案都写出来，
请您以后在炒股的时候，抽点时间也来思考我说的这些“为什么”；
也请您以后经常检验我找到的答案是否正确。
作者简介: 黄敬阳，（1966年—），男，湖南长沙人，1988年毕业于浙江大学，1991年毕业于上海交通大学，硕士。《股票市赢率定理》的作者。
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散户炒股为何总是亏 巴菲特这11句话揭示真相
在生活中，股民炒股最直接的目的就是赚钱,可最可能的结果就是亏钱。因为如此,很多人开始学习技术理论,学习基本面分析理论。其实亏钱,未必是自己对行情了解不充分,有一句话说得很好,性格决定成败。股神巴菲特,作为股民,都不陌生。他凭借自己在股市的唱歌善舞,成为全球屈指可数的首富之一,如何炒股?如何投资,他看得很透,这是他成功的原因。
平时股民炒股,最直接的目的就是赚钱,可最可能的结果就是亏钱。因为如此,很多人开始学习技术理论,学习基本面分析理论。其实亏钱,未必是自己对行情了解不充分,有一句话说得很好,性格决定成败。在股市也是如此,与其说自己技术不行,不如说自己的炒股心态不好。譬如,一涨就获利了结,一跌就死扛到底!你再牛,你再懂股市,那又怎么会不亏钱呢?其实在很多成功者的言辞当中,已经饱含成功的秘诀,关键就看你能否领悟。股神巴菲特,作为股民,都不陌生。他凭借自己在股市的唱歌善舞,成为全球屈指可数的首富之一,如何炒股?如何投资,他看得很透,这是他成功的原因!所以,近来不少的富豪花费巨资与巴菲特共进午餐,向他取经。1.第一大投资原则:独立思考和内心的平静。2.如果你属于人类中那最幸运的1%,那么你就应该考虑其他99%的人,这是你应该做的。3.你应当把股票看作是许多细小的商业部分、把市场的波动看作是你的朋友而非敌人、利润有时来自对朋友的愚忠而非参与市场的波动,以及关于投资最重要的几个字眼'安全边际'概念。4.那些最好的买卖,刚开始的时候,从数字上看,几乎都会告诉你不要买。5.如果我们不能在自己有信心的范围内找到需要的,我们不会扩大范围。我们只会等待。6.开始存钱并及早投资,这是最值得养成的好习惯。7.对于每一笔投资,你都应当有勇气和信心将你净资产的10%以上投入。8.如果你不能控制住你自己,你迟早会大祸临头。9.投资者应该谨记,兴奋和付费都是他们的敌人。10. 头脑中的东西在未整理分类之前全叫&垃圾&!11. 你不一定必须的是名火箭科学家。对于投资这样的游戏,智商为160的人未必就可以赢取智商为130的人。
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