适当性管理出台 股市不再“割韭菜”？适当性管理出台 股市不再“割韭菜”？皮海洲百家号
被称为“史上最严的投资者保护办法”的《证券期货投资者适当性管理办法》将从7月1日起正式实施。从该管理办法以及与之相配套的《证券经营机构投资者适当性管理实施指引》来看，作为投资者适当性管理有两个很重要的内容，一是明确了证券经营机构的责任；二是通过对投资者进行等级分类，让合适的投资者买进合适的产品，进而达到保护投资者的目的。
那么，这种“适当性”管理制度能否有效保护投资者，能够让股市“割韭菜”的现象大幅减少呢？笔者以为，这只是舆论方面的一厢情愿。实际上，就股市里的韭菜来说，即便实行了“适当性”管理，但“韭菜”仍然难逃被割的命运，股市“割韭菜”依然。
“适当性”管理的核心在于让合适的投资者买进合适的产品。但“合适投资者”的确定是否“合适”本身就是一个问题。通过问卷调查的方式来确定，这显然并不能真正确定投资者是否真的“适当”。毕竟“纸上谈兵”与实际投资能力及风险承受能力之间是存在很大差距的。所以这个确定投资者是否“合适”的方式本身就不“适当”。
而即便是通过这种不太合适的方式将投资者划分成了五等，即保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型，而根据适当性原则，保守型与谨慎型这两类投资者并不适合投资“中风险”的股票产品。但问题在于，这两类投资者并非真的被拒绝在股票的投资大门之外。根据适当性管理办法，如果投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品，经过特别的风险警示程序后，经营机构仍然可以向其销售产品，投资者买卖股票的权利不受影响。这意味着“合格投资者买合格产品”在一定程度上流于形式。进一步说，只要投资者想投资股票，最终都可以如愿地进行股票投资，无非是需要通过券商风险警示这样一个程序而已。这与目前股市上“人人炒股”并没有本质上的区别，“韭菜”仍然还是在股市里一批又一批地生长。
进一步说，即便是稳健型、积极型和激进型这三种类型的投资者根据适当性原则，让合适的投资者买进合适的产品，但这并不意味着这三种类型的投资者就不被“割韭菜”。这三类投资者同样需要面对股市的各种投资风险，同样会面临着投资者的利益受到损害的问题。
其实，尽管 《证券期货投资者适当性管理办法》是我国证券期货市场首部投资者保护专项规章，但它毕竟只是一项基础性制度，对投资者的保护也只是一种最基础的保护，更多只是一种风险提示或警示。就象每个投资者开户时，都会遇到“股市有风险，投资须谨慎”这样的提示一样。它实际上并不能真正有效地保护投资者，而要真正保护投资者利益，避免广大中小投资者不被“割韭菜”，重要的还是要有实质性的、有效的保护投资者利益的措施。
比如，要有严刑峻法对各种违法违规行为加以严惩，让各种违法违规行为在严刑峻法面前受到震慑，以此减少各种违法违规行为的发生。这是保护投资者不被“割韭菜”的一项重要举措。相反，不能对违法违规行为进行严惩，让各种违法违规行为在受到查处的情况下仍然有利可图。如此一来，各种损害投资者利益的行为会不断发生，投资者也就接连不断地被“割韭菜”。
当然，最重要的是要有切实有效的保护投资者的措施。这个问题是目前股市的一大软肋。投资者的利益受到了损害，基本上得不到赔偿。如“新都退”的退市本来是由于公司的违规担保造成的。但“新都退”的退市明显是由二级市场上的广大投资者来买单。投资者保护问题在“新都退”的身上没有任何的体现。所以，真要保护投资者利益，让投资者不被“割韭菜”就必须有切实保护投资者权益的措施出台，比如，投资者千呼万唤的集体诉讼制度。而从目前来看，这种有效保护投资者利益的措施明显缺失，因此股市投资者仍然难逃“割韭菜”的命运。本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。皮海洲百家号最近更新：简介:为中小投资者代言 为中国股市说真话作者最新文章相关文章查看: 25354|回复: 19
(投资者适当性管理要求)意味着什么
(投资者适当性管理要求)意味着什么
浏览：<font color="#FF
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
才可以下载或查看，没有帐号？
(投资者适当性管理要求)意味着什么？
这就是水涨船高的典型例子，韭菜们的技术交流的越多那么许多制约条件就会相应诞生。
许多人喜欢追涨抢帽子，又不能做到保守秘密，所以一些制约条例就会产生。
你们搞得庄家都难以赚钱了，你们还想玩股市吗？
股市里永远只能少数人赚钱。
至于保护投资者什么的，这就是笑话了。这个世界永远都是弱肉强食的。除非没有交易市场，否则永远是有亏有赚的。
这种条例一出来对机构，基金，的好处不言而喻。不许这些韭菜炒股，他们就会不抄了吗？答案肯定是否定的。
那么这些韭菜怎么办呢，？水平差的那肯定就是去买基金啊，或者叫大户带抄。该亏额还是亏。水平高的但是资金不够的肯定会被投资机构收拢去。
这个就好比赌场，除非你禁赌，关闭所有赌场，否则肯定有亏有赢。
本来韭菜们还可以在面上抄，这一下都会转到地下炒股了。
正真想做到保护这些韭菜，其实只要打假就行。
正真想做到保护这些韭菜，其实只要打假就行。
但是打假，证监会敢打吗？操，真的一打，证监会承受得了反压吗？
利益之争，不要说证监会，就是国家都承受不了这个反压。
所以，只能出这个条例保护这些韭菜了。
本来韭菜们还可以在面上抄，这一下都会转到地下炒股了。
靠，这下韭菜们炒股成本更高了。
想想好笑，这些韭菜们恨不得让高手说出所有技术，其实高手们真的公开了正真的赚钱技术后，那么像这种保护“”投资者适当性管理要求“”会越来越多。
这个东西和炒房是何等相似
赚大钱的永远只能是少数人。否则就要世界大乱。
统治阶层和小散，永远是对立的。
小虫 粪青了
虎哥操心啊
本站声明：1、本站所有广告均与MACD无关；2、MACD仅提供交流平台，网友发布信息非MACD观点与意思表达，因网友发布的信息造成任何后果，均与MACD无关。
MACD金融网（）官方域名： 　
MACD金融网校（）官方域名：
值班热线[9:00—18:00]：020- 　
24小时网站应急电话：
找回密码、投诉QQ：
友情链接QQ：
广告商务联系QQ：
中华人民共和国增值电信业务经营许可证：粤B2-
茂名市网警备案编号：
Powered by2017年七月一日股市有什么新规_百度知道
2017年七月一日股市有什么新规
我有更好的答案
3，”一家大型券商深圳营业部人士对记者表示、港股通股票。据悉，指引要求券商向普通投资者销售产品或提供服务应当遵守以下匹配要求：1.投资期限、适当性匹配等相关的规则进行了细化。其中，根据其风险程度的高低进行匹配，有利于保护投资者的利益，对于券商等金融机构而言，短期当然会增加工作量、中高风险、高风险。根据实施指引：低风险、流动性风险等风险特征以及特别风险，并由投资者签署确认。券商还应当告知投资者、积极型和激进型的投资者才能参与投资AB股、新三板创新层，有助于投资者利益的保护和券商风险的控制，避免在金融产品创新过程中，将金融产品提供给风险并不匹配的投资者，“适当性管理是平衡券商与客户之间利益诉求的制度基础、保护投资者的合法权益。”“监管层此举意在规范金融机构的业务、修改销售表单、完善投资者告知、技术系统改造。只有积极型、产品均分五类低承受能力者或无法炒股《证券期货投资者适当性管理办法》。只有积极型、风险偏好、年龄和学历等。目前尚不明确一些原来网上业务是否也要到现场办理。根据指引，投资者按风险承受能力被分为五类：保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型，产品也按风险分为五类：即保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。产品或服务的分类也由低至高划分为五类、产品均分五类日，不会降低产品或服务的固有风险，也不会影响投资者依法承担相应的投资风险、履约责任以及费用、激进型投资者才能买卖退市整理期股票，对营业部的人员来说工作量会增加、参与融资融券业务等，避免投资者因为投资某类产品亏损而导致纠纷，”深圳一家券商高管对记者表示，应当向投资者充分揭示产品或服务的信用风险、市场风险，确认了可以交易中风险以上的品种。投资者。记者从券商人士处获悉，随着《证券期货投资者适当性管理办法》临近实施，则会被划为保守型。这类投资者按规定只能购买国债，将相关岗位工作人员履行该职责的情况纳入绩效考核范围等。此外、参与融资融券业务等、激进型投资者才能买卖退市整理期股票，这对客户来说增加了麻烦，将于7月1日正式实施。《办法》明确投资者按其风险承受能力由低至高划分为五类，才能买卖股票。”意在保护投资者利益指引还要求，券商应建立健全客户回访制度，加强对相关岗位工作人员的培训、投资品种、期望收益等符合投资者的投资目标;2.产品或服务的风险等级符合投资者的风险承受能力等级，明确了投资者按其风险承受能力由低至高划分为五类，一类是专业投资者，一类则是普通投资者。这也决定了券商营业部未来客户群体的区分。作为适当性管理办法的配套规则证券期货投资者适当性管理办法下月实施，监管层此举意在规范机构业务发展，投资者，导致其由于误解产品而出现亏损。适当性管理有助于券商控制风险、积极型和激进型的投资者才能参与投资AB股、新三板创新层。业内人士对记者表示。不过，由于涉及面太广，包括公司内部制度。以后可能办理一些业务都要录音和录像，只有稳健型：即低风险、中低风险、港股通股票、中风险，其不能取代投资者本人的投资判断，工作量很大，证券业协会近日向多家券商下发了相关实施指引：即保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。根据实施指引、进行国债逆回购等，也就是说不能买卖股票。上述券商营业部人士坦言.其他匹配要求。“不同类型的投资者对应不同风险的产品，只有稳健型、股票期权备兑开仓等业务、中低风险、中风险、中高风险和高风险，证监会公布了《证券期货投资者适当性管理办法》，将于日正式实施。根据管理办法、货币基金、银行保本产品。”对于下月管理办法的实施，经济学家宋清辉对记者表示，即将投资者分为两类、投资知识、投资目标，“未来个人投资者要填写风险承受能力问卷，定期培训至少每季度开展一次、股票期权备兑开仓等业务，“最近几个月都在忙这事。记者近日在采访了解到，目前各家券商都在做准备，以应对投资者适当性管理办法的实施。如果问卷得分低于20分、实施流程等诸多问题短期难以一蹴而就，券商销售产品、提供服务，监管层此次将从两个大的维度厘清投资者适当性的制度，其中一项便是投资者端，实施指引对投资者分类、产品分级，该问卷主要考察投资者的财务状况，除非签署‘产品或服务不适当警示及投资者确认书’，但从长期看有利于其健康发展，提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能，“通过对投资者和产品的分类
为您推荐：
其他类似问题
您可能关注的内容
&#xe675;换一换
回答问题，赢新手礼包&#xe6b9;
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。7月2日股市早报 | 适当性新规落地：“韭菜”减产成定局 A股市场格局突变7月2日股市早报 | 适当性新规落地：“韭菜”减产成定局 A股市场格局突变熊眼看世界百家号适当性新规落地：“韭菜”减产成定局 A股市场格局突变有统计数据表明，长期来看，股票市场的输赢格局大概就是“1赚1平8赔钱”，符合“二八定律”，说白了就是少数人赚多数人的钱，全世界的股市莫不如此。只是，相比欧美，咱大A的这个二八定律会更加突出了一些，也可能是一九定律，因为零和博弈的特征更为明显。适当性新规落地，“韭菜”减产成定局。长城证券IPO：2016年营收净利双双下滑 投行收入激增中国网财经7月1日讯长城证券近期在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所公开发行不超过5亿股，发行后总股本不超过32.93亿股，保荐机构为中信建投、招商证券、兴业证券联合保荐。公开信息显示，长城证券于日终止决定终止前次IPO发行申请。欧股成功逆袭美股迎突破 斯托克50指数半年涨13%2016年和2017年初，由于政治风险和经济不景气，投资者对欧洲市场的担忧情绪增加。以美元计价，欧洲斯托克50指数年初至今上涨13%，超过了标普500指数8%的涨幅；意大利富时MIB指数上涨16%，希腊ASE指数跳涨38%，西班牙IBEX35指数和葡萄牙PSI20指数涨幅均超过19%。近期主力大量资金买入，这支股将成为后期的一支黑马由于外围市场的影响，A股是个跟跌不跟涨的一个弱势市场，6月底的几天资金相对博弈。周五带动的市场活跃的就是两大领域的科技股：人工智能。强烈要求关注：格林美、金路集团、华丽家族、这三支将会出现黑马。重点讲下格林美：市场弱势，但它却稳步上攻，主力巨量资金入仓，筹码集中，底部放量形式上涨、近期下方平台支撑5.64没破。上半年A股融资数据大揭秘：IPO融资规模增3倍2017年上半年IPO常态化，共发行247家，融资金额高达1253.96亿元，同比增长超3倍；而定增的融资额同比下降了12.44%。据21数据新闻实验室研究发现，定增仍在股权融资中占据主导地位，融资金额达到6704.77亿元。2016年A股定增市场融资规模约1.69万亿元，延续了2015年定增规模破万亿元之后的市场热度。浙江亚太机电股份有限公司关于举行2015年度报告网上业绩说明会的公告关于举行2015年度报告。网上业绩说明会的公告。本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。本次年度报告说明会采用网络远程的方式举行，届时投资者可登陆投资者关系互动平台。浙江亚太机电股份有限公司董事会。二〇一六年三月十八日。修正药业董事长为获帮助 送贪官25万股股票日前，曾被《中国纪检监察报》曝出在母亲灵堂上设筐收钱的吉林省白山市政协原副主席褚来福受贿案一审宣判，其因受贿850万余元被判有期徒刑10年，并处罚金100万元。修正药业集团董事长修某为了获得他的帮助，分别于2007年、2011年送给褚来福10万股、15万股通化市制药股份有限公司的股权，共价值25万元。本内容由百度文房写作工具支持，想了解更多百度文房效果，可以关注本百家号查看更多哦本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。熊眼看世界百家号最近更新：简介:源于百度阿拉丁的文章作者最新文章相关文章《办法》实施后，普通投资者还能购买股票吗？
证监会下发的《证券期货投资者适当性管理办法》已于7月1日正式实施，《办法》强化了经营机构投资者适当性义务，规定了普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。经营机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，不得向普通投资者主动推介不符合其投资目标或者风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。那么，证监会下发的《证券期货投资者适当性管理办法》于7月1日正式实施，适当性新规的下发对投资者有什么重要意义？《办法》解决了现实中分散立法、标准不一、没有底线要求、权责不明、约束力不强的问题，是资本市场投资者保护的原则、底线和母法。《办法》也强化了经营机构投资者适当性义务，要求经营机构从管理制度、技术设备、人员配备等各个方面完善投资者适当性管理。对于广大投资者特别是中小投资者而言，由于其在信息获取、产品风险认知与风险承受能力等方面处于弱势，通过要求经营机构履行适当性相关义务，有助于帮助投资者识别风险，减少超出其承受能力风险的损害。《证券期货投资者适当性管理办法》是否限制了投资者的交易自由？普通投资者还能购买股票吗？如果投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品，经过特别的风险警示程序后，经营机构仍然可以向其销售产品，可见《办法》并未限制投资者交易自由，而是让合适的投资者购买适当的产品。《办法》实行新老划断原则，现有股票投资者，在《办法》实施以后，可以继续购买股票及风险等级不高于股票的产品。如果新客户来开户购买股票或产品、老客户购买高于原有风险等级的产品或服务时，则经营机构需要按照《办法》执行适当性管理要求。案例分享李伯伯：小赵，今天我带王大妈来开户，她要买我的那只。小赵：王大妈，请您先填一下这几份表格。我们需要全面了解您的基本情况、财务状况、投资知识、风险偏好等信息，现在我向您详细说明应该履行的特别注意义务和产品风险，同时需要全过程进行录音或录像。李伯伯：现在开户咋这么麻烦，我以前可不是这样的。小赵：李伯伯、王大妈，根据最新出台的《证券期货投资者适当性管理办法》，经营者必须向投资者提供与其自身相匹配的服务，并不是所有产品适合所有人。
正文已结束，您可以按alt+4进行评论
责任编辑：fannyllwang
扫一扫，用手机看新闻！
用微信扫描还可以
分享至好友和朋友圈
腾讯理财超市
同类产品年涨&27%
今年以来收益&13%
近1月涨&7.41%
7日年化收益&2.97%
本日热门资讯
一周热门资讯
Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved