怎么样才能入魔？真实的魔。_百度知道
怎么样才能入魔？真实的魔。
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什么魔，有神经过敏的，有违反道德行为的，有个叫傻逼的魔你入哪个啊？？
力量、智慧，上天入海无所不能。
哦噢…你已经快了…
采纳率：21%
傻逼的魔，就你妈被轮！！！！！入了魔就第杀你全推回的那个才他妈的傻逼！
………找到方法就告诉我啊，谢谢
你那5点财富我是赚不了了←_←
睡觉吧，再梦里
真实的入魔就是发疯了
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//a.baidu。今年3月23日，MSCI曾公布了咨询文件.hiphotos.baidu.com/zhidao/pic/item/ac6eddc451da81cb41c7e0924315e.jpg" esrc="http.jpg" target="_blank" title="点击查看大图" class="ikqb_img_alink"><img class="ikqb_img" src="http://a.hiphotos.com/zhidao/wh%3D600%2C800/sign=b4c80dcbc3ea15ce41bbe80f863016cb/a08b87dfb0fb7eb999f3b6.jpg" esrc="http://h.hiphotos。
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class=&internal&&非常论股&/a&&/b&&/p&&p&微信公众平台：&b&非常杂谈&/b&&/p&&hr&&p&&br&&/p&&p&&b&先贴一段李佛摩尔的回忆录——&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&大多数我称之为“客户”的人都是差不多的。你很难找到直接承认华尔街不欠自己钱的客户。在富勒顿公司，客户都是乌合之众。各种层次的菜鸟齐活了！呃，好吧，还是有一位老鸟，他和其他人都不一样。首先，他年纪很大。其次，他从来不给意见，也从来不吹嘘自己的战绩。他长于倾听，别人说话时他总是聚精会神地听着。他对小道消息并不热衷，也就是说，他从不向说话者打听他们听说了什么或是知道什么。但每当有人给他透露点小道消息，他也总是礼貌地道谢。有时他会二度向消息散布者道谢——那意味着这条消息起作用了。但如果小道消息没起作用，他也不会抱怨，因此谁也不知道他到底是跟了风还是听过当做没听过。交易厅里的人都说这老家伙可有钱了，能调动很大的手笔。但他对公司佣金的贡献并不多，至少人们看到的不多。他的名字叫&b&帕特里奇(Partridge)&/b&，但大伙儿私下里给他起了个绰号叫&b&“火鸡”(Turkey)&/b&，因为他胸板厚实，喜欢昂首挺胸地在各个房间转悠，还喜欢把下巴颔在胸口。&/p&&p&客户们都希望有人能在背后推自己一把，这样他们就能把失败归咎于别人了。他们习惯于跑到老帕特里奇跟前，告诉他有个内幕人士的朋友的朋友建议他们在某只股票上如何操作。他们会告诉他，他们还没有按消息行事，于是他会告诉他们应该怎么做。但不论他们获得的消息是买还是卖，老谋深算的帕特里奇的回答总是一样的。&/p&&p&客户会大谈整个故事，道出自己的困惑，然后问：“您认为我应该怎么做？”&/p&&p&老“火鸡”会将头扭向一边，带着慈父般的微笑打量这位客户，然后语重心长地说：&b&“这是牛市，你懂的！”&/b&&/p&&p&有好几次，我听见他说：“呃，这是牛市，你懂的！”这情形就好像是送了你一个价值连城的护身符，并且已经上了百万美元的意外险。当然，我并没有领会到他这句话的意思。&/p&&p&有一天，一个叫做艾尔默·哈伍德(Elmer Harwood)的客户冲进营业厅，写下一张指令交给下单员。接着，他又奔向帕特里奇。帕特里奇正在礼貌地听约翰·范宁(John Fanning)讲他的老故事：有一次，他偶尔听到基恩给经纪人下了某个指令，他跟风杀入，但结果只是在100股上赚了区区三个点。当然，就在约翰卖出后，这只股票一飞冲天，三天之内就涨了24点。这至少是约翰第四次倾诉他的苦难史了，但老“火鸡”仍然面带同情的微笑仔细听着，就好像从来没听过一样。&/p&&p&这时艾尔默插了进来，来不及向约翰·范宁致歉就忙不迭地告诉老“火鸡”：“帕特里奇先生，我刚刚卖掉了我的克莱麦斯汽车(Climax Motors)。我的人告诉我&b&市场要回调了&/b&，到时候我就可以以更低的价钱吃进了。你最好也这样做。我是说，如果你还有持仓的话。”&/p&&p&艾尔默满腹狐疑地看着老“火鸡”，当初他得到买入消息后就告诉了他。业余消息人士(他们总是义务为人传播消息)总是认为得到消息的人得对自己感恩戴德，尽管他们不一定知道消息管不管用。&/p&&p&“是的，哈伍德先生，我还有持仓，必须的！”“火鸡”感激地回答。艾尔默是好人啊，如此惦记这位老油条。&/p&&p&“那么，&b&现在是时候了结利润等到下跌后再赚一票了&/b&，”艾尔默说，就好像他刚才送了老“火鸡”一张存款单似的。但老“火鸡”并没有露出急不可待的感谢神情，于是艾尔默继续说道：&b&“我刚刚清仓了！”&/b&&/p&&p&从他的声音和神情看，你一定会以为他的交易量至少是一万股。&/p&&p&但帕特里奇面带感激地摇摇头，喃喃地说：&b&“不！不！我不能这样做！”&/b&&/p&&p&“什么？”艾尔默吼道。&/p&&p&“我不能这样做！”帕特里奇先生说，好像陷入了大麻烦似的。&/p&&p&“我不是给了你买进的消息吗？”&/p&&p&“一点儿没错，哈伍德先生。而且我也非常感谢你。真的，发自肺腑，先生。但是——”&/p&&p&“打住！听我说！&b&这只股票不是在10天之内涨了7点吗？&/b&不是吗？”&/p&&p&“可不是，我真的很感谢你，亲爱的小伙子。&b&但我不能考虑卖掉它。”&/b&&/p&&p&“不能？”艾尔默问，眼睛里开始流露出怀疑的神情。大多数散布消息者同时也是打听消息者。&/p&&p&&b&“不，不能。”&/b&&/p&&p&“为什么不能？”艾尔默一边说，一边凑得更近了。&/p&&p&&b&“为什么？这是牛市！”&/b&老“火鸡”说这句话的情形就好像是他是在为一大串详细解释做总结。&/p&&p&“太对了，”艾尔默说，看上去又失望又气恼，&b&“我也知道这是牛市。但你最好先卖掉这只股票的仓位，回调后再捡回来。这样你还能降低成本呢。”&/b&&/p&&p&“亲爱的伙计，”老帕特里奇说，一副苦大仇深的模样——&b&“亲爱的伙计，如果我现在卖掉这只股票，就丢掉了我的头寸（可以理解为本金）。到时候我将如何是好？”&/b&&/p&&p&艾尔默·哈伍德甩甩手，摇摇头，走到我身边来寻求安慰。“什么事儿啊，”他凑到我耳边大声说，“你说呢?”&/p&&p&我什么都没说。于是他又继续说道：“我给了他一个克莱麦斯汽车的消息，他买了500股，获得了7点利润。现在我建议他出场等回调后再杀入——其实早该回调了。你猜他听到这个消息时怎么说？他说如果他卖掉的话他就会喝西北风。这算什么啊？”&/p&&p&“对不起，哈伍德先生，&b&我可没说我会喝西北风&/b&，”此时老“火鸡”插了进来，“&b&我说我会丢掉我的头寸。等你到了我这个年纪，你就会像我一样经历多次繁荣和恐慌，也会知道丢掉头寸是不可承受之重，即使是约翰·洛克菲勒也一样。&/b&我希望股票回调，以便你可以以低得多的成本再次建仓，先生。&b&但我自己只能根据多年来的经验交易。我花了很大的代价才学会了这一点，我不想再多交一次学费。&/b&但我很感谢你，就好像是我已经把这笔钱存在了银行。这是牛市，你懂的。”说完他昂首挺胸地走了，留下艾尔默呆立在那里。&/p&&p&当时老帕特里奇的话并没有引起我多少关注，直到我开始反思我数不清的错误，反思为何我在对大势判断完全正确的时候没能赚到应该赚到的钱时，我才领悟到他的话。我研究得越深入，越觉得这位老油条的话英明。显然，他在年轻的时候也陷入过相同的瓶颈，并领悟了人性的缺点。经验让他不再使自己受到难以抵御并会给他带来巨大代价的诱惑，就像我现在一样。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&——选自李佛摩尔《股票大作手回忆录》&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&深次新股，399678，一个能一定程度反映整体次新股走势的指数。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&下图是他在8月18日之前的表现——&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&337& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-75a0f697d7b4e13a1b0392_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&498& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&498& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-75a0f697d7b4e13a1b0392_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&四个箭头分别代表着——&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&暴跌、假反弹、继续跌、底部上攻&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&下图是今天直到今天12月29日之前深次新股的表现——&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&363& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-db504b4d7bdf_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&565& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&565& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-db504b4d7bdf_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&四个箭头分别代表着——&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&暴跌、假反弹、继续跌、底部上攻&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&那8月18号以后呢？&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&355& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-f8c483d72cd4a72c6409_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&772& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&772& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-f8c483d72cd4a72c6409_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&调整、冲刺&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&你以为只是在说这一波次新股大趋势跟8月那波相似吗？&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&不，我说的是&b&每一波&/b&次新股的超大行情，在细节上都不尽相同，但大趋势走完再从整体上看都差不多。&/p&&p&&br&&/p&&p&那些说现在情况跟以前不同的，OK，你当然可以这么认为。&/p&&p&&b&但是，你绝对不能改变我。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&因为我一生中见过九次燕子低飞，接下来马上就下倾盆大雨。&/b&&/p&&p&当我第十次见到燕子低飞的时候，你告诉我说这次情况不一样了，有可能不会下雨了。&/p&&p&&b&是，我知道，是有可能不下雨。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&但如果我还不去判断要下雨，那我不就成了彻头彻尾的傻逼吗？&/b&&/p&&p&&b&换句话说，如果我早都能这么判断，那即使错了这一次，以前的那九次不是全对了吗？&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&况且股市中的行情相似，比燕子低飞这种单独事件要难以巧合的多。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&对的概率我认为很大，错了又不至于去跳楼，我凭什么不信？&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&那错了怎么办？&/b&&/p&&p&&b&错了就认，认倒霉，认撞上了小概率事件。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&因为我在股市里赚的所有钱几乎都源于把握到了我能抓住的最大概率事件，如果连小概率事件都无法接受，那就压根就赚不到以前的那些钱。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&今天发的文章——&/b&&/p&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& data-draft-node=&block& data-draft-type=&link-card& data-image=&https://pic1.zhimg.com/v2-88c191eae8ea_120x160.jpg& data-image-width=&640& data-image-height=&868& class=&internal&&骆非语：对不起，您的问题只有神仙才能解答——吐槽大会系列&/a&&p&&b&里面写到了——&/b&&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&&b&笔者经过反复对照研究历史行情发现一个规律——&/b& &b&次新股一波超大行情往往要经历三个阶段——&/b& &b&第一个阶段是普涨，&/b&先营造出来一个势头，也就是现在所处的阶段。&br&&b&第二个阶段是调整，&/b&龙头们继续一往无前，而跟涨股磨磨唧唧，你方唱罢我登场，甚至有些还会跌。&br&&b&第三个阶段是冲刺，&/b&这是整体势头最最凶猛的阶段，几乎所有次新股携一往无前之势向上猛攻。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&显然，今天如果到尾盘没有起势，可以认为已经进入了第二个阶段：&b&调整。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&历史上次新股大行情的第一个阶段总是很短暂的，所以一点也不意外。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&这波次新股大行情的区别在哪呢？&/b&&/p&&p&&b&没有绝对的龙头。&/b&&/p&&p&以前也不是没有出现过，2016年5月那波次新股大行情中，也没有绝对的龙头，照样还是走出来第三波了。&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&351& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-e4e4ee7a3d_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&980& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&980& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-e4e4ee7a3d_r.jpg&&&figcaption&苏澳传感&/figcaption&&/figure&&p&&br&&/p&&p&所以，这次&b&一旦进入调整期，恐怕大部分次新股都得参与调整，包括前期的龙头。&/b&&/p&&p&这个幅度有可能一般， 但也有可能会很大，大到超越你的想象，超越你的承受能力。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&但是我是不会理会的，甚至连看都懒得看。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&再回顾下《股票大作手回忆录》里这段经典对白——&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&“对不起，哈伍德先生，&b&我可没说我会喝西北风&/b&，”此时老“火鸡”插了进来，“&b&我说我会丢掉我的头寸。等你到了我这个年纪，你就会像我一样经历多次繁荣和恐慌，也会知道丢掉头寸是不可承受之重，即使是约翰·洛克菲勒也一样。&/b&我希望股票回调，以便你可以以低得多的成本再次建仓，先生。&b&但我自己只能根据多年来的经验交易。我花了很大的代价才学会了这一点，我不想再多交一次学费。&/b&但我很感谢你，就好像是我已经把这笔钱存在了银行。这是牛市，你懂的。”&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&&b&我没有说自己一定对。&/b&&/p&&p&&b&信我有可能信错人，信我有可能导致你亏大钱，这点请所有看我文章的人谨记。&/b&&/p&&p&&b&但你如果是我，你也没得选。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&220& src=&https://pic2.zhimg.com/v2-2afad003cbac_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&469& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&469& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-2afad003cbac_r.jpg&&&/figure&&hr&&p&&b&关注我的微信公众平台：【非常杂谈】，获取不一样的股市资讯。&/b&&/p&&p&&b&也可以关注我的知乎专栏：&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/luofeiyu& class=&internal&&非常论股&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/daytrade& class=&internal&&关于A股日内交易（T+0）的一切&/a&&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&热门文章：&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&次新股正在酝酿一波超大行情，可别说我没提醒过你&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&当前市场环境下，次新股龙头之完全解析&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&给想做好股票的朋友推荐三本书&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&出现了！出现了！你们要的【公开荐股】出现了！&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&股市中赚钱的本质——给世人之愚蠢以致命一击&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&子非鱼，安知鱼之乐？【濠梁之辩】到底是谁赢了？——用统计学破解千年难题&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&坦荡者不惧邪，豁达者不避恶，大丈夫能本色，真名士自风流&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&当前的股市形势，我可就说这一次&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&A股没有新鲜事——谈谈大家所谓的【慢牛】&/a&&/b&&/p&&p&&b&&a 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&p&每个交易员的交易系统都是基于其所认知的这个世界：&/p&&p&有人认为价格围绕价值上下波动，研究价值本质自然能得到价格体现，于是出现了基本派；有人认为基本面最终要以技术面的走势来反映，就出现了技术派；也有人认为基本面与技术面相互结合，将为价格走势更有指导意义。所以很多人的交易是基本面与技术面结合运用。&/p&&p&光从技术派角度讲：&/p&&p&有人认为市场是不可预测的，下一秒的价格可以涨可以跌，其比率是各占50%。于是出现了一批专做仓位管理的交易系统，不计较涨跌，不计较交易品种。利用类似网格交易等方式，不断加仓减仓得以实现盈利。&/p&&p&有人用四个字就可以一夜暴富——“物及必反”，《大时代》中的郑少秋就是典型，全世界都在做多恒指时，他满仓做空。反映到技术面时，这些人就利用了KDJ/RSI等超买超卖指标，也能在这个市场中成为神话。&/p&&p&有人认为市场中80%的行情是震荡的，只要不断把握震荡行情中的利润，将足以弥补剩余20%的趋势行情所带来的亏损。他们开始不断建立完善自己基于震荡行情下的交易系统。里面带有了很多震荡指标。并可能利用均线等趋势指标以“指标共振”来筛选出真正的震荡行情。&/p&&p&有人认为市场中在一定时期可能是振荡，而在较小时间期间却是趋势。就开始出现了多重时间周期的交易系统。找到长周期的振荡行情中的某一段，在小期间找到顶或底，以支持做多或做空。&/p&&p&有人只愿意做趋势，觉得只有这种行情可以让利润奔跑，而趋势行情尊重波浪的走势进行运行，就开始出现了波浪理论，斐波娜奇（黄金分割）理论。&/p&&p&有人认为人是有弱点的，是有情绪，有喜怒哀乐的，他们相信人在短期内是有可能获利的，但在长周期下，或大资金下，或在特定的环境中是没有办法保证获利的，于是出现了一批研究智能交易系统（EA）的人，包括著名的索罗斯的量子基金都有此配置。再细分下去，就产生了全自动EA与半自动EA。很多都能实现一定期间与环境中的盈利。至少克服了“人”的弱点。&/p&&p&等等等等&/p&&p&究其原因，每个人认同的思想不同，说大了是人生观的不同，导致了其所建立的交易系统的不同。&/p&&p&而建立的交易系统是否赚钱只需不断地复盘与实盘验证。&/p&&p&最终，你恍然大悟，你会发现大部分交易系统都是能够赚钱的。最终亏钱的人只是信念不够。与做人一致。人生观、价值观坚定的人不多，这或多或少构成了这个交易市场的2、8定律。&/p&&p&所以，交易系统很简单，问自己，你的信念是什么？只要你愿意坚持她，执行她，不怀疑她，不离不弃，相互进步，相互成长。稳定盈利又有何难。&/p&
每个交易员的交易系统都是基于其所认知的这个世界：有人认为价格围绕价值上下波动，研究价值本质自然能得到价格体现，于是出现了基本派；有人认为基本面最终要以技术面的走势来反映，就出现了技术派；也有人认为基本面与技术面相互结合，将为价格走势更有指…
高中班主任第一天跟我们说：&br&如果你觉得哪条规则不合理，可以来跟我讨论，你说的对我会改。但如果你违反了再来跟我讨论违反的规则合不合理，对不起我不接受。&br&这么多年过去了对这句话印象莫名的深，他是我最喜欢的班主任，会在我们做错了之后很凶，也会为维护我们没做错的事情而跟年级主任争辩。把我们当大人对待，教我们对自己的言行负责，平等理智，而不是哄孩子。
高中班主任第一天跟我们说： 如果你觉得哪条规则不合理，可以来跟我讨论，你说的对我会改。但如果你违反了再来跟我讨论违反的规则合不合理，对不起我不接受。 这么多年过去了对这句话印象莫名的深，他是我最喜欢的班主任，会在我们做错了之后很凶，也会为维…
&p&如果你一辈子做交易，那么你一辈子都是在打击中度过的，直到有一天你恍然明白：最开始做交易是为了赚钱，后来为了实现自己的人生价值，再后来就纯粹是为了交易而交易了，即便不赚钱自己也在里面折腾。&/p&&br&&p&直到某一天，你跳跃了一个层次，忽然明白，所有做交易的人都是赌徒，而真正赚钱的人竟然是开赌场的人。&/p&
如果你一辈子做交易，那么你一辈子都是在打击中度过的，直到有一天你恍然明白：最开始做交易是为了赚钱，后来为了实现自己的人生价值，再后来就纯粹是为了交易而交易了，即便不赚钱自己也在里面折腾。 直到某一天，你跳跃了一个层次，忽然明白，所有做交易…
&p&股市是人性的超强放大器，是对一个人认知、决断能力的终极检验，拥有正确而深刻认知客观世界的能力并掌握了市场规律的极少部分人将能够通过认知变现，最大程度分享世界经济发展的成果，能够通过金融体系波动收割浑浑噩噩的世界上的大多数人（包括通过资产增值、货币贬值收割那些不参与股市的人），从而获得极为丰厚的回报。&/p&&p&股市中常有传说【7 亏 2 平 1 赚】，实际情况要比这更为极端，因为敢于进入股市的人已经是人群中比较有自信的那部分了。事实上这世界上的绝大多数人缺乏足够完整有效的认知体系，缺乏足够的政治、经济、金融知识，缺乏对真实世界的深刻理解，缺乏交易标的的行业背景，在性格和心理上不可避免地存在各种缺陷，又在经济上并不是完全没有后顾之忧（要求即使全部亏损也丝毫影响不到正常生活，有足够家底），对投资/炒股这件事情的重要性缺乏认识，缺乏对正确认识世界并通过认知获利这一主题的狂热爱好和持续专注钻研的动力，缺乏对交易成功的极度渴望，缺乏在漫长周期中花费真实代价认识市场规律的投入和耐心，没有将其提高到终生事业的高度，都注定了他们是几乎不可能在股市中获得成功的。尤其在极度残酷有效的【半强有效市场】的美股，各种有效的量化交易策略已经将市场中的各色获利机会压缩到最小，散户要想从市场获取Alpha是难上加难；相比机器而言，人类交易员每天在非对称信息中过活，在未知的世界中摸索，在充满噪音、模糊甚至错误的指导信息中学习，在稀缺样本中寻找规律，在极窄的通讯带宽下相互交流，要想击败市场获得利润，必然需要远超纸面数据的判断与推理，远胜大量机器的直觉和洞察力。只有具备快速学习能力、超强认知能力、超强自省和自控能力、在大量混沌信号中学习和判断的强大归因能力、对标的的行业知识、对基本面和市场大局的深刻理解、并且拥有在某些特定且有效的领域的知识积累深度，在信息的获取和解读速度上能够胜过市场，能够坚持自己的交易原则，具备在瞬息万变的市场中迅速做出正确的交易决断的能力，才可能在完整的经济周期中获得持续击败市场（outperform）的能力。&/p&&p&这个社会极度奖励在投资和创业上有突出能力的人。相比于一般做技术、学术的难度，这是一条阻力极大但报酬也极高的超强上升通道。如果通过自身在漫长周期中的探索实践和实盘操作，能够确信自己拥有能够持续击败市场的认知和决断能力，确定了自己就是属于那【1赚】中的极少数人，并且拥有足够的本金（让投资盈利相比工资而言非常显著），那么我建议这样的年轻人最好是越早接触交易越好。&/p&&p&我们生活在一个飞速变化的世界中，任何被动的应对方式都不足以跑赢市场通胀；大数据、人工智能还在迅速地引导产业变革，逐渐具备威胁绝大多数人工作的能力；世界经济发展的主要成果是分享给了股东和投资人，员工只能拿到相对固定的工资，能拿到原始股的毕竟还是其中的少数，大部分燃烧了青春和生命的为最优秀企业工作的员工事实上都在为公司的股东打工。在认清了这种形势之后，就必须及早开始大规模地资产积累和增值，为自己可能永久性失去工作的那一天提前做准备。一级市场的进入门槛太高，对个人家庭背景、行业人脉、投资圈人脉都有极高的要求，而且顶级的项目通常只在顶级VC内部消化，次级VC基本以接盘、亏损为主（接近 95%的美国风险资本基金，整体的长期业绩是亏损掉将近一半的钱!）；普通人依靠个人能力大幅获利的胜算，基本只来自于二级市场。市场行情不等人，世界经济科技的发展一直是在加速进行，市场也在不断迅速地学习，迅速地吞没所有能够通过认知获利的机会；下一个阿里巴巴不会再做电商，下一个Facebook不会再是社交网络，要想发现新的大机会，必须在认知时间上领先于他人。唯一的胜算，就是利用认知时滞，马上付诸行动。&/p&&p&知易行难，只有在生命中的每一个瞬间参与实盘操作，才有可能真正认识到自己是否适合股市；行情有可能出现在任何时间点，对个人把握生活节奏的能力是非常大的考验。我也才刚刚起步，一点心得，愿与知友共勉。&/p&
股市是人性的超强放大器，是对一个人认知、决断能力的终极检验，拥有正确而深刻认知客观世界的能力并掌握了市场规律的极少部分人将能够通过认知变现，最大程度分享世界经济发展的成果，能够通过金融体系波动收割浑浑噩噩的世界上的大多数人（包括通过资产增…
&a data-title=&@若渊& data-editable=&true& class=&member_mention& href=&//www.zhihu.com/people/0adeab6954cbae96bf2cc& data-hash=&0adeab6954cbae96bf2cc& data-hovercard=&p$b$0adeab6954cbae96bf2cc&&@若渊&/a& 的回答已经很详细了，算得上是客观的回答。&br&我的观点与“若渊”大同小异：&br&首先做股票应该没人不知道缠论的，当初我也很沉迷于其中。走势终完美 就像一神句一样信奉着。不过很快便清醒了，因为我发现不论是背离还是背驰，后面都有可能继续新低或者新高。&br&———————— 为什么不要跟学缠的争辩？ ————————&br&1、当某些人沉迷于某种事物的时候，你是无法说服他们的，就像当初的我的一样，只是我没碰到反对的人，或者说很少看到。 当初我觉得缠论就像神论一样。很痴迷。（交易初哥）&br&2、当你提出任何质疑缠论的观点时，他们会说，你根本就没看懂缠论，回头去再看十遍、百遍吧。这也是入魔的一种体现。&br&&br&———————— 如何客观看待缠论 ————————&br&为避免众多缠徒的口水，我不拿其他理论和缠论做比较。客观上看待缠论，它提供了买点和卖点。算是一套完整的交易系统。不过也仅是买卖点而已。其花费了大量的篇幅去介绍买卖点如何形成 如何判断，而非实际量化后的交易统计结果。我觉得这是严重偏离交易重心的。&br&缠论只能归为技术分析的范畴，技术分析就有单笔交易出错的可能，连续出错也很常见，但很少看到有缠徒承认这一点。我这么说不是贬低这一技术分析方法，而是指应该客观看待缠论与其他技术分析的作用。承认和接受一项技术分析在交易中可能出错，是成为成熟交易者的基本条件。&br&&br&———————
编辑 ———————&br&看看本回复的评论 —— 缠徒们是如何耐心开导我的。&br&是不是觉得我的话太软啊？！还教会了我怎么分析买卖点，我差点笑哭，呵呵。&br&缠论不会错，错的是你看不懂啊，错的是你判断有问题啊 —— 典型的缠徒思维。&br&小弟我知道什么是耐心，当你们拿痴迷作为耐心的时候，着实是一种愚蠢。&br&怎么说得我好想用缠论赚不到钱似的。&br&我说它赚不到钱了？我说我用它亏钱了？用缠论可以赚钱，但不用它也照样赚得稀里哗啦的。&br&小弟我驳的是什么？是你们缠徒的心理，交易的层次。&br&缠论&b&只是&/b&一项技术分析——这不需要重复三遍吧？你们应该反问自己：不用它 你们就赚不到钱？&br&你们不会想说：用了它我赚更多，吃饭也香了，睡觉也舒畅了吧？&br&这个问题的答案不到你们稳定盈利都解不开。&br&上面 @ jingyi liu 的回答你们去驳嘛。缠论这么伟大，&u&“每年保持200%以上利润是一点问题都没有&/u&”，这是缠论的原话，你们不需要200%，你们自谦没几个达到“缠师”的高度，但学点皮毛 50%不是问题吧，足以赶超巴菲特啊。缠论都出来几年了？中国可曾多出几个巴菲特？&br&——————————&br&市场多一点你们这样的人，我是很高兴的，越多越好！
的回答已经很详细了，算得上是客观的回答。 我的观点与“若渊”大同小异： 首先做股票应该没人不知道缠论的，当初我也很沉迷于其中。走势终完美 就像一神句一样信奉着。不过很快便清醒了，因为我发现不论是背离还是背驰，后面都有可能继续新低或者新…
&p&不知道在知乎上应该将我的帖子发链接还是转贴。转贴过来吧。&br&作为一个入市20年，投资类书籍阅读超过1000本，略微感悟到股市皮毛的人，感觉题主的问题非常好。引起了我的兴趣，准备好好总结下我的投资经验，认真作答，希望能于大家有所帮助。今天暂列个提纲，不断补充。&/p&&p&1.为什么学炒股，题主或者大家学习炒股的决心有多大，值得吗？&/p&&p&中午收盘了，先回答一些。&/p&&p&有些朋友很困惑，中国股市这么差，身边的没几个赚钱的，我到底要不要进入股市，要不要学习股市。知乎有的回答也很极端：永远不要进入股市。在股市里有多少人倾家荡产，痛不欲生之后销掉股票账户，发誓永不炒股。&/p&&p&先说我的结论：对于退休之后的老年人，如果退休金是你的唯一来源，那么退出股市包括基金。对于年轻人，一定要进入股市，充分的学习股市的投资经验。&/p&&p&为什么年轻人一定要进入股市？&/p&&p&我想说的是，在行情不好的时候，你坚持不进入股市，甚至发毒誓言永不进入，但是你做不到！&br&相信我，你做不到！&/p&&p&市场不会永远低迷，你还年轻，中国股市年轻，股市的循环是不以人的意志为转移的。当未来几年，再次出现06年·07年那种特大牛市，市场人声鼎沸，你周围的同事、朋友、扫地阿姨大赚特赚的时候，你一定忍不住还会杀进去。你忍了那么久，再次杀进去的时候，往往又是一个高点。可能开始投入少，稍赚了几万块，最终全情投入，还会以亏损几十万元收场。重复N年前的循环。&/p&&p&为什么依然如此悲惨，为什么逃不脱宿命？无他，你没有在行情低迷时训练你的投资能力，你没有在平时流汗，战场上只能流血。你没在平时花时间学习，只能在股市花更多的金钱来学习。&/p&&p&年轻人不要满足于余额宝百分之6的收益率。你现在还年轻，有时间，有金钱，有未来，你的人生是上升趋势。在你月收入3千元时学习投资股市，你每年的亏损可能只是几万元。等到你月薪3万元，身价百万，在工作中呼风唤雨志得意满时你才投入股市，那是往往你投入的是百万元，损失至少数十万，不断亏损不断投入。&/p&&p&另外一点，当70后，80后能够靠着买了几套房子轻松致富时，我们的85后，90后想靠房产投资轻松致富的时代已经过去了，已经没有机会了。那么就靠着那点死工资吗？你要在45岁以后依然看着老板脸色，战战兢兢，不敢辞职吗？如果你从25岁开始学习投资，当你的职场开始走下坡路的时候，往往是你的投资水平大成的时候。此时用你股市投资投资理财代替你的工作成为你的主要收入来源。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&结论是我们一定要投资股市，炒股要趁早，学习炒股经验要趁早！&/b&&/p&&p&好了，希望们是达成了初步的共识，我们要投资股市。我们有决心，愿意花时间精力金钱，用数年时间来系统的学习投资股市。在接下来的段落里，我将陆续回答后续问题。&/p&&p&&b&2.炒股要系统的学习哪些知识？&/b&&/p&&p&下午收盘了，明天新股开始发行，市场以20点点大跌来迎接。&/p&&p&高考的时候我们要考7门课程（当年），大学里时我们有两年的基础课和两年专业课。那么炒股我们需要系统的学习什么呢？以下概述所必备的知识系统，没有过多的展开。&/p&&ol&&li&开户、基础知识&br&你要在自己所在地城市找一家靠谱的证券公司开个账户。开户时会给你同时开上海股市账户和深圳股市账户。目前两市大约有2600只股票，分为主板、中小板和创业板。其中创业板的股票以300开头，一般在开户6个月以后才可以开创业板账户。&br&&b&交易手续费：&/b&官方规定证券公司买进卖出各收取千分之2.2,一般情况下可以谈到千分之一，如果资金量大，能谈到的极限是万分之三。如果交易频繁的话，手续费影响还是比较大的，所以尽可能低点。另外还有国家收取的印花税，单项收取千分之一。&br&总计算下来，买进卖出一次，你的最低费用是千分之1.6，以10万元计算，买进卖出一次的费用是160元。如果你每月全仓操作10次，那么每年的手续费是2万元。说这些是让新进入者对费用有一定的概念。&br&&b&炒股软件&/b&：证券公司都有免费的软件提供，主要有通达信、同花顺和大智慧三种，证券公司有可能官方定制，叫自己的名字。建议看行情用通达信（界面好，公式用起来更方便），同花顺用于交易（主要是有个小财神软件，自动记录你的盈亏曲线，帮助非常大）&/li&&li&K线&br&是一切技术分析的基础。是必须要学习和掌握的。K线由日本人发明，又叫日本蜡烛图。K线包括开盘价、收盘价、最高价、最低价。代表了一天地战斗。K线由其形态和所处的位置决定其重要性。重要的K线形态有长阳（阴）、长上影长下影线、十字星，一定要对这个十字星多重视。K线形态一本书都说不完。推荐经典著作：史蒂夫尼森的‘日本蜡烛图’&br&&/li&&li&成交量&br&初学者对成交量的重视不够。成交量要与K线相结合。我看过一本英文版非常好的书，国内好像还真没有特别好的关于成交量方面的专注。&/li&&li&均线&br&如果你不想做短线今天买明天卖点话，均线是一个很不错的趋势跟踪工具。关于均线的用法传统的有葛兰碧均线八法。新的应用有口袋支点、均线背驰方法等。20日均线是所有均线里最重要的一条。200日均线是国外非常推崇的国内不够重视的，对判断指数和个股的牛熊分界非常有用。50日均线是欧奈尔非常重视的均线，欧奈尔（是何许人也之后会介绍）的canslim投资体系中，突破后首次回调到50日均线是个比较好的加仓点。&/li&&li&资金管理&br&这是新手，包括有几年经验的老手，也包括当年的我不重视的环节。现在已知，资金管理是你学习炒股，在你成功之前不想破产的排在第一位的要素。&br&止损只是资金管理的环节之一。还包括，试仓、盈利加仓、亏损永不加仓、金字塔买入、设定最大亏损额度等一系列技巧和知识。&br&行情来临后，多少人的操作是满仓一次性买入一只股票，甚至融资。但你真的计算了你的风险额度了吗？我们建议你买入的每只股票风险额度不超过总仓位的2%，止损越近，可以买入的越多。这样可以避免追高操作。&/li&&li&技术指标&br&常用的有RSI、KDJ、布林线等很多。当年研究过，现在只用两个指标：MACD和欧奈尔RS相对强度指标。MACD应用最多的是其背驰的概念，即股价调整后再次创新高，MACD值没有创新高。背驰这个概念更多为人所知是归功于缠中说禅，一个伟大的英年早逝的千古奇才。我在之后的图书推荐中将再次提到。&/li&&li&道氏理论&br&什么是趋势，什么是反转。什么是一蹶不振，什么是物极必反。这两条是我在期货公司学习时掌握的，受益匪浅。&br&下图是上证指数最著名的一蹶不振图谱。从历史最高点6124下跌到4800点，然后反弹到5500点无力创出新高，然后跌破4800点，著名的历史大牛市结束。此时如果知道一蹶不振这个趋势改变的图谱，卖出并空仓等待，一点都不晚。最终跌倒1624点才开始大反弹。&br&&/li&&/ol&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/976d45d7bcc61be927aad2_b.jpg& data-rawwidth=&1031& data-rawheight=&481& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1031& data-original=&https://pic3.zhimg.com/976d45d7bcc61be927aad2_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&ol&&li&基本面分析&br&在我的体系中，基本面和技术面大约46开。当技术分析和基本面分析矛盾时，采用技术分析。基本面指标中我需要关注的有欧奈尔canslim原则中的CA，即当年/当季度的业绩增长比同期是否有大幅增长。我们只关注业绩已经或将要大幅增长的股票。去年的创业板翻番不止，银行、地产、有色等徘徊不前，为何，从canslim的基本面分析中就可以找到答案。&/li&&li&情绪控制&br&这是最难的一点！！！！！&br&有多少次你告诉自己要止损却没有止损，眼睁睁看着股票从10%的小亏损变成亏损50%的灾难？&br&有多少次你告诉自己，按照现在的分析，大盘是下降通道，应该空仓，却做不到，只空仓了一天又满仓买入，再次被套？&br&有多少次你亏损了之后，没有按照规则止损，反而加仓赌一下，想要不亏就走？&br&知难行易！ 不是说我们知道该怎么做就一定能做到。孔子说不二过。股市中，如果你同样的错误犯在十次以内，你就是胜利者了。&/li&&li&建立自己的交易系统&br&在股市呆久了，你就知道，股市每天要面临无数决策。如果你根据自己的心情和感觉进行操作的话，无法做到持续盈利。炒股的目标不是一次大赚，而是持续盈利。要持续盈利必须要有自己的交易系统。基本的交易系统要明确描述：选股原则、何时买入、何时止损、何时止盈。每一条都要明确的写下来，没有模糊地带。不断的学习、修正和改进你的交易系统。&br&股市有两条常说的话：低买高卖，顺势交易，实际上这两条完全是矛盾的。&br&建立交易系统以这句华尔街规则为基础：截断亏损，让利润奔跑。一个最终成功的交易系统必定是符合这句话的。&br&欧奈尔的Canslim是我见过和实践过的最适合国内散户的交易系统之一。当然如果真正变成你自己的系统，还是要有很多地方要细化和个性化。一个好的交易系统要适合你的性格&/li&&li&其他&br&波浪理论：了解一下就行，&br&斐波那契：了解一下黄金分割的0.382或0.618回调就行&br&江恩理论：不看也罢&br&巴菲特的理论我们学不了，不要将巴菲特理论等同于买入并长期持有的所谓价值投资。巴菲特的《巴菲特致股东的信》可以看一看，《滚雪球》是他的传记，对于投资没有什么用处。&br&价值投资之父格雷厄姆的《证券投资》《聪明的投资者》没有什么帮助，不用费时看。&br&&/li&&/ol&&p&&b&3.去哪里学习，怎样学习？&/b&&/p&&p&笔者参加过一次期货培训，其他时间主要靠自己读书、思考、模拟训练、实盘操作吸取的经验。&/p&&ol&&li&读书自学：&br&笔者买的投资类书籍近千本，一个原则是基本不买国内作者的书。国内的书大概不超过10本。有些国外的书没有翻译过来，可以在美国亚马逊购买Kindle电子书，直接看原版，单词都不难的。&br&读书是一个积累的过程，看不同书，有时候会触类旁通，知道有些作者是一个体系的。就像梁羽生的小说，有些属于冰川系列，人物武功之间颇有联系。馒头不是吃到第个饱了，就不用吃前五个。这里推荐十本必读经典吧，相信会对朋友们有帮助&br&&br&1.威廉欧奈尔的《笑傲股市》经典中的经典。这些年来我就以他的canslim原则和杯柄图形为基础形成了操盘体系，带来稳定盈利。并成立了欧奈尔投资工作室网站和QQ群。&br&国人多知巴菲特、索罗斯、彼得林奇，却对欧奈尔了解较少。&br&&/li&&/ol&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/5e4c9dce1a200ec3aacce28b_b.jpg& data-rawwidth=&153& data-rawheight=&220& class=&content_image& width=&153&&&/figure&&p&&br&2.维克多的《专业投机原理》，N年前读，索然无味，现在读之，欢喜无限。有一定投资经验的人能够读懂。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/8e840f33f7f6db70d03a3fceab03ab65_b.jpg& data-rawwidth=&220& data-rawheight=&220& class=&content_image& width=&220&&&/figure&&p&&br&3.达瓦斯《我在股市赚了200万美元》，箱型原理和系统操作的投资思想对于建立个人投资体系很有帮助。与欧奈尔的体系一脉相承。达瓦斯本是一名著名舞蹈演员，50年代在世界巡回演出，没有时间实时查看股票行情。他通知经纪人，突破箱顶自动买入股票，跌破止损自动卖出股，没有到达止损就任凭股票在箱体中震荡而不去操作。他这种自动交易的方法很好，但是国内通达信、同花顺等都不提供这种功能。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/277e6b847d5a2edbaf4e5cc_b.jpg& data-rawwidth=&203& data-rawheight=&300& class=&content_image& width=&203&&&/figure&&p&&br&4.利佛摩尔的《股票大作手操盘术》，全世界最富有盛名的投机大师，他的传记《股票大作手回忆录》是西方每个投资者必备之物。我还是觉得他自己写的这本小薄册子更经典。里面提到了炒股就是三条：时机选择、资金管理、情绪控制。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/fd4aeefadb_b.jpg& data-rawwidth=&201& data-rawheight=&300& class=&content_image& width=&201&&&/figure&&p&&br&5.比尔威廉斯的《证券交易新空间》，混沌理论，分型突破，对我的交易思路有较大的影响。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/984d2f6f628affceb6010_b.jpg& data-rawwidth=&164& data-rawheight=&220& class=&content_image& width=&164&&&/figure&&p&&br&&/p&&ol&&li&6.缠中说禅《教你炒股票108讲》，缠师普度世人，留下天涯绝唱后，绝尘而去。缠论三买前无古人后无来者，所有的买点卖点尽在其中，所有的操盘体系均在其体系之内。欧奈尔的杯柄突破即其中枢后的第三买点。禅论系统的核心之一在于发现MACD的背驰，5分钟、30分钟的背驰就能够精确判断阶段性短期顶部和底部。即股价创新高，而MACD没有同时创新高。&br&&/li&&/ol&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/9dafb55eb9bfb455a98844_b.jpg& data-rawwidth=&345& data-rawheight=&90& class=&content_image& width=&345&&&/figure&&p&&br&7.《像欧奈尔的信徒一样交易》，由欧奈尔的员工撰写，在杯柄突破之前发明了口袋支点买入法，很不错。第二部在美国已经出版。另外对于缺口交易非常有研究。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/6e67de4fe1c1ff226b8f89c754bd619a_b.jpg& data-rawwidth=&143& data-rawheight=&220& class=&content_image& width=&143&&&/figure&&p&&br&8.瓦莱士的《短线交易大师》。下围棋时光会布局，不会战斗不行。炒股时光会中线买入，不会短线买入不行。这本书里介绍了精确的高胜算的买点。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/11e07d617d5c38b4be8c_b.jpg& data-rawwidth=&154& data-rawheight=&220& class=&content_image& width=&154&&&/figure&&p&&br&9.史蒂夫尼森《日本蜡烛图》，虽然是基础，但是经典，必备。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/25b221c902410ada33be20c_b.jpg& data-rawwidth=&300& data-rawheight=&300& class=&content_image& width=&300&&&/figure&&p&10.温斯坦《股市牛熊的秘密》，告诉我们只买第二阶段的股票，少买第三阶段股票，禁止买第四阶段股票。也是有欧奈尔的思想在里面。&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/d9e5b5cc1ce67e1c0d2a_b.jpg& data-rawwidth=&300& data-rawheight=&300& class=&content_image& width=&300&&&/figure&&p&&br&&/p&&ol&&li&模拟训练&br&&br&当兵打仗的时候，我们不可能不经过模拟训练就上战场。一个医生不可能不经过4年或5年的医学院学习就直接上手术台开刀。但是我们很多朋友昨天刚开个户，第二天就迫不及待的买入股票。也许有新手的运气，暂时赚钱，但最终必亏无疑。&br&&br&用少量资金实盘买入是训练的一个方法，也可以用虚拟资金每天依照实盘情况虚拟买入。但这些获得足够的经验往往要数年时间，真正经历过牛熊交替才明白是怎么回事。&br&&br&这里介绍一款模拟训练软件《&b&笑傲股市训练大师&/b&》，可以用从2000年开始的沪深所有股票的真实数据，每天进行无数次模拟操盘。用真实的K线模拟交易。自动计算收益、胜率、标明买入卖出位置、可以进行仓位管理。它还可以进行多人联机比赛，同时操作一只股票，你说这只股票行情不好，亏损了10%，可能另外一位用他不同的交易体系，盈利50%。&br&&br&这是学习股票交易的利器。你有任何投资思路，交易系统都可以很快验证。避免了实盘交易中用真金白银去做实验。&br&&br&《笑傲股市训练大师》试用版在欧奈尔投资工作室网站有下载。试用版有三只股票，正式版有沪深股市全部的股票从2000年开始的数据和图形。&br&&/li&&/ol&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/ba3c5bedd4ec_b.jpg& data-rawwidth=&430& data-rawheight=&320& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&430& data-original=&https://pic1.zhimg.com/ba3c5bedd4ec_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&ol&&li&实盘交易&br&&br&按照你的选股原则，建议关注不超过一屏幕的股票即不超过30只。朋友推荐也好，自己发掘也好，都可以加进到这个观察列表中。每天开盘前，选出几只今日要买入的股票，根据情况买入。如找出符合欧奈尔杯子和杯柄形态的股票，突破则买入，没有突破则不能买入。&br&买入前要根据K线图形，确定初始的止损位置，根据止损位置的远近和风险的承担能力（建议任何一只股票的风险不超过总金额的2%）决定买入的金额。&br&买入第二天或未来几天，当你的初始投资已经获利，止损上移到盈亏平衡点之后，可以加仓买入，或买入其他的股票。&/li&&li&投资日记&br&&/li&&/ol&&ul&&li&对自己所有操作过的股票，要进行屏幕截图，标明买入卖出位置。虽然经验的积累，不断的回顾，你将会发现你的成长。你将会发现当初怎么这么幼稚，能在这个位置买入，亏损了20%还不卖出。&br&&/li&&li&建议开博客或写日记，每次有感悟时及时记录下来。印象笔记是个很好的工具。&/li&&li&同花顺小财神软件，自动记录你的盈亏曲线、股票买卖情况。当你亏损的时候，不能像鸵鸟一样。亏损的时候往往是你最能成长的时候。&/li&&/ul&
不知道在知乎上应该将我的帖子发链接还是转贴。转贴过来吧。 作为一个入市20年，投资类书籍阅读超过1000本，略微感悟到股市皮毛的人，感觉题主的问题非常好。引起了我的兴趣，准备好好总结下我的投资经验，认真作答，希望能于大家有所帮助。今天暂列个提纲…
在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。&br&&br&&br&
在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、打板、波段什么的，有些人也会拉你直接跟着他炒，每个月交点钱给他就行了，他是股神，他带的客户轻轻松松就能翻倍翻几倍的赚钱。但是他没告诉你他为什么在股市料事如神却还缺你每个月给他的几百块。&br&&br&&br&
所以，无论如何。不管A股好不好赚钱，我是不建议对股市毫无了解的人来网上看别人的意见的。这正如涉世未深的小孩，如果你在他还没接触社会之前就是每天只给他读童话、鸡汤、琼瑶阿姨的言情小说、以及人民日报。那也许他就会认为人与人之间的关系就像童话里写的，人生的发展历程就在心灵鸡汤里、爱情就是琼瑶阿姨描述的那样，以及社会就是人民日报里的样子。&br&
我也不建议你还没在股市上开过户呢，就看格雷厄姆、费雪、巴菲特、彼得林奇、利弗莫尔。尽管他们都是股神。因为你会以为他们说的就是对的，形成定式思维。&br&&br&&br&
我建议你还是先读几本经济学经典著作，比如入门级的曼昆的《经济学原理》，《货币银行学》、《资本论》、《国富论》等等 ，不要在意结果，要重视他们推导结论的过程，反复揣摩。就好像一道数学题，一定要弄清楚公式是怎么推导出来的，然后为什么运用到这道题目上，最后亲自算出来。这样这道题得出的答案才有意义，如果你只想把别人做出来的答案抄在你的作业本上，那么到考试的时候你还是不会做。经济学原理需要这样学习，股市的一些原理也需要这样学习。切记切记。&br&&br&然后去下载几个炒股用的软件，比如：同花顺，涨乐财付通，东方财富网等等。&br&&br&&br&
把软件上出现的每一个信息弄懂，他是什么意思（记住只要弄懂它是什么意思，是陈述性的语句，而不带运用这个信息怎么操作的），不管是上网查也好，还是查书籍资料也好。比如：&br&&figure&&img data-rawheight=&1334& src=&https://pic4.zhimg.com/4d9f21ec70d84dbbfce47_b.png& data-rawwidth=&750& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&750& data-original=&https://pic4.zhimg.com/4d9f21ec70d84dbbfce47_r.png&&&/figure&&br&这张图片是北巴传媒这只股票的界面。&br&这里面的信息有：现在的价格、涨跌量（涨用正号，跌前面加负号）、涨跌幅百分比、开盘价、最高价、K线图，成交量、委托买手五个价位以及数量、委托卖手以及数量，委托买入键，委托卖出键。&br&搞清楚每个词的含义，最直接的方法是百度，也可以问炒股的朋友。注意，查资料是查表述性质的资料，仅仅陈述某一件事实，不带个人看法和操作策略的。&br&&br&&figure&&img data-rawheight=&1334& src=&https://pic1.zhimg.com/dfd34c49b1aa7e9c4d431b6c_b.png& data-rawwidth=&750& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&750& data-original=&https://pic1.zhimg.com/dfd34c49b1aa7e9c4d431b6c_r.png&&&/figure&这是北巴传媒的盘口，同样有很多数据和名词。搞清楚每一个。&br&&figure&&img data-rawheight=&619& src=&https://pic2.zhimg.com/0486bcb9f0d510f67e36dcb53ab8be0d_b.png& data-rawwidth=&1194& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1194& data-original=&https://pic2.zhimg.com/0486bcb9f0d510f67e36dcb53ab8be0d_r.png&&&/figure&这是在同花顺里面的个股资料，同样，弄清楚每一项。&br&&br&是不是觉得我说的都是废话？其实不是，你一定要弄清楚这些数据的含义，以及他们是怎么算出来的，有些数据你可以自己动手算算。&br&&br&最后，你要弄明白股票涨跌的根本原因是什么，是因为买的人比卖的人多，所以有些人买不到，他就出更高的价格买，股价就会上升。下跌的时候，卖的人比买的人多，有些人卖不出去，他想尽快脱手，于是就以比别人更低的价格卖，股价就会下跌。是这么个循环推动的，而不是像某些什么都不懂的小白，老是在揣测有庄家，而且庄家套住了自己，请问，庄家怎么套住的你？&br&&br&有时候庄家确实会通过大量卖盘打压股价，然后引起大家恐慌纷纷抛售的时候，他再以更低的价格买进来，赚取差价。拉升的思维同样也是如此。但是这样做也是有风险的。我们来稍微算一算。&br&&br&在股市里，市值低于100亿的算是小盘股，我们就拿这个分界线来算算。100亿的市值，一天换手率3%不算多，那就是3个亿，要在这只股票上形成影响股价趋势的作用，你自买自卖的资金没有当天总成交资金的三分之一恐怕不行，那也就是1亿，通过配一些杠杆操作，可能也需要三四千万。但是，要想：“造势”。比如持续五天打压股价，这样才能让小散认为这是只垃圾股，忍无可忍才抛售，有些可能要钓十几天的鱼，那么，资金量需要多大才能操纵一只中小盘股，100亿的，没有1亿不行吧？这是保守估计了，如果不是100亿左右的的中小盘股呢？如果换手率是30%呢？所以，有时可能需要上亿或者几亿十几亿才能操纵股价。那他只能操纵这一只股票，就算股价一开始的时候按照他们设计的走了，可是大盘他们根本操纵不了，大盘大涨或大跌，直接影响到他们的那只股票，所以，风险多大？有时候庄家也会自己套自己的。&br&&br&&br&&br&其实，庄家和散户一样，都希望不带任何操作自己买的股票就会被后面来的情绪高涨的：“接盘者”以更高的价格买过去，坐等股价涨涨涨，这是赚钱最简单的方式。&br&&br&假设有四个人，手里每人握着一只价值五元的股票，现在市场普遍认为这只股票价值五元，那么这四张股票总市值就是20元，等到市场情绪普遍悲观，他们都只想出两元买这只股票的时候，那这四只股票总价值就是8元，那么那12元被谁赚走了呢？庄家套牢你？不是的。&br&&br&
那么，把软件玩熟路，同时也掌握一些基本原理之后，你就算是正式进入到“这个世界'来了，但是你肯定还没有你的世界观，这时候，也不要直接去看大师们的书，也不要上雪球论坛。根据你对这些数据的原始理解，先看盘三个月，期间同时研究整个A股的日K线图，看历史以来它是怎么走的。可以买关于中国股市记录性质的历史书籍。记住，仅仅只是记录性质的书籍。&br&&br&看盘这三个月期间，你可以空仓看盘，也即不买任何股票，但我的建议还是拿出很少很少的一部分钱，买两三手体验体验。这样才能真正参与进来，假如你有10万准备用来炒股，前三个月，你可以先用十分之一的仓位，也即一万，来试试水，体验体验股市的涨跌。如果你有一百万，可以用两三万。如果你仅仅只有一万，那就拿两千。&br&&br&这个比例根据自己的资金情况定，但刚开始入市的时候我建议是尽可能少，能够用那些钱检验自己的想法就行了，代表性的对一些股票买一两手。重在检验自己初级形成的一些想法。&br&&br&三个月之后，你对自己的“亲身经历”可能已经有了一点认识，也大概认识了股市是个什么东西，风险有多大，赚钱可能没有某些人说的那么简单，也没有某些人说得那么恐怖。&br&&br&这时候你可以开始一边读书一边操作了，因为你已经接触了：“世界”有一些基本的世界观了，不会像一开始就读书然后再看盘操作那样的：“尽信书”。现在你可以对书进行批判性——起码有一点点批判性的阅读了。知道外国的方法什么是适合中国的，什么是明显不适合的，知道别人的方法是那些是适合自己的，哪些是不适合的。正好像巴菲特以及他师父格雷那套方法是用在超大资金上的一样，人家一年赚20%，1000亿的资金就是200亿，而你总共只有1万块钱，也要为那2000块累死累活的？&br&&br&所以，书一般都是外国牛人出的，用在中国，用在自己，只能参考，不能生搬硬套。&br&&br&读书的时候，我还是建议交叉读书，什么是：“交叉读书”呢，大意就是，先认真读完一本技术面分析的，比如《日本蜡烛图技术》。然后又读一本价值投资的代表作，比如格雷厄姆《聪明的投资者》，然后可以再读一本成长股选股的，比如菲利普·费舍《怎样选择成长股》。总之，各种门派类别的书一定要交叉着读，然后结合你的看盘以及实际实验性的操作，慢慢领会，你会发现他们的看法里有些是直接对立的，但是他们都是对的，他们都能赚钱，这样，你就能取其精华，去其糟粕。有时候糟粕不一定是绝对意义上的糟粕，而是不适合你资金量，操作风格，以及个人性格想法的都不要。然后通过读这些书，和自己的体会，逐渐形成自己对股市的：&世界观”&br&&br&此外，等到你入市一两年，经验比较丰富之后，就可以专攻自己想要学习的投资策略了。正好像学医一样，最开始都是学整个人体的基本构造，到最后才能分成各科的医生。&br&&br&业余时可以读一些历史、哲学、心理学的书籍。因为股市里最难克服的就是自己的人性，贪婪、恐惧、妄想这些在股市里才是自己最大的敌人，招式有了后，多练练内功吧。&br&&br&股市如江湖，成为股神这条路就像通向武林高手的路一样，充满着戏剧性与传奇性，也充满着困难和挑战，路上危险重重，金庸的小说里，最后武功最高的人往往都是希望过着一份平凡却美好的生活的人，急功近利的人最后都走火入魔，不是疯了就是残了。少年，且行且珍惜。&br&&br&感谢阅读，微信公众号：煮酒论牛熊
在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。 在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、…
题主这样真诚的问题值得最真诚的回答。我的回答会很长，很多图，和个人思路挂钩严重。&br&
请慎入。&br&
我从大一就是金融和投资的爱好者，从大二开始自己买卖股票，毕业了在证券公司工作了两年多， 后来辞职旅行 ，所有的费用都是靠炒股挣来的。但是我这样一个人是很不喜欢别人来问我任何和投资相关的问题，尤其是和我不是很熟悉的，只是知道我经历的人。于是有人认为我是装X，有些人认为我是故意不想把挣钱的办法分享出来。其实事实上不是这样的，美国著名投资家，杰西-利弗摩尔在他的《股票大做手回忆录》的开篇就表达过同样的情绪。（利弗摩尔的这本书也是学习投资必须要去读的一本书，看似没有干货，其实字字玑珠，参与投资越久，感触越深。）利弗摩尔说他他讨厌这类问题的原因就在于一点，人们把投资获利仅仅看成一种技巧，三言俩语就可以传授的简单东西，而没有将其视为一门像医学，法学等等是依靠知识积累，技能培养最后才能应用的挣钱手段。他们只看见一买一卖就可能获利的简单快捷，却不想知道在买入卖出委托发出前，一个投资者对所选投资标的的所有思考，对价位的判断，对市场的研读，和自己人性的斗争，在获利之前的惨败。他们都不会去看。所以题主这样的问题是让我这种投资狗很欣慰的，你有一个良好的开局。你对投资能力的重视上是足够的，做投资的人最重要的就是敬畏，敬畏市场，敬畏人性。其次，你优秀的意识到投资的对一个人财务的重要性，没有因为之前的失败就轻易放弃，我相信你在长久的将来会是一个投资好手。&br&
你的问题是“如何系统的对股市进行学习”，可是我觉得你想问的其实是“如何提升我自己的投资能力，让我可以在股市中活得更久，甚至挣上一些收益”对么？如果我的猜测是对的话，那么这需要一个非常系统的回答，请准备好耐心。同时我要在这里指出，我能学出来的只是一个相当于指南的小册子，看过后，你还需要无数的实践，无数的伤痛，教训帮你完成最后的修炼。&br&&b&耐心不好请从这里开始看&/b&&br&&b&
一。搞清楚自己是什么选手，然后去学习相应的基本知识。&/b&&br&
江恩说，大多数人在股市中输钱主要有三个原因：&br&
①交易过度或买卖过于频繁；&br&
②没有上止蚀单（StoplossOrder）；&br&
③对市场知之甚少。&br&
技术分析的三大假设&br&
第一假设：市场行为包容消化一切信息&br&
第二大假设：市场运行以趋势方式演变&br&第三大假设：历史会重演&br&
请牢牢记住这几句话，牢记，我将会在后文中反复提及并不断举例子讲述这几句的关键性。&br&
我接触过很多朋友和客户在讨论投资问题的时候经常和我讲，哦，我看巴菲特怎么怎么说。我看过彼得林奇怎样怎样讲。听到这些我都告诉他们，请牢记他们的投资智慧，请淡忘他们的操作细节。因为那个东西不一定适合你，因为你们不一样。以巴菲特和彼得林奇为代表的投资者，他们是什么他们是共同基金的管理者，他们追求的收益是长期的，稳健的，是管理超大体量资金的办法，不是完全适合中小投资者的，更何况我们的面对的市场是不同的，所有共通的只是投资智慧，而不是投资手段。如果用体育来打比方的话，他们是一群万米长跑选手的经纪人，需要旗下选手在长跑中获得良好优异的成绩，所有的战略，战术都是围绕实力和时间来安排的。而我们是100米到1500米范围内的参与者，要求在中短期明显的，连续的胜出。&b&（当然我们中也有人是希望将投资收益作为20-30年后养老的朋友，那么你们要做的就简单多了，选择一个差不多的以沪深300为标的的指数型基金去做基金定投吧，时间会给你你想要的一切。不用怀疑，放心去做。）&/b&我的大部分篇幅都是适用于资金量在几万到几十万希望在当年可以看见明显受益的投资者。所以我们要做的不是巴菲特口中说的投资，而是什么会涨的好，我们就买什么的投机行为。而投机行为最优秀的楷模就是江恩。于是我们从江恩的第三句入手，避免对市场知之甚少。学习和了解市场是一个积累的过程，我这里没有能力全面展开去做科普，给大家一个建议就是想学清楚A股市场手机上装个腾讯新闻吧，那里的财经分类下面的东西还是可以一看的，另外订阅一份纸质版的《经济观察报》和《上海证券报》。看到不懂得词汇记得百度。几个月下来对A股你会有一个很良好的认识的。&br&
(刚刚出去一下回来就已经开始有赞，有关注了么。这只是个开头啊，不过能看出来，大家对投资的事实真关心啊。)&br&
中国股市有沪市深市俩个交易所，但是大家一般一提大盘怎样怎样默认是单指沪市的上证指数，这种情况主要是因为我国沪市和深市同步率是比较高的，说白了就是沪市要是涨百分之一，那么深市的涨幅也就差不多是百分之零点八到百分之一点二之间。很少出现背离情况。于是大家都只说上证指数不太单独说其他的指数。但是随着中小板和创业板的独立行情反复出现，其实大家应该改掉这个固有的习惯了。而且沪市和深市本身也有一些明显区别，比如沪市多央企，国有企业，所以对一些宏观政策是比较敏感的。而深市数量上占据大多数的民企，对一些行业性利好更敏感。&br&
这是沪深俩市里所有的环保类股票，0和3开头的都是在深圳上市的。6开头的都是上海上市的。可以看出来，环保类股票基本都集中在深交所。&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/6a8cc5dade350ccc0d5dd82e6aecc50e_b.jpg& data-rawwidth=&183& data-rawheight=&464& class=&content_image& width=&183&&&/figure&&br&下图是银行股
和上图的环保股恰好是完全相反。&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/1c1aca2ecdc214407ebfa_b.jpg& data-rawwidth=&179& data-rawheight=&376& class=&content_image& width=&179&&&/figure&&br&
很多人，包括我自己在去年深受将注意力过度集中在上证指数上这一习惯的坑害。这是去年一年创业板指数的走势图，这个图也足以驳斥其他答案中对A股彻底绝望，或者是认为在中国只能买买余额宝的言论。我承认创业板去年的大涨是一个非理性的行情，但是你要知道一个版块和一个指数这样的上涨可以带来的是多少的财富增值。世界上任何一个市场都有集体非理性的情况出现，例如美国的互联网泡沫，如何合理的利用这些非理性是投资者的必修课。请不要单单以事后的一个“非理性”结论拍死一票的投资机会。（甚至我身边一些人的内心到现在还是不承认，也不太认为创业板是A股一部分）&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/aa4e1c325be12a2bdc52dd6defd0ac84_b.jpg& data-rawwidth=&1149& data-rawheight=&389& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1149& data-original=&https://pic1.zhimg.com/aa4e1c325be12a2bdc52dd6defd0ac84_r.jpg&&&/figure&
因此你的自选股前六个位置应该是这样的&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/c51e914fd0bfc8f56ebd_b.jpg& data-rawwidth=&565& data-rawheight=&152& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&565& data-original=&https://pic2.zhimg.com/c51e914fd0bfc8f56ebd_r.jpg&&&/figure&
关于很多人好奇为什么中国在创业板之前有个中小板，我可以告诉你，在朱镕基同志还是总理的时候就有模仿国外市场设立创业板的想法，但是，朱镕基同志坚持认为我们的中小企业可以也应该上市去融资，但是性质上和国外的创业板是有本质区别的。所以不可以，也不应该将国内中小企业的这个版块轻易的奉上一个创业板的名号，所以就有了这个名字非常写实的中小板出现，当中不乏苏宁云商，比亚迪，云南白药等等一时间业绩和证券市场价格都表现优异，给投资者带来丰厚回报的优秀选手。&br&
然而就是这个被朱镕基同志压下去的创业板在2009年底，到底出现在了中国的证券市场上，如果按照美国的主板市场和创业板市场区分，在中国创业板市场上应该上市的是当年的人人网，稍晚一些的小米科技，今天的抽屉和知乎这类公司。可惜，对不起。中国互联网公司这些真正符合高成长，高风险的科技公司基本都需要去海外上市。 而真正在国内创业板上市的一些没有创新精神的小小企业。创业板变成了小小板。朱镕基同志当年的话语似乎言犹在耳。&br&(再次感谢大家的支持与赞同，因为这两天看球，推进速度可能会慢一点，请大家多包涵)&br&&b&二，关于技术指标&/b&&br&
继续，我们看过了近俩年中国股市上主要指数的一些异同之后，我们就需要进一步为我们能够获得一点收益这个目标继续做功课了。这个功课是什么腻？这个功课叫做预判能力，我们获得收益的方式一定是低买高卖的，所以我们必须要知道，今天这个价位是不是足够的低，和一段时间之后这个标的物的价格会不会上升，但是价格的高低是相对的，明天会怎么样，我们只能猜测，猜测的正确率是我们获取收益的保障。而所有的预测都建立在对过去发生过的事情的解读上，在资本市场里，过去发生的事情（所有的价格变动）随着投资参与者的增多和越来越多数学工具的介入，被描绘成了一个又一个指标。所以指标这个东西对于判断投资标的趋势就相对于算命先生眼里的生辰八字和掌纹一样的重要。现在各大证券交易软件里各类指标层出不穷，几十上百种指标，我们究竟该看哪一种腻？&b&在这个问题上我要说一点，指标很有用，但是什么指标都去看会很累，往往也得不到理想效果。我们要做到的是精熟于两三种指标，透彻的了解和使用它们。&/b&&br&现在以我个人风格为例，好好聊聊技术指标的问题。这是一款市面上常见的股票交易软件当中的技术指标分类。&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/90c2b03bfd914f2c8bf16852faa8e422_b.jpg& data-rawwidth=&273& data-rawheight=&404& class=&content_image& width=&273&&&/figure&
首先讲讲趋势性指标（技术分析第二大假设：市场运行以趋势方式演变）&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/b1a9d040f0afcfacb60a_b.jpg& data-rawwidth=&273& data-rawheight=&404& class=&content_image& width=&273&&&/figure&
在这些趋势性指标里， 我个人的选择是MACD，偶尔会看一下VMACD（V指成交量，所以VMACD就是将成交量考虑在内的一种变形的MACD指标）。&br&
关于MACD这个指标的算法，由来等等。好奇的可以自行百度。我就不细说了，而且也没什么用，我当年认真研究过，还自己试试算了一段时间，后来都忘了，只有用法越级越熟。&br&&blockquote&经典用法&br&一. 顺势操作---金叉/死叉战法&br&就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。&br&二. 逆市操作---顶底背离战法&br&就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多.&/blockquote&
这一段引自百度，这里的第一点可能是大家对MACD用法最为熟知的一种，而且也是被诟病这个指标效果不好最多的一点。但其实不是，问题在于技术指标在上时间和重复次数对于正确率是个及其重要的东西。所谓顶背离与底背离其实就是金叉和死叉的重复出现，效果就大大的不同了。&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/8e6a2c41d12a85ed14a68e41ad949d28_b.jpg& data-rawwidth=&1366& data-rawheight=&754& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1366& data-original=&https://pic1.zhimg.com/8e6a2c41d12a85ed14a68e41ad949d28_r.jpg&&&/figure&&br&
我在13年春节和朋友们一起吃饭的时候劝他们最近不要去买黄金，因为黄金在年内可能要大幅度的降价，但是当时有些人听了，有些人还在酒桌上和我争论。但是结果大家看到了。这是当时我判断黄金价格用的依据，MACD周线级别，教科书一样的顶背离。所谓的顶背离就是A区域和B区域平均价格相差不大，但是在与之相对应的MACD指标中a点与b点先后出现俩个死叉，而这俩个死叉的相对位置和标的物价位的相差成明显相反的效果。这种情况后市必然大跌。这就是趋势性指标的作用。&br&
这里要强调一点，&b&MACD的顶背离在A股市场中是一个准确率极其高的指标。&/b&再重复一遍，&b&MACD的顶背离在A股市场中是一个准确率极其高的指标。&/b&这里不讲MACD顶背离在数学上的逻辑性。我简单讲一下MACD顶背离在交易中的逻辑根源。假设我是一个手握2亿资产的超级投资者，我看好一只总市值在4亿左右的股票，这一只股票现在的价位是10元每股，我认为这个价格有拉升的空间，那么我就一直在用10元每股的价格，一点点收集筹码。（当然，实际当中是不可能完全做到的，这里假设的是一个理想状态。）当我完成了将2亿资金全部换成股票之后，我开始使用种种手段拉升这支股票的价格（具体手段这里就不详细说了）。最后成功将价格拉升到了20元每股。那么现在我挣钱了么？答案当然是没有，不仅没有挣钱，我还花掉了我所有的钱，看似2亿的盈利现在都只是一个账面上的收益，想要真真正正拿到这2个亿的盈利，我必须把我手里的股票全部以20元每股的价格卖掉。而且我不能一下子卖完，那样的话巨大的卖盘涌现，会使得股票价格快速下滑。我需要很耐心的使用种种手段将价位稳定在20元每股左右，同时吸引其他人用真金白银将我手里的股票买过去，把我手上的股票全部转化为现金，那么在盘面上就会看见一个价格高位震荡一个比较长时间段的情况。当我将全部的股票转化为现金之后，这支股票的持有集中度就显著下降，没有人刻意维持它的价格，不再有利好消息出现，当一些高位买入希望它进一步上涨而获利的参与者开始失去耐心，想要卖掉这支股票开始调仓换股的时候，由于没有人托价，股票价格将开始下跌。一旦下跌幅度加大，或者有利空消息出现，之前的跟风盘将踩踏式出逃，价格将出现断崖式下跌。同时A股是个被操控性很强的市场，而且大多数股票被拉升时都大幅超过本身应有价值，没有托盘的情况下，下跌都极为快速。所以MACD的顶背离在A股市场上极其准确。如果在A股市场上你看见了一支股票在日线或者周线级别出现顶背离的时候，那么请你立刻想象你自己就是阿甘，这个技术指标就是那个叫珍妮的小女孩，就是阿甘的妈妈，阿甘在橄榄球场上的队友，阿甘在越战战场上的战友兄弟，他们都在朝你喊着同一句话 &b& Run，Forrest ! Run away ！Hurry！ &/b&跑，快跑！不论你买入价位是多少，目前有没有盈利。先跑出去再看，不要有任何心存侥幸和留恋。&br&
A股6000点见顶之时&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/652979baebc67f7c5e59c79fece3057d_b.jpg& data-rawwidth=&1345& data-rawheight=&697& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1345& data-original=&https://pic2.zhimg.com/652979baebc67f7c5e59c79fece3057d_r.jpg&&&/figure&
贵州茅台2012年底周线级别出现标准的顶背离，大家可以回想一下，如果单看基本面的话，是什么时候中央开始放出大力度反腐，控制央企超额招待费等等不利于高端餐饮和白酒的消息的。这个指标绝对有其现行判断的意义。（这个背离图形简直是教科书一般的清晰和经典）&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/86aa5a20a7fc673b4bf7be_b.jpg& data-rawwidth=&1048& data-rawheight=&658& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1048& data-original=&https://pic3.zhimg.com/86aa5a20a7fc673b4bf7be_r.jpg&&&/figure&&br&
当然，看到这里一定会有朋友问，你这几个例子都是以前的，都是既成事实。事后看结果说话是不是可信度不那么高腻？所以在这里我再放一张今天的图，大家可以将这支股票放进自选股里观察一段时间，最后看看MACD的顶背离到底是不是有真实有效的预见性。&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/85ec7adee817c44d22e88c_b.jpg& data-rawwidth=&950& data-rawheight=&703& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&950& data-original=&https://pic1.zhimg.com/85ec7adee817c44d22e88c_r.jpg&&&/figure&
000592平潭发展
周线级别教科书般的顶背离
同时收益极低 动态市盈率高企
此股今年年内没有大利空爆出，大幅度向下调整的话天理不容
（有可能在未来一段时间内下跌超过百分之二十，价格最低下探至5.68--6.20这个区间，甚至有可能更低。）&br&
有了顶背离，那么一定就会有底背离，顶背离是大幅向下调整和下跌的信号，底背离是上涨或者是大幅反弹的信号。底背离其实就是连续的俩个及以上的金叉一个位置相对于一个更高，而同时相对应位置的股价是持平甚至是更低的。&br&
上图说明，600383金地集团
13年年底的日线走势图，
一个标准的底背离和一个标准的顶背离，分别带来了方框一中的一波反弹和方框二当中的一轮下跌。&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/5cd07c1b775b5ea_b.jpg& data-rawwidth=&1345& data-rawheight=&697& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1345& data-original=&https://pic2.zhimg.com/5cd07c1b775b5ea_r.jpg&&&/figure&&br&
这里强调一点，&b&在A股市场中，底背离的正确率远远低于顶背离。&/b&再重复一遍，&b&在A股市场中，底背离的正确率远远低于顶背离。&/b&其原因在于，一支股票的价格能在高位长期徘徊而不下跌绝大多数都是主力在维持这个价格，给出货争取时间这一种情况。而一支股票价格长期爬在地上不动就分为俩种情况，一，有主力在刻意压制价格长期停留在一个较低的位置，方便于主力以低价收集筹码。二，这支股票当中的主力全部，彻底的离开了，股价是被由于自身原因涨不上去，也没有什么可跌的空间了，导致股价长期维持在一个价位。如果是情况二，那么你进入之后可能很长一段时间都不会有什么像样的涨幅。那么怎么样才能增加顶背离这一信号的预测准确率腻。&br&
一，观察成交量。有主力介入进行低吸，并且后市将要进行拉升的股票，在低价区徘徊的时期，成交量一定是温和放大的，因为无论怎样去抑制价格和演示自己进入的痕迹，为了获利，买入行为时必然存在的，那么成交量上就会相交前期有所变化。&br&二，依靠时间跨度和指标的重复来增加判断正确率。&b&在A股市场中俩个死叉形成的顶背离一定要相信，俩个金叉形成的底背离一定要先观察，缓操作。底背离的组成里金叉越多，时间跨度越大，可信度越高。&/b&&br&000001平安银行（原深发展）年初
周线级别&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/ba72a488bdcca6e397e70ed4c34cd0cc_b.jpg& data-rawwidth=&1345& data-rawheight=&697& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1345& data-original=&https://pic1.zhimg.com/ba72a488bdcca6e397e70ed4c34cd0cc_r.jpg&&&/figure&我们可以看到组成这次超级顶背离的金叉总计达8个之多，时间上跨越了整整三年。完美的演绎了一个大跨度底背离的经典，股价也从我们图上可以看到的1.55（复权后）上涨到了2007年底的19.34（复权后）。&b&同时验证了一句投资市场上的真理，横着有多长竖起来就有多高。（领会这个意思，不要搞绝对，别用尺子真去量哈。╮(╯▽╰)╭）&/b&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/fe15356daae2e2c950ef58e631a1bc68_b.jpg& data-rawwidth=&662& data-rawheight=&513& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&662& data-original=&https://pic1.zhimg.com/fe15356daae2e2c950ef58e631a1bc68_r.jpg&&&/figure&从这张图上我们也可以明显看出来1.55（复权后）的价格出现后，这个底部区域成交量较之前的明显放大，从而验证了关于顶背离的说法一。&br&三，底背离形态的最后一个金叉出现在MACD0轴附近时，才是真正准备入手的好机会。也就是常常有人提起的水面金叉。我们可以看000001平安银行那张图里的最后俩个金叉，那个就是水面金叉。看到这里可能会有朋友要问，为什么在第一水面金叉出现之后确实有一轮上涨，但是为什么很快价格出现了反复，在第二个水面金叉出现之后才开始真正波澜壮阔的拉升大潮。这个问题其实是这样的，一般情况下，当主力完成对一支股票超长线的潜伏和建仓之后。在整个市场环境配合和利好消息带动下，往往会快速拉出一个涨停板，或者是一段短时间内强势的拉升。这个相当于一个宣言，告诉所有人，关注我，我来了。因为建仓期完成后，不再需要遮遮掩掩，而是高调吸引市场注意。好比我是个猪肉贩子，我手里有市场上大部分的猪肉，现在猪肉有合理的上涨理由，价格也上去了，但是没有人关注猪肉，那么我可以顺利获利么？显然不行。我必须把众人的目光吸引到猪肉上来，才能开始活跃的交易和获利之路。在资本市场里没有什么比快速上涨更能带来关注目光了。其次，在这图中方框中的快速拉升有回落阶段，将一部分前期获利盘震荡清洗出场，完成最后一轮筹码收集。要知道，这个位置哪怕是涨停板价格拿货，也比后来的最高点价格低得多。有足够的获利空间。你可以在下面图中看看A方框区域的成交量，估算一下总成交金额，可以发现这一时间段是主力拿货比较多的一个区间。最后的准备工作全部完成，股价一骑绝尘似的上涨，会搞得大多数中小投资者敢看不敢跟。直到顶部区域配合各种忽悠的时候再给普通投资者进去接盘被套的机会。&br&
关于MACD就先讲到这里，这里特意要说一下，我用的MACD指标一般情况下都不是默认的（12,26,9）而是改成了(10,20,5)。这么做的目的在于数值改小之后，指标效果会比默认数值显示的效果超前一点点，同时，由于我选的三个参数都是5的倍数，显示出来的线条不像默认数值那么圆润，而是比较锐利一点，这样交叉等重要情况在图形中看起来更加显眼。&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/37ebc91864bc_b.jpg& data-rawwidth=&1345& data-rawheight=&697& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1345& data-original=&https://pic1.zhimg.com/37ebc91864bc_r.jpg&&&/figure&
最后我贴上一张上证指数当年998点启动前后的一张图，在这一张图里大家可以看到底背离金叉组合的大多数常见形态。而且我建议大家把上证指数3400点那次反弹以来直到今日的图形打开对比着看一下，要记得，在技术分析三大假设中有一句是这样讲的，&b&历史总会重演。但是很多优秀投资者也喜欢在这后面加上一句，历史也并不是简单重复。&/b&请大家自己感受下。&br&其次，我们来看看MA均线系统和BOLL布林带这俩个指标。&br&
在我们通过趋势性指标寻找到一些上升趋势良好的股票之后，我们可以观察，也可以尝试去买入一些，之后如果我们的判断没有大的漏洞的话。我们将看到这支股票的价格沿趋势开始上涨。但是现在新的问题出现了，没有什么东西的价格会一直不停的涨下去，那么价格的波动出现的时候，是短期的一个调整还是上涨结束了腻？有了盈利的股票需要的什么时候思考出售的问题腻？这里就需要借助一些压力与支撑类的指标。我个人寻找压力与支撑往往用均线和布林俩个指标。当然在教科书上，他们俩个不是被定义为压力与支撑指标的。所以这里我讲讲我的用法。&br&
MA均线可能是所有指标中出现最早的一个指标了，只要一打开交易软件，它都会伴随着K线图出现在我们眼前。它的原理简单到不能再简单，关于均线的运用也有无数的提法。可能是太习以为常，我认识的很多人往往都关注那些一听起来就不明觉厉的指标，常常忽视了均线。所有这里先上张图给大家看看均线的威力。&br&作为压力线，上证指数，日线，图中黄线为MA888 （即888日均线）&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/9faf390a889bcc54c1be23bc464d2db2_b.jpg& data-rawwidth=&1345& data-rawheight=&697& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1345& data-original=&https://pic3.zhimg.com/9faf390a889bcc54c1be23bc464d2db2_r.jpg&&&/figure&
我不知道大家看到这张图的时候是什么感受，反正我第一次将均线参数改成888之后看到这个图形的时候，我是头皮发炸，汗毛孔全部倒竖的。太准确了。实在是太准了。尤其是上证指数2245见顶之后到998低点之前的那五个绿色点位，其中有四个最高点回落位置几乎就是贴在888均线上，精准到可怕。这也是时间的威力，你选择的指标参数越大，这个指标计算的时候时间因素就越明显，显示出来的效果也就越精确。我们再看看右侧，在上证在1664反弹到3400之后，大盘进入一个漫长的调整期，我们看见前三个绿色点位又是无比精准的压制了大盘反弹的脚步，可参照性极强，而后面上证指数畏畏缩缩，好多次离888均线还有一段距离的时候就掉头向下了，看似精准度明显下降了，这里原因我个人是这样理解的，由于之前宏观经济运行非常良好，即使08年金融危机之后，我国的GDP增长还是很强劲。所以在上证指数每次反弹的时候势头也非常强劲和有力，市场参与度还很高。所以每次反弹上攻都攻到极致位置。而后来随着GDP增长放缓，楼市的暴涨吸引走大量资金之后，连年的熊冠全球让A股参与度降到极低的位置，同时股指期货出现，大机构不向上努力拉抬，也可以拿到收益。这些因素叠加让上证指数的反弹也变得越来越虚弱无力。每次再反弹的上攻即使还有空间也不太作为。但是，这只是这段时间内的现象，长期指标的效果总体上讲精确度始终是惊人的。&br&作为支撑线
上证指数998点见底至今
周线级别 MA参数 黄色888 绿色60&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/92a4ab743ef1bddb86ed50921c01eef8_b.jpg& data-rawwidth=&1341& data-rawheight=&329& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1341& data-original=&https://pic1.zhimg.com/92a4ab743ef1bddb86ed50921c01eef8_r.jpg&&&/figure&
我们再看看均线系统作为支撑线时候的效果。图中的黄线不是我特意连接1664以来低点特意去画的，而是将MA参数改为888之后，这条均线本身就长这个样子。我们可以看看这些支撑点位都是比较精确的。我们将最右侧放大，也就是离今天最近的这部分放大。&br&上图最右侧区域放大图
绿色MA60&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/0fd4c6d1ade4d24bfc5adcb_b.jpg& data-rawwidth=&1341& data-rawheight=&324& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1341& data-original=&https://pic4.zhimg.com/0fd4c6d1ade4d24bfc5adcb_r.jpg&&&