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P2P限额新规对借款人有什么影响？
　　近段时间，P2P网贷行业的焦点却仍然放在8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称“办法”)上。那么，P2P限额新规落地对借款人有什么影响？尤其是ICP经营性许可证、银行资金存管、禁止债权转让、借款人限额等规定的明确，不仅给P2P平台带来了巨大的压力，对借款人及投资人也都将产生不同程度的影响。
　　借款人：大额借款需求恐难获满足
　　此次限额主要是针对借款人的借款余额作出限制，因此借款人也不可避免地受到影响。P2P行业自2013年在国内真正发展以来，不管是资产端还是资金端，都呈现出迅猛的增长之势。于资产端而言，P2P作为一种区别于传统银行业机构的新型融资渠道，本身就具有一定的优势，包括门槛较低、手续简便、效率较高等。尤其是中小微企业及个体户经营者，这部分在传统融资渠道得不到重视的群体，通过P2P却能够快速解决融资需求。但在“限贷令”之后，由于借款金额和借款形式的双重限制，部分人群的借款需求恐怕再难以通过P2P来实现了。
　　首先，借款成本。限贷对于借款人而言，一定程度上增加了借款成本。过去，有大额资金需求的借款人在一家平台就能解决，今后自然人想借20万以上，还得跑多家平台才能凑足。对小额借款人来说，即便还款及时、资质优质，也将面临在同一家平台不能多次续贷的限制。如此一来，P2P渠道的融资成本无形上涨，部分大额借款人可能会转向市场上其他融资渠道，包括线下小贷公司等。
　　其次，借款形式。限贷令之前，借款人可以用房产、票据、股权、车辆等抵押物在P2P平台获得借款，根据抵押物的估值不同，借款额度也各有差异。一旦实施监管新规，过去流行的高价值抵押物不再管用了，投资人更多地只能通过车辆抵押来借款，还不能是豪车，车辆估值超过20万就违反上限规定了，按这种情况来看，借款人是不是还得把豪车换成小车，宝马换成奥拓才能在P2P平台进行融资了?这种形势下，P2P平台所具有的高效、便捷等优势似乎被压缩了，可以预见在限贷令的正式实施之后，不光是整个行业格局生变，连借款端也要大换血了。
　　投资人：投资P2P的成本增加
　　从监管的思路来看，为单个借款人(或企业)设定借款余额上限，一方面是为了确保P2P的小额业务方向，另一方面也是为了在控制单个借款项目规模的基础上控制风险，以帮助投资人规避大标集中易引发的系统性风险。从投资人角度而言，P2P项目规模遭到限制，理论上能够实现小额、分散的投资目的，但在实际操作过程中，却增加了投资人的成本，一定程度上会给投资体验带来影响。
　　第一，时间成本。借款余额上限的规定，有助于投资人分散风险，但也具有一定的负面影响，即增加了投资人的时间成本。尤其是在一些人气比较高的平台，单个项目额度缩小，在资产端无法快速扩张的情况下，平台“抢标”的现象可能加剧，一些“大户”投资人可能会因投标过于耗时耗力而退出P2P。
　　第二，投资选择减少。以往由于P2P产品品类多样，投资人可以根据自身的风险承受能力自由选择。如今监管限制单个项目规模，平台的业务品种也受到了限制，投资人在未来一段时间内或只能投资个人信贷、(中低端)车辆抵押借款、消费金融、三农金融等小额项目。除了车贷、信贷以外，多数小额业务模式在国内还处于发展的初期阶段，模式不够成熟，风险点比较多，投资人过于集中在这些项目上，也不见得是好事。
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东莞团贷网互联网科技服务有限公司蚂蚁打的：P2P新规对投资者的影响有哪些?
p2p平台自上线以来逐渐扩大规模，被广大投资者所知情。其低门槛、高收益等优势是银行存款所不具备的;这也导致p2p平台的不断扩大化，而网贷行业也呈现众多的不规范化，国家监管力度在不断地加大。去年底以来，国家监管部门对于p2p网贷的相关政策、规范频频出台，“专项整治”行动也有序开展。P2P投资者在未来投资当中应当注意哪些问题?业内投资专家，站在投资人的角度对相关规范做出了解读，并给出了投资者关于p2p理财的参考建议。
银行存管将成标配投资者资金风险大幅降低
理财投资专家认为，相关文件一旦进入实施阶段，会使大量不合规平台以及技术能力无法达到的平台退出。在促进P2P行业优胜劣汰的同时，对投资者也有着非凡的意义。P2P全面实行银行存管，投资人的资金安全将更有保障，可以实现平台与借贷双方资金的有效隔离，P2P平台不再能碰触投资人的资金。投资人资金直接与借款人账户实现一一对应，可以从根本上避免资金池和被挪用的风险。
随着监管动作的不断推进，以及配套文件的频频亮相，P2P行业整体环境和市场秩序将得到改善已是不争的事实。与此同时，投资者也应清醒的认识到，国家监管是在一定程度上降低平台跑路、资金池等违法行为的发生，并不能杜绝P2P的投资风险，投资者仍是自身投资安全的第一责任人。此前公布的信披制度和存管指引，都不同程度的明确了监管对于投资者风险自担的要求。
目前，监管对P2P机构信息披露以及资金存管等方面正在加强整顿和规范，这些监管措施的推出，将会使行业朝着更加健康的方向发展，投资者的资金安全也相对会更有保障。在P2P行业一片利好的声音中，理财投资专家也提醒投资者，要清晰理解p2p理财“风险自担”的含义，并为此做出正确的应对和意识上的改变。
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资管新规出台，两大影响下投资者如何应对？
来源：融360原创
作者： &&&
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　　上周五，《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》出台。
　　有媒体说，这份新规让市场迎来涅槃重生新时代。
　　有人问小编，新规对投P2P是否有影响？
　　新规主要针对的是资管产品。
　　资管产品，发行主体是公募基金管理公司或证券公司，最常见的资管产品是基金、债券。
　　P2P是个人与个人间发生的小额借贷。
　　所以，新规对P2P基本没影响。
　　这则新规对什么有影响？银行理财。
　　3个月以下银行理财可能买不到了
　　意见稿规定，降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。
　　什么叫期限错配？期限错配一般是指金融机构的资金来源短期化,资金运用长期化。
　　举个例子帮大家理解。
　　你花5万元购买了一款60天银行理财，银行将这5万元投向了五年期国债。
　　快60天的时候，又有人也购买了60天银行理财。
　　当你来取钱的时候，银行就把其他人的钱给你。
　　快60天的时候，小B也购买了60天银行理财。
　　前面的人来取钱的时候，银行就把小B的钱给前面的人。
　　小B来取钱呢，把小C的钱给小B。
　　小D的钱给小C
　　银行这么做的逻辑很简单，5年期国债收益肯定比60天银行理财收益高，买短期理财的人越多，银行赚取的利差越多。
　　期限错配当然有风险，银行的钱全在长期资产里，小C、小D、小E，小F……同一时间都来兑付，银行拿不出钱，后果不堪设想。
　　意见稿限制银行发售短期理财，无疑降低了这种风险爆发的可能。
　　银行理财再也不能“稳赚不赔”了
　　新规明确了包括银行在内的金融机构对资产管理产品应当打破刚性兑付。
　　啥是刚性兑付？所谓刚性兑付，其实是平台向投资者承诺保本保收，当产品到期时，如果收益达不到标的或者出现亏损，平台就自掏腰包把钱垫付给投资者。
　　银行理财大概有70%是非保本的，但实际上超过99%的投资者都会如约收到银行兑付的本金和收益，这就是刚性兑付。
　　新规出来后，刚性兑付将被逐渐打破。
　　不要以为这是在坑投资者，银行长期垫付，累积风险，一旦崩塌，投资者倒霉。
　　风物长宜放眼量，从长远来看，打破刚兑绝对是好事情。
　　打破刚兑由来已久。
　　2014年，央妈在《中国金融稳定报告(2014)》明确提出，刚性兑付增加金融体系的整体风险并引发道德风险，应予以有序打破。
　　2016年，银监会下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，再次提出要打破刚性兑付。
　　2017年7月，央妈发布《2017年中国金融稳定报告》，重提有序打破刚兑，要求资产管理业务回归“受人之托、代人理财”的本源，投资产生的收益和风险均应由投资者享有和承担，委托人只收取相应的管理费用。
　　为推进打破刚兑，银行推出净值型理财产品。为“破局而生”的净值型理财产品不承诺收益，定期开放申购赎回，提供净值查询，投资风险由投资者承担。
　　近两年，银行发行净值型理财产品越来越多。有数据显示，目前银行发行的保本类理财产品占比不足4成，非保本浮动收益类产品越来越成为主流。
　　关于打破刚兑，意味着一个时代的结束，一个时代的开启。
　　当然，全新时代肯定是渐进式到来的，在它到来前，习惯了“刚兑”的我们，可以做些什么？
　　除旧布新
　　过去，大多数人的理财的态度是“负盈不负亏”，只要不亏钱，赚多赚少我不care。
　　未来，这种态度不合适了。
　　投资有风险，并不是说说而已，银行都有倒闭可能了，虽然是小概率事件。
　　投资任何理财产品，即使是银行定期储蓄，都要做好本金亏损的可能。打破刚兑后，谨慎的投资观念更加可贵。
　　学会匹配风险与收益
　　牢记风险与收益成正比，对超高收益时刻保持警惕。
　　一定要正视风险，先看风险，再看收益。
　　很多朋友通过后台询问，某某平台利息高到吓人，能不能投。
　　在关注利息前，更应该关注平台的安全性。
　　不断学习理财知识
　　打破刚兑，投资者回归“买者自负”，对投资能力要求越来越高，要跟上理财市场的风云变化，就要不断学习理财知识，提升理财的专业水平。
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风车理财：P2P新规频出 对投资者有哪些影响
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（原标题：风车理财：P2P新规频出 对投资者有哪些影响）
去年底以来，国家监管部门对于P2P网贷的相关政策、规范频频出台，“专项整治”行动也有序开展。随着个各地P2P平台摸底排查进入尾声，中国互联网金融协会以及银监会先后发布了《互联网金融信息披露标准——P2P网贷(征求意见稿)》和《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，进一步为P2P平台走向合规提供了准则规范。在这些文件引发业内热议的同时，也引起了P2P投资者的高度关注。那么这些措施的出台对投资者会产生哪些影响?P2P投资者在未来投资当中应当注意哪些问题?业内知名互联网理财第三方甄选管理平台——风车理财的投资专家，站在投资人的角度对相关规范做出了解读，并给出了投资者关于P2P理财的参考建议。
“史上最严”信披 信息透明有助投资者择优而投
由中国互联网金融协会在8月1日发布的 《互联网金融信息披露标准——P2P网贷(征求意见稿)》，被业内人士称为“史上最严”信披制度。具体从征求意见稿中信息披露内容来看，系列标准规定从业机构必须披露基本信息、治理信息、网站或平台信息、财务会计信息、重大事项信息、平台运营信息以及项目信息。
风车理财投资专家认为其中与投资者相关程度最高的是“平台运营信息”和“项目信息”两大项内容。目前来看，在市场上现存的P2P平台中，完全符合信披标准要求的平台几乎没有，且有不少网贷平台核心信息披露不足甚至失真，以至于影响了投资者对于平台真正风险的判断。例如，部分平台为了吸引投资、包装实力，往往会采取夸大或模糊投资金额以及投融资人数等方式进行宣传，致使很多投资者被误导或者跟风，但此次信披标准一旦推行，真实数据将一目了然，投资者所做的选择也将更有依据。除此之外，类似逾期金额、逾期率等数据，属于P2P平台的核心机密，之前投资者几乎没有可能了解到平台关于这个部分的真实数据。而随着信披标准的推进和执行，投资者将逐渐了解到各家平台的真正实力，有利于P2P投资者做出更理性的判断。与此同时，风车理财投资专家也提醒投资者，在面对逾期率等数据时要有一定的心理准备，部分平台的真实情况很可能会比较惨淡，其主要原因还是因为P2P网贷资产来源的总体质量不如传统金融，风控能力也有较大的差异。但投资者也不用过度担心个别数据反映出的问题，在参考逾期数据的基础上，投资者应更看中的是平台在抵押物处置或第三方代偿等方面的风险处理能力和最终的坏账率。如果投资者没有准确理解数据以及判断平台的把握，也可以参考风车理财“平台”页面整理和展示的相关内容，通过更清晰快捷的方式了解平台关键信息，辅助投资决策。
银行存管将成标配 投资者资金风险大幅降低
在信披制度征求意见稿发布不久，银监会也向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，在明确网贷平台与存管银行相关资质要求的同时，进一步厘清了银行存管的合规范畴，同时也禁止了P2P平台以“银行存管”为噱头的营销行为。
风车理财投资专家认为，《指引》一旦进入实施阶段，会使大量不合规平台以及技术能力无法达到的平台退出。在促进P2P行业优胜劣汰的同时，对投资者也有着非凡的意义。P2P全面实行银行存管，投资人的资金安全将更有保障，具体来说，《指引》中针对平台的要求，可以实现平台与借贷双方资金的有效隔离，P2P平台不再能碰触投资人的资金。投资人资金直接与借款人账户实现一一对应，可以从根本上避免资金池和被挪用的风险。
目前，行业中大量平台都在积极准备银行存管接入，有部分平台已率先完成了此项工作，对于关注银行存管的投资者来说，可以选择风车理财合作伙伴中珠宝贷等已经上线银行存管的平台进行投资，抢先感受相对安全的投资体验。
值得指出的是，根据一些用户的反馈，平台接入银行存管后的充值体验会稍差一些，有可能会出现“掉单”、卡顿等情况，投资者在使用这些平台时，要对操作的流畅性有一定的预期，不应仅凭操作体验怀疑平台的能力，毕竟与易用度相比，投资的安全性更为重要。相信随着《指引》对于银行配套相关要求的落实，在大批平台接入时，用户体验和效率会有所改善。
风险自担时代 投资者应更重视方法策略
随着监管动作的不断推进，以及配套文件的频频亮相，P2P行业整体环境和市场秩序将得到改善已是不争的事实。与此同时，投资者也应清醒的认识到，国家监管是在一定程度上降低平台跑路、资金池等违法行为的发生，并不能杜绝P2P的投资风险，投资者仍是自身投资安全的第一责任人。此前公布的信披制度和存管指引，都不同程度的明确了监管对于投资者风险自担的要求。
风车理财投资专家认为，信息的充分披露是投资风险自担的条件，平台应监管要求不再对资金进行刚性兑付，在全面执行信息披露后，投资者更要对自己的选择承担后果，盈亏自负。而央行发布的存管指引也明确了责任边界，强调银行不为信息真实性和准确性负责，规定“存管人不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由委托人承担”。简单来说就是银行不为平台兜底，并且也不作为平台的增信背书，如果平台的风控出现问题，选择该平台的投资人只能风险自担。
在这种情况下，投资者的风险意识和投资心态也需要不断的加强和成熟，通过学习科学的投资方法和策略，来提升自身判断和承担风险的能力。从降低投资风险的角度来看，风车理财投资专家始终强调用户应在综合自身风险承受能力、资金可用于投资的期限等因素的前提下适度的进行分散投资，建议用户通过建立分散组合的方法进一步降低自身的理财风险。目前已有大量投资者遵从风车理财的建议，在风车理财自创的FRAS风险评估体系过滤的基础上，建立了自己的投资组合，并享受风车理财提供的投资组合分析服务。用户通过风车理财的“组合分析”功能可以直观的看到自己资产在投资分散度、均匀度、投资期限以及收益率等方面的综合分数，并可获得风车理财针对该投资组合打分的参考指引，优化自己的投资组合结构。
目前，监管对P2P机构信息披露以及资金存管等方面正在加强整顿和规范，这些监管措施的推出，将会使行业朝着更加健康的方向发展，投资者的资金安全也相对会更有保障。在P2P行业一片利好的声音中，风车理财投资专家也提醒投资者，要清晰理解P2P理财“风险自担”的含义，并为此做出正确的应对和意识上的改变。P2P有人兜底的时代已经过去，未来投资者的一切选择都要靠自己，风车理财也会提供更多的第三服务来帮助投资者增强相应的能力。从这个角度来说，树立安全和风险意识，优化自身的投资组合结构，对金融知识和行业信息保持关注，是投资者一直要做的功课。风车理财作为第三方平台，也将继续优化在平台甄选、分散投资、投资组合分析以及政策解读等方面的服务，以便更好的帮助投资者建立承担风险的能力，进行更加稳健的投资。
(原标题：风车理财：P2P新规频出 对投资者有哪些影响)
本文来源：大众网-齐鲁晚报
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今年，586万P2P投资人必须要面对这两件事
今年，586万P2P投资人必须要面对这两件事
2016年，P2P行业血雨腥风将不可避免。网贷监管细则暂行办法发布后，不少平台老板面临艰难的选择：接受创业失败 or 迎难而上，进行整改。严法之下，大量平台将因不合规而消失。 而2016年，586万P2P投资人也不得不面对两件事：收益下行 自负盈亏。 信托行业曾经凭借牌照优势躺着赚钱的黄金时代一去不复返，规模下滑、风险暴露、竞争加剧。 新年第一个月，陈生(化名)一直处于
　　2016年，P2P行业血雨腥风将不可避免。网贷监管细则暂行办法发布后，不少平台老板面临艰难的选择：接受创业失败 or 迎难而上，进行整改。严法之下，大量平台将因不合规而&消失&。
　　而2016年，586万P2P投资人也不得不面对两件事：收益下行 & 自负盈亏。
　　信托行业曾经凭借牌照优势躺着赚钱的黄金时代一去不复返，规模下滑、风险暴露、竞争加剧。
　　新年第一个月，陈生(化名)一直处于煎熬之中。他经营的P2P平台，因在过去两年大力扩充O2O业务，面临巨大的政策风险。
　　《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(下称《办法》)对P2P的监管和运作提出了严格要求，依赖线下门店发展理财业务将被禁。为了合法合规，陈生面临痛苦的转型，还不得不为符合信息披露、银行存管等规定花费巨大的人力物力，这让本不盈利的公司雪上加霜。是接受创业失败，还是迎难而上，陈生进退两难。
　　较为悲观的预测称，监管新规之下，可能有多达90%的P2P平台被淘汰出局。未来一两年，P2P行业血雨腥风将不可避免。
　　网贷问题平台爆出后 任何背书都是&然并卵&
　　就在e租宝&东窗事发&前的两个月，陈雷(化名)发现自己小区楼下竟然也入驻了e 租宝的网点。他&慕名&前去，很快成为了客户。
　　当时，陈雷没有想到，他参与了国内最高风险的投资项目&&网贷之家数据显示，截至2015年12月底，近5年时间内，已经有多达1263家P2P平台出现风险，占累计平台总量32.7%。
　　用野蛮生长四个字已经不足以形容P2P行业的扩张。2015年，P2P网贷成交量相比 2014年增长 288.57%，达到9823亿元，截至 12 月底历史累计成交量达到13652亿元。网贷平台数量亦呈疯狂增长，截至2015 年 12 月底，网贷行业运营平台达到了2595 家，相比 2014 年底增长了 1020 家，绝对增量再度创出新高。
　　在成交量和平台不断刷新纪录的同时，问题平台也出现集中爆发，整个行业急需整顿。
　　2015年，问题总数高达896家，是2014年的3.3倍，是2013年的11.8倍。问题平台涉及金额亦屡创新高。新华网消息显示，截至2015 年12月8 日，e 租宝总成交量745.68亿元，总投资人数90.95 万人，待收总额高达703.97亿元。
　　问题平台屡屡出现，最受伤的无疑是P2P投资人。
　　现在，陈雷成为了千万&维权者&中的一员，加入了维权的QQ群。在这里，陈雷体味到&人生百态&：群里的投资者背景各有不同，有财大气粗的企业主，但更多的是捉襟见肘的普通百姓，甚至是老年人，他们把养老钱都投进去了。陈雷庆幸，由于当时股市正反弹，他投入e租宝的金额并不大。
　　遗憾的是，根据以往多家P2P案例，投资者能挽回的损失可能有限。去年12月22日审结的铜都贷非法吸收公众存款一案，截止到结案时，可执行退赔总金额仅约为1200万元左右。按照法院规定，所有受害人均按约12.3%的比例退赔。投资者的损失近九成。
　　也有投资人抱有侥幸心理，觉得e租宝与此前案例不同，&有央视背书&。北京中银律师事务所律师陈俊豪指出，所谓的&央视背书&并不能成为维权的依据，亦不能因此增加投资人获赔的比例。除非能证明投放广告的媒体机构主观上是&明知&，否则e租宝投放的广告媒体，并没有义务&回吐&广告收入。由此看来，什么上市公司客户，什么央视广告，什么冠名高铁，看起来高大上，一旦大厦倾倒，其实是&然并卵&。
　　严法之下 这些平台正在&倒下&的路上
　　对于P2P投资者来说，2016年&踩雷&的风险比2015年更大。
　　《办法》在新年之前出炉，结束了P2P行业&三无&(无准入门槛、无行业标准、无监管机构)时代。严法之下，大量平台将因不合规而&消失&。
　　截至 2015 年 12 月底，网贷行业运营平台达到了 2595 家，未来一两年，等待他们的将是一场监管风暴。
　　《办法》对P2P网贷平台禁止从事的行为进行了明确地规定，划定了12条&监管红线&，除了包括此前确定的禁止自融、禁止设立资金池、禁止期限错配外，还明确了禁止平台代销金融理财产品、禁止从事股票配资等创新业务。
　　此外，对于平台的资金监管和信息披露，也提出更高要求，比如平台对借款人资金必须进行银行存管，必须披露最大10户贷款余额占比，并首次提出，P2P平台需要向网络借贷行业中央数据库报送并登记有关债权债务的信息等。
　　毫无疑问，《办法》一旦实施，那些存在自融行为、设立资金池等违规操作的平台将首当其冲。这部分量有多大？一位P2P资深人士透露，自融及假标现象在P2P行业屡见不鲜，以深圳为例，这类平台占比可能超过80%。
　　值得注意的是，即便是第一梯队的平台，也不能置身事外。《办法》出台不久，知名P2P平台翼龙贷就遭到质疑，旗下多款产品可能涉嫌资金池问题，尽管该公司对此做出了回应，但仍然没有完全平息疑问。
　　中瑞财富CEO张巍薇认为，《办法》对于一直以来合法合规经营的P2P平台来说，是一缕&春风&，对于依赖线下机构、存在资金池和期限错配的平台来说，则是&寒冬&的开始。
　　只是对于合规的平台而言，&剩者为王&之路也并非一帆风顺。P2P平台绝大部分处于亏损状态，要做到符合《办法》中各项规定，需要付出大量人力物力，对于实力较弱的中小平台而言，这足以成为压垮骆驼的最后一根稻草。
　　仅以银行存管一项为例，在近3000家平台之中，目前有意涉足银行存管的平台仅有几十家，真正实现与银行对接的平台，在10家之内。最早与银行完成对接的平台积木盒子CEO魏伟在接受媒体采访时表示，为了实现系统对接，积木盒子专门组建20-30人的技术团队，花费8-9个月时间与民生银行进行系统对接，确保每个资金存管环节都做到合规可靠。
　　金信网相关人士表示，只有银行存管模式才能有效实现资金隔离，保障投资人资金安全，银行存管模式的推行也将成为行业规范的重要标志。但其推行也将使得很多中小平台因达不到门槛而无法接入银行存管，或者加大了平台的成本压力，从而很可能会加速行业洗牌，小型平台会逐步淘汰出局。
　　586万P2P投资人2016年不得不面对：收益下行、自负盈亏
　　截止到去年底，P2P行业规模达万亿，投资者达586万人，相当于香港人口总数的80%。对近600万投资人来说，2016年，有两件事不得不面对：P2P收益不断下行，以及适应自负亏盈。
　　P2P收益率近两年步入下降通道。
　　网贷之家数据显示，2015 年网贷行业收益率为13.29%，比2014年下降4.57%。未来，P2P收益继续下行在预期之中。网贷之家预测，2016年网贷行业综合收益率将降至10%-11%之间。
　　虽然收益率不断下降，但资产配置荒之下，仍有大量投资人涌入P2P。盈灿咨询数据显示，去年全年投资人数已达586万人，较2014年增长四倍之多。
　　疯狂的发展中，&刚性兑付&是P2P平台吸引投资者的重要利器。然而，《办法》中明文规定，P2P是信息中介平台，&禁止向出借人提供担保或者承诺保本保息&。这意味着，投资P2P，将进入风险自担时代。
　　《办法》首次明晰了P2P行业&合格投资者&的概念，并且明确规定，出借人需&自行承担借贷产生的本息损失&。按照目前对于出借人条件的划分，P2P行业的出借人被归属到了有一定风险承受能力的投资人分类中。
　　张巍薇指出，这是国内投资人教育的重大进展，监管层在一定程度上推动了投资人加强风险意识，重视投资风险，同时也给投资人敲响了警钟，在投资P2P之前，尽量做好前期调查，并且秉承分散投资的原则，一旦投资出现亏损，指望P2P平台或者监管机构&兜底&就不可能了。
　　当然，风险自担是建立在更规范的管理上的。《办法》对于资金存管和信息披露都给出了十分明确的要求，监管细则要求的信息披露非常细化和透明，这将从制度上给予投资人极大的保护，帮助投资人减少&踩雷&的风险。
　　另外，张巍薇提醒，&破产隔离&的规定是对投资人权益保护的重大利好。只要投资人投资于按照监管要求进行备案、依法开展资金存管的P2P平台，就算平台因经营不善而进入清算阶段，投资人的已出借资金也不会因此受到影响。
　　业内人士普遍认为，监管给P2P行业带来的阵痛短期难以避免，但长期来看，行业规范有利于发展，作为金融领域的创新事物，P2P仍然受到政策支持。
　　金信网人士指出，《办法》基本采取了&底线监管&的原则，并未对行业准入进行严格限制，而是明确了更多平台禁止的行为，从而将监管带来的行业洗牌和风险降到最低，也在一定程度上，表明了监管者保护金融创新的态度。
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