《期货市场技术分析》：学习交易技术必看的经典5 months ago4收藏分享举报文章被以下专栏收录不期而遇，解心中惑！{&debug&:false,&apiRoot&:&&,&paySDK&:&https:\u002F\u002Fpay.zhihu.com\u002Fapi\u002Fjs&,&wechatConfigAPI&:&\u002Fapi\u002Fwechat\u002Fjssdkconfig&,&name&:&production&,&instance&:&column&,&tokens&:{&X-XSRF-TOKEN&:null,&X-UDID&:null,&Authorization&:&oauth c3cef7c66aa9e6a1e3160e20&}}{&database&:{&Post&:{&&:{&isPending&:false,&contributes&:[{&sourceColumn&:{&lastUpdated&:,&description&:&不期而遇，解心中惑！在这里我们为您提供数十位国内首屈一指的顶级操盘手的独家资料：包括周学军、郭彦超、费忠海、杨洪斌、宁金山、冯成毅、林广茂、青泽、丁圣元、咏春、王兵、王向洋、林波、方志等，汇集实用而有效的实战型交易技巧，力求传播正确的投资理念。&,&permission&:&COLUMN_PUBLIC&,&memberId&:,&contributePermission&:&COLUMN_PUBLIC&,&translatedCommentPermission&:&all&,&canManage&:true,&intro&:&不期而遇，解心中惑！&,&urlToken&:&qhjt88&,&id&:59903,&imagePath&:&v2-aeb2bb9aca600f.png&,&slug&:&qhjt88&,&applyReason&:&0&,&name&:&期惑讲堂&,&title&:&期惑讲堂&,&url&:&https:\u002F\u002Fzhuanlan.zhihu.com\u002Fqhjt88&,&commentPermission&:&COLUMN_ALL_CAN_COMMENT&,&canPost&:true,&created&:,&state&:&COLUMN_NORMAL&,&followers&:111,&avatar&:{&id&:&v2-aeb2bb9aca600f&,&template&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F{id}_{size}.jpg&},&activateAuthorRequested&:false,&following&:false,&imageUrl&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-aeb2bb9aca600f_l.jpg&,&articlesCount&:99},&state&:&accepted&,&targetPost&:{&titleImage&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-cd7e9357cebc2bb31d9cbb_r.jpg&,&lastUpdated&:,&imagePath&:&v2-cd7e9357cebc2bb31d9cbb.jpg&,&permission&:&ARTICLE_PUBLIC&,&topics&:[],&summary&:&今天荐读的《\u003Ca href=\&http:\u002F\u002Fwww.wealth-tsinghua.cn\u002F\&\u003E期货市场技术分析\u003C\u002Fa\u003E》，其中关于波浪理论及一些技术指标的应用未予以摘录，感兴趣的朋友可以把书买来仔细读读。 \u003Cb\u003E本书的确是经典中的经典！\u003C\u002Fb\u003E 约翰·墨菲著，丁圣元译 \u003Cb\u003E精华摘录：\u003C\u002Fb\u003E 1、交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格…&,&copyPermission&:&ARTICLE_COPYABLE&,&translatedCommentPermission&:&censor&,&likes&:0,&origAuthorId&:0,&publishedTime&:&T09:24:16+08:00&,&sourceUrl&:&&,&urlToken&:,&id&:4044210,&withContent&:false,&slug&:,&bigTitleImage&:false,&title&:&《期货市场技术分析》：学习交易技术必看的经典&,&url&:&\u002Fp\u002F&,&commentPermission&:&ARTICLE_NEED_REVIEW_COMMENT&,&snapshotUrl&:&&,&created&:,&comments&:0,&columnId&:59903,&content&:&&,&parentId&:0,&state&:&ARTICLE_PUBLISHED&,&imageUrl&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-cd7e9357cebc2bb31d9cbb_r.jpg&,&author&:{&bio&:&不期而遇，解心中惑！&,&isFollowing&:false,&hash&:&953ae49cbc524c15c33264&,&uid&:095200,&isOrg&:false,&slug&:&qhxuetu&,&isFollowed&:false,&description&:&在扑朔迷离的期货世界里探索前行，寻求酣畅淋漓的盈利之道。&,&name&:&期惑讲堂&,&profileUrl&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Fpeople\u002Fqhxuetu&,&avatar&:{&id&:&v2-aeb2bb9aca600f&,&template&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F{id}_{size}.jpg&},&isOrgWhiteList&:false,&isBanned&:false},&memberId&:,&excerptTitle&:&&,&voteType&:&ARTICLE_VOTE_CLEAR&},&id&:835710}],&title&:&《期货市场技术分析》：学习交易技术必看的经典&,&author&:&qhxuetu&,&content&:&\u003Cp\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-3ec81d609ea4a3_b.jpg\& data-rawwidth=\&640\& data-rawheight=\&404\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb\& width=\&640\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-3ec81d609ea4a3_r.jpg\&\u003E\u003C\u002Fnoscript\u003E\u003Cimg src=\&data:image\u002Fsvg+utf8,&svg%20xmlns='http:\u002F\u002Fwww.w3.org\u002FFsvg'%20width='640'%20height='404'&&\u002Fsvg&\& data-rawwidth=\&640\& data-rawheight=\&404\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb lazy\& width=\&640\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-3ec81d609ea4a3_r.jpg\& data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-3ec81d609ea4a3_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
今天荐读的《\u003Ca href=\&http:\u002F\u002Flink.zhihu.com\u002F?target=http%3A\u002F\u002Fwww.wealth-tsinghua.cn\u002F\& class=\& wrap external\& target=\&_blank\& rel=\&nofollow noreferrer\&\u003E期货市场技术分析\u003C\u002Fa\u003E》，其中关于波浪理论及一些技术指标的应用未予以摘录，感兴趣的朋友可以把书买来仔细读读。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E本书的确是经典中的经典！\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-d2ae22cf74d0_b.jpg\& data-rawwidth=\&200\& data-rawheight=\&200\& class=\&content_image\& width=\&200\&\u003E\u003C\u002Fnoscript\u003E\u003Cimg src=\&data:image\u002Fsvg+utf8,&svg%20xmlns='http:\u002F\u002Fwww.w3.org\u002FFsvg'%20width='200'%20height='200'&&\u002Fsvg&\& data-rawwidth=\&200\& data-rawheight=\&200\& class=\&content_image lazy\& width=\&200\& data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-d2ae22cf74d0_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E约翰·墨菲著，丁圣元译\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E精华摘录：\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
1、交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易量减少。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E2、大多数图表系统中只采用某商品全体合约下的交易量和持仓兴趣的总额。\u003C\u002Fb\u003E在合约上市时，其交易量和持仓兴趣一般较小，随着其逐渐成熟，这两个数字相应增长，临近到期的几个月，交易量和持仓兴趣又逐步萎缩。交易活动只宜限于那些持仓兴趣最高的合约。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
3、支撑或阻挡区的重要程度由三方面决定：时常在该处所经历的时间、交易量、交易活动发生时间距当前的远近。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
4、市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌。因而不要将交易指令的水平正好设置在习惯数上。买盘的保护性指令赢低于习惯数，卖盘的保护性指令应高于习惯数。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E5、趋势线的重要程度：未被触及的时间越长，经过试探的次数越多，越重要。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
6、\u003Cb\u003E对趋势线的有效突破：\u003C\u002Fb\u003E一般来说，收市价格越过趋势线要比仅仅只有日内价格穿越趋势线更有分量。有时只有一个收市价格的穿越还不足以说明问题。价格过滤器（价格3%穿越）或时间过滤器（两天原则）可做参考。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
7、上升趋势线一旦被决定性地向下突破，就演化为阻挡线。下降趋势线一旦被决定性地向上突破，就演变为支撑线。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
8、\u003Cb\u003E扇形原理：\u003C\u002Fb\u003E当上升趋势线被突破后，价格先是有所下跌，然后再度上弹，回到原趋势线的下边，但是未能向上穿越，此时可以做出新趋势线，新趋势线再度向下突破，价格再度弹回，第二次试探仍未突破，可做出第三条趋势线。第三条趋势线如果再次突破，趋势反转的有效信号就形成了。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
9、\u003Cb\u003E趋势线的斜率：\u003C\u002Fb\u003E倾斜角为45°的趋势线最有意义。如果趋势线过于陡峭，那么通常表明价格上升或下降得太快，因而难以持久，趋势线被击穿可能只是意味着趋势坡度将被调整回45°线上下，而不是趋势逆转。如果趋势线过于平缓，则说明趋势衰弱，因而不太可靠。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
10、\u003Cb\u003E管道线：\u003C\u002Fb\u003E趋势线的平行线。如果管道线起到了支撑或阻挡作用，并且价格回抽到趋势线被阻挡或支撑，那么管道就基本得到了肯定。管道线未被触及的时间越长，试探次数越多，它就越重要、越可靠。管道线的突破意味着趋势加速。价格无力达到管道，也许是趋势即将有变的警讯。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
11、一旦价格在管道两边发生突破，价格通常将顺着突破方向达到与管道宽度相等的距离。趋势线是第一位的，管道线是第二位的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
12、50%回撤是市场的一种倾向。三分之一回撤和三分之二回撤也是广为人知的。如果价格回撤幅度超过三分之二，趋势反转的可能性就会大于单纯的调整。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
13、反转日的价格变化范围越大，交易量越重，作为近期趋势可能反转的信号，分量就越重。如果当日的高点和低点均超过了前一天，就形成了所谓的扩张日，分量更重。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
14、\u003Cb\u003E跳空的四种类型：\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003EA.普通跳空：\u003C\u002Fb\u003E预测性价值最低。发生在交易量极小的市场情况下，或者在横向延伸的交易区间的中间阶段。原因是市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。可以忽略不计。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003EB.突破跳空：\u003C\u002Fb\u003E发生在重要的价格运动完成之后，或者新的重要运动发生之初。在高额交易量中完成，经常不被回填，交易量越大，回填的可能性越小。事实上，如果被完全填回，那么可能是原先的突破不成立的信号。向上跳空在之后的市场通常起支撑作用，向下跳空在之后市场反弹中将可能成为阻挡区域。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003EC.中继跳空（测量跳空）：\u003C\u002Fb\u003E当新的市场运动发生、发展过一段时间后，价格再度跳跃前进，形成的一个跳空或一系列跳空。反映出市场正以中等的交易量顺利发展。此类跳空构成支撑或阻挡。通常不会被回填，如果回填是趋势走弱的信号。趋势的发展余地可以由趋势信号发出之处至跳空缺口的长度向后翻折估算。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003ED.衰竭跳空：\u003C\u002Fb\u003E发生在市场运动的尾声，价格抵达所有目标后，并且突破跳空和中继跳空均已经清晰可辨之后，分析者开始预期衰竭跳空的降临。一般随趋势跳空，如果在跳空之后的一星期内被回填，则含有趋势衰竭的意味。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
15、\u003Cb\u003E相互验证：\u003C\u002Fb\u003E应把所有技术信号和指标都加以比较参照，从而保证它们中的大部分相互验证，指向共同的方向，例如参照不同到期月份的合约、广泛性价格指数以及全部相关市场。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-007c6f84a4bbe1ddc5dc564ae77947af_b.jpg\& data-rawwidth=\&640\& data-rawheight=\&404\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb\& width=\&640\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-007c6f84a4bbe1ddc5dc564ae77947af_r.jpg\&\u003E\u003C\u002Fnoscript\u003E\u003Cimg src=\&data:image\u002Fsvg+utf8,&svg%20xmlns='http:\u002F\u002Fwww.w3.org\u002FFsvg'%20width='640'%20height='404'&&\u002Fsvg&\& data-rawwidth=\&640\& data-rawheight=\&404\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb lazy\& width=\&640\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-007c6f84a4bbe1ddc5dc564ae77947af_r.jpg\& data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-007c6f84a4bbe1ddc5dc564ae77947af_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E16、不同商品、证券的特性决定了技术分析手段在不同市场需要有所侧重和取舍，技术手段的选择应当保证在当前市场上的可靠性程度达到百分之七十以上。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
17、\u003Cb\u003E相互背离：\u003C\u002Fb\u003E当出现技术分析不能相互验证的情形，可能是趋势即将反转最好的先期警讯。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
18、在技术分析中，价格居首要地位，交易量次之，持仓兴趣居末，后二者起到验证指标的作用。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
19、商品期货市场上的交易量不如股市有用。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
20、当一个市场运动接近尾声，持仓兴趣已经随着价格趋势的整个过程增加到一定高度了，那么一旦持仓兴趣不再增加乃至开始减少，经常是趋势即将生变的先期警讯。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
21、在股票市场上，所有的市场分析方法都是从广泛的市场平均值出发，再研究各行业的表现，最后选出最佳企业。分析商品市场时，商品研究局期货价格指数是最重要的总体商品价格指标。研究CRB群类指数，以挑选出最坚挺或最疲弱的商品群，再由个别市场中选择最突出的具体期货。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
22、在考虑入市时机时，交易商可以自主选择采用简单信号还是复杂信号。然而，在处理已有头寸时，只要在其相反的方向出现任何一种简单信号，就必须平仓出市。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
23、\u003Cb\u003E金字塔法：\u003C\u002Fb\u003E在市场朝预期方向持续发展的情况下，当趋势第一个信号出现，相应地买入或卖出，随着市场沿着既定方向继续发展，在图表上就会再度出现同类信号，后来这些重复信号就可以用来扩大已有头寸。无论是否增加头寸，都应该逐步调整止损指令，以达到充分保留已有头寸、同时保护累积的账面利润的目的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
24、\u003Cb\u003E成功的商品期货交易有三个要素：\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cblockquote\u003E\u003Cb\u003E
价格估测：指我们所估测未来市场的趋势方向！\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
时机选择：确定具体的入市和出市点！\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
资金管理：是指资金的配置问题！\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fblockquote\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
可以用简洁的语言把三要素归纳为：\u003Cb\u003E价格估测告诉我们交易者怎么做，时间选择帮助我们决定何时做，而资金管理则确定用多少钱做这笔交易！\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
25、关于突破信号的策略：究竟在突破发生前先入市，还是正当突破发生的时侯当场入市，或者是等待突破发生后市场的反扑后价格破前高或前低时入市，三种方法各有门道！\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cblockquote\u003E\u003Cb\u003E
采取预先方式，如果突破果真如愿，那头寸就具有了价格优势！\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
正当突破发生时入市，则成功的把握较大，但是价格代价也较大！\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
突破反扑再入市，可惜是许多势头凶猛的市场运动并不给我们反扑的机会！\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fblockquote\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
可以把三种方法综合运用，估测市场即将突破，那么可以预先开10%到20%的仓位，如果市场果真突破，那么在市场突破时再加10到20%仓位，如果市场没有突破，破了止损位就止损离场，止损不能超过两次，如果市场突破以后，反补后创了价格新高或新低，那么还可以加码10%到20%的仓位！然后静观其变趋势的演变，做出合理的操作！\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
26、\u003Cb\u003E资金管理要领：\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cblockquote\u003E\u003Cb\u003E
a.总投资额必须限制在全部资本的百分之五十以内。余额可以投入短期政府债券。\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
b.在任何单个的市场上所投入的资金必须限制在总资本的百分之十到十五之内。\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
c.在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的百分之五以内。\u003C\u002Fb\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cbr\u003E\u003Cb\u003E
d.在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的百分之二十至二十五之内。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fblockquote\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
27、\u003Cb\u003E决定头寸的大小：每笔交易只能占总资本的百分之十。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
28、最成功的交易商也只能在百分之四十的交易中获利。报偿（利润目标）风险（可能亏损的金额）比的通常标准是3比1。让利润充分增长，把亏损限于小额。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
29、保守型与激进型交易方式：从长期看，保守的交易作风最可取。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
30、\u003Cb\u003E交易策略的举要：\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（1）顺应中等趋势的方向交易。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（2）在上升趋势中，乘跌买入，在下降趋势中，逢涨卖出，顺大势逆小势。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（3）让利润充分增长，把亏损限于小额。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（4）始终为头寸设置保护性止损指令，以限止亏损。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（5）不要心血来潮的做交易，打有计划之战。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（6）先制定好计划，然后是贯彻到底。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（7）采取金子塔法增加头寸时，应注意以下原则：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cblockquote\u003E
a.后来的每一次加码头寸必须小于前一次。\u003Cbr\u003E\u003Cbr\u003E
b.只能在盈利的头寸上加码。\u003Cbr\u003E\u003Cbr\u003E
c.不可以在亏损的头寸上再加码。\u003Cbr\u003E\u003Cbr\u003E
d.把保护止损指令设在盈亏平衡点。\u003C\u002Fblockquote\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（8）绝不追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（9）为了防止出现追加保证金要求，应确保至少拥有总的保证金70%的净资金。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（10）平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（11）应当处在市场之外，最好是在市场闭市期间做好交易决策。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（12）研究工作应该由长期逐步过渡到短期。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（13）利用日内图表找准入市和出市点。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（14）从事当日交易之前，先掌握隔日的交易技巧。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（15）尽量别理会常识，不要对传播媒介的说法过于信以为真。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（16）永远保持谦逊的态度，不断的学习探索。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（17）力求简明，复杂的并不一定是优越的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（18）大周期定性，小周期交易。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
（19）最后请谨记：有势从，无势等，赢持长，亏砍仓。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E
期惑讲堂（ID：vzhishill）综合整理，转载请注明出处。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003C\u002Fp\u003E&,&updated&:new 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1、交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格…&,&reviewingCommentsCount&:0,&meta&:{&previous&:{&isTitleImageFullScreen&:false,&rating&:&none&,&titleImage&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F50\u002Fv2-63bf008943aac8aed52ea3abc31f3a37_xl.jpg&,&links&:{&comments&:&\u002Fapi\u002Fposts\u002F2Fcomments&},&topics&:[{&url&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Ftopic\u002F&,&id&:&&,&name&:&期货&},{&url&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Ftopic\u002F&,&id&:&&,&name&:&期货交易&},{&url&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Ftopic\u002F&,&id&:&&,&name&:&股票&}],&adminClosedComment&:false,&href&:&\u002Fapi\u002Fposts\u002F&,&excerptTitle&:&&,&author&:{&bio&:&不期而遇，解心中惑！&,&isFollowing&:false,&hash&:&953ae49cbc524c15c33264&,&uid&:095200,&isOrg&:false,&slug&:&qhxuetu&,&isFollowed&:false,&description&:&在扑朔迷离的期货世界里探索前行，寻求酣畅淋漓的盈利之道。&,&name&:&期惑讲堂&,&profileUrl&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Fpeople\u002Fqhxuetu&,&avatar&:{&id&:&v2-aeb2bb9aca600f&,&template&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F{id}_{size}.jpg&},&isOrgWhiteList&:false,&isBanned&:false},&column&:{&slug&:&qhjt88&,&name&:&期惑讲堂&},&content&:&\u003Cp\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cimg 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| K线详解&,&summary&:&\u003Cb\u003E1、K线的主要类型\u003C\u002Fb\u003E K线的48种类型分为阳线24种和阴线24种，两者在形态上差不多，只是一为阳一为阴。阳线主要分为小阳线、中阳线、大阳线和阳十字星。 这四种类型根据阳线实体的大小和上下影线长短的不同每种又分为六种不同情形。阳线实体越大表示买盘越强，…&,&reviewingCommentsCount&:0,&meta&:{&previous&:null,&next&:null},&commentPermission&:&review&,&commentsCount&:0,&likesCount&:0},&next&:{&isTitleImageFullScreen&:false,&rating&:&none&,&titleImage&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F50\u002Fv2-2adb34fbf7a03c69b78d8_xl.jpg&,&links&:{&comments&:&\u002Fapi\u002Fposts\u002F2Fcomments&},&topics&:[{&url&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Ftopic\u002F&,&id&:&&,&name&:&期货&},{&url&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Ftopic\u002F&,&id&:&&,&name&:&期货交易&}],&adminClosedComment&:false,&href&:&\u002Fapi\u002Fposts\u002F&,&excerptTitle&:&&,&author&:{&bio&:&不期而遇，解心中惑！&,&isFollowing&:false,&hash&:&953ae49cbc524c15c33264&,&uid&:095200,&isOrg&:false,&slug&:&qhxuetu&,&isFollowed&:false,&description&:&在扑朔迷离的期货世界里探索前行，寻求酣畅淋漓的盈利之道。&,&name&:&期惑讲堂&,&profileUrl&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Fpeople\u002Fqhxuetu&,&avatar&:{&id&:&v2-aeb2bb9aca600f&,&template&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F{id}_{size}.jpg&},&isOrgWhiteList&:false,&isBanned&:false},&column&:{&slug&:&qhjt88&,&name&:&期惑讲堂&},&content&:&\u003Cp\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E1）如何判断浪1开始启动了，又是如何识别浪1已经终止了？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E要鉴别一个新的波浪的启动，最重要的是分辨出上一个波浪的终点！密切关注两者的衔接关系，当一浪终结的时候那就是另一浪的启动开始了。一个真正的浪1将完成五个子浪的运行后才能终止。延长有时候会使问题变得复杂，这个时候你也许要等到一个低量的a-b-c 回撤出现后才能确定浪1已经结束了。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E2）对于向下趋势的浪3，是否需要令人震惊的坏消息来启动？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E社会行为学表明了两者之间没有因果关系。例社会行为是社会情绪趋势的结果，它遵循波浪理论的形态，并在股市中得到最好的体现。我们的研究表明，社会行为对社会情绪并不构成回馈机制，因此社会行为对社会情绪未来的轨迹也不会有什么影响。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E3）应如何训练辨认波浪形态的能力？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不要只是在脑海里想象你应该如何标示图表。一定要把波浪实际地标示出来。你可以在电脑上用画图工具标示出来，也可以把价格走势图打印出来手工标示出来，总之，要将符号实际地标示到图表上去。这样的实践操作对于学习识别波浪形态的效果与光看不做是完全不一样的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E4）是否有必要到小一级走势图上去确认波浪的走势？\u003C\u002Fb\u003E比如，当月线图或者周线图上的波浪形态不清晰时，正确的程序是不是到日线图、60分钟图甚至更短时间级别的走势图上去研判确认？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E是的。但是不用陷得太深。我们使用的准则是，如果你不到30分钟图上去确认波浪，那么你可能是在用想象数浪。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E5）有人说浪4绝不允许进入浪1的领地。\u003C\u002Fb\u003E这对收市价的走势图和当日一天内最高价\u002F最低价的走势图也都适用吗？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E对于现货市场，任何级别走势图的浪4都不能进入浪1的领地（终结三角形除外）。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E6）在倾斜三角形中浪3是否可以最短？\u003C\u002Fb\u003E如果在倾斜三角形中浪5发生翻越（throw-over），那么“浪3不能最短”的铁律是否就可以忽略？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E浪3绝不能最短，即使在倾斜三角形中也如此，不管有没有发生翻越现象。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E7）浪2可能成为三角形吗？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不能。“虽然在极其少见的情况下驱动浪中的浪2看起来像个三角形，这往往是因为这个三角形只是整个调整浪的一部分，整个调整浪实际上是个双三”。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E8）当确定哪一浪最长时，我们应该用棒形图（带最高最低价）还是应该用线形图（收市价）来衡量？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E在数浪的过程中最好要考虑最高价和最低价，因此一般来说棒形图是最合适的。当你使用线形图的时候，由于线形图只是基于收市价并且略去了日内最高最低价，一些信息就被过滤掉了。线形图简化了价格的走势图，有时候是有益的和有用的，但是，各个时间级别本身内的价格走势也可能会改变数浪，因此应该 被考虑到。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E9）波浪理论能有效地运用到个股上吗？还是只能应用在指数上来研判大市的方向？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E波浪理论对个股的应用可以是有效的。个股的买和卖都可以有很多理由，大众情绪在个股的价格走势中起着决定性的作用，可信的波浪形态有时候也会展开。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E10）调整浪之后，回复原趋势而展开的浪1是否总是会超越先前调整浪中B浪的最高点？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不是的。没理由基于前面调整浪的结构来判断浪1的终点。最好的办法是根据浪1的内部结构来计算浪1的终点。关于比率分析在波浪理论一书中有阐述。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E11）对于终结三角形后的回撤幅度是否有什么指南可供参考？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E“一个上升的终结三角形是熊性的，回撤幅度至少会到达终结三角形开始的地方。一个下降的终结三角形则是牛性的，经常会带来一个急剧的上涨。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E12）当运用菲波纳茨比率关系时，是经常使用棒形图上的最高价\u002F最低价来计算，还是用收市价来计算？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E波浪理论的严格应用是应该使用最高价\u002F最低价来推算，但我们有时候也考虑用收市价。有些人认为收市价比时间内部的价格走势更有意义，因为收市价是对该段时间价格走势的“总结”。对此我们不敢苟同，但我们偶尔会关注基于收市价的数浪。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E13）什么是波浪理论的三大铁律？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003Ea.浪2不可以回撤浪1的100%以上；\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003Eb.在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短；\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003Ec.浪4不能进入浪1的领地，即浪4与浪1不能重叠。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E14）浪C的形态可以是楔形吗？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E可以。“很少一部分的终结倾斜三角形出现在A-B-C结构的C浪中……表明了大一级运动的衰竭”，见波浪理论一书。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E15）是不是所有的股票都遵循艾略特波浪形态？如果不是的，为什么？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E虽然个股的价格形态可以根据波浪理论的铁律和指南来分析，但是个股的价格形态受到了除大众情绪以外的其它因素的影响。《普莱切特的观点》一书中是这样阐述的：“个股对波浪理论的反映过于失真，以至于波浪理论对个股失去了大的应用价值”，因为指数的价格运动反映的是大众情绪，“而个股的买和卖 却有很多理由”。这点很重要，人类社会行为的波浪理论以及新的社会学均表明了“总的股市价格运动的首要驱动者是大众情绪的变化…市场的具体运动受大众情绪自然而然发生的趋势方向、速度和程度决定”。某些个股的价格运动的确比其它个股更能反映大众情绪。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E16）浪4的一个子浪可以与浪1重叠吗？\u003C\u002Fb\u003E比如浪4是个奔走形的A-B-C结构，浪A可以与浪1重叠吗？还是只需考虑子浪C是否与浪1重叠即可？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不可以。浪4不能进入浪1的领地，这对所有的非杠杆作用的现货市场都是适用的，即使奔走型平台的A浪也不可以。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E17）是否可以利用波浪理论来短线操作一些指数的日内交易？\u003C\u002Fb\u003E将波浪理论运用到日内走势图时有没有需要特别注意的地方？1分钟图是不是太短了？按照每笔交易的走势图呢？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E当然可以。波浪形态出现在任何级别的趋势中。月线图上的形态同样也会出现在分钟图上。对于日内短线交易来说，你至少要先识别出中浪（Intermediate）和小浪（Minor）以便承接，然后便可以随心所欲地交易，只要你可以够快地估定波浪形态。在用波浪理论进行日内短线交易之前，也许你需要先在大一级趋势的走势图里花一番大力气，直到你真正掌握了波浪预测的方法。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E18）有没有办法能更简单地识别出波浪？\u003C\u002Fb\u003E例如，你们是否使用移动平均线的交叉来推断一个波浪的标示？你们有什么好的体会来排序波浪吗？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003ETom Denham：波浪的识别是一件很视觉化的事情。看看图表，先从长期图表开始，然后逐步转移到更短期时间框架的图表上。细分是波浪的天性。要研判波浪，你必须深入到更低一级浪的细节里面去。在周线图上的一根直线到了15分钟图上完全又是另一回事。移动平均线和数浪没有任何关系。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E19）在日内走势图上，浪2可以超越浪1的起点吗？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E浪2永远都不能回撤浪1的100%以上，即使日内走势图也是如此。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E20）终结倾斜三角形的第5浪是否有可能失败？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E在极少数情况下，第5个子浪会达不到它的阻力趋势线。不过倾斜三角形出现翻越会更普遍。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E21）对于反趋势的A-B-C调整上升浪，C浪是否必须至少与A浪等长或者必须越过A浪的高点？\u003C\u002Fb\u003EC浪是否有可能在A浪头部下终止？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E虽然C浪不能创新高的失败现象的确有可能出现，但是在这种情况下最好先去考虑一下替代数浪方案，而不是例行公事地接受失败浪。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E22）引导形三角形的1浪可不可以又是一个引导三角形？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E可以。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E23）收缩三角形的子浪是否可以是双锯齿形？\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E可以。“三角形的子浪大部分都是锯齿形，但有时候其中一个子浪（往往是C浪）会比其它子浪更复杂，可能会以普通平台形、扩散平台形或者多锯齿形的结构出现。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E24）为什么如此强调不能违反铁律？听起来不像是经济预测，而是在宣扬宗教信仰\u003C\u002Fb\u003E。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E波浪理论的应用是一门客观的学科。因此，只有那些极度严谨的研判才能是有效的。如果你不顾事实而凭自己的期望或者灵感来研判，市场将会给予你惩罚。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E25）当在棒形图上画趋势线的时候，他们是穿过收市价，还是穿过最高价\u002F最低价？这点在高β的股市会产生截然不同的结果。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E一个分析家采用什么样的数据来做图表分析，跟他采用什么时间框架的图表做分析一样，一些信息会被过滤掉。在月线图上看不到的信息在日线图上会很清晰。在60分钟图上看不到的价格运动在1分钟图上便能知晓。我们的多数预测都是基于反映最高最低价的棒形图作分析的。对于大级别的趋势来说，使用最高\u002F最低价与使用收市价基本上没有什么区别，但是对于小级别的趋势来说，是有区别的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E26）在STU分析上，为什么有些决定性的分析是基于收市价，而不是日内最高\u002F最低价?\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E因为有时候收市价会反映一个更清晰的波浪形态。采用收市价会过滤信息，有时候无关紧要，有时候举足轻重。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E27）假设市场刚完成了一个5浪上升，然后一个下跌3浪跟随。\u003C\u002Fb\u003E那么这个下跌3浪可能是整个调整浪也可能只是整个调整浪的一部分，即此时它只是个a浪。如果它是整个调整浪，那么一个5浪上升就要开始了，如果它只是一个a浪，下一个上升就只能是b浪。问题是：有没有可信度高的办法，在波浪运行的早期，判断 这个上涨是上升5浪的开始还是只是一个b浪？本来，在一定程度上这个区别并不重要，既然它们都是上涨的。但是一个上升5浪的牛性更足，因此越早知道越好。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E对于这个判断，周期和幅度将是主要的考虑因素。一些a-b-c调整浪会用很和谐的比例来调整5浪，但是另外一些调整浪看上去就比较 “小”。最大的问题就在这里。另外，5浪上升和b浪上升有些细微的差别。b浪一般是（1）“挣扎性”的上涨；（2）开始短时间内比较猛烈，随后开始疲软。 而一个新的第3浪驱动浪往往都是更稳定更持续的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cblockquote\u003E期惑讲堂（ID：vzhishill）综合整理，转载请注明出处。\u003C\u002Fblockquote\u003E&,&state&:&published&,&sourceUrl&:&&,&pageCommentsCount&:0,&canComment&:false,&snapshotUrl&:&&,&slug&:,&publishedTime&:&T10:05:06+08:00&,&url&:&\u002Fp\u002F&,&title&:&期货交易法|波浪理论要点问答&,&summary&:&\u003Cb\u003E1）如何判断浪1开始启动了，又是如何识别浪1已经终止了？\u003C\u002Fb\u003E 要鉴别一个新的波浪的启动，最重要的是分辨出上一个波浪的终点！密切关注两者的衔接关系，当一浪终结的时候那就是另一浪的启动开始了。一个真正的浪1将完成五个子浪的运行后才能终止。延长有时候会…&,&reviewingCommentsCount&:0,&meta&:{&previous&:null,&next&:null},&commentPermission&:&review&,&commentsCount&:0,&likesCount&:0}},&annotationDetail&:null,&commentsCount&:0,&likesCount&:4,&FULLINFO&:true}},&User&:{&qhxuetu&:{&isFollowed&:false,&name&:&期惑讲堂&,&headline&:&在扑朔迷离的期货世界里探索前行，寻求酣畅淋漓的盈利之道。&,&avatarUrl&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-aeb2bb9aca600f_s.jpg&,&isFollowing&:false,&type&:&people&,&slug&:&qhxuetu&,&bio&:&不期而遇，解心中惑！&,&hash&:&953ae49cbc524c15c33264&,&uid&:095200,&isOrg&:false,&description&:&在扑朔迷离的期货世界里探索前行，寻求酣畅淋漓的盈利之道。&,&badge&:{&identity&:null,&bestAnswerer&:null},&profileUrl&:&https:\u002F\u002Fwww.zhihu.com\u002Fpeople\u002Fqhxuetu&,&avatar&:{&id&:&v2-aeb2bb9aca600f&,&template&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F{id}_{size}.jpg&},&isOrgWhiteList&:false,&isBanned&:false}},&Comment&:{},&favlists&:{}},&me&:{},&global&:{&experimentFeatures&:{&ge3&:&ge3_9&,&ge2&:&ge2_1&,&androidPassThroughPush&:&all&,&sEI&:&c&,&nwebQAGrowth&:&experiment&,&qawebRelatedReadingsContentControl&:&close&,&liveStore&:&ls_a2_b2_c1_f2&,&qawebThumbnailAbtest&:&new&,&nwebSearch&:&nweb_search_heifetz&,&rt&:&y&,&showVideoUploadAttention&:&true&,&isOffice&:&false&,&enableTtsPlay&:&post&,&newQuestionDiversion&:&https:\u002F\u002Fzhuanlan.zhihu.com\u002Fp\u002F&,&newLiveFeedMediacard&:&new&,&newMobileAppHeader&:&true&,&hybridZhmoreVideo&:&yes&,&nwebGrowthPeople&:&default&,&nwebSearchSuggest&:&default&,&qrcodeLogin&:&qrcode&,&enableVoteDownReasonMenu&:&enable&,&isf8&:&0&,&isShowUnicomFreeEntry&:&unicom_free_entry_off&,&newMobileColumnAppheader&:&new_header&,&androidDbRecommendAction&:&open&,&zcmLighting&:&zcm&,&androidDbFeedHashTagStyle&:&button&,&appStoreRateDialog&:&close&,&default&:&None&,&isNewNotiPanel&:&no&,&wechatShareModal&:&wechat_share_modal_show&,&growthBanner&:&default&,&androidProfilePanel&:&panel_b&}},&columns&:{&next&:{},&qhjt88&:{&following&:false,&canManage&:false,&href&:&\u002Fapi\u002Fcolumns\u002Fqhjt88&,&name&:&期惑讲堂&,&creator&:{&slug&:&qhxuetu&},&url&:&\u002Fqhjt88&,&slug&:&qhjt88&,&avatar&:{&id&:&v2-aeb2bb9aca600f&,&template&:&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002F{id}_{size}.jpg&}}},&columnPosts&:{},&columnSettings&:{&colomnAuthor&:[],&uploadAvatarDetails&:&&,&contributeRequests&:[],&contributeRequestsTotalCount&:0,&inviteAuthor&:&&},&postComments&:{},&postReviewComments&:{&comments&:[],&newComments&:[],&hasMore&:true},&favlistsByUser&:{},&favlistRelations&:{},&promotions&:{},&switches&:{&couldSetPoster&:false},&draft&:{&titleImage&:&&,&titleImageSize&:{},&isTitleImageFullScreen&:false,&canTitleImageFullScreen&:false,&title&:&&,&titleImageUploading&:false,&error&:&&,&content&:&&,&draftLoading&:false,&globalLoading&:false,&pendingVideo&:{&resource&:null,&error&:null}},&drafts&:{&draftsList&:[],&next&:{}},&config&:{&userNotBindPhoneTipString&:{}},&recommendPosts&:{&articleRecommendations&:[],&columnRecommendations&:[]},&env&:{&edition&:{&baidu&:false,&yidianzixun&:false,&qqnews&:false},&isAppView&:false,&appViewConfig&:{&content_padding_top&:128,&content_padding_bottom&:56,&content_padding_left&:16,&content_padding_right&:16,&title_font_size&:22,&body_font_size&:16,&is_dark_theme&:false,&can_auto_load_image&:true,&app_info&:&OS=iOS&},&isApp&:false,&userAgent&:{&ua&:&Mozilla\u002F5.0 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