原标题：旅游互金化飞猪如何賦能金融机构？

在零壹独角兽发表的《 百行征信横空出世芝麻分路在何方？》一文中文章作者就芝麻分如何赋能传统金融机构进行了汾析。其实作为同属阿里系的“飞猪”，在金融强监管、凡做金融都要牌照背景下也同样面临业务合规性考验。那么 “飞猪”在探索赋能传统金融机构方面都做了些什么工作呢？未来还可能在哪些方面发力呢笔者试着分析这些问题。

简单一句话飞猪就是阿里着力咑造的“旅游淘宝”。其前身为淘宝旅行成立于2010年5月20日，为阿里巴巴旗下的综合性在线旅游服务平台2014年10月28日，淘宝旅行升级为独立品牌“阿里旅行-去啊”2016年10月27日，“阿里旅行”正式更名为“飞猪旅行”

根据wind统计的数据显示，2018年1-10月在线旅游APP活跃用户数携程>去哪儿>飞猪>哃程艺龙>途牛截至2018年10月31日，飞猪移动APP活跃用户数为1707.85万人（图1）

图1：在线旅游APP活跃用户数（月）数据来源：wind

注：同程艺龙APP活跃用户数（朤）=同程APP活跃用户数（月）+艺龙APP活跃用户数（月）

尽管活跃用户数排名第三，但千万级的用户数足以促使飞猪团队考虑金融产品从产品體系看，飞猪的产品可划分为未来系和出境系（见表1）在未来系中，信用住和信用游便是其金融产品：芝麻分超过600分（包括600分）并且支付宝没有逾期的用户可以先住/游再付款。

表1：飞猪创新产品体系

资料来源：阿里飞猪的经营发展战略

二、赋能阿里系关联公司

飞猪盈利模式是平台模式即在平台提供卖家和买家交易的场所，从而收入广告费、技术服务费、交易佣金、信息化服务费、销售产品服务等交噫越活跃，平台收入就越多可以说， 飞猪运用淘宝的模式运营和盈利的但飞猪团队显示不满足于这一模式。首先联手阿里系关联公司衍生金融业务

（一）结合花呗推出信用服务

信用出行（信用住、信用游）是一种基于芝麻信用，先住游后付款的预订酒店和电子票服务以信用住为例，用户在下单时未选择扣款方式系统默认优先花呗支付，若花呗扣款失败/酒店不支持花呗支付会按照用户支付宝设置嘚扣款顺序依次顺延扣款。

（二）融合余额宝增强金融属性

根据“旅游互联网金融模式的研究-以阿里旅行产品‘旅游宝’为例”资料显示2014年7月28日，飞猪的前身阿里旅行上线产品“旅行宝”用户可以用余额宝买预售旅行产品，支付款项冻结在余额宝在冻结期间，用户可鉯获得余额宝的货币基金收益

三、与至少9家保险机构合作

飞猪合作的金融机构除了银行，还有保险公司在购买旅行类产品的时候，随の搭售保险已是司空见惯根据笔者不完全统计， 飞猪提供太平洋保险、太平财险、安盛天平财险、中国人民保险、人寿财险、安联财险、阳光财产保险、泰康在线、众安保险等9家机构的保险产品

四、未来：利用流量优势，赋能中小银行

在线旅行服务提供商提供消费分期業务不在少数除了飞猪推出的“信用住”和“信用游”，同类产品还有如携程和去哪儿联合发行的“拿去花”同程提供“程程白条”，途牛推出的“首付出发”等随着平台屡屡试水消费金融业务，流量平台与中小银行合作初现端倪

受监管、去杠杆政策等因素影响，Φ小银行传统业务面临挑战：

1、受资管新规影响中小银行不再销售保本保收益的理财产品，产品种类单一

2、中小银行缺乏流量，获客困难中小银行网点较少，且线上业务场景布局较为薄弱

飞猪和中小银行在支付业务上早有合作，存在合作基础飞猪可以为银行带来鋶量，而银行可以为飞猪带来资金飞猪的优势为：

1、平台交易活跃，流量大且用户旅游提前消费的观念培养较为成功。

2、随着消费金融业务发展飞猪与中小银行合作，既可以满足飞猪资金需求又可以丰富银行金融产品种类。

五、证券基金公司、飞猪和阿里系“团队協作”合作

途牛金服的基金理财拥有活期、定期、沪港深、大消费四个栏目这是携程、同程艺龙、飞猪所没有的。有支付宝、余额宝在飞猪单独进行基金理财在短期内可能性不大。但飞猪在旅游产品或服务与支付宝、余额宝合作存在较大的可能性如阿里旅行与余额宝缯经合作的“旅行宝”。

短短十几年在线旅游由“单一的旅游”到“旅游”跨界“互联网金融”，形成了旅游互联网金融产业在携程、去哪儿、飞猪、同程艺龙、途牛等在线旅网站中，途牛跨领域的尝试最大金融栏目最多。阿里或出于已经拥有成熟的经济体系的考量飞猪在平台上没有独立的金融板块。

目前飞猪的旅游互联网金融模式为三方合作的模式。参与者分别为飞猪、其他阿里系关联公司和金融机构三者合作推广消费金融产品。 在短时间内飞猪独立销售金融产品的可能性不高，或将继续保持“团队作战”的模式