你从事交易后多久开始持续稳定盈利？ - 知乎959被浏览<strong class="NumberBoard-itemValue" title="1,945分享邀请回答3235 条评论分享收藏感谢收起154 条评论分享收藏感谢收起当前位置：首页&
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稳定盈利的方法
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【原创】稳定盈利的方法&[&licai86&]&于:&22:13:30&主题帖&&&&&&&&&&&&&&*&&&&&&&&&&&如果投资的结果完全是靠运气，那么成败各有一半的概率!&把希望寄托在自己的运气和所谓的眼光上一般来说是正态分布的结果，期望值等于０，不过由于你自己的不恰当操作，结果往往是负的小于０。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二次又输得精光。&&&&&&&&&&&&&&量化投资&&&&&&&&　　简单地说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。&&&&&&&&　　量化投资以先进的数学模型替代人为的主观判断，借助系统强大的信息处理能力具有更大的投资稳定性，极大地减少投资者情绪的波动影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。&&&&&&&&&&&量化投资用一句话说明，就是利用电脑帮助人脑处理大量信息。定量投资者搜集分析大量的数据后，在全市场360度寻找投资机会，利用电脑来筛选投资机会，将投资思想或理念通过具体指标、参数的设计体现在模型中，并据此对市场进行不带任何主观情绪的跟踪分析，借助于计算机强大的数据处理能力来选择投资，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。&&&&&&&&&&&&&&&&&&原理一：将每次赚钱概率提高到50%以上。也许从每次投资来看，成功的概率略微超过50%并不是很出彩，但是很多次加起来，投资所靠的“运气”就可能被变成风险有限的高额投资回报。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&原理二：如果每次交易赔钱的概率超过50%，但是每次赔的数量都很小，相对而言如果每次赚钱的概率虽然小于50%，但是赚的数目都很大的话，成功的概率也有可能超过50%。&经过多次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体交易结果就是盈利的。对于这种情况，如果我们将交易进行分组，如果最大连续亏损次数为3次，我们可以将6次交易分为一组，这样就可以看到每组赚钱概率提高到50%以上了。与原理一的情况就相同了。&&&&&&&&&&&&&&“20世纪80年代末，我完全停止了基本面分析，变成了一个彻底的、依靠模型的量化投资人。”西蒙斯说。&&&&&&&&&&&量化投资的传奇人物——詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章基金从年间的平均年收益率高达35％，而股神“巴菲特”在同期的平均年回报也不过约为20％。即使2008年面对全球金融危机的重挫，“大奖章”的回报也高达80％。从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的“大奖章”已经为投资者支付了60多亿美元的回报。这个回报率是在扣除了5％的资产管理费和44％的投资收益分成以后得出的，并且已经经过了审计。值得一提的是，西蒙斯收取的这两项费用可能是对冲基金界最高的，相当于平均收费标准的两倍以上。2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，闻名全球的投机大鳄索罗斯(George&Soros)则只排第三，年收入达8.4亿美元，差不多是索罗斯的两倍；西蒙斯的量化投资方法是依靠数学模型和电脑管理着自己旗下的巨额基金，用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。詹姆斯·西蒙斯带领的大奖章基金在几次金融危机中都表现得异常坚挺。从1988年成立到1999年12月，大奖章基金总共获得2478.6％的净回报率，是同时期基金中的第一名，超过第二名索罗斯的量子基金一倍，而同期的标准普尔指数仅仅只有9.6％的涨幅。拥有过人的数学基础是西蒙斯在基金界游刃有余的一个制胜法宝。比起基金经理人的身份，他更像是一位精通数学的书生，通过复杂的赔率和概率计算，最终打败了赌场的神话。&&&&&&&&&&&&&&　　1.用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。&&&&&&&　　2.针对不同市场设计数量化的投资管理模型，并以电脑运算为主导，在全球各种市场上进行短线交易&&&&&&&　　3.对于数量分析型对冲基金而言，交易行为更多是基于电脑对价格走势的分析，而非人的主观判断。&&&&&&&&&&&4.大奖章基金的数学模型主要通过对历史数据的统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。&&&&&&&　　5.西蒙斯的方法多是进行短线方向性预测，依靠同时交易很多品种、在短期作出大量的交易来获利。具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大；而数千次交易之后，只要盈利交易多余亏损交易，总体交易结果就是盈利的。&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资产品必须符合三个标准：1.公开交易品种、2.流动性足够高（流通性足够高，尽量减少人为的影响，成交量和成交额是很重要的因素，当我们看见那些一天交易换手不到２％，交易额低于１亿的股票，很多时候能发现他们之后都有一些我们不能得到的信息，这时候靠着白痴一样没有分析能力的模型去找机会，很难，选择一个适合用模型的样本是我们首先要做的一件事情，这个过程甚至不比得到一个令人惊讶的模型更加重要；足够的流动性也就是说这种工具的交易量比较大，所以小公司的股票、创业板的股票可能就不包括在内。）、3.适合用数学模型来交易。公众市场上交易的工具包括股票、债券、商品、外汇等多种金融产品或金融衍生品。上面两个条件其实是相关的，很多金融产品正是因为在公众市场交易，所以流动性才比较大。另外，这两个条件也是随着时间的推移而变化的：公共市场上交易的产品在日益增多，所以西蒙斯的视野也越来越开阔。很多工具在刚刚开始交易的时候流动性比较低，但是交易的人多了，流动性也就会慢慢提高。第三条件也和前面两个条件相关：通常公众市场上交易的产品、流动性比较好的产品，它们的历史数据比较齐全，质量也比较好。第三个条件可能有些令人费解：什么样的金融产品适合用数学模型来交易，什么不适合呢？一般来说，数学模型交易需要对历史数据进行大量的研究，从中寻找规律，所以要符合这个条件的意思是要求有比较多、比较准确的历史价格、交易量等的数据，以便进行数据分析，然后寻找最合适的交易模型来进行量化投资。如果希望比较可信的数据，我们需要比较准确的历史数据能够覆盖两个以上的大的牛熊市，时间跨度在20年以上。当然数据还必须与投资环境相匹配，对于相对稳定的投资环境，例如美国社会，数据越长越有说服力，而对于快速变化的新兴经济体，数据越长则不一定越有说服力，因为投资的前提条件可能已经发生了根本性的变化，过去的一切已经不复存在，数据背后的含义也可能完全不一样。&&&&&&&&&&&2001年以来，海外量化基金的资产规模大幅增长。据彭博资讯统计，截至2009年9月，海外量化基金共610只，资产总规模约2716亿美元，相比2001年的880亿美元，资产规模年均增速超过15％。而同期非量化基金的资产规模从7200亿美元增长到9250亿美元，平均年增长率9％。&&&&&&&&&&&&&&格雷厄姆-多德都市的超级投资者们（上）&&&&&&&http://blogbuffett.bokee.com/4775144.html&&&&&&&　　Before&we&begin&this&examination,&I&would&like&you&to&imagine&a&national&coin-flipping&contest.&Let&#39;s&assume&we&get&225&million&Americans&up&tomorrow&morning&and&we&ask&them&all&to&wager&a&dollar.&They&go&out&in&the&morning&at&sunrise,&and&they&all&call&the&flip&of&a&coin.&If&they&call&correctly,&they&win&a&dollar&from&those&who&called&wrong.&Each&day&the&losers&drop&out,&and&on&the&subsequent&day&the&stakes&build&as&all&previous&winnings&are&put&on&the&line.&After&ten&flips&on&ten&mornings,&there&will&be&approximately&220,000&people&in&the&United&States&who&have&correctly&called&ten&flips&in&a&row.&They&each&will&have&won&a&little&over&$1,000.&&&&&&&&&&&在进行审查之前，我要各位设想—场全国性的掷铜板大赛。让我们假定，全美国2．25亿的人口在明天早晨起床时都掷出一枚一美元的铜板。早晨太阳升起时，他们都走到门外掷铜板，并猜铜板出现的正面或反面。如果猜对了，他们将从猜错者的手中赢得一美元。每大都有输家遭到淘汰，奖金则不断地累积。经过十个早晨的十次投掷之后，全美国约有2．2万人连续十次猜对掷铜板的结果。每人所赢得的资金约超过1000美元。&&&&&&&&　　Now&this&group&will&probably&start&getting&a&little&puffed&up&about&this,&human&nature&being&what&it&is.&They&may&try&to&be&modest,&but&at&cocktail&parties&they&will&occasionally&admit&to&attractive&members&of&the&opposite&sex&what&their&technique&is,&and&what&marvelous&insights&they&bring&to&the&field&of&flipping.&&&&&&&&　　现在，这群人可能会开始炫耀自己的战绩，此乃人的天性使然。他们可能保持谦虚的态度，但在鸡尾酒宴会中，他们偶尔会以此技巧吸引异性的注意，并炫耀其投掷铜板的奇异洞察力。&&&&&&&Assuming&that&the&winners&are&getting&the&appropriate&rewards&from&the&losers,&in&another&ten&days&we&will&have&215&people&who&have&successfully&called&their&coin&flips&20&times&in&a&row&and&who,&by&this&exercise,&each&have&turned&one&dollar&into&a&little&over&$1&million.&$225&million&would&have&been&lost,&$225&million&would&have&been&won.&&&&&&&&&&&&假定赢家都可以从输家手中得到适当的奖金，再经过十天，约有215个人连续二十次猜对掷铜板的结果，每个人并赢得大约100万美元的奖金。输家总共付出2．25亿美元，赢家则得到2．25亿美元。&&&&&&&&By&then,&this&group&will&really&lose&their&heads.&They&will&probably&write&books&on&&How&I&turned&a&Dollar&into&a&Million&in&Twenty&Days&Working&Thirty&Seconds&a&Morning.&&Worse&yet,&they&#39;ll&probably&start&jetting&around&the&country&attending&seminars&on&efficient&coin-flipping&and&tackling&skeptical&professors&with,&&&If&it&can&#39;t&be&done,&why&are&there&215&of&us?&&&&&&&&&&&&&这时候，这群人可能完全沉迷在自己的成就中：他们可能开始著书立说：“我如何每天早晨工作30秒，而在二十天之内将—美元变成100万美元。”更糟的是，他们会在全国各地参加讲习会，宣扬如何有效地投掷铜板，并且反驳持怀疑态度的教授说，“如果这是不可能的事，为什么会有我们这215个人呢?”&&&&&&&&By&then&some&business&school&professor&will&probably&be&rude&enough&to&bring&up&the&fact&that&if&225&million&orangutans&had&engaged&in&a&similar&exercise,&the&results&would&be&much&the&same&-&215&egotistical&orangutans&with&20&straight&winning&flips.&&&&&&&&　　但是，某商学院的教授可能会粗鲁地提出—项事实，如果2．25亿只猩猩参加这场大赛，结果大致上也是如此——有215只自大的猩猩将连续赢得20次的投掷。&&&&&&&&　　I&would&argue,&however,&that&there&are&some&important&differences&in&the&examples&I&am&going&to&present.&For&one&thing,&if&(a)&you&had&taken&225&million&orangutans&distributed&roughly&as&the&U.S.&population&&if&(b)&215&winners&were&left&after&20&&and&if&(c)&you&found&that&40&came&from&a&particular&zoo&in&Omaha,&you&would&be&pretty&sure&you&were&on&to&something.&So&you&would&probably&go&out&and&ask&the&zookeeper&about&what&he&#39;s&feeding&them,&whether&they&had&special&exercises,&what&books&they&read,&and&who&knows&what&else.&That&is,&if&you&found&any&really&extraordinary&concentrations&of&success,&you&might&want&to&see&if&you&could&identify&concentrations&of&unusual&characteristics&that&might&be&causal&factors.&&&&&&&&　　然而，我必须说明，前述事例和我即将提出的案例，两者之间存在着若干重大差异。旨先，如果(a)你所选择的2．25亿只猩猩的分布状况大致上和美国的人口分布相同；如果(b)经过20天的竞赛，只剩下215只赢家；如果(c)你发现其中有40只猩猩来自于奥玛哈的某个动物园，则其中必有蹊跷。于是，你会询问猩猩管理员各种问题，它们吃什么饲料、是否做特殊的运动、阅读什么书籍……换言之，如果你发现成功案例有非比寻常的集中现象，则你希望判定此异常的特色是否是成功的原因。&&&&&&&&　　Scientific&inquiry&naturally&follows&such&a&pattern.&If&you&were&trying&to&analyze&possible&causes&of&a&rare&type&of&cancer&--&with,&say,&1,500&cases&a&year&in&the&United&States&--&and&you&found&that&400&of&them&occurred&in&some&little&mining&town&in&Montana,&you&would&get&very&interested&in&the&water&there,&or&the&occupation&of&those&afflicted,&or&other&variables.&You&know&it&#39;s&not&random&chance&that&400&come&from&a&small&area.&You&would&not&necessarily&know&the&causal&factors,&but&you&would&know&where&to&search.&&&&&&&&　　科学的调查也遵循此一形态。如果你试图分析某种罕见的癌症原因——例如，美国每年只有1500个病例——而你发现蒙大拿州的某个矿区小镇便产生400个病例，则你必然对当地的饮水、病患的职业或其他种种变数产生兴趣。你知道，在—个小镇中发生400个病例，绝不是随机因素所造成。虽然你未必了解病因，但你知道从哪里着手调查。&
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漫谈交易模型&&&&&(&15:41:34)&&&&&&&&&&&&&&&********&&&&&&&1：别把模型想得神秘了，更千万别把模型理想化。其实交易模型无非就是你自己的交易思想理念被量化出来，并写成了一个完整的具有精确交易点的循环公式。因此，是先有了交易理念与技术上的交易思想，才会有交易模型，这是最基本的主次、先后关系，切不可颠倒！&&&&&&&2：一个完整的、可用于实战使用的趋势交易模型，它包含了对趋势的定义，对震荡的定义，什么情况算是趋势开始，什么情况算是假突破而小亏认错，什么情况算是趋势完成获利出场。不同的交易者，对于趋势与震荡的定义是不同的；不同的交易者，所使用的交易周期也是不同的；不同的交易周期，波动特征也是不同的，周期越小杂波越多，震荡的时间相对也越长，周期越小趋势交易越困难！&&&&&&&3：由交易理念推导延伸，优秀的交易模型需要一个清晰的趋势主线定义，用明确的技术来定义趋势的开始与结束。同时更需要配合一些必要的震荡定义，把可以过滤掉的震荡控制住。而另一些无法回避的假突破震荡，则是交易中必然接收的小亏损，（也应该理解为交易成本）除去这些小亏损，其他的趋势走势交易，则是必然收获的大盈利。先有了好的交易理念，然后才会有好的交易模型。&&&&&&&4：模型交易与经验交易各有利弊。模型交易将每个买卖点都精确量化下来，交易者使用它面对未来无法预知的走势去严格执行，震荡期间必然承受不断的小亏损，改错很快很坚决，趋势走出来则必然享受大笔的单边利润。而这样没感情的机械交易，只能做到长期的稳定盈利，根本无法去创造意外的暴利。经验交易却可能在某些特殊的行情走势中快速获得超级暴利，但若人性的弱点不能克服，则会有中途下车的遗憾或者不认错而遭致巨亏。&&&&&&&5：可放心用于实战的模型，胜率不可能超过60%，一般在45%左右（40%-50%之间），这是由行情本身注定的，而不是由模型来决定。道理很简单，未来走势无法预知，可能是马上走出流畅的单边趋势，也可能是一直长期的横盘震荡，趋势交易模型不具有预测功能，它做的只是跟随。而任何品种的走势都是震荡的时间大于单边的时间，若是刻意拟合历史某段时间行情而做出胜率很高的模型，那么，这个交易模型面对未来变化的走势，适应性必然变得极为低下！因此，能参与实战的交易模型，它必须是具有普遍适应能力的，以概率来适应大多数的走势，不仅适应单边趋势的盈利，也要适应一些小概率事件的亏损，所以，它的胜率是肯定不会太高的，这是自然规律所决定。&&&&&&&6：论坛上充斥着大量盈利离谱、胜率奇高的模型测试报告，这些全是虚假的，没有一个可真正用于实战。这些假模型，第一类是拟合历史，第二类是偷换测试概念，第三类是未来函数。&&&&&&&第一类拟合历史型，上面谈过，朋友们应该能明白其中的道理了。这类模型的识别是看它在历史K线上的信号显示图，若有一些交易点从实际交易原则上理解，感觉到不太符合常理，则此模型在设计上必然是优化出来具有拟合特点的。这类模型的自我欺骗性最强，经验不足的朋友很容易被迷惑，甚至模型设计者自己都会被自己忽悠。&&&&&&&第二类偷换测试概念型，就是那些只能以收盘价手工执行的收盘价模型（其特征是信号在当前K线来回反复），却用指令价去做测试，从而测试中的交易价格取值全部虚增，虚假离谱的盈利就展现在测试报告中了。这种偷换概念，能把一个本来大亏的模型给测试成盈利超猛，嘿嘿，论坛上这类例子不少，使用这个方法的骗子最多。&&&&&&&&&&&&&&第三类未来函数型，特征是在K线完成后，随着后面的K线变化，前面已经走完K线上出现的信号还能消失或者移位（更明显的特征是看历史K线上的信号几乎都是买在最低卖在最高），现在使用这类模型的骗子少了，很久没见到。&&&&&&&7：收盘价手工模型与自动交易模型。先从实际的经验交易说起，现实中的趋势交易者一般分两类，一类是以K线走完的收盘价为确认突破有效，进而确定是否该做进出场交易；另一类则不管是否已经收盘，只要曾经出现过自己认为是突破的价格，则确认为突破有效，进而确定是否进出场交易。这两类不同方法的交易者，就对应着两类不同的交易模型，一是收盘价手工执行模型，二是盘中即时指令价全自动交易模型。这两种交易模型，各有利弊，长远来看是平衡的。&&&&&&&收盘价模型，是以收盘价来确认突破有效的，优点是回避了很多盘中的上下短暂穿刺带来的来回假突破小亏损交易，缺点是在真正的有效突破出现时，进出场点不够及时，还有一个不足，是需要手工执行，对于交易者的执行力是个不小的考验。&&&&&&&指令价模型，是以盘中即时出现的价格确认有效突破，并作为瞬间即时交易点，优点是在有效突破出现时的进出场点非常及时，缺点是经常遭遇震荡期间上下忽悠的毛刺伤害。指令价模型的最大好处，是可以实现全自动交易，交易者若执行力不强，则可以由电脑实现对人性弱点的弥补。&&&&&&&8：顺势趋势交易模型与逆势震荡交易模型。一般来说，绝大多数交易模型几乎都是顺势的趋势交易模型，因为只有顺势才是王道，顺势才能获得真正的大盈利，但趋势模型的弱点就是在震荡期间必然遭遇不断的小亏损，设计得好可以控制过滤掉一部分，但依然有很多震荡是永远无法过滤掉的，这跟真实的实战交易一样。因此，顺势模型的特点就是少盈大赚、多亏小赔，使用此类模型，资金管理非常重要，最终这类模型都能保证长期的稳定盈利。逆势交易系统我没研究过，不便评论，但依个人观点，认为此类模型胜率可能会比较高，单笔盈利都不大，而单笔亏损则很厉害，最终无论如何处理，长期看此类模型只能带来亏损。
稳定盈利的方法
如何建立成功的交易系统&&&&&&&&&&&&&&&&&&&http://www.skjrw.com/thread-.html&&&&&&&&&&&成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风&险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。&&&&&&&&&&&什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。&&&&&&&&&&&交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。&&&&&&&&&&&大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心&理控制。三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统（Mind、Money、Market）。如果用一个比方来形&容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分&析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心&理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：&&&&&&&1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；&&&&&&&2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。&&&&&&&&&&&大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不&知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资&人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。&&&&&&&&&&&交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估&每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期&最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。&&&&&&&3、帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。&&&&&&&交易系统几个核心内涵&&&&&&&1：心态核心。&&&&&&&在交易系统没有提出可交易各股时期，心态如何摆正，并且做到行与心合一，是交易系统能够发挥系统交易的首要条件。如果，一套很好的交易系统，但心态急噪，无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入，那么，作为脱离交易系统控制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程序失&败，是心态失败导致了交易失败。因此，偶认为，心态是最重要的，决定了交易系统的成败。&&&&&&&2：得失核心。&&&&&&&不同的资金起点，有不同的得失。如100万与3万，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100万的个体，其将收益目标降低到年50%，其收益高于3万&翻倍许多，其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。因此，导致了不同的交易系统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3万的个体很有可能看重短&线交易系统。&&&&&&&3：技术核心。&&&&&&&市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。&&&&&&&1》超跌反弹，超，超到什么程度必反？弹，弹到什么程度必跌？&&&&&&&2》高抛低吸，高，高到什么程度为高？低，低到什么程度为低？吸，吸是一次还是多次？&&&&&&&3》强势追高，强，什么时期可以追，什么时期不能追？追，高到什么程度还可以追？&&&&&&&超跌反弹&&&&&&&&&&&不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采用历史统计来实现。例如，高点下降超过60%，并且在形态、成交量分布等等技术，都达到适当，那么，这个超，就是必反的定义。历史统计应该成功率非常高才对，如果，还是很低，那么，这个就不是超。&&&&&&&高抛低吸&&&&&&&&&&&偶认为，从形式上，它应该是某种通道的产物，达到通道的上轨，抛出，达到通道的下轨，低吸(在你的系统中有使用布林线进行操作，但必须分析整个趋势处&在什么状态，如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择——当然在&整理趋势中也适用，这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信号）。通道的下轨永远都在K线之下，出现小概率在之上，应该是抄底系统信号。通道&的上轨永远都在K线之上，出现小概率在之下，应该是逃顶系统信号。——与布林线有同曲异工之妙。&&&&&&&强势追高&&&&&&&&&&&当指数形成中级行情的时候，才追高，这种是比较安全的。也可以在下降通道中追高，但这要取决于历史统计，实际上，强势追高是一种不理性的操作手法。&在追高的选股时期，可以肯定手中有资金，行情在上涨，这部分资金踏空，那么，如果有上面两种交易系统，就不存在踏空。只存在速度上的不同。&&&&&&&4：控制核心&&&&&&&&&&&在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不确定性（偶称为风险）降到最大可控程度，这个并不是技术交易系统的内容。假设，&一个可以达到70%成功率的技术交易系统，如果加入资金管理，可以提升到80%，那么，这个技术交易系统的成功率就是80%，而不是70%。&&&&&&&5：跟踪核心&&&&&&&&&&&在交易系统出现信号时期，并交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可能存在，如果存在，即立刻止赢。因此，好的交易系统，还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在，以决定趋势的终结，以便于，让利润奔跑。&&&&&&&6：空仓核心&&&&&&&&&&&当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质，这也是交易系统成败的重大问题。&&&&&&&由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分，而不是全部。当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行为&决策。一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统，用来解决在正确的什么时机、选择正确什么对象、进行正&确的行为的决策系统。&&&&&&&自己的交易系统&&&&&&&1：交易流程图及注意事项。&&&&&&&2；资金管理及应对事项。&&&&&&&3：指数顶底分析方法。&&&&&&&4：各股顶底分析方法。&&&&&&&5：交易系统复利统计。（以控制空仓心态）&&&&&&&6：交易系统信号分布。（以控制等待心态）&&&&&&&说流程之前，先说说股市的本质是什么？&&&&&&&股市的本质是博弈：&&&&&&&A）从参与股市的人员看，股市博弈的本质是多方博弈；&&&&&&&B）从参与人员的目标看，『股市博弈的本质是两方博弈』，即看跌卖出的空方和看涨买入的多方进行博弈；&&&&&&&C）股市博弈的本质和下棋很相似，有人说股市如棋，此言甚是；&&&&&&&D）多空双方在『不同的时间等级上』进行厮杀和纠缠，正如没有两盘完全相同的棋局一样，股市也是一样，过去不能预见未来，没有完全相同的股价走势，有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』。&&&&&&&建立交易系统总体流程步骤一：『明确交易系统的依据』&&&&&&&A）说完股市本质，我们就应该知道建立交易系统的依据了；&&&&&&&B）建立交易系统的依据就是：『在股市博弈总体不确定性的大环境下，要发现和分离出股价运动的确定性因素』，也就是要建立自己的『科学交易观和正确交易方法』。&&&&&&&建立交易系统总体流程步骤二：『构造交易系统』&&&&&&&A）要明确交易系统的目的：『克服人性弱点，便于知行合一』；&&&&&&&B）要明确交易系统的特性：『整体性和明确性』；&&&&&&&C）交易系统随时间和证券市场外部环境变化，『本身要能够修改和进行参数调整』；&&&&&&&D）交易系统的一些基本子系统：『行情判断、板块动向、风险管理、人性控制』。&&&&&&&建立交易系统总体流程步骤三：『检验交易系统』&&&&&&&A）检验交易系统包括：『统计检验、外推检验和实战检验』；&&&&&&&B）要考虑交易成本；&&&&&&&C）要考虑建仓资金量大小造成的回波效应；&&&&&&&D）要考虑小概率事件（统计学上的胖尾）对交易系统的影响。&&&&&&&建立交易系统总体流程步骤四：『执行交易系统』&&&&&&&A）日常操作主观要服从客观，『交易有依据、欲望要消除』；&&&&&&&B）模拟操作不可少，即使不交易，依然要『仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤动脑多实践』，最终做到『正确地知行合一』&&&&&&&系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统的开发中。&证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范围，10%；买点，5%；卖&点，10%；止损，20%；资金管理，40%；对系统的理解、洞察、应变与创新，15%。可见，资金管理是最重要的要素。&&&&&&&&&&&在系统交易中，资金管理主要体现在以下三个层次上：&&&&&&&（一）仓位。即帐户中股票市值/（股票市值＋债券市值＋现金）＊100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正&相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择。举例说，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。当然，大&盘风险系数的判断是有很大难度的。这里推荐三个方法，一个是台湾张松龄先生的表格打分法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重，设计一张表格，每日打&分；一个是某基金投资总监、《K线黄金定律》作者股乐先生提出的R28定律，即用R28与A股指数对照；第三个是最简单的，就是当前指数在最近一个显著运&行周期内所处的位置，应用的原理就是周朝国立图书馆馆员老子先生提出的物极必反，反的高度可以根据历史统计取值。&&&&&&&（二）组合。即持有多只个股时，每只个股占用多少资金。这里说的组合与CAPM、APT基本无关。每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处&位置的判断。如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。另外，同一个系统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应该考&虑到的问题。&&&&&&&（三）分段。即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了有三个可能的买入点，那么每&个买入点各应投入多少资金，这也是属于资金管理的内容。当然，更多的情况下，这个问题也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。&&&&&&&&&&&仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，当判断大盘风险系数增加，须降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。理想的情况是系统本&身对所有问题都定出明确的规则，但由于软件平台的限制，实际上是不可能做到的。对于中小资金的投资者来说，运用手工方法每日进行一下处理，逐步建立起自己&的一套方法，相信也能达到基本的效果。&&&&&&&　　当然，不管是指标公式、选股公式、交易公式，还是交易系统，其生命都源于交易策略。交易策略是根据对股市&的基本&原理和运行的非随机性特征及规律性进行深入研究后制订的作战原则和总体思路。我们经常见到很多大资金管理人和操盘手并不去编什么公式，他们之所以成功，就&是因为对交易策略有系统而深入的掌握。当然，如果有了好的软件，他们把自己的策略放进公式里，也会省下不少的时间和精力(在这点上，你已经能编一些指标进&行实战的操作，这方面是很优秀的）。不过凡事均有利弊，过于机械则会损害洞察力、创造力和应变能力&。&&&&&&&交易系统的思路&&&&&&&（1）、从历史牛股的市值变化、股价变化、股本扩张、股本区间分析，寻找主力在制造什么样牛股。&&&&&&&（2）、从历史上赚钱投机者的操作频率、资产变化、赚钱的个股从什么价位持有到什么价位进行分析；从历史上赔钱的投机者的操作频率、资产变化、赔钱的个股从什么价位持有到什么价位，这些赔钱的个股在股本和业绩等有什么性质进行分析。从而寻找最佳的操作频率；资产阻力位；股价阻力位。&&&&&&&（3）、通过对大单分析（这在你的交易系统说明中有充分的体表）；股东数据分析；换手率分析；指数对大盘重心的偏离度分析。寻找买点和卖点。&&&&&&&（4）、指数偏离大盘重心的程度与仓位线性关系探索，创立指数和仓位的年度方程和季度方程。　　&&&&&&&（5）、个股的排他性分析，特别是对&回调个股的“时间、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，确立参与目标个股的最优数量、最优委托笔数、和最优的委托时间间隔。&&&&&&&&&&&总之：一个交易系统的形成除了有市场普遍性具有的特点外，也应有每个人个人的性格特点，对于即日交易（秒——小时）、短线（小时与天）、中线（周与&月）、长线（月与年）不同交易方式的人（其中已含有个人的操作特点）也应有所不同，对于不同的市场（股票、期货、期权、价差交易、权证、基金、债券、外汇&等）在交易系统中各子项的偏重点也应有所不同，就是使用的技术分析系统参数也应做充分的调整。交易策略也应有主次之分从而使整个交易系统很明确。不谈交易&之前的分析策略，从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的就是三点（一个买点与二个卖点——止益目标点与风险控制点），从而在不明确的市场中以概率的方式获胜（截短扬长）从而获取总的利润。
程序交易之道(&21:57:45)&&&&&&&&&&&&&&&http://blog.sina.com.cn/s/blog_512d07ad0100a9vu.html&&&&&&&&&&&有的时候，你要包容系统所产生的亏损，不要对它太过于吹毛求疵，它不可能百分之百都在获利．但是只要市场有波段行情出现，它必然&&&&&&&会产生优良的绩效．&&&&&&&&&&&不要去比较别人这波赚了多少，而抱怨自己的系统赚得比较少。你要看一个系统至少3年以上的平均获利能力，是否适合自己的操作风格与心性，是否能使自己臻至〔心剑合一〕的境界，并且愉快地一贯地坚持持续交易，最后使你获得可观的财富，而不是只看这一波．&&&&&&&&&&&我一向强调，一个交易系统就像赌场中的吃角子老虎机一样，基于数学统计的较高胜率，它能为你赚到可观的财富，但有一个前提是，你是否能长期稳定经营你的赌场，让你的赌场万头钻动，座无虚席，让更多人愿意掏出白花花的钱币来喂那些饥饿的小老虎．所以，挑选一种你所合适的交易系统是很重要的，唯有你所喜欢的系统，你才能用得长久，它也才能为你赚得长久．&&&&&&&&&&&&&&你的系统是靠着30%的胜率，一点一滴，滴水成川地收集你的资金，不要抱着中乐透的心理在那里鞭鞑糟蹋自己的系统。&&&&&&&&&&&&&&徒然有一天因为违反交易系统，因而避免亏损或多赚了一笔，虽然侥幸，但要问问自己，来日我要怎么面对系统继续操作下去？我要继续侥幸下去，还是依照系统老实操作？&&&&&&&&&&&&&&面对一套长期能够获利的系统，其使用者仍有太多心性上的修为必须培养，并且建立起正确的操作心态。唯有使用〔心剑合一〕的系统才能步向交易致富之道。&&&&&&&&&&&&&&有的时候市场真是无俚头的随机反应，昨天下跌８０几点才在归罪于阿扁，今天却上涨一百三四十点，却又不知道是谁的功劳？&&&&&&&&&&&&&&市场与操作系统原为一体，把两者分开来看，那是不对的。&&&&&&&&&&&&&&操作系统必须要随市场的走势，而作出适当的反应，当你还在怪阿猫骂阿狗的时候，系统早叫你该反手清仓了，人性情感的执着与犹豫会是整个操作系统中最大的弱点所在。&&&&&&&&&&&&&&谁能忍受自己好不容易才累积十几二十万的获利，然后才不到两三天的时间蒸发了一大半？但是，人会痛，系统不会痛，好好看看系统长期能为你赚到多少钱，你就不必在两三天的盈亏上斤斤计较。&&&&&&&&&&&&&&有的时候，人总是有虚荣心，赢的时候到处炫耀，输的时候又后悔莫及，自怨自艾，或者怨天尤人。人性的缺点这么多，难怪市场上输钱的人总是占大部分。我也非圣贤，我承认自己有这些缺点，所以我才会渐渐依据系统来操作，好让自我缺点的影响力，不至于破坏整个系统的获利能力。&&&&&&&&&&&&&&有的时候看着系统输钱，我还是忍痛不断下单，因为我常自问：『要是我自己来，能赢过这个系统吗？』。忍受短期的亏损，眼光看在长期的绩效上，那才是一种〔经营之道〕。但是有几个人能真正忍着满身创伤，眼光却未曾离开过远方的目的地？&&&&&&&&&&&&&&偶而的开盘嘎空上涨画下跌一两百点，这种现象对长期而言不会使你破产，会使你破产的是你经常不守纪律地没有依照系统讯号操作或不设停损。坦白讲，但对市场而言，我们根本就是一个一无所知的白痴。因此，别在市场面前说自己有多聪明，市场不只是毒蛇猛兽，市场根本就是变化莫测的神龙，只有无知才会自以为能永远捉住它！&&&&&&&&&&&&&&我的系统经过历史统计，亏损次数将近六成，获利率也不过四成，所以我必须经常忍受那些小亏损，我视小亏损为必要付出的〔机会成本〕，因为世间哪有什么生意是不用先付出成本的？&&&&&&&&&&&&&&人性总企图追求十全十美，但是在操作上却无法如愿。在操作上，越用意志力去操作，你就会越累。依据系统操作，你就可以〔无为而治〕，交易盈亏的问题交给系统去决定就可以了。&&&&&&&&&&&&&&目前我仍然花大量的时间在改善自己的系统上，我希望我的系统可以更臻于尽善尽美，经常也在研发上给自己很大的压力，这样做是为了让自己在交易上能更为〔放心〕。&&&&&&&&&&&&&&至于目前系统盈亏的问题，我也渐渐比较〔宽心〕了，因为我知道我的系统无论多精良，短期内一定会有亏损的时候，我不需要那么整天忧心忡忡，因为眼光必须放在〔长期绩效〕上。我也没有预期要赚多少，能赚多少就多少，重点是，我证明了自己的系统是可用的，是有效的生财工具。&&&&&&&&&&&&&&智者追求的是成功率极高的永恒致富之道，得道后，金钱自然源源而致﹔愚者追求的却是短暂的金钱获得，或是成功率极低的速成暴利。&&&&&&&&&&&&&&而我认为那成功率极高的永恒致富之道，其实是积沙成塔式的慢慢经营累积而来的。所以说，智者会选择去开成功率极高，但需要慢慢经营累积财富的赌场，愚者才会选择当一个企图一夜致富但成功率极低的赌徒。&&&&&&&&&&&&&&一个人必须要先有致富的企图心，他才能从中不断专研探讨，而发觉致富的方法。一个对于财富漫不经心的人，致富则遥遥无期。富者面对追求财富所带来的风险，并且加以管制﹔而穷人则因为风险的存在而逃避对财富的追求。这是贫富之间的思考方向的不同。&&&&&&&&&&&&&&最终，我要说的是：金钱本身无法令人安心，唯有得到生生不息之道，才能令人安心。&&&&&&&&&&&&&&理想的系统：&&&&&&&&&&&&&&１．盈亏机率：４０％：６０％．（即赢的次数／总交易次数：亏的次数／总交易次数）&&&&&&&２．每次盈亏金额比例：３：１（即赢的累计金额除以赢的次数：亏的累计金额除以亏的次数）&&&&&&&３．期望值越大越好：４０％＊３－６０％＊１＝１．２－０．６＝０．６（即平均每交易一次所赚的钱）&&&&&&&４．力求在各种不同走势中都能多少赚到一点钱，不要使用不是大赚就是大亏的系统。&&&&&&&&&&&&&&对一个长期经营者而言，赚多少钱，并不重要﹔重要的是如何源源不断地赚到钱。&&&&&&&&&&&&&&一套好系统可以让你每年都能赚到一笔钱，但不是每天都能赚钱。尽管不是每天都能赚钱，但是你必须每天依据系统指示去下单。&&&&&&&&&&&&&&把操作系统当成自己的企业来经营，而且必须抱持着〔长期经营〕的心态去〔老实经营〕。不要因为昨天亏了钱，或这整个月都没赚到钱，就因此停止交易或改变系统规则与操作策略。&&&&&&&&&&&&&&切记：针对操作系统的更改，必须经过严谨而广泛的历史测试后，方能使用于实际的操作上。也不要因为三天或一个月的亏损就轻易改变交易策略。若对系统的长期绩效没有把握，就必须研发再研发，测试再测试，直到自己对自己的系统产生〔绝对的信任〕后再交易。&&&&&&&&&&&&&&设计一套自己绝对信任的交易系统，才能有助于自己行使〔铁令如山〕的执行力。
那么请给我一套可以赚钱的系统吧
原帖由addy-07-14&13:59发表&&&&&&&那么请给我一套可以赚钱的系统吧&&&&&&&&&&&&&&真的？&&还是假的？
程序化交易系统大全&&&&00:42&&&&&&&&&&&&&&&（收集了目前所有的主流程序化交易系统）&&&&&&&http://www.skjrw.com/thread-.html&&&&&&&http://www.pinggu.org/bbs/thread--1.html&&&&&&&&&&&&&&程序化交易系统仓库&&&&&&&一、趋势跟踪类&&&&&&&&&&&&&&⒈海龟交易系统&&&&&&&⒉趋势线突破交易系统&&&&&&&⒊波动性突破交易系统&&&&&&&⒋通道突破交易系统&&&&&&&⒌四周规则&&&&&&&⒍NEWS交易系统&&&&&&&⒎MACD交易系统&&&&&&&⒏EMA交易系统&&&&&&&⒐均线交易系统&&&&&&&⒑三重滤网交易系统&&&&&&&⒒SAR交易系统&&&&&&&⒓OBV交易系统&&&&&&&&&&&&&&二、反趋势振荡类&&&&&&&⒈网格交易法&&&&&&&⒉海岸线交易系统&&&&&&&⒊假突破交易系统&&&&&&&⒋布林带交易系统&&&&&&&⒌薛斯通道交易系统&&&&&&&⒍经典K线交易系统&&&&&&&⒎RSI交易系统&&&&&&&⒏KDJ交易系统&&&&&&&⒐乖离率交易系统&&&&&&&⒑江恩回调带交易系统&&&&&&&⒒技术背离交易系统&&&&&&&⒓量价背离交易系统&&&&&&&&&&&&&&三、波段交易类&&&&&&&⒈海浪交易系统&&&&&&&⒉天堂地狱交易系统&&&&&&&⒊矩形交易系统&&&&&&&⒋旗形交易系统&&&&&&&⒌楔形交易系统&&&&&&&⒍三角形交易系统&&&&&&&⒎八段交易系统&&&&&&&⒏波浪理论交易系统&&&&&&&⒐123法则交易系统&&&&&&&⒑唉呀跳空交易系统&&&&&&&⒒江恩轮中轮交易系统&&&&&&&⒓时间周期交易系统&&&&&&&&&&&&&&四、套利套保类&&&&&&&⒈无风险跨期套利交易系统（分品种）&&&&&&&⒉跨品种套利交易系统&&&&&&&⒊大豆提油套利交易系统&&&&&&&⒋跨市场套利交易系统（分品种、分市场）&&&&&&&⒌蝶式套利交易系统&&&&&&&⒍企业套期保值交易系统&&&&&&&⒎价差趋势交易系统&&&&&&&&&&&&&&五、日内短线交易类&&&&&&&⒈早盘心理交易系统&&&&&&&⒉缺口&交易系统&&&&&&&⒊早盘突破交易系统&&&&&&&⒋横盘突破交易系统&&&&&&&⒌日内海浪交易系统&&&&&&&⒍高低点交易系统&&&&&&&⒎日内趋势线交易系统&&&&&&&⒏分时图三角形交易系统&&&&&&&⒐日内网格交易系统&&&&&&&⒑BTOB交易系统&&&&&&&⒒100%回撤交易系统&&&&&&&⒓成交量交易系统
你这样&炒股就不是艺术了
书呆子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&这些都是书本上的东西,没有多大作用的.
原帖由ctwjx在&20:56发表&&&&&&&你这样&炒股就不是艺术了&&&&&&&&&&&&&&这样的确没了艺术的魅力！
楼主，量化投资是一个不错的方法，本人已有一定心得体会，多交流
【&·&转贴&陶博士&&11:55&只看该作者(-1)&&】&&&&&&&以下内容是转贴：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&http://taoguba.com.cn/Article/&&&&&&&&&&&&&&新浪网友&04:55:26&&&&&&&&&&&&&&&我在美国，对这些也知道一些。中国股票不适用于量化基金，是因为美国的许多量化基金，也称为High&frequency&trading，也就是day&trading，一天之内一只股票交易数十回，国内是不允许的，所以美国只有大的基金、投资银行那种可以获得极低手续费的地方才能用这种高频交易，并且好多交易都是各种期权的组合，国内没有这种完善的期权市场，根本做不了。收益=赢的比率×赢时赚了多少-亏的比率×亏时亏了多少，从这个公式可以引申出两个学派，一个是趋势投资，不注重对错比率，对30%-40%就够了，对的时候赚很多，错的时候尽早止损出局；另外一个学派就是楼主介绍这本书的学派，也包括swing&trading和day&trading，他们对时赚的和错时亏的差距不大，需要靠极高的成功率，一般高于60%、70%才能赚钱。但美国这么多年证明，最大的钱是通过跟随最强的趋势，彻底避免震荡市赚到的。&&&&&&&[第98楼]&引用
原帖由不亏为赢在&21:00发表&&&&&&&&&&&&&&书呆子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&这些都是书本上的东西,没有多大作用的.&&&&&&&&&&&&&&深深为你感到悲哀，你原来读的都无用的书！&&有用的书却不看。
怎样使用程序化交易系统(&10:28:31)&&&&&&&&&&&&&&http://blog.eastmoney.com/georgeh3133/blog_.html&&&&&&&&&&&最近期市火爆，波动幅度也加大，越来越多的客户注意到我们的程序化交易系统。在本次上涨中的信号非常准确，能够回避掉中途的杂波与振荡。很多人认为，购买了一个好的交易系统，就可以高枕无忧，稳定赚钱了。&&&&&&&&&&&其实不然。我们所展示的，包括现在很多机构在出售的，仅仅是交易指标。交易指标只是简单的买卖箭头，而交易系统，则是个很全面的交易参数结合体。&&&&&&&&&&&在国外，70%以上的期货交易都是通过程序化交易完成的。在国内，程序化交易起步的比较晚，从最早有行情支持程序化交易的编制，到现在不过是五六年的时间。可以说，国内的程序化交易都是只处于初始阶段。那么作为一个普通投资者，怎么样来把程序化交易运用到自己的实际的期货交易中呢？&&&&&&&我觉得依次解决七个问题。&&&&&&&&&&&现在绝大多数的程序化交易，主要都是在解决第四个问题“怎么编程”，有的书还涉及“怎么产生思想”，但是一般对其他几个问题的分析都是比较欠缺的&&&&&&&1、&&怎么知道程序化交易是否有效&&&&&&&程序化交易系统本质上是对交易思想的数量化和具体化。程序化交易系统是否有效首先取决于：&&&&&&&（1）&&&&&&&期货市场是否存在有获利的方法，是否存在有稳定获利的方法？如果这个问题你持否定态度，你将无法实施程序化交易&&&&&&&（2）&&&&&&&你是否能掌握能让你盈利的程序化系统？如果你不能，你也无法实施程序化交易&&&&&&&（3）&&&&&&&程序化交易模型的测试方法是进行数理统计，你是否能获得并统计大量的，有效的数据？如果你不能，你无法清楚你所用的系统能否获利&&&&&&&（4）&&&&&&&用过去的方法解决未来的问题，从哲学上是否说的通，程序化交易一旦产生对你不利的后果，你是否已经有打算或措施？&&&&&&&2、&&怎么获得程序化交易指标&&&&&&&&&&&程序化交易系统实际上包括程序化交易指标和实施指标的各个环节。单纯一个指标，离“系统”还很遥远。但是我们没有指标，就没有办法实施配套的环节。怎么获得指标呢？&&&&&&&指标是交易思想和程序语言的结合体。想获得程序化指标，可以尝试：&&&&&&&（1）&&&&&&&直接购买。运用别人的思想，别人的编程。（如果你选择这个方式，理论上你可以越过3，4个步骤）&&&&&&&（2）&&&&&&&找专业编程人员定制。用自己的思想，请别人编程&&&&&&&（3）&&&&&&&全部自学。自己形成交易思想，自己学习编程&&&&&&&3、&&怎么产生交易思想&&&&&&&&&&&这个不是一件简单的事情，读书，向别人学习是必要的；在市场中实践更是必要的。长期学习和实践最终产生的对市场的领悟，才可能达成一个交易思想，如果要体现&在程序化交易上，是“盘感”就不行了，必须是能够具体描述，具体实施，可以量化的交易思想。这些可以量化的交易思想可以是趋势交易、震荡交易、套利交易、&日内短线交易、超短线交易、形态分析交易和波段交易等等&&&&&&&4、&&怎么编程&&&&&&&&&&&相对交易思想来说，编程还是个相对简单的东西。毕竟，编程是可以通过努力学习能够掌握的，而交易思想，并不是通过学习就可以简单达到的。当然编程也不简单，尤其现在国内的编程软件的功能都相对简单，无法满足一些比较复杂的函数描述。&&&&&&&5、&&怎么使用&&&&&&&&&&&怎么样使用程序化交易，比编写交易指标更难。指标可以在图上发出一个向上或者向下的箭头，但是，你可能要考虑：&&&&&&&（1）&&&&&&&用在什么市场？&&&&&&&（2）&&&&&&&用在什么品种？&&&&&&&（3）&&&&&&&用在什么合约？&&&&&&&（4）&&&&&&&什么时候作为使用起点？&&&&&&&（5）&&&&&&&用在什么周期?&&&&&&&（6）&&&&&&&使用什么参数？&&&&&&&（7）&&&&&&&用什么软件？&&&&&&&（8）&&&&&&&人工下单还是电脑下单？&&&&&&&（9）&&&&&&&用什么仓位？&&&&&&&（10）&&&用什么价格（开盘、最新价、收盘价）？&&&&&&&（11）&&&在信号发出前下单还是信号发出后下单？&&&&&&&（12）&&&遇到流动性不好的市场怎么办？&&&&&&&……&&&&&&&6、&&怎么执行&&&&&&&&&&&程序化交易的一大优点就是在提高人的执行力，系统给出确定的信号，提醒人在适当的时候进行适当的操作，但是，问题在于，你遇到以下情况，该怎么办？&&&&&&&（1）&&&&&&&做不进去怎么办？（如涨跌停）&&&&&&&（2）&&&&&&&下错单怎么办？&&&&&&&（3）&&&&&&&持续多次亏损怎么办？&&&&&&&（4）&&&&&&&持续长时间亏损怎么办？&&&&&&&（5）&&&&&&&有了很大盈利开始缩水的时候想不想在系统发出信号前了结？&&&&&&&（6）&&&&&&&漏过的信号要不要马上跟进？&&&&&&&（7）&&&&&&&是否想过滤一些错误的信号？&&&&&&&（8）&&&&&&&信号发出后又消失，消失后又出现，该怎么处理？&&&&&&&&&&&……&&&&&&&7、&&怎么评估&&&&&&&&&&&操作一段时间之后，对于系统的评估是非常重要的，因为实战中对系统的检验比用数学简单的对过去发生的走势进行检测来说，可行度要高很多。评估的周期、方法会作为对程序化交易系统完善的起到关键作用。
理查·丹尼斯在一次采访中所说的，“假如你的交易方法在每笔交易上的胜算是53％，长期而言，你的获胜率就是百分之百。”
资金管理在程序化交易中的应用&&&&&&作者：张勇&&&&&&&&&&&&&&***&&&&&&&&&&&&&任何一种交易方法都可以在市场中赚到钱，甚至包括投掷硬币来决定多空。但是如果想要长期靠投掷硬币来稳定盈利就不那么容易，这种方式成功的概率太小。程序化交易追求的长期稳定的盈利，即使在若干次交易中的获利还不如投掷硬币来的多，这是成熟的程序化交易系统的成功所在。毕竟期货市场是零和市场，长期来看能够保持盈利不亏损的战绩已经可以超越80%的投资者了。&&&&&&&&&&&&&我们常把程序化交易系统划分为顺势系统、逆势系统和形态操作系统三种。一般市场上常见的交易系统多为顺势系统，即“趋势单”。胜率不高，大约仅有30%～40%，顺势系统通过30%正确状态下的盈利完全可以弥补70%的亏损单造成的亏损。顺势系统的程序化语句编写大部分会应用到均线系统。第二种是逆势系统，或震荡系统。一般而言该种系统的胜率较高，大约为50%～60%，往往单边趋势形成之后是逆势系统的止损点。逆势系统常用的是反趋势指标比如KDJ、RSI等。至于形态系统，由于每个人对于盘势形态的看法不尽相同，而且不同周期下的形态往往对行情的指导意义也不尽相同，因此此种策略在撰写上难度比较高，实战中应用较少。&&&&&&&&&&&&&程序化交易是基于过往行情的走势数据提供的一种大概率的操作方法。但是程序化交易仍然存在很大的亏损概率，如果没有一套良好的资金管理系统辅之于程序化交易系统。现实中很多系统为了方便起见，往往设定开平仓为同样的交易手数（如1手或者满仓操作）。这种假设对于逆势系统的操作会有一定的指导意义，但是对于顺势系统的适用性是值得商榷的。切合到投资者的实际投资行为，往往会根据行情发展的不同阶段设定不同的交易仓位。比如金字塔加仓或者倒金字塔加仓方式。&&&&&&&&&&&&&经过我们的设计和检验，良好的顺势系统配合金字塔加仓方式可以收到很好的效果。以最简单的20日均线交易为例：长期下跌趋势结束后20日均线走平，价格向上第一次穿破20日均线开仓20%，之后价格回落到20日均线止赢，如果不破20均线反转向上突破反弹最高点加仓10%……直到价格在高点跌破走平的20日均线反转向下平掉所有仓位。这种方式比简单的开一手或者满仓操作有更高的收益风险比。这就是金字塔加仓对顺势系统的辅助作用。而且如果配合相应的形态操作，比如第一笔仓位开立时的双低或者头肩底形态，到最后平仓时刻的头肩顶形态，会有更高的准确率。&&&&&&&&&&&&&顺势系统配合金字塔加仓可以为不同的风险偏好客户提供个性化的仓位组合。比如风险偏好型客户第一笔开仓资金最高可以提到50%，顺次追加20%、10%，在程序化交易体系中经过滤波可以大致计算出成功的概率。另外也可以建造一个简单的模型求得过往行情中仓位的变动使得VAR值最大的仓位组合。这种组合很可能就是金字塔加仓方式或类似金字塔加仓方式。&&&&&&&&&&&&&金融投资是一项严肃的工作。市场中充满了暴利的神话，然而暴利是不稳定的，我们需要追求的是稳定的交易。以程序化为基础的交易本质不是考虑怎么赚钱，而是有效地控制风险，风险管理好了，利润自然而来。毕竟交易不是勤劳致富，而是风险管理致富。
【&·&原创:&licai86&&22:28&只看该作者(-1)&&】&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&原帖由不亏为赢在&21:00发表&&&&&&&&&&&&&&书呆子&&&&&&&&&&&&&&&&这些都是书本上的东西,没有多大作用的.&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&深深为你感到悲哀，你原来读的都无用的书！&&有用的书却不看。&&&&&&&------------------------------------------------------------------------------------&&&&&&&&&&&&&&&licai86&，你不用理“不亏为赢”，那只是非洲原野上的一只小蚂蚁，他那知道欧洲、美洲发生的事情。
给你加个油&&：）
原帖由实证在&11:07发表&&&&&&&&&&&&&&【&·&原创:&licai86&&22:28&只看该作者(-1)&&】&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&原帖由不亏为赢在&21:00发表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&书呆子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&这些都是书本上的东西,没有多大作用的.&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&深深为你感到悲哀，你&&&&&&&&&&&&&&原帖由实证在&11:10发表&&&&&&&给你加个油&&：）&&&&&&&&&&&&&&先谢了！
交易体系之系统要点(&09:39:43)&&&&&&&&&&&&&&http://blog.eastmoney.com/zgfxd/blog_.html&&&&&&&&&&&成功的交易系统至少包括以下的六个要素：&&&&&&&&&&&1、胜率（P）：赚钱的交易占总交易的比例。&&&&&&&&&&&2、回报率（X）：即潜在的利润与承受的的损失（R）的比值。&&&&&&&&&&&3、投资规模：即可供交易使用的资本。&&&&&&&&&&&4、资金管理：控制风险的比例&&&&&&&&&&&5、频率（F）：可操作的机会&&&&&&&&&&&6、成本（C）：交易的成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&期望值E：每次交易赚取（损失）值。E=XR*P&–&(1-P)*R，化简得到E=[(X+1)P-1]*R&&&&&&&&&&&&&&&&&&根据上式可知，期望值受三个因素的影响即胜率P、回报率X及承受的风险值R，期望值为正，即E&0，则要求（X+1）P&1，反之，则相反，回报率X和胜率P决定盈亏，而R决定盈亏的大小，这个就从数学上解释了“你所能承受的就是你能得到的”，当然这个式子是简化的模型。这里忽略了交易的成本，考虑这个因素之后单次盈亏则变成E-C，再把机会概率算上，则变成（E-C）*F，投资资本可以这样想，100万与1万同亏10%，大家想想对谁的影响较大，结果不言而喻，资金管理的因素这样考虑，假设投入的比例为Y，则潜在的回报为（E-C）*Y。六个因素缺一不可，至于各个因素的影响，可参照《通向财务自由之路》P137的“打雪仗的比喻”，原书讲的很透彻。至于如何提高胜率和回报率，以及资金管理就是后面制定规则所涉及的，以后会一一讲到。&&&&&&&&&&&&&&&&&&这个问题就简单的到这，接下来还是说说关于交易的一些概念，还是特别推荐青山老师的《无题》，真要明白了这篇文章，就足够交易了，反正我是爱不释手，隔段时间读上一遍，每每都会有惊喜、收获。&&&&&&&&&&&&&&&&&&1、技术分析：分析相应的买卖点所面临的风险与收益和最大可能性的走势，其是衡量风险与收益的尺子。其根本目标是实现大赚小赔，明白了此点很多问题就能释怀，第一不会苛求完美，要求百发百中，第二明确并接受了风险的存在，就不会产生恐慌（怕）的情绪，就更加坦然从容的进出市场。&&&&&&&&&&&&&&&&&&2、操作要有确定性，这就是策略的作用。技术分析分析的是无数的可能性，而操作策略是从可能性中寻找相对的确定性。其确定性表现在&&&&&&&&&&&1）、走势的确定性：未来具有无限的可能性，由于认知的局限，预测只是取大概率事件，这就是操作所认定的确定性，无论对错。&&&&&&&&&&&2）、风险的确定性：因为知道将得到或者失去什么，所以从容。&&&&&&&《“三见”-股票的三个阶段》中描述的第二阶段之所以更具破坏性就是受困于不确定性，初入市场者因为简单，能坚决的按照某种规则操作，恰恰符合了这一特点所以往往强于“半桶水”（懂一些，但又不完全懂）。总说这个市场两种人—初学者和完全精通者—可能赚钱，区别在于前者可能偶尔赚钱，而后者能持续、稳定地获利。&&&&&&&&&&&&&&&&&&3、止损：这是保障资本的措施，难于执行往往就是认识不深，其实质就是不承认犯错的可能，不接受风险的存在。当然，止损是有技巧的，概括地讲是由结构或位置决定。&&&&&&&&&&&&&&&http://book.douban.com/review/2055671/&&&&&&&&&&&在交易中，假设我们做10次交易，每次只有30%的运气抓住一次赢的机会，那么我们会赚还是赔呢？假设我们每次赚20%，每次止损点设在5%,&最后计算出期望仍然有20%*3-5%*7=25%的收益。
程序交易的精髓&&&&&&&&(&15:23:24)&&&&&&&和讯特约：七翁&&&&&&&&&&&&&&http://blog.eastmoney.com/zgfxd/blog_.html&&&&&&&&&&&翻阅数百年来的投机历史，纵观奔腾不复的投机长河，绝大多数投机者都充当了悲剧的主角，成为这段历史铁蹄下的尘埃，变成这条长河浪打下的冤魂！即便很多天才的投机家，也在这个市场中几经沉浮，饱受沧桑！投机市场是我们的敌人吗？投机市场是天生的炼狱吗？&&&&&&&　　答案没有让我们失望！这个市场没有感情、没有记忆、没有爱憎！它不会嫌贫爱富，它不会欺软怕硬，它对谁都一视同仁！只是由于人类那与生俱来的无法泯灭的人性，那源生于人性上的恐惧和贪婪，才使得在市场的聚焦之下，点燃了你自焚的火种！知道了吧？根植于你我心底的人性弱点，才是我们交易真正的死敌！&&&&&&&&&&&&&&　　让投机走出人性牢笼的挣扎和欲求，使交易摆脱人性弱点束缚和惩罚的思索，是程序化交易产生的本源！程序交易的真正关键，就是回避人性弱点在交易中的表现，通过高正概率的模式在市场中机械式地运行，来达到最终通过交易进行成功投机的目的。&&&&&&&&&&&&&&　　一、程序交易的特点：&&&&&&&&&&&&&&　　1、客观。&&&&&&&&&&&&&&　　程式交易就是利用电脑软件，将市场可操作的技术和经验演变成电脑数据的形式，从而以电脑发出买卖讯号为依据进行的交易。这种交易不以交易者的自身看法和预测入场，杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪进行追涨杀跌的操作，从而避免人性化交易的缺点，也进而消除了交易中的主观随意性，大大减轻了交易者下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的后悔。&&&&&&&&&&&&&&　　程序交易系统是技术分析一个延伸，程序化交易的最大优点在于绝对的客观，可以帮助系统使用者最大程度地克服人性的贪婪和恐惧。交易系统的客观性，保证了交易系统结果的可重复性。从理论上说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作程序完全相同。&&&&&&&&&&&&&&　　2、一致&&&&&&&&&&&&&&　　程序化交易系统纯粹依据技术分析，完全排除任何基本面分析的影响，全部规则和参数完全机械化、数量化，使得系统交易方法相对于非系统交易方法而言比较容易实施，使交易决策活动具有一致性，也就是说：如果市场现在是状态A，那就用对策A，如果市场现在是状态B，那就用对策B，依此类推，市场状态和交易对策一一对应。投资者完全按照交易系统给出的信号进行操作，确保了交易思路的连贯性和一致性，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有非常重要的意义。&&&&&&&&&&&&&&&&&&3、制式.&&&&&&&&&&&&&&　　在程序化交易系统中，对操作的出入局点、资金管理、风险管理以及对交易的各项环节都有明确而严格的要求，这些要求都是交易系统的有机组成部分，他们都以制度的形式规定下来，对其具体的操作细节和环节都有明确规定，不容许犹豫不决，不容许模棱两可，这些规则都是程式交易的制度和纪律。&&&&&&&&&&&&&&　　4、稳定&&&&&&&&&&&&&&　　程序化交易，换个侧面来讲，就是将实践证明能够获得长期、稳定收益的交易规则通过计算机语言，实现自动化交易，好的交易系统不仅能够提供出入局点，同时也能够给出止损的位置以及产生风险的概率，一个设计理念先进、执行便捷、参数可优化、胜率较高的自动化交易系统，完全可以在投机市场中实现长期、稳定的盈利，尽管这种程序化交易系统的普及会稀释其收益率。&&&&&&&&&&&&&&&&&&二、程序交易的要点：&&&&&&&&&&&&&&　　1、相对固化的高胜率的交易系统&&&&&&&&&&&&&&　　程序化交易系统的设计是一项复杂的系统工程，不是简单的几个指标的应用，理论上来说程序化交易系统就是一种赢利模式，体现的应该是设计者的操作风格和手法，设计者应该是实际操作中的赢家，所做的只是把行之有效的赢利模式程序化、自动化。&&&&&&&&&&&&&&　　最有名的交易系统无疑是“海龟交易系统”。1983年年中，著名的商品投机家理查德.丹尼斯为了一个赌注招聘交易学员，因为里克（理查德的昵称）或许是当时世界上最著名的交易员，所以，有1000多位申请人前来投奔他。他从这一群人精选出10个人，后来这个名单变成13个人。丹尼斯给其中的大多数人提供了50万至200万美元的资金帐户。海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中海龟们取得了年均复利80%的收益。&&&&&&&&&&&&&&　　感谢这个伟大的赌注，丹尼斯向人们证实了华尔街并不完全被天才们垄断，任何智力正常的人都可以成为赢家，前提是你必须有一套可行的交易系统。我研究了海龟系统，真的非常简单，完全是一些基本的规则。其实，相对意义上的“圣杯”确实存在，它蕴藏在我们每个人的内心，也就是说，每个人都有属于自己的一套最适合的交易系统，有了它，每个人都有在市场中稳定获利的可能。每个人的性格、价值观以及禀赋是不同的，而且对市场的认识和观察也是不尽相同的，甚至是千差万别的。这就决定了每个人对行情的认识也是不一样的，交易体系之所以被称为系统是因为各项规则都构成了一个有机整体的必要组分，不能或缺。各部分之间的相互影响相互作用非亲手建造者往往不能尽知其妙。有人拿了别人完整成熟的交易体系执行后结果却很不理想，原因常常是对某些规则理解上有偏差。所以最适合自己的就是最好的，没有什么绝对的放之四海而皆准的标准，一个好的交易系统对于设计它的人来说可能是交易成功获利的利器，但对一个对市场认识非常浅薄的人来说可能就是亏损累累的祸端。所以，这个高胜率的交易系统还必须要适合自己的交易风格，适合自己的个性，有完整的交易思想、市场分析和操作方案。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&　　2、绝对精确严格的执行操作&&&&&&&&&&&&&&　　虽然程式交易的应用，可以有效去除人性的弱点，不过当我们在操作中，若无法有效遵守指标讯号而进出场，即使有稳赚不赔的策略也无法让您致富，因此，当讯号出现买进或卖出时，身为交易者必定要遵守讯号操作，必须做到执行的机械和准确，如此才能有机会依循策略的目标而获利。在海龟交易法则的试验中，丹尼斯宣称他的交易系统可以向任何人公开，但实际上真正能严格执行的人一定是非常少的，因为这些规则是如此简单以至于许多追寻“赢家秘籍”的交易者所不屑，但一个深谙交易精髓者一定会有同感，其实投资成功的原则本来就是十分简单！&&&&&&&&&&&&&&&&&&　3、操作系统的评估和优化&&&&&&&&&&&&&&　　世界上没有十全十美，任何事物都不例外，交易系统在其操作的过程中，肯定有许多需要改进的地方，以便更能适应新的变化了的市场和交易者的个性。一个完整的交易系统应该包括：对机会品种的选择、交易时机选择、有效的风险控制、资金管理和仓位的控制（何时加仓、减仓和平仓）、执行系统以及监督系统六个方面。所以，在长期的实战中，就需要在以上每个环节对交易系统进行评判，就需要对交易系统进行检验和评估，这些检验包括：净利润、最大盈利和最大亏损、最大连续盈利次数与最大连续亏损次数、最大投资本金损失比率、总交易次数、盈利次数比率与亏损次数比率、平均盈利额与平均亏损额之比等，然后全面分析系统的优缺点，在综合考虑和测试的基础上进行优化。&&&&&&&&&&&&&&　　4、系统操作的密切监督&&&&&&&&&&&&&&　　伴随程序交易执行的就是对系统操作的监督，程序交易的最基础的要求，就是执行的严格和准确，就是消除交易中情绪因素的影响。当然，对个人交易者而言，这确实存在很大程度上的困难，这就需要严格的纪律进行约束，或者安排他人进行非意志性机械操作等方法，杜绝在操作执行上的困难或偏差。而对机构交易者，则一般有专门的监督人员或机构设置，来保证交易系统的严格的机械执行。&&&&&&&&&&&&&&&&&&三、程序交易的难点：&&&&&&&&&&&&&&　　因为程序化交易是为克服人性的弱点而设置的，所以它真正的难点仍是来自于人性对它的反应！还句话说，就是因为交易者有人性，还有人性的弱点，所以就会造成程序化操作的困难，就会使交易者有时会不自觉地想临时改变注意，去“优化”操作，使“程序”变得走样，使“机械”变成“人为”。所以，在对程序交易的把握上，我们不得不在实质上加深对以下四个方面完整而到位的认识！&&&&&&&&&&&&&&　　1、对交易系统“没有完美的，只有不断改进的”的认识&&&&&&&&&&&&&&　　长期以来，针对投机市场能否做出一套保赚不亏的交易系统一直都存有争议，因为历史经验证明无论是多么成功的交易者，其交易的过程都出现过多次反复，并且在交易者退出市场之前什么事情都有可能发生。长期的实践证明，这个市场上根本就没有也不可能有那么一套在任何时间任何情况下都能屡试不爽的交易系统，没有任何一个交易系统既能在趋势行情中获利又能够在震荡走势中获利，只有在恰当的时间适用合适的交易系统才会获取最大收益。&&&&&&&&&&&&&&　　事物总是辩证地存在，程序化交易系统也存在自身不可避免的缺陷，其固有的缺陷是基于以下三方面原因：其一，程序化交易系统，包括趋势型交易系统和震荡型交易系统，一般均是依据技术分析进行编写程序，以其发出的信号作为交易的重要参考；但是技术指标实际上只是对市场价格的测量或计算，是对市场和价格变化的跟踪和描述，它永远不会成为市场变化的直接原因和根本原因。其二，技术分析一般是滞后于价格变化的，因而依靠技术指标编写的模型系统所发出的交易信号也必然滞后于趋势的起点和终点。其三，趋势型交易系统和震荡型交易系统的使用，都有其严格的限定条件，趋势型的交易系统能在强趋势行情中发挥作用，在振荡行情中效果不佳；振荡型的交易系统只能在振荡市中发挥作用。而行情总是在趋势行情和振荡行情中交替运行，在判别困难的趋势转型前期，就不可避免的会出现特定交易系统发生亏损的现象。&&&&&&&&&&&&&&&&&&2、对交易系统必须符合交易者自己个性的认识&&&&&&&&&&&&&&　　这是缘于对系统设计和使用上的考虑。不同的交易系统有不同的风险-收益特性，评估一个程序化交易系统的有效性，不仅在于其长期收益的稳定及日内最大亏损的可控，更体现于期间资金最大回撤、连续亏损天数、交易连续亏损次数等考验投资者是否坚定程序化交易信心的指标上。从时间上看，中长期的交易系统交易次数少，交易成本低，盈利率高，但潜在风险大，周期长，对交易者心理承受力要求较高；短期的交易系统交易次数多，交易成本高，单次获利不会太大，但潜在风险小，对交易者心理承受力要求较低。&&&&&&&&&&&&&&　　有一点我们必须明白，交易的主体是人而绝非程序交易系统，交易系统只不过是贯彻了交易者的交易思路和交易风格，执行了交易者的指令而已，不能本末倒置，这一点不会因使用程序交易系统而发生改变。任何交易系统都是人为设置的，所以由于不同的人对技术分析的理解、解读和适用上的不同，设置出的交易系统就会有所不同。这种差异就使有的交易系统适合短线交易者，有的适合长线交易者，有的适合风险型交易者，有的适合稳定型交易者，对交易者而言，只有适合自己交易风格的交易系统才是最有效的。&&&&&&&&&&&&&&&&&&3、对系统机械执行上的认识&&&&&&&&&&&&&&　　程序化交易系统的原则是评估市场而非预测市场，基本是被动等待市场出现买卖信号后，再由程序化系统自动判断是否入场或离场，这样的系统追求的是较低但稳定的投资收益，要做到高回报难度是相当大的；并且，在交易的过程中，系统出现亏损也是经常发生的事情，所以对程序化交易的怀疑导致的过多人为干预很可能使大数法则失效，这就不可避免地动摇交易者的执行！&&&&&&&&&&&&&&　　市场投机是一项严肃的事业，不要把市场情感化,无论什么时候,对一名程式交易者说,重点只有一个，就是要铁守交易纪律，严格遵照执行每一笔系统的讯号！一个优秀的程式交易者，不会受到追求暴利的诱惑，而只追求稳定的机械的的程式交易。对他们来讲，完全而彻底的执行，就是他们的生命！&&&&&&&&&&&&&&&&&&4、对系统长期坚持，定期优化的认识&&&&&&&&&&&&&&　　交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己，对程序化交易者来说，取得成功的最大困难和障碍就在于能否始终如一地坚持，能在马拉松般的长期投资中忍受程序化交易系统表现不佳时对信心的考验！我们多次失败的经历都说明：我们在交易中总是被自己的主观情绪、欲望所击败。&&&&&&&&&&&&&&　　交易的成功在于坚持自己的交易系统。一套好的交易系统交给不同的人操作会产生截然不同的效果，问题的关键在于交易者能否始终如一地坚持自己的交易系统。事实上，市场中不存在既能在震荡市场中赚钱又能在趋势市场中获利的交易系统，两种交易系统只能在相应的市场中发挥作用。统计学表明，如果始终坚持一种交易系统，也能做到成功获利，但这一点大多数交易者都几乎做不到，他们总是不分原则地一会儿用趋势型交易系统，一会儿又不分场合地运用震荡型交易系统，从而导致最终交易的亏损。&&&&&&&&&&&&&&　　交易系统也是没有最好，只有更好！也完全可以基于大量的实战和测试进行不同程度和环节的优化。比如，我们可以通过参数调整，来调节不同品种间的系统程序运用，我们知道，参数调整是决定交易系统成败的非常关键的因素，因为没有任何一组参数适合所有交易品种；我们要根据不同的交易品种进行不断的磨合测试，找到适合该交易品种的参数，并且还要在以后的交易过程中根据市场的变化，不断地加以修正。&&&&&&&　　程序化交易的最大优势就在于降低了交易成本，提高了交易的安全性，简化了交易程序，使交易更加快捷。一旦我们建立了自己的操作系统，并验证它是可以稳定持续获利的，我们就可以坚持使用，而交易系统外的一切意见和建议，仅仅是对操作系统的补充或参考。巴菲特说：坚持自己的原则，哪怕格林斯潘在我耳朵边透露什么消息，我也不会改变自己的投资决定！
虽然有充分的事实证明，世界上并没有可以稳定盈利的模型&&&&&&&但是为了将金融资产卖出去，我们需要让拥有现金的人相信这种模型的存在&&&&&&&所以，楼主一定要继续努力&&&&&&&加油一张！
作为短线操作系统，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&更多的基于市场波动本身以及对于市场波动认识的深度，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&很多讲短线操作系统的哥们，必然说趋势，买卖点，仓位策略等，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总结出一套套理论，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&实际上华而不实，也把很多人引向并不正确的方向。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&真正的短线作手，如不想引导个股走势，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&则必然服从市场走势，寻找合适的参与标的，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&此时，&&&&&&&&&&&&&&&&&&面对的是对手资金的意图和对目前市场真实走势的理解，&&&&&&&&&&&&&&&&&&寻找最大概率安全的第一进场位置，&&&&&&&&&&&&&&&&&&做对加仓，做错，后面寻机在相对高点出局，&&&&&&&&&&&&&&&&&&寻求做对的利润最大化和做错的亏损比例最小化而已。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&短线交易系统的实质，&&&&&&&&&&&&&&&&&在于尽可能贴近市场真实走势本身，&&&&&&&&&&&&&&&&&理解正在发生，将要发生的相对比较大概率的价格波动，&&&&&&&&&&&&&&&&&加以仓位的加减控制，放大利润，控制单笔做错亏损比例，即可。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&越简单的短线交易系统，越具有实战性，&&&&&&&&&&&&&&&&越神神叨叨的系统，越无价值。
如何提高期货操作中的胜率&[原创&&11:44:26]&&&&&&&&&&&&&&&&&&&http://qicailu.blog.hexun.com/_d.html&&&&&&&&1、&趋势第一&&&&&&&&&&&&&&&&&&&多空游戏中胜率50%，如果顺势走就增加胜率，变为60%或者80%，在前导模型中对波浪趋势有详细分析，目前为下跌浪中的4小浪反弹（5月30日），即使这个小浪中也还是可以细分出更小的浪，而周5看出盘面停滞，逐步向5小浪下跌转舵。主要以上证指数作为代表性的分析模型，其他品种有一定的偏离校正。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&“雨天不出门”，操作中必须注意到趋势第一的原则，绝对不要逆市操作。&“君子不立危墙之下”空头中就逢高放空，绝不做多；多头就逢低做多，绝不做空；如果判断为横盘震荡，就高抛低吸。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&遭受损失时候，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本，应立即止损，从新找点位进场，避免更多的筹码卷入逆势操作，遭受更大损失。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&永不对冲、锁仓，这样的操作等于更多的占用了资金。&&&&&&&&2、仓位&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大行情重仓，小行情轻仓，无行情就观望。宁可放弃机会少操作，也要把风险控制在最小。期货市场可以天天看，但绝对不能天天做，避免你支付的手续费超过你的赢利。期货交易不要考虑效率，不要去设定每月赢利目标，期货交易是纪律的考场，不是效率的竞赛场。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&每笔交易必须挂上止损。在大行情中止损点位需要放大两倍，以防主力在午盘中突然一波洗盘失去筹码。如胶日常设置50点位止损，在大行情中必须设置100—150点止损。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经验证明：散户偶尔也会赚钱，但缺乏资金管理和风险控制，导致必然的失败。&&&&&&&&&&&&&&&3、主力和庄家&&&&&&&&&&&&&&&&&&&庄家是我们这个游戏中最重要的参与者，是我们做期货时候必须考虑的。一方面，主力是风向标，另一方面，主力是散户的死对头，总是你死我活的残酷搏杀，具有局部的控盘能力来绞杀散户，同时总制造一些假象和杂波来干扰散户对多空的判断。在行情横盘震荡时主力会杀空杀多；在行情启动前会杀空杀多，制造横盘的假象，然后在大家都以为横盘震荡时突然强力启动；在大跌前主力会发动一浪诱多的行情；在上升前主力会发动一波诱空的行情。主力完全能迷惑散户，很多散户死于主力的绞杀。但其能耐对大趋势而言也有限，也不可能逆势操作，趋势交易者是不会受主力影响的。&&&&&&&&&&&&&&&防守成功，你就获得了70%的胜利，余下的就是考虑进攻的有效性。&&&&&&&&&&&&&&&4、品种选择&&&&&&&&&&&&&&&&&&&“强者恒强，弱者恒弱”，多就多最强的，空就空最弱的。而在三大版块中，工业品价格明显具有资源属性，波动剧烈（铜稳健、锌飘忽、铝温和）；农产品价格明显具有成本属性，波动小（豆稳健、豆油飘忽、豆粕温和）；而化工品属于均衡型的；主要和原油价格有正相关联系（塑料稳健、PTA飘忽、PVC温和）。而糖和胶因其为卖方市场，已部分具有资源属性的特点，胶和日胶密切相关，糖（糖在所有品种中是一个先知和短线的最佳选择）和美糖密切相关。&&&&&&&&&&&&&&&5、指标&&&&&&&&&&&&&&&&&&&搏弈状态没有人能准确知道具体的点位，只能给定一个大致的空间区域。“我们永远无法知道历史的真相，但我们必须研究历史”，为了前进，我们必须在黑暗中找到线索。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&期货交易中对比，类比分析是重要的方式。期货行情变化中，外因的作用大于内因。如果将各品种类比来看，会发现各品种、各合约的波动具有共振的特点：变化大同小易，在时间段上的波动是基本一致的，走势独特的品种很少；不同点只是波动的幅度大小（铜稳健、锌飘忽、铝温和；塑料、PTA飘忽、PVC温和；豆稳健、豆油飘忽、豆粕温和）；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股票大盘：上证指数和商品走势的联动性最强；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&正相关指标：石油（工业的血液），道指（股市的灯塔）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&负相关指标：美元（世界货币）、黄金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&内因也是不可忽略的：总结出一些重要的原则：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&三天不创新低则空单平仓，三天不创新高则多单平仓；多头行情中一波更比一波高，空头行情中容易出新低。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&买入时机：卖力竭尽时在转折点低搂；买力展现时追进；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&涨三不追：涨了三天已经没多少空间，已经完全将周级别的量能释放完了；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上行突破密集成交区则为支撑位，不破密集成交区则为压力位置；&&&&&&&&&&&&&&&6、量能和时间的配合&&&&&&&&&&&&&&&&&&&量能、点位、时间三者必须是配合起来看的。量能按大小大致分为日线级别和周线级别、月线级别三个档次。量能决定每次波动都有一定的点位和周期，如果时间未到，可能表现为在此点位附近横盘和小幅度波动。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&“小富在人，大富在天”你要获得辉煌的成功，还必须依靠运气；&&&&&&&&&&&&&&&7、节奏的把握&&&&&&&&&&&&&&&&&&&期货交易有“忍、准、狠”三个原则，只有5%的人在期货市场赚钱，因为单边跌或单边涨只在很少的时间段出现。震荡行情毕竟占据了交易的大部分时间段，在单边行情赚钱才是赚大钱，这些人才是期货市场中的肉食动物；一个长期做期货的职业交易人坦言他只关注波动幅度超过2%的品种，每年只做几波行情，一波赚60%-80%，每年赚300%。大部分时间在观看，肺腑之言啊。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&只寻找行情出现的最好时间段做交易，而大部分的人都在震荡行情中交易，这些人是期货交易中的食草动物，在庄家的折磨和手续费流失中逐步消失，带着失望悔恨离开。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&如果你手痒要做食草一族，你就必须研究震荡行情，必须得习惯和面对主力的残酷撕杀。即使做日内交易，也只需要盯一个品种，每天做两次交易即可。节奏实际是庄家控制的。如果市场中交易热情不高，庄家对敲拉升而没有散户跟进就很无趣，那么很小的幅度你就得止盈。
基金公司的数据&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);"galleryImg="no">
基金公司的数据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
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基金公司的数据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&趋势定投&&&&&&&“趋势定投”是根据投资者所设置的“标的指数”和“均线组合”对市场趋势做出判断，并由系统在投资者指定的“高风险基金”和“低风险基金”之间自动切换投资标的的一种定投方式。如果判断市场趋势走强，则定投（或定期转换转入）“高风险基金”，且交易计划中存有的“低风险基金”余额将全额转换转出至“高风险基金”；反之如果市场趋势走弱，则定投（或定期转换转入）“低风险基金”，且交易计划中存有的“高风险基金”余额将全额转换转出至“低风险基金”。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
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时点指标法：系指在交易触发当日，如果所设均线组合满足“短期均线≤中期均线≤长期均线”，则判断为市场趋势走弱；如不满足以上条件，则判断为市场趋势走强；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&事件驱动法：系指在上次交易至本次交易之间，如果短期均线上穿长期均线，或中期均线上穿长期均线且短期均线在长期均线上方，则判断为市场趋势走强；如不满足以上条件，则继续进行以下判断：如果中期均线下穿长期均线，或短期均线下穿长期均线且中期均线在长期均线下方，则判断为市场趋势走弱。&&&&&&&&&&&&&&关于“上穿”的定义：如果本次交易时A均线＞B均线，且上次交易时A均线≤B均线，则定义为A均线上穿B均线；&&&&&&&关于“下穿”的定义：如果本次交易时A均线≤B均线，且上次交易时A均线＞B均线，则定义为A均线下穿B均线。&&&&&&&&&&&&&&注：在事件驱动法中，如果趋势定投计划为新建或投资者在原计划执行期间对标的指数、均线组合进行过修改之后首次交易时，如果“短期均线＞长期均线，或中期均线＞长期均线”，则判断为市场趋势走强；如不满足以上条件，则判断为市场趋势走弱。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);"galleryImg="no">
提示信息&&&&&&&&&&&&&&进行历史数据模拟的目的在于发现更合理的均线组合（同时也验证交易周期、判断规则设置的合理性），而不是单纯地比较收益率。历史数据模拟的结果也不能代表将来的投资收益；&&&&&&&由于基金产品的成立时间长短不一，未必能够反映参数设置的有效性，本模拟不以具体的基金为投资标的，而直接以投资者所选择的指数为投资标的；&&&&&&&如果投资者所选指数成立超过1