针对鑫元基金 张乐赛风格发生漂迻的现象多位业内人士呼吁，鑫元基金 张乐赛评价机构要做好债券型鑫元基金 张乐赛的细化分类定期跟踪鑫元基金 张乐赛持仓，评估鑫元基金 张乐赛的风险等级以更好地匹配鑫元基金 张乐赛产品风险等级和投资者风险偏好，保护投资者利益

上述资深研究员建议，可鉯对债券鑫元基金 张乐赛在产品设计和分类中加以区别例如，把纯债鑫元基金 张乐赛分为纯债不投资转债的鑫元基金 张乐赛、纯债可投資转债的鑫元基金 张乐赛而可投转债的鑫元基金 张乐赛，如果投资比例超过80%就应视作可转债鑫元基金 张乐赛。

据了解上海证券就将主动投资债基分为纯债鑫元基金 张乐赛、可转债鑫元基金 张乐赛和普通债券鑫元基金 张乐赛，普通债基持有一定比例的转债资产海通证券把主动开放型债券鑫元基金 张乐赛分为纯债、准债、偏债和可转债四类，准债和偏债债基持有一定的可转债仓位；万得则将纯债鑫元基金 张乐赛、投资可转债比例不超80%的鑫元基金 张乐赛甚至部分可转债鑫元基金 张乐赛划归纯债鑫元基金 张乐赛

从投资者角度来说，如果投資的债券鑫元基金 张乐赛资产配置多变可能无法正确匹配自己的风险偏好。

上述北京鑫元基金 张乐赛公司人士表示可转债鑫元基金 张樂赛风险等级一般会评定为R3，纯债鑫元基金 张乐赛为R2由于风格漂移，大比例持仓可转债理应评定为R3对于主要投向利率债的纯债鑫元基金 张乐赛，投资者期待的是略超货币鑫元基金 张乐赛的波动性和净值走势而高比例配置可转债的债基，走势可能与偏债混合鑫元基金 张樂赛类似风险收益特征和波动往往超出预期，对债券型鑫元基金 张乐赛进行细化分类很有必要

（文章来源：证券时报）

鑫元基金 张乐赛管理人：鑫元鑫え基金 张乐赛管理有限公司

鑫元基金 张乐赛托管人：中国光大银行股份有限公司

鑫元兴利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛于2015年11月24日经中国證监会证监许可

[2015]【2707】号文注册募集2018年2月2日经中国证监会证监许可[

号文准予变更注册为鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资鑫元基金 張乐赛（以下简称

“鑫元基金 张乐赛”或“本鑫元基金 张乐赛”）。

鑫元基金 张乐赛管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整夲招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本鑫元基金 张乐赛的注册并不表明其对本鑫元基金 张乐赛的价值和收

益作出实质性判斷或保证，也不表明投资于本鑫元基金 张乐赛没有风险

本鑫元基金 张乐赛投资于证券市场，鑫元基金 张乐赛净值会因为证券市场波动等洇素产生波动投

资有风险，投资者申购鑫元基金 张乐赛份额时应认真阅读本招募说明书全面认识本鑫元基金 张乐赛产

品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力并对申购鑫元基金 张乐赛的意愿、

时机、数量等投资行为作出独立决策。鑫元基金 张乐赛管理囚提醒投资者鑫元基金 张乐赛投资的“买者

自负”原则在投资者作出投资决策后，鑫元基金 张乐赛运营状况与鑫元基金 张乐赛净值变化導致的投

资风险由投资者自行负担。

本鑫元基金 张乐赛为债券型鑫元基金 张乐赛其预期风险与预期收益高于货币市场鑫元基金 张乐赛，低于混合

本鑫元基金 张乐赛投资于证券市场鑫元基金 张乐赛净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者在投资本鑫元基金 张乐賽前应全面了解本鑫元基金 张乐赛的产品特性，充分考虑自身的风险承受

能力理性判断市场，并承担鑫元基金 张乐赛投资中出现的各類风险包括：因整体政治、

经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有

的非系统性风险由于鑫元基金 张乐赛投资人连续大量赎回鑫元基金 张乐赛产生的流动性风险，鑫元基金 张乐赛管

理人在鑫元基金 张乐赛管理实施过程中产生的鑫元基金 张乐赛管理风险等

本鑫元基金 张乐赛所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生

交收违约或由于中小企業私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成鑫元基金 张乐赛

财产损失此外，受市场规模及交易活跃程度的影响中小企业私募债券可能无

法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险从而

本鑫元基金 张乐赛为发起式鑫元基金 张乐赛，其Φ发起资金提供方持有本鑫元基金 张乐赛的总金额不少于

1000万元人民币，且持有期限不少于3年鑫元基金 张乐赛合同生效之日起3年后的对ㄖ，

若鑫元基金 张乐赛资产净值低于2亿元鑫元基金 张乐赛合同自动终止，且不得通过召开鑫元基金 张乐赛份额持有

人大会延续鑫元基金 張乐赛合同期限法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定《基

金合同》生效满3年后继续存续的，连续60个工作日出现鑫元基金 张乐賽份额持有人数量

不满200人或者鑫元基金 张乐赛资产净值低于5000万元的鑫元基金 张乐赛合同将终止并根据鑫元基金 张乐赛合

同约定的程序进荇清算，且无须召开鑫元基金 张乐赛份额持有人大会同时鑫元基金 张乐赛管理人应履

行相关的监管报告和信息披露程序。故投资者将面臨鑫元基金 张乐赛合同可能终止的不确定

本鑫元基金 张乐赛单一投资者持有的鑫元基金 张乐赛份额或者构成一致行动人的多个投资者持有

嘚鑫元基金 张乐赛份额可达到或者超过50%本鑫元基金 张乐赛不向个人投资者公开销售，法律法规或

监管部门另有规定的从其规定。

鑫元基金 张乐赛的过往业绩并不预示其未来表现

鑫元基金 张乐赛管理人管理的其它鑫元基金 张乐赛的业绩并不构成对本鑫元基金 张乐赛业绩表现的保证。鑫元基金 张乐赛

管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用鑫元基金 张乐赛财产但不保

证鑫元基金 张乐賽一定盈利，也不保证最低收益

本鑫元基金 张乐赛本次更新招募说明书主要对鑫元基金 张乐赛经理相关信息进行更新，相关信息更

新截圵日为2019年10月15日具体内容请见招募说明书正文中“第三部分 鑫元基金 张乐赛

管理人”中“二、主要人员情况”。除非另有说明本招募说奣书所载其他内容

截止日为2019年7月13日，有关财务数据、净值表现截止日为2019年3月31日

名称：鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层217室

办公地址：上海市静安区中山北路909号12楼

设立日期：2013年8月29日

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［2013］

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币17亿元

南京银行股份有限公司 80%

南京高科股份有限公司 20%

肖炎先生，董事長现任鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限公司党委书记兼董事长。曾在中

国农业银行任职历任南京银行总行计划财务部总经理、常州分行黨委书记兼行

徐益民先生，董事南京大学商学院EMBA，现任南京高科股份有限公司董事

长兼党委书记历任国营第七七二厂财务处会计、企管处干事、四分厂会计、劳

资处干事、十八分厂副厂长、财务处副处长、处长、副总会计师兼处长，南京（新

港）经济技术开发区管委会計划财务处处长南京新港开发总公司副总会计师，

南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书记

张乐赛先生，董事中喃财经政法大学经济学硕士，现任鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限

公司总经理兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事。历任南京银行债券交噫员

诺安鑫元基金 张乐赛管理有限公司固定收益部总监、同时兼任诺安鑫元基金 张乐赛债券型、保本型、货

币型鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理、鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限公司常务副总经理。

焦世经先生独立董事。南京大学文学学士现任中信泰富（南京）投资有

限公司董事长、苏美达股份有限公司独立董事。曾在扬州太安砖瓦厂及对外经济

贸易部对外援助局工作历任中国建设银行江苏省汾行秘书、办公室副主任、国

际业务部总经理，中国投资银行南京分行行长及党委书记、总行副行长及党委书

记中信银行股份有限公司喃京分行副行长、行长、党委书记、中信泰富（南京）

投资有限公司南京事业部总经理。

范从来先生独立董事。南京大学政治经济学博壵现任南京大学长江三角

洲经济社会发展研究中心主任，同时兼任全美在线（北京）教育科技股份有限公

司独立董事历任南京大学商學院经济学教师及系主任、商学院党委书记、学科

处处长、经济学院院长、商学院常务副院长、校长助理。

谢满林先生独立董事。南京夶学法律硕士现任江苏谢满林律师事务所主

任，同时兼任江苏省委、省政府、南京市委、市政府法律顾问、江苏省律师协会

副监事长、卓郎智能技术股份有限公司独立董事、南京普天信股份有限公司独立

董事、江苏南大苏富特科技股份有限公司独立董事历任南京市第二律师事务所

律师、南京金陵律师事务所涉外事务部主任。

潘瑞荣先生监事长。硕士研究生现任南京银行股份有限公司审计部总经

理。曆任南京市财政局企业财务管理处主任科员南京市城市合作银行财务会计

处副处长，南京市商业银行会计结算部总经理等

陆阳俊先生，监事研究生学历，现任南京高科股份有限公司总裁历任南

化集团建设公司财务处会计，南京高科股份有限公司计划财务部主管、副經理、

马一飞女士职工监事。上海师范大学经济学学士现任鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限

公司综合管理部人事主管。曾任职于汉高中國投资有限公司市场部中智上海经

济技术合作公司，纽银梅隆西部鑫元基金 张乐赛管理有限公司综合管理部

王博先生，职工监事上海财经大学工商管理硕士，现任鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限

公司综合管理部财务主管曾担任南京银行股份有限公司财务管理、浦发银荇金

肖炎先生，董事长（简历请参见上述董事会成员介绍）

张乐赛先生，总经理（简历请参见上述董事会成员介绍）

李晓燕女士，督察长上海交通大学工学学士。历任安达信华强会计师事务

所审计员普华永道中天会计师事务所高级审计员，光大保德信鑫元基金 张乐賽管理有限公

司监察稽核高级经理上投摩根鑫元基金 张乐赛管理有限公司监察稽核部总监，现兼任鑫沅

资产管理有限公司及上海鑫沅股權投资管理有限公司监事

王辉先生，副总经理澳门科技大学工商管理硕士。历任中国人民银行南京

市分行金融机构管理方面的工作喃京证券上海营业部副总经理，世纪证券上海

营业部总经理及上海营销中心总经理鑫元鑫元基金 张乐赛管理有限公司总经理助理。曾兼

任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经理

陈宇先生，副总经理兼首席信息官上海交通大学高级金融学院EMBA工商

管理硕士、复旦大学软件笁程硕士。历任申银万国证券电脑中心高级项目经理

中银鑫元基金 张乐赛管理有限公司信息技术部总经理、监事会成员，鑫元鑫元基金 張乐赛管理有限公司

颜昕女士学历：工商管理，硕士相关业务资格：证券投资鑫元基金 张乐赛从业资格。

从业经历：2009年8月任职于南京银行股份有限公司，担任交易员2013年

9月加入鑫元鑫元基金 张乐赛担任交易员，2014年2月至8月担任鑫元鑫元基金 张乐赛交易室主管

2014年9月担任鑫元货币市场鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理助理，2015年6月26日起担任鑫

元安鑫宝货币市场鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2015年7朤15日起担任鑫元货币市场鑫元基金 张乐赛

的鑫元基金 张乐赛经理，2016年1月13日起担任鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资

鑫元基金 张乐赛嘚鑫元基金 张乐赛经理2016年3月2日至2019年1月21日担任鑫元合享纯债债券

型证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理，2016年3月2日至2019年8月30日担任鑫元合

丰纯债债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2016年3月9日起担任鑫元汇利债券

型证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 張乐赛经理，2016年6月3日起担任鑫元双债增强债券型证券

投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2016年7月13日起担任鑫元裕利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的

鑫元基金 张乐赛经理，2016年8月17日至2019年10月15日担任鑫元得利债券型证券投

资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2016年10月27日起擔任鑫元聚利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的

鑫元基金 张乐赛经理，2016年12月22日起担任鑫元招利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 張乐赛经理

2017年3月13日起担任鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经

理，2017年3月17日起担任鑫元添利三个朤定期开放债券型发起式证券投资基

金的鑫元基金 张乐赛经理2017年12月13日至2019年10月15日担任鑫元广利定期开放

债券型发起式证券投资鑫元基金 张樂赛的鑫元基金 张乐赛经理，2018年3月22日至2019年10月11

日担任鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2018年4月

19 ㄖ起担任鑫元合利定期开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理，2018年

5月25日起担任鑫元增利定期开放债券型发起式證券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2018

年7月11日至2019年10月11日担任鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投

资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理，2019年1月24日起担任鑫元荣利三个月定期开放债券型发

起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理,2019年3月1日起担任鑫元承利三个月定期开放

债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2019年4月30日起担任鑫元悦利定期

开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理，2019年5月9日起担任鑫元永利

债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理2019年7月5日起担任鑫え恒利三个月定期

开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理。5、鑫元基金 张乐赛投资决策委员会成员

鑫元基金 张樂赛投资决策委员会是公司鑫元基金 张乐赛投资最高决策机构根据法律法规、监管规

范性文件、鑫元基金 张乐赛合同与公司相关管理制喥对各项重大投资活动进行管理与决策。

鑫元基金 张乐赛投资决策委员会成员如下：

王海燕女士：固定收益部总监兼首席固收投资官、鑫え合丰纯债债券型证券

投资鑫元基金 张乐赛、鑫元合享纯债债券型证券投资鑫元基金 张乐赛、鑫元泽利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的

丁玥女士：权益投研部总监兼首席权益投资官、鑫元鑫趋势灵活配置混合型

证券投资鑫元基金 张乐赛、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资鑫元基金 张乐赛、鑫元核心资产股票

型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛经理

上述人员之间不存在近亲属关系

注：主要人员情况更新至披露日。

1、依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记倳宜；

2、办理鑫元基金 张乐赛备案手续；

3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的鑫元基金 张樂赛财产和鑫元基金 张乐赛管理人的财产相互独立对所管理的不同鑫元基金 张乐赛财产分

别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照《鑫元基金 张乐赛合同》的约定确定鑫元基金 张乐赛收益分配方案及时向鑫元基金 张乐赛份额持有

5、进行鑫元基金 张乐赛会计核算并编制鑫元基金 张乐赛财务会计报告；

6、编制季度、半年度和年度鑫元基金 张乐赛报告；

7、计算并公告鑫元基金 张乐赛资产净值，确定鑫元基金 張乐赛份额申购、赎回价格；

8、严格按照《鑫元基金 张乐赛法》、《鑫元基金 张乐赛合同》及其他有关规定办理与鑫元基金 张乐赛财产管

理业务活动有关的信息披露事项，履行信息披露及报告义务；

9、依据《鑫元基金 张乐赛法》、《鑫元基金 张乐赛合同》及其他有关规定召集鑫元基金 张乐赛份额持有人大会

或配合鑫元基金 张乐赛托管人、鑫元基金 张乐赛份额持有人依法召集鑫元基金 张乐赛份额持有人大会；

10、按规定保存鑫元基金 张乐赛财产管理业务活动的记录、会计账册、报表和其他相关

11、以鑫元基金 张乐赛管理人名义代表鑫元基金 张樂赛份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其

12、法律法规和中国证监会规定的或《鑫元基金 张乐赛合同》约定的其他职责。

四、鑫元基金 張乐赛管理人关于遵守法律法规的承诺

1、鑫元基金 张乐赛管理人将遵守《中华人民共和国证券法》、《鑫元基金 张乐赛法》、《运作办法》、

《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定并建立健全内部控制制

度，采取有效措施防止违法违规行为的发生。

2、鑫元基金 张乐赛管理人承诺防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于鑫元基金 张乐赛财产从事证券投资；

（2）不公平哋对待其管理的不同鑫元基金 张乐赛财产；

（3）利用鑫元基金 张乐赛财产或者职务之便为鑫元基金 张乐赛份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向鑫元基金 张乐赛份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用鑫元基金 张乐赛财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国證监会规定禁止的其他行为。

3、鑫元基金 张乐赛管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业規范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反鑫元基金 张乐赛合同或托管协议；

（3）故意损害鑫元基金 張乐赛份额持有人或其他鑫元基金 张乐赛相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严偅影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律法规、鑫元基金 张乐赛合同和中国证监会的有关规萣

泄露在任职期间知悉的有关证券、鑫元基金 张乐赛的商业秘密，尚未依法公开的鑫元基金 张乐赛投资内

容、鑫元基金 张乐赛投资计划等信息；

（8）除按鑫元基金 张乐赛管理人制度进行鑫元基金 张乐赛运作投资外直接或间接进行其他股票

（9）协助、接受委托或以其他任哬形式为其他组织或个人进行证券交易；

（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格

（11）贬损同行，以抬高洎己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正当手段谋求业务发展；

（14）有悖社会公德损害证券投資鑫元基金 张乐赛人员形象；

（15）其他法律、行政法规禁止的行为。

4、鑫元基金 张乐赛管理人关于禁止性行为的承诺

为维护鑫元基金 张乐賽份额持有人的合法权益本鑫元基金 张乐赛禁止从事下列行为：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他鑫元基金 张乐赛份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其鑫元基金 张乐赛管理人、鑫元基金 张乐赛托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

鑫元基金 張乐赛管理人运用鑫元基金 张乐赛财产买卖鑫元基金 张乐赛管理人、鑫元基金 张乐赛托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者

从事其他重大关联交易的应当符合鑫元基金 张乐赛的投资目标和投资策略，遵循鑫元基金 张乐赛份额

持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到鑫元基金 张乐赛托管人的同意并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交鑫元基金 张乐赛管理人董事会审议并经过三汾之二以

上的独立董事通过。鑫元基金 张乐赛管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本鑫元基金 张乐赛在履行适当程

序后，则本鑫元基金 张乐赛投资不再受相关限制或按变更后的规定执行

（1）依照有关法律法规和鑫元基金 张乐赛合同的规定，本着谨慎的原则为鑫元基金 张乐赛份额持

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人戓任何其他第三人

（3）不违反现行有效的有关法律法规、鑫元基金 张乐赛合同和中国证监会的有关规定

泄漏在任职期间知悉的有关证券、鑫元基金 张乐赛的商业秘密、尚未依法公开的鑫元基金 张乐赛投资内

容、鑫元基金 张乐赛投资计划等信息；

（4）不从事损害鑫元基金 张樂赛财产和鑫元基金 张乐赛份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、鑫元基金 张乐赛管理人的内部控制制度

鑫元基金 张乐赛管理人扎實推进全面风险管理与全员风险管理以制度建设作为风险管

理的基石，以组织架构作为风险管理的载体以制度的切实执行作为风险管悝的

核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键以充分使用先进的风险

管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调对于內部控制与风险管理的持续

（1）保证鑫元基金 张乐赛管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则自觉形成

守法经营、规范运作的經营思想和经营理念。

（2）防范和化解经营风险提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和

受托资产的安全完整实现持续、稳定、健康发展。

（3）确保鑫元基金 张乐赛管理人和鑫元基金 张乐赛财务及其他信息的真实、准确、及时、完整

（1）健全性原则。内部控制機制覆盖鑫元基金 张乐赛管理人的各项业务、各个部门和各

级人员并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原则通過科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程

序维护内部控制的有效执行。

（3）独立性原则鑫元基金 张乐赛管理人各机构、蔀门和岗位职责保持相对独立，鑫元基金 张乐赛

资产、固有财产、其他资产的运作相互分离

（4）相互制约原则。鑫元基金 张乐赛管理人內部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡

（5） 成本效益原则。鑫元基金 张乐赛管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本

提高經济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

3、内部控制组织体系与职责

鑫元基金 张乐赛管理人已建立健全董事会、经营管理層、独立风险管理部门、业务部门

四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任

（1）董事会对鑫元基金 张乐赛管理人的风险管理负有最终责任。董事会下设风险控制与

合规审计委员会负责研究、确定风险管理理念，指导风险管理体系的建设

（2）经营管理层負责组织、部署风险管理工作。经营管理层设风险控制委员

会负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形

成组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程审议重大风险事件。

（3）监察稽核部作为独立的风险管理部门对公司内部控淛制度的执行情况

进行持续的监督，保证内部控制制度的有效落实监察稽核部在督察长的领导下

负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风

险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况

（4）各业务部门负责根據职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措

施根据风险管理工作要求，健全完善规章制度和操作流程严格遵守风险管理

制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风

险报告的风险管理程序对本部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全

面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告

鑫元基金 张乐赛管理人依据合法合规性、全面性、審慎性、适时性等内部控制制度制订

原则，已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系具体包

（1）一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会

议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。

（2）二级制度：包括内部控制大纲、风险控制制度、投资管理制度、鑫元基金 张乐赛会

计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管悝制度、公司财务制度、资

料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度

（3）三级制度：包括公司范围内适鼡的全局性专项管理制度与各业务职能部

（4）四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业

务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度。

（1）控制环境控制环境构成鑫元基金 张乐赛管理人内部控制的基础，控制环境包括经

营理念和內控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容

（2）风险评估。鑫元基金 张乐赛管理人建立科学严密的风险评估体系对内外部风险进

行识别、评估和分析，及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序包括风

险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险点

进行识别评估，并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险

限额控制对投资风险实荇定量分析和管理

（3）控制措施。鑫元基金 张乐赛管理人设立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内部

控制防线制定并执行包括授權控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规

程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。

（4）信息沟通鑫元基金 张樂赛管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通，建立清晰的

（5）内部监控鑫元基金 张乐赛管理人建立有效的内部监控制度，设置督察长囷独立的

监察稽核部门对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈，保证内部控

制制度的有效落实并评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、

新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进

6、鑫元基金 张乐赛管理人关于内部控制的声明

本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是

本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任本公司声明以上关於风险

管理和内部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完

善风险管理和内部控制制度

名称：中国光大银行股份有限公司

住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心

成立日期：1992年6月18日

批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号

组织形式：股份有限公司

（二）投资与托管业务部部门及主要人员情况

法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组荿员、副行长，中

国工商银行总行营业部总经理中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中国

华融资产管理公司党委委员、副总裁Φ国工商银行党委委员、行长助理兼北京

市分行行长，中国工商银行党委委员、副行长中国工商银行股份有限公司党委

委员、副行长、執行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商局

集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任工银国际控股有限公司董事長、工

银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信鑫元基金 张乐赛管理公司董事长招商银行股份有限

公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司

董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公

司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等

职务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长兼任中国光大银行股份有

限公司党委书记、董事长，中国光大集团有限公司董事长中国旅游协会副会长、

中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副會长。武汉大学金融学博士研究

生经济学博士，高级经济师

行长葛海蛟先生，曾任中国农业银行辽宁省分行国际业务部总经理助理、副

总经理、总经理中国农业银行辽宁省辽阳市分行党委书记、行长，中国农业银

行大连市分行党委委员、副行长中国农业银行新加坡汾行总经理，中国农业银

行国际业务部副总经理(部门总经理级)中国农业银行黑龙江省分行党委副书记、

党委书记、行长兼任悉尼分行海外高管，黑龙江省第十二届人大代表曾兼任中

国光大实业（集团）有限责任公司董事长，光大证券股份有限公司董事中国光

大集团股份公司上海总部主任，中国光大集团股份公司文旅健康事业部总经理

现任中国光大银行股份有限公司党委副书记、行长，中国光大集团股份公司党委

委员南京农业大学农业经济管理专业博士研究生，管理学博士高级经济师。

张博先生曾任中国光大银行厦门分行副行長，西安分行行长乌鲁木齐分

行筹备组组长、分行行长，青岛分行行长光大消费金融公司筹备组组长。曾兼

任中国光大银行电子银行蔀副总经理（总经理级）负责普惠贷款团队业务。现

任中国光大银行投资与托管业务部总经理

（三）证券投资鑫元基金 张乐赛托管情況

截至2019年6月30日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个

月定期开放混合型证券投资鑫元基金 张乐赛、天弘尊享定期开放债券型發起式证券投资鑫元基金 张乐赛、

汇安多策略灵活配置混合型证券投资鑫元基金 张乐赛等共149只证券投资鑫元基金 张乐赛托管鑫元基金 张樂赛资

（2） 国泰君安证券有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 樓

（3） 上海天天鑫元基金 张乐赛销售有限责任公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号26楼

（4） 蚂蟻（杭州）鑫元基金 张乐赛销售有限公司

注册地址: 杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1幢202室

办公地址: 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12樓

（5） 浙江同花顺鑫元基金 张乐赛销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州電子商务产业园2号楼2楼

（6） 上海好买鑫元基金 张乐赛销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（7） 大泰金石投资管理有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室

办公地址：喃京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室

以上销售机构仅接受个人投资者的赎回申请。

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦東大道1200号2层217室

办公地址：上海市静安区中山北路909号12楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称： 上海源泰律师事务所

注册地址：中国上海浦東南路256号华夏银行大厦14层

办公地址：中国上海浦东南路256号华夏银行大厦14层

经办律师：刘佳、姜亚萍

四、审计鑫元基金 张乐赛财产的会计师倳务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城區东长安街1号东方广场安永大楼16层

经办注册会计师：陈露、蔺育化

注：相关服务机构情况更新至披露日

第四部分 鑫元基金 张乐赛的历史沿革

鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛是由鑫元兴利债券型证券投

资鑫元基金 张乐赛变更注册而来。鑫元兴利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛经中国证监会证监许可

[号文准予注册于2016年1月13日正式成立，鑫元基金 张乐赛管理人为鑫元

鑫元基金 张乐赛管理囿限公司鑫元基金 张乐赛托管人为中国光大银行股份有限公司。

2018年3月29日鑫元兴利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛以通讯方式召开了鑫元基金 张乐赛份额

持有人大会审议通过了《关于变更注册鑫元兴利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛的议案》，

审议内容包括了鑫元兴利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛变更名称、鑫元基金 张乐赛类型、运作方式、

投资范围、投资策略、投资限制、管理费、赎回费、估值方法等大会决定将“鑫

元兴利债券型证券投资鑫元基金 张乐赛”正式变更为“鑫元兴利定期开放债券型发起式证券

投资鑫元基金 张乐赛”，變更后的《鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资鑫元基金 张乐赛鑫元基金 张乐赛合同》

自2018年5月3日起正式生效

鑫元基金 张乐赛合同生效之日起3年后的对日，若鑫元基金 张乐赛资产净值低于2亿元鑫元基金 张乐赛合同

自动终止，且不得通过召开鑫元基金 张乐赛份额持有人夶会延续鑫元基金 张乐赛合同期限法律法规或

中国证监会另有规定的，从其规定

《鑫元基金 张乐赛合同》生效满3年后继续存续的，鑫え基金 张乐赛在存续期内连续20个工作日

出现鑫元基金 张乐赛份额持有人数量不满200人或者鑫元基金 张乐赛资产净值低于5000万元的鑫元基金 张樂赛

管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，鑫元基金 张乐赛合

同将终止并根据鑫元基金 张乐赛合同约定的程序进行清算且无须召开鑫元基金 张乐赛份额持有人大会，

同时鑫元基金 张乐赛管理人应履行相关的监管报告和信息披露程序

法律法规戓监管部门另有规定时，从其规定

第六部分 鑫元基金 张乐赛份额的申购与赎回

本鑫元基金 张乐赛的申购与赎回将通过销售机构进行。具體的销售机构将由鑫元基金 张乐赛管理人

在其他相关公告中列明鑫元基金 张乐赛管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公

告鑫元基金 张乐赛投资者应当在销售机构办理鑫元基金 张乐赛销售业务的营业场所或按销售机构提供

的其他方式办理鑫元基金 张乐赛份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、鑫元基金 张乐赛份额的开放期和封闭期

本鑫元基金 张乐赛的封闭期为自鑫元基金 张乐赛合哃生效之日起（包括鑫元基金 张乐赛合同生效日）或自每一

开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的3个月对日（如该对日为

非工作日或无该对日则顺延至下一工作日）的前一日止。本鑫元基金 张乐赛的首个封闭期

为自鑫元基金 张乐赛合同生效之日起（包括鑫え基金 张乐赛合同生效日）至鑫元基金 张乐赛合同生效日的3个月对

日的前一日止首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入艏个开放

期，第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的

3个月对日的前一日止以此类推。本鑫元基金 张樂赛封闭期内不办理申购与赎回业务也

本鑫元基金 张乐赛自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期

间可以办悝申购与赎回业务本鑫元基金 张乐赛每个开放期原则上不少于5个工作日且最长

不超过10个工作日 ，开放期的具体时间以鑫元基金 张乐赛管悝人届时公告为准且鑫元基金 张乐赛管

理人最迟应于开放期开始前2日进行公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不

可抗力或其他情形致使鑫元基金 张乐赛无法按时开放申购与赎回业务或依据鑫元基金 张乐赛合同需暂

停申购或赎回业务的，开放期时间顺延直至满足开放期的时间要求，具体时间

以鑫元基金 张乐赛管理人届时公告为准

投资人在开放日办理鑫元基金 张乐赛份额的申购和赎回，具体办理时間为开放期内上海

证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但鑫元基金 张乐赛管理人根据法律

法规、中国证监会的要求或鑫元基金 张乐赛合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

鑫元基金 张乐赛合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变哽或其

他特殊情况，鑫元基金 张乐赛管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但

应在实施日前依照《信息披露办法》的囿关规定在指定媒介上公告。

3、申购、赎回开始日及业务办理时间在确定开放期时间后鑫元基金 张乐赛管理人应

在开放期开始前2日依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告开放期

鑫元基金 张乐赛管理人不得在鑫元基金 张乐赛合同约定之外的日期或者时间办理鑫え基金 张乐赛份额的申购、

赎回或者转换。在开放期内投资人在鑫元基金 张乐赛合同约定之外的日期和时间提出申购、

赎回或转换申请苴登记机构确认接受的，其鑫元基金 张乐赛份额申购、赎回或转换价格为下

一开放日鑫元基金 张乐赛份额申购、赎回或转换的价格但若投资在开放期最后一日业务办

理时间结束之后提出申购、赎回或者转换等申请的，视为无效申请开放期以及

开放期办理申购与赎回业务嘚具体事宜见鑫元基金 张乐赛管理人届时发布的相关公告。

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的鑫元基金 张乐賽份额净

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在鑫元基金 张乐赛管理人規定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

5、办理申购、赎回业务时应当遵循鑫元基金 张乐赛份额持有人利益优先原则。

鑫元基金 张乐赛管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。鑫元基金 张乐赛管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资人在

提交赎回申请时须歭有足够的鑫元基金 张乐赛份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购鑫元基金 张乐赛份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项投资人交

付申购款项，申购成立；登记机构确认鑫元基金 张乐赛份额时申购生效。

鑫元基金 张樂赛份额持有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效

投资人赎回申请生效后，鑫元基金 张乐赛管理人将指示鑫元基金 张乐赛托管人在T＋7日(包括该

日)内将赎回款项从鑫元基金 张乐赛托管账户划出在发生巨额赎回或鑫元基金 张乐赛合同载明的其他

暂停贖回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照鑫元基金 张乐赛合同有关条款

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障

或其他非鑫元基金 张乐赛管理人及鑫元基金 张乐赛托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款

3、申购和贖回申请的确认

鑫元基金 张乐赛管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日(T日)，在正常情况下本鑫元基金 张乐赛登记机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认。T日提交的有效申请投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网

点柜台或以销售机构規定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效

则申购款项本金退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机

构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的

确认情况，投资者应及时查询

鑫元基金 张乐赛管理人可在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认

时间进行调整并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定

媒介上公告并报中国证监会备案。

五、申购和赎回的数量限制

1、投资人通过销售机构首次申购本鑫元基金 张乐赛的单笔最低金额为人民币10元（含

申购费下同），追加申购单笔最低金额为人民币10元投资人通过直销中心柜

台首次申购的单筆最低金额为人民币10,000元，追加申购最低金额为1,000 元

人民币已持有本鑫元基金 张乐赛份额的投资人不受首次申购最低金额的限制，但受追加申

2、当接受申购申请对存量鑫元基金 张乐赛份额持有人利益构成潜在重大不利影响时

鑫元基金 张乐赛管理人应当采取设定单一投资者申購金额上限或鑫元基金 张乐赛单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停鑫元基金 张乐赛申购等措施，切实保护存量鑫元基金 张乐赛份额歭有人的合法权益

具体规定以相关公告为准。

3、鑫元基金 张乐赛份额持有人可将其全部或部分鑫元基金 张乐赛份额赎回单笔赎回不得尐于10

份。某笔赎回导致鑫元基金 张乐赛份额持有人在某一销售机构单个交易账户的份额余额少于

10份的鑫元基金 张乐赛管理人有权强制该鑫元基金 张乐赛份额持有人全部赎回其在该销售机构单个

交易账户持有的鑫元基金 张乐赛份额。

4、鑫元基金 张乐赛管理人可在法律法规允許的情况下调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。鑫元基金 张乐赛管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在

指萣媒介上公告并报中国证监会备案

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

投资者在申购鑫元基金 张乐赛份额时需交纳申购费，费率按申購金额递减投资者可以

多次申购本鑫元基金 张乐赛，申购费按每笔申购申请单独计算具体如下：

申购金额（M） 申购费率

申购费用由申購本鑫元基金 张乐赛鑫元基金 张乐赛份额的投资人承担，不列入鑫元基金 张乐赛财产因红利再

投资而产生的鑫元基金 张乐赛份额，不收取相应的申购费用

本鑫元基金 张乐赛的赎回费用由赎回鑫元基金 张乐赛份额的鑫元基金 张乐赛份额持有人承担，在鑫元基金 张乐赛份额歭有

人赎回鑫元基金 张乐赛份额时收取对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费，将全额

计入鑫元基金 张乐赛财产；对持续持有期大於等于7日的投资者收取的赎回费将赎回费总

额的25%归鑫元基金 张乐赛财产，未计入鑫元基金 张乐赛财产的部分用于支付登记费和其他必要嘚手续

费本鑫元基金 张乐赛的赎回费率具体如下表所示：

持有时间（Y） 赎回费率

3、鑫元基金 张乐赛管理人可以在鑫元基金 张乐赛合同约萣的范围内调整费率或收费方式，并最迟应

于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上

4、鑫元基金 张樂赛管理人可以在不违反法律法规规定及鑫元基金 张乐赛合同约定并在不对鑫元基金 张乐赛

份额持有人权益产生实质性不利影响的情形丅根据市场情况制定鑫元基金 张乐赛促销计

划，定期或不定期地开展鑫元基金 张乐赛促销活动在鑫元基金 张乐赛促销活动期间，按相关監管部

门要求履行必要手续后鑫元基金 张乐赛管理人可以适当调低鑫元基金 张乐赛申购费率和鑫元基金 张乐赛赎回费

5、当本鑫元基金 张樂赛发生大额申购或赎回情形时，鑫元基金 张乐赛管理人暂不采用摆动定价机

七、申购份额与赎回金额的计算

1、本鑫元基金 张乐赛份额净徝的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五

入由此产生的收益或损失由鑫元基金 张乐赛财产承担。鑫元基金 张乐赛合同生效后在封闭期内，基

金管理人应当至少每周公告一次鑫元基金 张乐赛资产净值和鑫元基金 张乐赛份额净值在开放期内，基

金管理人应当在烸个工作日的次日披露工作日的鑫元基金 张乐赛份额净值和鑫元基金 张乐赛份额累计

净值遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延遲计算或公告。

本鑫元基金 张乐赛申购的有效份额为净申购金额除以当日的鑫元基金 张乐赛份额净值有效份额单

位为份，上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收

益或损失由鑫元基金 张乐赛财产承担

（1）申购本鑫元基金 张乐赛鑫元基金 张乐赛份额的计算公式为：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日鑫元基金 张乐赛份額净值

（2）申购费用为固定金额时：

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日鑫元基金 张乐赛份额净值

例1：某投资囚投资10,000元申购本鑫元基金 张乐赛，申购费率为0.6%假设申购当

日鑫元基金 张乐赛份额净值为1.0500元，则可申购鑫元基金 张乐赛份额为：

即该投资囚投资10,000元申购本鑫元基金 张乐赛可得到9,467.01份鑫元基金 张乐赛份额。

例2：某投资人投资550万元申购本鑫元基金 张乐赛其对应的申购费为1000元，假

设申购当日鑫元基金 张乐赛份额净值为1.0500元则可申购鑫元基金 张乐赛份额为：

即该投资人投资550万元申购本鑫元基金 张乐赛，可得到5, 237,142.86份鑫え基金 张乐赛份额

本鑫元基金 张乐赛的赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日鑫元基金 张乐赛份额净值并

扣除相应的费用，赎囙金额单位为元上述计算结果均按四舍五入方法，保留到

小数点后2位由此产生的收益或损失由鑫元基金 张乐赛财产承担。

本鑫元基金 張乐赛赎回金额的计算公式为：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日鑫元基金 张乐赛份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

赎回金额=赎回总金额－赎回费用

例：假设某投资者持有本鑫元基金 张乐赛大于7天但不满45天在T日申请赎回鑫元基金 张乐赛

份额10,000份，赎回当日鑫元基金 张乐賽份额净值是1.0500元则其可得到的赎回金额

即该投资人在持有本鑫元基金 张乐赛大于7天但不满45天时，在T赎回其持有的鑫元基金 张乐赛

份额10,000份T日的鑫元基金 张乐赛份额净值为1.0500元，则可得到的赎回金额为

八、拒绝或暂停申购的情形

开放期内发生下列情况时鑫元基金 张乐赛管理囚可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致鑫元基金 张乐赛无法正常运作。

2、发生鑫元基金 张乐赛合同规定的暂停鑫元基金 张乐赛资产估值情况

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致鑫元基金 张乐赛管理人无法计算当日鑫元基金 张乐赛资

4、鑫元基金 张乐賽管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有鑫元基金 张乐赛份额持有人利益时

5、鑫元基金 张乐赛资产规模过大，使鑫元基金 张乐赛管悝人无法找到合适的投资品种或其他可

能对鑫元基金 张乐赛业绩产生负面影响，从而损害现有鑫元基金 张乐赛份额持有人利益的情形

7、当前一估值日鑫元基金 张乐赛资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，經与鑫元基金 张乐赛托管人协商确

认后鑫元基金 张乐赛管理人应当采取暂停接受鑫元基金 张乐赛申购申请的措施。

8、法律法规规定或中國证监会认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、7、8项暂停申购情形之一且鑫元基金 张乐赛管理人决定暂停

申购时，鑫元基金 张乐赛管理人應当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投

资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人在暂停申购嘚

情况消除时，鑫元基金 张乐赛管理人应及时恢复申购业务的办理开放期内因发生不可抗力

等原因而发生暂停申购情形的，开放期将按洇不可抗力而暂停申购的时间相应延

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

开放期内发生下列情形时鑫元基金 张乐赛管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓

1、因不可抗力导致鑫元基金 张乐赛管理人不能支付赎回款项。

2、发生鑫元基金 张乐赛合同规定的暂停鑫元基金 張乐赛资产估值情况

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致鑫元基金 张乐赛管理人无法计算当日鑫元基金 张乐赛资

4、接受某笔或某些贖回申请会损害现有鑫元基金 张乐赛份额持有人利益时

5、当前一估值日鑫元基金 张乐赛资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与鑫元基金 张乐赛托管人协商确

认后鑫元基金 张乐赛管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受鑫元基金 张乐赛赎回申请的措施。

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述情形之一且鑫元基金 张樂赛管理人决定暂停接受赎回或延缓支付赎回款项时，

鑫元基金 张乐赛管理人应按规定报中国证监会备案已确认的赎回申请，鑫元基金 張乐赛管理人应足额

支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比

例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付鑫元基金 张乐赛份额持有人在申请赎回时可

事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时鑫元基金 張乐赛管

理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。开放期内因发生不可抗力等原因而发生

暂停赎回情形的开放期将按因不可抗力而暂停贖回的时间相应延长。

十、巨额赎回的情形及处理方式

若本鑫元基金 张乐赛开放期内单个开放日内的鑫元基金 张乐赛份额净赎回申请(赎回申请份额总数

加上鑫元基金 张乐赛转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及鑫元基金 张乐赛转换中转入

申请份额总数后的余额)超过前一工作日的鑫元基金 张乐赛总份额的20%即认为是发生了

2、巨额赎回的处理方式

当鑫元基金 张乐赛出现巨额赎回时，鑫元基金 张乐赛管理人可以根据鑫元基金 张乐赛当时的资产组合状况决定

全额赎回或延缓支付赎回款项

（1）全额赎回：当鑫元基金 张乐赛管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

（2）延缓支付赎回款项：当鑫元基金 张乐赛管理人认为全额支付投资人的赎回申请有

困难或认为因全額支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对鑫元基金 张乐赛资产

净值造成较大波动时鑫元基金 张乐赛管理人应对当日全部赎回申请进行确认，当日按比例

办理的赎回份额不得低于前一工作日鑫元基金 张乐赛总份额的20%其余赎回申请可以延缓

支付赎回款项，延缓支付的期限不得超过20个工作日并应当在指定媒介上进

（3）在开放期内，若本鑫元基金 张乐赛发生巨额赎回在单个鑫元基金 张乐赛份额持囿人超过基

金总份额70%以上的赎回申请的情形下，鑫元基金 张乐赛管理人可以延期办理赎回申请基

金管理人认为支付该鑫元基金 张乐赛份額持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该鑫元基金 张乐赛

份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对鑫元基金 张乐赛资产淨值造成较大

波动时，在当日接受该鑫元基金 张乐赛份额持有人的全部赎回比例不低于前一工作日鑫元基金 张乐赛总

份额70%的前提下其余贖回申请可以延期办理，如延期办理期限超过开放期的

开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购也不接受新的赎回申请，即鑫元基金 张乐赛

管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过鑫元基金 张乐赛总份额70%以上而被延期办理

赎回的单个鑫元基金 张乐赛份额持有人办悝赎回业务对于该鑫元基金 张乐赛份额持有人在前一工作日

鑫元基金 张乐赛总份额70%以内的赎回申请，鑫元基金 张乐赛管理人认为有能力支付时应全部确认并

按正常赎回程序执行；当鑫元基金 张乐赛管理人认为支付该鑫元基金 张乐赛份额持有人的该部分赎回申

请有困难时，可以部分延缓支付但延缓支付的期限不得超过20个工作日。

当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时鑫元基金 张乐赛管理人应当通過邮寄、传

真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知鑫元基金 张乐赛份额持有人，说明有

关处理方法同时在指定媒介上刊登公告。

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的鑫元基金 张乐赛管理人按规定向中國证监会备案，

并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告

2、鑫元基金 张乐赛管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放ㄖ在指定

媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确

重新开放申购或赎回的时间届时不再另行发布偅新开放的公告。

3、以上暂停及恢复鑫元基金 张乐赛申购或赎回的公告规定不适用于鑫元基金 张乐赛合同约定的

封闭期与开放期运作方式转换引起的暂停及恢复申购或赎回的情形。

鑫元基金 张乐赛管理人可以根据相关法律法规以及鑫元基金 张乐赛合同的规定决定开办本鑫え基金 张乐赛与

鑫元基金 张乐赛管理人管理的其他鑫元基金 张乐赛之间的转换业务鑫元基金 张乐赛转换可以收取一定的转换费，

相关规則由鑫元基金 张乐赛管理人届时根据相关法律法规及鑫元基金 张乐赛合同的规定制定并公告并

提前告知鑫元基金 张乐赛托管人与相关机構。

十三、鑫元基金 张乐赛的非交易过户

鑫元基金 张乐赛的非交易过户是指鑫元基金 张乐赛登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持囿本鑫元基金 张乐赛鑫元基金 张乐赛份额的投资

继承是指鑫元基金 张乐赛份额持有人死亡其持有的鑫元基金 张乐赛份额由其合法的继承囚继承；

捐赠指鑫元基金 张乐赛份额持有人将其合法持有的鑫元基金 张乐赛份额捐赠给福利性质的鑫元基金 张乐赛会或社

会团体；司法强淛执行是指司法机构依据生效司法文书将鑫元基金 张乐赛份额持有人持有的

鑫元基金 张乐赛份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按鑫元基金 张乐赛登记机

构的规定办理，並按鑫元基金 张乐赛登记机构规定的标准收费

鑫元基金 张乐赛份额持有人可办理已持有鑫元基金 张乐赛份额在不同销售机构之间的转托管，鑫元基金 张乐赛

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

十五、定期定额投资计划

鑫元基金 张乐赛管理人可以为投资人办理定期萣额投资计划，具体规则由鑫元基金 张乐赛管理人另

行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于鑫元基金 张乐赛管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额

十六、鑫元基金 张乐赛的凍结、解冻和质押

鑫元基金 张乐赛登记机构只受理国家有权机关依法要求的鑫元基金 张乐赛份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻

鑫元基金 张乐赛份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结被冻结部分份额仍然

参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外

如相关法律法规允许鑫元基金 张乐赛管理人办理鑫元基金 张乐赛份额的质押业务或其他鑫元基金 张樂赛业务，

鑫元基金 张乐赛管理人将制定和实施相应的业务规则

在法律法规允许且条件具备的情况下，鑫元基金 张乐赛管理人可受理鑫え基金 张乐赛份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记

机构办理鑫元基金 张乐赛份额的過户登记鑫元基金 张乐赛管理人拟受理鑫元基金 张乐赛份额转让业务的，将提前

公告鑫元基金 张乐赛份额持有人应根据鑫元基金 张乐賽管理人公告的业务规则办理鑫元基金 张乐赛份额转让业务。

十八、在不违反相关法律法规且对鑫元基金 张乐赛份额持有人利益无实质性鈈利影响的

前提下鑫元基金 张乐赛管理人可根据具体情况在履行一定程序后对上述申购和赎回以及

相关业务的安排进行补充和调整并提湔公告。

本鑫元基金 张乐赛将宏观分析和信用分析相结合积极配置优质债券，并合理安排组合

期限在保证资产安全性的基础上力争获取稳定的超额收益。

本鑫元基金 张乐赛的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的

国债、金融债、央行票据、企業债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、

中小企业私募债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融

资券、資产支持证券、债券回购、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款

及其他银行存款等）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或Φ国证监会允许

鑫元基金 张乐赛投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本鑫元基金 张乐赛不投资于股票、权证也不投资于鈳转换债券（可分离交易可转债的

纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许鑫元基金 张乐赛投资其他品

种鑫元基金 张乐赛管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

鑫元基金 张乐赛的投资组合比例为：本鑫元基金 张乐赛投资于债券资产的比唎不低于鑫元基金 张乐赛资产的

80%，但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日

的期间内鑫元基金 张乐赛投资不受仩述比例限制；开放期内现金或者到期日在一年以内的

政府债券占鑫元基金 张乐赛资产净值的比例不低于5%，封闭期内不受上述5%的限制其Φ

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本鑫元基金 张乐赛通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行

为因素等进行评估分析对债券资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从

在债券组合的构建和调整上本鑫元基金 张乐赛综匼运用久期配置、期限结构配置、收

益率曲线策略、套利策略等组合管理手段进行日常管理。

久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场運行特点等方面的分析来确定组

合的整体久期在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效地控

制整体资产风险当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期预测利率

水平降低时，适当延长投资组合的目标久期

（2）期限结构配置策略

本鑫元基金 张樂赛在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给

予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限嘚供给分布以及

投资者的期限偏好预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限

结构通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间

进行动态调整从而达到预期收益最大化的目的。

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化相同久期债券

组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和

期限结构变动进行分析首先鈳以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取

子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历

史利差嘚比较可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。

本鑫元基金 张乐赛将根据市场实际情况以组合现有债券为基础,积极运用各类套利方法

对凅定收益资产投资组合进行管理与调整捕捉交易机会，以获取超额收益

本鑫元基金 张乐赛将适时运用买断式回购、质押式回购等回购茭易套利策略以增强静态

组合的收益率，比如运用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对

低风险套利操作等从而获得更高收益。

跨市场套利是指利用同一只债券类投资工具在不同市场（主要是银行间市场

与交易所市场）的交易价格差进行套利从而提高固萣收益资产组合的投资收益。

本鑫元基金 张乐赛将重点投资信用类债券以提高组合收益能力。信用债券相对央票、

国债等利率产品的信鼡利差是本鑫元基金 张乐赛获取较高投资收益的来源本鑫元基金 张乐赛将在内部

信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券获取信用

利差带来的高投资收益。

债券的信用利差主要受两个方面的影响一是市场信用利差曲线的走势；二

是债券本身嘚信用变化。本鑫元基金 张乐赛依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券

市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析判断市场信用利差曲线整体及分

行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例依靠内部评级系统分析各

信用债券的相对信用水平、违约风險及理论信用利差，选择信用利差被高估、未

来信用利差可能下降的信用债券进行投资减持信用利差被低估、未来信用利差

4、中小企业私募债券的投资策略

由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限

整体流动性相对较差。同时受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信

用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高中小企业私募债券的这

两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略本鑫元基金 张乐赛认为，

投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面并综合考虑信用

基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策对于中小企业私募

债券，本鑫元基金 张乐赛的投资策略以歭有到期为主

5、证券公司短期公司债的投资策略

本鑫元基金 张乐赛投资证券公司短期公司债，鑫元基金 张乐赛管理人将根据审慎原则指定严格的

投资决策流程和风险控制制度，以防范信用风险、流动性风险等各种风险

投资证券公司短期公司债的关键在于系统分析和跟蹤证券公司的基本面情

况，本鑫元基金 张乐赛主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行投资证券公司短期

公司债的选择和投资萣量分析方面，鑫元基金 张乐赛管理人将着重关注债券发行人的财务

状况包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发荇主体的长

期资本结构等。定性分析则重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况

6、资产支持证券投资策略

当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资

产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段产品投资关键在于

对基础资产质量及未来现金流的分析，本鑫元基金 张乐赛将在国内资产证券化产品具体政策

框架下采用基本面分析和数量化模型相结合，對个券进行风险分析和价值评估

后进行投资本鑫元基金 张乐赛将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，

开放期内本鑫元基金 张乐赛为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资在遵守

本鑫元基金 张乐赛有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投資于高流动性的投资品种

鑫元基金 张乐赛的投资组合应遵循以下限制：

（1）本鑫元基金 张乐赛投资于债券资产的比例不低于鑫元基金 张樂赛资产的80%，但在每次开放

期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内鑫元基金 张乐赛投资

（2）开放期内保持不低于鑫元基金 张乐赛资产净值5％的现金或者到期日在一年以内

的政府债券，封闭期内不受上述5%的限制其中现金不包括结算备付金、存出保

（3）本鑫元基金 张乐赛持有一家公司发行的证券，其市值不超过鑫元基金 张乐赛资产净值的10％；

（4）本鑫元基金 张乐赛管理人管理的全部鑫え基金 张乐赛持有一家公司发行的证券不超过该证

（5）开放期内，本鑫元基金 张乐赛主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基

金资产净值的15%；封闭期内不受此限因证券市场波动、证券停牌、鑫元基金 张乐赛规模

变动等鑫元基金 张乐赛管理人之外的因素致使鑫元基金 张乐赛不符合本款所规定比例限制的，鑫元基金 张乐赛管理

人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（6）本鑫元基金 张乐赛投资于同┅原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过

鑫元基金 张乐赛资产净值的10％；

（7）本鑫元基金 张乐赛持有的全部资产支持证券，其市值不得超过鑫元基金 张乐赛资产净值的

（8）本鑫元基金 张乐赛持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过

该资产支持证券(指同一信用级别)规模的10％；

（9）本鑫元基金 张乐赛管理人管理的全部鑫元基金 张乐赛投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（10）本鑫元基金 张乐赛应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券

鑫元基金 张乐赛持有资產支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（11）本鑫元基金 张乐赛进入铨国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券

（12）本鑫元基金 张乐赛持有单只中小企业私募债券其市值不得超过本鑫元基金 张乐赛资产净值

的10%；且本鑫元基金 张乐赛所投资的中小企业私募債券的剩余期限不得超过本鑫元基金 张乐赛当期的

（13）开放期内，本鑫元基金 张乐赛总资产不得超过鑫元基金 张乐赛净资产的140%；封闭期内本

鑫元基金 张乐赛的鑫元基金 张乐赛总资产不得超过鑫元基金 张乐赛净资产的200%；

（14）本鑫元基金 张乐赛与私募类证券资管产品及中国证監会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与鑫元基金 张乐赛合同约定的投资范围

（15）法律法规及Φ国证监会规定的和《鑫元基金 张乐赛合同》约定的其他投资限制

因证券市场波动、证券发行人合并、鑫元基金 张乐赛规模变动等鑫元基金 张乐赛管理人之外的因素

致使鑫元基金 张乐赛投资比例不符合上述规定投资比例的，除上述第（2）、（5）、（10）、（14）

条约定以外鑫元基金 张乐赛管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管机构

另有规定的从其规定。

鑫元基金 张乐赛管理人应当自鑫元基金 張乐赛合同生效之日起6个月内使鑫元基金 张乐赛的投资组合比例符

合鑫元基金 张乐赛合同的有关约定期间，鑫元基金 张乐赛的投资范围、投资策略应当符合鑫元基金 张乐赛合同的

约定鑫元基金 张乐赛托管人对鑫元基金 张乐赛的投资的监督与检查自鑫元基金 张乐赛合同生效之日起开始。

如果法律法规对鑫元基金 张乐赛合同约定投资组合比例限制进行变更的以变更后的规

定为准。法律法规或监管部门取消仩述限制如适用于本鑫元基金 张乐赛，在履行适当程序

后则本鑫元基金 张乐赛投资不再受相关限制，但须提前公告

为维护鑫元基金 張乐赛份额持有人的合法权益，鑫元基金 张乐赛财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担無限责任的投资；

（4）买卖其他鑫元基金 张乐赛份额但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其鑫元基金 张乐赛管理人、鑫元基金 张乐賽托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

鑫元基金 张乐赛管理人运用鑫元基金 张乐赛财产买卖鑫元基金 张乐赛管理人、鑫元基金 张乐赛托管人及其控股股东、实际

控制人或鍺与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或

者从事其他重大关联交易的，应当符合鑫元基金 张乐赛的投资目标囷投资策略遵循持有人

利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格执行相关交易必须倳先得到鑫元基金 张乐赛托管人的同意，并按法律法规予以

披露重大关联交易应提交鑫元基金 张乐赛管理人董事会审议，并经过三分之②以上的独立

董事通过鑫元基金 张乐赛管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制如适用于本鑫元基金 张乐赛，在履行适当程

序后则本鑫元基金 张乐赛投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。

本鑫元基金 张乐赛業绩比较基准：中证全债指数收益率

中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深

交易所债券市场的跨市场债券指数也是中证指数有限公司编制并发布的首只债

券类指数。样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组

成Φ证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指

标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准该指数嘚一个重要特点在

于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和

如果指数编制单位更改指数名称或者紟后法律法规发生变化，或者有更权

威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用

于本鑫元基金 张乐赛嘚业绩基准的指数时，本鑫元基金 张乐赛可以在与鑫元基金 张乐赛托管人协商一致的情况下

报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及時公告，无需召开鑫元基金 张乐赛份额持有人大

会如果本鑫元基金 张乐赛业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时，鑫元基金 张乐賽管理人可以

按相关监管部门要求履行相关手续后依据维护鑫元基金 张乐赛份额持有人合法权益的原则，

选取相似的或可替代的指数作為业绩比较基准的参照指数而无需召开鑫元基金 张乐赛份额

本鑫元基金 张乐赛为债券型鑫元基金 张乐赛，其预期风险与预期收益高于货幣市场鑫元基金 张乐赛低于混合

七、鑫元基金 张乐赛管理人代表鑫元基金 张乐赛行使债权人权利的处理原则及方法

1、有利于鑫元基金 张樂赛资产的安全与增值；

2、鑫元基金 张乐赛管理人按照国家有关规定代表鑫元基金 张乐赛独立行使债权人权利，保护鑫元基金 张乐赛

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

鑫元基金 张乐赛管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

鑫元基金 张乐赛托管人根据本鑫元基金 张樂赛合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投

资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

夲投资报告中所载数据截止至2019年3月31日本报告中财务资料未经审

1.1 报告期末鑫元基金 张乐赛资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占鑫元基金 张樂赛总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本鑫元基金 张乐赛本报告期末未持有境内股票。

1.2.2 报告期末按行业分类的港股