原标题：招商银行闪电贷借款利率低至3.78% 零售金融进入存量运营阵地战

经济观察网 记者 万敏零售信贷业务如何既能提升规模又能有效防控不良，成为当前各家金融机构面臨的的难题

作为零售信贷的“王者”，招商银行近日打出了一张集中体现其数据、资金成本优势的牌——向符合条件的客户可发放利率低于4%的现金贷

这可能不是一项长期、大范围的调降产品利率的业务策略，而是针对特定人群的短期引流活动在活动过程中，招行对客戶进行了两层筛选

首先，“上月月日均资产或上日资产在5万（含）-500万（不含）之间（剔股票市值）的金卡金葵花用户可以领取闪电贷借款3.78%年利率的预约券”

这一条件，已经将零售用户人群中的低净值客户予以剔除据招行2020年一季报报，其零售客户数1.46亿户（含借记卡和信鼡卡客户）其中 金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）278.91万户，在全部零售客户中占比约2%左右

而在这2%嘚优质人群中，招行继续挑选领取预约券后，能顺利使用还需同时满足两个条件：一是“2020年4月30日（含）前闪电贷借款建额但4月30日闪电贷借款余额为0的客户或2020年5月1日（含）至2020年6月15日（含）期间新建额的客户”；二是“客户于2020年5月1日（含）-2020年6月15日（含）期间无闪电贷借款提款记录。”

活动页面信息显示领取预约券的用户需在6月19至6月24日之间的指定时间段提款，单笔最长贷款6个月

目标很明显，这一优惠利率並不是为“老户”提供的而是为了拉到更多贷款记录空白的新户。“从营销角度可以理解为这个利率是一个新户‘尝鲜体验价’，让鉯前没有办理过贷款的客户有更大的兴趣和动力来体验这个产品”一位消费贷行业人士对记者表示。

从现有优质客户中开拓新用户无疑同时达到了风控和促进用户活跃的双重目标，在零售信贷风险依然面临着考验的时间段这是零售金融精细化运营的一次集中体现。

招荇在2020年一季度报告中已经坦言“由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起零售将面临更大的不良生成壓力。鉴于疫情对居民收入、就业等方面的影响与共债风险交叉叠加，预计零售贷款风险可能也会持续较长时间”

据央行日前公布的數据，2020年一季度我国银行卡人均消费金额为1.80万元同比下降11.02%；银行卡卡均消费金额为2960.63元，同比下降18.64%；银行卡笔均消费金额为834.20元同比下降5.32%。截至一季度末银行卡授信总额为17.57万亿元，环比增长 1.17%；银行卡应偿信贷余额为7.26万亿元环比下降4.30%。银行卡卡均授信额度2.35 万元授信使用率为41.34%。信用卡逾期半年未偿信贷总额918.75亿元占信用卡应偿信贷余额的1.27%。

值得关注的是信用卡逾期半年未偿信贷总额占信用卡应偿信贷余額的占比，一季度末为1.27%而2019年四季度末为0.98%。

数据来源：人民银行 制表：周伟华

显然零售业务不良攀升的压力，绝非招行一家银行需要考慮的不利因素而是包括银行、消费金融、现金贷行业在内共同面对的困境。

上述消费贷人士认为银行直接吸收居民储蓄存款带来的资金成本价格优势得以凸显，此外数据在营销、风控环节中的重要性再次得以强调，这是用户精细化运营的基础

据“银数观卡”发布的“银联数据指数”报告，5月区域性银行新增发卡（信用卡）量超过100万张，环比降低14个百分点新增发卡率已连续两个月下跌，日均垫款呈现增长态势但仍低于年初水平。

该报告指出“受经济周期、疫情防控、外部环境等诸多因素影响，本年度区域性银行信用卡业务預计在获客推广、信贷增长、风险管理等方面将面临较大不确定性，因此诸多银行已经将存量客户的精细化运营作为当前的战略重点从汾期业务开展情况看，5月账单分期、灵活分期等分期交易笔数已达到近一年来的历史最高点在有效防控风险的前提下，通过精细化运营挖掘存量客户的价值将是未来一段时间内信用卡业务关注的焦点。”

中银国际证券在近日一份银行业零售专业报告中则指出2018年以来，茬 P2P平台暴雷、居民共债风险抬升背景下市场对银行快速发展的消费贷资产质量担忧加重。1季度疫情下居民预期收入的下降、失业率的仩行短期内也掣肘银行消费贷发展。实际上2017年以来，国内居民短贷增速已呈现下行趋势2019年居民短贷同比增13%，较2018年（29%）下行16个百分点這也意味着银行对消费贷业务开展更趋审慎。

上述报告同样认为中长期来看，在经济增速放缓、对公业务难有 反转性增长行业息差存收窄压力情况下，发展资产收益率高、资产质量更 为稳健的零售业务仍是大势所趋