扫描下载APP
微信公众号
账号密码登录
看不清，刷新一下
其他方式登录
漩涡中的普通投资者，如何抓住格局变化所带来的行业机遇？
很少有人会想到，“交易挖矿”给这个领域所带来的，不仅是一场行业骚动，更点燃了一线交易所心中的危机感，从而促使他们决定永久地终结这场无尽的攻防战……一、尘埃落定！交易挖矿模式之争的终结日，一条来自交易所的消息出其不意地引发了业内的广泛关注。根据OKEx官方人员透露：OKEx将在八月中旬正式上线近期大热的“交易挖矿”模式。支持OK伙伴的开放交易所使用“交易挖矿”模式，“交易挖矿”模式需锁仓50万OKB，挖矿策略可选择自定义，自定义手续费的比例用于回购OKB。OKEx亲自上阵，实际上标志着“交易挖矿”的必要性在这个圈子内部已经基本形成共识，那些一度对“交易挖矿”模式文攻笔伐的利益个体，最终还是活成了他们所厌恶的样子。整体来看，在过去的两个月里，“交易挖矿”爆发于新生交易所，蔓延至二三线交易所，最终在猛烈的攻势之下，击破了一线三巨头交易所的一角——OKEx。而随着OK先行一步，按照三巨头的做事风格，在几个月之内，我们很可能就会看到其他两家平台陆续上线“交易挖矿”的情景。至此，大局已定，“交易挖矿”几乎覆盖了市场上所有的交易平台，无论你是支持还是反对，在行业的大潮中，也只能亦步亦趋，而相关的所有争论，也都成了过眼烟云。具体来看各家的挖矿模式，其玩法大同小异，至多是在挖矿和分红的周期以及相关的参数上有所差异，以使得经营模式更具持续性，毕竟，FCoin和CATTLEEX正反两极的命运，业内人士都有目共睹。但不管怎么说，在众多从业者的摸索下，“交易挖矿”模式正在趋于成熟。拿近期再度引爆“交易挖矿”行业的EXX为例：它就设置了每小时333BTC的“硬顶”：若当小时手续费未达到333BTC，则以实际手续费参与“交易挖矿”；若当小时手续费超过333BTC，超出333BTC手续费部分将不参与“交易挖矿”。这样一来，不仅可以均衡一天内各时段的交易，避免了服务卡顿，还能让“交易挖矿”成为一个中长期活动，在避免了大幅砸盘的同时，也更有益于用户转化。从这点上来看，“交易挖矿”的规则，正在逐渐变得完善与稳定，不出意外的话，它将会跟平台币一样，成为未来交易平台的标配。EXX的交易量一度冲到世界第一然而，就在业内对“交易挖矿”模式争先恐后地效仿，平台币已经快要被玩坏的时候，这场大戏的“始作俑者”FCoin，却不知不觉地开始搞上了新花样：7月5日，FCoin对外宣布要启动“币改”运动。简单来说，也就是让更多基本面良好的实体企业在FCoin上发币。按照“币改”重要支持者孟岩和元道的理论，FCoin的币改，是为了实现“通证经济与实体经济相结合、改变传统的利益分配格局、释放人们的创新和协作热情”。一时间，业内都愣住了：FCoin冠冕堂皇的檄文背后，究竟在搞什么鬼？2. “币改”背后的玄机：多平台币时代开启？就在币圈人士被FCoin搞得晕头转向，现场百度“通证经济”的概念来补课时，很少有人会想到：FCoin的币改，其实是一个交易所经营思路的重大转换。“交易所最具个性化的服务，是它们平台上可交易的币种。”为了能够提供一个独一无二的、风险可控的币种，交易所发明了“平台币”，在其基础之上嫁接各种增值服务，但是问题在于：平台币上面的各类增值服务，是非常容易被模仿和复制的，很难做得特别个性化。所以我们看到，通过“平台币”实现翻身的，只有币安；而通过“交易挖矿”翻身的，则只有FCoin。至于其他的模仿者，妥妥地被同时起跑的火币和OK给碾压掉了，因为在资源比拼上，本身就差人家一大截。在这样的情况下，FCoin开始退回到了发展平台币的初衷上，而其解决问题的方式，是亲自动手，扶植多个区块链项目，在自己的平台上登陆。从公开资料可知，FCoin对新项目的扶持计划，堪称“一站式发币服务”，其提供的不只是融资渠道、发币指导，还有项目方最重视的交易所平台。毫无疑问，从这类计划中诞生的新项目，可以说是交易所的“嫡系部队”，毕竟它们的大部分资源，都来自孵化它们的FCoin。通过之前的分析，我们不难发现：这些由FCoin所孵化出来的项目，很有可能会成为“独家平台币”一般的存在。毕竟，这类项目几乎所有的资源都是来自人家交易所，如果再跑到竞争对手那里去蹭流动性，那就不太说得过去了。就好像如果FCoin通过币改孵化了一个A项目的话，那这个项目大几率不会跑到币安那里去求登陆。当然，如果币安看好这个项目，硬是想增加它的交易对的话，那就是另一回事了。这样一来，FCoin实际上是再一次走在了其他交易所的前面。尽管业内对“币改”尚处于观望状态，甚至还有一些异议，但有一点是可以肯定的：那就是它已经把“单个平台币”的比拼，扩展到了“多个平台币”的广阔战线之上。这可以说是交易所行业发展过程中的一个重要节点。从行业的层面上来看，FCoin其实并不孤独——7月16日，币圈老人“暴走恭亲王”发表了名为《拨乱反正，再造共识》的文章，其中提出了“ETO”（早鸟轮）的概念，也就是将区块链项目方通过爱西欧一次融到大量资金的融资模式，改变成分期融资。同时，募资额度不交给机构，而是直接发放给社区建设者。按照恭亲王在文中的表态，此举主要是针对现在的行业乱象，最终“让大家重新回到区块链行业”。但实际上，此举从本质上讲，也是意图通过新的上币模式，来孵化并扶持一些独家的嫡系项目，从这点上来看，交易所的”多平台币“，已在某一范围内，隐隐形成了一个行业趋势。
从后续的进展来看，ETO颇像是Cybex的一种营销手段那么，面对FCoin的又一次变局，难道“三巨头”没有注意到这一点吗？很难说，因为就在FCoin和Cybex积极扶持各类区块链项目的时候，“三巨头”正在集中精力扶持区块链行业的另一个利益主体——那就是数字货币交易所。3. 挖矿大战的余波：三大平台山呼海啸的攻势对于三大交易所来说，在“交易挖矿”风波中，所出的一系列洋相，实际上是一个重大警示：对于他们这些身处明处的巨头来说，只要他们还待在第一梯队一天，就一定会有N个张健想要通过各种手段来抢夺他们的市场份额。也就是说，这种潜在的威胁是无穷无尽的，就算他们现在摆平了“交易挖矿”，谁知道还会不会有其他的幺蛾子出现呢？不用太多，假设一个初创团队在一年中只能想出一个创意，那只要有5支这样的团队，就足以让三巨头喝一壶。如果有10支，那他们的龙头位置也许就可以拱手相让了。很显然，这种被动防守的做法，绝对不是他们想看到的。在这样的情况下，处于龙头位置的数字货币交易所开始转守为攻，而反扑的方式则是十分惊人的。毫不夸张地讲，如果进展顺利，三大交易所的这一轮猛攻，足以一劳永逸地解决掉所有意图威胁他们龙头地位的潜在对手，准确地说，是解决掉这些潜在对手的勃勃野心。有些读者可能会感到好奇：“三巨头”究竟采取的是什么措施呢？相信关注区块链行业朋友们，前段时间都注意到了，在“交易挖矿”最癫狂的时刻，OK曾经表示要扶持100家“交易挖矿”交易所，而币安更是宣称要搞1000家。刚一开始，人们并没有太在意这些说法，认为只不过是一种声势浩大的口号，然而随着时间的推移，人们却开始惊恐地发现：三大平台竟然是要玩真的！具体来看：6月19日，OKEx正式启动“数字资产交易所开放共赢计划”，宣布打造一批自治的、高效的、透明的数字资产交易所。计划将把OKEx五年来在数字资产交易领域积累的撮合系统、柜台系统、冷钱包系统、热钱包系统、资金清算系统、全球多语言的客服能力、全球客户身份识别和反洗钱系统等开放给“OK伙伴”。6月21日，币安官方也宣布推出“数字资产交易所联盟计划”，除部分参数指标外，其公告几乎一字不差地照搬OKEx。7月20日，火币亦正式公布了”火币云”业务，宣布将为其伙伴提供数字资产交易所一站式解决方案。其中包括OTC、币币交易所、运营和生态四大业务。“火币云”本质上就是一个“小弟扶持方案”作为币圈食物链最顶端的巨头，三巨头这样的计划，对于交易所，甚至是整个区块链行业的震撼，完全不亚于当年BAT在互联网行业大肆撒钱收购各类市场项目的举措。毋庸置疑，BHO（币安、火币、OKEx）开放各自的运营模式，大大降低了开交易所的难度——对创业者而言，不仅拥有现成的技术和市场方案，更可以和三大交易所共享交易深度，解决最让人头疼的流动性难题。在这样的情况下，三巨头未来的角色，更多的是提供一个负责撮合交易的中心市场，而扶植的子交易所如同股市里的券商，负责吸引用户和赚取手续费佣金。最终，三巨头及其旗下的交易所将形成这样一个循环：“新交易所加入→母交易所交易量越来越大，深度增加，流动性增强→新交易所加入”，由此形成除了它们自己之外，所有人都最害怕的局面：那就是交易所行业的“BAT化”。届时，你所看到的绝大多数新增交易所，都会投入BHO的旗下，很少有人再会另立炉灶去与他们竞争，毕竟有现成的基础设施放在那里，与从头开始苦哈哈地干起相比，且不说开发成本简直不要太低，单说用户获取、交易深度等等这些就能让99%的欲另起炉灶者感到绝望和放弃。4. 扶持项目方VS扶持交易所，数字资产平台行业谁主沉浮？至此，大局已定。随着“交易所联盟计划”的开启，这个行业巨头鼎立的格局已基本明晰，即便是市场未来会有新增的交易所，出于降低建设成本的考虑，大部分也将投向现有巨头的怀抱，犹如战后的“两极格局”一样，虽然不断有新生的独立国家出现，但马上就会在美苏之间站队。而即便是它们未来存在竞争，更多也像是南北越、南北韩这样的战争一样，看似独立的背后，实则是大佬之间的角力。 交易所行业的格局会变成上图还是下图，需看接下来的攻防战而对于那些现存的交易所来说，现在可以说是一个尴尬无比的时刻。未来交易所新生力量向第一梯队旗下的聚集，标志着这个行业的马太效应更趋剧烈。而它们从这个市场中败退淡出的结局，不仅几率大大上升，而且在时间上也往前推了不少。在主营业务已经完全没有翻身余地的情况下，他们未来的道路只有一条，那就是在各种增值服务上放手一搏，而目前最具个性化、也最不容易被剽窃的增值服务，正是我们上面提到的像FT和Cybex那样的“项目孵化器”，也就是说，未来的交易所行业，很可能会分为两大派：“扶持项目方”派：以FT和Cybex等现有的二三线交易所为代表，它们通过培育孵化一些独家的币种，来搭建更为个性化的增值服务，由此吸引更多的流量，也就是说，它们的发展方向，是以交易所的增值服务为本，向主营业务的方向推进。最终的目标，是从第一阵营的交易所那里抢下更多的流量，最终让自己的排名上升。“扶持交易所”派：以“三巨头”、ZB等第一阵营交易所为代表，通过对外开放自己的交易所架构模式，为市场上有意向成立新交易所的团队提供现成的基础设施，最终将它们纳入自己旗下。也就是说，它们的发展方向，是以交易所的主营业务为本，向增值服务的方向推进；或者更为准确地说，是向着消除那些对自己不利的增值服务的方向推进。最终的目标，是让那些所有可能成为自己潜在对手、搞出一堆增值服务威胁自己的团队成为自己的小弟，最终让自己站稳第一梯队的位置。未来交易所行业对垒的两大路线严格来说，这两者之间并没有特别明显的界线，谁也不能排除，某一天一个巨头会同时扶持交易所和项目方。比如说币安就既有“交易所联盟计划”，又有“币安Lab孵化器”，但我们要知道一点：无论是人还是机构，它们的精力都是有限的。举个例子：在年初的时候，笔者曾经看过某些知名机构曾想扶持自己的媒体，在当时也备受看好，但最后由于上级精力有限、难以兼顾等原因，这个子品牌尽管背靠豪门，却还是没有做起来，因此个人推断，对于一个交易所来说，它在现实中很难同时扶持项目方和交易所两方。就像币安的孵化器目前也不是特别出名一样。除非是“项目方派”和”交易所派“中的任何一方战力不支，被另一方收购，才有可能出现这样的局面。但在此之前，这两派之间大概率会有一场最终的鏖战，而这次战斗的结局，将决定交易所领域的行业格局是将彻底中心化，成为冷战美苏争霸式的格局；还是保留一丝的去中心化，变成十九世纪欧洲那样的多极体系。5. 漩涡中的普通投资者，如何抓住格局变化所带来的行业机遇？作为身处行业旋涡中的普通投资者，我们无法预料这场最终决战的结果如何，但有一点是肯定的，那就是对于各位而言，交易所行业的竞争与胜败，必将带来财富的转移，同时也蕴藏着相关的机遇。那对我们来说，我们在投资相关标的时，需要注意哪些事项呢？1.首先，摸清交易所行业发展的两大轨迹，让自己的投资分布在这两条轨迹之上。正如笔者上面所提到的，对于未来的交易平台来说，要么主攻主营业务，进入三巨头旗下，共享交易深度；要么主攻增值业务，推出“交易挖矿”或是扶持独家项目，除此之外，个人认为没有第三条路可走，如果一个交易所对这两方面都不是特别上心，依然是维持原有毫无特色的经营模式，那这样的平台，一定会在温水煮青蛙的过程中沉沦掉，而它们的平台币，最好还是敬而远之。2.其次，小平台的平台币，存在成为下一个BNB和FCoin的可能，适合风险偏好型投资者。相信很多朋友在投资平台币时，都会想抓到下一个BNB或是FCoin这样的百倍币，从而到处去寻找觉得有潜力的小平台币。然而，市值小不是暴涨的充分条件，甚至连必要条件都不一定能算得上。事实上，BNB和FCoin之所以成为百倍币，很重要的一个原因，是因为它们分别是第一个平台币和第一个“交易挖矿”币。众所周知，当一项新技术刚出来时，所有人对它的了解都是非常懵逼的状态，大家可能隐隐约约感觉这项技术很牛，但却不知道它能牛到什么程度，因为完全没有一个参照物来对比。在这样的情况下，这个项目的代币，有时候被拉到几千几万倍都有人敢去接。所以，如果想买到下一个暴涨的平台币，尽量要成为那些“第一个吃螃蟹的人”。但是，正如上面所提到的，人们对于新技术新模式一般都不太能看懂，就连徐明星这样的资深人士也会误判。因此，投资新事物本身可以说是自带风险，可能没有足够的时间，去把所有细节都搞清之后才进场。因此在进行这类领域的布局时，一定要做好风控。3.再次，大平台的平台币，将成为重要的增值保值标的，适合风险厌恶型投资者。毫无疑问，对于很多朋友来说，像OKB和HT这样的大平台币在上半年的走势，还算是让人满意的。但我们也要清楚地意识到——它们可能今后也会是这种温和的涨幅，这不仅仅是由于它们没有赶上平台币的第一班车，更是由于，对于大平台而言，过度透支掉平台币的潜力，并不是他们想要看到的一个结果，更何况，他们手里的资源，也足以营造出合适的场景，从而让平台币的走势大致在他们的控制之下。因此，对于投资者来说，大平台币未来的走势，更可能是延续一种稳步上升的态势，毕竟从本质上讲，大部分的“平台币”，跟区块链根本就没太大关系，目前只不过是平台积分一样的东西，要控制他们的价格，对交易所来说，简直不要太方便。一些关于平台币投资的建议至此，数字资产交易所专题《三部曲》，到此就正式结束了。作为执笔者，社长真心希望这个系列，能够尽可能覆盖交易所行业的历史和未来，以及贯穿其中的发展逻辑，从而让其成为读者们的工具类资料。但另一方面，笔者也知道，这个愿望实际上是十分渺茫的，因为交易所行业的格局，未来一定还会出现重大变化，只是这个方向，目前还看不清楚。毕竟，如果说这个行业有什么是不变的话，那就是它一直都在变。来源：
本文来源： 白话区块链
商务邮箱：
投稿邮箱：股市，无论在熊市还是牛市，始终有人买有人卖；同样的图形，多方看起来会涨，空方看起来又会跌。意见始终相反，这就是相“反”相“成”的过程，而在选择自己喜好的股票时，往往又会掉入主力资金分类的误区。先看一个小故事《用自己的方法卖辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：卖辣椒的人，恐怕都会经常碰到这样一个非常经典的问题，那就是不断会有买主问：“你这辣椒辣吗？”不好回答——答辣吧，也许买辣椒的人是个怕辣的，立马走人；答不辣吧，也许买辣椒的人是个喜吃辣的，生意还是做不成。有一天没事，我就站在一个卖辣椒的三轮车旁，看摊主是怎样解决这个难题的。趁着眼前没有买主，我自作聪明地对她说：“你把辣椒分成两堆吧。”没想到卖辣椒的妇女笑了笑，轻声说：“用不着！”说着就来了一个买主，问的果然是那句老话：“辣椒辣吗？”卖辣椒的妇女很肯定地告诉他：“颜色深的辣，颜色浅的不辣！”买主信以为真，挑好后满意地走了。也不知今天是怎么回事，大部分人都是买不辣的，不一会儿，颜色浅的辣椒就所剩无几了。我于是又说：“把剩下的辣椒分成两堆吧，不然就不好卖了！”然而，她仍是笑着摇摇头，说：“用不着！”又一个买主来了。卖辣椒的妇女看了一眼自己的辣椒，答道：“长的辣，短的不辣。”买主依照她说的挑起来。这一轮的结果是，长辣椒很快告罄。在股市中，主力或庄家何尝不是这样，会经常把股票通过分类、包装卖给抢购的散户。看着剩下的都是深颜色的短辣椒，我没有再说话，心里想，这回看你还有什么说法。没想到，当又一个买主问时，卖辣椒的妇女信心十足地回答：“硬皮的辣，软皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太阳晒了半天，确实有许多辣椒因失去水分而变得软绵绵的了。卖辣椒的妇女卖完辣椒，临走时对我说：“你说的那个办法卖辣椒的人都知道，而我的办法只有我自己知道！”因此，在股市上，庄家或主力资金就像卖辣椒的老妇一样，再不好也能卖出。他们会根据市场变化、投资者的心态、国家政策变化，把几千支不同的股票分出不同类别并赋之予相应题材，人人称绝，致使每次均有股民踊跃购买。那么散户真的就无法与庄家抗衡了吗？是的！散户做股票最赚钱的方式就是跟庄，只要清楚了解庄家意图，跟上庄家的脚步，他拉抬你介入，他洗盘你按兵不动，他出货你就赶紧跑，散户才能在市场上驰骋，才有机会不败在庄家手上。
一、跟定庄家选股庄家通常都拥有雄厚的资金，能够根据需要收集大量的股票筹码，在较大程度上影响股票价格的走势。投资者要想在股市中获利，跟定庄家选股是一个不错的选择。但是，要想成功跟庄不是那么容易做到的，投资者不仅要了解庄家坐庄的步骤，庄家的运作手法，观察、剖析庄股的盘面特征，找到庄家的踪影，还必须清楚庄家经常使用的阴谋和骗局，知己知彼，才能获得投资的成功。在股票市场中，庄家是一个重要的活跃因素，他们掌握着能够操纵股票价格变化的资金量，通过主动影响股价的涨跌来进行盈利，在给广大中小投资者带来风险的同时，也带来一些投资机会。庄家坐庄之后，首先要将坐庄的股票公司前景描绘得非常美好，其股票图形做得符合上涨的指标和信号，从而诱骗散户买入，然后才能功成身退，享受胜利的果实。反之，如果庄家不能引诱散户跟进，将股价做高之后，随着成本的不断增加，就可能以失败告终。与散户相比，庄家具有很多优势，但也存在一些劣势。1.庄家的优势（1）资金优势庄家最大的优势在于其资金量巨大。资金是坐庄的前提条件，只有具有雄厚的资金实力，才能在股票市场中叱咤风云，呼风唤雨。许多实力机构拥有几十亿元巨资，他们通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货等策略操纵着某些股票的价格，从而实现自己的盈利。（2）信息优势由于庄家一般是一些实力雄厚的机构，他们往往有自己的各种畅通的获取信息和传播信息的渠道，能够提前准确地了解一些信息。并且总是能够得到一些上市公司的内幕消息，并根据其对市场的影响制定出相应的操作策略。有时庄家还会向市场散播一些虚假信息，来诱导散户上当，从而隐藏他们真正的目的。（3）政策优势庄家对国内外经济形势的感觉比较敏锐，对国家宏观的方针政策以及股市的相关政策研究比较深入，并不断地进行跟踪分析，不仅使其自身的投资行为与国家的经济政策相一致，而且时刻保持适当的“前瞻性”。（4）思维优势庄家往往对大盘走势有比较准确的把握和预测，思维相对比较超前。当大盘狂跌、散户们纷纷出逃之时，庄家往往已经提前一步开始调集巨额资金悄悄建仓。而在个股异常火爆，散户们争先恐后地买进杀入时，庄家却已经开始抛售股票出逃。并且，庄家对散户的心态非常了解，总是根据散户的心理设计相应的骗局和陷阱，往往能够得逞，因此，庄家在思维方面具有较大的优势。（5）成本优势庄家资金量较大，购买股票的价格通常都比较低，或者不断高抛低吸，在不丢失筹码的情况下赚取差价，或者是进行洗盘，以更低的价格收到筹码，并且手续费比较低，因此，在操作上具有较大的成本优势。（6）人才优势庄家拥有一批高水平的操盘手和精通股市基本面和技术面的人才，例如优秀的操盘手、政策研究员、行业分析师以及高级公关人才等，因此，他们具有比较突出的人才优势。（7）技术优势庄家具有优秀的股票人才，自然也掌握着较高的股票技术。而且，庄家还经常利用散户熟知的技术分析，来反向操作，造成骗线，有时甚至连一些颇有技术分析知识的投资者，也经常成为这类骗线的受害者。2.庄家的劣势（1）容易被套散户其实不会被套，只要散户愿意什么时都可以卖，但是庄家因为资金过于庞大，进出股市时并不像想象中的那样轻松自如，在没有行情的时候，庄家想多卖出点，就会引起价格的下降，散户就开始跟风抛售，这样会导致庄家得不偿失。（2）时间成本高庄家的资金大都有时间成本，而且很多资金的利息是高于同期存款利息的。这些资金在短时间内确实有较大的威力，庄家利用它们可以操纵股价的涨跌，但是时间一长，庄家就会有不堪重负的感觉了。（3）股票上涨不一定赚钱有时股票即使上涨也赚不到钱，为了能提高人气，庄家不惜进行自买自卖的表演，而且还要支付不小的交易费用，但有时还是没有人气。
二、庄家是怎样做庄的一般来讲，庄家坐庄包括建仓、试盘、洗盘、拉升、出货5个步骤。1.建仓建仓是指在股市中庄家在一段时间内不断买入某只个股的行为。一般所说的建仓就是指主动吸筹。被动吸筹就是指主力在操作股票的过程中遇到原先没有料到的局面，而不得不以大量买入来达到目的的行为。建仓是庄家坐庄采取的第一步，通常出现在个股跌幅非常深的情况下，庄家往往会与上市公司联手，发布利空消息，造成市场上恐慌性抛盘，从而趁机在低位进行吸筹。建仓时盘中经常出现规律性的向上冲击波。在盘面上，经常会出现大笔卖单挂留，当股价已被打压到较低价位的时候，在卖1、卖2、卖3挂有巨量抛单，实际庄家却在暗中吸货，一旦等到筹码接足后，庄家就会突然撤掉巨量抛单，这时股价将大幅上涨。在这一阶段的末期，技术指标经常出现“底背离”。K线形态中日K线经常在低位出现小十字星，或者小阴阳实体方块，K线组合在低位出现圆弧底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等形态。2.试盘指庄家在低位吸足了筹码之后，并不会马上进行拉升，而是要对盘口进行全面的试验，称做“试盘”。试盘时庄家一般先要将股价小幅拉升数日，然后看看跟风盘多不多，持股者的心态怎样。随后，根据得到的市场心理状况和市场筹码状况的反应，调整自己的交易策略，确认自己的建仓时间和成本，以及拉升的时间和拉升的目标价位等。试盘时，成交量通常会出现温和放量或量价背离等走势。股价会突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板或停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。日K线出现大阳大阴的走势，或者是大阳伴小阴、小阳伴大阴的组合形势。3.洗盘庄家为达到赚取高额利润的目的，必须进行几次洗盘，使庄家持股成本进一步降低，同时让低价买进的散户抛出股票，让看好后市的投资者有机会跟进，这样后入市者的成本高，持股者的平均价位就会升高，有利于施行做庄的手段。洗盘时，日K线出现大幅振荡，阴阳线夹杂排列，常常出现带上下影线的十字星。成交量无规则，但是有递减的趋势。洗盘结束时，成交量常常是地量的水平，部分获利盘、套牢盘、保本盘已经被洗出，留下的基本上都是坚定的持股者。4.拉升当庄家将大量的持股者清理出局之后，就会进入快速拉升阶段。这一阶段的初期成交量开始稳步放大，股价也随之开始上涨，移动平均线处于多头排列上升的状态，K线图中的阳线出现次数远远大于阴线出现的次数。这一阶段中后期成交量越放越大，股价也随之上涨越来越快。当个股的交易温度炽热、成交量大得惊人时，大幅拉升阶段即将结束。因此，投资者在此阶段后期的交易策略应该是离场观望，谨慎操作。5.出货出货是庄家操作的最后一步，关系到做庄的成败。这一阶段股价正在构筑头部，买盘虽然仍很旺盛，但已出现疲弱之态，经常会挂出大笔买单，只要有投资者跟进则会迅速撤单，或者是挂出的买单手数越来越小。K线图中阴线出现次数远远高于阳线的出现次数，技术指标经常出现顶背离。如果成交量连日放大，则表明庄家已在派发离场。三、如何发现庄家的行踪在瞬息万变的股票市场上，形形色色的庄家凭借强大的资金实力成为掌控市场的重要力量。那么，在众多的股票中，到底哪一只是有庄家的，哪一只是没有庄家的呢？下面介绍几种简单的方法。1.查看十大股东情况如果十大股东中有券商或基金，很可能他们中间就有该股的庄家。如果券商或基金的持仓量非常大，并且该券商的几个营业部也在这十大股东之中，或基金管理公司的几只基金同时在这之中，或同一地区的几个机构同时上榜，或同一个集团系的几个机构同时上榜，则这只股票中肯定有庄家。2.留意公开信息制度股市中每天都要公布当日涨跌幅超过7%的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数。如果这些营业部席位的成交金额占到总成交金额的40%，即可判断有庄家在进出。3.通过盘口和盘面来看庄家可以利用股价走势对技术指标进行精心的描绘，但由于庄家的进出量大，如果进出的周期过长很有可能会延误时机，导致做庄失败。因此，庄家进出必定会在盘口留下痕迹，即在买盘或卖盘中挂出巨量的买单或卖单，并且数量以整数居多，例如1000手、5000手等，都表明有大资金在活动。4.从换手率查看如果个股在一两周内突然放量上行，并且换手率累计超过100%，则大多是庄家拉高建仓所致。对于新股来说，如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%，则一般都有新庄入驻。5.从成交龙虎榜判断如果个股在升幅超过7%时，某券商有几家营业部同时上榜或上榜时所占的成交量比例很高，表明该股的庄家正处于强势拉升中。6.查看个股的周K线图将周K线图的均线参数可设定为5、10、20，一般情况下，当周K线图的均线系统呈多头排列时，说明该股有庄家介入。因为只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，同时股价随之上涨，从而周K线的均线系统呈现出多头排列。
四、如何观察庄家的持仓量庄家无论是短线、中线还是长线操作，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘程度达到20%的股票才做得起来，少于20%除非处于股市行情特别好的情况下，否则是做不了庄的。通常情况下，如果控盘在20%～40%，股性最活，但是浮筹比较多，拉升难度较高，上涨空间较小；如果控盘比例在40%～60%，股性活跃程度更好，上涨空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60%的控盘量，则股性活跃程度较差，但上涨空间巨大，属于绝对控盘，通常会产生大黑马。庄家持仓量越大越好，因为升幅与持仓量一般呈正比的关系。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50%的庄。观察庄家持仓量，需要注意以下三个方面。1.成交量如果庄家一直在增加持仓量，则成交量是不会放大的，一般成交量呈现涨时持平、跌时明显萎缩。否则，如果每轮上涨都明显放量，下跌时逐渐缩量，则庄家的持仓量不大，而且有可能在减少。2.走势形态如果股票呈现小振幅缓慢上涨态势，则庄家的持仓量必然是在增加。如果股票K线呈现带状上升通道，即价格的日K线运行在一条整体趋势向上的带状区域里，每一个波段的反弹高点将会高于前一个反弹高点，每一个波段的回调低点也将会高于前一个低点，这样的走势一般也是庄家在增加持仓量。一般每一次明确的短期头部，都是庄家的一次减仓的过程，即便下一次涨幅超过了前一个高点，庄家的持仓量也可能已经减少了。如果K线整体上呈现减速上涨，短期头部一个接一个，那就说明庄家要出逃了。3.横盘时间只要股价能够盘住，就说明庄家在运作，且盘的时间越长，则说明走的筹码越多。在股价达到最大的密集区之前，庄家的持仓量难以达到大幅拉升的标准。庄家必须要有充分的回档、整理过程，才能让长期被套牢的投资者们将股票卖出来的。如果一只股票已经在密集区上方整理得相当充分了，那么它的庄家持仓量应该已经非常高了，这只股票已经具备大幅上涨的条件了。五、如何计算庄家的持仓量计算庄家的持仓量，可以很好地帮助投资者判断庄家目前处于何种阶段。如果是建仓阶段就应该伺机跟进；如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。但是要确切地知道庄家的持仓量是一件很不容易的事情，投资者只能根据不同的阶段、不同的时间，用某种方法去大致地进行估算。1.吸货形态庄家要吃进足够数量的筹码一般需要经过两个阶段：低位吸货和拉升吸货。低位吸货阶段的持仓量比较容易计算，可以认为吸筹量大约占全部成交量的15%～30%的水平。在拉升阶段股价通常会有两种走势，一种是急速拉升，这是庄家主动吃进筹码的方法，一般吸筹量在50%左右；一种是缓慢拉升，在这种走势下，庄家往往是边拉升边出货进货，不断地赚取差价以降低成本，一般情况下，庄家的吸筹量在25%～35%。2.吸货时间对于那些吸货期比较明确的个股，能够方便地大致推算出庄家的持仓量，其公式为：持仓量=（吸货期&吸货期每天平均成交量&2）-（吸货期&吸货期每天平均成交量&2&50%）。从公式中可以看出，吸货期越长，庄家持仓量就越大；每天成交量越大，庄家的吸货也就越多。六、如何计算庄家的目标位作为跟庄投资者来讲，最希望得知的莫过于庄家的目标位了，知道了目标位，就可以成功地坐轿子，在庄家离开之前首先逃顶，获得不菲的收益。但股票的趋势变化莫测，要想计算出目标位可是困难重重，一般情况下，投资者可通过坐庄时间的长短、盘子大小等因素估计出庄家大概的目标位。1.观察坐庄时间长短坐庄时间越长，目标价位就越高。庄家有短线庄家、中线庄家、长线庄家之分，短线庄家的目标位不太好把握，有的短线庄家达到10%的涨幅就离场了。中线庄家一般在涨幅100%左右的位置离场。但是，一些长线庄股，累计升幅可以高达10倍以上。因此，投资者可以通过K线图首先观察庄家的长短，如果某个股票短期快速拉高后便出现放量下跌，可能就是短庄；如果某个股票在庄家低位进入之后，一直没有什么太大的动静，可预测为中长庄。2.查看流通盘的大小通常情况下，个股的流通盘越大，上升需要的动力也就越强，上升的幅度也就会受到一定的限制。而个股的流通盘小，则会比较有潜力，往往更容易得到收益，所以，非常值得投资者密切关注。3.关注庄家成本目标位与庄家的成本密切相关，庄家的成本越大，越需要达到较高的目标位才能够获利丰厚。投资者可以观察目前价位庄家的获利空间如何，如果庄家获利非常微薄，则可放心持股。但是，庄家的成本并不会轻易让投资者知道，下面介绍一个简单的方法，通过预测庄家成本价了解目标位。假设将个股从连续无量阴跌的第一次放量的那一天开始，连续一段时间内，每天都用收盘价乘以该日成交量并累加起来，再除以自第一天起总成交量的和，就是庄家的持仓成本。由此可以大概测算出庄家拉升的目标。庄家的拉升目标也可这样算出：目标位=持股成本&（1+庄家持仓量占全部流通股的百分比&2）。如庄家持仓成本是5元，持仓量是30%，最低拉升目标就是5&（1+30%&2）=8元。如庄家持仓成本是5元，持仓量是50%，最低拉升目标就是5&（1+50%&2）=10元。七、庄家与散户，最大区别在于观念1.庄家用几亿元、十几亿元做一只股票，散户用十万元、几十万元做十几只股票。2.庄家做一只股票要用上一年甚至几年，散户做一只股票只做几周甚至几天。3.庄家一年做一两只股票就大功告成，散户一年做几十只、上百只股票还心有不甘。4.庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。5.庄家在炒作一只股票前，对该股的基本面、技术面要作长时间的详细调查和分析，在制订了周密的计划后才敢慢慢行动；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。6.庄家特别喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷而赔钱。7.庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于心；散户连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。8.庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说“现在的散户越来越聪明了”；散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，并说“这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货”。9.庄家做完一只股票后就休假去了，说“忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了”；散户做完一只股票说“又没赚多少，还得做，绝不休息”。10.庄家年复一年地做个股赚钱；散户年复一年地看着指数上涨自己却赔钱。这段文字应该对很多朋友都有所触动，至少我看了后觉得非常有道理。我们一直苦苦追求“3000点有支撑、3800点有压力”之类虚无缥缈的技术分析，追求“&&股票有资金介入、&&股票面临重组”之类捕风捉影的消息，追求“业绩增长100%”之类真假难辨的业绩&&这样一来，把炒股说得过于玄乎，似乎做一个成功的投资者，一定要学会ABCD、甲乙丙丁，还要眼观六路，耳听八方。不管哪个方面，我们通常都是浅尝辄止，半桶水吊着，分析大半天都得不出一个有价值的结果。笔者认为，分析方法是要学，但绝不是囫囵吞枣地什么都学。与其什么都学，不如什么都不学，至少还落得一个清闲。因此，我们说庄家和散户最大的区别在于观念上的不同。事实上，庄家的资金优势、信息优势、人力资源优势、政治优势是我们不可改变的，而恰恰观念的改变是可以做到的。因此，希望大家多看看上面的十点，认真思考，一定能领悟到其中深层次的意义。特别声明：本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布，仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。
一键安装官方客户端
重大事件及时推送 阅读更流畅
http://dingyue.nosdn.127.net/gZEdvd9WcoGOsOdkhigJTDgFBGt0ATswxqCnFRQhNMAWl3.jpg