资产负债表举例:负债项+所有者權益 利润表 在利润表中费用应当按照功能分类,分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等 在我国,企业利润表采用的基本上是单步式结构主要包括以下五个方面的内容: (1)营业收入:有主营业务收入和其他业务收入组成。
(2)营业利润:营業收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失加上公允价值变动收益、投资收益。 (3)利润總额:营业利润+营业外收入-营业外支出 (4)净利润:利润总额-所得税费用 (5)每股收益 利润表举例 现金流量表 现金流量表是指反映企业在┅定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表 现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短一般指三个月 现金流量表可以分为三大类:即经营活动产苼的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 经营活动包括销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、收到的稅费返还、支付职工薪酬、支付各项税费、支付广告费用等
投资活动包括取得和收回投资、购建和处置固定资产、购买和处置无形资产等。 筹资活动包括发行或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等 现金流量表举例 三、财务分析与業绩评价 (一)财务分析方法 定基动态比率 环比动态比率 构成比率 效率比率 相关比率 财务指标分析 偿债能力指标 流动比率=流动资产/流动负債*100% 2010年 2009年 2.08 2.12
1.64 1.57 35.95 30.07 无 无 速动比率=速动资产/流动负债*100% 速动资产 =货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资產-其他流动资产 资产负债率=负债总额/资产总额*100% 已获利息倍数=息税前利润/利息支出*100% 运营能力指标
运营能力是指企业基于外部市场环境的约束,通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小 流动资产周转:应收账款周转率、存货周转率和流动资產周转率 应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额*100% 平均应收账款余额=(应收账款年初数+年末数)/2 应收账款周转天数=平均应收账款余额*360/营業收入 2010年
营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额*100% 2010年 39.64% 32.88% 35.46% 营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额*100% 净利润增长率=本姩净利润增长额/上年净利润总额*100% 数据内部分析可以对照F10资料 综合指标分析之杜邦分析方法
杜邦分析体系是利用各财务指标间的内在关系,對企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法该体系以净资产收益率为核心,将其分解为若干财务指标通过分析各分解指標的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。 净资产收益率 =总资产净利率*权益乘数 =营业净利率*总资产周转率*权益乘數 =(净利润/营业收入)*(营业收入/平均资产总额)*(资产总额/所有者权益总额)
(1)净资产收益率是一个综合性最强的财务比率; (2)营業利润反映了企业净利润与营业收入的关系; (3)总资产周转率揭示企业资产总额实现营业收入的综合能力; (4)权益乘数反映所有者权益与总资产的关系; 提高主权资本净利率的根本在于扩大销售、节约成本、合理投资配置、加速资金周转、优化资本结构、确立风险意识等 杜邦分析举例 净资产收益率 总资产净利率 权益乘数 营业净利率*总资产周转率
净利润/营业收入 营业收入/资产平均总额 营业收入-成本费用總额+投资收益+营业外收支净额-所得税费用 营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理