人民上海总部、上海市金融服务办公室今日发布提示称需持续防范ICO和虚拟货币交易风险。

　　提示称，近年来，虚拟货币相关的投机炒作盛行，价格暴涨暴跌，风险快速聚集，严重扰乱了经济金融和社会秩序。ICO融资主体鱼龙混杂，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

　　为维护金融稳定，去年开始，国家互联网金融风险专项整治工作领导小组果断决策出手清理整顿ICO和虚拟货币交易场所，及时发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，将相关风险控制在萌芽阶段。经过清理整顿，境内虚拟货币交易的全球份额已从最初的90%以上下降至不足5%，有效避免了去年下半年以来全球虚拟货币价格暴涨暴跌导致的虚拟货币泡沫，阻隔了对我国金融市场的冲击，得到了社会各界高度认可。

　　但互联网时代的非法金融活动既隐蔽又多变。跟踪监测发现，境内外ICO和虚拟货币交易出现了以下新情况：一是虚拟货币交易平台“出海”，即原本设置在境内的部分虚拟货币交易平台出走海外，在境外注册并继续向境内用户提供虚拟货币的交易服务；二是出现了以ICO、IFO、IEO等花样翻新的名目发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO方式进行虚拟货币炒作。

　　针对上述新情况，国家互联网金融风险专项整治工作领导小组及时部署，采取了一系列针对性措施：一是加强对124家服务器设在境外但实质面向境内居民提供交易服务的虚拟货币交易平台的监测，实施封堵；二是从支付结算端入手持续加强清理整顿，指导相关支付机构加强支付渠道管理、客户识别和风险提示，建立监测排查机制，停止为可疑交易提供支付服务，目前有关支付渠道已经排查并关闭了约3000个从事虚拟货币交易的账户；三是密切监测ICO及各类变种形态，加强研判，打早打小，防患于未然，向市场传递更为明确的监管信号。此外，还加强了对新摸排发现的境内ICO及虚拟货币交易相关网站、公众号、自媒体等的处置，永久封停了部分涉嫌发布ICO和虚拟货币交易炒作信息的公众号。

　　公告提示，广大消费者和投资者应增强风险防范意识，不要盲目跟风炒作，如发现各类ICO变种形态以及通过部署境外服务器继续面向境内居民开展ICO及虚拟货币交易业务的组织或个人，可向有关监管部门举报，对其中涉嫌违法犯罪的，可向公安机关报案。

“链圈不谈币，币圈不发声”，这已成为当下谈币色变“敏感期”的行业默契。

2018年初还表示要“理解ICO（首次代币发行）”的真格基金创始人徐小平，近期公开表态，不为发币平台站台背书，之前是误会。

在重拳整治之下，币圈陷入了深深的“不确定性”中。有的如严宇一样选择“撤离”，也有的高喊转型技术，还有一群人则默默地转向更隐秘的地下社群重操着“旧业”……

继8月21日火币网资讯、深链财经、金色财经、币世界等微信公众号被封之后，近期区块第一哥、币圈阿凡提、点币成金、王子区块链、币友会、Fcoin社群、BCTOPIA比特汇等又一批公号被关停。

据悉，币圈阿凡提被封原因为“由用户投诉经平台审核确认，涉嫌违规分销”，点币成金、区块链第一哥、王子区块链等被封原因为“由用户投诉经平台审核确认，存在未取得法定许可证件或牌照，发布、传播或从事相关经营活动的行为”。

有被封的自媒体运营者对《国际金融报》记者透露，公号被封是因为发布了一篇推荐虚拟货币的广告，今年的审核尺度很严格，特别是涉及区块链、虚拟币方面。

“大号被封之后，业内传出消息说整治暂告一段落，当时还在窃喜，没想到该来的还是会来。从目前封号力度看，基本只要涉及到虚拟币的冒头就打，时间上也可能会持续较久。”上述运营者表示。

记者注意到，不光是腾讯封停涉及炒币的公号，百度方面也清理了和虚拟币相关的贴吧。蚂蚁金服也对外表态，支付宝对于个人账户涉嫌虚拟货币交易的，会根据情节采取限制账户收款功能甚至永久限制收款等处理措施，一时间“虚拟货币”遭联合围剿。

对此，苏宁金融研究院互金中心主任薛洪言对《国际金融报》记者分析，“炒币从地上转移至地下，与自媒体公开发声属性是相悖的，币圈自媒体的转型是必然。区块链技术落地这块，受众比较小，也养不活那么多自媒体。”

实际上，针对虚拟币的整治去年9月份就已经开始了。2017年9月4日，央行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，将ICO（首次代币发行）界定为“未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动”。

此后，比特币中国、火币网、OKCoin币行相继宣布停止所有数字资产兑人民币交易业务。

值得注意的是，除了线上管控外，虚拟货币线下推介宣讲活动也遭到禁止。2018年8月22日，北京市朝阳区金融社会风险防控工作领导小组办公室发布《关于禁止承办虚拟币推介活动的通知》，要求各商场、酒店、宾馆、写字楼等地不得承办任何形式的虚拟货币推介宣讲等活动。

虚拟币遭遇“严打”和其隐藏的风险及导致的乱象不无关系。今年8月24日，央行等五部委再发防范以“虚拟货币”、“区块链”名义进行非法集资的风险提示，文中明确指出，一些不法分子以ICO、IFO（以分叉比特币为核心发行代币）、IEO(以交易所为核心发行代币)等花样翻新的名目发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO（以矿机为核心发行代币）方式进行虚拟货币炒作，以“金融创新”为噱头，实质是“借新还旧”的庞氏骗局。

重拳整治之下，国内主流数字资产交易所主要走了两条路：第一，在国内叫停虚拟货币交易后，将交易所主体迁移至海外；第二，逐步转型为区块链技术应用和开发的公司。

比如，根据OKCoin币行在去年披露的转型路径，其海外合作伙伴OKEX将开启全球范围内的C2C交易模式，支持全球法币。火币则在新加坡、韩国、中国香港、中国大陆等多个国家和地区均有独立的交易业务或运营中心。

随着2017年9月初国内ICO和比特币交易的业务清理，场外交易再一次繁荣。根据国家互联网金融安全技术专家委员会2017年10月27日发布的《比特币场外交易监测报告》，从LocalBitcoin及Paxful两家平台交易数据来看，BTC-CNY场外交易量占其比特币场外交易总量的份额从5%左右上升至20%左右。

据记者了解，国内交易平台退出以后，投资者主要通过海外交易平台或场外交易、币币交易等形式参与虚拟币交易。交易方式类似于“淘宝”模式，平台为交易双方提供担保和撮合服务，交易双方再通过约定好的支付方式，比如银行卡、支付宝、微信转账等进行交易。

不过，近期有消息指出，监管部门下一步将对服务器设在境外的虚拟货币交易平台网站采取必要管控措施。国家互金整治办相关人士称，将对服务器设在境外，但实质面向境内居民提供交易服务的虚拟货币交易平台网站采取必要的管控措施，下一步将加强监测，实时封堵。

今年7月，中国人民银行副行长潘功胜针对虚拟币、ICO乱象就曾表示，目前部分机构在中国国内受到打击之后，跑到国外，未经中国政府许可，仍然对中国的居民开展业务，这也是明确为非法并禁止的。

此外，有报道指出，针对中国交易者通过 VPN 交易场外数字货币的现象，中国监管方完全有封闭 VPN 的技术能力。

在全面封堵的危机下，留给交易平台的路似乎只有回归区块链技术这一条了。

OKCoin币行在2017年10月30日的公告中表示，公司会加大在区块链技术开发、应用的投入，积极参与全球的竞争与合作，立志为中国在全球区块链的舞台上争得一席之地。

对于接下来的规划，火币网也曾宣布，将全面转型为区块链垂直领域的专业综合资讯及研究服务平台，专注于为中国大陆地区用户提供专业、深度、前沿的区块链技术研发和应用类资讯信息，集行业咨询、研究和教育培训等服务于一体。

但到目前为止，区块链技术大规模商用条件还不具备，区块链技术也未取得实质性突破，交易平台转型为区块链技术应用和开发也未有实质性的成果公开披露，交易平台回归到区块链技术这条路要多久能走通还是未知数。

9月11日上午，比特大陆创始人吴忌寒在2018第四届区块链全球峰会上表示，去年ICO泡沫中，大量“落地”项目失败，其机会窗口在未来几年中不会到来。

“此前场内虚拟币交易虽被叫停，但场外交易依旧热闹，各大虚拟币币值也曾走到高位。然而，8月以来，场外交易也面临被封禁的危机，这对币圈无疑又是沉重一击。”某交易所负责人严宇（化名）对《国际金融报》记者称。

严宇自2017年开始从P2P网贷转型到区块链领域，先后成立了区块链媒体公司、专门投资区块链的投资公司还搭建了虚拟货币交易所，用他的话来说就是“ALL IN 区块链”。

前不久，严宇还通过自己的区块链媒体平台发布了一则自己搭建的虚拟币交易平台获得自己的投资公司数百万元投资的消息。严宇称，此举是“为了打响平台知名度，圈里都这么玩”。

不过，近期严宇再也没有发布过和虚拟交易平台有关的消息。他告诉记者，“交易平台暂时关停了，开着也没什么意义，还不如关了”。

大佬们也感觉到币圈的凉意，纷纷开始撇清关系。其中“将区块链推向高潮”的徐小平在近日表态，看好区块链，但不为发币平台站台背书，之前是误会。

2018年初，徐小平还在微信群里表示，“希望大家行动起来，在立足自身业务，做好现有模式的同时，了解区块链，理解ICO，进入区块链时代。”

徐小平此语一出霎时点燃各界褒贬不一的言论。后来，徐小平解释称，区块链技术伴随着ICO的乱象，不希望他对区块链的看法被人误解为是对ICO的观点。

9月7日，在2018创新中国秋季峰会上，徐小平被问及关于区块链的看法，他再次强调，区块链是值得关注的东西，但自己有铁的原则，不为发币的项目站台。

徐小平指出，此前与IOST的合影纯属误会，并不是为其站台，“当时我和很多人有合影，如果合影就是背书，那我曾给好几万家背书”。

公开资料显示，号称“史上阵容最强大”的 ICO 项目 IOST 众筹开始于 2017 年 12 月。在这个项目的基石投资者中，除了币圈常见的 DFund、LinkVC、节点资本等区块链基金之外，还有真格基金、经纬中国、险峰长青、高榕资本、红杉资本等传统基金的身影。

5月21日晚，央视财经频道播出了《聚焦代币市场乱象》栏目，央视称，很多币的发行和价格取决于站台人。知名投资人李笑来就经常出现在一些项目的宣传中，成为一个站台人，其中也不乏空气项目。

对此，李笑来表示，99.99%的情况下自己是“被站台”的，急于赚钱的人是害怕错过机会的，又判断不了，所以就看站台的人是谁，也许那个站台人有影响力，那就意味着这个东西被看好，可能将来会有影响力。

“现在是敏感期，链圈不谈币，币圈不发声，枪打出头鸟。”某区块链公司宣发负责人薛芳（化名）告诉《国际金融报》记者。

薛芳此前在P2P网贷公司从事宣发工作，在网贷公司出问题前2个月，薛芳辞职并在今年进入现在的区块链公司任职宣发负责人，薛芳正着手准备公司的自媒体搭建工作。她告诉记者，目前币圈都“禁声”了，链圈也是谈“币”色变。

“币圈静默”的另一面是炒币者纷纷转入地下。薛洪言对《国际金融报》记者表示，“监管政策是明确的，也从来没松动过，只能是各种偷偷摸摸的方式。只是，可操作的空间越来越小。”

记者注意到，近期被封的炒币公号“币圈阿凡提”疑似注册了备用号“阿凡提聊币圈”，而账号被封后通过类似操作重新吸引用户订阅的并不在少数。

此外，今年以来，一些微信群、QQ群也成了虚拟货币地下交易信息发布的阵地。严宇对记者表示，现在做一些虚拟币行情分析都往社群里分享，“有一块收入是靠推荐虚拟币收取推荐费和提成获得的”。

在新一轮的封堵压力下，记者发现，炒币可能转向更隐秘的地下社群：“密圈”。

疑似被封公号“币圈阿凡提”运营者就通过“密圈”向投资者分析行情，“今天涨了一波，我昨天在密圈里就让大家可以适当合理的抄底了，今早一看赚了2万多，不知道大家有没有拿住，什么时候走呢？我觉得可以观察一下去求更大的利润，如果你心理不安现在走也可以”。

在中国人民银行调查统计司原司长、上海市人民政府参事盛松看来，比特币不是真正意义上的货币，因其缺乏国家信用支撑，难以作为本位币履行商品交换媒介职能，其预计未来中国对ICO监管会更加严格。

中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东则认为，有必要加强账户监管和外汇监管，实施“一竿子插到底”的穿透式监管。考虑建立黑名单制度，无论其运营主体和主要负责人国籍如何，都将其主体和相关责任人列入黑名单，禁止或部分限制其今后在境内开展活动、从事相关金融业务。

中央财经大学金融法研究所所长黄震也曾表示，监管层应当更深刻认识虚拟货币有跨境、跨领域流动的特点，提高监管规范的法律效力层级。

对此，上海财经大学国际金融系主任奚君羊对《国际金融报》记者称，类似于像比特币那一类虚拟货币，不具有法定的地位，发展空间是比较有限的，未来官方发行的数字货币将迎来发展机遇。

来源：人民网-国际金融报

　　在进入币圈前，我是个不折不扣的互联网精英。2004年，我毕业于一所国内名校，以应届生的身份加入了百度，成为一名产品经理。在百度工作5年后，我又跳槽到阿里，靠着自己的努力成为了一名级别较高的管理人员。

　　2015年，我离开阿里，参与创建了一家互联网公司，这个公司现在估值百亿美金左右，我还有一些股份。从这家公司离职前，我年薪百万，职位是SVP(高级副总裁)，下属50多人，有自己独立、宽敞的办公室，虽然互联网行业工作节奏快、压力大，但收益是对等的。

　　我以前从没炒过币，也不太炒股，所以进入币圈实在是偶然。2018年5月，一个非常年轻但在币圈赚到很多钱的朋友——小陈找到我，向我“安利”虚拟货币和区块链。小陈虽然年纪不大，但他在技术方面是个天才，听他“安利”完后，我隐隐约约觉得——区块链这个技术将来一定会有非常大的社会价值。再加上我原来公司的业务比较安稳，所以我也想出来看看，就蒙眼一跳、进了币圈。

　　当然也是因为看到了巨大的商机和利益。这个行业最近一年经历了两次好的行情：一次是94前，当时ICO还没有被禁止，发币、赚钱非常容易；一次是94后，随着币价走高诞生的很多项目也发展得不错。所以，我认为今年才入局币圈的人，大都是冲着利益来的。

　　在小陈的介绍下，我以合伙人的身份加入了一个区块链公司。公司的CEO是个海归，背景和资历非常深厚，也是“币圈扑克牌”上响当当的人物。当时跟他聊得非常不错，我们技术团队的负责人也比较资深，虽然大家挤在望京一个又破又旧的办公室里工作，但感觉前途一片光明。

　　跟上一个公司相比，我的年薪降了1/3，但有不少原始的币权。按照CEO的计划，我们要在3个月内发币、上交易所，到时候我手里的币可能就会值很多钱。当时想着：币圈的人那么low，却个个都能赚大钱，我们这样的精英团队没有理由做不成功。

　　我们做的是一个跟交易所有关的项目，针对目前虚拟货币交易的一些痛点做了很多改进，业务逻辑是非常棒的，得到了很多人的认可。

　　我入职后，CEO天天催我快点招人、扩大团队。我没日没夜、到处挖人，在非常短的时间内搭建了团队，其中有几个员工是我以前的下属，他们手里本来有非常好的offer，但被我截胡到币圈来了。

　　我对他们说：“在其他行业打工挣钱太慢，来币圈，有非常大的几率可以财务自由。”回想起那段时间，我们眼里都闪烁着光芒，以为好运离自己不远了。

　　发币、上交易所，就是我们的目标

　　白皮书写好后，我们的融资工作开始了。CEO计划募集3万个以太坊，总价值大概1亿人民币。

　　为了配合融资，我们开始密集进行媒体宣传。币圈的自媒体多如牛毛，我们通过它们包装创始人、为项目造势。但我们不用花费一分钱，因为CEO就是个金字招牌，一大堆自媒体排队等着采访，一大堆大会排队等着邀请出席。当然，和其他币圈项目一样，我们会对帮忙的自媒体人赠送我们的代币，但这些代币在上交易所前是没有任何价值的。帮我们的人，和我们一起期待代币登陆交易所的那一天，可以说我们都是一条船上的。

　　我们热火朝天干了一段时间，结果发现融资并没有想象中容易。按理说，CEO的号召力还是很强的，但毕竟大环境不好，币价天天在跌、ICO破发率越来越高，所以很多投资机构已经不看项目了。我们几个核心高管，天天在外面找钱，我把我认识的50多个投资机构都聊了一遍，大部分投资人的反馈都是：你们很棒，但我们不准备再投新项目了。

　　结果只有极少数的人打了币过来，算一下，这些币加起来也不值500万人民币。融不到钱，项目就没有预算，更不可能上交易所，我们所有的计划眼看就要崩盘。

　　时间一天一天过去，我们开始变得像热锅上的蚂蚁，迫切想要抓住每一个可能的机会。几乎所有的区块链大会，都能看到我们高管的身影。记得最清楚的是，8月一个在国外举办的峰会，本来邀请了火币、还有圈里一些大佬出席，但当天这些大佬都没去，原因很简单，开会前两天很多自媒体都被封号了，这是个监管趋严的信号。

　　现场太衰了。熊市当头，主办方本来靠卖演讲席位赚钱，结果没卖出去几个；来参会的资本，光演讲不投项目；会开完，大家都散了，不像以前一样聊行业谈合作。

　　我认识的几个项目，几乎也是在那两天告诉我统统停掉宣发和运营了。剩下的，都在转移阵地，聊天工具都从微信变成了子弹短信、WhatsApp。

　　我的预感是，币圈要凉。

　　我在互联网行业十几年，也是经过事的人。

　　我对寒冬的判断是——死掉一批项目就好了，活下来、挺过来的都是赢家。但我没想到的是，我们的CEO并不这样想。

　　9月初，CEO把核心高管叫到一起，开了个会，核心意思就是让我们劝退手下的一部分员工，当然，不会有任何补偿。我感到特别对不起跟随我的几个前下属，他们越配合，我就越内疚。

　　那一天突然感觉十分心寒、没劲透了。我跟CEO说，那我也走吧，结果他没有任何挽留就同意了。我理解他，放弃也好，逃避也罢，总之是认输了。

　　其实我们本不必这样的。公司还有业务可以赚钱：量化交易和场外交易。当然，熊市里任何业务并不好做，这些都是寒冬里求生的手段。

　　CEO的不安全感可能超过了我，毕竟他是扑克牌上的人，寻求自保的时候甚至会考虑离开国内。这半年，很多币圈人，刀都架到脖子上了，甚至脖子都砍掉了。

　　我比较自律，基本不炒币，所以没亏过钱。我身边一些90后小孩，家里给个几万的零花钱，本来指望他们买个车啥的，结果全用来炒币了。一年前，他们还是刚出校园的孩子，满脸朝气，现在就像木头一样坐在那里。我经常跟人说，不要买币，不要当韭菜，但是拦都拦不住，自己往里跳。

　　币圈很坑人，你能感受到这个圈里人的动荡和焦虑不安。

　　这也是我特别想要离开这个圈的原因。

　　我觉得，混乱需要一个终结。

　　我很欣赏那些埋头先把技术和产品平台都做了，然后再做募资的团队。

　　我也认识一些从BAT出来的区块链创业者，他们有个共同的特点——先做产品，而不是先融资，你问他什么时候发币，他说不发，我又不是来圈钱的，先把事情做好再说。

　　我在币圈四个月，见过很多形形色色的人。一些年轻人，通过ICO非常轻易就拥有了大量的钱，但还没有学会如何驾驭这些财富。他们很容易就随心所欲，不会沉下心做事情的。

　　他们太浮躁、太混乱、太没有底线，这些人是不会有未来的。

　　现在好了，写币的自媒体都快倒闭了，做项目评级的去旅行了，一些大佬们都去国外了。能带给这个行业光明的，恐怕只有慢慢入局的传统行业的精英们了。

　　币圈的人都在等待牛市。我认为，区块链技术真正落地的时候才会有牛市，但现在的大部分人活不到那一天。