移动互联网信息层上半场属于社交网络+图文，下半场属于智能网络+视频，前者属于腾讯，后者属于头条快手。

一、移动互联网行业、产品、媒介、主赛道

从产品功能来看，移动互联网行业可以分为四大层：

工具层与信息层的产品，根据用户参与度不同可以分为四大类：

工具与内容并不能严格意义上的分割，内容多由人生产，连接人的工具也可以输出内容，如IM，IM是产品功能，是工具，但人与人聊天交流的是内容。

纯工具只是产品功能，有技术就可以做出来，其核心是用户会不会用：越多的用户用越好用，从而越来越多的用户用——网络效应。

具备网络效应的产品在用户与信息到一定量级就会形成生态，成为平台，也就具备比较深的护城河。

输出信息需要载体，称为媒介，有六大类：

如资讯，同样一件事，可以通过看文字图片视频、听广播等方式了解

当某个行业天花板足够大时，可称为主赛道，判断方法：

（1）工具层—工具提供的服务给用户带来的价值

（2）信息层—在移动互联网总时长的比重，10%左右即可

• 工具层六大主赛道：搜索引擎、支付金融、应用市场、浏览器、手机管家、地图导航；

• 信息层七大主赛道：操作系统、IM、社交、社区、娱乐、资讯、知识。

物质层是阿里、京东、美团、滴滴、拼多多等的故事，日后再谈

主赛道并非固定不变，浏览器、搜索引擎都在往资讯发展，手机管家等随着操作系统功能越来越强大在没落。

把2010年称为国内移动互联网元年，2015年则是下半场元年，下半场很多事情的结局在此时能大致看到：

（1）2014年1月，微信推出微信红包，接着O2O大战，诞生滴滴、美团、饿了么三只超级独角兽

（2）2014年2月，阿里推天猫国际，次年一月，网易推考拉

（3）2014年，4G网络开始大规模覆盖全国，智能音箱Echo面世，AWS威力初现，次年阿里云单列

（4）2014年底，头条崭露头角

（5）2015年初，钉钉、拼多多出现

（6）2015年，小米碰到瓶颈，OV借助线下渠道崛起，阿里策划盒马

（7）2015年底，快手崭露头角、王者荣耀面世

（8）2016年初，阿尔法狗横空出世

互联网传播，是硬件先行、应用随后，只有作为连接者的智能硬件与通信运营商满足相关条件，应用才会大爆发。

下半场可以总结为四点：

• 线下红利——先是线上卖手机遇到瓶颈，得去线下卖；再是线上电商遇到瓶颈，得搞新零售；

• 发掘B端——C端消费者接近瓶颈，B端刚开始；

• 出海机遇——国内很多领域已成为红海，国外部分地区还是蓝海；

• 软硬结合——吃完软件吃硬件，软硬一体能提供更好的体验，也有更大的想象空间。

分为二个群体：早已入网的人有更高的要求，刚入网的人有不一样需求。

• 消费升级——电商领域，经济能力较高的资深用户开始对质量服务有更高的要求，而新用户在走老用户当年走的路；

• 内容为王——资讯、娱乐、社交领域，内容在那，用户就在那，好的内容愿意付费，同时一批看起来很low的内容也有极高的流量；

• 重度娱乐——互动娱乐领域，轻度手游向重度手游转变，新用户开始接触小游戏。

• 信息层——4G、wifi、无限流量卡的普及，信息媒介由图文进化到音视频；

• 物质层——用户对电商的时效与服务要求越高越高，全国—同城—三公里；

• 工具层——工具向内容过渡，纯工具产品逐渐没落；

• 支付普及——支付宝与微信支付的普及让应用商业化变更简单。

• 云计算——更灵活、门槛更低的计算服务；

• 人工智能——用户产生的数据与需求在爆炸性增长，传统分发模式遇到瓶颈；

• 区块链——互联网+区块链，理论上彻底解决信息不对称。

三、腾讯与其核心竞争力

内核是IM，次内核是社交与互动娱乐，外围是娱乐、资讯、支付金融、工具。

战略型投资辅助业务发展，财务型投资投优秀公司，对原有业务帮助不大。

明白腾讯的核心，就能理解它哪些事情必须自己做，那些事情可以给合作伙伴做：3Q大战的腾讯变开放，确实如此，但同一市场的IM领域的产品必须自己做，竞争对手一有苗头就会被灭。

社交领域与互动娱乐领域会尽全力去做好，真做不好就投资，可以有竞争对手，份额别特别大就可以接受——微博出来立马就做一个腾讯微博，好的游戏公司出现能全资收购就收购。

其余领域如是主赛道，会去做，占有一定市场份额就行，做得太差就投资，别人不接受投资又做不过就投第二或第三。

越多的用户用越好用，从而越来越多的用户用——网络效应。

网络效应的强弱取决于四大因素：

（1）能发挥网络效应的节点数：节点数越多越强；

（2）节点之间的关系链：关系链越多越强；

（3）关系链的稳定性：从可复制与替代的成本考虑，熟人＞陌生人，人与人＞人与服务＞人与物＞人与内容；

（4）单节点强度：单节点强度取决于用户对产品的使用体验，所有产品，用户都有一个从陌生到熟悉的过程——用户用得越多越好用，从而用得越多。

• IM是刚需，信息生产门槛最低，其理论节点数接近地球人口总数；

• IM网络的关系链可以产生于任意二个用户之间，单个用户往往有数百个；

• 微信/QQ是熟人封闭式社交，关系链稳定性极强；

• 腾讯较为重视产品体验，单节点强度有保证。

四点组合成一张高频、长时、稳定、迁移成本极高的封闭式熟人社交网络——核心竞争力，流量、资本等一切来源于此。

腾讯以这张社交网络为中心，不断向其余领域扩张，连接一切，如该领域：

（1）与社交网络有契合度，则多胜少败——主场；

（2）与社交网络没契合度，只有流量或资本优势，碰到中小玩家多能赢，碰到巨头则有胜有败——客场；

（3）重资产与技术、偏B端与开放，则少胜多败——禁区。

四、微信为何能成为流量黑洞

（1）10亿月活，9亿+日活，90%以上的日活月活比；

（2）500以上的用户月均使用次数；

（3）2000分钟左右的用户月均使用时长。

用户体量不是世界第一，粘性世界第一，为何如此强大？

移动互联网总时长，90%以上由信息层产品贡献，信息层七大类，操作系统在幕后，目前知识比重极少，基本上IM、社交、社区、娱乐、资讯平分90%左右的时长。

总时长仍在增长，用户增长*单用户月均时长增长=单月总时长增长，2016年12月-2017年12月，总时长同比增长10%左右

人口红利越来越少，用户增长越来越低，但最近IM领域的语音电话、视频聊天，娱乐、互动娱乐领域的小游戏，社交、资讯、娱乐、互动领域的短视频等门槛更低、表现力又强的产品或功能相继推出与爆发，流量也越来越便宜——2018年，单用户时长增速会回升，2017年3月-2018年3月，总时长同比增长20%，预计后面一二年内，这个趋势会继续。

IM+社交+资讯+支付金融娱乐服务平台。

• IM、社交、资讯—高频、长时；

• 金融—极低频、极短时；

• 服务很长尾，多数是极低频、极短时；

• 娱乐看类型，多数是中频、长时。

IM+社交+资讯所组成的铁三角成就超高频+超长时的微信，此基础上养出支付金融娱乐服务平台——大部分时间在微信上，就比较乐意用微信发红包、转账、买保险、买电影票、玩小游戏等。

Facebook：社交+资讯，比微信少IM和服务平台。

微信让腾讯在移动互联网上半场竞争中占尽优势，这个优势部分延续到下半场，部分成为下半场劣势——下半场的腾讯机会与挑战都很多。

重度娱乐——互动娱乐领域，轻度手游向重度手游转变，新用户开始接触小游戏。

腾讯是世界第一游戏公司，准确地讲，是世界第一网络游戏公司，网络游戏是腾讯主场，单机游戏只是客场。

如无手游出现，国内游戏市场多年前就会碰到天花板，手游的出现打开国内游戏收入天花板，去年王者荣耀的爆发甚至让2017年行业增速比2016年还高。

手游比端游门槛低，意味着更多的用户与更高的时长，也意味着更多的商业化可能。

观察2015年之前的手游APP榜单，基本是休闲手游的天下，之后重度手游开始爆发，重度手游的货币化率比休闲游戏更高，三年下来，手游收入由275亿暴涨到1162亿，游戏市场总收入突破2000亿接近翻一番。

2036亿的游戏收入不会是国内游戏市场的天花板，中期仍会有二个增量：

• 吃鸡类游戏兴起带来的增量玩家，重度游戏继续；

• 小游戏兴起带来的增量玩家，休闲游戏第二波爆发。

去年下半年爆发的吃鸡类游戏吸引大量玩家，此类别游戏目前货币化率极低，加上短视频爆发对用户娱乐时间的抢夺与去年王者荣耀爆发的高基数，短期内国内游戏市场收入增速承压，一旦吃鸡类游戏成功大规模变现，回升到20%以上问题不大，目前看国内吃鸡类游戏仍是腾讯吃大头——腾讯2017年Q4业绩不及预期原因在这段，2018年Q1/Q2也会承压，但只是暂时的。

而2017年底出现的微信小游戏，让休闲游戏开始第一波爆发，给国内游戏市场带来不少增量用户，随后快手、UC等跟进，微信也把小游戏开放给第三方开发者。

跳一跳2800万的HAU与500万一天的广告费，3月底腾讯互娱透露已有两款微信小程序实现月流水千万，证明小游戏热度与商业化能力不低。

一旦小游戏生态形成，会给手游收入带来额外增量，腾讯等于再造一个游戏应用市场，赚高达40%的收入分成。

2017年，腾讯游戏收入1179亿，占中国游戏市场收入的58%。

中期看，国内游戏市场仍然有不小的增量空间，腾讯的市场份额也有进一步提高的余地。

但腾讯在游戏市场的机遇并不仅于此，吃鸡类游戏的兴起短期给腾讯带来极大压力，中长期看却可能是巨大机遇。端游时代，腾讯靠英雄联盟赚全球游戏收入，手游时代，王者荣耀全球化推进并不顺利，而绝地求生、堡垒之夜等IP全球化有天然优势，一旦腾讯把握住，其游戏收入天花板会进一步提高：2017年全球游戏市场收入高达千亿美元级别，放这里看，3-5年内腾讯游戏收入突破2000亿甚至3000亿人民币并非不可能。

除以上三大增量，腾讯在游戏市场还有二大增量：

• 国内单机与主机游戏——WeGame平台；

• 确定性没有上面三个高；
  

• 需要更长的时间布局才会有一定的收获。

信息层七大类别，各自有最佳商业模式，社交、资讯是广告，知识、娱乐、互动娱乐是用户直接付费，操作系统是应用分发提成，IM一度被认为不适合本身做商业化：付费模式与流量入口需要的免费背道而驰、广告会极大地影响用户体验，以致长期下来IM只能给高货币化率的其余应用如游戏导流赚钱，直到微信红包出现。

微信红包与转账都是工具，复制很简单，微信推出后，各家都有跟进，但真正做好的只有微信，为什么？

红包转账、支付、金融是有不同级别网络效应的业务：

• 红包转账的网络效应与IM一样，超级主场；

• 线下支付是数千万商家与数亿消费者的网络，主场；

• 线上支付是少数场景与数亿消费者的网络，核心是场景；

• 金融是少数金融产品与数亿消费者的网络，核心是产品。

越往后面，网络效应越弱，产品功能之外的东西就更重要：在其余APP没有微信级别的日活跃用户与关系链前，腾讯做1是无敌的；线下支付，2016年大爆发时，支付宝在线下普及率远不如财付通，年底被财付通超过，2017年全力推进，一旦做到线下数千万商家支付宝全覆盖，其与财付通的线下支付竞争会好打很多；线上支付场景目前阿里更为强大，线上财付通不如支付宝；金融业务，目前腾讯与蚂蚁金服比还有大差距

红包转账本身不能给腾讯带来经济效益，但会形成一个巨大的资金池，再给资金池的出口收点费用，会导致四种可能：

• 钱花了，赚商业支付手续费；

• 钱放在财付通余额，部分集中存于银行，赚利息收入；

• 钱拿出去，收千分之一，银行、财付通各赚万五；

• 钱购买财付通里面的金融产品，赚金融业务的钱。

不管怎么样，都能赚钱。

长期下去，习惯一旦养成，用户就会慢慢从用微信发红包转账过渡到支付再到金融，就算用户用微信支付是通过绑定的银行卡付款，也能赚商业支付手续费，腾讯作为信息层企业，却重金投入物质层，发展支付与金融业务就是核心目的之一。

工具层——工具向内容过渡，纯工具产品逐渐没落。

信息层最底层是操作系统，其商业模式是应用分发赚提成。

一旦操作系统生态形成，一本万利。

国内谷歌进不来，刚开始接管安卓手机应用分发的是传统互联网巨头，腾讯的产品是应用宝，凭借在流量与产品打造的优势，2015年把应用宝打造成国内安卓手机的第一应用分发市场，后面出了意外.

以2015年为分界点，整体APP方面有二个很重要趋势：

1）工具类APP逐渐往内容类APP过渡：纯工具，最容易复制与替代，不具备长期竞争力。

2）工具类APP逐渐被超级APP与硬件厂商自家预装应用替代：某产品有利可图，门槛又不高，硬件厂商自然会去做，内容型做个APP没好内容没用，工具型平台有强网络效应，做个类似APP也没人会用，纯工具做出来弄个不可删除再对其余公司的产品使用设点阻碍，除原先产品信仰级用户，多数用户不会介意用硬件厂商产品；超级APP占据用户多数时间与心智，如其提供类似功能，长期下去实在没必要切换出去使用低频工具APP。

安全卫士、手机管家、手机助手、应用分发、WIFI万能助手、输入法、拍摄美颜、导购、天气服务等类别工具APP都受到很大的挑战，不是没落就是增长乏力；已经形成工具型平台，但网络效应不强的如浏览器、搜索引擎、支付金融也面临很大的挑战，需转型另找出路。

腾讯不是硬件厂商，但有超级应用微信。

微信是不少腾讯系产品的导流器，但上面入口位置有限，需要流量的产品无限，低频类工具产品不计其数——面对对手挑战与用户需求，小程序出现。

小程序承载着微信往操作系统进化的野望，微信时长占中国移动互联网网民总时长比是判断微信小程序能否成功的核心因素，如这个比能一直在25%以上，意味着超过苹果手机的时长，那把微信打造成接近国内IOS系统的应用生态完全有可能，配合微信支付，日后小程序生态超过国内IOS生态也不要过于惊讶。

硬件厂商强势插手工具类应用，打开下半场的第一个潘多拉魔盒，导致传统互联网巨头对可能出现的竞争对手掌控能力越来越差，头条、快手、拼多多等的崛起，微博的复兴都与此有关；微信推出小程序，则打开下半场的第二个潘多拉魔盒，这个魔盒先是放出来拼多多，后面还会有什么目前无法预料，意外肯定还会有。

这三块都是与腾讯极度契合，市场天花板与爆发力都高的业务，做好都能在未来二三年的时间里面给腾讯带来极大的价值增加，腾讯未来二三年内股价会涨多少很大程度取决于这三大业务的进展。

其余的如视频、阅文、音乐、动漫、影视、体育、电竞、直播、云、企业微信、智能音箱、自动驾驶等，要么是市场规模不够大，要么是不太适合目前的腾讯，要么是要精耕细作打持久战的，短期很难给目前的腾讯带来多少增量。

先讲一个概念，曾鸣教授称之为三浪叠加，我称为临界点效应，完整概念去看教授的《智能商业二十讲》，摘取部分内容来帮助理解：

中国一直是个快速变化的市场，技术变革、经济结构变化等带来的商业大变化不但激烈，而且迅猛，变化的周期很短。所以经常出现的一个情况是，在任何一个时间点，出现三个发展周期的叠加。在当时这个时间节点，因为三种模式都有很不错的发展，非常难判断到底什么才是未来的趋势，如何做战略选择。如果趋势判断错误，导致战略上的保守，很容易被下一浪快速淘汰。这是个很大的战略挑战。

以零售这十年的发展举例。2008年，淘宝全年零售总额达到999亿。当年最大的三家零售企业是国美、苏宁和百联，刚过一千亿。如果回到2008年这个时点，如果把传统零售称为/article/245612.html
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9月12日，低调公测了一年的支付宝正式上线。

在长达一年的公测期里，支付宝小程序一直在闭门打磨技术组件，只零星传出过和开发者小规模交流的消息。同一个时间区间，微信小程序培养的用户认知到了收割期，高歌猛进，以至于曾有人建议支付宝小程序事业部总经理管仲干脆在支付宝小程序的名字里回避“小程序”三个字。

“小程序是种开发语言，这叫法是面向开发者的，”管仲有点无奈地解释。

一位小程序开发者的观察是，此前一些开发者会认为小程序这个新物种是微信的专属。小程序第三方数据统计平台阿拉丁的报告显示，截至今年 7 月底，微信小程序的开发者数量达到 150 万。

就入场时机而言，微信小程序像是横在其他入局者面前的一座大山。微信带来的压力并不止是开发者规模层面，更多在于微信率先定义了小程序。2017 年 1 月 9 日上线至今，微信成功输出了几个概念——即用即走、操作系统以及社交裂变营销。

以至于当人们谈论小程序，谈论的就是微信小程序。随之，微信小程序社交属性的玩法，似乎也是小程序该有的玩法。于是当支付宝和百度小程序开始公测，人们想知道，支付宝和手机百度两个强工具属性的平台，是否是搭载一个“操作系统”的好载体？用户是否会在搜索和付款之外的时候，想起来通过它们接收其他服务？

这也引发了一个新的问题，用微信小程序的定位和逻辑去衡量其他小程序，真的合理吗？

“一味从微信的视角谈这个问题，谈起来就很别扭，支付宝该做的是抓住自己的特点。”根据管仲的叙述，小程序之于支付宝是让后者从支付工具走向场景平台的技术载体，至于它连接的场景，则是一切跟钱相关的服务。

这个定位从支付宝的商业属性衍生而来，换句话说，支付宝小程序并不打算庞大到成为连接一切的操作系统。它讲的故事，也不是手机上只保留一个支付宝 App 就足够了。

小程序平台未必会一家独大。越来越多的开发者发现，不同属性的平台都有契合自己的一批垂类，但没有一家的基因是契合一切的万金油。

齐车大圣围绕 4S 店做了一系列提供看车、保养、挪车服务的小程序，根据  BAT 三个小程序平台的属性，这家公司把这批小程序差异化的投放和运营。

“拿缴违章费这个单点来说，用户的习惯是在百度里搜索查违章，或者在支付宝缴费，但这个功能并不具备社交传播的可能性，”齐车大圣杨铠宁的观点是，三家小程序原本就是依托于各自的生态成长起来的工具体系，开发者应该根据自己产品的属性去匹配平台的特性。

某种程度上，在流量稀缺的当下，小程序的能力在短期内被高估了。但长期，特别在串联线上线下的流量和用户数据上，小程序将表现出足够的价值。

在蚂蚁开放日上，管仲公布了支付宝小程序公测一年的成绩单：超过 2 万个小程序入驻支付宝小程序平台；小程序平均 7 日留存率为 29% ，其中车后市场等几个类目平均成交转化率超过 15% ；支付宝小程序平台日活 1.2 亿，活跃用户数突破 3 亿。

作为蚂蚁金服未来三年最重要的战略之一，小程序公测一年都做了些什么？它的玩法和特性是什么？开发者如何利用它的红利？它能否突破用户心智的边界？背靠小程序平台，阿里和腾讯的战争又会走向哪里？

支付宝和百度都在尽可能地让自己的技术框架跟微信小程序兼容。用他们的话来说，“你只需要改几行代码就能迁移过来”。

但运营和挖掘红利的玩法，却可能截然不同。开发者在微信生态里研究如何利用微信社交链裂变营销，在百度里研究如何让自家小程序的内容和服务尽可能的贴合百度搜索的热门关键词和权重体系，那么在支付宝的语境下，则要把握支付一环。

目前支付宝小程序共有包括扫一扫、小程序收藏等 41 个入口，其中连接线上线下的扫码是支付宝流量最大的入口，而在微信生态里，这个位置则属于群聊。

支付宝小程序对不同入口的功能做了定义：扫一扫、搜索和朋友TAB页是线上、线下的拉新入口，当用户跳转到支付成功页和小程序收藏就有了留存，随后可以通过发优惠券或者支付页广告的方式引导用户跳转到卡包、生活号，而卡包和生活号则承担着用户二次触达的任务。如此，是支付宝设想的闭环链路。

微信公众号和小程序，百度熊掌号和小程序，都存在相互倒流和跳转的思路，而在支付宝，这种关联则落地在生活号和小程序。生活号先于支付宝小程序上线，而在小程序上线后支付宝给了生活号更清晰的定位。

“支付宝是从服务开始的，做类公众号这种事不太像支付宝。但我们发现有些是从服务走向内容，内容和服务连接的是未来，必须要做。我们会慢慢有序地引导商户经营一些有针对性的内容，也可以跟场景结合做内容中心化分流。”管仲如上解释生活号跟小程序可能的关联模式。

“那支付宝未来会不会有一天出现信息流？”

“一切都有可能，这个可能是自然的过程，但支付宝体量已经很大了，我们对变化是慎重的，会逐步做这些事情。”他告诉 36 氪。

 定位：离钱、离信用、离服务最近

2017 年 8 月，支付宝小程序开始公测。一年多的时间里，管仲说团队的精力主要花在两件事上：其一是把支付宝小程序的技术基础和商业化打扎实，其二是明确自身的定位、能力和差异化。

正式上线后的支付宝小程序把定位锁定在商业和生活服务领域，它的使命是让支付宝从支付工具走向能提供各种服务的场景平台（或者说超级工具集合体），这意味着拓展用户心智对支付宝的认知。

当微信先一步定义了小程序，支付宝作为追赶者，反超的机率并不取决于模仿得多快，而在于能否从模仿中找到自己的差异化。这其中的挑战性，未必亚于从 0 到 1 。

最终，支付宝小程序明确的差异化属性是“离钱、离信用、服务最近”。

这也意味着支付宝小程序天然会更重交易和商业化，这是一个消费链条中的最后一环。有趣的是，这个切入点和微信的正好相反，微信是从社交关系链切入，蔓延到内容－信息－营销。

经纬中国合伙人肖敏的评价是，两个平台属性的差异导致微信小程序的优势是获客拉新，而支付宝小程序的优势是服务。

所有你可能会看到一个现象，因为社交是距离 C 端用户最近的属性，无论什么垂类的小程序都会尝试去微信生态获取流量，尽管其中一部分开发者至今没有找到商业模式，怀抱着先把流量圈住，后续慢慢找变现模式的想法。而在支付宝的生态里，流量获取看上去并没有微信那么火热，但进场后契合的开发者可能离钱不远。

今天的支付宝拥有 7 亿用户和 8000 万商户，之所以要做小程序是因为它已经不满足于支付工具的定位，希望走向生活服务，让用户不是只到了要付款的时候才想起来打开支付宝。

能在多大程度上改变用户认知，决定了支付宝小程序的盘子能有多大，不过这是个缓慢且有挑战的过程。

早在 2016 年，支付宝就开始证明这种转变的可能性。一开始上线的是交水电费、充值话费和流量这类功能。那时候大家管这叫“便民服务”，这说法天然带了点 to G 的严肃调性，这些功能后来都成了支付宝的强势业务。甚至支付宝小程序公测后的一年里，也是先从这些刚需、但听上去没那么“性感”的垂直行业入手。首先是政务和医疗，然后才蔓延到商业化程度更高的出行和生活服务。

目前支付宝小程序一共有工具、零售、生活服务、旅游出行与交通、公益、金融、教育、医疗、政务等 9 个类目。

相比之下，微信把更多力度投入看上去比较热闹的游戏和电商。这种调性的差异直接导致两个平台需要选择不同的开放方式。

做社交起家的微信是个纯粹的连接器，因此张小龙提倡去中心化，微信小程序的场子像个自由经济的流量池。但支付宝的用户流量都伴随着交易行为，这意味着支付宝与平台商户共担责任，需要更谨慎的开放。

“如果微商出了问题，他的第一责任人可能不是微信，但商业属性的支付宝不太一样，用户是因为信任而来，出了问题一定会找我们。所以当我们开放，未来的核心竞争力是安全风控体系，需要大家一起来呵护。”管仲告诉 36 氪。

所以，支付宝小程序的开放路线是中心化＋去中心化，强化平台治理和推崇精品。去中心化的逻辑跟微信相似，而在中心化的位置支付宝会面向优质商家开放公域流量，给予一定激励。譬如齐车大圣在支付宝占据了一个查违章的中心化流量入口，用户在使用过程中并不会察觉到这是第三方而非支付宝提供的服务。 

 小程序如何利用花呗、芝麻信用

除了明确产品定位，这一年支付宝花了大量时间打磨技术和商业基础。为什么需要这么长时间呢？

一直以来，支付宝自称是一家技术公司，从 2016年 起就试图以开放的模式输出技术，为自身生态里的商户提供服务。但在过去两年，这件事的效果并没有那么明显。

管仲告诉 36 氪，支付宝之前的开放走了弯路，直到小程序他们琢磨明白该怎么正确地开放——从单纯的通过 API 接口输出技术，到把这些技术接口结合场景封装成组件。

举个例子来说明这两种卖法的差别：当你告诉客户这里有个人脸识别的技术接口你要不要买，客户面临两个问题，其一是思考买过来干什么用，其二是客户自身必须具备一定的技术实力，买来之后结合自己的业务场景做些定制和改造的工作。这两点都意味着使用门槛高，同时也让支付宝的技术能力在开发者眼中像个黑匣子，而这些就是通过做成组件来解决的问题。

此外，小程序或许是支付宝这些年找到的最佳的串联 C 和 B 双边用户的载体，这也是为什么它被确立为蚂蚁金服未来三年最重要的战略之一。小程序的产品形态天然是方便用户使用的前端入口，同时通过支付、信用等属性跟商家后台，甚至阿里系的菜鸟、 1688 等供应链体系打通，让商户跟阿里体系内更多事业部产生商业关系。

根据支付宝公布的数据，目前支付宝小程序目前重点开放 8 项能力：支付收单（如预授权）、营销服务（如花呗分期、拼团）、会员管理（如会员标签、电子会员卡）、芝麻信用（如信用免押、信用代扣）、位置服务（如定位、室内导航、路线规划）、供应链（如配送、溯源、1688 供应链）、资金管理（如批量收款）、金融服务（如余利宝）。 

不过信用和安全，这些能力究竟是刚需还是锦上添花，开发者又有哪些使用场景？

以利用率最高的芝麻信用为例，规模化的使用集中在与租赁、押金相关的场景。比如共享充电宝街电的小程序，引入信用借还来提供免押金这种更便捷的服务方式， 2017 年 8 月上线后的订单量增长了 6 倍，准入通过率提升 7.6% ，整体坏账率降低 50% ，目前的总体支付宝小程序用户量是 5000万 ；哈罗单车同样依托免押金功能，在支付宝小程序上线 4 个月后业务量提升 12 倍。

另外，根据支付宝公布的数据，接入花呗分期的商户销售额平均提升23%，依托支付宝的风控体系，它成为了一个为小程序商户刺激消费的工具。 

支付宝的小程序，阿里的小程序 

目前，支付宝小程序最热的三个垂直行业是出行、零售和生活服务。

每家平台都会有自己的优势战场，比如社交之于微信，泛娱乐和内容之于百度、交易之于淘宝。但交叉的主战场也会有，支付宝和微信小程序之间最激烈的主战场势必会是新零售。

小程序不会仅是支付宝和微信之间的竞争，准确地说，自从拼多多的拼购模式被验证，小程序就已经升级成阿里和腾讯的战场。放在几年前，人们想不到缺乏电商基因的腾讯有朝一日靠小程序杀了个回马枪。

淘宝平台培养起来的大 C“ 出淘“已经不是一两天的现象，淘品牌在试图寻找新的移动端流量洼地，学习在其他生态中的玩法。那么支付宝小程序在帮助阿里夺回分流到微信生态的电商用户上，会发挥什么作用？

这也引出一个有趣的问题——支付宝小程序是蚂蚁金服的战略还是阿里的战略？

“阿里的策略往往是先布局出来，各自再发展，然后各自发展过程中可以去协同，布局到一定阶段连接起来是必然的。新零售的概念太大了，要一起做。未来我们跟天猫、淘宝的合作如何分工，要回到各自的本质，绝不能做互相冲突的事。比如淘宝面临的挑战是移动时代模糊了线上线下的边界，而支付宝可以用小程序的手段去切入。又比如大家没想到，花呗实际上上一个营销工具，可以用到很多新零售的场景里提升商家的销售额。我们不会替代手淘，但可以跟高德、钉钉、饿了么等阿里体系内的产品互相借力。”管仲表示。

管仲所说的借力模式，即一次开发多端运行，采用同一套技术框架，可以同时迁移到阿里系多个大流量平台上。

最贴合用户体验的使用方式，并非是将所有小程序都放在同一个高频大流量 App 上，而是当用户在某个场景下想调取某个关联度很高的服务，就能自然的使用。譬如大量的出行叫车订单来自高德地图和百度地图的倒流，而非出行 App 本身，或者某些超级 App 。又譬如当你和朋友基于地理位置约饭，可能会希望通过地图来寻找附近的餐厅。

支付宝小程序的边界，取决于在于能否扭转用户心智，以及在从蚂蚁战略走向阿里战略的路途中，是否能走得足够顺畅。

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