原标题：一位成功老股民的告诫：使用MACD指标来炒股赚钱，你就不会亏钱了

为什么那么多人沉湎于资本市场？

难道全部是受金钱的诱惑？不！潜意识地陶醉于人类“赌性”本能也是很多人滞留于市场的一个重要原因。追求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等“赌性”特征是人性使然，而几乎天天波动的“日间杂波”确也提供了很多貌似可以“行动”可以“赢利”的机会，于是，受制于本能的赌性，很多交易人只是将自己的精力和热忱放在希望能够迅速获利的侥幸心理上，对真正冷静地观察市场，对如何建立能够确保自己稳定赢利的投资风格、投资策略、投资心理反而关注不多，并往往频繁地情绪性地交易而很难耐心地等待“进退有据”的入场和出场时机。难怪交易大师威廉姆斯说：“我对交易的艺术的兴趣，远远超过对最近一两笔交易本身的兴趣”。

华尔街的大炒家杰西·利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。多年前，就已经把这句话贴在自己用于交易的电脑上！

在市场，我们碰到最多的问题是诸如“能涨到哪里去”或“能跌到哪里去”此类的疑问，这些问题或许是不经意地提出的谈资，或许是认真地求索的课题，却常常在实实在在地强化着我们的一些思维，即：市场的未来到底会如何？如何预测或猜测的未来？现实生活中乐此不疲地探询这类问题的人也如过江之鲫，我们就常常听到有人为某次对市场正确的猜测而引以为豪。这是非常正常也非常可以理解的思维，为了探询和猜测市场未来趋向的“奥秘”，自己也不时对市场的未来进行一些猜测，自己也曾研习过从“易经八卦、紫微斗数”到“混沌理论、神经网络”、从“星相假说和周期假说”到“波浪理论和江恩理论”乃至正统的“宏观经济预测”等各种各样的千奇百怪的关于预测的知识。

当然，这些知识对猜测市场的走向多少都有帮助和教益，但作为一个职业炒手，早已不把最主要的精力放在对这类问题的探询上，职业炒手更应该做的工作是“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”。因为，且不去讨论人类是否有能力精确预测未来这一哲学命题(道氏理论就认为“日间杂波”是不可预测的)，单就“风险管理、心理控制”等这些成功投资的重要因素而言，后一种思维方法会使我们对市场和交易考虑得更为周全，而从我自己的交易实践来看，若根据前一种思路进行交易，投资成绩可能起伏波动很大，而后一种思维方法所指导下的交易则能够使我持续稳定地赚钱。

我常常告戒自己，一个职业炒手，在市场好的时候一定要勇猛果断，在市场不好的时候就一定要谨慎小心，鲁莽和胆怯都不应该是性格。

预测未来是人类千百年来的梦想，预测市场是投资人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市场直觉和感受后，我们是能够一定程度上预测市场趋向的，但是，就我个人的市场经验来看，要持续稳定地赚钱的话，还是要更多地讲究“在不同的环境下做适当的事情”，换句话说，“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”对职业炒手而言是一件比预测市场重要得多的工作。正确的投资方法可以有很多很多，但正确的思维方法却应该基本一致。很多投资人，把太多的时间耗费在前者，对更本质的后者却所思甚少！

我见到过很多成功的投资人，他们尽管风格各异，但有一点却是共同的，那就是，他们都具备“每逢大事有静气”和“进退有据”的心理特质。或许，在资本市场成功，与在别的领域取得成功相比，有着不同的成功哲学。我们该形成自己什么样的投资哲学呢？交易的本质是什么？作为一个交易者，你对交易的信念是什么？

很多人失败不是在于不够聪明，而仅仅是因为看好的东西最终没有拿住。为啥拿一个股票就那么难？我想了想，无非以下几个原因：

1，买的时候就不慎重，就没看明白，就没有理性的分析和严密的推演。所以越涨越怕，越跌越没底气，不涨不跌就怀疑自己判断力，基本上属于自虐型投资。

2，买的时候确实很慎重了，但是就是经不起诱惑。买入后自己的就是不涨，别人的就是猛涨---想想算了，人生能有几回搏？爱拼才会赢，拿到的才是真的，10年后的事儿谁说的准，干脆卖了追热点。

3，还没有从认识上意识到长期价值投资的根本利益点是什么，人云亦云，只会“价值投资就是好来就是好”的口号，念了正经走了歪路。一旦现实遭遇挫折，人生观立刻坍塌。

我还是认为投资首先需要算计，任何不能落实到一定计算量化范畴内的东西，都只是方向性的“理念”，而不是操作性的“行动”。投资上的“知行合一”，我理解就是：观念理念上的方向性与操作执行上的行动性的有机结合，以理念指导行动，以行动落实理念。只有理念无法行动为“空”，只有操作没有行动指南则为“乱”，都是投资大忌。

实际上很多坚定的长期持股者，持有的唯一理由就是一句口号“价值投资必胜”。这类人是很难与“价值投资”沾上太多关系的，这种草率的持有只能带来危险---持有的时间越长，持有量越大，也就越危险，是为“乱”。而另一些人，可能已经熟读各个著名书籍人物传记，但是仅止于谈资的丰富而已。并无法从中提练出一套有效并可复制的方法，也就难以具备信心去真正实施自己的投资计划，是为“空”。

但是光有算计就够了吗？恐怕还是不够的。“算计”说到底是个理性范畴，但是决定结果的往往不是理性而是性格。当然，我承认，一个人的执行力和坚定的韧性还是与他对于事物的认识深度和思考的宽广度密切相关的。“行”不到位，往往是因为“知”没到水准----举个极端的例子，比如我们知道地球是圆的，才敢于一直的走下去而相信一定会回到原点。如果你不知道呢？自然会越走越心生狐疑，胆战心惊。

所谓守股比守寡还难，难就难“捂与悟”是守股这枚硬币的两面。“悟”是知识，智力乃至思维方式层面的要求，也算是大楼的地基。地基不稳，再漂亮的建筑物也会不堪一击；而“捂”则是行动、性格层面的要求，有了坚实的地基，并不代表高楼万丈会自行生成，去不去做才是决定性的东西。没有及时的卖出，就会被套，解套是投资者必须所了解的，那么，股票被套了如何解套?主动解套的方法，是一种积极的方法，当然也需要一点技巧。

亏损百万老股民从中得出的六条经验：

顺势而为的含意就是顺着市道而为之，比如大盘刚由强势转入弱势并破位的头几天，你别急着买入，因为你再有看盘的经验和选股的经验，在大盘刚转入弱势时，你买入的股票有可能当天上涨，但由于T+1，涨了你也无法当天卖出，第二天很有可能跳空补跌，那样会得不偿失。一个真正有经验的投资者是不会乱冒风险的，待大盘下跌的风险释放差不多了时，虽然并没完全走好，由于前几天的下跌释放基本到了一个小的阶段，这时有符合买点的个股，你可以出击一下，但一定要设好止损位。就像游击战那样，打得赢就打，打不赢就走，保存实力是投资的首要之道。

不管你的买入价是多少，它从当天的高点回落超过3%，就应该引起注意，回落了3%以上的个股，当天走势往往不会太好，很难再创新高。但这不是绝对的，是卖还是留，还得看个股的形态、量、量能线、量比、内外盘以及换手率，还要看它已经涨了几天。

有的投资人买股票时常常会片面看待个股的涨跌，一只股票跌了几天后，他会认为这只股跌得差不多了而买进，却不知在形态不好时它横盘几天后还会下跌。炒股不要单方面认为它何时是底，而应学会顺势而为，找那些刚启动又有量的个股，只看量还不够，还要看形态和量放大后其涨幅是否同步。选股是一个较为系统的工作，它涉及到一个人的心态、看盘的经验、对个股形态的理解和把握，还有大盘所处的位置以及量和价的关系等等。有些投资人选好的股票没敢买，怕跌，错过了第一买点，心慌意乱匆忙去追高买入，却没注意此时的现价和均价的关系，结果追了高。有些股票买错了又不肯认错，任其下跌，最后被迫长线投资。

止损说起来很简单，但要做到恰到好处是很难的，一般来说止损要看处于什么样的市道、个股的形态、涨升了多少、自涨升以来量的总和、换手率、每天的内外盘变化情况以及移动均线和k线的距离。如果有经验，一般可控制在3%以内，即使错了也能找到其他处于涨升段的个股。值得指出的是，止损和投资人的经验和心态有密切的关系。

不少投资者有一种错误的投资理念，那就是手里持有几只或十几只股票，却不知在这动荡的股市中要守好几只乃至十几只股票是非常困难的，更不要说赚钱了，可以这样说，大盘向好时，你手中的股票也许有几只能赚钱，但由于你的看盘经验和能力有限，如果突然变盘，你很难在短时间内了结手中的所有股票。其实你完全可以把有限的精力放在一两只股票上，对其进行细心观察，符合买点就买，不符合就等待机会，只要行情不是太坏，有很多值得投资的股票会像春笋一样冒出来。

想要炒好股票，必须要有良好的心态，要有赚而不喜、亏而不忧的正确态度，不管是赚还是亏，都要及时总结经验和教训并牢记操作过程中的得与失。什么是真正良好的心态呢?比如某只股票符合你的买点，但能涨多少你并不清楚，只能知道个大概。买后它跌了些，这时很多人都会觉得自己买错了，内心会有一种挫败感和失望感。其实没必要紧张，而要认真观察它运动的过程，你应该多看看它的形态，5日均线和10日均线处于什么形态，量和量比是多少，内外盘的量是外盘大还是内盘大，一般说来，外盘大于内盘表示主动性买进的人多于卖出的人。你还应注意在成交过程中每笔交易量的大小，这些观察对于第二天的走势很重要。另外要多多观察分时k线中的5、15、30、60分钟k线形态以及技术指标所处于何种状态，若感觉图形还好，第二天操作要关注它开盘10分钟到20分钟是外盘大还是内盘大，若外盘大于内盘，走势自然较好，同时你还得把注意力集中在现价和均价线上，如在涨升过程中感到涨升无力，你就应及时了结，如果卖出后股价又超出了你的卖出价，千万不要后悔，只要总结自己错在哪里，这就是心态。

MACD实用买卖技巧。

1、MACD“双底”形态买入法

股价下跌行情中，在O轴线下，白线处于某一低点后向上，随后相继出现“金叉”，又出现“死叉”，其轨迹上在一个不同水平线上形成“W底”(双重底)的走势，当再出现“金叉”，既后(右)底出现时，预示见底反弹信号，可积极买入。

当股价指数逐步下行，而DIF及MACD不是同步下降而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。

当DEA处于上升状态或由上升、下跌转为走平状态，DIFF由上向下死叉DEA之后很快又向上金叉DEA，两线之间形成一个空洞，称为“多头风洞”，为较佳买点。此形态以0轴为界可分为三种：0轴之上、0轴附近、0轴之下……。

(1)经过一波上涨后调整;

(2)股价调整不破前低;

(4)出中阳线即买入信号。

操作要点：MACD在略高于0轴位置金叉出中阳线即可买入。

当发现一个股票一直呈现红柱起伏的形态，犹如漫天大火，必定牛股无疑，可以积极买入。

举例：002192 路翔股份 漫天大火烧出了一个牛气冲天的黑马，经过最后的拉升，在缩头时卖出，获利翻番。

MACD实战案例精讲：

案例一：兴业矿业000426

兴业矿业这个走势是非常清晰的波浪走势，然后再结合我所说的MACD走势，在第二个红线箭头即在0轴上方发生金叉的时候，即就是买入恰当时机;这个股短线卖出方案一跟方案二都可以，基本都卖在了高点;

案例二：廊坊发展 600149

廊坊发展，大家对这只股再熟悉不过，一直是最近的热点龙头，屡创历史新高，走势形态按着描述非常中规中矩，这只股短期暴涨150%，真是大牛股!

案例三：金马股份000980

在0轴发生金叉的时候实盘买入，后期股价沿着5日均线持有一段时间后，短期股价再次连续3根大阳线，虽然这个并不是标准的3浪结构，但对于短线投资者来说已经收益不菲了!

案例四：南方航空600029

日，日线MACD指标再次现空中加油信号，股价再次启动一波加速上涨行情。

真正会投资的人，都懂得怎么加仓

①在站上21日均线后，第一次回踩时不跌破均线，可考虑加仓。

图2-75 五洲交通(1年2月到4月的走势

该股在2月11日成功突破了21日均线，在一波上冲后有所回落，到2月23日，股价跌至7.03元，但是并未跌破21日均线，随后便重拾升势，两个月的时间里，涨幅达到了20.96%，这次回踩动作恰恰成为了一个非常好的买入时机！

该股在9月30日站上21日均线后展开了一轮长达3个多月的上涨，在这期间，总共出现了4次回踩动作，其中第一次出现在10月28日，随后仅仅10个交易日，涨幅就高达34.89%，而随后的几次回踩动作均没有达到这一涨幅，以实战经验来看，第一次回踩往往是最安全的加仓时点！

②第一次回踩跌破21日均线，但2-3个交易日能站到跌破21日那根K线的实体顶部之上，也可以考虑加仓。

图2-77 海默科技(0年10月到12月的走势

该股自10月8日成功站上21日均线后，出现过两次比较明显的跌破情况，其中第一次出现在11月3日，在随后的第三个交易日，也就是11月8日那天，股价再次站上了21日均线，并且第二天站到了跌破21日均线的那根K线的实体顶部之上。之后，股价从11月8日的29.37元上涨到了11月15日最高的34.99元，仅仅6个交易日涨幅就接近20%!

第二次跌破出现在12月9日，股价在随后一个交易日便重新站上前一天K线的实体顶部之上。可见，在一波上涨趋势中，股价跌破21日均线的当天不必急于操作，可以观察一下，如果在随后的2-3个交易日内重新站上，往往是一个很好的买入信号。

图2-78 上海汽车(0年8月到10月的走势

在这波上行过程中，9月29日，股价跌破了21日均线，我们看到，在随后的3个交易日，股价成功站上了9月29日当天K线的实体顶部，在这种情况下，可以选择继续加仓。在随后的10多个交易日里，该股从10月11日的17.23元上涨到了10月26日的22.45元，涨幅超过了30%!

③在第一次成功回踩后的上涨过程中，如果第二次或第三次出现回踩21日均线不破的情部，这个时候一般来说不要冒然加仓，以持股观望为主。

2月14日，股价突破21日均线，随后展开了一波强势大涨，第一次回踩出现在3月15日，之后再次上攻，最高涨至44.35，相比2月14日开盘价28.8元，涨幅超过50%!第二次回踩出现在4月13日，但随后的几个交易日股价并没有承接前期的涨势，而是拐头向下，一路调整，可见，当股价出现二次回踩时一定要谨慎操作，以持股观望为主，切忌冒然加仓！

①21日均线由上拐走平，或拐头向下，股价跌破21日均线，并在2-3个交易日内不能收回到跌破21日的那根K线的实体顶部之上，可考虑卖出。

图2-79 辰州矿业(1年2月到4月的走势

图2-80 沧州明珠(1年3月底到4月底的走势

该股自3月28日跌破21日均线后，在随后的3个交易日，股价始终未能突破3月28日当日K线实体的顶部，而随着21日均线拐头向下，一波超过20%的调整也由此来临，4月25日达到最低18.67元。

2010年10月15日，伴随着21日均线拐头向下，股价跌破了21日均线，而在随后的3个交易日里，也没有成功站上跌破21日均线的那根K线的高点。虽然说之后的几天股价再次站上21日线，但从11月8日开始，再次出现一波长达2个月之久的调整，从11月8日最高价15.6元下跌到1月17日的最低价9.3元，跌幅将近70%!

②在前面讲到通过21日均线寻找买点时，曾向大家强调过一点：当股价站上21日均线时，一定要考虑到当时所处的K线形态。对于卖出来说也是同样的道理，当股价向下跌破21日均线的同时，也向下跌破了形态的颈线位的话，后市走弱的可能性会大大提高。另外，卖出一定要迅速，如果跌破重要颈线在先的话，可以先行卖出，而不必等待跌破21日线后再观察两到三个交易日了。

股市不是赛智力的考场，而是比纪律的课堂

拥有投资理论是市场持续稳定获利的必要条件，但并非充分条件。

做交易首先还得解决思想问题，观念问题和认识问题。如果连思想问题都没有解决，研究再多的技术都没用。在执行系统信号时应不折不扣，不要心存犹豫。对系统的犹豫主要来自于系统亏损时期的信心衰竭，“月有阴晴圆缺，人有悲欢离合”，正是由于瑕疵的存在，才构成了真正的完美。首先我们应认识到投资理论的亏损期属于正常现象，此时才是真正考验和提高交易水平的时期，是应对困难、处理困难能力的时期是培养交易员稳健交易风格和耐心交易品质形成的重要时期。

衡量交易心态是否健康的标准是：当你持有头寸后，如果心中强烈希望价格向着你的开仓方向运动时，则属于不健康的交易心理；当你持有头寸后，如果不是期待价格向着你的开仓方向运动，而是做好了价格方向变动的各种应对措施，则为健康的交易心理。

安达斯·艾里森优秀的着作《走向辉煌》一书中，他得出这样的结论：投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。他发现，成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。交易中最重要的是什么、最难的是什么？你可能会说是预测市场。确实，预测市场最重要，但它不是最难的，而是不可能的！很多人就是牺牲在这个无解之迷上的。市场存在的基础是不确定性，而不是可预测性。会说自己能精确预测市场的人，如果不是疯子，就一定是骗子。这是一个最重要的交易问题，相当于哲学上的物质论和意识论。这个问题不弄清则接下来的一切努力都将带来完全不同的交易结果。必须接受市场是不可预测的这一观念，在这个前提下，再问一遍：

交易中最重要的是什么、最难的是什么？回答是：遵守纪律！遵守纪律最重要！遵守纪律最难！遵守纪律重于一切。纪律是交易获利的保证！交易中的一切行为都需要纪律来约束，而不是自己对市场的判断来决定。严格而有效的纪律必须建立在严密而有效的投资理论之上，请你相信你自己认可的投资理论而不要相信自己的盘感。遵守纪律的前提是你必须有有效的交易规则，而获取有效的交易规则并不难，任何有关交易的书上都有，在获取了有效的交易规则之后，剩下的工作就是遵守纪律，执行规则，而不是根据自己的分析和判断来破坏规则。

股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。如果您手中持有个股被套或不会选股、把握不好买卖点的朋友，都可以来找我，我看到定当鼎力相助。识别主力资金流向，不再一买就跌一卖就涨，解决选股、买卖点和被套问题，并且清晰识别庄家操盘动向，希望大家可以形成自己的一套交易系统。