东方银谷（北京）投资管理有限公司是陷阱吗？ 会

 正-规-公-司？还-是-骗-子？现-如-今-网-上-出-现-一大堆P,2,P和,理,财,投资,网站，也不知道哪家是真真是让人难以识别、防不胜防,你不，财不理你。这个道理谁都懂。可是要如何在这金融大潮，避开金融投资陷阱，在消费的同时不要让剩余资金闲置，让财,富 有,效增值 这几年随着房价、物价不断上涨，银 , 行，余, 额 宝 又 在 走 下 坡 路，钱 放 着 不 断 贬 值，好不 容 易 听 说 有 网 上 理 财 这 发 财 的 渠 道。 先 前 我姐 夫 介 绍 的 一 家 投 资 还 可 以，想 把 资 金 分 散 再 多 投一 家，毕 竟 这 可 是 辛  】【【告知一下！我们互相探讨，相互交流，防止被骗！祝好心人财源广进，健康！万事如意！

道琼斯工业平均指数收跌165.52点或0.68%，至点，连续三日收于200日均线下方。标普500指数收跌23.43点或0.86%，至点，自5月8日以来收于50日均线下方；11个主要板块集体盘初集体走高，但只有3个收涨，科技板块跌1.5%，非必需消费品板块跌1.3%，金融板块跌1.3%。纳斯达克综合指数收跌116.54点或1.54%，至点。:20 港股/涨跌停/币智通财经APP获悉，港股高开高走，截至收盘，恒指收涨1.61%，报点;国企指数涨1.88%，报11073点;红筹指数涨2.85%，报点。大市成交额亿港元。个股方面，涨幅前三的为企展控股(01808)、TOMO 美股/科技/股价6月后一个交易日，两市迎来久违普涨行情。盘面上，3219只飘红，创造A股上涨个股数量之。数据显示，历，A股上涨个股数量超3000家的仅有5次，今年以来的2月至6月各有一次。美国将哔哩哔哩的目标股价从15.3美元上调至17.3美元，给出“买入”评级港股通标的涨幅前三的为星美控股(00198)、新城发展控股(01030)、碧桂园(02007)分别上涨跌幅前三的为利标品牌(00787)、齐合环保(00976)、熊猫绿能(00686)，分别下跌今年3月五角大楼宣布了一项价值100亿美元的云合约竞标，计划授予单家公司。目前是热门候选公司。据彭博报道，为了防止独吞美国五角大楼的巨额云合约，包括甲骨文、IBM、微软、戴尔、红帽在内的9大科技巨头放弃彼此之间的竞争，组成反对者联盟，共同游说五角大楼将其价值100亿美元的云合约分配给多家供应商。时报发官微发布管清友对近的：近不好主要问题出在内部，业内都清楚。29日在2018新财富上市公司并购年会上，管清友 谈到近市场的时表示，这是全球市场全球因素共振的结果，但主要问题还是我们自己的问题，这些问题其实私下里大家都知道，业内都清楚，只是没有人公开讲。花旗将梯瓦制药公司 (NYSE:TEVA)加入“重点关注名单”，目标股价从25美元上调至27美元。操作策略及投资主线上，东莞表示：注意节奏和结构，把握以下三条投资主线：（1）价值主线：低估蓝筹，如、、、地产、煤炭、交运等；（2）消费主线：大消费，如、食品饮料、农业、家电、纺织服装、旅游等（3）政策及成长主线：传媒、信息、电子、高端装备制造、区域振兴、CDR概念等板块。迪士尼收购福克斯通过反垄断审批 康卡斯特或加价至900亿美元进行竞购个股方面，沪市半年报预约时间表排定，公司九华旅游（美股早知道：科技股遭抛售纳指跌1.54% 优信上市首日收涨逾7%比起的市场，A股后续的更受关注。历史数据显示，创业板指大涨逾4%的后五个交易日，共有34次上涨，上涨概率为65%。累计涨幅大的一次出现在2016年3月14日，当天创业板指大涨4.56%，其后五个交易日，创业板指累计涨大盘分析，特朗普态度有所缓和，科技股与金融股领涨，美股三大指数收高。市场造好，国内也高开运行。港股延续升势，恒指全天跟随A股，一路高歌猛进，市场效益凸显，板块和个股一片欢喜，人气回升，北水积极南下。但是，“六绝月”恒指累跌4.97%，国企指数累跌7.56%，红筹指数跌5.03%，整体估值下沉，价值开始显现，的公司可以择机建仓。进入7月份，投资者均期待市场的反转。不过依旧要关注中美贸易情况、币、市场资金松紧度。

（原标题：美股暴跌“回应”特朗普征税威胁）美股暴跌“回应”特朗普征税威胁
4月6日，在美国纽约交易所，电视新闻播出当天的行情。图/据电 美国称考虑再对1000亿美元出口商品加征关税，令投资者对中美爆发大规模贸易冲突的恐慌情绪加剧，纽约6日遭遇重挫，三大收盘跌幅均超过2％。观察人士认为，特朗普一再升级对华贸易，不但无助于缩减美国贸易逆差，还会造成金融市场不等后果，这种单边和贸易保护行径将损害美国经济乃至经济。
道琼斯指数盘中一度暴跌逾700点美国总统特朗普5日发表声明说，他已指示美国贸易代表办公室依据“301调查”，考虑对从进口的额外1000亿美元商品加征关税是否。对此，新闻发言人6日回应说，中方将不惜付出任何代价，必定予以坚决回击，必定采取新的综合应对措施，坚决捍卫和的利益。
受中美经贸冲突影响，6日纽约三大道琼斯工业平均指数、普尔500种指数、纳斯达克综合指数分别比前一交易日下跌2.34％、2.19％和2.28％，其中道琼斯指数盘中一度暴跌逾700点。板块方面，标普500指数十一大板块全线下跌，其中工业品板块领跌，跌幅为2.77％，科技和原材料板块跌幅紧随其后，分别下跌2.45％和2.43％。
同时，衡量投资者恐慌情绪的芝加哥期权交易所波动指数（又称“恐慌指数”）飙升13.46％，收于21.49。对中美经贸冲突担忧加剧也令油价承压。当天，纽约商品交易所2018年5月交货的轻质价格下跌1.48美元，收于每桶62.06美元，跌幅为2.33％。
担忧情绪蔓延使得等避险资产的需求。当天，纽约商品交易所市场交投较活跃的6月期价比前一交易日上涨7.6美元，收于每盎司1336.1美元，涨幅为0.57％。贸易保护无助解决问题不少观察人士认为，特朗普一再升级对华贸易，不但不能美国的贸易逆差问题，还将引发金融市场波动，损害美国经济乃至经济，拖全球经济复苏的后腿。
美国圣托马斯大学休斯敦分校教授乔恩·泰勒表示，美国试图绕过贸易组织争端解决机制，采取独断专行的单边行为，是“非常错误的”。摩根大通资产部全球首席策略师戴维·凯利认为，美国巨额贸易逆差主要是因为财政预算赤字过高等因素引起，在已启动减税改革的背景下，与的贸易战并不明智，无益于美国贸易逆差，也不利于美国金融市场。美国得克萨斯大学金融与经济教授斯蒂芬·马吉也认为，商品进口关税、甚至贸易战无法真正解决贸易逆差问题。
穆迪分析公司首席经济学家马克·赞迪说，当前美国的工资和物价上涨压力正在不断，较高的关税只会加剧这些压力，并美国丧失更多就业机会。观点 升级对华贸易将伤及自身据电 多位财经领域专家7日表示，美国外贸长期逆差主要是由于低储蓄率、美元本位等结构性原因，而其一再升级对华贸易，将打击美国内的实体经济和资本市场，并伤害普通投资者和百姓的利益。“评判一国外贸是否平衡不能只看单边，要看总体情况。”在此间举行的金融四十人（CF40）中美贸易研究媒体交流会上，CF40研究员哈继铭说。他表示，从全球角度看，目前贸易基本平衡，经常顺差占GDP比例不到1.5％，而美国贸易长期失衡，和全球一百多个都或多或少存在着贸易逆差问题，这背后有多重因素。
CF40研究员管涛分析认为，自上世纪七十年代中期以来，美国对外贸易就逆差，这主要由美国储蓄率较低、产业空心化、美元本位等结构性原因所致。此外，美国高技行业出口，尤其相关产品对的出口，也是其贸易失衡背后的一个重要因素。与会专家们表示，中美贸易争端不仅仅是贸易问题。美国单边的贸易争端，将对其本国的实体经济和资本市场产生负面影响。
哈继铭说，美国目前已面临通货逐渐上行的压力，如果中美贸易争端升级、新的关税政策“加码”，无疑将抬升通胀压力，美联储不得不加快加息步伐，这将直接影响美国实体经济复苏，并对美国资本市场带来较大的负面影响。“华尔街在下跌，但是损害的是全美老百姓利益。”哈继铭说，因为美国中有大量的机构投资者，社保、养老等在中占据很大比例。而考虑到美国金融业在经济中的占比和作用，对资本市场的冲击将反过来给美国经济增长带来威胁和风险。
声音驻欧盟使团：中欧应携手反对贸易保护据电 驻欧盟使团经商参处公使夏翔7日说，不是美国“301调查”**的受害者，欧盟历也多次成为美国“301调查”的对象，深受其害。当美国再次利用“301调查”搞贸易保护之际，和欧盟应该携手反对和。夏翔说，在经济全球化的背景下，各种要素资源在全进行配置，而作为制造业大国，很多工业原料、零部件和科技产品是从包括欧盟在内的发达进口而来的。欧盟工商界人士在与他的交流中表示，美国此番发起的贸易争端不会有赢家，只会损害贸易秩序。
知识产权局：有能力应对任何挑战

互联网金融火爆，P2P平台数量已达到数千家，在激烈的竞争下，壮声势、博眼球的做法屡见不鲜。但也有P2P平台玩大了被监管层“”，北京银监局昨日就发布了银谷银行虚假信息的风险提示。

北京银监局表示，近期有单位、个人以“银谷银行”的名义在京从事经营活动，在广告材料中使用“银谷银行”的标识。北京银监局从未批准设立“银谷银行”，也从未向任何单位和个人颁发过含有“银谷银行”字样的金融许可证。北京银监局同时提醒广大市民高度警惕并注意防范类似的虚假信息，发现有关单位或个人涉嫌从事违法犯罪活动的，应及时向当地公安机关报案或向主管机关反映，谨防因上当受骗遭受不必要的损失。

北京商报记者调查发现，银谷银行的公司名称确实已经通过国家工商总局的核准，全称为“银谷银行股份有限公司”，核准日期为3月9日。据了解，银谷银行是由银谷财富（北京）投资管理有限公司、银谷普惠信息咨询（北京）有限公司和银谷普诚征信（北京）有限公司联合发起成立。其中银谷财富是一家线下P2P公司，在多地设有分公司。

事实上，在2013年监管层启动民营银行试点时，也曾出现过众多企业“自封”银行的情形，例如企鹅银行、中联银行、国盈银行、互众银行等等，涉及企业达到百余家。但仅有国家工商总局的批准并不意味着一家新银行的开业。

根据规定，一家新成立的民营银行必须经过银监会的审批，否则任何单位或者个人不得设立银行业金融机构或者从事银行业金融机构的业务活动，不得从事吸收公众存款等商业银行业务，也不得在名称中使用“银行”字样。

不过，在国家工商总局批准银谷银行的名称之后，北京商报记者发现，一些疑似银谷财富的工作人员在微博等渠道以银谷银行的名义进行推销，包括月月盈、双月丰、任逍遥、东方红等。期限在1-24个月，过往平均收益率8%-14.6%不等。其展示的宣传单页也着重体现了“银谷银行布局P2P全产业链”、“做中国民营银行第一品牌”、“10亿注册资金筑建银谷银行安全堡垒”等字样。

昨日，记者就此事咨询银谷财富客服，其表示，银谷银行正在筹建中，月月盈、双月丰、任逍遥、东方红均属于银谷财富的P2P产品。

对于北京银监局的风险提示，银谷财富官网昨日发布声明，银谷银行名称已获得国家工商总局的预先核准。但没有对银监局指出的“有单位、个人以 银谷银行 的名义在京从事经营活动，在广告材料中使用 银谷银行 的标识”一事进行说明。

在激烈的角逐下，P2P过度包装反被打脸的例子屡见不鲜。此前，P2P平台赢多多就声称办公地点设在银监会，银监会紧急辟谣。原来，银监会所在大楼是U字形结构，南面是银监会大楼，北边是保监会大楼，连接银监会和保监会中间的大楼，名叫鑫茂大厦，本来就是可以对外出租的写字楼。随后，投哪网也上演了一场闹剧，该网站表示将与推出联名卡。但招行相关负责人立即澄清，“双方没有联名卡这个合作，他们只是我们的代发客户，他们的工资卡是招行的”。

业内人士认为，P2P的过度炒作令市场浮躁，在互联网的金融热潮下，P2P发展须保持谨慎。网贷之家首席研究官马骏对北京商报记者表示，P2P平台急于打开市场，而银行的公信力很强，以银行名义进行推广是想给自己增信。但P2P产品与银行理财产品完全属于两种类型，风险也截然不同。

抱财网O边明表示，P2P行业存在过度炒作，这不是一个好的现象，对于P2P平台应该更多地把握金融本质，把业务模式与生态体系做好。

P2P成非法集资重灾区

北京商报讯（记者 马元月 岳品瑜）北京非法集资处于高发频发态势。北京市金融局昨日通报的信息显示，今年前5个月全市新发非法集资案件51件，涉案金额33亿元，涉及投资人2900余人，新发案件数与2014年同期相比增长64．5％。其中，P2P网贷类、投资理财类案件等呈爆发态势。

北京市金融工作局副巡视员沈鸿介绍，不法分子通常在北京注册企业，在全国实施非法集资活动。截至2015年4月底，北京市51件跨省案件中38件注册地在北京，占比74．5％。

据统计，2014年新发案件主要集中在朝阳区和西城区，其中朝阳区58件，占比65％；西城区8件，占比9％。如朝阳区华融普银案涉案金额58亿元，西城区中金嘉钰案涉案金额39亿元。

从案件类型看，当前金融类案件增多，其中私募股权投资基金类、P2P网贷类、投资理财类案件呈爆发态势。而犯罪分子利用互联网等高技术，采取智能化、网络化手段作案成为新趋势。

截至今年4月，北京共有20家P2P网贷问题平台，包括经营困难、诈骗、跑路等现象；截至目前，北京共立案中欧温顿、网金宝、融信宝、里外贷四家P2P类非法集资案件，总计涉案金额约17亿元，涉及投资人4230人。

公安部经侦局相关负责人介绍，犯罪分子往往假借国家、区域、行业发展政策虚构或利用所谓“投资项目”、“理财产品”编造或夸大投资前景，以高利为诱饵，向社会公众进行非法集资。近两年P2P网络借贷机构数量成倍增长，由于缺乏相应法律定位、政策标准和行业规则，市场主体鱼龙混杂，非法集资案件大量爆发。

为了遏制非法集资案件高发的势头，沈鸿表示，北京已建立打击非法集资监测预警平台，根据行业收益度、传播率、合规性、投诉举报等设置了“冒烟指数”，他透露，今年一季度，平台监测到400多家风险企业，其中25家私募企业、10家第三方理财企业、5家P2P类企业被移交公安机关。

　　这段时间，不断有整治线下理财机构的消息传出，很多投过线下理财的朋友都有点方了。线下四大巨头之一的善林出事后，很多粉丝都在后台问另外三位银谷、恒昌和信和咋样。今天达人哥就来和大家仔细说说银谷的事情。

　　有网友爆料，银谷在线平台充值款项，在对接西安银行时总是掉线（系平台存管银行），导致充值--提现--再充值，由此一万元款项进入了该平台。但是该网友发现，在银谷在线平台的账户上并未显示充值款到位。

　　稍后，该网友找平台客服反映这个问题，并提交了充值款项证据银行历史清单为证。但是之后，银谷在线客服却再也没有回复。

　　达人哥查了下资料，东方银谷创建于2007年，注册资金10000万元，两个自然人股东斋和孙敏分别持有55%和45%的股份。

　　东方银谷早期从事线下信贷服务，在全国范围快速扩展，现在已经有银谷普惠、银谷在线、银谷普诚、云钱袋、银谷财富等多个板块。

　　银谷在线、云钱袋是理财端；银谷普惠是资产端；银谷普诚主营信用风险评估与管理；银谷财富是财富管理公司。

　　根据网上消息，银谷财富早年曾宣传自己成立了“银谷银行”，随后被北京银监局打脸，说从未批准设立“银谷银行”。

　　除此之外，还有虚假宣传、因劳动纠纷引起的诉讼等等（如下图），银谷负面太多，这里就不详细讲了。

　　从公开信息看，银谷有一个完整的理财集团体系，贯穿整个体系的灵魂人物有两个：孙敏、李希斋。

　　这两位是银谷在线、银谷普惠、银谷普诚、银谷财富的股东，同时孙敏也是云钱袋的大股东，另外云钱袋工商信息中还有一个相对陌生的名字――屹。

　　孙敏名下有37家公司，李希斋名下公司则高达370家，主要为银谷普惠各地的分公司，二人的股权关系错综复杂。

　　李希斋名下企业关系图，大家感受下：

　　作为银谷的实际控制人，网上关于孙敏和李希斋的公开信息却很少，二人的身份相当神秘。

　　据说，东方银谷是家族企业，孙敏和云钱袋的法人/实控人李峰屹是夫妻关系，而李希斋是后者的父亲。

　　目前，关于银谷线下理财相关情况的公开信息并不多。根据早前资料，截至2016年，东方银谷已在京、沪、津、渝、冀、辽、吉、黑、陕、鲁、闽等地开设了600余家直营分公司，员工数量23000多人。

　　银谷在线是早期从线下转过来的，现在没有门店。银谷财富现在在全国有200多家线下门店。

　　说完历史和背景，再看看产品。

　　银谷旗下有两家P2P平台：银谷在线、云钱袋。银谷在线目前成交量超342亿元，待收约105亿元。云钱袋目前总成交量73亿元，待收2.4亿元。

　　两家平台情况差不多，资产都来自同属银谷系的银谷普惠，以信用贷为主，云钱袋成立更早，但银谷在线的规模和名气相对比较大。

　　从表面看，两家平台都在努力合规，都上线了西安银行资金存管，但它们都存在涉嫌期限错配的集合标。

　　集合标分为两种，其中“银多利“系列期限1月-36个月不等，利率为5.8%-13.1%，到期还本付息；第二种“月盈利”系列期限12月-36个月，利率为9.5%-11.6%，按月或按季度付息。

　　简单来说，平台的产品有三个显著的特点：100%是集合标、98.7%是12月以上标、72.3%是债权转让标（网贷之家数据）。

　　这三点单独拿出一个问题不大，但是一起出现问题就很大了。

　　首先，集合标利于小额分散，投资体验也好，但最大的问题就是信息透明度差。投资者几乎看不到债权信息，尤其是该平台即使在投资之后能看到的信息也很少。除了投资者不能自己判断债权好坏以外，信息披露不明的集合标还可能产生两个比较严重的问题：假标和资金池。

　　再说标的期限，平台有大量的年标、两年标和三年标，平均期限在12月以上。这意味着平台在成交量扩大后的很长一段时间里，待收会处于高位，坏账的风险也会一直累积，对于兜底能力不强的平台来说，到了某一集中回款的时间点，大面积逾期的可能性非常大。

　　再看标的构成，债转占据72.3%。就是说70%以上的债权转让被打包装进了集合标里。本质上就是目前平台新的债权非常少了，大部分新进场的资金都是在为之前退出的投资者接盘；而债转都放在集合标里，一个独立的债权转让都没有，投资者既看不到平台的资产状况如何，也不能根据标的退出情况提前识别可能的风险点。

　　从这种情况来看，可以说在一定程度上，银谷在线未来的发展状况和平台的人气息息相关。如果有源源不断的资金入场，那平台还能保持比较健康的发展态势，越做越大也不是没有可能。但一旦新的投资者减少，以平台现在的实力对上百亿的待收，风险实在不小。

　　之前有人在网贷之家论坛上披露过银谷在线借款人信息重复的情况。同一个借款客户，出现在不同标的中，各个标的的期限也不同。（如下图）

有投资者询问平台，平台给的回复是：“这个时间段发的是同一批次的标。”

　　一个借款人同时出现在期限为3个月和24个月的标的中，那这个人是借了3个月的钱还是24个月的钱？在不同标的中借的还是相同的金额，怎么看这个标都是有问题的。

　　什么问题？这可能有两种情况，一是平台存在拆借资金、期限错配的行为，以图中借款人“杜*英”为例，借款金额718.11元，借款用途是购房。首先一眼就能看出来，这个金额不对，哪有购房只借几百元的？平台有可能是把一个借款人的资金拆开放到多个标的中了。再看两个标的借款期限也不一致，可能借款人真实的借款期限是24个月，但平台为了吸引投资者特地做出短标，3个月到期后再转给下一位投资人。

　　不管怎么说，这种拆借资金、期限错配的行为都违反了监管的规定。但这还是好的，有一种更严重的情况是该标的是虚构的，根本不存在。

　　首先借款人信息重复就存在假标的嫌疑，不然真实的借款人信息怎么会一样？再加上平台的信息披露极差，只能看到极其简单的借款用途金额和姓名身份证号，对借款人资质没有任何说明，也没有身份证照片和借款协议的展示，标的真实性实在不好判断。

　　就拿银谷在线来说，如果有源源不断的资金入场，那平台还能保持比较健康的发展态势。但一旦新投资者减少，以平台现在的实力对上百亿的待收来看，风险不小。

　　另一方面，近期线下理财风波不断，4月9日善林金融被查封，5月7日，同样拥有大量线下门店的中融民信被查封。

　　结合互金风险整治小组将对线下理财机构及拥有线下理财业务的互金机构进行排查的消息，建议大家还是躲着点有线下理财业务的平台，非常时期，本金安全最重要。给投资者们提个醒，银谷在线还是谨慎投资吧。

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（责任编辑：岳权利 HN152）