对于目前中小微企业融资难、融资贵的现象，中央高度重视，出台了一系列支持措施，包括运用定向降准等货币政策工具，增强小微信贷供给能力。日前，研究中心主任黄志龙做客本报《理论周刊》，探讨未来小微企业融资难和融资贵的解决之道。

　　《金融时报》记者：小微企业在国民经济中有什么作用的？为什么说小微企业融资是世界性难题？

　　黄志龙：如果说大型企业是国民经济的主动脉，中型企业是静脉，那么小微企业则是毛细血管，代表着经济的活力，也是劳动力市场的蓄水池。行长易纲2018年6月在陆家嘴论坛上披露了一组数据，截至2017年年末，小微企业法人约2800万户，另外还有个体工商户约6200万户，中小微企业（含个体工商户）占全部市场主体的比重超过90%，贡献了全国80%以上的就业，70%以上的发明专利，60%以上的GDP和50%以上的税收。对国民经济如此重要的经营主体，却长期面临融资不足、融资成本过高的问题，这一问题不仅仅出现在中国，在全球范围内也是一个难题，其主要原因有两个方面：

　　一方面，从小微企业自身看，相对于大中型企业，小微企业有以下几方面弱点或不足：首先是经营风险大，生存周期短，抗冲击和抗风险能力弱，据统计，中国小微企业的生命周期只有3年左右；其次是小微企业拥有的金融机构认可的担保物和抵押物缺失；最后是小微企业财务制度不完善，财务数据周期短，信用水平较低，增信能力不足。这些因素或短板既是小微企业融资难、融资贵的需求侧原因，也造成了小微企业融资坏账率普遍偏高。例如，2018年3月末，小微企业贷款不良率为2.75%，较大中型企业高出1.2个百分点。因此，金融机构不得不以更高的融资成本，来覆盖小微企业融资的高服务成本和高坏账率；

　　另一方面，从金融机构和金融体系结构等供给方看，当前我国金融体系和传统金融机构在提供小服务方面有以下几方面弊端：一是大银行主导金融体系偏爱大中型企业；二是金融机构对融资方财务信息、抵押物、担保方坚持高安全性贷款审批和风险控制模式；三是坚持大额贷款业务与小微贷款业务大体一致的审批流程，导致批贷时间较长，单笔贷款审批的人力、时间和行政成本基本相同。在此原因和背景下，传统金融机构不愿意投入大量人力、物力向融资“期限短、频率高、需求急、金额小”的小微企业发放“零售”贷款，而是扎堆地方政府贷款、企业贷款、央企贷款和信用资质优越的大型民营企业。

　　《金融时报》记者：小微企业从正规金融机构获得了多少金融资源？融资缺口究竟有多大？

　　黄志龙：数据显示，截至2018年二季度末，金融机构对小微企业贷款余额为25.4万亿元，占金融机构贷款总余额比重从2010年3月末的14.8%上升到19.67%，这是中央多次定向降准等结构性政策鼓励的结果。但是，这一贷款规模与小微企业在国民经济中的重要地位仍是极不对等的。

　　那么，小微企业的融资缺口究竟有多大？根据央行发布的《2018年第二季度问卷调查报告》，当前小微企业贷款需求指数达66.3%，尽管较一季度有所回落，但同比仍上升了3.1个百分点。而且，小微企业贷款需求长期高于大中型企业的贷款需求。更值得注意的是，随着防控系统性金融风险和结构性去杠杆政策的逐步落地，商业银行的风险偏好明显下降，审批指数创2015年以来新低44.0%，银行资金供应难以满足企业的资金需求，特别是小微企业的资金缺口。

　　另外，根据世界银行2018年发布的《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估》报告，我国中小微企业潜在融资需求达4.4万亿，融资供给仅2.5万亿美元（16.5万亿），潜在融资缺口高达1.9万亿美元，缺口比重高达43.18%。由于从传统正规金融机构难以获得贷款支持，小微企业不得不寻求其他资金来源，其中民间借款成为小微企业重要资金来源。西南财经大学2014年发布的《中国小微企业发展报告》显示，62.9%的小微企业仅有民间借款，14.1%的小微企业既有民间贷款又有银行贷款，仅有23%的小微企业有银行贷款。

　　《金融时报》记者：小微企业的融资成本有多贵？

　　黄志龙：大规模民间借款，又衍生出小微企业融资的另一大突出问题――融资贵的难题。当前，有关部门没有对民间借贷利率进行调查统计，但全国性民间借贷利率的主要参考指标是“温州―中国民间融资综合利率指数”，这很大程度上代表了小微企业的实际融资成本。该指数在全国设有监测点达200多个，涉及22个城市的当地金融办、温州商会、温州金融机构省外开设的村镇银行等，每周采集的样本量平均在300笔左右，采集的样本经审核后，根据专家确认的综合权重计算出周价格指数。综合来看，6月末全国和地区性民间借贷利率普遍在15%至20%左右，其中温州指数―全国综合利率为17.05%，综合利率（9.62%）如果加上5%~10%的平台服务费，也在15%~20%之间，温州典当行、担保公司利率最高达23.22%，这一利率水平为当前金融机构一般贷款利率（6.01%）的三倍左右。由此可见小微企业融资成本之高。

　　《金融时报》记者：金融机构服务小微企业还可以进行哪些探索和创新？

　　黄志龙：长期以来，政府在支持小微企业金融方面进行了大量的探索，央行和原（现银）要求商业银行设立普惠金融部，服务小微和涉农贷款服务，并且在定向降准、定向降息、再贷款、再贴现、补充抵押贷款（PSL）等政策工具给予小微企业贷款全方位流动性支持，然而，服务小微企业的主体仍然是金融机构，破解小微企业“融资难、融资贵”问题，关键在于金融机构针对性地提供解决方案，直接融资与间接融资并举，精准发力。

　　首先，传统金融机构进行金融创新。监管部门鼓励和要求商业银行设立小微企业专门金融服务部门，缩短小微企业融资链条，为小微企业打造“量身订制”的融资产品，降低企业融资成本。特别是在经济开发区、高新区等小微企业较为集中的地区，金融机构提供“园区贷”“集合贷”等产品，将现金流稳定、成长性高的小微企业组合在一起，集合发债，提高融资效率、降低融资成本。

　　其次，完善小微企业信用体系，通过增信解决“融资难”问题。一方面，政府引导逐步完善小微企业的和担保体系建设，发展第三方征信、信用评级等机构，降低金融机构获取小微企业信用信息成本；二是推动担保、再担保和风险补偿体系建设，通过中小企业发展专项资金支持中小企业融资担保代偿，建设小微贷款风险补偿机制，提升金融机构对小微企业的风险偏好。

　　最后，加快小微企业直接融资渠道建设。一是完善多层次，鼓励小微企业在、“”、区域性股权交易市场等股权或资本市场上市交易融资，拓宽中小微企业融资渠道；二是设立国家和各地方政府小微企业发展，专注于投向小微企业创业，引导社会资本共同支持小微企业发展。

　　《金融时报》记者：金融科技如何发力小微企业融资？

　　黄志龙：自2014年以来，央行共进行了11次全面降准和定向降准，其中有6次针对小微企业和“三农”等普惠金融领域进行定向或“全面+定向”的降准政策。

　　即便如此，小微企业融资难、融资贵的问题始终未得到根本解决，这也是2013年8月国务院发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》五年之后，于2018年6月末再度出台《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》的关键原因，特别是在商业银行风险偏好下降的大背景下，融资压力首先上升的又是民营企业和小微企业。

　　从两个文件内容看，在定向降准、财税政策、担保基金、直接融资、增信和信息服务等方面的举措并无太大的差异。但是，今年文件的第五条举措“运用现代金融科技等手段，提高金融服务可得性”可能成为最大亮点，也可能成为根本上解决小微企业融资难、融资贵的主要途径。这是因为金融科技和模式具有以下两方面独特优势：

　　第一，金融科技手段充分利用、等信息技术，创建了基于社交、交息、企业主个人信息等风控模型，这完全有别于传统金融机构基于财务数据、抵押物和担保物的信用风险控制模型。第二，金融科技手段构建的风控模型和贷款审批流程，特别适合“期限短、频率高、需求急、金额小”的小微企业融资需求，风控模型和审批流程建立后，单笔贷款或融资服务的边际成本几乎为零。

　　事实上，我们也看到，完全基于金融科技手段的网商银行，至2017年已累计向小微企业和小微经营者发放贷款4468亿元，其中发放给农村客群的贷款为264.5亿元。刚刚开业一年的科技驱动的O2O银行――苏宁银行向小微企业提供贷款余额超过100亿元。

　　可以预见，未来小微企业融资难的解决之道可能是：大型金融机构利用金融科技手段为小微企业改造或重新打造“量身订制”的融资产品，同时充分发挥资金成本低、资金供应充足的优势，向、、农商行、农信社等更加贴近小微企业的中小金融机构提供批发资金，而这些金融机构基于自身的贴近产业、贴近市场、贴近小微企业的优势，利用金融科技工具建立适合小微企业融资的风控和审批模型，在监管部门的政策引导和支持下，真正解决小微企业融资难、融资贵的问题。

(一)资金配置不合理，调配困难

资金短缺是多数小微企业面临的问题。尽管国家为鼓励小微企业发展，出台一些扶持小微企业的金融优惠政策，用以缓解小微企业融资难，但收效微弱。很多小微企业资金管理混乱，资金配置不合理，调配困难。当短期债务到期，常常由于流动资金紧张，无力偿还而违约，商业信誉受到影响。小微企业的快速发展，数量庞大，信贷规模不断扩大，银行融资风险提高。为保险期间，商业银行对小微企业贷款条件很苛刻。融资方面的恶性循环，影响生产经营，阻碍小微企业的发展壮大小微企业财务会计现状问题分析小微企业财务会计现状问题分析。

投资活动是小微企业寻找闲置资金出路的一个渠道。对外投资的方式很多，股权投资、证券投资、实体投资等等。通过投资活动，扩展企业收益领域，提高资金利用效率，取得更大经济效益。小微企业管理者由于专业知识不足，财会人员的业务素质不高，在对外投资时往往出现风险分析不够，宏观经济政策把握不准，误判经济形势等情况，导致投资决策失误。一些资金不能如期收回，影响企业正常经营活动。一些投资可能由于市场形势变化无法兑现回报，给企业带来损失。

(三)财务会计制度不够完善

会计是专业性、系统性很强的管理活动，是企业经济管理活动的重要组成部分，财务会计工作质量，直接影响企业经营管理水平。很多小微企业财务会计制度不够完善，造成会计工作的被动局面。货币资金管理不到位，牵制制度形同虚设。内部控制制度不健全，财务风险增大。债权管理工作薄弱，偿款期限混乱，过期债权不能及时追缴。固定资产管理混乱，折旧的计算提取不符合规定小微企业财务会计现状问题分析文章小微企业财务会计现状问题分析出自费用支出缺乏监控，报销手续不够严密。印鉴和结算票据管理不够严格，遗失被盗风险大。

(四)会计人员业务素质有待提高

财务会计是深层次的会计工作，会计人员需要具有较高的专业素养和职业道德。小微企业会计工作缺乏规范，会计制度不够健全。在岗财会人员都是一些入职时间短的年轻人，并且流动性大，缺少会计工作经验和专业会计工作经历。会计人员往往疲于应付日常会计核算，进行凭证的填制审核、登记账簿和填报报表工作，无暇顾及深层次的财务会计工作。普遍存在的小微企业会计工作稳定性较差，财务会计专业人才不足，导致会计工作的应有职能不能充分发挥出来，财务会计工作的作用不能充分体现出来。

三、解决小微企业财务会计问题的对策

(一)合理配置资金，提高资金利用率

充足的资金保障，是企业进行生产经营活动的基本条件。小微企业在发展初期，经济实力弱，资金缺乏，需要国家和地方政府的呵护和关怀。小微企业的逐步成长，发展壮大，是国家综合实力的一种体现。政府部门要将扶持小微企业的优惠政策措施落到实处，尤其是解决小微企业融资难的一些金融信贷政策。对于符合国家产业政策和发展前景清晰的小微企业，政府部门应当进行融资担保，助力小微企业。企业内部，会计人员要认真分析研究资金资源，合理配置资金，充分发挥现有资金使用效率，保证资金的运转。

(二)提高投资决策的科学性

对外投资是企业理财的一个方面，正确的投资活动，能够为企业资金的充分利用提供方便，取得更大的经济利益，同时能够带动企业资金管理水平的提高。财会人员要根据小微企业现有经营状况和资金资源，利用财务会计专业知识，进行投资方案的论证。要充分考虑市场经济的不确定因素，避免炒作性投资和高风险投资。在对外投资比例分布上，应当短期长期合理搭配，持续性收益型与阶段性收益型合理搭配。财会人员认真研究国家财经政策和经济形势，掌握市场风云变幻，提高投资决策的科学性小微企业财务会计现状问题分析财务管理。

(三)完善财务会计制度，执行财务会计法规

小微企业要认真落实国家有关财务会计方面的法规政策，制定本企业的财务会计制度，为企业生产经营活动的顺利开展保驾护航。根据企业生产经营特点和业务繁简，在货币资金管理、财务报销制度、固定资产管理制度、会计人员工作职责等方面，在国家会计法规规定基础上，制定本企业财务会计规章制度。通过健全的法规制度，可以促进财务会计工作的规范化，杜绝日常会计工作中错误做法。在规定制度面前人人平等，公开公正，不讲私情。小微企业管理层应当从企业利益角度考虑问题，以身作则，成为财务会计人员的坚强后盾

(四)加强财务会计队伍建设

随着科技进步，大数据互联网时代的到来，给会计工作条件带来变革，但起主要作用的还是人的因素。小微企业需要加强财务会计队伍建设，不断提高财务会计人员的业务素质和职业道德。财务会计工作的好坏，直接影响企业生产经营数据的真实性，影响企业信誉和未来发展，影响经营决策和资金筹集使用，企业领导要对财务会计工作的重要性有深刻认识，要给财会人员施展才华的空间，保证各项财务会计规章制度的落实。大胆招聘使用高素质财会人员，在工资待遇、责任奖惩上公正透明。更为重要的是，小微企业要保持财务会计人员的稳定性，让财务会计人员有为企业长期服务的积极性

　　中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：X（2017）009-0-02

　　目前，我国发展处于转型关键时期，小微是我国体的重要组成部分，关系到改善民生、促进我国创新经济发展方式等方面，小微的良好发展能够为更多老百姓创造福利。然而目前大多数小微企业财务仍存在诸多问题，小微企业由于规模小、资金不足等原因，进而导致企业上难以跟上时代发展的步伐，小微企业资金有限因而吸引人才能力不足，而措施的创新发展，需要专业性强、工作经验强的相关高层次人才。本文根据小微企业目前存在的问题进行简要分析，对小微企业资金、管理制度、管理方法、人员等进行探讨，在此基础之上，结合我国管理相关的政策条例和优惠政策，对小微企业财务管理存在的实际问题作简要概述。

　　二、我国小微企业财务管理现状分析

　　我国小微企业数量庞大，使得小微企业的管理在市场竞争中处于复杂、分散的状态，进而增加企业的运营风险。小微企业财务管理是企业的核心，财务管理的方法是否科学合理，影响到企业内部管理机制，良好的财务管理方法能够更好地刺激企业内部员工工作的活力，企业内部财务的运作能够带动企业的发展、职员福利的合理分配等，许多因素构成了小微企业财务管理的宏观。由于小微企业经营规模小，市场竞争敏感度高，甚至具有一定的滞后性，小企业与时俱进脚步稍微慢，多数小微企业由于创先发展的资金不足，常常与经济发展脱轨，小微企业财务管理也因此得不到改进与完善。

　　小微企业财务与企业经营风险有直接关联，目前，由于我国经济发展处于转型发展的敏感时期，经济的发展低迷，小微企业受到经济危机的影响较大，小微企业生产经营成本与利润计算与管理难度增大，如何增加企业利润和降低企业生产经营成本，成为各个中小企业财务管理追求的目标。然而多数小微企业财务管理缺乏高素质专业人才，企业职员培训经费不足，难以加大在风险管理方面的资金投入，风险预警机制不健全，小微企业财务管理层的管理经验欠缺，风险意识不强烈，财务管理难题难以解?Q。

　　三、我国小微企业财务管理存在的问题

　　我国小微企业数量众多，发展短暂，缺乏相关的财务管理发展经验。小微企业由于资历浅薄，在市场竞争中处于劣势地位，分析小微企业财务管理存在的问题，进而寻找解决对策，能够增强小微企业的发展实力，使小微企业在市场竞争中站稳脚跟，长远发展。

　　我国小微企业多数是有普通个体户通过借贷或者别的渠道进行发展起来，企业在生产经营时一旦资本运行不畅，企业可以用以抵押贷款的物资不足，难以使企业维持正常的运营。其次，由于企业财务管理不科学，使得企业运行资金结构不合理，企业资本得不到充分合理地运用，无法实现企业效益最大化。小微企业融资渠道单一，加上维持企业日常运行资金压力，企业内部运行的资金十分紧缺。企业收益来源渠道少，财务管理的任务大，缺乏科学合理的财务管理方法，难以拓宽企业的融资渠道，在企业所有资产中，流动资产所占的比例低，资金周转周期长，导致企业盈利能力下降，增大了企业融资压力[1]。企业负债经营如同定时炸弹，使企业陷入困境，随时面临破产的威胁。

　　（二）财务管理人员配备不足

　　我国小微企业经营资本较少，企业在人力方面的投入资金十分有限，进而导致多数小微企业内部人员身兼多职，职工对自身分工不明确，责任意识不强，在遇到财务问题时，推卸责任，导致企业财务问题难以解决。其次，由于企业资金有限，吸引人才能力不足，企业内部具备财务与专业知识的职员数量相当有限。职员之间职责分工不明确，职员工作积极性不高，工作避重就轻，企业重要的难题得不到很好解决，从而加大了管理难度。小微企业的财务管理人员职业素质不够高，欠缺相关的科学管理方法，管理效益低。

　　（三）财务制度不完善

　　小微企业由于企业经营管理规模较小，企业内部体制较为松散，职员与管理层之间的关系十分复杂。企业内部职工工作安排混乱，没有稳定的、专业化的岗位安排，为了节省人力成本，常常是一人身兼多职，财务管理岗位的职员难以服从相应的规章条例。企业内部缺乏统一的管理条例，身兼多职的内部职员难以遵守相关的企业财务管理规定，进而导致财务制度失效。财务部门与监管部之间的工作与管理难以协调，存在巨大的监督漏洞，加大了企业管理监督难度[2]。小微企业财务管理体系不规范，编制的财务报表不能真实地反映企业内部经营的情况，不利于企业及时调整经营战略，财务部们机构管理记录内容混乱，没能够达到记录相应的效用。容易导致数据造假的现象，企业内部出现贪腐的现象，不利于企业更快更好地发展。

　　（四）内控制度不完善，会计资料不完整

　　小微企业内部管理秩序混乱，职员分工不合理，欠缺统一有效的管理制度体系，不利于企业长远发展。企业财务管理关系到企业长远发展。小微企业在内部体制建设方面的重视力度不足，财务管理条例对职员的约束效益不明确，管理体系的权限范围、审理制度设置不合理，进而导致执行力度不足，财务管理层缺乏工作动力，机械式按照条例操作工作，难以反映财务管理内部出现的实际问题。即使发现新的问题，企业也无法彻底解决内部控制不足的问题，缺乏相应的监督奖罚机制，内部监测机制不完善，使得小微企业财务管理问题重重。财务控制薄弱，企业目光只停留在眼前，只关注利益的多少，不顾及在公众面前树立良好的公众形象，甚至出现道德风险。 　　四、我国小微企业财务管理问题解决的措施

　　我国小微企业是我国社会经济的重要组成部分。分析小微企业发展现状的基础上，对我国小微企业存在的问题进行简要概括，针对发现的问题提出相应的解决措施。

　　（一）拓宽融资渠道

　　小微企业由于规模小，资金运作问题较多，融资困难。针对目前传统的融资方法与融资渠道进行完善，结合企业的实际情况，选择合理的筹资方式。财务管理层应当对工作的财务运转作好相应的科学预测，根据企业盈亏状况和分配状况，做好财务管理控制工作，在源头上控制资金风险。在选择融资渠道方面，企业应当时刻关注市场信息与相应的优惠政策，及时转变资金筹集计划，根据企业对资金的需求程度和自身实际情况合理调整杠杆系数，选择成本低、融资渠道便捷的方式进行融资，一方面能够降低企业的融资成本，另一方面能够规避风险。同时，企业应当建立具有约束力财务杆杠机制，对企业财务管理层进行有效的监督，同时设立相关的融资偿还资金库，保证企业能够及时归还融资贷款，建立企业的信誉与形象，为企业长远发展奠定基础。

　　（二）提高管理水平

　　小微企业由于资金少，经营规模小，在激烈市场竞争中优势不足，规避风险能力差。财务部门作为企业的核心部门，在规避企业经营风险方面应当发挥重要作用。但由于财务管理漏洞百出，财务风险存在隐患，针对此问题，应当提高财务管理水平，加强相关职员的职业素养训练，强化部门管理监督机制，不断提高财务管理水平[3]。提高财务管理水平需要完善财务风险管理方法，依据企业经营的实际情况，借鉴经得住实践考验的相关管理经验，协调内外监管，发现问题则及时对控制制度进行修改完善。聘用外审对企业的财务管理进行监督，能够提高企业财务的水平，确保结果与实际情况相符合，提高企业监督管理结果的水平。

　　（三）建立企业财务管理体系

　　小微企业财务管理混乱、管理水平不高的重要原因在于企业缺乏相关行之有效的管理制度和条例，职员对部门的相关规定没有真正重视，没有按照严格的制度要求执行工作任务。针对企业内部职员工作方法、态度等存在的问题，财务部门应当出台能够贯彻执行的规章制度，规范职员日常行为，增强财务控制，提高财务部门管理控制水平[4]。制度的建设需要得到职员的重视与认可，因此，需要对企业内部职员的工作能力、需求进行深入调查，在充分了解职员的基础上，征求职员对企业经营管理的建议，协调职员与企业之间的利益分配，一方面能够使职员自愿遵守企业的管理规定，另一方面能够激发职员的工作积极性，提高财务管理效率。

　　（四）加强财务控制

　　小微企业财务审计机构的设置是一个相对独立的部门，能够对企业的财务进行监督。财务部门增强财务控制力度，能够强化资金的投资力度，对企业资金的投入、支出、分配等各个方面进行科学规划，审计账单明细确切，防止企业内部出现腐败现象。对企业的发展方向进行规划，避免盲目投资造成资金浪费，使企业资金得到充分发挥，同时还能控制财务风险，在了解市场信息的基础上，对企业的资金使用进行更为合理地评估，防止财务风险蔓延，确保企?I良性发展。

　　小微企业生产总量在我国社会经济总量中占有较大的比重，因此，小微企业的发展直接影响到了整体经济的发展，本文主要对小微企业财务管理现状进行简要分析。探究小微企业财务管理存在的弊端，结合社会经济发展的实际要求，对小微企业财务管理遇到的难题提出相应的解决措施，提高我国小微企业的经营管理水平，促进我国小微企业稳步发展。