进入2018年二季度后期，诸多P2P平台集中出现兑付困难、“跑路”等情况。除了那些“野鸡”平台，更不乏类似于“钱XX”、“XX理财”等等之前被认为是“大平台”、“资质好”的P2P平台。笔者在互金行业工作这几年，对当前出现的这些情况也有一些个人见解，主要是作为对身边朋友问题的回应。

要解答“P2P为什么集中暴雷”这个问题，可以对这些平台所做所为做一些归纳：

1、自融。平台的强关联公司在平台上募集资金，供这些企业或者个人使用。有过一些金融常识的人都知道“自融”很容易导致资金用于不合适的投资甚至个人的挥霍；同时过程失去监督，也让“债务人”对“理性投资”失去控制。坊间有一句经典名言：“钱——是我凭本事借来的！”

遗憾的是，一般的投资人是很难分辨这个平台有没有自融的。

2、虚假标的。借钱，需要说明用途的，并且提供用途的依据。很多“野鸡平台”对标的信息的披露资料不全，有的甚至几乎没有。你会借钱给一个陌生人，而且这个陌生人对自己是谁、借钱干嘛、凭什么能力还钱都不说清楚？

可怜的是，大多数投资人是很容易看穿这个标的的信息。可怜之人必有可恨之处！

3、实际借款人借款资金集中。这些暴雷的平台，往往借款人非常集中，鸡蛋全放在一个篮子里。哪怕是监管新规出台后，它们都想办法绕开。

4、高额返现。不得不说，返现在P2P行业内非常普遍。大的平台尚且如此，何况“野鸡”乎？笔者在金融行业从事多年，深知P2P平台的利率比银行理财高的多，往往能达到10%，甚至12%的年化收益率。但很多资产的利润率都能达到18%-25%，仅从毛利率的角度，还不至于赔本。所谓专家的“超过8%或者10%的收益率都是骗子”的观点，比较片面。但暴雷的平台往往会给超额“返现”，综合收益率达到36%，甚至70%以上。发自内心的想法，以我的能力，还开发不出这么高收益且稳定的金融资产。2015年9月，笔者曾用这个原因劝阻过一些准备投资“E租宝”的朋友。

可气的是，这么显著的“割韭菜”的招数，投资者怎么就看不清。

这些表现，也往往是P2P暴雷的根本性的自身原因。同时，往往会被当局认定为“诈骗”、“非法集资”等罪名，也是很多人经过这一系列的“P2P”事件所赞同的。但许多投资人始终不明白未什么是“现在”？为什么是2018年的这几个月？（笔者不从合规经营角度分析）

一，“去杠杆”导致的存贷款不足在二季度爆发是最重要的宏观原因。

2015年开始的实际“刺激”政策，企业大量举债扩张，且低等级债务较多。到今年第二季度到了偿债高峰。

从去年开始，国家开始了实质的“去杠杆”政策。既包括生产经营的去杠杆，也包括消费领域的去杠杆。

根据央行的数据，今年一季度“社会融资规模”增量为5.58万亿元人民币，与上年同期相比减少了1.33万亿，下降20%。这5.58万亿社融资金里面，主要就是各种各样的贷款（包括发债）。绝大多数的企业都是只能靠借钱来运营的。

各类金融机构针对企业的贷款，一季度增加了3.04万亿元，相比上年同期下降了15.8%，其中2.45万亿是中长期贷款（一年以上贷款），同比降幅高达33%。

委托贷款，一季度减少3314亿元，减少的金额是去年增量的一半。去年新增的委托贷款如果今年到期的话，其中一半将无法续贷。

信托贷款，一季度仅增加758亿元，同比下降90%。新增未贴现的银行票据，同比下降82%。

3月末的企业存款余额为53.03万亿元，而去年年底这个数字是54.24万亿元，也就是说今年的头三个月企业存款不仅没有增加，反而减少了1.21万亿元。

今年的流动性紧缺导致的债务问题在年中时候集中爆发是导致P2P暴雷的导火索。目前的市场远未达到完全释放的时候，目前很难说“见底”！

二，“资金面”配上年中“业绩考核”，年中是传统意义上过不去的一道坎

今年企业贷款金额急剧下降，二季度末又到了还贷款的传统高峰。面对“还旧债”却“借不了新债”的状况，很多企业选择在这个时间段选择违约。

三，P2P平台是产业融资链条上的一环，既要拒绝半互联网金融平台，也要持续关注产业背景的平台

在产业上，我把P2P平台分为四类：

一种是野鸡平台。没有任何背景，纯粹是为了实现“庞氏骗局”而成立的；人人得而诛之，出问题是迟早的事情。如“E租宝”等平台，在此不必赘述。

二是半互联网金融平台。这类平台的运营方出身于互联网背景，但对于金融和金融风险的理解却差强人意。比如，许多自融、标的资产集中的现象，对于借款企业风险认定标准较低等。这类平台往往只注重利益，而忽视资产和资产配置的风险。一旦市场环境变差，这些平台会因为自营、杠杆、重复融资等等首先受到冲击！这些平台同上面的野鸡平台构成了本次“雷潮”的重灾区！

三是纯互联网金融平台。这类平台从资产的开发到用户获取等全互联网化，是互联网和金融的较好结合。比如主要借款人为现金贷、消费分期等，获客方式以互联网为主；资产以个人借贷、且小而分散，在不爆发类似于“次贷危机”的情况下，不会影响平台发展。

四是产业背景平台。这类平台依托房地产、供应链和票据贴转等等企业，最初是为了调节资产和资金平衡。产业和资金联动传导效应，导致经营者资金出现困难，如果再出现自融情况，更加危险；同时，同一种或者同类型资产比重高，一个标的兑付困难影响到整个平台经营。“套路贷”等问题的暴露，也让部分行业发展出现挫折。

这次的P2P危机和流动性，对这些产业背景平台影响较大。无它，就是因为他们的资金和“去杠杆”的大势绑得太紧。有关注经济状况的朋友可以看看最近的其他企业债券违约情况。

四，当前恐慌氛围渲染导致部分踩踏

在过去几年树立为行业典型的P2P平台出现无法兑付的状况与当前产业形势、P2P行业形势产生共振，也导致了一些优秀的平台出现“挤兑”的状况。就像当年股灾来临之时，所有人都在抛售，不管这支股票业绩多好、也不管国家队护盘，加剧了市场下跌。

以上四点，是笔者个人认为P2P暴雷在这个时间段的原因。

笔者认为今年仍然是“紧张”的一年。但P2P行业经过洗礼，必将淘汰“庞氏骗局”者和无视投资人利益的经营者，为广大投资人筛选出好平台。做到规范经营的平台始终能生存下来。

今年的投资逻辑是：空仓+现金为王，钱特别多的可以再等明年去收购不良资产。仅供参考！

本文对金融方面概念不做深入解释，仅仅解答好友的问题；同时纪念一下这些P2P暴雷的日子，希望真心做互金的朋友渡过难关！另外，欢迎持续关注我和贝数科技！

通常出现暴雷的前兆一般都是提现困难症状，因此也知道平台能否正常提现是极为重要的。因此除非出现项目逾期或是资金极度紧张的问题，平台是不会轻易的出现提现困难的问题。当然有些时候会因为系统升级以及一些其他技术性的问题导致提现延期，但大多数平台都会在最短的时间内回复并解决这些问题，同时告诉投资人提现延迟的原因。

如果当一家出现长时间没有恢复提现延迟的现象，而且平台自身也没有发布任何相关的公告说明，那就表明这家平台有很大的可能性要暴雷。近段时间行业中的雷声不断，并且这些暴雷平台都会以行业环境、投资人挤兑、平台维护等问题来掩盖资金问题，再就是以项目出现逾期来拖延回款时间，这类型的网贷平台已经离暴雷不远了。

纵观整个网贷行业的发展，几乎每年都会有那么一两次雷潮，一般都是在年底或是年中，时间并不是很固定。但是每一次的雷潮都会有成百上千的投资人遭受损失，虽然投资理财都会是有亏损的风险的，但是又有谁的钱不是自己辛苦赚来的呢！

因此许多投资人在发现自己踩雷后通常都会积极的展开维权行动，但是要如何进行维权才能够起到效果呢？

首先要清楚有哪几种维权方式，目前暴雷后主要的维权方式有四种：刑事报案、民事追偿、商务谈判和行政诉讼。

1、刑事报案就是投资人需要前往暴雷平台所在地的公安局经侦大队报案，然后提供相关的证据，选择一个或是多个罪名进行报案，例如非法集资。刑事立案不需要立案费，一旦立案，公安机关会组织侦查布控。这种方式效率高，花费少，但是投资人报案后，案件进入公诉案件程序，本人不能再撤诉。

2?、民事追偿就是投资热作为原告前往平台网站开设地的法院民事庭起诉，需缴纳诉讼费。原告需提供被告的身份证复印件、真实地址等信息。这样的维权方式能够在某种程度上掌握案件进程，但是效率却比较低，花费也大。

3、商务谈判就是投资人在网站拖延钱款初期，投资人发现提现困难立刻启动商务谈判，与对方严正交涉，尽快还款。这样的方式相对私密且回款可能性大，但是如果时机把握不准便稍纵即逝。

4、行政诉讼就是投资人在北京后未予立案或是办案进度一筹莫展的情况下，就可以去提起行政诉讼，向专业的律师求助，一般胜诉的可能性为在百分之五十左右。但是这种方式进行维权，由于暴雷网贷理财平台的受害人通常比较多，所以行政诉讼的期限也会比较长。

此外就是在提现困难的初期，很多受害者都希望通过民事诉讼来获得相应的赔偿。但是如果投资人发现赵武人下落不明时，尽可能的到债务人原住所所在地的起诉。但是民事诉讼立案难度较大，需缴纳诉讼费用，花费不菲。

如果在民事诉讼的过程中发现已经触犯了刑法，也将面临刑事责任的追究。而投资人因当及时的收集相关证据到平台所在地的公安局经侦大队报案，一旦平台被立案，则由公安机关侦查布控，维权的效率高且花费少。但进入公诉程序后，就不能撤诉，并且无法把控案件的进度，投资者需要做好持久战的心理准备。此外投资者还可以向相关部门申请将倒闭或者跑路的的相关资产进行冻结，这件就可以很大限度的避免平台将资金藏匿或是转移。

标签：P2P网贷维权方式 P2P网贷如何进行维权

P2P网贷已经大部分的回暖了，但是还有些问题一直困绕着我们，我都知道这一个的雷潮让很多人对P2P网贷行业失去了信心，换成谁也会这样，但是该来的还是来了，那么我们那么踩雷的钱什么时候能拿回？这其实也是很多投资人在关系的问题。其次我们都知道现在国家监管都非常重视P2P理财这个行业，也出台了很多政策，那么处于目前的情况，P2P平台展期 逾期和暴雷停业分别能拿回多少钱？

前几天的中国互联网金融协会发布了25家银行存管白名单。发布后，P2P合规备案进入了下一个里程碑，是重大利好。

目前暴雷潮是过了，流动性风险也在进一步释放，政策合规方面也开始提速，但是此次暴雷影响极大，波及面极广，很多投友在这次动荡期受到了损失。

跑路暴雷平台的投友WQ行动依旧在进行，展期或者逾期、债转慢的台子，本金依旧在套牢。

什么时候回款?我能拿回多少投资款?这些问题就像喉咙的鱼刺，每天提醒的痛。

这两个问题，其实是很难的，只能说，本文的思路只是个人看法，具体回款要根据实际情况。同时也要看自己所投的平台的具体情况来分析。大致就分成两个类型的平台来分析。展期、逾期、债转慢平台和暴雷停业平台。

一、展期、逾期、债转慢平台

展期、逾期、债转慢的平台，大部分是受到投资人/借款人流动性危机导致，有的平台是因为借款人逃废债等，有的平台是因为期限错配等原因造成。这些平台一般标的真实，不会选择清盘停业、或者直接跑路。选择公布这三种情况，基本上基于手头上的资产情况，认真考虑过的。同时也是能拿出的最好的方案。

当这些平台发布公告时，官方会公布回款计划、回款时间、回款群这类的。此时这个公告是可以相信的，同时作为投资人要做好以下这些步骤保障自己的回款权益，团结一致，坚持回款，钱就能回来。

1、第一时间加入官方公布的回款群或者自建，了解最新动态。

平台出现问题后，应该迅速加入或建立一个回款的追讨群，邀请平台客服、平台老板和真实投资的大户加入。要求平台及时公布真实资产有多少，逾期坏账有多少，借款方待还款还有多少。这些都要求平台给出具体的证明，给出资产清单，然后根据当前的资料与证据，判断平台的资产现状。

2、每天了解催讨计划及追讨金额

如果平台只是复制粘贴昨天的动态，没有实际性进展，不回款装死。此时投友们就得采用第二套策略。直接组织投资人去平台现场了解资产情况，资金情况，另外盯住实控人。态度需要强硬。如果平台还不配合，报请金融办、律师事务所介入监督。在监管部门的监督下要求平台给出逾期处理方案。万不得已，不报警，如果经侦处理就非常慢了。大家团结一致，尽可能妥善沟通。

暴雷停业的这些平台是本次雷潮下的一批GNY的骗子。这些台子大多是自融或者旁氏骗局导致，也有整体考虑下清盘的真实标的台子。这些台子大多数已经被经侦立案调查。但是目前立案后，CJ并没有第一时间给与回款计划，使的是我们茫然、焦躁。

这类被经侦的台子，一般回款时间超长，主要是因为因为走立案、经侦侦查诉讼的路线。所有的钱追回来也只能收归金融办的资产处置账户，待案子完结、法院判决，才能统一兑付。但是回款金额是能回来一部分，具体回多少，分三种情况分析。

(1)平台良性退出，所有业务合法合规

在这种情况下，投资者已经拿到的利息，属于合法出借获得收益，是受到法律保护的。即使网贷平台出现退出，在计算投资者应该清退的资金时：

计算公式都是：损失本金*(按追回资金/总待收)=实际回款

(2)平台为非法集资，所有业务均不合法

根据2014年最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见第五条的规定：

1)向集资参与人支付的利息、分红等回报，应当依法追缴;

2)向帮助吸收资金人员支付的代理费、好处费、返点费、佣金、提成等费用，应当依法追缴;

3)集资参与人本金尚未归还的，所支付的回报可予折抵本金。

定性为非法集资的平台，吸收的资金属于违法所得，出借人为集资参与人，获得的利息收益为非法所得，清退时计算公式：损失本金*(追回款/待收本金)-损失本金已获得的利息或奖励=实际回款金额

(3)平台部分业务合法，部分不合法

对这种情形，比较复杂，很难具体理清是哪一笔合法，哪一笔不合法。因此，在实际处理中，从维稳和最大化地保护全体投资者利益的角度来处理。不扣除已得利息。

计算公式：损失本金*(按追回款/总待收)=实际回款

综上：很多投友在暴雷后，问钱能不能回来。统一回答的都是本金能回来一部分。暴雷后的偿还，利息是不计算的。如果计算利息的话，那么投资大户明显分的更多，会让很大一部分人的本金受损。所以为了公平原则，一般不会计算利息。

第二追回资金的成功率也是不可控的，这个全靠经侦追讨，变卖资产，且真实剩余可变现的资产，投资本金剩余多少，这些都是需要核查的。100%追回是不现实的。而结算比例是：按照追回金额/总待收这个清算率计算。所以追回的金额越多，对于投友来说，实际回款的本金越多。

第三暴雷后的本金追讨难度很大，流程较长，不会立即有结果，但是一定有追款回来，追款回来后，是万幸的。最少能会回来一部分本金，是投友及所有人的努力下的结果，是坚持的回报。投资是有风险，生活向前看，立案了，就不必过于焦虑恐慌。保重自己身体才是最重要。