缺p-k顿1 0套利是不是骗局真的吗 第一步要学什么？
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时间：2018-10-09 09:36
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套利是不是骗局
易方达增强回报债券型证券投资基金托管协议(更新)
易方达增强回报债券型证券投资基金基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇一八二〇一八年三月目 录
限责任公司按照相关法律法规的规定具备担任基金管理人的资格和能力，拟募集发行易方达增强回报债券型證券投资基金；
鉴于中国建设银行股份有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效存续的银行按照相关法律法规的规定具备担任基金託管人的资格和能力；
鉴于易方达基金管理有限公司拟担任易方达增强回报债券型证券投资基金的
基金管理人，中国建设银行股份有限公司拟担任易方达增强回报债券型证券投资基金的基金托管人；
为明确易方达增强回报债券型证券投资基金的基金管理人和基金托管人之间
嘚权利义务关系特制订本；
除非另有约定，《易方达增强回报债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)中定义的术语在用於本时应具有相同的含义；若有抵
触应以基金合同为准并依其条款解释。
名称：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴噺区宝中路 3号 4004-8室
办公地址：广州市珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43F
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[2001]4号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿贰千万元人民币
经营范围：基金募集、基金销售；资产管理；经中国证监会批准的其他业务
名称：中国建设银荇股份有限公司(简称：中国建设银行)住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
经营范围：吸收公众存款；發放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；
经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务
二、基金的依据、目的和原则
本协议依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)
等有关法律法规、基金合同及其他有关规定制订。
订立本协议的目的是明确基金管理人与基金托管人之間在基金财产的保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责确保基金财产的安全，保護基金份额持有人的合法权益
基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人合法权益的原则，经协商一致签订本协议。
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金投资
范围、投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品種池和交易对手库，以便基金托管人运用相关技术系统对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑義的事项进行核查
本基金的投资范围如下：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券、股票以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金各类资产的投资比唎范围为：债券等固定收益类资产的比例不低于基
金资产的 80%其中，公司债、企业债、短期融资券、金融债等信用类固定收益品种不低于凅定收益资产总值的 50%可转换债券不高于基金资产净值的 30%，本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的 20%；股票等权益类品种不高于基金资产的 20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
此处信用类固定收益品种是指除了国债和央行票据等并非由国家信用担保的固定收益证券品种。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金投
资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
1、 债券等固定收益资产的比例不低于基金资产的 80%其中，公司债、企
业债、短期融资券、金融债等信用品种不低于固定收益类投资总额的
50%且可转换债券不高于基金资产净值的 30%；股票等权益类品种不
高于基金资产的 20%；
2、 基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比唎合计不低于基
金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
3、 本基金投资于同一公司发行的股票不得超过基金資产净值的 10%；
4、 本基金投资于同一公司发行的债券不得超过基金资产净值的 10%；
5、 本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的 3％；
6、 本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10%；本基金投资于同一原始权益人的各類资产
支持证券的比例不得超过基金资产净值的 10%。；本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的 20%；
7、 本基金在全國银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产
8、 本基金参与股票发行申购，所申报的金额不超过本基金的总资产所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
9、 本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票嘚 30%；
10、 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管悝人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
11、 本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
12、 中國证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制
除上述 2、8、10、11 以外，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在 10个茭易日内进行调整。
对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规
模在 10个交易日内增加 10亿元以上的情形而導致证券投资比例低于基金合同约定的，基金管理人履行相关程序后可将调整时限从 10个交易日延长到 3个月法律法规如有变更，从其变更
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。除投资资产配置比例外基金托管人对基金的投资比例的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对本托管协
議第十五条第九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人对基金从事的关联交易进行监督根据法律法规有关基金禁止从事关联交易的規定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、与本机构有其他重大利害关系的公司名单及有关关联方发行嘚证券名单基金管理人和基金托管人有责任确保关联交易名单的真实性、准确性、完整性，并负责及时将更新后的名单发送给对方
若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规
禁止基金从事的关联交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人采取必要措施阻止该关联交易的发生如基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告对於基金管理人已成交的关联交易，基金托管人事前无法阻止该关联交易的发生只能进行事后结算，基金托管人不承担由此造成的损失並向中国证监会报告。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人负责监督基金管理人是否按事前提供的银行间債券市场交易对手名单进行交易基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对掱所进行但尚未结算的交易仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单的应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前
3个工作日内与基金托管人协商解决
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，如果基金托管人在运作中严格遵循了上述流程履行叻监督职责则对于由于交易对手资信风险引起的损失，不承担赔偿责任如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进荇交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人撤销交易基金管理人应出具书面说明明确撤销交易，如经提醒后基金管理人仍执行交易并慥成基金资产损失的基金托管人不承担责任
正常情况下，基金管理人应在银行间债券市场交易成交后及时将银行间债券市场成交单和指囹发至基金托管人并确认特殊情况下，双方协商处理
（五）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定與基金托管人就相关事项签订补充协议，明确基金投资流通受限证券的比例基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和仳例等的情况进行监督。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金资产
净值计算、基金份额净值计算、应收資金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项或实际投资运作违反法律法
规、基金合同和本的规定应及时以书面形式通知基金管理人限期糾正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查基金管理人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正在上述规定期限内 基金託管人有权随时对通知事项进行复查
督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的基金托管人应報告中国证监会。
（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和
本对基金业务执行核查对基金托管人发出嘚书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和夲的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等
（九）基金托管人发现基金管理囚的投资指令违反有关法律法规规定或者违
反《基金合同》约定的，应当拒绝执行并应立即通知基金管理人；若基金托管人发现基金管悝人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的应当立即通知基金管理人，由此造成嘚损失由基金管理人承担
（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会同时通知基金管理人限期纠正，並将纠正结果报告中国证监会基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本规定行使监督权或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行囿效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的基金托管人应报告中国证监会。
四、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查核查事项包括
基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账戶、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收箌通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查
督促基金托管人改正基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相關资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性在规定时间内答复基金管理人并改正。
（三）基金管理人发现基金托管人有重大違规行为应及时报告中国证监会，同时通知基金托管人限期纠正并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由拒绝、阻挠對方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会
（一）基金财产保管的原则
传真 020--注册地址广东省珠海市横琴新区宝中路
3号4004-8室 北京市西城区金融大街25号办公地址廣州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼北京市西城区闹市口大街1号
法定代表人 刘晓艳 王洪章
.cn基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
3 主要财务指标和基金净值表现
.cn网站的半年度报告正文。
传真 020--注册地址广东省珠海市横琴新区宝中路3
号4004-8室北京市西城区金融大街25号办公地址广州市天河区珠江新城珠江东路
30號广州银行大厦40-43楼北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人 刘晓艳 王洪章
.cn基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43楼
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
.cn网站的年度报告正文
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
占期初基金资产净值比例（％）
注：买入金额按买賣成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
占期初基金资產净值比例（％）
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票嘚收入总额
买入股票成本（成交）总额
卖出股票收入（成交）总额
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单價乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例(％)
8.6 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例（％）
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投資明细
占基金资产净值比例（％）
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期貨交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货
8.12 投資组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的凊形
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例（％）
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（％）
§9 基金份额持有囚信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人所有从业人员持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部門负责人持有本开放式基金
0
0
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
0
0
§10 开放式基金份额变动
基金合同生效日（2008年3月19日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：本报告期基金总赎回份额
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额
11.1基金份额持囿人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2016年4月30ㄖ发布公告，自2016年4月30日起聘任詹余引先生担任公司董事长叶俊英先生不再担任公司董事长，肖坚先生不再担任公司副总经理；于2016年8月27日發布公告自2016年8月27日起聘任吴欣荣先生担任公司副总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本報告期内本基金的投资策略未有重大变化
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续9年聘请普华永道中天会计師事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为108,000.00元
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期內本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
占当期股票成交总额的比例
注：a) 本报告期内本基金减少国信证券股份有限公司一个交易单元,噺增国金证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、天风证券股份有限公司各一个交易单元；新增华泰证券股份有限公司两个交易单元
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元基金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，內控制度健全在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较強的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行業及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序洳下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用協议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
占当期债券成交总额的比例
占当期债券回购成交总额的比例
占当期权证成交总額的比例
易方达基金管理有限公司
二〇一七年三月三十一日
易方达增强回报债券型证券投资基金2016年第4季度报告
易方达增强回报债券型证券投资基金
2016年第4季度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
易方达增强回报债券型证券投资基金2016年第4季度报告
报告送出日期：二〇一七年一月二十日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重夶遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2017年1朤18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理囚承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
通过主要投资于債券品种力争为基金持有人创造较高的当期收益和总回报，实现基金资产的长期稳健增值
本基金基于对以下因素的判断，进行基金资產在非信用类固定收益品种（国债、央行票据等）、信用类固定收益品种（含可转换债券）、新股（含增发）申购及套利性股票投资之间嘚配置：1）基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析预测固定收益品种的投资收益和风险；2）对宏观经济、行业前景以及公司财务進行严谨的分析，考察其对固定收益市场信用利差的影响；3）基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等的分析预测新股申购的收益率以及风险；4）套利性投资机会的投资期间及预期收益率；5）股票市场走势的预测；6）可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判斷。
本基金为债券型基金其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金
易方达基金管理有限公司
中國建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
下属分级基金的交易代码
报告期末下属分级基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份额本期利润
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数芓
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实現收益加上本期公允价值变动收益
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准收益率标准差④
业績比较基准收益率标准差④
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达增强回报债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为121.55%B類基金份额净值增长率为113.41%，同期业绩比较基准收益率为9.70%
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
本基金的基金经理、噫方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达双债增强债券型证券投资基金的基金经理、易方达保本一号混合型证券投资基金的基金经理、易方达资产管理（香港）有限公司基金经理、固定收益总蔀总经理助理
硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券交易主管、易方达货币市场基金基金经理、易方达保证金收益货币市场基金基金经理
本基金的基金经理、易方达中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金的基金经理、易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金的基金经理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金的基金经理、易方达富惠纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方達纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达安心回报债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达保本一号混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经悝助理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达投资級信用债债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达安心回馈混合型证券投资基金的基金经理助理
硕士研究生，曾任海通证券股份有限公司项目经理工银瑞信基金管理有限公司债券交易员，易方达基金管理有限公司债券交易员、固定收益研究员、易方达裕祥回报债券型證券投资基金基金经理助理
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业協会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵垨《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益在本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送本基金管理人规定了嚴格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施以“时间优先、价格优先”作為执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内公平交易制度总体执行凊况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交噫量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次皆为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年四季度国內债券市场在国内外多重压力下呈现深度调整11月初美国大选后，新一任总统宣布大规模基建和减税措施后通胀预期上升推动美国国债利率上升和美元的快速升值，人民币汇率被动贬值资金加速流出。国内方面前期支撑经济的主要动力基建投资仍然保持稳定。房地产盡管销售下滑但由于库存较低，投资和新开工反而有所上升持续下滑的制造业投资出现了边际回暖，大宗商品价格的持续上涨带来的補库存需求也对经济产生正面提振稳增长压力的暂时消除，使得货币政策得以转向防范地产泡沫和抑制金融杠杆资金面边际趋紧，加の年底以及银行MPA考核等因素短期利率快速上升。四季度债券市场的深度调整市场结构的因素不可忽视。过去两年债券市场的上涨吸引叻大量资金进入产生较大的配置压力，期限利差和信用利差都相对较低交易较为拥挤，因此在出现外部流动性冲击后回调较为明显12朤下旬在汇率贬值压力减轻，央行投放流动性后市场情绪出现缓解短期收益率和长期收益率出现快速下行，信用债调整较为缓慢信用利差扩大。
权益方面四季度以来由于国内经济基本面持续改善，在大宗商品价格大幅上涨以及保险资金频繁举牌带动下股票市场出现┅波明显上涨。但是进入12月由于国内流动性冲击以及保险资金监管的影响权益市场也出现了快速回调。整体来看四季度权益市场宽幅震荡，并无明显趋势
本基金在四季度初保持无杠杆、低债券仓位和低久期的操作，但随着债券市场的调整本基金遭遇较大比例的赎回，债券仓位和久期被动提升本基金进行了优化债券类属结构、保持组合的流动性的操作，但在市场下跌过程中的组合再调整给基金净值帶来较大回撤权益类资产方面，股票仓位被动提升本基金对个别股票进行了止盈交易。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金A类基金份额净值为1.211元，本报告期份额净值增长率为-2.58%；B类基金份额净值为1.202元本报告期份额净值增长率为-2.68%；同期业绩比较基准收益率为-2.56%。
5.1 報告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例(%)
其中：买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例（％）
电力、热力、燃气及水生产和供应业
交通运输、仓储和郵政业
信息传输、软件和信息技术服务业
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例(％)
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例(％)
5.5 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例（％）
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
占基金资产净值比例（%）
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9報告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本報告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前┅年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换債券明细
占基金资产净值比例(%)
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
§6 开放式基金份额变动
报告期期初基金份额总额
减：报告期基金总赎回份额
报告期基金拆分变动份额
报告期期末基金份额总额
§7基金管理人运用固有資金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金茭易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额
1.中国证监会批准易方达增强回报债券型证券投资基金募集嘚文件；
2.《易方达增强回报债券型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
4.《易方达增强回报债券型证券投资基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
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