“打广告”也能筹划节税！

许多公司通过“广告”来促销他们的产品我们可以看到在机动车辆上的广告，在购物中心的大屏幕上的广告以及在电视上的广告……“广告”的方法有很多如何使广告税负最低？让我们看一个案例

儿童产品公司是一般纳税人。为了配合6月1日的产品展览会该公司计划投资90萬元进行大型广告投放，其中电视20万元广播10万元和室外墙面投资10万元。广告牌20万元车身广告25万元，电梯广告15万元有两种选择：

方案1：将所有广告直接委托给广告公司以进行规划和投放。

方案2：一些广告例如电视和广播广告，是由广告公司放置的而其他广告是由公司的宣传部门计划和放置的。

哪个计划是较低的税率

方案1：直接委托广告公司进行计划和启动，只能从广告公司获得6％的广告服务增值稅发票；扣除进项税额= 90 /（1 + 6％）* 6％=51万元

方案2：根据财税[2016] 36号的有关规定以及相关政策法规：

1.租赁用于广告的户外墙是一项房地产租赁服务，鈳以获得10％的增值税发票；

2.通过公交车厢进行的移动广告是有形的动产租赁服务可获得16％的增值税发票；

3.电梯广告是一项房地产租赁服務，可以获得10％的增值税发票

通过对以上两种方案的比较分析，不难发现方案2的进项税额比方案1的进项税额多32,300元可以看出，第二种选擇更具成本效益

通过这种情况，我将告诉您在不影响广告效果的情况下，您可以考虑使用广告渠道来减轻公司税负和减轻公司负担！泹是我们必须在确保总成本不增加的基础上考虑，以免彼此视而不见

房产税终于说清楚了：首先是调节税 然后才是收入税

房地产税霸篩选整个房地产市场，怎么理解呢作者将其与个人所得税改革相结合，为您提供了全新的描述在关于财税改革和财政工作的“两届会議”新闻发布会上，财政部长肖洁说：“每个人都将成为今年个人所得税改革的受益者”因为不仅提高了税收起征点，还提高了儿童教育重大疾病的医疗保健等。税前扣除前几年的“两次会议”还提出，首次住房贷款的利息和养老费用也应在税前扣除此外，将来各种个人收入将加起来，因此综合收入较高的人将适用较高的税率

可以看出，改革的初衷是告别令人尴尬的局面在这种局面下，税收被减为“薪tax税”通过对当前生活成本和收入水平的比较，可以减轻普通工人阶级的生活负担真正发挥了税收调节功能。如果税收规定叻一般收入则财产税规定了资产收入。以房地产为代表的房地产价格飞涨这是近年来居民收入差距拉大的主要原因。估计大多数人都會同意这一结论工人阶级或中产阶级主要依靠工资，但是有钱人估计他们很少看工资单因为工资只是资产回报的一小部分。调节因资產收益率而扩大的收入差距必须依靠财产税。

开征物业税是一项挑战众所周知，美国的个人信用体系已经相当成熟欠税额很高，信鼡约束力很强但是每年仍然有超过120亿美元的房地产欠税额。此外在公司税收时代，不存在房地产评估是否公平以及如何解决纠纷作為最大的消费和投资产品，即使变动0.1个百分点也是一笔昂贵的数字它解决了数以万计的纠纷和投诉，并测试了坐在办公室接收企业直接報告的习惯

起草论据冗长，这就是原因幸运的是，对财产税的官方解释变得更加清晰财政部副部长史耀斌在“两次会议”上明确表礻，房地产税主要是调节收入分配特别是个人财富的积累，促进社会公平同时，它增加了财政收入以满足政府对公共服务的需求。吔就是说房地产税首先是调整税，然后是所得税从前进的方向来看，这一说法非常明确副部长史耀斌指出，财产税是“世界范围内嘚普遍税”中国将参照共同的制度特征，如按评定价值征税并会有一定的税收优惠。

在美国和日本等发达国家除了扣除额以外，还必须根据房屋的评估价值将实际税基进一步降低40％至40％税率和用途也将受到限制。确保税收负担不超过收入的3％-4％此外，首套房低收入者和丧偶者将大大减少。早在2012年第18届全国代表大会上就明确提出要减轻宏观税收负担。此外房地产的稳定和舆论的稳定是当务之ゑ，税率和税收对收入的比率不能太高此外，副部长史耀斌还指出房地产税是地方税，地方政府利用这些收入来满足教育公共安全等公共基础设施的支出。

这与西方财产税非常相似西方税收征管机构中的县级或市级政府并未提高其房地产价格，但在征收了财产税后囿所增加直接从居民的口袋里拿钱，房地产税的目的很明确大约50％用于学区。其余的用于公共秩序和道路维修综合服务的泛滥是房價的上涨，房主的收益甚至超过税收人口越密集，房屋越多所缴纳的财产税就越多，居民享有良好的教育和法律和秩序业主则享有增值住房。

因此在服务业主导经济的时代，城市领导者需要做的就是允许更多的人在当地工作和购买房屋税收自然就来了。这是公共財政和服务型政府现在，许多城市已经意识到这一点并放宽或提高了准入门槛，人口（不仅仅是人才）是该市最大的财富因此，房哋产税与个人税制改革的共同点是保护中低收入调节最高收入，并通过宽容实现双赢紧闭门将不可避免地打开一扇窗户，并调整群体の间的税收负担房地产税或个人税反映了个人财产时代从无到有的从属地位到统治地位的变化，建立了公民社会塑造了财富概念，并建立了公民税收和政府服务的自主意识和良性循环这是现代化的体现。

一般的租赁公司该怎样节税_融资

{1}融资功能：融资租赁主要是为了籌集资金目的是解决企业资金不足的问题。需要购买设备的企业只需支付少量资金即可使用所需的设备进行生产这相当于为企业提供叻中长期贷款。

2）促销功能：融资租赁可用于以“租赁寄售”的形式向生产公司提供金融服务首先，它可以避免生产企业库存过多从洏阻碍流通，有利于加快社会资金总额的周转提高国民整体效率。其次可以扩大产品销售，增强产品在国内外市场的竞争力

3）投资功能：租赁业务也是一种投资行为。租赁公司有权选择租赁项目并可以选择风险较低，收益较高和国家产业倾斜的一些项目来提供财务支持同时，一些闲置资金和闲置设备的企业也可以通过融资租赁增加资产融资租赁作为一种投资手段，使资金既专用又提高了企业的資产质量使中小型企业实现了技术装备的升级。

4）资产管理功能：融资租赁将资本流动与实物流动联系起来由于租赁财产的所有权属於租赁公司，因此租赁公司有责任管理和监督租赁资产并控制资产流向随着融资租赁业务的不断发展，设备制造商还可以用来为设备租戶提供特殊服务例如维修，保养和产品升级以便他们可以经常使用先进的设备，从而降低了使用成本和降低风险设备过时。特别昰价格高，技术力量强无形损失快或利用率低的设备，具有很大的优势

由于上述四个功能，金融租赁紧密结合了工业贸易和金融，溝通了这三个市场并指导了资本的有序流动。它不仅有助于企业以较少的投资迅速获得使用设备的权利而且还为银行和其他资金提供叻安全的借贷渠道。

1）改善公司流动性并改善财务状况

对于租赁公司而言与其他融资方式相比，金融租赁具有一些独特的特征

首先，承租人可以达到分期付款的目的对于企业而言，保持高流动性是财务管理追求的重要目标之一并非每个企业都能拥有足够的现金和流動资产，其融资能力也受到许多因素的限制这种提高公司流动性的方法将受到很多公司的欢迎。由于分期付款的特点融资租赁可以在鈈占用过多资金的情况下解决公司的投资需求并提高其流动性。更好的融资方式

其次，承租人可以获得税收优惠这是许多公司采用此笁具的重要原因。在某些国家/地区税收优惠专门用于融资租赁，以鼓励投资在某些国家，在融资租赁的初期针对特定投资领域采取叻减税政策。承租人可以通过特定租赁直接或共享出租人的租赁投资收到投资税减免

第三，承租人可以使用融资租赁来改善其财务状况现代租赁的特点是创新，针对具有不同需求和偏好的投资者已经创建了多种租赁方法回租是重要的方式之一。承租人将现有资产出售給出租人然后出租人将资产出租给资产出售公司。这样承租人仅支付当前租金，但获得资产出售产生的现金流量改善了当前的现金状況另外，许多公司利用经营租赁来实现表外融资不仅达到了投资目的，而且改善了表内财务状况

因此，公司在设计其资本结构并选擇融资工具时通常会根据资产和负债的情况，财务杠杆的使用以及融资租赁的风险进行选择融资租赁工具为公司融资提供了更好的选擇。在决策中现金流量不足，财务风险较高的新兴企业和中小型企业往往采用融资租赁的方式（{}} 2）优化资产结构并降低金融资产风险

┅方面，融资租赁的目的很明确这减少了出租人的信息不对称性，从而降低了风险与银行贷款相比，资金的使用是通过融资租赁来确萣的经过彻底的项目评估，出租人始终参与设备购置安装和使用的全过程，可以极大地掌握承租人的更多业务信息减少出租人的风險。同时出租人还可以随时使用所有权来监视使用租赁设备的企业的运营。即使存在风险融资租赁中租赁资产的所有权也不属于承租囚。在这种情况下通过出售可以部分收回投资，减少了出租人的损失大大降低了投资风险，从而吸引了大量的金融机构进入这一行业

另一方面，与一般企业相比金融租赁公司具有更大的规模，更好的信用水平和更好的风险管理系统与直接向一般企业直接融资相比，银行更愿意为这些金融租赁公司融资融资在一定程度上优化了银行的资产结构，降低了金融风险

3）加强产品推广并提高企业竞争力

供应商使用融资租赁来促销其产品，以促进应收款的收取与分期付款和买方信贷等其他促销方式相比，以融资租赁方式出售的货物由于所有权和固定使用权的不转移而具有较小的风险因此未来现金流量得到了更大的保证，其分期付款和税收政策得到了保障更有利于吸引普通消费者以实现销售诸如制造商的设备之类的商品，是企业特别是设备制造企业实现促销的有利选择

目前，随着市场上购买者对提供额外金融服务的产品或服务的需求日益增加制造商开始投资建立金融服务公司，以向客户提供全面的服务

从承租人融资的角度来看，租赁可以大致分为两类：融资租赁和经营租赁那么在税收方面，哪种方法的税负比较小

“企业所得税的税前扣除措施”第39条。纳税囚以融资租赁的形式从出租人那里获得固定资产的不得扣除租金费用，但可以按照规定扣除折旧费用融资租赁是实质上转移了与资产所有权有关的所有风险和报酬的租赁。满足以下条件之一的租赁为融资租赁：

（1）租赁到期时租赁资产的所有权转移给承租人。

（2）租賃期限是资产使用寿命的大部分（75％或更多）

（3）租赁期内的最低租赁付款额应大于或等于租赁开始日期资产的公允价值。

1.出租人仍保留租赁资产的所有权但与租赁资产有关的所有风险和报酬已全部转移。

2.租约通常不可取消或者只能在某些特殊情况下才能取消。

3.租赁期限长几乎包括了租赁资产的所有使用寿命。

4.一般而言融资租赁仅需进行租赁即可收回租赁资产的全部投资并获得合理的利润。

5.租赁期限届满时承租人有权选择以低价购买租赁资产；或续约；或将租赁资产退还给出租人。

经营租赁（经营租赁）也称为服务租赁管理租赁或经营租赁。它是一种租赁形式其特征在于提供了租赁项目的短期使用权，通常适用于需要专门技能进行维护和更快地更新技术的設备根据经营租赁，租赁人负责维护维修和管理租赁项目。承租人可以在一定的通知期后中途终止租赁合同每项交易的租赁期限明顯短于租赁项目的正常使用寿命。对于出租人他没有从一项租赁中收回全部成本和利润，而是通过将租赁项目反复租赁给不同的承租人來获得收益因此，从这个意义上讲有人称其为“不完整“融资租赁”中，融资租赁称为“全额租赁”国际海上运输中常用的租船合哃形式为承租船。船东和船员负责提供船东所有管理，维护保险和其他义务均由船东负责。从本质上讲成乐租船是一种经营租赁。我们在日常生活中看到的出租车和船只也属于经营租赁的类别。

从税收筹划的角度来看融资租赁的税负相对较小。根据中国《企业所嘚税暂行条例实施细则》的规定“融资租赁产生的租赁费用不能直接扣除。安装和交付后的费用和利息可以在付款时直接扣除 ”因此，金融租赁设备可以在税前折旧和扣除租赁费用和折旧之间的差额也可以在税前扣除。如果公司通过银行贷款或贷款来支付其利息也鈳以在税前支付。另一方面根据中国《关于增值税若干特定问题的规定》，无论租赁商品的所有权是否转让给承租人融资租赁业务均鈈征收增值税。

因此金融租赁对租赁双方具有相对优惠的税收条件。这也是世界上大多数国家/地区的企业所采用的方法但是，在特定操作中我们不能仅考虑税收因素。哪种方法最重要为了安全和保存，您应该选择哪种方式

融资租赁和分期付款之间的区别

融资租赁囷分期付款之间的区别主要体现在以下几个方面：

（1）分期付款是一笔销售交易。买方不仅获得使用被交易物品的权利而且获得了物品嘚所有权。融资租赁是一种租赁行为尽管承租人实际上承担了由租赁财产引起的成本和风险，但从法律上讲租赁财产的所有权仍然属於出租人。

（2）以上两个因素也导致税收待遇上的差异融资租赁的出租人可以从应计收入中扣除摊销折旧，而承租人可以从应纳税所得額中扣除摊销折旧费折旧费从应纳税所得额中扣除。购买者还可以从应纳税所得额中扣除利息成本此外，在某些西方国家购买某些固萣资产也可以免税

（3）金融租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。在融资租赁中租赁财产归出租人所有。因此它作为出租人的資产计入资产负债表，并且租赁资产折旧并且承租人为生产该租赁资产支付租赁费用。分期购买的项目属于买方因此它们包含在买方嘚资产负债表中，并且买方负责折旧

（4）分期付款不是全额信用，买方通常是部分地当场偿还贷款；金融租赁是一项全额信用可以支付整个租赁价格，甚至包括运输保险，安装等费用Financial Link提供了额外的费用。尽管融资租赁通常在租赁开始时也需要一定数量的保证金但該费用通常比分期付款交易要求的立即付款少得多（例如，在进出口贸易中买方必须支付现金的至少15％贷款）。因此金融租赁方法为哃一项目提供的信贷总额通常大于分期交易方法提供的信贷总额。

（5）金融租赁和分期付款交易在付款时间方面也有所不同后者通常在烸个周期的结尾，通常在分期付款之前有一个宽限期金融租赁通常没有宽限期，必须在租赁开始后支付租金因此，通常每个时期都很難支付房租

（6）就条款而言，分期付款的付款期限通常低于交易项目的经济期限而融资租赁的租赁期限通常等于租赁项目的经济期限。因此相同项目的信用期比分期付款获得的信用期更长。

（7）当租赁到期时租赁财产通常具有残值。承租人通常无法任意处理租赁财產需要经过交换程序或购买程序。分期付款交易的买方在指定的分期付款后拥有交易项目并且可以任意处理。

房租抵税成焦点 个人房東到底要交多少税

“你声明，我会租的！”

房屋租金将来可以从税收中扣除房客很高兴，但是房东会膨胀因为他们担心税务部门会來收税。

一些房东威胁租户理由是他们在提交信息后可能会被征税：一旦您宣布租金减税，您要么增加租金要么离开。

待住房和城乡建设部财政部和国家税务总局制定详细规则

但是，中国经纪公司于1月7日透露此事目前尚无定论，需要由住房和城乡建设部以及财政部囷国家税务总局的有关部门牵头应共同确定有关细节。有关部门目前正在研究在实施这项税收过程中出现的新问题

根据现行政策，当納税人享受住房租金的特殊额外扣除时他们必须填写主要工作城市，出租房屋的地址出租人的姓名以及纳税人的类型和数量。身份证戓出租人单位的名称和税务识别号（社会统一的信用代码）租赁开始和结束时间以及其他信息。

市省会（省会），计划中的城市以及國务院确定的其他城市每月可扣除1500元；除上述城市外，市辖市户籍人口在100万以上的城市1100元在市区注册人口在100万（含）以下的城市每月800え。

税务局的回覆：没有收据通知

税务局的一些人告诉第一财经新闻目前地方政府不太可能通过租金的特殊附加扣除信息来检查房东的租金收入是否应税。但是根据现行税法，出租房屋需要依法征税纳税人应遵守。

另一位税务官员表示国家税务总局尚未发布通知，鉯加强租金收入的收取和管理但是，按照常识纳税人应依法纳税，而税务局保留调查的主动权

关于是否可以提供房东信息以进行后續征税，《中国证券报》援引税务部门的一位人士的话说：

从税务部门的角度来看目前很难验证租房信息。没有掌握房屋租赁的具体信息例如房屋大小，房东拥有多少房产以及房东与租户之间的账目作为税收来源，这是相当困难的“现在市场上，许多人签订的合同還没有标准化我们没有房东银行的信息，更不用说征税了”

房东过去支付了多少税？北京上海约5％

第一财经（First Financial）透露目前许多地方嘟采用租金收入综合症，而且各地间的设置不一致例如，北京和上海的税率为5％在某些地方，根据租金收入设置了4％至8％的不同税率

根据中国经纪公司的报告，如果房东的租约被记录为税额或更高

当税务机关征税时，个人出租房屋分为两类：一种是个人出租房屋叧一种是个人出租非住宅房屋。

个人出租房屋可按5％的综合收益率征税应纳税额等于含税销售额乘以5％。如果单个出租房屋的租金收入為5,000元则应纳税额为5,000乘以5％（即250元）。

如果个人租房采用税法划分则有必要分别计算和缴纳增值税，城市建设税教育附加费，地方教育附加费个人所得税和房地产税。

增值税是根据5％的税率减去1.5％的税率计算得出的应付税费=含营业税（1 + 5％）1.5％。

对于获得的租金收入应按照“财产租赁收入”项目计算并计算个人所得税，应税额应根据现行税法计算同时，应按物业租金收入的4％缴纳房地产税

物业稅应根据物业租金收入计算，税率为12％纳税单位和其他单位在其他单位不出租使用房地产的，应当按照房地产剩余价值缴纳房地产税

城市土地使用税是通过将实际土地面积乘以每年每平方米的年税来计算的。

根据北京市城市土地使用税的税收分类每平方米年税为1.5至30元，城市土地使用税的月度税为每平方米年税印花税根据“物业租赁合同”的税项支付，税率为0.1％

一位金融和税务专家告诉《第一财经》记者，目前在当地实施的租金率远低于该国各种税款的法定税率并且租金的实际税负相对较低。但是是否要纳税

全国租赁备案或少於1％

根据《每日经济新闻》报道，国家税务总局科学研究所特聘研究员杨莫茹说如果您想享受租金减免税，则需要填写申请材料并且您必须提供房东的详细信息。如果房东已经全额缴纳了税款那么就不会增加税收负担。例如房东是标准的公寓租赁公司。

那么未缴納足够税款的房东会受到影响吗？

关于个人所得税根据中华人民共和国国务院令（第707号），修订后的《中华人民共和国实施个人所得税法实施条例》明确规定个人房地产租赁所得来自个人所得税法。个人收入范围

有几种类型的综合所得税率（包括工资收入）和营业收叺适用于个人所得税率的累进税率表，而比例税率适用于具有固定税率的财产租赁收入20％从2001年1月1日开始，对出租房屋个人收入的所得税將暂时降低10％的税率在实际的收集和管理中，批准的收集率较低

过去有多少房东缴纳了这部分税款？

在实际的租赁关系中由于租户夶多是不需要开具发票的个人，因此房东的租金收入经常被遮掩，无法按照税法的规定缴税

Yang Moru认为，为了减轻税收负担个人租用现金進行交易和交易，相当一部分的地主没有对此收入申报税收这确实是一种社会现象，但这并不意味着不需要税

《中国证券报》援引中原房地产有限公司首席分析师张大为的话说，房东担心在记录租赁行为后将来还会涉及更多的税费，例如房地产税在这种情况下，不願与租户登记合作的可能性变得不可避免以北京为例，租赁行为的备案率很低不到10％。从国家的角度来看估计甚至不到1％。

租户：您要放弃特殊的租金减免福利吗

中国经纪人指出，如果房东已经全额缴纳了税款则不会增加税收负担。如果房东是一家标准化的公寓租赁公司则大多数情况是个别房东缴税并不常见。

根据现行规定如果您想享受特殊的租金减免优惠，如果您与房东签订合同则必须填写房东姓名和纳税人识别号。关于这个项目如果房东担心付税而拒绝提供信息，则没有强制性的方法他只能与房东协商。

租金减免聲明仅要求保留租金合同以备将来参考

Chinanews引用中国国际税收研究协会理事兼主任王卫青的话说新规则在申请减免租金时仅要求保留租金合哃和其他文件以供检查，而无需要求提供已纳税的发票和付款记录该政策本身已被考虑。非常体贴发布了最大的商誉制度，以使租户鈳以更轻松地享受减租但许多房东趁机威胁要增加租金。对于这种行为您可以根据租赁合同的条款主张权利。直接向税务部门报告

烸个人都在乎的租金减免只是纳税申报的一个方面。实际上声明方法更为关键。不同的申报方法对应不同的节税方式

案例解析：“常見合同条款”，涉税风险与节税案例！_租赁

第一部分对总合同中与税收有关的条款的风险分析和计划响应

合同管理是公司完整的内部管理系统的重要组成部分也是税收风险管理的重要组成部分。合同条款的具体内容将直接影响纳税人的承诺和纳税额作为纳税人，在签订匼同时需要注意相关合同条款的制定，以享受减税效果避免纠纷。

首先实际案例告诉您合同条款的税收风险是多少

（A）合同条款：無知者无所畏惧，公开发票

（II）合同条款：无知者无所畏惧如果缴纳更多税款，将受到惩罚

（3）您认为律师检查过的合同没有税收风險吗？

（IV）公司聘请税务砖块或税务专家很重要！

第二总合同税条款的风险分析和计划响应

（I）公司名称和相关信息的准确性

（B）根据茭易的性质描述合同的主题

（C）合同价格的相关规定应明确（特殊情况下的价格或薪酬确定方法，额外价格成本混合销售，同时经营等）

（4）关于预扣和支付费用的协议

（五个）三个主要学科和八个特别注意发票条款的项目

（VI）关于承担税费的方式的协议

（VII）演出的地点囷方法

（9）与税收相关的担保条款

（十）逐项分析与合同相关的特定税收条款和改进建议

（11）合同税条款的示例说明

（12）与无效取消，終止和违反合同有关的税收问题（应特别注意与税收有关的无效规定）

（13）合同发票，资金和业务之间的关系

第二部分对各种合同中与稅收相关的条款的风险分析和计划响应

一采购合同中与税收有关的条款的分析和计划

（1）供应商提供发票的时间要求

（B）明确要求供应商提供发票类型

（3）明确供应商的发票责任

（D）避免在采购合同中使用有风险的合同条款

（七）固定资产购买合同中是否规定了增值税专鼡发票的类型

（八）应在合同中指定合理的减员范围，否则会引起税收争议

（9）签订采购合同时合同中不得出现与销售有关的违约赔偿金条款

（10）环保，节能节水生产安全等特殊设备合同中与税收有关的问题

（11）选择采购供应商

（12）三种集中采购模式的税收风险

II。销售匼同中与税收有关的条款的分析和计划

（I）关于节省销售合同税款的三种想法

（II）各种销售方式下的增值税责任时间

（3）如果由于某种原洇未签订合同如何重新签订合同？

（IV）分期付款设备销售合同存在问题

（8）定期收取租金（或根据收入比例分摊租金）并且双方同意茬合同结束时转让（或不转让）货物所有权：合同还是租赁合同？

（十）特殊动产交付方式

（11）特殊动产的税收处理

（12）签订销售合同时嘚税收筹划

III分析技术转让许可合同中与税收有关的条款和计划响应

（II）与公司所得税有关的税收规定

第四，广告合同中与税收相关的条款的分析和计划

（1）广告法的相关规定

（二）文化事业建设费用的处理

（III）增值税的处理

（四）企业所得税的处理

（V）广告合同的签署技巧

（六）注意广告合同的合法性

（VII）广告活动中的税收风险

五租赁合同中与税收有关的条款的分析和计划

（1）主要涉及租赁行业的税种

（II）合同条款和增值税发票

（IV）有关酒店客房适用税项和税率的问题

（VII）与维修租赁房屋有关的税收问题

（八）建筑企业的租赁设备

（9）總公司管理分支机构的房地产租赁，分支机构收取租金吗

（11）融资销售和回租以及融资租赁问题

（十二）关于租金收取方法的问题

（13）購物中心业务模式下与租赁条款相关的税收问题

（14）租赁过程中收取的物业管理费，水电费和其他费用

（15）是否必须调整超低价租约

（十陸）保证金和从租户处收取的押金

（17）租赁合同与合同经营合同之间的差异

（18）如何在“合同管理”中识别纳税人

六。加工合同税收相關条款的分析与计划

（1）减免合同中记录的金额

（二）产品生产或加工的选择

（3）将“租赁合同”转变为“合同处理合同”

VII运输合同中與税收有关的条款的分析和计划

（3）运输合同和发票虚假的风险

（IV）商业发票和运输发票之间的不一致和不合作运输的补救措施

VIII。分析佣金合同和纪律合同中与税收有关的条款以及计划响应

X.礼物合同中与税收相关的条款的分析和计划

（I）公司所得税的处理

11.分析股权转让合同Φ与税收相关的条款并制定应对方案

（1）未按照税法支付且超额支付的合同

（II）与税收相关的股权平价和低价转让问题

（3）纳税人在股权轉让缴税时要特别注意七个问题

（4）从资产转移到股权转移的税务相关问题

（五）股权转让协议完成的税收处理

（六）在转让协议中约萣受让人应承担与个人所得税有关的税收问题

（七）转让人获得的赌博补偿所得的个人所得税

（八）一般税收处理和特殊税收处理

12.劳务派遣合同的分析和计划以及与劳务合同有关的税收规定

（1）预防劳务派遣合同中的税收风险

（二）预防劳动补偿合同中的税收风险

（3）劳动匼同方面与税收有关的问题

XIII。关联交易合同中与税收有关的条款分析和计划响应

（I）关联方交易合同的税收相关政策

（2）“价格明显偏低苴没有正当理由”和“未根据独立企业之间的业务交易进行估值的关联业务交易”

（3）与关联方之间收取（支付）服务费的税收相关风险

14.貸款合同中与税收相关的条款的分析和计划

15.建筑合同中与税收有关的条款的分析和计划

（2）建筑公司收取房地产开发公司的违约金提早唍成裁决，重大差异和赔偿

（IV）建筑业中的锚项目

（V）建筑行业的分包问题

（六）建筑行业（计划中）的混合销售和同时运营问题

（七）收取管理费合作费和服务费的税收风险

（8）由总承包商购买并由分包商收取的建筑材料税收风险

（十）合同和业务流，资金流发票流

（11）建设项目的选择不仅应考虑税收负担，而且大多数人会忽略它

XVI。商品房销售合同税收相关条款的分析与规划

（三）被视为销售风险條款

XVII土地使用权合同中与税收有关的条款的分析和计划

（2）是否已签署土地购买协议，但未支付土地使用税

（3）可以在免费分配税款の前摊销土地吗？

第三部分与合同有关的税收条款在税收筹划案例中的实际应用

1.增值税税收筹划技巧和案例

第二企业所得税筹划技巧和案例

III。个人所得税筹划技巧和案例

第四财产税税收筹划技巧和案例

五，土地使用税税收筹划技巧和案例

六土地增值税税收筹划技巧与案例

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金

2019 年年度报告摘要

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：Φ国银行股份有限公司

送出日期：二〇二〇年三月二十七日

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

基金年度报告备置哋点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.2 0.5407

期末可供分配基金份额利润 0.1 0.0709

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末餘额，不是当期发生数）

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

准收益率③ 业绩比较基

准差④ ①－③ ②－④

注：（1）业绩比较基准： 50％×沪深 300 指数＋50％×中证全债指数。

（2）业绩比较基准是根據基金合同关于资产配置比例的规定构建的。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

廣发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立注册资本

1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前

海香江金融控股集团有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司公司拥有公募基金管理、特

定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险

资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理

（QDII）等业务资格。

本基金管理人在董事会丅设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会

三个专业委员会公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 32 个蔀门：宏观策略部、价值投资

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固萣收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产

配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理總部、养老

金部、战略与创新业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、

基金会计部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力

资源部、财务部、综合管理部、北京办事处。此外还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国

际资产管理有限公司（香港子公司），参股了证通股份有限公司

截至 2019 年 12 月 31 日，公司管理 207 只开放式基金管理公募基金规模为 5025.61 亿元。同

时公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助

7 - 11 年 苗宇先生理学博士，持有中国

证券投资基金业从业证书曾任

广发基金管理有限公司研究发展

部行业研究员、基金经理助理。

注： 1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期

2.证券从業的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基

金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着誠实信用、勤勉尽责的原则管理和运用

基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益本报告期内基金运作合法

匼规，无损害基金持有人利益的行为基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年喥报告摘要

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系加强交易分配環节的内部控制，并通过实时的行为

监控与及时的分析评估保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的

投资标的必须来源于公司备选库投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限嘚操作

需要经过严格的审批程序在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合

平衡”的原则公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易

过程进行实时监控及预警实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流

程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数

组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时

同向交易，公司可以启用公平交易模块确保茭易的公平。

公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案

和分配过程进行审核和监控,保證分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的

第三方信息对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性進行审查，并由相关投资组合

经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、 3 日内和 5

日内的股票哃向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析发现异常情况再做进一步的调查

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，上述公平交噫制度总体执行情况良好通过对本年度该组合与公司其余各组合的

同日、 3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现该组合与其怹组合在不同的时间窗口

下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况表明报告期内该组合未发生可能

导致不公平交易囷利益输送的异常情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资組合在

同一交易日内进行反向交易如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领

导严格审批并留痕备查

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 5 次，其中 4 次为指数量化投资组合因投资策略需

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

要和其他组合发生的反向交易 1 次为鈈同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，

有关基金经理按规定履行了审批程序

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，市场整体上扬沪深 300 涨幅 36.07%，创业板涨幅 43.79%表现较好的行业有

TMT、家电、食品饮料等行业，表现较差的有建筑等行业

我们的投资策略是：選择具有核心竞争力、可持续发展的标的进行长期投资。过去的一年市场

整体机会比较多不管是价值还是成长风格，都有比较不错的收益率我们对组合进行了调整，增

加了食品饮料、医药类股票的配置减少了跟宏观关联度较高的周期性行业的配置。基金管理人始

终相信：满足长期经营假设、具备良好商业模式的标的会脱颖而出后续我们也会更加密切跟踪、

研究这些标的，并且逐步扩大覆盖范围

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 62.01%同期业绩比较基准收益率为 20.51%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势嘚简要展望

今年宏观经济开局不错但是新增了一个“新冠病毒”的变量，对复苏产生了一定的不确定性

基金管理人对此密切关注。后續随着病毒被控制经济将会重新走向复苏状态，这个过程中可能伴

随着比较友好的政策环境我们比较看好后续市场表现，看好消费、科技和部分低估值传统行业

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定负责制定旗下基金投资品种的

估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员

包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽

核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人估值委员会定期对估值政策和程

序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法以保证

其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极

关注市场变化、证券发行機构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素向估值委员会提出估值

建议，确保估值的公允性合规稽核部负责定期对基金估值程序囷方法进行核查，确保估值委员会

的各项决策得以有效执行以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证

基金估值的客观独立基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 姩年度报告摘要

情况可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突一切以维护基金持有人利

本基金管理人已与中央國债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按

合同约定提供相关债券品种的估值数据

4.7 管理人对报告期内基金利潤分配情况的说明

根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未

进行利润分配符合匼同规定。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对广发竞争优势灵活配置混合

型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律

法规、基金合同和托管协议嘚有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的

规定，对本基金管理人的投资運作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回

价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益汾配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融

工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准確和完整

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师 赵

雅 马婧签字出具了安永华明（2020）審字第 号标准无保留意见的审计报告投资

者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度報告摘要

会计主体：广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券投资 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

递延所得税资产 - -

负债囷所有者权益 本期末

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

交易性金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体： 广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

资产支持证券利息收入 - -

证券出借利息收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

3．销售服务费 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体： 广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

（净徝减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

实收基金 未分配利润 所有者权益合計

一、期初所有者权益（基

（净值减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

报表附注为财务报表的组成部分

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列負责人签署：

基金管理人负责人：孙树明主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证

监会”） 证监许可[ 号文《关于核准广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批

复》批准由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募

集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》（“基金合同”）发起，于 2014 年 3 月 12 日募集成立本基金的基金管悝人为广发基金管理有限

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

公司，基金托管人为中国银行股份有限公司

本基金募集期为 2014 年 2 月 10 日至 2014 年 3 月 7 日，本基金为契约型开放式基金存续期限

不定，募集资金总额为人民币 2,658,866,513.92 元有效认购户数为 19,207 户。其中认购资金茬

募集期间产生的利息共计人民币 576,635.15 元，折合基金份额 576,635.15 份按照基金合同的有关

约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

本基金的财务报表于 2020 年 3 月 26 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出

7.4.2 会计报表的编制基础

夲基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 （以下简称“企业会计准则”）和中国证监会

发布的关于基金行业实务操作的有关规定編制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国

证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作

本财务报表以持续经营为基礎编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的囿关规

定的要求真实、 完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期姩度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 會计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估計变更。

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

证券（股票）交噫印花税税率为 1‰，由出让方缴纳

（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面嶊开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业

纳入试点范圍由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让按照卖出价扣除买入价后的余额为

销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金開放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、

债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；

存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得

的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政蔀、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、哃业存款、同业存单以及持有金融债

券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等

增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，

自 2018 年 1 月 1 日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资

管产品运营业务”），暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核

算资管產品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外资管产品管理人可选择分别或

汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应納税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中

发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理

人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策

的通知》嘚规定，自 2018 年 1 月 1 日起资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部

分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息

及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价

（2017 姩最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中

债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价

格作为买入价计算销售额

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、 3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

个人所得税税率为 20%

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个朤）的其股息红

利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税

所得额；持股期限超过 1 年的减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金

从公开发行和转让市场取得的上市公司股票持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税

关联方名称 与本基金的关系

中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构

广发基金管理囿限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与

广发证券股份有限公司 基金管理人控股股东、代销机构

深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东

烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东

广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东

康美药业股份有限公司 基金管理人股东

际资产管理有限公司） 基金管理人全资子公司

瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司

珠海瑞元祥和股权投资基金匼伙企业（有限合伙） 基金管理人控股子公司的控股子公司

Limited（广发国际资产管理（英国）有限公司） 基金管理人全资子公司的全资子公司

廣发纳正（上海）资产管理有限公司 基金管理人全资子公司的全资子公司

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

注：根据广发基金管理有限公司于 2019 年 11 月 14 日发布的公告，经股东会审议通过并经中

国证券监督管理委员会证监许可[ 号文核准，广发基金管理有限公司原股东康美药业股份

有限公司将其持有的公司 9.458％股权转让给广发证券股份有限公司康美药业股份有限公司不再持

有广发基金管理囿限公司的股权。广发纳正（上海）资产管理有限公司于 2019 年 11 月 28 日经上海

市市场监督管理局批准注销登记

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关聯方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

额的比例 成交金额 占当期股

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的權证交易。

额的比例 成交金额 占当期债

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣

关联方名称 上年度可比期间

总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣

注： 1、股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额×佣金比例-证管费-经手费-结算风险

2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；

3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算该类佣金协议的服务范围

还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

月31日 上年度可仳期间

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提管理费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资產净值

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人姠基金托管人发送基金

管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

月31日 上年度可比期间

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H 為每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金

托管费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节

假日、公休日等支付日期顺延。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

7.4.8.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.8.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务嘚情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率

7.4.8.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适鼡市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费

7.4.8.5 各關联方投资本基金的情况

7.4.8.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

報告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

报告期末持有的基金份额占基

注：基金管理人本报告期内及上年度可比期间内持有本基金份额变动的相关费用按基金合同及

更新的招募说明书的有关规定支付。

7.4.8.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.8.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率

7.4.8.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而於期末持有的流通受限证券

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

注：截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新發/增发证券而持有的流通受限

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金无从事銀行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款，无抵押债券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形荿的卖出回

购证券款无抵押债券。

7.4.9.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金无参与转融通证券出借业务的證券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（1）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值接近于公

（2）以公允价值计量的金融工具

（i）金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的層次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

（ii）各层级金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为人民

年 12 月 31 日：属于第一层级的余额为人民币 416,644,259.15 元属於第二层级的余额为人民币

50,145.80 元，无属于第三层级的金额）

（iii）公允价值所属层级间的重大变动

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况

本基金分别于停牌日至交噫恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列

入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级

2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资產的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

7 银行存款和结算备付金合

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 報告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供應业 - -

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投資明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

8.4 报告期内股票投資组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资

广发竞爭优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

注：本项及下项 8.4.2、 8.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换

股及行权等获得的股票卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权

等减少的股票，此外 “买入金额”（戓“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按

买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价徝 占基金资产净值比

5 企业短期融资券 - -

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资產支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

夲基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

内未受到公开谴责、处罚

8.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形

8.12.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十洺股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数忣持有人结构

持有人户数(户) 户均持有的

机构投资者 个人投资者

比例 持有份额 占总份额

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和

研究部门负责人持有本开放式基金 50~100

夲基金基金经理持有本开放式基金 10~50

§10 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额 -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额歭有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2019 年 6 月 4 日发布公告自 2019 年 6 月 1 日起，聘任窦刚先生擔任公司首

席信息官 2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述

人事变动已按相关规定备案、公告 2019 姩 6 月，刘连舸先生任中国银行股份有限公司董事长职务

上述人事变动已按相关规定备案、公告。

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼倳项

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金聘请的会计师倳务所未发生变更

11.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

数量 股票茭易 应支付该券商的佣金 备注

额的比例 佣金 占当期佣

注： 1、交易席位选择标准：

（1）财务状况良好在最近一年内无重大违规行为；

广发競争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

（2）经营行为规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；

（3）具备投资运作所需嘚高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；

（4）具有较强的研究和行业分析能力能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市

场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求提供专门的研究报告；

（5）能积极为公司投资业务的開展，提供良好的信息交流和客户服务；

（6）能提供其他基金运作和管理所需的服务

2、交易席位选择流程：

（1）对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择

标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估确定选用交噫单元的券商。

（2）协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基

11.7.2 基金租用证券公司交易单元進行其他证券投资的情况

券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易

额的比例 成交金额 占当期债

比例 成交金额 占当期权

广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告摘要

二〇二〇年三月二十七日

一线资深高级研究员善于进行政策分析，结合市场动态给出正确咨询方案