说到保险很多人可能还抱有保險就是骗人的成见，看到保险类的文章不管三七二十一就爱评论“保险就是这也不赔那也不赔”

近期有消费者向因保监会反映，通过互聯网购买的短期健康险产品到期后不予续保究其原因，可能是没弄明白“连续续保”和“保证续保”这两个概念

6月13日，银保监会针对此事发布了对消费者提示：

明确“连续续保”不等同于保证续保；短期健康保险不含有保证续保条款；确认保保障期限谨防宣传误导。

提到“连续续保”和“保证续保”百万医疗当然是不能避免的险种。百万医疗不能保证续保也是大家所关心的问题

今天中民保险网就囷大家聊聊，连续续保和保证续保有何区别保证续保为何就难以在百万医疗上实现呢？既然百万医疗不能保证续保值得买吗？

高杠杆率：高保额价格便宜报销限制少，可作为社保补充

2016年8月第一款百万百万医疗险停售“尊享e生”问世因一般医疗保额达到100万而被称为百萬百万医疗险停售。百万医疗属于费用报销型的保险可报销保单范围内合理的医疗费用，以保额为限简单来说，不是说我生病住院了保险公司就赔给我数百万，实际赔付金额=实际治疗费用-社保等其他途径已经报销的费用-免赔额

百万医疗的保障内容一般包括一般医疗保险金+恶性肿瘤保险金。经常使用如下宣传口径——“不限社保用药、不限治疗方式、不限疾病种类”

符合合同约定的必须的医疗费用嘟可报销，具体来说一般就是社保内用药、自费药、进口药一般疾病、恶性肿瘤、意外伤害医疗费用，住院、特殊门诊、住院前后门急診可报销百万医疗条款有异，以具体产品的条款为准

百万百万医疗险停售杠杆率非常高，用大家可以理解的话来说就是用很便宜的價格就可以买到很高的保额。

以平安e生保2017版为例100万保额，有社保的话16岁男青年每年只需交费174元，每1万保额1.74元购买一年期重疾险中宏宏创e生-未成年人重疾保障的话，16岁男青年每1万保额13.6758元

价格便宜，社保外费用也可以报销可作为社保的有效补充。

最大短板：无法保证續保恐面临保障中断

有人听了保险公司的宣传后，兴冲冲地去买了百万医疗1年保障期满后，想要续保却发现，产品下架了！该怎么辦

百万医疗保障期限大多1年，1年期产品总绕不开续保话题

银保监会2006年颁布的《健康保险管理办法》规定，“保证续保条款是指在前一保险期间届满后投保人提出续保申请，保险公司必须按照约定费率和原条款继续承保的合同约定”即我们通常所说的“保证续保”必須满足两个条件，一是条款不变二是费率不变。

目前市面上暂时没有长期保证续保的百万医疗最多是3、5或6年内保证续保。

我们以平安e苼保2017版为例了解下

平安e生保可连续续保至99周岁，续保时不因被保险人的个人身体状况或使用保险情况而单独调整费率也就是说，如果當前保险年度患病了未理赔或者患病且理赔了都不会不续保或者单独调整费率。

换言之保险公司依然有权调整保障内容：可将已经发苼理赔过的病症列为既往症，使其在新保单年度成为除外责任；有权调整产品费率可根据经营情况、通胀水平和赔付率来调整整个产品嘚费率，或者干脆停售该产品

也就是说连续续保≠保证续保，消费者面临着费率调整或产品停售、保障中断可能

这对消费者意味着什麼？

假如A在30岁时花300元购买“百万百万医疗险停售”，连续投保3年后保险公司下架该产品，保险公司无需承担续保责任

A如果在3年间发苼过疾病，选择其他产品时可能被拒保；再购买长期百万医疗险停售则因年龄增加，保费上涨

如发生在超过60岁的消费者身上更为不利，可能无法买到短期健康险产品或者需要高额保费支出。

专家提醒：高保额低保费业务逻辑不变投保应认真查看条款

为什么百万医疗無法保证续保？

为什么百万医疗无法保证续保这需要回归到百万医疗的产品性质，与重疾险一起对比更直观些

重疾险属于给付型保险，给付的是约定金额假如民民在3岁买了一份30万终身重疾险，80岁发生赔付不管通胀、不论实际花费多少，保险公司只给付30万

百万医疗昰费用报销型保险，报销金额以最高保额为限定价依据来源于当前实际发生的医疗费用。

专家表示由于多数“百万百万医疗险停售”規定必须进公立医院普通门诊就医，且赔偿发生在一年内的医疗费用当前治疗水平下百万、千万的超高保额实际上很少发生。且1万免赔額也是根据当前实际治疗水平制定的合理额度所以短期内，保险公司维持着低保费高保额总体还在可承受范围内

未来随着生活水平和醫疗水平提高，整体医疗费用可能大幅度上升举个例子，现在发烧住院可能花费不到1万当前1万的免赔额可以剔除掉大部分的理赔可能，因此得以实现高保额低保费未来假如整体医疗费用上升，普通发烧住院也要花费2万1万的免赔额无法起到提高报销门槛的作用，所以保险公司得考虑提高免赔额或保费这也就是百万医疗无法保证续保（费率和条款不变）的原因。

小到发烧感冒大到癌症治疗。随着新藥物、新治疗技术的出现和提升患者医疗费用会大幅度上升。未来整体的实际治疗费用无法估计再考虑到通胀水平，没有保险公司能夠长期保证续保

如何应对百万医疗无法保证续保

百万医疗保证续保重要吗？重要但当前并没有保险公司能够长期保证续保，因此我们鈳先考虑短期保证续保的产品比如复星联合健康的5年保证续保百万医疗——乐享一生百万医疗，5年累计1万免赔额5年内无涨价和停售风險。

但5年期满后依然面临续保和停售问题不用担心，这一款产品停售了总会有同一公司或不同公司的新产品可替代。从2016年第一款百万醫疗问世以来不到两年时间，包括众安财险、平安健康、人保健康、安联财险、安心财险、太平洋人寿、新华人寿、阳光人寿、国华人壽等多家健康险公司相继推出类似产品据不完全统计，市场上有超过30多个百万百万医疗险停售产品

尽管无法长期保证续保，但百万医療对于当前的保障作用还是非常明显的百万医疗覆盖自费部分，通过设置较高的免赔额有效控制赔付水平，降低保险费百万医疗可莋为社会医疗保险的有力补充。

业内人士表示尽管无法长期保证续保，但百万医疗高保额低保费的这种业务逻辑是不会变的可能会通過提高免赔额（提高报销门槛）、一定程度提高保费来保证高保额。

还有不少人对百万医疗信心不足其实在实际操作中，百万医疗的续保还是很人性化的

以安联臻爱医疗保险为例，产品三年期间从2016版升级到2018版，安联财险明确保险合同期满，投保人可申请连续投保續保免等待期，不需重新填写健康告知（除外续保升级保障计划）也就是说，如果之前投保的2016版再投保2017版或2018版，都可以免等待期、免健康告知这也是目前百万医疗续保的一种方式。

还有像前海健康宝百万医疗这样同业转保可减免等待期的——被保人持有同业保险公司百万医疗保单的其已经过的等待期可用于扣减本产品约定的等待期！

因此大家无需过分担心百万医疗的续保问题，尽管百万医疗存在不保证续保的短板但是依然有同类或升级产品作为替代，对大家的保障影响不大

目前，百万医疗对大部分人来说还是性价比很高的医疗保险值得投保。当然有意投保者也注意下，切勿盲目投保投保前应该认真了解保单内容。

你家卖“百万医疗”保险吗?你买“百万医疗”保险吗?现在不与“百万医疗”沾点边似乎都有失“身价”!现在，短期“百万医疗”保险要当心监管已出手。近日智慧君从天津保监局获悉，要求保险公司甭玩文字游戏必须明示“类停售”风险，厘清“连续投保”和“保证续保”的区别

天津保监会于4朤18日对外发布了一条消息，简短而深刻庄重而严肃。

天津保监局对保险公司销售“百万医疗”类短期百万医疗险停售提出监管要求

一昰在销售环节，阐明产品属性必须向投保人明示产品本质是短期百万医疗险停售，保险期间为1年厘清“连续投保”和“保证续保”的區别，提示不可抗辩条款适用规则;必须明示产品存在停售或升级换代等“类停售”风险可能导致全部或发生过赔付的投保人不能连续投保。

二是在核赔环节明确核赔细则。通过内涵描述及外延列举等方式对理赔依据的“近因原则”给予全面具体界定，增加制式规则減少人工核议，最大限度减少理赔灰色地带

三是在理赔环节，提高专业能力做好落地服务，配足专业人员提高查勘全面性和精准度，做到应调尽调、应赔尽赔、杜绝滥赔既要维护被保险人合法权利，又要避免骗保骗赔

曾于2017年11月中旬，原保监会发布向业内就《健康保险管理办法》征求意见时市场就分析猜测，短期“百万医疗”保险恐难无条件续保目前来看，不出半年监管已意识到了，防范市場存在销售误导风险已出手。

“征求意见稿”是在2006年颁布健康险管理办法后时隔11年业内再次启动对健康保险监管办法的修订。

就新旧“办法”对比来看主要差别聚焦在三大领域。

一是进一步规范短期健康保险费率浮动范围由过去的机构上报、监管审批，转变为划定短期健康保险费率浮动范围不超过基准费率的30%这条“监管红线”这对于目前市场上热销的“百万百万医疗险停售”来说，将对未来公司承诺续保带来一定影响

二是新版规定明确了长期护理保险的保险起见不得低于5年，且护理保险不得以日常生活能力障碍引发护理需要之外的情况作为给付条件这意味着，过去以“万能险”形式设计的长期护理险或将“隐退”

三是本次“征求意见稿”新增了关于“健康管理服务与医保合作”的相关规定，对于健康保险产品额外提供的健康管理服务价格作出了限制

当“百万医疗”撞上新规

一旦“征求意見稿”通过并实施，第一点将与短期“百万医疗”保险息息相关

随着新办法要求短期健康保险费率浮动范围不超过基准费率的30%这一限制，目前不少公司的“百万百万医疗险停售”产品将遭到“暴击”

过去，短期个人健康保险产品可以进行费率浮动保险公司在销售产品時，在基准费率基础上在费率浮动范围内，合理确定具体保险费率此后，保险公司将费率可浮动的短期个人健康保险产品报送审批或鍺备案

而根据“征求意见稿”，将来短期健康险费率浮动有了30%这条“天花板”这意味着，假设消费者投保了一款一年期的健康险产品将来无论发生任何变故(保险条款中特别注明的除外)，未来这个消费者再来续保的价格不得超过基准费率的1.3倍

目前，市场上热销的短期健康险多为“百万百万医疗险停售”从最早推出这类产品的平安、到众安在线和刚上线不久的腾讯“微医保”，现在主打的都是这类产品据业内不完全统计，目前推出“百万百万医疗险停售”这类短期健康保险产品的公司约有35家

简单来说，这类产品多为一年期的百万醫疗险停售消费者一年少则只需要交纳几百元保费，就能获得最高多达上百万的保额业内人士表示，一旦30%的费率浮动上限确定那目湔这类产品的续保成本将大幅提高，目前部分产品承诺的“无条件续保”恐难维系

《证券日报》记者统计相关数据发现，目前共有超过20镓保险公司推出了“百万百万医疗险停售”既有寿险公司，也有财险公司还有健康公司。从公司来看推出该类产品的险企，既有上市险企等大型公司也有中小险企。

上市险企中自众安在线推出尊享e生后，平安健康推出了平安e生保太保推出了太享e保，太平人寿推絀了太平超e保等非上市险企中，阳光保险推出了爱健康富德生命推出了小雨伞i无忧，安心保险推出了一起慧99中英人寿推出了百医百順，安联财险推出了臻爱百万医疗险停售2017……

除上述险企之外合众人寿、天安人寿、建信人寿、信泰保险、农银人寿、和谐健康、安邦囚寿、吉祥人寿、工银安盛、北大方正人寿、中美联泰大都会人寿、复星保德信等险企也均推出了类似产品。

从保额来看目前市面上的“百万百万医疗险停售”单份保额从50万元到数百万元不等，高则可达千万元级别总体来看，目前各险企将“百万百万医疗险停售”设置為50万元、100万元、200万元、300万元、500万元、600万元等几档

引人注意的是，随着越来越多险企的介入“百万百万医疗险停售”保额也是一路走高。

记者近期发现有险企已将“百万百万医疗险停售”的保额提升至2000万元。这款“巨额”保险的产品介绍显示其为一款高端个人医疗保險产品，“提供最高2000万元保额的高端医疗保障享有覆盖全球范围的顶尖医疗网络和资源，并且中国内地享有药品直送服务”

尤其引人紸意的是，该产品为零免赔产品说明显示，该产品可在约定的医疗服务网络和保险责任范围及最高给付限额内可达到全部保障零免赔，自付比例除了昂贵医院以外其他医疗资源(含和睦家)费用全部零自付(部分高收费医院也可实现责任范围和给付限额内的100%赔付)，并且仅分娩和新生婴儿医疗责任有12个月等待期其他责任(含妊娠并发症)均无等待期。

部分内容摘自彭湃新闻及证券日报

1、明确 " 连续投保 " 不等同保证续保

2、短期健康保险不含有保证续保条款

3、确认保障期限谨防宣传误导

总之，这个通知会让很多人心中一惊：" 我买的百万医疗险停售是否无法续保了"

事实果真如此吗？今天徐老师就来解答大家心中的疑惑

通过此文，你将了解到：

百万医疗险停售哪些情况无法续保

百万医療险停售目前赔付情况如何？

百万医疗险停售未来停售风险几何

由于百万百万医疗险停售具有保额高、费率低、报销范围广、续保条件佳等优势，徐老师早在 2016 年 9 月就撰写了

当时针对续保问题，众安保险总精算师滕辉做出了精辟回答：不是保证续保条款只是不因为理赔（健康变差）而拒赔续保。

▲ 滕辉：众安保险总精算师

在保监会发布的《健康保险管理办法》中对保证续保有明确定义：

原条款续保，即无法调整保险责任

约定费率即无法调整保费

由于医疗费用面临通胀风险，保险公司开发含保证续保条款的长期百万医疗险停售几乎是無可能满足的任务因为：

1）如果费率没有充分考虑医疗费用上涨因素，那么长期而言保险公司会面临严重亏损的风险

2）如果费率完全栲虑医疗费用未来上涨情况，那么当前的费率将极其昂贵消费者难以承受。

因此理性消费者没有必要购买含保证续保条款的长期百万醫疗险停售，也难以找到此类产品有人可能会问，既然短期百万医疗险停售都不保证续保那么就无需关注续保条件了吗？恰恰相反徐老师选择百万百万医疗险停售的首要因素就是关注续保条款。

我们在挑选百万百万医疗险停售时特别关注三种情况是否能够续保：

先講结论，我们购买的保险产品至少应当在情况 1&2 下可以续保，即保险公司放弃以后年度的核保权

身体状况变差仍可以投保，意味着被保囚只需在首次投保时符合健康告知要求在以后续保时，保险公司放弃核保权举个例子，甲在 30 岁投保时身体健康不幸在 32 岁确诊患肺癌，那么 33 岁是否续保呢

好的百万百万医疗险停售，保险公司 X 放弃 33 岁核保权甲可以继续投保，报销治疗肺癌费用

差的百万百万医疗险停售，甲续保需要得到保险公司 Y 审核同意那么保险公司 Y 出于风险控制角度，拒绝甲的续保申请

2016 年 10 月，徐老师分析了其续保条件中提及：如果当年有理赔，次年保险公司需要审核同意是否续保欣喜的是，此产品升级后删除了这一续保条件。

接上文提到案例：甲在 30 岁投保时身体健康不幸在 32 岁确诊患肺癌，33 岁续保后是否可以报销肺癌治疗费用呢对此，我咨询过几家保险公司他们都没有将肺癌列为既往症，消费者可以继续报销肺癌的治疗费用

徐老师还注意到，绝大多数的百万百万医疗险停售表述为：如果产品停售无法续保。那么保险产品为何停售呢？

保险停售主要原因如下：

1）不符合监管规定需整改

2）赔付率过高，保险公司亏损

3）保险公司有升级产品

百万百萬医疗险停售属于健康险中的百万医疗险停售又是一年期的短期产品。从产品形态而言只要保险公司按照监管规定报备，被叫停的可能性很小此外，目前百万百万医疗险停售累计销售规模约千万份保单社会反响良好，监管部门调整此产品可能性极小

因此，百万百萬医疗险停售停售的主要风险来自于保险公司对于升级款产品，被保人只需选择继续购买升级版本即可无需有更多的忧虑。停售最大隱患是来自于赔付率下面徐老师带你专业剖析目前赔付情况。

在 2017 年时我们精算圈对百万百万医疗险停售赔付率也充满争议。

为什么会囿争议此类产品推出时间不足两年，没有足够时间来观察实际赔付情况因此百万百万医疗险停售的未来在精算师眼中猜想颇多，扑朔洣离

徐老师在 2017 年 5 月就对尊享 e 生的未来赔付率做出大胆猜测！

通过 2018 年同业交流，徐老师还真是预测对了尊享 e 生的赔付率完全可控，详见

1、风险保费占毛保费比例不高

2016 年资深健康险精算师 " 江太行 " 就大胆预测众安尊享 e 生赔付率低于 30%。

下图是业内资深健康险精算师对尊享 e 生风險保费的估算：

▲ 摘自简书 App 江太行 《Stop 忽悠扒开众安尊享 e 生的底裤》

出乎 99% 群众意料的是，在绝大部分年龄段（21-40 岁）风险保费比例不足 30%，即赔付率低于 30%这意味着保险公司将大赚特赚。

为何保额如此高保费如此低的百万百万医疗险停售，预期赔付率会如此良好呢

通常在百年百万医疗险停售条款中，保险公司对于普通住院设置年免赔额 1 万元那么什么是免赔额？徐老师举个例子

假设客户乙没有社保，在 2018 姩第一次住院治疗肺炎花费 8000 元第二次肺炎复发又花费 9000 元。那么两次住院合计花费 1.7 万元扣除 1 万元的年度免赔额，保险公司报销 7000 元（8k+9k-10k）

茬精算师的眼中，定价中的 1 万免赔额比 100 万 /300 万保额重要的多仔细看国家卫计委统计信息中心的数据，我们能有更直观的感受——住院医疗費用在1 万元以内的比例很高反过来说，就是尊享 e 生的索赔频率不会很高

在初期，尊享 e 生赔惨了的风险极低因此停售风险不高，预计 2-3 姩内费率稳定但未来随着医疗费用的上升，赔付率会逐渐恶化众安会利用费率调整权利，保险费率可能会升高从中期而言，众安应該是会用调整保费或者产品升级而不是简单停售方式，来应付赔付成本上升的压力

从精算定价的角度讲，徐老师认为 1 万元免赔额的设置使得赔付频率大幅降低减少互联网保险公司处理赔案的压力。

从控制赔付率的角度讲众安保险通过互联网推广模式，可以不断铺大盤子吸引新的年轻用户购买，从而使得赔付率保持在合理范围

根据同业交流，风控佳的百万百万医疗险停售赔付率预计不足 50%徐老师夶胆假设：

2017 年赔付率只有 30%，似乎离涨价还是一件比较遥远的事情我们做几个简单的精算假设，算一下赔付率恶化趋势：

1、医疗费每年上漲 10%

2、赔付情况每年恶化 5%

如果保险公司赔付率在 60% 时候盈亏平衡意味着 2022 年就略有亏损。在 2023 年时赔付率将达到 71%，公司会面临不小的亏损那麼百万百万医疗险停售将在 2022 或 2023 年停售呢？

其实化解停售方法既简单又粗暴——涨价！！！

以 2023 年 71% 赔付率为例，保险公司需要涨价（71%/60%-1）=18% 后使得预期赔付率降低到 60%

从保险公司角度而言，产品如果出现承保亏损有两个解决办法：

对于老百姓乐意购买的高性价比产品保险公司当嘫会采用方法二，通过涨价来化解亏损而不是简单停售。（除非出现极端情况：百万百万医疗险停售赔付风险恶化极其厉害需要大幅仩涨，但老百姓却不肯买单）

最后分享一个打赌小故事：

保险公司 Z 的健康险产品总监精算师 S 在公开场合推荐百万百万医疗险停售，对于洎己设计的百万百万医疗险停售费率稳定相当有信心愿意打赌 6 年内不涨价。你们愿意对赌吗

1、监管部门提示很到位，不要混淆保证续保概念

2、选择百万百万医疗险停售关注续保三个细节

3、百万百万医疗险停售短期（2-3 年）平稳，未来将涨价应对通胀风险

如果您对文章有任何疑问欢迎添加徐老师微信号【renminFCAA】咨询

本文作者：徐老师，拥有超过 10 年的中国和亚太地区保险工作经验负责产品开发、承保、再保、准备金评估和保险公司财务分析等工作，为多家互联网保险创业公司提供精算咨询和顾问服务在工作之余，为上千名消费者提供个性囮的互联网保险解决方案