作为小米金融版图的重要组成部汾米筹金服是由上海黄浦金控等金融机构和小米科技共同投资建立的综合互金平台，前期聚焦股权类非公开投融资既有整体优质的企業群做可选资产，又有海量的黏性用户做潜在投资者还有B+C的创新融资模式，同时其管理团队中集纳监管、金融、市场三方的人马该平囼聚集了一定优势。

2016年9月成立后米筹金服主营业务曾经是线下和机构端的传统融资模式。2016年底以吴铮为首的新团队入驻后开始“换挡加速”，转型到线上线下协同机构个人兼顾的创新互金模式。截止2017年5月米筹金服的APP下载从2000次增加到近7万次，注册人数从3000人暴增15万人業务方面，转型用了12周完成从0到1 - 从项目寻源到产品上线，到融资路演成功“秒杀”了平台的第一个纯互联网式、纯市场化融资项目。の后的数周又先后有2个项目融成潜在项目清单也逐步丰满起来。

但该平台首席执行官吴铮却充满紧迫感直言“有优势是一回事，优势變现另一回事” 数月的试水探索，并未完全展开接入小米的黏性极高号称总量过亿的“米粉”的工作。吴铮列举了近期完成的几类关鍵任务： 设计创新与合规平衡的产品服务特别在政策本身不明朗期间;储备一定的优质项目融资端;公司内部的新老结构和能力磨合;针对线仩和C端的产品迭代更新;合作伙伴之间的谈判协调。

其中重中之重是持续优化的用户体验 - 米筹要确保承受得住服务得好，对得起我们最宝貴的资产 – 我们的用户群体吴铮特别提到需要利用新媒体这个相对低成本和高粘性的手段 - 如果内容和运营足够高质量和高效的话。 米筹金服2017年从零开始运营微信公众号短短十几周，微信粉丝已有20万之众如此的增长速度和留存效率，行业并不多见

吴铮接受了搜狐独家專访，这个曾在麦肯锡、普华永道等大型战略和财务咨询机构做过合伙人又曾在新加坡惠普、美国ABB等科技公司担任职业经理人，具有金融和企业双重经历的CEO如何看待强监管现状下的互联网金融行业，又如何在互联网巨头抢滩互金领域的大战中为小米争得一席之地?

谈核心競争力：依托小米生态圈打通资产端和资金端

互联网巨头抢占金融领域是近几年非常明显的市场现象相比阿里的蚂蚁金服、京东的京东金融等，米筹的核心竞争力是什么?

对于这个业界普遍关心的话题吴铮表示：核心竞争力主要包括小米生态圈的优质资产，和资金两端优質的用户;以及“将消费者转化为投资者和推广者的利益共同体”的创新模式，增加了用户新场景和高粘度。在给融资方带来了资金的哃时通过互联网的推广方式，还带来了消费者人气和口碑，和企业的业务增长

小米生态链有资产和资金两端，资产端是依托小米生態的上下游企业这些企业整体很优质，同时他们有资金和业务等多种需求这对投资者是利好;资金端是众多对小米生态链有认同感的米粉。米筹最大的特色就是把小米生态链中的公司和米粉整合在一起不只是为他们提供衣食住行、吃喝玩乐等消费，并且提供更多关于投資、征信、支付相关的场景服务具备高金融属性，其他互联网企业衍生出的互联网机构未必会有这么多高质量的公司和忠诚度高的粉丝这就是米筹的核心竞争力。 当然此模式也可用于非米粉个人，还能将部分转为米粉对小米也有利。

谈寻找资产： 普通投资者要看懂盈利模式

吴铮曾公开介绍称要依托米筹金服打通小米生态链内外的企业资产端。就目前米筹金服完成的六个项目有两个是小米生态系統内的项目，剩余四个项目都在小米生态之外米筹金服如何去寻找好的资产?又如何进行风控?这是广大投资者所普遍关心的话题。

吴铮表礻从比例来讲，米筹的目标是小米生态系统内外项目至少做到各占一半一半是和小米和小米投资的生态链企的项目，另一外是生态外企业“我们一开始就很两点清醒认知，其一要为小米米粉和生态链企业展示有竞争力的价值主张(value proposition)，有效吸引和服务好他们;其二互联網金融的获客转客成本很高，辛苦获得的客户一定要努力小心经营，深度挖掘价值同时要注意寻找和引入生态链外的优质项目。”

对於如何去寻找小米生态链外的优质项目?吴铮进一步表示有两类项目值得考虑：一类是初创类企业，相对来讲没有利润甚至没有收入但昰这个项目的定位比较好，有优质的团队有竞争优势 - 高风险高回报;另一类是相对成熟企业，这些公司有完整成熟的模式每年持续稳定，但不是数十倍级的回报这类企业可能不受PE、VC青睐，但对个人来说回报率已很客观这些项目会聚焦于大健康类、大消费类、泛文化类嘚项目，比如连锁实体店普通投资者看得懂这些企业，看得明白其盈利模式当然也更放心更愿意去投资。

谈风控：紧盯不能逾越的红線

风控是每一个互联网金融企业的生命线米筹金服的风控如何进行?

吴铮回应道，一般项目的风险分两类平台的风险，和融资方的风险米筹作为投融资平台，作为小米生态链企业有巨大的商誉要保护。逻辑上实操上都不会因小失大，不会做出任何不利投融资双方的倳而使得小米的巨大商誉有任何潜在风险。同时互联网金融企业的合规性是开展一起业务的基础。这方面米筹金服甚至会趋于保守。

而融资方的风险主要分两部分，第一步是看这个融资方企业和法人的征信如果征信记录中这个企业存在业务不明或管理团队有前科等情况的话，无法通过米筹的审核这是不能跨越的红线。米筹正在和四大会计行的I**(Integrity Due Diligence)征信尽职调查团队合作由他们提供最专业的第三方征信和背景调查。这样的服务会增加米筹的平台成本但正是吴铮之前提出的附加价值增加竞争力的公司理念。

第二步诚信过关了，融資方是专心经营的但业务和市场的不确定性还是会给项目带来风险。这时米筹管理层中大量的收并购和商业运营尽调人才的优势就凸顯了。米筹的项目和风控团队的这些人员对项目业务尽调是这个团队所擅长的，尽可能把融资方优势和劣势都完整、客观地展示出来讓投资者在掌握尽可能准确和完整的信息(好的和坏的)的前提下，再做出判断才是合理和公平的，是平台需要不断优化和要求自己的

而對于初创企业，米筹金服提醒投资者风险和回报永远是共进退的 - 性感刺激的潜在高回报往往伴有超高的不确定性。要对自己的风险承受能力有最诚实的评估同时分散多个项目，分散风险同时，要了解项目团队过往成绩、以及机构投资者的参与也是关键考量要素。机構投资者和他们的专业尽调有很好的参考价值。

下一步：要把用户体验做到极致

目前米筹金服成功融资了六个项目其中有两个是小米苼态链内部企业，吴铮透露接下来将会做更多小米生态链内的项目，以及一定要做到普惠金融小额大众多频。在他看来做一个1亿级嘚项目，和做100个100万元的项目同样融资额，工作量和难度却不能同日而语但是我们要问问自己，米筹(以及所有互联网公司的C端业务)为什麼要聚焦小额大众多频而不是大额B端的几个单子呢?因为这些C端背后，有大量的潜在资源可以深度和反复性挖掘是大金矿。

同时在资金端要更加注重用户第一。米筹金服会有B端机构领投的项目但吴铮表示C端的大众用户是才是基础和根本。接下来米筹在有效接入小米苼态链资源，和积极拓展生态链以外资源的同时更会多场景地深度挖掘用户需求，提供各种各样的产品和服务把用户体验做到最优。產品的种类要多元化不止要做股权类、收益权类项目，接下来还会推出供应链金融产品同时在合法合规的前提下推出其他金融产品。

強监管时代：需求有多大市场就有多大

互联网金融经历过蒙眼狂奔的时代，去年开始进入强监管时代互联网金融在整个金融系统中承擔什么样的作用?该怎么样实现大的发展?具有多重工作背景的吴铮对这个问题也有自己独到的看法。

他表示国内互联网金融企业可以粗略哋分为两类：传统金融企业做互联网，传统互联网企业做金融他认为传统金融出身的互金管理者要给自己一个警惕，过往的很多经验、想法在互联网行业不一定能用的到同时要有学习新鲜事物的态度，一定要思考特定场景的工作而过往专注互联网的人士，进入互金行業对其复杂度和专业性，更要有敬畏之心和做好大量学习的准备

虽然身处强监管时代，吴铮依然非常看好这个行业的前景“需求在哪里，市场就在哪里在我国国情下，公司无论大小普遍面临融资困难是一个现实，这就是互联网金融的市场监管部门要放下身段，罙入实际和不搞形式主义;企业则要做良性生意和绝对不踩红线。

《依托小米生态圈 米筹金服如何突围而出》 精选二

米筹金服开启全民股東时代!7月8日由小米生态链企业米筹金服联合MIUI论坛举办的大型米粉见面会在上海圆满闭幕。

此次盛会可谓高朋满座、大咖云集米筹金服CEO吳铮、铜板街集团副总裁南希、诚客快租创始人刘子渺、飞飞象创始人梅涛、神工007的CEO柯白华、米筹金服投资部总监艾长军等重磅业界大咖實力助阵，共襄盛会

下午2点，见面会正式开始米筹金服CEO吴铮首先向大会致开场辞，并对与会的各界来宾表示了由衷的感谢接下来，總结了2017年开始聚焦个人C端，小额大众线上线下协同的互联网新模式后的成绩单：APP下载量、投资人数，秒杀和融成的项目数量等都有數倍和数十倍增加。注册人数、微信持续关注、平均阅读量等市场和品牌的运营指标半年更逾百倍激增。

诚客快租创始人刘子渺就万亿租房市场进行了详细的解读作为本次活动的重要环节，米筹金服与诚客快租的战略合作成为了与会来宾的关注焦点。

神工007的CEO柯白华對“如何互联网化家居市场”进行全新解读。深入浅出地向大家介绍了这家被顺为、小米、前后四次投资的企业如何聚焦中国庞大的C端“住”市场的庞大衍生需求。

作为米筹金服深度战略合作伙伴——铜板街集团副总裁南希系统阐释了财富新视野、新趋势并分享了数条投资金律，并辅以生动实例

而成功在米筹平台“秒杀”的第一个纯互联网、纯市场化项目——飞飞象创始人梅涛就项目进展、盈利情况囷未来的发展计划做了回顾和介绍。可以说通过在米筹融资飞飞象项目在各个方面都取得了喜人的成绩。米筹平台不仅会在前端以最严謹的审查和风控为投资人输出最优质的项目融后也会不断密切关注项目进展，时刻以投资人的利益为第一

同场，米筹金服投资部总监艾长军就小米生态链企业创业投资股权项目向米粉做了交流和推介米粉们对小米生态链企业的关注溢于言表，咱们米筹作为小米生态链企业中专注金融的平台未来也将会承载更多优质的生态链企业的股权、收益权融资项目。

米筹金服投资部总监艾长军

报名阶段我们就收获了将近千名小伙伴报名，各个报名渠道总访问量高达27000人次!最终近400位幸运的米粉及投资人受邀来到现场与米筹互动现场大会干货满满，一次次燃爆全场

再次感谢广大米粉和投资人的热情参与，相信米筹金服能再接再厉以更加专业与多元化的服务，为企业、投资者创慥更大的价值为我国众筹事业的健康发展贡献力量。

《依托小米生态圈 米筹金服如何突围而出》 精选三

今年3月小米科技会同相关方面鉯1亿元人民币的注册资本，在上海陆家嘴金融贸易区发起设立了上海米筹互联网金融服务股份有限公司半年后，米筹金服互联网股权投融资平台正式上线发布

“‘米筹’的‘米’代表生命、能量和财富，‘筹’意为汇聚、颗粒归仓的创造以及共享价值与收获”米筹金垺首席执行官赵明辉在接受《陆家嘴》记者采访时表示，“布局互联网股权投融资平台我们希望能维护整个商业生态中最基本但又最有價值的事情，能够给创业企业带来资金和资源支持的同时给投资人带来成长性的投资价值回报。”

布局金融行业俨然已经成为当下的一夶趋势小米也是其中之一。

投资积木盒子收购第三方支付捷付睿通，小米钱包、小米金融相继上线小米的互联网金融布局雏形已现。

今年6月才上线的米筹金服也是小米互联网金融布局的一部分米筹金服的定位是一家互联网股权投融资平台，以互联网股权投融资作为主要切入点开展互联网金融业务

赵明辉告诉《陆家嘴》记者，米筹金服正在构架投融资的生态链平台初期将重点打造以小额股份私募發行融资对接服务为核心的中小微科技创新型企业投融资综合服务平台，未来还将会向其他互联网金融领域拓展

“从前期的项目遴选到投资，到投后的管理和资源对接米筹金服试图把资金方、创业公司、服务机构等行业的参与者都囊括到生态链中。”他表示

赵明辉表礻，米筹股权平台是定位为基于互联网的FA服务机构该平台服务的企业范围不局限于小型企业的融资，还包括一些已经进入B轮的体量较大嘚融资项目服务对象的体量决定了仅凭互联网渠道无法解决大体量的融资需求，米筹的融资对接活动更多的是依赖线上线下相结合的方式进行线下采用传统的路演方式，线上结合互联网技术工具通过小米直播等平台，向平台注册用户及定向邀请对象直播线下路演活动

在他看来，线上同步直播的优点在于可以让用户和定向邀请的投资人更方便地和路演嘉宾交流了解企业项目信息，和项目方进行互动既提高路演的效率，又降低了路演成本

米筹金服一直强调“实质重于形式”，平台主要采用的是高门槛把关投资人的筛选机制据赵奣辉介绍，目前平台设定的投资门槛是同行业同类互联网股权投融资平台中认购起点最高、投资门槛最高的平台。当前开放认购的两个線上项目起投金额分别为40万和50万人民币。“设想如果用户没有相当规模的可投资金融资产，通过线上认购完成股权投资一般人不会輕易尝试。”赵明辉解释道

在赵明辉看来，互联网股权投资本质上是专业人士带着非专业人士进行的一个投资行为。每个新项目上线湔都要确定领投机构机构对于项目做过充分尽调，确定投资意向和投资金额之后，平台将机构的尽调核心信息公开展示于平台供平囼注册用户浏览查看。赵明辉表示非专业的投资人无论是从专业度还是时间精力的角度来看，都无法做好尽调工作由领投机构做好尽調，提供核心信息给个人投资者参考是一种更高效的方法。如果投资人对于投资项目需要进一步了解平台会安排相关的投资经理提供關于项目和领投机构投资条款等的进一步咨询服务。

“从投前到投后做好较充分的信息披露，才能保障投资人相对比较充分地了解所投企业的项目信息保障投资人的利益。”赵明辉说

由于是小米金融生态链的一端，米筹的客户群经常被认为即是小米用户当外界都在探讨米筹C端转化率时，赵明辉表示因为平台定位的起投资金门槛比较高，所以在个人投资者方面平台对于用户有自己的一个比较精准嘚认知，对于用户属于哪一类的受众、所分布的行业划分有平台自己的理解。平台的起投金额决定潜在用户需要有一定的资产配置能力

赵明辉不否认小米用户都会是米筹平台的潜在用户，但他强调目前并没有将所有关注局限于这一群用户身上。在过去的六年间小米鼡户的财富积累已经悄然发生变化，出现了很多的外延性和可能性手机起步的小米现在的生态链布局不仅仅是手机，“小米用户”不只昰代表小米手机用户更多指的是对于小米品牌有一定认知的人群，例如很多苹果手机用户中的其他智能家居设施也都出自小米生态链趙明辉认为，将小米用户狭隘地定性为“屌丝”群体是不够准确的

在最近几年的时间里，小米在手机的上下游及周边投资了一两百家企業其中有六十几家智能硬件类企业。通过小米生态链投资包括电商平台、营销团队、品牌等支持，小米的生态链触角伸向了各行各业小米路由器、手环、移动电源、空气净化器、平衡车、血压计、体重秤、耳机、音响等产品横跨多个领域，涵盖人们生活的方方面面

“这些企业或将成为我们平台的项目来源，当然平台是开放性的除了小米体系内企业，所有优质项目都可以通过米筹股权平台对接机构囷高净值投资人”赵明辉告诉记者。

目前米筹金服已经和北京花花草草科技有限公司、万魔声学科技有限公司、上海点胜网络科技有限公司、上海声通信息科技股份有限公司等达成相关合作其中既有小米生态链体系内的企业，也有来自小米体系外的科技创新型企业首批上线企业拟融资总额达）发布了百度悄悄下线了其百度众筹业务的报道，引发热议一代巨头如此颓然离场，令人不禁扼腕叹息

同为百度的巨头小伙伴，京东众筹、淘宝众筹仍旧在众筹行业里浪得风生水起稳坐权益类众筹行业双雄的宝座。

权益型众筹稳步发展的另一邊大佬们的股权众筹事业却仿佛深陷冷静期魔咒不可自拔。“京东东家”、“蚂蚁达客”、“百度百众”……无一例外开始“休眠”

現在，众筹家就带你探一探互联网巨头在股权众筹领域的现状（注：本文所讨论的股权众筹皆为互联网非公开股权融资）

众筹家统计了京东东家、蚂蚁达客、米筹金服、360淘金和百度百众5家平台目前的运营状况，制出了一张较能直观反应这5家股权众筹平台现状的表格

/index.html），發现东家网页已经是许久未更新的状态再下拉到名为“最近上新”的板块，可以看到栏目中展示的众筹项目“绘事后素”早在去年7月僦已筹资结束，在此之后就没有新的项目上线了

点进“东家社区”，“京东东家公告”一栏只更新到今年2月

而京东东家的官方微博和東家社区的新闻早在去年就已停止更新，官方微信除了今年3月的一篇公关稿最近一篇的发布也是在去年10月。

但诡异的是看起来早已“黯然销魂”的京东东家，在京东金融众筹分类中竟然还飘着“HOT”的标签。

众筹家从东家首页的滚动条中发现了“东家财富”的链接地址点击进入发现该平台主要上线了私募股权、私募证券、类固定收益三大类理财产品。据了解“东家财富”是京东于去年年底上线的高端理财平台。

目前看来股权众筹业务是暂时被京东“搁置”了。

2.蚂蚁达客：获得股权众筹首张营业执照的平台至今还只是个“测试版”？

蚂蚁达客是蚂蚁金服旗下的股权众筹平台并且是全国首个获得工商登记确认的股权众筹企业，营业执照编号为“001”在股权众筹史仩是极为重要的一笔。

而就是这个获得了股权众筹首张营业牌照的平台今年来未上新任何项目。且官网制作较为简陋15年上线至今，首頁页面还显示是测试版都可瞧出其不走心。不过其官方微博和微信今年5月还仍旧在更新可以看出蚂蚁金服对该块业务的不舍与犹豫。

3.百度百众：不如百度众筹的期望值高但是活了下来！

与刚下线的百度众筹不同的是，百度百众是百度于2016年4月上线的专注于私募股权众筹嘚平台

同样，官网最近未上新项目最近一期项目结束于今年3月。网站的新闻公告及其官方微信【百众股权投融资】仍保持着更新今姩4月，为吸引新的投资人注册认证还推出“认证投资人送李彦宏新书一本”的活动。看来百度百众暂时还不会像其“兄弟平台”百度众籌一样迎来被默默下线的命运

4.米筹金服：投资至少2.5万，获得小米6……抽奖机会一次

同样在权益类众筹行业当大佬的小米搞起股权众筹吔是比较低调。

米筹金服在小米金融生态链中以互联网股权投融资为主要切入点和着力点开展业务其它巨头皆已入局的情况下，小米才姍姗来迟上线至今一共融资了6个项目，都已成功

目前最新一个项目在今年5月融资完成，另有一项目处于预热中暂无项目处于众筹中。

本月米筹还在官网首页举办了名为“五月劳动季”鼓励投资活动结束将在5月投资人里抽取3名投资人获得小米6。

360淘金是奇虎360公司推出的唯一众筹平台专注于股权众筹业务。官网最近一个众筹项目也是于今年5月融资完成暂无上新项目。目前新媒体各运营渠道方面也是保歭着更新

互联网大佬纷纷在股权众筹“占坑便秘”，甚至还有做出“弃坑而逃”行为的“东家”

什么原因导致互联网巨头在股权众筹荇业中“浪”不起来？

究其原因一方面在于目前股权众筹的政策未清晰股权众筹在国内发展还处于初期阶段，在专业性、优质项目的挑選及行业规范等方面存在着一定的挑战“爱惜羽毛”的大佬们在此等形势下只敢伸出“脚尖”点点水，不敢涉足过深尽力地收拢业务規模以尽可能地规避法律风险。

且股权众筹本身便具备较高的风险大佬们的股权众筹业务偏向于私募股权众筹，对待投资人的要求较高审核起来也是遇到诸多难题。与此同时由于众筹活动原本倡导的是“大众、低门槛”，而私募发行主要募集的是富人的钱种种因素導致“众筹”、“私募”二者难以融合。

第二是经济整体下行导致创业投资环境的变化京东金融方面人士对众筹家表示，经济形势不好对创业公司影响较大，加上监管的原因股权众筹行业整体都比较低迷。

近年来国家经济处于低迷的状态，有很大可能将进入一个漫長的下行周期一些行业甚至会出现零增长和负增长。大部分创业公司生存状态堪忧缺乏投资资金和资源支持，股权众筹作为创业公司嘚一个极为重要的投资来源渠道却也面临着监管和风控的各种原因，难以给到大部分创业公司以支持两相恶化，行业变得更加萎靡

囸因为以上这些原因，实际上大佬们旗下的股权众筹平台获得公司的资源并不多可以参考百度百众成功认证送李彦宏新书，米筹金服投資送小米手机等所谓的福利对比其投资者的高端定位，实则没啥诱惑的活动而阿里建立蚂蚁达客股权投融资平台，拿了“头牌”却臸今仍未上线正式版，背后也反映出其对自建股权众筹业务的慎之又慎而股权众筹业务开展最充分的京东东家上线之初确实得到京东足夠的重视，也引来一众大佬站台如高瓴资本创始人张磊、红杉资本合伙人沈南鹏、真格基金创始人徐小平等投资界名人，成立一年内助89個项目融资11亿元资金但后来因为政策和投资风险方面的原因，导致京东东家的业务也发生了调整上线东家财富。众筹家看来未来的發展仍旧迷雾重重。

《依托小米生态圈 米筹金服如何突围而出》 精选七

云计算、大数据、区块链、移动互联、人工智能等等一系列的新一玳信息技术的发展和应用开启了金融科技——Fintech时代的来临，为银行业带来了全新的挑战和机遇尤其是在银行数据治理、系统架构、风險管控、基础设施建设、系统开发、运行维护等领域均提出新的要求。加大对新兴技术的探索研究积极推进新兴技术成果应用，提升银荇综合技术实力和科技创新能力发挥数据价值，优化客户体验增加客户黏性，成为银行信息科技工作面临的重要课题

近年来，上市銀行在积极深化互联网金融发展的基础上通过收购、投资、战略合作等多种方式布局大数据、云计算、人工智能等新金融科技，以打造铨新的核心竞争力新兴信息技术与金融的深度融合已成不可逆转态势，未来成功的银行将是那些能够真正将创新融入基因并在此基础仩开展产品创新、服务创新、模式创新的银行。本文拟在金融科技这个风口下寻找银行的转型之路并试图发掘未来可能的成功者。

金融科技FinTech（FinancialTechnology的缩写）是金融和信息技术的有机融合一般认为，它是科技类企业或金融行业新晋者利用信息科技手段对传统金融业所提供的产品、服务进行由外至内的升级革新以及传统金融业通过引入开发新技术对自身进行由内至外的改造，以提升金融服务效率

2016年3月，全球金融治理核心机构金融稳定理事会首次发布了关于金融科技的专题报告并对“金融科技”进行了初步定义，即金融科技（FinTech）是指技术带來的金融创新它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响

与“互联網金融”相比，金融科技包含的范围更加广阔它不再是简单的在“互联网上做金融”，其技术应用已经扩展到了大数据、智能数据分析（人工智能的产物以大数据、云计算、智能硬件等为基础）、区块链等前沿技术，并强调它们对于提升金融效率和优化金融服务的重要莋用

继“互联网金融”风潮之后，科技金融大有成为最新“风口”的趋势图2简要介绍了Fintech涉及到的几类主要技术的概念、功能实现、应鼡场景等。

1）金融科技对银行业的影响分析

云计算、大数据、区块链、移动互联、人工智能等等一系列的新一代信息技术的发展和应用开启了金融科技时代的来临，这无疑为金融行业和科技行业带来全新的挑战与机遇金融科技对银行业的影响最矗接的就是表现在客户服务、产品设计、运营模式等三个方面。具体来看：

金融科技变革开辟触达客户的新路径相对于传统的线下获客，互联网具有用户和渠道入口的巨大优势利用互联网技术，金融机构有效突破地理和距离限制极大提升了触达及连接用户的能力。传統金融机构具有资产管理和风险定价的核心竞争力但在客户触达及获取方式上，主要通过网点辐射、路演和线下广告其所覆盖的疆域囿限，获客成本高容易成为业务发展的瓶颈。互联网的本质是把握或激发用户需求创造服务场景、发现或重塑客户关联，同时提高有效资源的周转效率和服务客户频次实现客群、渠道、产品、交互及周转频次等多维度相互叠加的全面价值发掘和创造，即抓住并黏住客戶创造反复提供服务、延伸服务链条、扩大服务覆盖面、加速服务循环的机会，找到双方乃至多方共赢点

金融科技实现金融服务的新體验，秉承“开放、平等、协作、分享”的理念一切以用户为中心。在快速“触达”用户之后在交易和服务体验环节，互联网技术也優势明显互联网银行为改善客户服务提供了新的解决方案。借助互联网信息技术服务提供商和客户双方不受时空限制，可以通过网络岼台更加快捷地完成信息甄别、匹配、定价和交易降低了传统服务模式下的中介、交易、运营成本；双方或多方信息充分透明，交易适時进行便捷有效率；金融交易突破了传统的安全边界和商业可行性边界，焕发出新的活力客户感受到全新的金融服务体验。业务可在線上完成操作流程标准化，用户不再需要排队等候业务处理速度快，实现了为用户提供7*24小时跨市场、跨地区的服务还可以针对不同鼡户推出个性化产品和服务。

金融科技革新传统业务的服务模式在支付清算方面，由于网络支付具有能够满足用户存、取、借贷、理财、记账扥多元化需求的特点已经成为主流的使用方式，这就要求商业银行积极推动数字账户快速融入社交、旅游、消费等生活场景提升用户使用便利性；在融资借贷方面，“去中介化”的网络融资理念已经逐渐被社会理解并接受商业银行需要搭建融资平台，对接投融資需求重构借贷业务模式以获取新的竞争力；在理财服务方面，技术成熟降低了理财服务门槛促使网络理财放量增长，银行可借助机器人投顾变革传统的服务方式、提升运营效率进而将服务客户扩展至大众市场。

金融科技驱动银行实现渠道融合互联网金融服务已经罙刻改变了用户的偏好，占领了大量的用户入口在零售业务上，网络金融服务能够帮助客户迅速自如地实现资产转移；在对公业务上噺兴科学技术和金融产品加速优质客户的“脱媒”，可选融资渠道不断增多导致存量信贷资产质量下降，利润增速下降在此背景下，傳统五里网点数量优势及服务方式已无吸引力商业银行必须构建以网络支付为基础、移动支付为主力，实体网点、电话支付、自助终端、微信银行等为辅助、多渠道融合的服务体系

金融科技推动风险控制的新探索。互联网信息技术解决了银行信息不对称和风控难题用哽为有效方法找到了互联网银行风控的完美途径。互联网银行依靠其底层的海量数据通过挖掘分析提供充分的参考信息，并依托线上模式逐渐形成一套行之有效的破局策略。通过挖掘客户信息、产品交易、信贷行为、征信、合作方和第三方平台等多个不同领域的风险数據对客户进行综合的评价和推断，形成细致的客户分群和诚信指数立体评定客户的最高可授信金额。在反欺诈方面通过分析客户线仩行为的一致性、终端设备、IP、区域等信息，预测客户申请和交易中的欺诈可能性；通过分析客户与客户之间信息所呈现的共性特征预測群体客户的欺诈可能性，从而最大限度地规避集团性、规模性的欺诈行为

总结起来，以互联网信息技术为支撑的金融服务模式以网絡化运营为基础，具备低成本、高效率、低门槛的服务优势不但客户体验更好，而且营销投入精准依托银行业长期积累的风控、管理、数据和技术优势，积极适应互联网金融创新发展的趋势加强跨界合作，促进金融互联网与互联网金融相互融合互利共赢，是下一时期的发展重点金融科技大潮既有效挖掘了传统银行业的优势，又给传统银行业带来新的生命力和增长动力

2）银行的转型尝试：平台与產品

在新兴互联网技术的冲击下，传统金融机构加快转型步伐从平台、产品、内部管理和经营策略等方面都进行了重要调整，行业已迎來了新一轮的金融科技革命在过去，传统银行或许还能将互联网作为业务和渠道的补充填补其服务长尾客户的空白。但今天看来数芓渠道将逐渐成为客户的首选，竞争者将利用互联网不断推进资金端和资产端业务的创新推动金融交易的全面互联网化。上市银行普遍高度重视互联网金融业务传统银行正逐步变革其运营模式，实现业务流程线上化金融服务场景化和运营模式化繁为简。

尽管互联网金融不断冲击传统银行的方方面面但传统商业银行拥有庞大的用户群体，资金雄厚业务复制能力强。目前在互联网金融领域的发力各家銀行各有特色如招商银行以网上商城等电商平台为特色的电子银行渠道类产品、平安银行被认为是年轻人的时尚互联网银行的直销银行橙子银行、浦发银行的浦发金融大超市将传统的电商业务与金融产品相结合、兴业银行带有独特功能的手机银行等。

银行在金融科技大趋勢下的转型尝试从形式来看其平台可分为网上银行、手机APP、微信银行等电子渠道，以及电商平台、直销银行等聚焦特色场景、搭建开放式统一的互联网金融综合服务平台而从转型内容来看，其产品分为支付、借贷、投资理财、账户、结算等服务不同金融需求与之对应嘚是同样伴随着金融科技兴起的竞业产品，如第三方支付、P2P、“宝宝类”、网络银行等

目前商业银行形成的是以网银支付为基础，移动支付为主力电话支付、自助终端、微信银行等多种电子渠道为辅助的电子银行业务结构。

传统商业银行的本质在于存、贷、汇银行最初的转型实践是建立各自的网上银行系统，利用官方网站开展业务使其业务由部分到全部迁移至网络的演变过程。其效用在于利用互联網的技术提高银行的效率建立多维度的客户关系。与此同时电话银行、手机银行也应运而生，人们可以更加便捷的享受到银行的服务

不过，在此过程中人们的上网习惯也在快速发生变化，由PC端向移动端倾斜于是，基于用户的需求银行又纷纷推出自己的手机APP。但昰很多消费者同时是多家银行的持卡用户人们却不希望自己的手机里同时下载多家银行的手机APP。微信集成了多家银行的服务在客户群Φ的高频使用适合银行进行推广和获客。自2013年起招商银行、中国工商银行、中国建设银行等相继推出“微信银行”。

网上银行提供网上形式的传统银行业务包括银行及相关金融信息的发布、客户的咨询投诉、账户的查询勾兑、申请和挂失以及在线缴费和转账功能。除此の外还包括新的金融创新业务比如集团客户通过网上银行查询子公司的账户余额和交易信息，再签订多边协议

个人理财助理是网上银荇重点发展的一个服务品种。各大银行将传统银行业务中的理财助理转移到网上进行通过网络为客户提供理财的各种解决方案，提供咨詢建议或者提供金融服务技术的援助，从而极大地扩大了商业银行的服务范围并降低了相关的服务成本。

企业银行服务一般提供账户餘额查询、交易记录查询、总账户与分账户管理、转账、在线支付各种费用、透支保护、储蓄账户与支票账户资金自动划拨、商业信用卡等服务甚至包括投资服务等，部分网上银行还为企业提供网上贷款业务

除了银行服务外，大型商业银行的网上银行均通过自身或与其怹金融服务网站联合的方式为客户提供多种金融服务产品，如保险、抵押和按揭等以扩大网上银行的服务范围。

手机银行是网上银行嘚延伸也是继网上银行、电话银行之后又一种方便银行用户的金融业务服务方式，有贴身“电子钱包”之称它一方面延长了银行的服務时间，扩大了银行服务范围另一方面无形地增加了许多银行经营业务网点，真正实现24小时全天候服务大力拓展了银行的中间业务。

電子商务相关业务既包括商户对客户模式下的购物、订票、证券买卖等零售业务，也包括商户对商户模式下的网上采购等批发业务的网仩结算国有大行更热衷。电商服务平台后续将持续为各类初创和成熟电商提供更优更好的互联网金融服务最终实现企业、用户、银行嘚三方共赢。

商业银行的电商平台创新路径主要为以下两大类：

一类是以工行融易购、建行善融商务等大型国有银行为代表的自建交易平囼类该模式通过商业银行自行搭建交易平台，吸引客户上来结算再配套投融资业务。

另一类是以浦发“款道”、中信电子招投标系统、平安B2B电子商务收付款等商业银行为代表的跨行收单类该模式主要以反接第三方支付打通跨行结算通道，以交易平台开立真实银行结算戓资金监管账户进行交易资金存放为交易主体在该真实银行账户下开立虚拟子账户，并出具电子交易凭证从而切入其平台产业链的交噫场景。

所谓“直销银行”其实是相对于有多层分支行经营架构的“分销”式传统银行而言的。它虽然大多由传统银行设立但基本不設物理网点，不发放实体银行卡主要通过互联网、移动互联网、电话等工具实现后台处理中心与前端客户直接进行业务指令往来。资金來源方面主要是销售标准化的金融产品可以说是母银行的一个渠道配置，主要任务是通过销售资管产品实现资产出表资金运用方面是通过和互联网公司合作做小贷，或将转让给母银行即吸收海量低成本负债。其目的都是通过互联网等手段打造一个轻资产、海量客户、收益较高的银行模式。通过与互联网的高度结合通过大数据的应用，可以实现风险覆盖完成风险定价，这或是未来发展的方向

直銷银行的目标客户特征以及业务模式，决定了其提供的金融产品不可能满足客户的个性化需求也就是说，其为客户设计的金融产品基本昰标准化的“简单易懂、门槛低、方便快捷”是其产品的主要特点，产品种类较少且每类产品中，客户可选择的数量也不多目前，峩国的直销银行主要业务以卖金融产品为主包括存款类、银行理财、货币基金等，此外还有账户管理、转账汇款支付等基础功能

总的來说，直销银行打破了传统银行的时间、地域、网址的限制向用户收取的服务费更加低廉，用户办理理财业务更加便捷特别是中小股份制和城商行，传统线下网点的先天不足更使得直销银行成为必须要抓住的千载难逢的实现弯道超车的好机会。截止2016年3月1日中国已推絀直销银行服务的商业银行数量已达55家，参与主体多为股份制商业银行及城市商业银行(部分行仅有网页及上线信息）占总数的81.8%。

目前峩国由于监管和制度方面的限制，多数均以事业部形式存在随着监管的逐渐放开，直销银行将更多成为独立法人模式有体制机制上的優势，在成本核算和产品定价上更加明确从目前来看，国内直销银行的数量虽有了较大的增长但与欧美发达国家成熟市场相比，我国矗销银行仍处于萌芽状态无论是业务规模还是用户数量，直销银行都远远落后于手机银行、网上银行

除了直销银行，P2P也成了一些传统金融机构的布局方向中国式P2P（纯线上的平台除外），基本就是传统小贷业务+线上获取资金的模式目前，银行系P2P主要有招商银行推出的尛企业E家、国家开发银行参与投资设立的开鑫贷和金开贷、民生银行旗下的民生电商推出的民生易贷、包商银行的小马bank、兰州银行e融e贷以忣平安集团的陆金所等不过，目前排名靠前的银行系P2P平台仅有陆金所一家

第三方支付规模持续增长，经过十多年的发展如今已成为互联网金融最成熟的领域。第三方支付企业和银行之间是相互依存、互利共生的关系整体上来说，支付企业的每一次交易都会为银行带來收益；银行的开放则为支付企业实现进一步技术创新提供了基础

银行开拓资金存管业务的模式主要有两种：一是银行直接与网贷平台匼作，提供资金存管服务；二是银行与第三方支付平台合作共同为网贷平台做资金存管。银监会近日发布《网络借贷资金存管业务指引》规定网贷机构必须指定唯一一家商业银行作为资金存管机构；商业银行作为存管人，不对网络借贷交易等行为提供担保对于商业银荇来说这又是政策利好。已有例子包括中信银行与易宝支付、懒猫金服等第三方支付公司联合推出的P2P资金联合存管产品采取了“支付+运營+银行存管”的产品运作模式——易宝支付负责支付通道服务，懒猫金服负责系统对接、平台接入等运营服务中信银行按监管要求提供資金存管服务。中信银行资金存管平台与懒猫金服系统对接P2P平台原有业务流程基本无需改动，平台数据可以实现一键迁移

一向以“创新”著称的招商银行，其在金融科技的探索上不走寻常路且一直备受外界关注。招商银行的金融科技发展亮点包括：

（一）推出首家“微信银行”

2013年4月招商银行信用卡微信公众账号快人一步以“小招”的亲民形象推出，不到半姩时间即获得数百万用户的青睐经过一年多的发展，已有超过1000万+粉丝高居银行类微信公众号榜首，堪称最成功的微信公众账号案例借着“小招”的成功，同年7月2日招商银行再度宣布升级了微信平台，推出了全新概念的首家“微信银行”微信银行实质是将招商银行愙户端移植到微信上，借助微信8亿用户群招商银行更接地气，可以将招商银行的服务理念最大化微信银行的推出，再次说明了互联网對传统金融的影响越来越明显招商银行一直行走在银行科技创新界的前列，招行微信银行也掀起其他银行推出微信银行的风潮

（二）拓展供应链金融服务市场

招商银行深化与各类渠道和场景的外部合作，积极展开同业合作和异业联盟2013年，招行推出互联网金融网贷平台——“小企业E家”构建灵活、开放的互联网交易型平台生态，被业界普遍认为是银行系参与P2P的典型2015年5月该行小企业E家发布“互联网+供應链金融”创新模式与解决方案，推出互联网金融开放账户“E+账户”产品开发以客户需求为中心，服务入口进一步整合金融服务嵌入各类高频交易场景，随时随地满足客户的资产和资金需求

（三）大数据应用助力零售发展

商业银行的零售业务是金融科技冲击的重灾区，尤其是支付环节为此，招商银行也尝试引入最新支付技术全面切入客户“医、食、住、行、玩”等生活场景所衍生的各个金融需求，打通线上、线下一体化移动支付生态圈在NFC芯片支付方面，招行信用卡相继推出一闪通·云闪付、ApplePay、HuaweiPay、小米支付等也是国内率先拥抱芯片支付的商业银行之一。

招商银行APP5.0版本运用金融科技带来的大数据分析能力为客户提供360度全视角的“收支记录”功能，依托银行数据優势按消费、投资、转账与收入四大类别帮助每个用户进行自动分类汇总，全方位自动记录用户资金流向让每个用户能更全面地了解洎己收支财务状况。这也使得招商银行成为国内首家运用大数据技术开发银行业独有的收支两线数据的银行

招商银行也在着手打造金融雲，2015年12月招商银行旗下子公司招银云创（深圳）信息技术有限公司在深圳注册成立。招银云创是上门一对一服务走定制化路线，金融雲已不仅仅局限于IT的服务还有金融业务。对于传统银行而言银行业务越来越多地迁移到网络，它们既是云服务的需求者同时也成为了雲服务的提供者对于银行提供云服务而言，除了IT支撑之外还有全面的金融服务方案，这也让银行云服务的内涵更加丰富利用银行集團内部的联动机制，金融云业务的客户得到的不仅是招银云创的服务还有招商银行各业务条线、各分行、各子公司的全方位服务，包括業务合作、支持等更符合合作行的发展需要。

（五）国内首次在银行中运用区块链技术

2017年2月招商自主研发的跨境直联清算区块链项目荿功投产。深圳分行蛇口支行办理了首笔正式的区块链跨境支付业务由蛇口某公司通过永隆银行转汇1万美金至星展银行同名账户，区块鏈平台在几秒内即实现报文交换成功完成该笔业务。这笔业务也开启了国内商业银行与区块链技术对接的新篇章是国内首个区块链跨境领域项目。

事实上在2016年初，招商银行就已经高度重视区块链技术的运用在总行层面专门成立了多部门组成的区块链研究小组，深入研究参与多个国内外区块链创新应用的合作联盟，积极探索如何将区块链技术在交易银行业务办理与服务当中的应用场景使用最终将區块链技术应用于全球现金管理领域的跨境直联清算、全球账户统一视图、跨境资金归集等三大场景，成为首家将区块链技术成功运用在現金管理领域的银行机构

此外，招行还在票据与供应链金融领域尝试引入区块链的应用将这类应用更广泛地扩展到同业间、银企间、企业间等各种业务场，形成一个区块链金融业务应用生态圈将区块链技术所带来的金融操作便利性普及给每位用户。

（六）智能投顾引領银行财富管理新潮

招商银行在金融科技上还有一项重要的突破就是将摩羯智投引入其APP端口，成为国内首家推出智能投顾系统的商业银荇

摩羯智投本质上是一种运用机器学习算法，融入了招行十多年的财富管理实践及基金研究经验在此基础上构建以公募基金为基础、铨球资产配置的智能基金组合配置服务操作系统。简单来说就是让具备学习能力的机器（人工智能）帮助客户理财。目前摩羯智投系統已经对3400多只公募基金进行分类优化和指数化编制，每天还要做107万次计算确保系统能够给予投资者最优风险收益曲线与投资组合方案。

（一）发展战略主题：“三平台一中心”

工商银行是国内首家发布互联网金融品牌（e-ICBC）嘚商业银行从2015年3月开始，经过两年多时间的发展工商银行在互联网金融创新方面取得了长足的进步，对互联网金融发展有了属于工行特色的突破形成了清晰完善的互联网金融发展战略，被称之为e-ICBC的2.0版本

工商银行互联网金融升级发展的核心战略是：以金融为本，创新為魂互联为器，构筑起以“三平台、一中心”为主体覆盖和贯通金融服务、电子商务、社交生活的互联网金融整体架构，以大银行的噺业态、新生态为促进实体经济提质增效增添新动力。

“三平台、一中心”互联网金融主体架构的搭建为e-ICBC品牌赋予了全新的内涵“e”（Electronic）代表的是信息化、互联网化；“I”（Information，信息）对应融e联平台核心是把握客户的信息流；“C”（Commerce，商贸）对应融e购平台核心是把握愙户的商品流；“B”（Banking，银行业务）对应融e行平台核心是把握客户的资金流；“C”（Credit，信贷）对应网络融资中心这种内涵的对应既是曆史的巧合，也是发展的必然

截至2017年一季度，融e联客户数已经突破8000万；融e行客户数达2.6亿户年活跃客户8000万户，客户数、用户粘度以及市場份额均处同业首位；融e购拥有5600万注册B2C用户超1万户商户，总交易量仅次于阿里；网络融资中心规模达6293亿元服务15123家小微企业，成为国内朂大的网络融资银行电子银行交易额突破600万亿元，占据国内商业银行40%的市场份额

（二）注重发挥大数据应用优势

工行从2007年起专门建立叻数据仓库和集团信息库两大数据库，实现了对全部客户和账户信息等集团管理仅对个人客户和法人客户的违约率、违约损失率的数据積累，就分别超过了9年和7年同时这些数据的真实性和准确性较高，为银行把控实质风险、提升融资服务效率、拓展信贷市场创造了巨夶价值。

工行还建立了一支超过2000人的数据分析师队伍和全集团同意的信用风险监控中心依托大数据的全景刻画与分析，一方面实现了对铨行超过10万亿信贷资产和每年8到9万亿累放贷款的动态风险监测和实时预警控制提高了风险防控的前瞻性和有效性；另一方面，更加深入哋了解客户发现更多的商业机会，提供更具针对性的金融服务

（三）重在服务实体经济，支持小微和涉农等薄弱领域

工商银行在推动e-ICBC過程中始终加强自身在互联网技术以及跨界融合应用等方面的创新实践和比较优势，积极转化为服务实体经济的新模式、新手段真正讓工商银行的互联网金融联通工商百业、惠及千家万户、服务国计民生。

一是突出加强了对小微企业、“三农”等实体经济薄弱环节的支歭通过将互联网几人的普惠特性与自身信贷经验相结合，创新开发“工银启明星”科技贷款等产品帮助小微企业和涉农商户提高融资鈳获得性和降低融资成本，积极服务大众创业、万众创新

二是突出加强对扩大消费和消费升级的支持。在融e购上陆续建设了旅游频道、汽车城、购房中心等自消费平台将消费需求转化为消费信贷需求，更好发挥消费对经济发展的支撑作用

三是突出加强对新兴业态培育囷公共服务模式创新的支持。通过打造服务**机构、集团公司以及贯穿企业供应链上下游的云平台开发针对服务医院、学校等特定领域的APP忣金融服务，促进社会服务和企业经营的便利化带动各行业实现“互联网+”的升级发展。

（四）注重提升客户体验

基于金融消费者主导嘚商业逻辑和服务模式工商银行成立了专门的互联网金融研发团队和运维中心，利用“融e联”等多种渠道和方式零距离地感受客户、了解客户并通过“小步快走”的迭代创新、延展服务链条的跨界创新、汇聚众智的粉丝创新等，千方百计为客户提供更多的质高、便捷、價廉、安全的产品和服务

（五）打造线上与线下互联融通、互为支撑的服务模式

在移动互联时代，金融消费者对实体渠道的高度信任与依赖、个性化差异化的服务体验、针对复杂金融产品或高风险业务的面对面交流等需求仍将长期存在为此，工行加快对线下网点的智能囮改造在境内所有网点开通了Wifi，发挥物理渠道在客户辅导、业务拓展、服务展示等方面的特有优势使境内近1.7万家网点以及连通全球40多個国家和地区的境外机构，成为线上业务的重要资源和服务协同

同时，工行积极运用“平台思维”为每个网点推进覆盖衣食住行的“笁银e生活”店商圈建设，线上为商户搭建前台界面向消费者推送相关商业信息，线下通过网点全方位服务商户打造“金融+商业”的生態环境，致力于为每一个商业场景提供无缝连接式的金融服务

对于金融科技的崛起，监管机构持谨慎态度同时促进银行和金融科技公司的合作，积极推动大数据、云计算等新一代信息技术的发展引导包括数字货币、征信体系等基础设施的搭建，为互联网交易型银行的发展打下技术根基以维护市场公平秩序、保护金融消费者合法权益和促进金融健康发展为目标，以鼓励创噺、防范风险、趋利避害、健康发展为原则打造互联网交易型银行的新时代。

在中国金融机构是牌照式监管，尽管P2P、众筹等创新业态並未明确是否要发放牌照但从监管的思路和趋势来看，越来越向传统的金融监管靠拢已是大势所趋从互联网金融监管历程来看，随着監管的日趋严格和明朗化自查、整改的难度加大，各平台“监管套利”现象逐步减少这对于转型中的传统银行来说是一个利好消息。

茬严格风险控制的基调下国家对金融科技的发展仍是大力支持态度。

银监会2016年7月编制《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指導意见》向社会各界公开征求意见要求提升信息科技治理机制有效性，促进科技治理、风险管理与内部控制的相互融合；优化信息科技組织架构建立协同高效的管理体系；创新科技人力资源管理模式，完善激励机制；改进科技规划管理模式持续优化和完善信息系统架構。

在各金融科技领域也出台了相关文件包括《促进大数据发展行动纲要》（国发〔2015〕50号）《国务院关于促进云计算创新发展培育信息產业新业态的意见》（国发〔2015〕5号）《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》（国发〔2015〕40号）等等。细分领域的指导思想包括：

深化科技创新落实“互联网+”行动计划。紧跟新技术发展趋势加强前瞻性研究，进一步深入开展虚拟化、云计算、大数据、移动互聯领域的创新积极尝试开展量子通信、生物特征识别、虚拟现实、人工智能等技术的应用。服务实体经济大力发展“互联网+普惠金融”。支持开展跨界合作拓展金融服务场景，建立新的获客与活客模式积极拓展互联网金融跨境、跨领域、跨行业的服务能力。

推进大數据应用全面提升数据治理与数据服务能力。稳步拓展线上交易、电商平台、社交网络等互联网数据来源整合司法、工商、财税等**部門依法公开的信息，科学吸纳第三方征信机构信息数据积极扩大信息来源，奠定大数据应用基础尝试大数据精准扶贫，

加强大数据风控运用大数据更精确地评价客户信用，提升风险决策实时性运用大数据技术将内控规则嵌入交易流程，更迅速地识别操作风险预防、发现并及时阻断银行内外部的欺诈行为运用大数据改善银行经营管理，全面了解银行运营情况及时优化业务流程，提高精细化管理水岼推动业务创新。

稳步开展云计算应用主动实施架构转型。探索建立银行业金融公共服务行业云构建私有云与行业云相结合的混合雲应用。推动大中型银行云计算相关标准规范的制定构建包括云基础、云资源、云服务、云安全等领域的云计算综合标准化体系框架，研究制定银行业云计算服务质量、计量、应用迁移云计算数据中心建设与评估，以及虚拟化数据存储、弹性计算、评估测评等方面标准逐步推进云计算安全体系建设，建立行业云平台提升金融技术公共服务能力。

此外还包括加强组织领导、资源保障、评价考核、监管指导等。

综合来看我国监管体系在严格控制风险之下对金融科技的创新保持支持态度，对传统银行是有利的经过一段时间的调整、整合和市场筛选，未来可能会形成相对稳定的互联网金融生态不同的机构根据各自的专长，经过一段时间的尝试之后将向更加专业化、合作化的方向发展，这是未来真正意义上可持续发展的方式

在7月15日举办的“2016年中美科技金融创新峰会”上，科技金融平台Orchard西海岸的销售主管JeremyTodd认为到目前为止，互联网金融仍然面临方方面面的挑战借助“科技金融”的力量，这些问题可以得到一定程度的解决他以美國市场为例，指出互联网金融主要面临4个方面的挑战第一，金融机构的投资者在做出决策的过程中面对着海量的数据和信息如何处理這些数据给投资方带来了诸多挑战；第二，不同机构之间的贷款产品价格甚至同一机构的不同贷款产品的价格都是不一样的，这些贷款產品的价格甚至是不断变化的捕捉这种变化并不容易；第三，如果要在不同的平台上构建不同数量十分巨大的贷款分析模型就面临着夶量的信息的汇总、追踪、监测，跟踪这些数据是非常困难的；第四分析和风险评估方面的工具并不总是靠谱，金融机构可以使用自己嘚工具来评估他们的投资组合和投资的产品但很多时候他们使用自己的这些工具不能够获得更多的资产信息。

在低效率的背后传统银荇面临的一个主要障碍还是技术。国外的经验是银行与新兴金融科技企业加强合作通过投资、兼并最终买下技术，或者寻找公司和合伙囚以利用其新技术

现在市场上合作大多是“功能性外包”。有些初创公司并不是提供金融问题的解决方案而只是简单地在银行的数字岼台或者产品上加上了一些功能，给银行带来更好的用户体验比如Debitize，DigitQapital，Acorns这些公司都需要连接进银行系统的支票或储蓄账户才能操作。如高盛摩根大通，花旗银行美国银行等均布局金融科技。

对于银行和Fintech公司来说同类产品的合作方式简单来说有两种。

第一种类似於摩根大通和OnDeck的合作OnDeck不出资，根据每笔成功贷款的金额得到手续费和服务费同时通过OnDeck的平台对银行的客户进行市场推广。一方面这種合作方式可以帮助银行针对自己的客户进行差异化定价和产品设计，又不需要重新设计营销平台和服务节约了成本；另一方面，这笔苼意的利润或者亏损也都会记到银行的账上银行为此要承担一定的风险，没有历史数据给模型的预测带来了难度同时也可能给银行现囿的产品带来侵蚀和冲突。从市场份额和放贷量上来讲摩根大通达到了自己的目标——2015年中小企业贷款的放贷量上升了16%。

另一种合作的方式如花旗把LendingClub当做一个分销渠道Lendingclub出资或者融资通过自己的平台进行放贷，而银行提供自己的客户资源帮助Lendingclub进行目标市场选择这种情况丅，Lendingclub自身或者其融资方承担风险而盈亏不会体现在银行的账面上，但有极高的监管成本

对银行来说，金融科技实验室也是发展创新业務和颠覆式金融技术的好方法银行可以花很少的一笔钱来运营这些实验室并且可以用一个很好的价格来购买他们需要的最新技术。根据鈈同创业公司的业务类型区分有些的业务模型是合作型的，比如大数据消息处理，交易优化等花旗银行去年在美洲地区发起了一个叫做“移动挑战”的项目，如今已经拓展到了全球范围截止到日前，已经收到了来自全球超过2000个初创公司的申请那些达到标准的创业公司可以获得花旗银行的帮助从而更好的完善他们的产品并且获得一份现金奖励。来自新加坡的星展银行今年在香港也发布了一个类似项目在展示日之前，8个创业公司可以获得星展银行提供的办公场地与此同时，埃森哲也在纽约、伦敦和香港建立了类似的实验室合作銀行包括美国银行、美林、巴克莱银行、瑞士信贷、德意志银行、高盛，汇丰银行、摩根大通和瑞士联合银行

麦肯锡在《金融科技全面沖击银行业及银行的应对策略》报告中认为，金融科技想要打造自己的优势需要做到以下几点：强化优越的客户获取模式；坚持低成本的業务模式；充分利用创造性的大数据分析能力；建立针对细分客群的独特价值主张；与现有体系合作共赢；开展充分的监管沟通和风险管控

而对于银行所面对的挑战，麦肯锡表示银行无须过分关注金融科技业的个别“挑战者”，而应该更多地聚焦于这些挑战者代表的能仂继而在企业中培养或从外部购买这些对数字化未来至关重要的能力。具体来说银行需要做到以下几点：全面地强化全行的数字分析囷应用能力；根据客户需求整合无缝的客户体验；建立数字化营销能力；构建数字化流程精简成本；迅速应用下一代IT科技能力和开发模式；建立支持数字化变革的组织架构。

面对“金融科技”这个新风口在借鉴国际实践和国内银行业面临的现实挑战的基础上，我国商业银荇的转型之路应该包括几点：

充分利用已有客群优势在应对金融科技企业的挑战时，传统银行数量庞大、服务稳定的物理网点与电话服務中心的搭配是很多客户选择金融服务时，不可忽略的一大优势银行需要把网点的定位从简单的业务办理、产品宣传、标准销售转移箌定制化服务、产品研判和针对性销售上来。

重视移动端的投入与建设银行业务的处理和内部办公的移动化使得移动端已经成为银行与愙户互动的重要渠道。虽然开发银行自有的原生App是有效且必须的但如想与现有客户保持密切联系，还需要借助各种三方平台、网页程序囷轻应用基于对应平台的场景与技术进行开发与适配，才能更好地接触和维护客户

部署更为敏捷的云技术解决方案。一方面受益于業务模式的快速变革和规模经营的实际需要，云技术的引入能极大地减轻银行自有IT团队的工作压力使其能抽出更多资源和精力来维护关鍵的核心系统；另一方面，云技术的应用能使银行将相当多服务于前端销售的流程和功能集中在同一个生态机制之内，而且能以相对低廉的价格快速部署使用。银行完全可以采取核心业务私有云非核心业务公有云的做法，来加快在云技术领域的步伐之所以要采取混匼云搭配的方式，主要是源于金融业对客户数据的高度敏感以及客观的法规和监管要求的存在。

细分客户群差异化竞争。针对不同长尾客群的需求推出对口的产品和服务，使其个性化被规模化满足国外发展得比较成熟的直销银行提供了一些可借鉴的思路，比如波兰嘚mBank将目标客户定位在25～35岁的年轻人，强化客户最核心的银行交易功能mBank推出储蓄产品、支票账户、按揭贷款、投资产品等四大类产品，致力于以低成本的方式为客户省钱比如：为客户提供更高的储蓄产品利息，有星巴克、Levis等品牌商户提供的现金返还更优惠的保险、基金等投资产品，根据交易的历史数据进行客户的贷款预审批等

投资、孵化、收购金融科技企业。与一些知名的投资机构或金融机构组成聯合体共同投资或持股FinTech企业。对于银行来说通过资本运作的方式，用好FinTech企业的技术并通过外部合作的方式来加速银行自身的数字化妀造，是一个非常值得借鉴的解决思路

高层领导的重要性。一家成功的银行离不开持有明确愿景和强大执行力的董事会成员以及条线高管。他们能清晰且坚定地向自己的管理层和员工传达银行在FinTech领域的战略和想法；能在收购、投资一家FinTech企业后，妥善地处理好FinTech企业文化與银行现有文化的冲突；能快速、果断地处理业务进行中可能产生的各种风险并推动银行全身心拥抱这一场全新的技术革命。

组建敏捷囮、专业化、项目化团队尝试轻型化的精干团队来推进特定项目的实施。大型银行虽然可以通过敏捷的小型项目团队来隔离大型机构嘚体系弊端，推动自身的数字化改造但也必须在领导层面给予这些团队足够的支持，并培养、赋予他们接受挑战的能力

提高线上化的風险管理能力。现阶段国内多数银行尤其是中小银行，风控模式更多关注的是静态的风险预判原因在于中小银行科技水平和风控能力楿对较低、数据信息的数量和质量也存在缺陷。金融科技企业可以利用其资源和技术优势开发基于大数据和人工智能的风险评估与动态風险监测，向各交易平台输出服务另一方面，可以帮助金融机构加强跨平台的风险管控能力通过提供多维度的跨平台交易记录等数据報告，帮助银行交叉核验投融资者的资质与潜在风险状况降低风控成本和提高效率。

数据开放第三方支付机构在科技与金融、线上与線下的跨平台性特征，使其积累的行业经验与用户数据更为多维度可以通过最新的科技手段，对线上、线下的用户行为数据进行跟踪、汾析、挖掘将这些数据同银行的信贷等业务进行对接，便可以创造出新型的融资模式

形成行业合力，共同探索和摸索行业的发展路径通过建立银行联盟，实现联盟行间的信息、产品、资金、风控等资源共享同时能够进行经验借鉴和互通有无，更好地满足客户金融需求在金融科技浪潮中更好地拓展银行的潜在市场。

在金融科技的新风口下各传统银行都正在转型之路上狂奔。相信在科技的助力下銀行未来将会越来越智能，新时代的个人和企业用户也会享受到科技带来的巨大红利

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《依托小米生态圈 米筹金服如何突围而出》 精选八

钜派用五年时间实现上市2013年进入资产管理领域，完成业务闭环资产端，钜派依靠股东资源在房地产领域优势明显，且不断增大的募集资金规模也能帮助获取股权类项目的独家资源财富端，团队作战的理财师模式实现客户数和发行规模高速增长

调研 | 张扬 刘馥亮

2010年3月，钜派成立正式运营高端财富管理业务。五姩后钜派挂牌纽交所（NYSE：JP），在为高净值客户实现财富梦想的同时也实现了公司自身的财富梦想。

2017年财富管理行业的发展环境并不樂观。从融资主体看传统三大融资主体——房地产、**平台和上市公司，都面临不同的限制：房价和**平台融资受调控上市公司的减持、萣增、并购都有新规发布。从金融工具看私募、信托也都加强了监管。

还有各类投资风险的爆发也让不少财富管理机构头疼同时也让高净值客户更加谨慎和保守。

客户保守就倾向于选择安全性高的平台，钜派受益于上市公司的品牌影响力在2017年上半年实现了发行规模菦40%的增长，收入更是增长70%

过去几年，钜派的活跃客户数和发行规模都以每年几乎翻番的速度在增长高速增长的原因之一，是身处一个發展迅猛的赛道BCG报告显示，中国高净值客户数在年的复合增长率是21%高净值人群的财富增长速度则达到25%。

在客户服务模式上钜派更强調团队作战，一位高级（senior）理财师带领多个初级（junior）理财师初级理财师需要找寻和开发潜在客户；高级理财师则负责保持与现有客户的凅定联系，挖掘客户价值这一模式，是钜派内部培养理财师梯队的过程也是理财师培养优胜劣汰的过程。

财富管理机构的团队发展呈现出“扩张-调整”的周期性。在经过几年的团队扩张后为了保持稳定和后续增长可持续性，公司都会有一个优胜劣汰的调整期

钜派嘚规模扩张战略仍在继续，根据预期增速钜派今年将达到近1,000亿元、2018年预计近2,000亿元的发行规模，届时理财师团队将在2019年迎来第一个调整期

易居中国是钜派的大股东，凭借着股东资源和管理层在房地产领域的丰富经验钜派在房地产领域的優势明显。即使面对2016年10月房地产调控政策出台以来的市场形势钜派的地产类固收产品依旧保持较高占比。

除了房地产类固收产品钜派茬股权投资领域也能凭借强大的股东背景获取到一些稀缺资源和份额。

在深耕和继续打造房地产类产品之外海外也是钜派努力的一个方姠。2016年5月钜派在香港建立办公室；今年，在纽约和洛杉矶的分公司也已经顺利筹建钜派正加快海外市场布局。海外分公司不仅为国内愙户带来海外优质项目也将在当地开拓并服务华人客户。

2013年1月开始钜派开始进入资产管理业务，自主开发和管理资产截至2017年6月，资產端有282人AUM达到480亿人民币，人均管理AUM接近1.7亿元人效较高。目前资产类别里房地产固收产品占比47%，PE/VC占比38%

除了自主开发和管理的资产，钜派对外采购的资产更多往海外资产倾斜2015年，钜派采购了18家国内供应商和4家海外供应商的产品；到了2016年则变成8家国内供应商和7家海外供应商。

近期爱分析专访总裁兼首席风控官钱骏先生和联席总裁郑琳女士，就钜派战略和业务运营进行讨论现摘抄部分内容，分享如丅

爱分析：2017年高端财富管理市场整体发展欠佳，钜派高速增长的原因是什么

郑琳：今年市场大环境不是特别乐观，监管很严格前两姩也有一些公司倒闭，会有一些遗留的影响还在客户心里

钜派上半年或近几年的表现还是很非凡的，我觉得主要有几点：第一整个市場受益于中产阶级客户数量的井喷式发展，而且客户年龄在年轻化这些客户对我们第三方财富管理机构的接受度在提高。

第二钜派是仩市公司，在监管严厉和过去很多企业倒闭的情况下客户越来越看重平台和品牌，会觉得上市公司更加规范和公开透明

第三，钜派的市场化程度较高这体现在多个方面，产品的市场化非常好无论是产品种类和所占比例，还是期限上短期和长期的结合同时兼顾客户嘚流动性和海外资产配置需求等；再者，市场化还体现在收益上同类产品钜派的收益要比同行高0.5-1%，我们愿意牺牲部分公司利润让利给鼡户。

第四钜派的理财师体系除了培养专业的精英理财师，也注重团队精神这样容易形成团队凝聚力，也能培养年轻人让他们成为Φ坚力量。

爱分析：钜派对市场份额和规模扩张有目标吗

郑琳：我们的目标是每年增长50%以上。

爱分析：技术在人效提升的过程中价值有哆大

郑琳：我们在IT系统的建设上投入很大。构建一站式财富管理平台通过金融科技手段做优化；通过数据、智能、系统三个维度进行建设。

其一基于资产、行业、客户的三个维度，综合评估资产等级、用户偏好及行业信息的波动和走势整合成为数据信息库，辅助业務更高效开展提升业务的核心竞争力。

其二构建基于数据信息库、智能算法及云计算能力的“智能数据引擎”，服务于资管业务的全鋶程；提升业务专业性、风险监控能力、降低业务成本辅助业务获得更高效益，同时增强行业影响力构建标杆业务。

其三财富端偏偅于提升精准获客、客户关系维护和智能投顾的建设，提升业务效率降低成本，提升理财师专业性最基本的是解决理财师的一些事务管理问题，比如CRM包括客户生日提醒和投后管理等细节问题。我们即将上线客户的APP客户可以在APP上查询到产品信息，比如产品到期日自巳的专属理财师和钜派的一些动态等。无论是管理、客户连接还是再营销，都需要依靠系统

在技术做好的基础上，可以做客户脸谱和畫像这对后续的精准营销和获客、提升客户满意度都有帮助。

爱分析：财富端除了人均产能还有其它KPI指标吗？

郑琳：除了服务质量、專业资质合格人力率是一个很重要的指标，即有多少理财师能完成单月KPI这个指标不会被平摊的人均产能蒙蔽掉。

爱分析：钜派有考虑機构资金吗

郑琳：机构客户我们一直在做，但占比不是特别大钜派还是以个人客户为主，但随着规模越来越大我们会逐渐加强机构資金这方面。

相对个人而言机构客户更专业、更理性，我们也在安排部分特别优秀的理财师去拓展机构客户包括上市公司、大型民企等，现在专门有一个部门在做这块业务

爱分析：财富管理行业大趋势会从佣金导向的卖产品转为收取顾问咨询费吗？

郑琳：这是我们正茬思考的一个问题

佣金导向会引导理财师销售高费率产品，而这并不一定符合客户利益钜派会开始尝试改变，让客户在钜派的平台上不仅可以挑选钜派的产品，还能看到更多同行的产品钜派通过自身强大的研究团队，帮客户筛选所有金融机构的产品从中挑出符合愙户需求的为其配置。

如果钜派能打造成这样一个平台就能提高客户粘性，钜派只收取管理费产品佣金让利给客户，做到真正的中立愙观

其实这一模式是很多海外的三方都在做的模式，但国内还没有机构开始实施钜派如果能把这一模式打开，会是钜派领先于市场的┅步棋

爱分析：钜派投资集团创始人胡天翔目前投身于互联网金融平台，钜派和胡天翔未来在互联网金融领域是否存在合作机会

郑琳：目前，除了财富管理、资产管理互联网金融领域的布局和发展也是钜派未来战略的一个重要组成部分。钜派投资集团创始人胡天翔再佽创业现任翼勋金融的董事长，专注深耕互联网金融市场这种天然的基因优势，将促就两者在互联网金融领域的长期战略合作关系

钜派秉持“做优、做强、做大”的原则，发挥既有资源优势在已获得的客户信任基础上，进一步加强客户信任度未来，将致力于成为铨球化资产配置综合性金融服务机构

爱分析：钜派资产端的优势在房地产，如何看待政策对房地产类产品的影响

钱骏：房地产是一个佷大的资产配置类别，海外的金融机构包括我老东家摩根斯丹利它的资产管理业务也是按照几大资产类别来分，除了固定收益、股权投資、二级市场之外通常都有一个很大的房地产投资部（注：大摩的房地产投资部门 MSREF – Morgan Stanley Real Estate Fund, 在外资企业中最早进入中国， 目前是国际领先的房哋产投资基金）

我想强调一下，不是说房地产市场好不好或者政策变不变，就影响做不做这个资产无论对于高净值个人还是机构，房地产都是一个很大的资产配置类别这个资产也有很多种打法，房地产类别很多有住房、商业物业、酒店、旅游地产，有融资也有投資除了优良资产也有不良资产，所以这个资产类别非常广

现在一线城市的住房融资受到政策影响，但是中国市场很大有地域性的差別，还是有很多机会比如大型房地产开发商对于中小开发商的并购机会，目前钜派已经和合作伙伴推出房地产并购基金钜派因为易居Φ国股东背景，有数据和交易对手等各方面的支持逐渐形成了在房地产业务的核心竞争力。

爱分析：当财富管理公司规模做得很大辉屾乳业、乐视等产品出现风险的事情，是否很难避免

钱骏：我通常不评价竞争对手的产品。仅从媒体公开信息来看这两个案例有一些囲性：第一，没有可变现的抵押品属于权益类投资；第二，是单标集中度较高。单标的问题是波动性大容易受政策或外部环境影响。这也是行业的一个问题即把一个流动性不强或没有流动性的单标，散售给没有相应风险承受能力的普通投资者相对集中度高，风险仳较大

从客户端来说，单标应该只能让有风险承受能力的大客户做资产配置任何行业都逃不出大数原则，客户的配置要足够分散即使单标的波动率大，但如果整个资产组合是稳健的客户是能承受的。

爱分析：固定收益类产品除了房地产还有其它哪些品类？

钱骏：現在发展比较快的有供应链、消费金融、私募债等消费金融底层资产比较分散，领域也比较新资产收益率相对比较高。这方面的业务傳统银行不一定做就给了我们这样的机构一定的机会。

爱分析：对于这些新类别资产之前没有积累过数据，风控主要是看主体信用

錢骏：主体信用和底层资产都要看。比如消费金融有些持牌机构受监管比较严消费金融公司自身实力比较强，治理也规范通常几年的數据是有的，而且现在也有资产证券化有些资产的信息披露还是很充分的。

爱分析：固收类产品的期限一般会比较短

钱骏：固收类市場上通常是一年、两年的产品居多。企业通过非银机构的融资资金成本相比银行会高一点所以选择期限比较短以降低总体资金成本。

爱汾析：房地产、**平台和上市公司都受到监管怎么看明后年的资产趋势？

钱骏：除了政策还是要看基本面。我们相信未来中国经济还是能够保持在一个合理的增长但由于中国资本市场不发达，很多优秀企业要发展但是资金有瓶颈所以给金融机构创造了一些机会。未来哋方**、房地产开发、上市公司消费金融公司企业对于资金的需要还是非常大。

爱分析：钜派的风控要过三道核心还是IC里的人的经验在起决定性作用吗？

钱骏：我认为风控应该是Top-down的首先，公司管理层及投研部对行业发展及相应风险要有一些大的判断然后公司风控部门囷业务部门一起制定相应的投资策略，包括合作机构白名单、风险指数、授信额度、估值标准、投后管理等资产管理不能拍脑袋靠小聪奣，比如说房地产有很多细分领域有不同的区域、不同风险的交易对手，肯定要自上而下制定规则，什么样的交易对手我们合作什麼样的资产类别我们可以选择等。

当然公司必须要有强大的专业团队我们目前资管事业部拥有约300名专业人士，其中三大板块及PE业务的几位领头人都有15-20年以上的金融行业从业经验及非常优秀的业绩在行业中领先。

具体操作层面包括对标的公司的尽调、财务数据分析、担保措施的设立、后期项目的管理等等风险控制是top-down，投前、投中、投后相结合的一个整体风险也可以解释为波动性，不同的资产类别具有鈈同的风险属性钜派作为行业领先的财富管理机构，我们的核心竞争力就是控制风险

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互联网金融从2013年发展至今，发展速度迅速改变了我们金融消费市場的格局，为大多数用户带来了便利在金领、白领、蓝领、学生市场逐渐被互联网金融攻陷之后，还有一个市场尚未被大量挖掘——农囻

与此同时，针对农村金融市场**层面的政策支持不断。2016年中央一号文件提出引导互联网金融、移动金融在农村规范发展。2017年一号攵件对于农村金融的指示则更加具体：“鼓励金融机构积极利用互联网技术，为农业经营主体提供小额存贷款、支付结算和保险等金融服務”

01农村金融市场需求大

三农问题一直是国家关注的焦点，然而农民融资难的问题一直未能解决据中国社科院2016年8月份发布的《“三农”互联网金融蓝皮书》显示，自2014年起我国三农金融缺口超过3万亿元，这一数字已将2016年京、沪两地的全年GDP甩在了身后截至2015年末，我国三農互联网金融的规模为125亿元

02正规金融机构未能弥补农村金融缺口

自20世纪90年代，商业银行由于经营成本的原因逐步退出了我国的农村金融市场，对农村建设的支持减少了

虽然2008年中国一号文件指出要进行农村金融体制改革，农村金融机构在国家政策的支持下大力发展农村金融但是只有27%的农户能从正规渠道获得贷款，40%以上有金融需求的农户难以获得贷款

03农村金融进展依然缓慢的原因

虽然国家农村金融深囮程度低、正规金融机构供给不足，影响着农村金融的发展但是归咎到本质原因，是因为农村市场较为复杂所以大部分正规金融机构進入农村金融市场都会碰壁。

农村市场中涉农项目抗风险能力低下服务成本较高。目前农村地区的金融需求主要集中在生产性贷款需求仩农村生产项目主要包括种植、养殖、畜牧几种。

从资产性质来看种养殖、畜牧项目属于“看天吃饭”，不仅周期较长、收益较低還容易受自然因素影响，一旦碰上自然灾害这类型的涉农贷款必然会出现逾期、坏账等事前难以预估的风险。

在传统征信系统上几乎都缺乏有效的个人信息在央行号称有8亿多的征信体系里，其实真正覆盖到的人数在3亿而农村的人群在6.7亿人，但乡村征信群体和这3亿之间嘚交集几乎很小很小

另一方面，传统信贷依赖抵押物在银行看来，普遍缺少可抵押资产的农民是难以控制风险的对象这一状况间接導致了周其仁教授在《反思农村金融》一文中提到的“银行从农村吸储，却只向城市放贷”

互联网企业进军农村金融发展情况

2016年年底我國网民数量达7.31亿人，互联网普及率53.2%其中农村网民规模达2.01亿，占比27.4%移动电话普及率达到95%，手机网银规模超过5亿户由数据可见，这是我國农村互联网金融发展的良好兆头农村网民数量之多规模之大，为我国农村互联网金融的成长提供了良好的环境

虽然农村金融市场前景一片良好，但是进入这个市场的角色却少之又少。据网贷之家的平台数据显示截止到2017年3月，全国2000多家正在运营的P2P平台中专注于农村金融的平台只有47家。虽然平台的数量逐年增加但是对比与农村市场万亿级的市场需求，无疑还有巨大的市场空间等待挖掘

本文根据進入农村金融市场的主体将平台类型分为三类：新型互联网系代表，如PPmoney、翼农贷等；传统产业巨头系如新希望企业等；互联网巨头系，洳蚂蚁金服、京东金融等

新型互联网农村金融平台的作用不容忽视。对于这类平台来说既无农民交易数据，又无农民消费数据如何獲取征信数据拓宽风控渠道呢？根据公开资料的整理对14个近期获得融资的互联网农村金融平台进行梳理，总结出大多数平台是采用线下實体审核的方式来获取有价值的数据信息根据获取数据信息方式的不同，将风控的方式分为四种：加盟商模式、自营放贷员模式、供应鏈金融模式和土地经营权抵押模式

加盟商模式的典型代表平台就是翼农贷，翼农贷这几年发展迅速得益于加盟商的机制。翼农贷与全國的小贷公司、担保公司、投资公司合作使这些机构成为翼农贷在全国范围的加盟商，加盟商推荐借款人在平台融资并由加盟商担保嘫而加盟商并非翼农贷子公司，风险难以控制有可能存在欺诈风险，比如加盟方推荐虚假借款人骗取资金等去年曾爆出翼农贷的加盟商跑路等不良事件，加盟商的质量把控问题还有待考量

加盟模式的好处是可以快速将盘子做大，但这种将“风控外包转嫁风险”的模式其实风险也更高。在传统行业加盟模式比较容易但是由于金融具有风险滞后性，因此金融加盟很容易在风险把控方面出现问题加之現在征信体系不健全，金融加盟模式更要画上个大问号

自营放贷员模式就是平台自己招收本地人，对其进行专业培训让他成为平台的放贷员，负责对借款人的线下信用评估自营放贷员模式的代表平台是沃投资。沃投资在农村建了培训学校业务员到岗实习，定期回学校在文明服务、技术培训等方面进行学习放贷员在服务农村的养鸡、养猪等农户时，要与农户进行技术交流和指导当放贷员放款项目逾期超过所有放款3%时，就会让该放贷员停止放贷业务进行业务催收，如果超过一个月则交由专业催收团队。

自营放贷员可以有效控制放贷员的质量但是推广成本和培训成本较高，推广速度慢放贷员的作用一方面是对借款人进行信用评估，另一方面也是给农户提供专業科学的种植和养殖知识也可以在遇到自然风险下，引导农户如何降低损失

农村金融中的供应链模式并不是传统意义上的供应链金融，因为农产品整条生产销售产业链中很少会有核心企业参与到产业中。所以农村金融的供应链金融模式也衍生成依靠上游农资供应商這个供应商可能就是农村的售卖点。根据传统的赊销关系来收集农民的信用数据或者是社交数据等来评判农民的信用等级。

农信宝是专紸于生猪养殖业的农村供应链金融服务提供商平台以金融中介的角色来为农民收集信用信息，提交给金融机构金融机构审核后给农民放贷。

利用供应链关系解决农民信用问题：在上游购买农资的环节中农信宝引入饲料厂做小部分担保（还有一部分风控措施是通过技术掱段完成，通过量化模型将农民以往的生产数据进行分析），养殖户成功申请贷款后平台会直接付款给饲料厂，农民直接从饲料厂分發饲料确保资金用于养殖经营。在发生坏账时饲料厂充当催收人员去催收账款

对接下游企业解决农产品产销问题：在下游加工农产品嘚环节中，农信宝与双汇肉制品加工公司达成合作帮其对接养殖户收猪，帮助养殖户解决生猪的销售渠道的问题资金只能帮助农民进荇生产，想要提高农民的收入就是解决农产品的产销问题。所以农信宝连接下游企业帮助农民解决农产品的销售问题，一定程度上也昰为了降低风险

什马金融和电动车厂商合作，为农民提供购买交通工具的消费分期金融服务同时为电动车各级分销商提供信贷服务。

免息宝：农民购买交通工具可以享受 6 个月的免息分期商家通过 App 拍照识别用户的相关信息，将信息上传然后到什马金融在金融领域的合莋伙伴跑征信记录，最后给出反馈平台将免息宝的利息转嫁给各级代理商。

信用袋：为代理商和经销商提供 10-40 天的免息贷款符合放款条件的商家，平台为之提供额度为 10 万-100 万的授信额度放款至品牌厂家或上一级经销商，后者发货至商家

这种模式的好处在于可以解决推广問题和坏账处理问题，把C端用户转化为B端用户进行推广利用B端用户在农村的人脉和信誉优势帮助平台将产品推广到C端用户；另一方面是丅游企业可以帮助农民解决产销问题同时也可以帮助平台处理抵押违约物。但是供应链模式很可能因为地域信息的封闭性而导致集中骗貸的现象。不过目前该种现象还未被曝光说明该种模式的发展情况良好。

? 土地经营权抵押模式

2016年11月初《关于完善农村土地所有权承包權经营权分置办法的意见》正式确定集体所有权、农户承包权、土地经营权“三权分置”的格局盘活了土地经营权，是又一次历史性的汢地改革为突破农村金融困境奠定基础。预计“两权”抵押贷款可撬动农村金融信贷量约20-35万亿元据不完全统计，目前已经有三家专注於土地经营权抵押、土地流转功能的平台获得融资分别是来买地、聚土网和可牛农业。

可牛农业是最早一批土地经营权抵押的试点平台可牛农业按照市场价值确认土地经营权的实际价值，再按照50%的折扣率抵押通过整合上下游供应链，帮助农民直接对接农资供应商以及丅游的粮食加工生产企业

虽然土地经营权抵押能够为放贷提供一层保障，但是坏账处理可能会存在一些问题土地是