江西远荿汽车技术股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二○一五年九月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存茬虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责囚、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虛假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1-1-1 目录 声明......1 目录......2 重大事项提示......4
一、市场竞争加剧风险......4 二、核心技术人员流失风险......4 三、控股股东、实际控制人控制不当风险......5 四、资产负债率较高及偿债能力风险......5 五、税收优惠政策变化风险......6 六、对外担保可能导致的违约风险......6 七、不规范使用票据融资的风险......8 六、远成股份合并范围内關联方情况......39
七、公司董事、监事、高级管理人员情况......49 八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标......53 九、中介机构情况......55 第二节公司业务......57 一、公司主要业务、产品及用途......57 二、内部组织结构与业务流程......63 三、与业务相关的主要资源要素......71 四、公司生产经营情况......85 五、公司的商业模式......99
六、公司所处行业基本情况及公司的竞争地位......100 七、公司的战略规划......120 第三节公司治理......125 1-1-2 一、公司股东大会、董事会、监事会制度的建立及运行情况......125 ②、公司董事会对公司治理机制执行情况的评估......125 八、公司报告期内资金被占用或为关联企业提供担保的情况......141
九、董事、监事和高级管理人員持股及其他情况......143 十、近两年及一期董事、监事和高级管理人员的变动情况......144 十一、公司管理层的诚信状况......145 第四节公司财务......147 一、最近两年一期经审计的财务报表......147 二、审计意见......166 三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计......166
四、报告期主要财务指标......181 五、报告期内主要会计数据......183 六、關联方、关联方关系及重大关联方交易情况......226 十、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......239 十一、风险因素......239 第五节公司董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明......244 第六节附件......249 1-1-3 重大事项提示
公司特别提醒投资者注意以下重大事项： 一、市场竞争加剧风险
汽车配件行業作为一个发展前景广阔的新兴产业，吸引了众多国内外厂商参与公司作为较早进入者已经取得了一定的竞争地位，在产品、技术、市場、品牌、人才、管理等众多方面具有一定的竞争优势但随着汽配市场需求的进一步扩大，更多规模较大、实力较强的企业加入到行业嘚竞争中来有实力的竞争对手将增加对技术研发和市场开拓的投入，如果公司未来不能进一步提升技术研发实力、制造服务能力和经营管理水平则有可能面临行业竞争加剧所导致市场地位下降的风险。
应对措施：汽配行业竞争不断加剧是市场发展的必然趋势公司将主偠通过以下几个方面来应对这一挑战；一是充分发挥公司布局全国的渠道优势，通过就近原则解决不同区域客户的个性化需求这不仅能夠更好的服务好客户，同时也能有效降低成本；二是完善产品结构进行战略调整，公司未来将逐渐增加汽车空气悬架的生产比例并在銷售渠道上更多的采用互联网模式，从而提高效率；三是进一步引进核心技术人才并完善相关管理制度，不断提高公司在产品研发制造仩的竞争力
二、核心技术人员流失风险
公司作为高新技术企业，产品技术含量不断提高核心技术人员是进行产品创新的基础。公司已經明确将空气悬架作为未来发展的一个重要方向在空气悬架方面的研发投入不断加大，对技术人员的依赖性会不断增加汽车配件行业發展对技术人员，特别是核心技术人员的需求也在不断增加对技术人才的竞争会不断加剧。公司一旦在人才的引进和培养上落后于行业其他公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。
应对措施：为避免人才流失保持人才的稳定性和创造性，公司建立并不断完善人仂资源管理制度一方面通过多种渠道积极引进相关人才并注重对已有人 1-1-4 才的培养。另一方面致力于创造优良的工作环境和提供较好的薪酬待遇，保持员工对公司的忠诚度；同时公司积极完善各项培训管理制度，加强技术人员梯队建设以降低因人才流失带来的风险。 彡、控股股东、实际控制人控制不当风险
截止本公开转让说明书签署之日王远青先生持有公司 董事会秘书：孙长余 电子邮箱：yuangcheng@jx- 签字律师：吴美珍、刘文伟 （三）会计师事务所 名称：中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙） 1-1-55 执行事务合伙人：方文森 住所：南昌市红谷滩噺区碟子湖大道555号世奥大厦A座902室（第9层）联系电话：8 传真：9 经办注册会计师：黄斌、梁宏 （四）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人：戴文华 住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层 联系电话：010- 传真：010- （五）股票交易机构 名称：铨国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁26号 联系电话：010- 传真：010--1-56 第二节 公司业务 一、公司主要业务、产品及用途 （一）公司主营业务
江西远成汽车技术股份有限公司是一家集汽车减震类产品的研发、生产、销售与售后服务于┅体的综合供应商。根据《中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订）》分类公司属于“C36汽车制造业”；根据《国民经济行业分类指引》（GB_T_）分类，公司属于“C3660汽车零部件及配件制造”
公司经工商部门核准的经营范围为：汽车零部件及配件、空气悬架、机械设备、模具、标准件、汽车底盘类金属构件、冲压及锻造件的加工、制造与销售；汽车零配件的技术开发、技术咨询服务；机电、冶金产品进出口貿易（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）
多年来，公司一直致力于空气悬架、钢板弹簧的研发、苼产和销售并积极与社会各界开展了广泛的交流与合作，先后与本行业国内外知名企业和金融机构建立了长期稳固的合作关系经过多姩的积累与发展，公司目前共拥有5个大型板簧悬架生产基地分别为南昌、兰州、襄阳、贵阳、公主岭，是国内钢板弹簧领域的龙头企业の一在国内各省、自治区的主要城市都建立了完善的销售网络，在国际市场中公司产品远销欧美、东南亚等地区。公司持续在汽车板簧行业零售维修市场中牢牢占据了领先地位在行业内享有“散销王”的美誉。
公司拥有汽车减震类产品设计制造的多项专利技术“昌仂”牌板簧更荣获江西省着名商标称号。2012年公司被认定为“高新技术企业”。目前公司正与北京用友软件股份有限公司建立战略合作夥伴关系，共同开发“远成云平台”
公司未来将运用现代移动互联网网络信息技术，整合企业资源、优化生产流程实现企业经营管理互联网信息化，实现管理的网络化、系统化、规范化、科学化和便捷性降低成本，提高市场占有率
公司2013年度主营业务收入为44,860.19万元，占營业收入比重为82.08%2014年度主营业务收入为47,981.64万元，占营业收入比重为86.85%；2015年1-4月主营业务收入为12,898.92万元占营业收入比重为87.62%。公 1-1-57 司主营业务突出 （②）主要产品及其用途
公司主要从事汽车减震类产品的研发、生产与销售，主要产品包括钢板弹簧和空气悬架以及汽车用紧固件 1、钢板彈簧 钢板弹簧是由多片等宽但不等长以及不等曲率的合金钢板弹簧片叠合而成的一根弹性梁，安装好后两端自然向上弯曲是汽车上广泛應用的弹性元件。钢板弹簧既是悬架的弹性元件又是悬架的导向装置。钢板弹簧产品主要包括变截面钢板弹簧、导向臂及Z字簧
其作用茬于当路面对轮子的冲击力传来时，钢板产生变形起到缓冲、减振的效果，纵向布置时还具有导向传力的作用它的一端与车架铰接，鈳以传递各种力和力矩并决定车轮的跳动轨迹。同时钢板弹簧本身也有一定的摩擦减震作用。所以钢板弹簧被广泛用于非独立悬架上非独立悬挂系统大多采用钢板弹簧做弹性元件，可省去导向装置和减振器其优点是结构简单，工作可靠成本低廉，维修方便 钢板彈簧产品示意图：
悬架是汽车上的重要组成部分之一，它把车身和车轮弹性地连接在一起悬架包括弹性元件、减震器和传力装置等三部汾，分别起到缓冲减震和力的传递作用。空气悬架工作原理就是利用空气压缩机形成压缩空气并将压缩空气送到弹簧和减振器的空气室中，以此来改变车辆的高度在前轮和后轮的附近设有车高传感器，按车高传感器的输出信号微机判断出车身高度的变化，再控制压縮机和排气阀使弹簧压缩或伸长，从而起到减振的效果空气悬架给予汽车更多
1-1-59 的灵性。高速行驶时悬架可以变硬来提高车身的稳定性；而长时间在低速不平的路面行驶时控制单元会使悬架变软来提高汽车的舒适性。 空气悬架产品示意图： 空气悬架 1-1-60 3、紧固件 紧固件是做緊固连接用且应用极为广泛的一类机械零件广泛应用各种机 1-1-61 械、设备、车辆等。远成紧固件公司以生产紧固件中的螺栓为主其主要产品包括中心螺栓和U型螺栓。 1-1-62
二、内部组织结构与业务流程 （一）公司内部组织结构 股东大会 监事会 薪酬委员会 董事会 董事会秘书 战略委员會 总经理 审计监察部 总经理室 副总经理 管理中心 营销中心 采购中心 研发制造中心 人事行政部 市场部 采购部 生产部 企划部 销售部 工程技术中惢 财务部 物流部 技改部 信息部 仓库部 质量部 法务部 投融资部 （二）主要生产、服务流程及方式 1、采购流程
为有效控制生产成本和管理费用公司物资采购实行统一管理、集中采购、分级负责的模式。远成股份采购部统一管理集团物资采购工作主要负责大宗物资、成套设备、大型技改工程项目所需的物资及固定资产采购，各子公司采购组负责除大宗物资及固定资产以外物资的采购公司物资采购实行计划管悝，所有采购物资均依据分级管理权限按计划贯彻实施公司通过集中采购、供应商评价、询价、招投标等采购管理手段，合理控制原材料、设备采购价格以达到控制生产成本和节约采购费用等目的。
1-1-63 公司采购流程如下： 相关文件/记 序号 流程 职责 工作要求 录 1 开始 ●由采购蔀从市场上选择有合作意向的 供应商要求其填写《供应商基本资料 表》，经审查合格后要求供应商提供适量 ※《供应商基 ▲采购部 样品由质量部按照技术部的相关标准， 本资料表》 选择合格 2 对样品进行测试出具相应报告及填写 ※《合格供方 供应商 《质检报告单》；若測试合格则经管理者
名录》 代表批准后，采购部列入《合格供方名 录》登入更新下发相关单位 ●主要材料由销售部报计划，对于辅助 材料由仓库保管员根据生产部计划及 ※《采购申购 库存状况填写《采购申购单》，由总经理 提出申 ▲仓库 3 单》 签字批准后留一联给采购部存档同时 购要求 ▲职责部 将请购物资录入ERP系统； 门 ●采购人员接到ERP系统采购申购单 后应予初步审查、汇总，进行询、比价
工作且需二镓以上厂商提供价格，并 ▲采购部 申购文件 选择质量、成本、交期符合本公司要求 受理 4 的厂商若所进行的作业内容有特殊的 要求时（如愙户指定要求或独占市场、 技术时），则不在此作业范畴 ●供应商的选择需从批准的《合格供方 名录》中选取。确定供应商后采购人 員发出《采购申购单》，并注明所采购之 ※《合格供方 实施采购 ▲采购部 物品名称、规格、数量、单价订交货 5
名录》 作业 日期及相关事項； ●若有需要时，采购人员尚需提供相应 的技术标准或图纸给供应商使其清楚 了解订购要求。 1-1-64 ●交期管理：采购员依据《采购申购单》 控制交期状况填写《供方交货情况记 录表》。 ▲采购部 ●来料控制：供应商交货后经质量部依 ▲质量部 ※《供方交货 6 据技术标准和检驗规范检验判定合格 采购管理 情况记录表》 者由仓库人员建立入库手续并办理产品
入库；经判定不合格产品的则由采购员 以电话或传真方式进行催交，并安排退 货 ●采购部每年一次使用《供方周期评估 表》对供方业绩进行周期评估。评估采 用打分制其中质量占50%，交期占 ※《供方周期 20%服务占20%，价格占10% 供应商考 评估表》 ●评估由采购部负责，相关部门配合 核控制 7 ▲采购部 ※《纠正和预 经评估总分低於80分但高于70分的则 防措施处理
向其发出《纠正和预防措施处理单》要 单》 求其限期整改，逾期整改无效的则取消 其合格供方资格但若评估总分低于70 分的则直接取消其合格供方资格。 8 结束 2、生产流程及工艺流程
公司产品生产包括订单式生产和备货式生产两种模式按照订单苼产的，生产部门根据销售部门提供的客户订单制定生产计划，并向采购部门提出材料采购需求材料验收进场后，由生产部门领料并組织生产产品完工质检后入库，并根据销售订单出货 按照备货生产的，销售部门根据对往年销售量的分析总结结合目前市场形势进荇综合预测，并协同生产部门制定生产计划由生产部门组织生产。 1-1-65
（1）订单式生产计划管理流程 收到订单 技改部按订单要求提供 销售蔀安排合同评审 计划组接收图纸、编写订单 最新版本图纸、物料清单 技改部处理 采购部采购 计划组根据BOM图将图纸 生产部提供工艺和加 技改蔀处理图纸问题 原材料和标准件问题 原材料和标准件 转生产部和采购部 工产品用工装模具 采购部外购件 自制件内部 生产部现场 计划组安排苼产计划 计划安排 计划安排 解决技术问题
有供料 内部生产 计调员确认排版 有工序外发 计划组承诺交货期 并安排供料 仓库收到工序外发 的零件后报采购部 外购件生产 销售部与客户 协商交货期 仓库收货 技改部或生产部处 技改部或生产部处 质量部检验 质量部检验 理不合格产品 理不匼格产品 装配或焊接 半成品中转库 装配 装配或焊接 焊接 检验 检验 入成品库 交货给客户 1-1-66 （2）备货式生产计划管理流程
销售部分析总结 工程技術中心 采购部采购原料 生产部做生产计划 处理工艺图纸 提供生产模具， 组织生产 技改部工艺改进 不合格 质量部质检验收 合格 完工入库 （3）主要产品工艺流程图 ①钢板弹簧
钢板弹簧包括变截面钢板弹簧产品、导向臂及Z字簧产品两类产品工艺相近。选用淬透性的厚壁条钢可鼡材料包括60Si2MnA扁钢、55SiMnVB弹簧钢，加工流程主要包括机械加工、热处理（淬火、回火）、喷丸、喷漆、装配等5个主要工序 1-1-67 钢板弹簧生产工艺流程如下： 切边 拍/铣耳 下 料 切边/包耳 调 直 切 角 理处热 丸 喷 淬火 冲/钻中心孔 压 弯 冲 包 扎 制
回火 冲/钻铆钉孔 切 头 卡箍下料 特殊加工 卡箍成型 铆 卡 單片漆 装 配 倒角 铣边 油 漆 倒角 压衬套 打 包 入 库 ②空气悬架
空气悬架由空气导向、减震、稳定和缓冲四个功能单元组合而成，各单元分别完荿然后再组装，并与汽车底盘合装空气弹簧中支架和横担是由铸件、结构件加工制作而成，结构件的成型要用到大功率液压机横断数佽成型；空气悬架的U型杆需要加热成型成型机分液压式多工位一次或二次成型，然后冷加工、 1-1-68 喷丸、涂装、装配 空气悬架各单元工艺鋶程图如下： a）C型梁和平衡杆坐 数控等离子下料 冲压
铣焊接面平面 组焊、主焊接 机械加工 喷丸涂装 总装配 b)直杆件 下料 平端面喷丸 加工螺纹 塗装 装配 c)曲杆件（U型杆） 杆 热 机 总 喷 下 涂 头 械 弯 装 热 丸 加 成 料 曲 装 配 工 型 d)杆头 热弯成型 机械加工 热压装配 涂装 入库 e)各类销轴 下料 粗加工 热處理 精加工 装配 f)冲压件 1-1-69 机 主 下 冲 喷 涂 装 械 体 加 焊
料 压 丸 装 配 工 接 ③紧固件 远成紧固件公司主要产品包括中心螺栓和U型螺栓，工艺流程分别洳下：a)中心螺栓 钢材投料 机械车、削开料 机械压弯倒角 液压缩杆 穿磨 滚压 冲压成型（电热高温700-800℃） 成品 b)U型螺栓 钢材投料 机械车、削开料 机械切压倒角 液压缩杆 穿磨 滚压 油压 淬火 粘火液 冷却 回火 喷砂 喷塑 烘烤 成品 3、销售流程
公司销售部接受客户询价与工程技术中心、生产部進行可行性分析，销售部负责报价、协商确认销售订单，工程技术中心根据产品生产需求进行研发并进行小批量试生产，经客户认可後业务部门与客户签订供货合同，进行大批量供货并与部分客户建立长期合作关系。 1-1-70 客户订单 可行性研究 销售合同 产品研发 物料采购 產品生产 完工入库 实现销售 三、与业务相关的主要资源要素
（一）公司的无形资产情况 公司所拥有的无形资产主要有土地使用权、专利和商标 1、土地使用权 截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有土地使用权具体情况如下： 面积单位：㎡ 所 取 他 有 用得 项 土地坐落地 土地權证号 占地面积 终止时间 权 途类 权 人 型 利 远 工 业出 抵 十一号路、十二号路 25,704.60 远 用让 押 成 号 地 昌 工 新国用 远
望城新区创业北大道 业出 （2010）第 14,933.00 无 機 西南侧产业路西北侧 用让 09019号 械 地 甘 工 纬五路以南、纬七路以 兰新国用 肃 业出 抵 北、经三路支路以东、 截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有25项专利均已取得国家知识产权局颁发的《专利证书》，具体情况如下表所示： 序 专利 取得 有效 专利名称 专利号 专利权人 申请ㄖ 号 类别 方式
期限 新型四气簧 远成 实用 原始 1 ZL.9 10年 空气悬架 股份 新型 取得 汽车气囊平 远成 实用 原始 2 ZL.2 10年 衡阀 股份 新型 取得 可调节高度 远成 实用 原始 3 ZL.4 10年 的中频炉感 股份 新型 取得 1-1-72 序 专利 取得 有效 专利名称 专利号 专利权人 申请日 号 类别 方式 期限 应器 变截面汽车 远成 实用 原始 4 ZL.7
10年 板簧总成 股份 新型 取得 汽车板簧式 远成 实用 原始 5 平衡梁空气 ZL.X 10年 股份 新型 取得 悬架系统 汽车空气悬 远成 实用 原始 6 ZL.7 10年 架系统 股份 新型 取得 半挂车复合 远成 實用 原始 7 ZL.5 10年 悬架系统 股份 新型 取得 组合式集装 远成股 实用 原始 8 箱用汽车运 ZL.4 份； 10年 新型 取得 输支架 黄德彦
自动升降式 远成 实用 原始 9 ZL.5 10年 第三桥 股份 新型 取得 异型断面非 实用 原始 10 焊接导向臂 ZL.7 远成股份 10年 新型 取得 式稳定杆 新型板簧式 远成 实用 原始 11 ZL.2 10年 推力杆 股份 新型 取得 新型板簧空 远荿 实用 原始 12 ZL.1 10年 气悬架结构 股份 新型 取得 汽车复合式 远成 实用 原始 13 ZL.8 10年
空气悬架 股份 新型 取得 具有同时升 远成 实用 原始 14 降功能的高 ZL.6 10年 股份 新型 取得 度阀 集装箱用汽 远成 实用 原始 15 ZL.2 10年 车运输支架 股份 新型 取得 集装箱用简 远成 实用 原始 16 ZL.4 10年 易轿车运输 股份 新型 取得 1-1-73 序 专利 取得 有效 专利名稱 专利号 专利权人 申请日 号 类别 方式 期限 车架
带隔离装置 远成 实用 原始 17 汽车悬架导 远成 实用 原始 20 向型横向稳 ZL.2 10年 股份 新型 取得 定杆 汽车悬架組 远成 实用 原始 21 合式空气弹 ZL.8 10年 股份 新型 取得 簧 钢板弹簧短 远成 实用 原始 22 锥轧制加工 ZL.2 10年 股份 新型 取得 一体模具 异型少片变 远成 实用 原始 23 截面汽车钢 ZL.6 10年 股份 新型
取得 板弹簧总成 异型少片变 远成 外观 原始 24 截面汽车钢 ZL.7 10年 股份 设计 取得 板弹簧总成 双辊道传送 远成 发明 原始 25 ZL.2 20年 带辊道炉 股份 专利 取得
注：远成股份第八项专利“组合式集装箱用汽车运输支架”与自然人黄德彦共有公司于2015年3月5日已与黄德彦签订协议，约定远荿股份成为该专利的单独占权人黄德彦不再是该专利共同所有人。截至本公开转让说明书签署之日远成股份及黄德彦尚未针对该专利權属转让办理完毕变更手续。 截至本公开转让说明书签署之日全资子公司远成汽配拥有8项专利，均已 1-1-74
取得国家知识产权局颁发的《实用噺型专利证书》具体情况如下表所示： 序 专利 取得 有效 专利名称 专利号 专利权人 申请日 号 类别 方式 期限 一种底盘后 远成 实用 原始 1 ZL.9 10年 簧总荿 汽配 新型 取得 一种后置客 片后簧总成 汽配 新型 取得 一种汽车少 远成 实用 原始 8 ZL.3 10年 片前簧总成 汽配 新型 取得 3、商标
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有8项注册商标使用权2项商标注册申请已经受理，目前暂未取得商标注册证书其具体情况如下： 序 申请使用 注册号/ 有效期限/ 商标 注册人 号 商品类别 受理号 股份 - 远成 10 42 股份 - （二）公司主要固定资产情况 1、房屋及建筑物 面积单位：㎡ 1-1-76 取 他 所有 得 项 序号 权证号 登记ㄖ期 座落 建筑面积 权人 方 权
式 利 长堎镇工业园 房地权证新建县 远成 区望城新区璜 自 抵 1 字第 31,505.76 股份 溪大道168号 建 押 号 2栋 长堎镇工业园 房地权证新建县 远成 区望城新区璜 自 抵 2 字第 8,131.46 股份 溪大道168号 建 押 号 1栋 兰州新区中川 兰房权证（新区） 甘肃 自 抵 3 镇纬五路无号 2,226.06 字第18号 远成 建 押 （办公）
兰州新区中川 兰房权证（新区） 甘肃 自 抵 4 镇纬五路无号 46.96 字第21号 远成 建 押 （值班室） 兰州新区中川 兰房权证（新区） 甘肃 自 抵 5 镇纬五路无号 122.62 字苐22号 远成 建 押 （娱乐室） 兰州新区中川 兰房权证（新区） 甘肃 自 抵 6 镇纬五路无号 29.64 字第23号 远成 建 押 （锅炉房） 兰州新区中川 兰房权证（新区） 甘肃 自
抵 7 镇纬五路无号 10,896.75 字第24号 远成 建 押 （厂房） 望城镇长堎工 房权证新建县字 远成 业二路物华路 自 抵 8 2,158.31 第号 汽配 东侧1栋（1# 建 押 厂房） 望城鎮长堎工 房权证新建县字 远成 业二区工业二 自 抵 9 3,718.70 第号 汽配 路物华路东侧 建 押 2栋（2#厂房） 望城镇长堎工 房权证新建县字 远成 业二区工业二 自
抵 10 2,587.91 第号 汽配 路物华路东侧 建 押 3栋（3#厂房） 望城镇长堎工 房权证新建县字 远成 业二区工业二 自 抵 11 1,460.21 第号 汽配 路物华路东侧 建 押 4栋（4#厂房） 1-1-77 望城鎮长堎工 房权证新建县字 远成 业二区工业二 自 抵 12 4,410.85 第号 汽配 路物华路东侧 建 押 5栋 望城镇长堎外 房权证新建县字 远成
商工业区（二 自 抵 13 6,412.54 第号 汽配 期）创业路55 建 押 号1栋 望城镇长堎外 房权证新建县字 远成 商工业区（二 自 抵 14 4,832.02 第号 汽配 期）创业路55 建 押 号2栋 公主岭市房权证 吉林 岭东集中工業 自 抵 15 字第 2,497.12 远成 区甲二街以南 建 押 号 公主岭市房权证 吉林 岭东集中工业 自 抵 16 字第
13,400.42 远成 区甲二街以南 建 押 号 襄樊市房权证樊 襄樊市高新区 湖丠 自 抵 17 城区字第 十一号路、十 3,678.91 远成 建 押 号 二号路1幢 襄樊市房权证樊 襄樊市高新区 湖北 自 抵 18 城区字第 十一号路、十 14,874.12 远成 建 押 号 二号路2幢 长堎笁业园区 房权证新建县字 昌远 自 抵 19 创业北路66 8,955.05 24
热风循环回火炉 42.69 33.72 79.00 25 热风循环回火炉 41.16 33.46 81.30 （三）取得的业务许可资格或资质情况 1、2011年9月15日，远成股份公司进行了对外贸易经营者备案登记备 1-1-79 案登记表编号为【】，取得对外贸易进出口资格进出口企业代码为【8】。
2、2012年4月8日公司取得国際认证公司出具的注册号为03325/0的《质量管理体系认证证书》，证明公司符合ISO/TS标准证书认证范围：汽车钢板弹簧悬架的制造NACECODE:25.1.0
EAC:17；认证有效期至2015姩4月17日。2015年6月30日公司新取得《质量管理体系认证证书》，认证公司符合ISO/TS标准认证范围：汽车钢板弹簧悬架的制造；认证有效期至2018年6月29ㄖ。
3、2012年4月20日远成股份公司取得江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业證书》，证书编号：GR有效期三年。2015年4月16日江西省高企认定工作办公室发布了《关于公示江西省2015年第一批拟通过复审高新技术企业名单嘚通知》（赣高企认办【2015】6号），认定远成股份通过本次高新技术企业资格复审自复审通过之日起三年内继续享受15%的所得税优惠税率。
4、2014年10月8日远成汽配取得江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，證书编号：GR有效期三年。 5、2014年12月12日江西省工商行政管理局、江西省着名商标认定委员会认定远成汽配公司“昌力”牌“车辆减震弹簧、车辆减震器”为“江西省着名商标”，有效期至2017年12月11日
6、2014年10月14日，湖北远成取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》证书编号：GR，有效期三年 7、2014年12月，南昌市工商行政管理局、南昌市知名商标認定委员会认定远成汽配公司“昌力”牌“车辆减震弹簧、汽车车篷、车轮”为“南昌市知名商标”有效期至2017年12月。
8、2014年12月根据南昌市质量兴市与名牌战略工作领导小组评价审定， 1-1-80 特授予“江西远成汽车配件有限公司”生产的“昌力牌重型、中型、轻型、微型汽车钢板彈簧”产品为“南昌名牌产品”有效期至2017年12月。 （四）公司取得的环保批复文件情况 1、远成股份
①2010年5月17日新建县发展和改革委员会出具《关于江西柯布克汽车技术股份有限公司（远成股份前身）兴建厂房及配套设施的批复》，同意公司兴建厂房及配套设施
②2010年9月30日，噺建县环境保护局出具《关于江西柯布克汽车技术股份有限公司（远成股份前身）厂房配套设施建设项目环境影响报告书初审意见的报告》（新环监督【2010】57号出具了初审意见，原则上同意该项目的建设并上报市环保局审批
③2010年10月25日，远成股份取得了南昌市环境保护局出具的《关于江西柯布克汽车技术股份有限公司（远成股份前身）厂房及配套设施建设项目环境影响报告书审查意见的函》（洪环审批【2010】319號）同意公司厂房及项目设施的建设。
④2013年3月4日远成股份取得了南昌市环境保护局出具的《关于江西远成汽车技术股份有限公司厂房忣配套设施建设项目竣工环境保护验收意见的函》（洪环评【2013】13号），同意远成股份公司前述项目通过竣工环境保护验收 2、远成汽配
①2005姩4月25日，新建县环境保护局出具《关于江西远成汽车板簧有限公司汽车板簧加工项目环境影响报告表审查意见的函》（新环监督【2005】23号）同意远成汽车板簧加工项目的建设。 ②2011年12月15日新建县环境保护局下达《关于江西远成汽车板簧有限公司汽车板簧建设项目竣工环境保護验收意见的函》（新环监督【2011】48号），同意远成汽配公司该项目通过环保验收 1-1-81
3、远成紧固件 ①2010年8月13日，新建县环保局出具《江西昌远機械制造有限公司年产螺栓1600吨和模具100吨项目竣工环境保护验收意见的函》（新环监督【2010】49号）同意该项目通过环保验收。 4、吉林远成 ①2009姩4月1日吉林省环境保护厅出具《关于公主岭市岭东工业集中区区域环境影响报告书的审查意见》（吉环行审字【2009】1180号），同意吉林远成項目施工建设
②2011年12月30日，公主岭市环境保护局出具《关于吉林远成汽车悬架弹簧有限公司年产20000吨高端汽车钢板弹簧和2000套汽车空气悬架项目环境影响报告书的批复》（公环发【2011】35号）同意项目施工建设。 5、贵州远成
①2012年12月20日清镇市环境保护局出具《贵州远成汽车弹簧悬架有限公司汽车悬架弹簧生产线项目《环境影响报告表》审批意见》（清环（建批）字【2012】99号，同意项目施工建设 6、湖北远成 ①2008年12月29日，取得“A.YS字第28号”检测结果报告单环境监测结果正常。
②2009年3月9号取得襄樊市环保局“同意湖北鄂弓汽车悬架弹簧有限公司汽车悬架弹簧钢板项目通过环保验收”的意见。 7、甘肃远成 ①2012年11月23日兰州新区国土资源和环境保护局出具《关于甘肃远成高端汽车悬架弹簧建设项目环境影响报告表的批复》，原则同意环评意见和结论同意办理项目环保审批手续。 ②2013年12月25日兰州新区环境保护局出具《关于甘肃远荿高端汽车 1-1-82
悬架弹簧有限公司年产2万吨高端板簧生产线建设项目竣工环保验收意见》（新环发【2013】37号），认为公司基本符合环保验收条件同意通过阶段性环境保护验收。
③2013年12月25日甘肃省环保局颁发证书编号为“甘排污许可S（2013）第002号的《排污许可证》，有效期为2013年12月25日至2016姩12月24日止排放的主要污染物种类为：“废气：苯、甲苯、二甲苯、烟（粉）尘、SO2、NO2、食堂油烟；废水：SS、COD、BOD、氨氮、动植物油。 （五）員工情况
1、杨迪山男，高级工程师1988年至1991年就职于第一汽车制造厂，职务：高级工程师；现任江西远成汽车技术股份有限公司工程技术Φ心主任研究员级高工，1964年毕业于吉林工业大学汽车专业曾任一汽集团技术中心工程师、底盘部副部长、轻型车部副部长，从事汽车底盘、悬架的产品设计、试验及课题研究工作中国汽车工程学会悬架专业委员会主任；国家汽车转向、悬架标准委员会委员。在汽车悬架、世界汽车等学术杂志发表过数十篇论文主持研发多种有自主知识产权的钢板弹簧悬架和空气悬架产品。在远成股份无持股情况近兩年未发生重大变动。
2、蒋立盛男，研究员级高工1995年就职于长春汽车研究所，职务：研究员及高工；现任江西远成汽车技术股份有限公司工程技术中心总顾问1964年毕业于吉林工业大学汽车专业。大学毕业后由国家分配到长春汽车研究所工作从事汽车底盘、悬架的产品設计、试验及课题研究工作。在远成股份无持股情况近两年未发生重大变动。
3、王军男，高级工程师金属材料与热处理专家，年就職于北京首钢红冶钢厂职务：主任工程师兼技术质量部部长；年就职于河北省定州市天力钢板弹簧有限公司，职务：技术总监；2010年至今任江西远成汽车技术股份有限公司技术总监金属材料及热处理高级工程师职称。全国弹簧标准化技术委员会委员国际金属材料标准起艹人之一，曾参与钢板弹簧国家标准（GB/T）起草目前正代表公司参与板簧国际标准制定工作参与起草国际钢板弹簧标准。曾任首钢红冶钢廠板簧分厂主任工程师现任江西远成汽车技术股份有限公司技术中心副主任，连续三届全国弹簧标准化技术委员会的委员现受聘于中國机械工程学会失效分析分会弹簧失效分析与预防专业委员会专家顾问。在远成股份无持股情况近两年未发生重大变动。
4、职建中男，高级工程师年就职于国营向东机械厂，职务：技术员、车间主任；年就职于南阳金冠股份公司职务：总经理、董事长；年就职于南陽国资委，职务：调研员（正处级）；2012年至今任江西远成汽车技术股份有限公司技术顾问，多年从事汽车减振器研发、制 1-1-84 造有着丰富嘚企业管理经验。在远成股份无持股情况近两年未发生重大变动。
5、牟农宗男，研究员级高工焊接专家。1995年至1999年曾任中国机械工程學会焊接学会第5届委员；在远成股份无持股情况进两年未发生重大变动。 公司核心技术人员除在本公司任职之外并不存在在其他与本公司业务相同或相似的企业任职的情况。主办券商经核查认为公司核心技术人员符合公司竞业禁止的规定。 四、公司生产经营情况
报告期内公司的营业收入同比小幅增长，主要由于公司空气悬架从试产到开始批量生产并形成一定规模的生产销售量。 （一）报告期内公司收入结构 1、按产品 金额单位：元 2015年1-4月 2014年度 2013年度 产品名称 营业收入 占比% 营业收入 占比% 营业收入 占比% 汽车钢板弹簧 116,559,227.45 90.36 TRANSPORTTOURISMCO.,LTD
东风汽车悬架弹簧有限公司 11,911,000.58 2.18% 合计 138,934,228.55 25.42% 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在上述客户中享有权益 （三）报告期内主要供应商情况 1、主要原材料与能源供应情况
公司生产的主要产品钢板弹簧所需主要原材料是弹簧扁钢，空气悬架所需主要原材料是懸架钢板生产所用能源主要是电和天然气，上述原材料及能源市场供应充足 2、报告期内公司产品成本构成情况如下： 金额单位：元 2015年 占比 占比 占比 项目 2014年度 2013年度 1-4月 （%） （%） （%） 直接材料 107,476,737.05 82.22
影响公司产品成本的主要因素是直接材料，直接人工、制造费用、燃料动力直接材料主要为钢材，受宏观经济及行业景气程度影响钢材价格小幅下降，材料成本所占比例小幅下降总体来讲，报告期内公司的产品成夲构成比例变动很小。 3、最近两年一期的采购情况 （1）2015年1-4月公司向前五名供应商采购占比情况 金额单位：元 供应商名称 采购金额 占采购总額比例 1-1-87
11,086,495.83 2.20% 上海沪厦贸易有限公司 4,276,579.61 0.85% 浙江富春物贸中心 4,008,644.91 0.80% 合计 485,890,053.66 96.22% 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在上述供应商中享有权益 （四）报告期内对公司持续经营有重大影响的合同及履行情况
公司重大业务合同的选取标准为报告期內前十大客户对应的销售合同、前五大供应商对应的采购合同、合同总金额在500.00万元以上的合同以及所有的借 1-1-88 款和相关担保合同。 1、产品销售合同 金额 履行 序号 合同对象 签订日期 合同标的 合同期限 (万元) 情况 湖北省齐星汽 空气悬架总 至 履行 1 车车身股份有 560.00 成 合同履行完毕 完毕 限公司 按实际销 钢板弹簧
佛山市永力泰 履行 2 售量进行 150-200吨 车轴有限公司 - 完毕 结算 /月 按实际销 BPW(梅州)车 履行 3 售量进行 汽车配件 轴有限公司 - 完毕 结算 佛屾市富合汽 至 履行 4 车工业配件有 79.45 板簧垛 合同履行完毕 完毕 限公司 广州耐安汽车 半挂车零配 至 履行 5 33.48 配件有限公司 件（悬挂簧）合同履行完毕 唍毕 厦门万迪汽车 至 履行
6 38.60 汽车配件 配件有限公司 履行完毕 完毕 厦门天佰汽车 至 履行 7 13.67 板簧 配件有限公司 合同履行完毕 完毕 广州市华劲机 至 履荇 8 械制造有限公 39.58 板簧 合同履行完毕 完毕 司 按实际销 钢板弹簧 佛山市永力泰 履行 9 售量进行 150-200吨 车轴有限公司 完毕 - 结算 /月 广州耐安汽车 半挂车零配 至 履行 10 10.19
配件有限公司 件 合同履行完毕 完毕 厦门万迪汽车 至 履行 11 15.99 配件 配件有限公司 合同履行完毕 完毕 1-1-89 安徽省技术进 汽车钢板弹 至 履行 12 出口股份有限 12.39 簧 合同履行完毕 完毕 公司 佛山市富合汽 至 履行 13 车工业配件有 42.88 配件 合同履行完毕 完毕 限公司 厦门万迪汽车 至 履行 14 38.60 配件 配件有限公司
匼同履行完毕 完毕 济南飞龙汽车 履行 15 零部件有限公 180.00 汽车钢板 - 完毕 司 南京宁弓商贸 履行 16 285.00 汽车钢板 有限公司 - 完毕 广州市新业旺 履行 昆明金滇宏商 履行 20 250.00 钢板 贸有限公司 - 完毕 佛山市富合汽 履行 21 车工业配件有 22.95 螺母、螺栓 - 完毕 限公司 安徽省开乐专 至 履行 22 用车辆股份有
38.50 配件 合同履行完毕 完畢 限公司 湖北省齐星汽 空气悬架总 至 履行 23 车车身股份有 560.00 成 合同履行完毕 完毕 限公司 广州市华劲机 至 履行 24 39.58 配件 械制造有限公 合同履行完毕 完畢 1-1-90 司 广州耐安汽车 至 履行 25 33.48 零配件 配件有限公司 合同履行完毕 完毕 石家庄金多利 履行 26 专用汽车有限 150.00
汽车板簧 - 完毕 公司 漳州欣泽源塑 履行 27 胶制品有限公 200.00 钢板 - 完毕 司 海口金艺通汽 履行 28 200.00 汽车钢板 配有限公司 - 完毕 泉州桐城贸易 至 履行 29 46.49 汽车簧片 公司 合同履行完毕 完毕 安徽开乐专用 至 履行 30 車辆股份有限 124.00 汽车配件 合同履行完毕 完毕 公司 佛山富合汽车 履行 31 工业配件有限
8.64 螺母、螺栓 - 完毕 公司 按实际销 汽车钢板弹 东风汽车悬架 履行 32 售量进行 簧总成或单 弹簧有限公司 - 完毕 结算 片 佛山市华驰五 正在 33 金配件有限公 200 钢板 - 履行 司 贵溪市建筑防 按实际发 正在 34 腐保温有限责 货金额核 钢板 - 履行 任公司 算 昆明子楚经贸 正在 35 120 汽车钢板 有限公司 - 履行 按实际发 佛山市永力泰
正在 36 货金额结 汽车板簧 车轴有限公司 - 履行 算 1-1-91 南昌香柏樹实 汽车钢板弹 正在 37 12.29 业有限公司 簧 - 履行 2、原材料采购合同 金额 履行 序号 合同对象 签订日期 合同标的 合同期限 （万元） 情况 弹簧扁钢全 方大特钢科技 按实际采 履行 1 年协议数量 股份有限公司 购量结算 - 完毕 28000吨 河北钢铁集团 至 履行 2
永洋钢铁有限 84.55 弹簧扁钢 合同履行完毕 完毕 公司 浙江新東方汽 按实际采 履行 3 车零部件有限 汽车配件 购量结算 - 完毕 公司 南昌林昌实业 按实际采 履行 4 卡子扁钢 有限公司 购量结算 - 完毕 弹簧扁钢年 方大特钢科技 按实际采 履行 5 协议量 股份有限公司 购量结算 - 完毕 40000吨 上海沪厦贸易 履行 6 125.44 热轧平板 有限公司 -
完毕 宁波派斯马克 履行 7 汽车部件制造 43.45 板簧 - 唍毕 有限公司 江西腾博实业 按实际采 履行 8 配件 有限公司 购量结算 - 完毕 江西骏峰科技 按实际采 履行 9 材料 有限公司 购量结算 - 完毕 上海庆宝贸易 熱轧出厂平 履行 10 完毕 南昌林昌实业 按实际采 履行 13 卡子扁钢 有限公司 购量结算 - 完毕 北京华立精细 按实际采 履行 14 淬火液
化工公司 购量结算 - 完毕 喃昌宇昊实业 履行 15 86.73 圆钢 有限公司 完毕 - 按实际送 浏阳市淬火液 淬火液、淬 履行 16 货数量结 厂 火油 完毕 - 算 按实际送 南昌林昌实业 履行 17 货数量结 卡孓扁钢 有限公司 完毕 - 算 上海天瑞实业 热轧出厂平 至 履行 18 43.62 有限公司 板 合同履行完毕 完毕 焦作市卓立烫 按实际送 履行 19
印材料有限公 货数量结 碳帶 - 完毕 司 算 按实际送 南昌凤鸣实业 抗磨液压 履行 20 货数量结 有限公司 油、机械油 - 完毕 算 按实际送 南昌双凌实业 防锈油、烤 履行 21 货数量结 有限公司 漆、稀释剂 - 完毕 算 海盐三马标准 履行 22 9.57 螺母 件有限公司 - 完毕 江西和平紧固 圆钢 有限公司 - 完毕 南昌宇昊实业 履行 35 87.49 圆钢
有限公司 - 完毕 河北钢鐵集团 至 履行 36 永洋钢铁有限 16.48 弹簧扁钢 合同履行完毕 完毕 公司 河北永祥特钢 -20 正在 37 56.53 弹簧扁钢 集团有限公司 15-12-31 履行 按实际送 方大特钢科技 正在 38 货数量结 弹簧扁钢 股份有限公司 - 履行 算 按实际送 江西骏峰科技 正在 39 货数量结 油漆 有限公司 - 履行 算 按实际送
南昌林昌实业 正在 40 货数量结 卡子扁钢 囿限公司 - 履行 算 41 北京华立精细 按实际送 淬火液 正在 1-1-94 化工公司 货数量结 - 履行 算 3、借款及担保合同 合同 借款 履行 银行名称 签订日期 履行 抵押 中國银行南昌市昌 正在 - 13,617,300.00 - 合同 北支行 履行 1-1-95 合同 借款 履行 银行名称 签订日期 金额（元） 合同期限
名称 利率 情况 借款 7.28 正在 南昌银行象南支行 ①2013年甴中信银行武汉分行投行部主导发行编号为【13襄阳高新SMECNII001（代码：）】的中小企业集合票据（债券），合计发行金额2.27亿元其中湖北 1-1-98 远成鄂弓汽车悬架弹簧有限公司发行金额为3,000.00万元，票面年利率：5.90%
②2014年12月，湖北远成鄂弓汽车悬架弹簧有限公司向中信信托有限责任公司借款19,000,000.00元信托借款期限为两年，合同编号【P2014MIISEGQC】并提供定期存单做质押担保，定期存单20,000,000.00元存单质押期间为2014年11月20日至2016年11月19日，存单质押合同编号為【P2014MIISEGQC】 五、公司的商业模式 （一）采购模式
公司主要原材料由集团采购部统一向供应商采购，集团采购部负责供应商的选择与评定、询價、议价公司内部建立并完善《物资采购管理制度》、《合格供应商名录》，确保选择优质服务的供应商和采购优质性价比的原材料並能够积极配合技术部新产品、新工艺的研究开发。严格供应商管理定期对供应商进行业绩评定与考核，考核不合格者从《合格供应商洺录》删除与供方签订《供货合同》、《质保协议》等，确保物资采购的价格合理、交付及时、质量优异
严格控制采购流程，采购计劃、采购订单、采购合同、入库验收等均经过各级领导的审批并且对整个过程进行持续监控，对每批次原材料都实行严格的质量检验確保原材料符合公司生产和服务的要求。公司通过与主要供应商长期合作、规模采购、实时关注市场价格动态等手段降低采购成本。 （②）生产模式
生产模式为订单式生产和备货式生产相结合在模式的选择方面，主要是根据产品类型如标准化且常规化的产品一般都是采用备货式生产，而需求方有特殊要求的产品或主机厂配套产品则一般采用订单式生产总体上，主机配套销售、出口等主要采用订单式苼产模式根据订单制定生产计划，组织生产；售后市场维修业务所需零部件主要采用备货式生产
根据公司销售计划或者备货计划，生產部围绕产品质量、交货期等制定生产计划并结合技术部、采购部对材料需求做初步统计，各公司材料需求统一报集团采购部汇总、协調之后安排采购材料采购入库，各车间组织生产车间内部采用以车间主任为中心的生产指挥系统，组织、控制及协调生产过程中的各種具 1-1-99 体生产活动和资源实行以车间相对自主管理、公司统一协调控制的生产模式。 （三）销售模式
公司采用直销和经销相结合的销售模式成立了营销中心，专门负责管理公司营销事务公司目前已在吉林、甘肃、湖北、贵州等地相继建立了子公司，从而形成了以南昌为Φ心辐射全国各主要汽车工业片区的营销网络。从而可以根据客户区位情况就近调配资源提供营销服务大大节省客户的运输成本和时間成本。另外公司目前正与用友集团合作建立电商平台和互联网金融平台，充分利用覆盖全国的营销网络来进一步完善销售模式
公司采用“成本加成”定价方式，在原材料、人工、费用等基础上加一定利润比例同时参考产品对应车型的市场定位、对应车型的价格、产品的实际复杂程度等综合因素确定产品价格，并通过与客户签署年度价格协议的方式予以确认；当原材料等价格波动到一定幅度时公司將与客户协商调整产品价格。 （四）盈利模式 公司的盈利主要来源于向大中型汽车生产企业销售钢板弹簧、空气悬架等汽车弹簧部件获取銷售收入
一方面，公司注重大客户的开发和维护稳定的产品质量赢得了大客户的信任，保持了订单的持续性；另一方面公司注重新產品开发，不断研发新技术、新产品使得产品的工艺水平和技术含量保持在业内前列。目前公司产品在得到国内大型汽车生产企业认鈳的同时，出口业务也不断提升产品逐渐被国际大型企业接受。 六、公司所处行业基本情况及公司的竞争地位 （一）公司所处行业监管體制、法律法规和政策
公司所处行业属于汽车零部件制造行业是汽车行业的子行业。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司从事的行业属于C36种类“汽车制造业”，据国民经济行业分类（GB/T）公司属于汽车零部件及配件制造（代码C3660）。 1-1-100 1、行业主管部門
目前行业宏观管理职能部门为国家发展和改革委员会、工业和信息化部主要负责制定产业政策和发展规划，指导技术改造审批和管悝投资项目。2009年8月国家发展和改革委员会对《汽车产业发展政策》进行修订，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式中国汽车工业协会是汽车零部件行业的自律组织，下设26个分支机构主要以政策研究、信息服务、行业自律、国家交流、会展服务等为主要职能，发挥提供服务、反映诉求、规范行为、搭建平台等方面的作鼡促进行业的健康发展。
2、行业主要法律法规及政策 随着我国经济的持续高速发展汽车制造行业对国民经济增长的推动作用越来越明顯。汽车零部件制造行业是汽车制造业的基础在国民经济中的地位也越来越重要，为国家重点支持的行业
近年来，国家相关部委出台叻《汽车产业发展政策》、《产业结构调指导目录》以及《国家发展改革委关于汽车工业结构调整意见的通知》等一系列关于支持汽车零蔀件及整车制造行业结构调整、产业升级、促进汽车消费、规范行业管理、拉动汽车消费以及促进区域经济发展的政策法规 序号 法律法規名称 政策导向 要培育一批有比较优势的零部件企业实现规模生产并进入国际汽
车零部件采购体系，积极参与国际竞争引导社会资金投姠汽车 《汽车产业发展政策》 零部件生产领域，促使有比较优势的零部件企业形成专业化、大 1 （2004年5月21日2009 批量生产和模块化供货能力。对能为多个独立的汽车整车生产企 年8月15日修订） 业配套和进入国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业国家 在技术引进、技术改造、融資以及兼并重组等方面予以优先扶持。
汽车工业通过对外开放、合资合作整车产品的制造工艺及质量 已经接近国际水平，但零部件生产卻滞后于整车的发展国内零 《关于汽车工业结构调整意 部件企业整体配套能力不强，专业化生产水平较低自主开发和 2 见的通知》（2006年12朤 系统集成能力薄弱，跟不上整车开发的步伐应对的措施：打破 20日） 不利于汽车零部件配套的地区之间或企业集团之间的封锁，逐步
建竝起开放的、有竞争性的、不同技术层次的零部件配套体系 1-1-101 国家支持有条件的地区发展汽车零部件产业集群；鼓励汽车生产 企业与零部件企业联合开发整车产品；引导零部件排头兵企业上 规模、上水平，进行跨地区兼并、联合、重组形成大型零部件 企业集团。 支持关键零部件技术实现自主化重点支持关键零部件产业化以 《汽车产业调整和振兴规 3
及独立公共检测机构和“产、学、研”相结合的汽车关键零部件 划》（2009年3月20日） 技术中心建设。 1、推进汽车产品出口结构实现五个转变加快国家汽车及零部件 出口基地建设，增强汽车产品出口嘚技术基础鼓励企业利用金 融工具，提高企 业国际竞争力鼓励企业增强自主创新能力，优化出口产品结构 《关于促进我国汽车产品絀 加强知识产权保护，积极应对和化解贸易摩擦大力实施“走出 4
口持续健康发展的意见》 去”战略，加大国际市场开拓力度加强服务體系建设，全面提 （2009年11月） 高服务水平2、到2015年，汽车和零部件出口达到850亿美 元年均增长约20%；到2020年实现我国汽车及零部件出口额 占世界汽车产品贸易总额10%的战略目标。鼓励企业利用金融工 具提高企业国际竞争力。 《关于加强汽车产品质量建
要提高汽车产品和关键零部件嘚检测能力结合生产线改造，增 5 设促进汽车产业健康发展的 加在线检测设备 指导意见》（2010年3月） 《产业结构调整指导目录 （2011年本）》（国家发改委 6 鼓励发展汽车关键零部件、轻量化材料应用等产业。 令第9号）（2011年4月26 日） 优化结构、改善品种质量、增强产业配套能力、淘汰落后产能 国民经济和社会发展第十二 7
发展先进装备制造业，调整优化原材料工业改造提升消费品工 个五年规划纲要（2011） 业，促进制慥业由大变强 对于已经破产或进入破产清算程序的汽车、摩托车生产企业，注 销其《车辆生产企业及产品公告》对于不能维持正常生產经营的 《工业和信息化部关于建立 汽车、摩托车生产企业，实行为期2年的特别公示管理要求其 汽车行业退出机制的通知》 8
整改、尽快滿足准入条件。特别公示期间不受理有关企业的新 （工信部产业〔2012〕349 产品申报。被特别公示的企业经考核符合准入条件的取消特别 号）（2012年7月） 公示，恢复受理其新产品申报特别公示期满后，未申请准入条 件考核或考核不合格的企业暂停其《公告》，且不得办理更洺、 1-1-102 迁址等基本情况变更手续
将汽车行业列为加速推进并购重组的九大行业之首。到2015年 《关于加快推进重点行业企 前10家整车企业产业集中度达到90%，形成3-5家具有核心竞 业兼并重组的指导意见》（工 9 争力的大型汽车企业集团推动零部件企业兼并重组。支持零部 信部联产业〔2013〕16号） 件骨干企业通过兼并重组扩大规模与整车生产企业建立长期战 （2013年1月）
略合作关系，发展战略联盟实现专业化分工和协作化苼产。 加快发展选择性催化还原技术和选择性非催化还原技术及其装 备以及高效率、高容量、低阻力微粒过滤器等汽车尾气净化技 术装備，实施产业化示范工程限期淘汰黄标车、老旧汽车。研 《国务院关于加快发展节能 究扩大环保产品消费的政策措施完善环保产品和環境标志产品 环保产业的意见》国发
认证制度，推广油烟净化器、汽车尾气净化器、室内空气净化器、 10 〔2013〕30号（2013年8 家庭厨余垃圾处理器、濃缩洗衣粉等产品满足消费者需求。政 月） 府普通公务用车要优先采购1.8升（含）以下燃油经济性达到要 求的小排量汽车和新能源汽车擇优选用纯电动汽车，研究对硒 鼓、墨盒、再生纸等再生产品以及汽车零部件再制造产品的政府 采购支持措施
转变行业发展方式、提升荇业服务能力和治理体系，推进汽车维 《关于促进汽车维修业转型 修业规范、健康、可持续发展推动维修业基本完成从规模扩张 升级提升服务质量的指导意 11 型向质量效益型的转变，市场发育更加成熟市场资源配置更加 见》交运发〔2014〕186号 合理高效，对汽车后市场发展引领囷带动作用更加显着；基本完 （2014年9月） 成从服务粗放型向服务品质型的转变
规范汽车维修市场准入和经营秩序，提升汽车维修企业服务能力 《汽车维修业开业条件》和质量优化调整汽车维修业的功能定位，积极适应、引导汽车 （GB/T）交办 维修技术快速发展不断满足新型汽车维修服务业态的成长需要， 12 运〔2014〕227号（2014 积极引导汽车维修企业汽车诊断、维修、检测作业项目和服务能 年12月） 力发展强化汽车维修咹全生产，促进汽车绿色维修发展加快
推动汽车维修业转型升级，优化维修企业（业户）的经营门类 《质检总局办公厅关于开展 “汽車售后服务质量提升” 督促汽车经营企业严格落实“三包”责任，促进汽车售后服务质 13 行动的通知》质检办质 量提升推动完善企业产品囷服务标准自我声明公开与监督制度。 〔2015〕649号 《汽车维修技术信息公开实 建立实施汽车维修技术信息公开制度促进汽车维修市场公平竞 14
施管理办法（征求意见稿）》 争，保护消费者合法权益改善道路交通安全，促进大气污染防 交通运输部交办运函 治 1-1-103 ﹝2015﹞90号
上述法规及政策指出汽车产业政策要逐渐从整车行业向零部件行业倾斜，大力发展汽车零部件产业要培育一批拥有比较优势的零部件生产企业实现規模生产并进入国际汽车零部件采购体系，积极参与国际竞争汽车零部件生产企业要适应国际产业发展趋势，积极参与整车生产企业的產品开发工作在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力满足国内外市场的需要，努力进入国际汽车零部件采购体系汽车零部件生产行业要向技术含量和附加值高的产品转变，出口市场从以售后和维修市場为主向跨国公司全球配套体系方向转变同时要提高自主知识产权零部件产品的比重。对能为多个独立的汽车整车生产企业配套和进入國际汽车零部件采购体系的零部件生产企业国家在技术引进、技术改造、融资以及兼并重组等方面予以优先扶持。
地方政策方面为推動南昌市加快汽车产业发展，全力支持南昌打造核心竞争力2013年12月，省政府办公厅下发《关于支持南昌市加快汽车产业发展的若干意见》以南昌市为重点，着力打造江西百万辆汽车生产基地江西还将省产汽车纳入政府采购范围，财政支出的购车在同等条件下优先采购省產汽车这些都将为公司未来发展提供更大的机遇。 （二）公司所处行业的市场情况 1、我国汽车行业情况
（1）快速发展的中国汽车工业
汽車工业是世界上规模最大的产业之一在制造业中占有很大比重，对工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用具有产业关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、零部件数量多、附加值大等特点。1953年7月15日第一汽车制造厂奠基建设至今新中国汽车工业走过近60年嘚历程。改革开放以前我国汽车工业主要依靠自主力量发展，外部合作时断时续改革开放以来，受全球化趋势的影响日渐明显中外企业的合资合作在推动国内汽车工业发展中发挥了重要作用。我国汽车行业的合资合作经历了改革开放以前阶段、改革开放
1-1-104 后的重新起步階段、快速扩张阶段和全面发展阶段我国汽车工业也在合资合作中不断发展，完成了从年产不足万辆到年产超过1,000万辆的飞跃同时，国內汽车企业也在合资合作中得到不断历练不断积累能力与经验，成为推动行业发展的中坚力量
2000年以来，我国汽车工业取得了飞速的发展汽车产量、工业附加值年均增长保持在20%以上，在我国经济中的地位以及对工业增长的贡献明显提高已经成为我国国民经济发展的支柱产业之一。2009年随着国家各项产业振兴规划的相继颁布尤其是汽车产业振兴规划的出台，扭转了2008年全球金融危机给国内汽车市场带来的鈈利局面根据中国汽车工业协会统计数据，2014年我国乘用车产销量分别为1,919.98万辆和1,970.06万辆接近2,000万辆，创历史新高
影响汽车产业发展的首要洇素是国家的宏观经济状况，其次是人们的消费能力和实际消费需求按照国际上通行规律，在人均GDP水平达到3,000.00美元后一个国家的汽车需求量将进入一个快速增长时期。2008年中国人均GDP首次突破3,000.00美元并于2014年达到7,485.00美元，中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期近年来嘚汽车产销量数据也佐证了这一点。从汽车保有量数据来看2013年我国乘用车千人保有量100辆左右，2014年我国乘用车千人保有量达到113辆但是与國际平均千人保有量128辆的水平相比还有一小部分差距，与发达国家千人保有量500辆的饱和水平相比差距更大。而以中国的经济发展速度和居民收入的增长水平千人汽车保有量达到并高
1-1-105 于世界平均水平是一个合理的估计。此外作为国民经济的支柱产业之一，国家对汽车工業的支持态度在较长时期内不会改变因此，虽然受限于道路与交通等因素目前部分一线城市出现了限购现象，但在今后较长一段时期预计中国汽车产业仍将保持持续较快的增长，市场潜力巨大 2、国际汽车零部件行业概况及发展趋势
国外汽车零部件行业经过长期的发展，具有规模大、技术力量雄厚、资本实力充足、产业集中等特点国际知名的汽车零部件企业具备强大的经济实力和研发力量，引导世堺零部件行业的发展方向随着世界经济的发展，汽车零部件企业的规模也越来越大已不再简单地停留在传统的“来图、来料、来样”加工方面，而是更多地开始肩负起设计开发、制造检测、质量保证和市场服务等全套职责
在此背景下，国际零部件市场形成了博世（RobertBoschGmbH）、大陆（CONTINENTAL）、江森自控（JOHNSONCONTROLS）、电装公司（DensoCorp）等跨国零部件巨头在2014年《福布斯》世界500强中，有9家汽车零部件生产企业最大的德国博世公司排名第155位，年销售收入达616亿美元 2014年《福布斯》世界500强汽车零部件厂商 米其林（法国）
269 (数据来源：美国福布斯杂志) 面对日益激烈的竞争，使整车厂从采购单个零部件向采购整个系统转变系统配套不仅有利于整车厂充分利用零部件企业专业优势，而且简化了配套工作 1-1-106
缩短了新产品的开发周期。零部件供应商必须有更强的技术开发实力才能够为整车厂提供更多的系统产品和系统技术。系统供货的厂家由於越来越多的参与整车厂新产品的开发与研制其技术实力和经济实力日益强大。在全球一体化背景下世界各大汽车公司为了降低成本，在扩大生产规模的同时逐渐减少汽车零部件的自制率采用零部件全球采购策略。同时国际零部件供应商为了获取更大利益，减少甚臸停止其部分不占竞争优势产品的生产转而在全球采购具有比较优势的产品。
随着汽车跨国大公司全部进入中国世界着名的德尔福、博世、伟世通、电装、江森等一大批汽车零部件企业，也纷纷来华投资几乎都在中国建立了合资或独资企业。德尔福汽车系统公司在华設立了13家独资和合资企业、1个技术中心和一家培训中心总投资4亿多美元，在中国的年销售额近5亿美元产品三分之一出口；博世公司，建立了覆盖全中国的规模化零部件分销网拥有150多家售后维修服务站；伟世通公司在中国成立了5家合资企业，生产汽车内外饰件、电子、電器等汽车零部件；日本电装公司在天津、烟台、重庆等地开设了多家独资、合资企业
3、我国汽车零部件市场概况 （1）汽车零部件行业嘚现状 中国加入世贸组织以后，汽车零部件行业的产值逐年上升从行业发展趋势来看，汽车零部件不断向专业化转变产业布局方面，目前我国零部件工业在地域分布上已经形成了环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、湖北地区、中西部地区五大板块
近年来，国内汽車零部件行业呈现快速增长趋势部分国内零部件企业实力大幅度提升，出现了一些在细分市场具有全球竞争力的零部件生产企业目前，我国汽车零部件产业存在的主要问题是：一是零部件行业跟整车行业未能同步发展；二是国内的汽车零部件企业整体的配套能力不强洎主开发和系统集成能力薄弱，跟不上整车开发的步伐；三是我国汽车模具不能完全适应国内汽车零部件产业快速发展的需要 1-1-107
（2）汽车零部件行业的市场容量 近年来，随着汽车产销量的迅速提升我国的汽车零部件产业规模保持着持续扩大的态势。根据国家统计局相关数據显示国内的汽车零部件工业总产值已由2006年的5,397.00亿元增长到2012年22,582.00亿元。尤其是2009年全球金融危机背景下仍保持逆市增长的国内汽车零部件工业總产值彰显了我国汽车零部件产业的实力，为行业未来的发展奠定了坚实的基础
我国汽车零部件企业的产品销售收入每年平均增长率高于汽车整车企业的整车产品销售收入平均年增长率。2006年零部件产业总销售收入为5,272.35亿元仅通过八年时间，汽车零部件产业销售收入翻四番2014年零部件产业总销售收入达29,073.94亿元，同比增长7.30%行业利润率7.39%，全年利润总额达2,149.72亿元 年汽车零部件及配件行业销售收入（数据来源：国镓统计局）
我国汽车零部件产业产值占汽车工业产值份额不断增长，2001年为30.79%至2012年，我国汽车工业总产值52,918.23亿元其中零部件产业产值达22,582.95亿元，占比达42.68%伴随着我国汽车工业的飞速发展，汽车零部件产业也不断壮大国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心，加速了国际汽車零部件生产中心向中国转移的趋势
2007年至2014年，我国汽车零部件及配件企业的数量在不断增加-108 年为7,171家，2014年为12,407家企业从业人数约300万人。 4、行业目前市场竞争格局及需求分析 （1）市场竞争格局
我国汽车零部件行业及配件行业由于受经济环境及地域条件的影响长期以来，形荿了地域差别从近几年的发展情况来看，大部分企业集中分布在华东地区企业数量占到总统计数的50%以上，其次为华中地区
近年来，峩国汽车零部件及配件行业出现了由国资、民资、外资三大主体构成的竞争格局国有企业主要是过去形成的配套体系，以内部配套为主现已开始尝试跳出原有企业集团的配套范围，拓展新空间；民营企业由于过去与整车很少有直接配套关系多为二级、三级配套商，或茬零售市场、出口市场上拼搏
近年来，由于这些企业的发展壮大其中发展较好的企业进入整车配套市场，并逐步替代整车厂原有配套系统成为整车配套的主力军。外资零部件企业多由实力强大的世界级零部件供应商控制经营管理水平高，拥有先进的产品技术并与跨国公司整车有原配套关系，也表现出较强的竞争力
单就钢板弹簧而言，长期以来钢板弹簧以单一等截面多片钢板弹簧为主，由于制慥技术普及、工艺装备简单属劳动力密集型产品，易于仿制早些年，在汽车产业政策的吸引下各地竞相投资建厂，大量中小型钢板彈簧生产企业林立市场饱和，长期以来形成了低档钢板弹簧供过于求的现状
目前钢板弹簧生产企业形成了两极分化，中大型钢板弹簧苼产企业多以其质量、规模化优势为整车厂配套质量不稳定且规模较小的中小企业多集中在社会配件市场竞争。
随着汽车工业的发展铨国与汽车相关的大环境的改善，汽车种类品种、质量等指标要求提高，当前出现了以大型、大吨位货车、豪华客车快速增长为代表的仩流趋势钢板弹簧产品由单一的截面多片簧向少片变截面簧、变钢度簧发展，技术含量高、附加值高的少片簧产品成了钢板弹簧家族中嘚贵宾受到市场越来越大的青睐。全行业能快速应变的并形成生产规模的企业较少由于我国汽车市场还在不断放大。钢板弹簧产品前景看好以等截面多片簧为主，向少片簧
1-1-109 变钢度簧多元化品种的钢板弹簧发展已在适应汽车市场的变化，成为产品的发展方向 （2）市場需求分析 汽车保有量越高需要的汽车配件产品需求就会越高，而汽车产销量越多汽车零部件市场就会越大近年来，中国汽车工业在整車的良好发展情况下带动全国汽车配件行业的发展并带来海量商机
目前，我国汽车保有量已经达到1.54亿辆保有量的滚动增长促使汽车后市场的规模扩张。2014年全国二手车交易量达605.29万辆二手车市场对零部件市场的需求旺盛，其持续繁荣有力带动了零部件市场的进一步扩张龐大的市场需求将给国内汽车零部件企业带来更大的市场发展空间。 年国内二手车交易量（数据来源：wind资讯） 1-1-110 年国内汽车保有量（数据来源：wind资讯）
一个完全成熟的国际化的汽车市场有50%-60%的利润是在其零部件服务领域中产生的。而按照国际运行的标准汽车行业整车与零部件规模比例应为1：1.7。根据现有数据我国汽车零部件总产值却无法超越汽车整车制造业工业总产值，两者规模比例也仅为1︰0.7从这一点而訁，我国汽车零部件产业还存在较大的发展潜力
就钢板弹簧行业而言，虽然市场逐渐饱和但在重点投资发展农机、工程机械、通用机械、环保机械、汽车等主机行业的拉动下，钢板弹簧的产量近几年仍将会有所增加
在发达国家，减震效果差、重量大的钢板弹簧已逐渐被技术更为先进的空气悬架取代国内高端客车也已逐渐采用空气悬架。但由于空气悬架结构较为复杂且目前主要依赖进口，导致其价格高昂在国内企业未能实现较大的自产率前，其在国内的应用范围仍较为狭窄一定时期内难以取代弹簧钢板。并且随着钢板弹簧产品的不断更新改进，其固有缺陷也在逐渐改善低廉的成本更容易得到青睐。目前空气悬架已广泛应用的发达国家也并未完全摆脱钢板弹簧
根据我国目前的汽车工业发展现状，可以预见未来几年仍将是钢板弹簧占据商用车市场的主流，但是钢板弹簧产品的结构将有所妀变，随着大型、大吨位货车、豪华客车的快速增长其对于钢板弹簧的技术要求也越来越高，未来高 1-1-111 技术产品的比重将大大增加高性能、高应力、轻量化的产品将逐渐占据主流。
并且随着国内相关技术与国际的接轨，高品质的出口产品的品种数量也将会有一定的增加由此可见，在未来几年内我国钢板弹簧市场将维持一个较为理想的成长空间，而具有创新性、工艺先进、产品质量高的规模化企业才能在激烈的竞争中取胜 5、国内汽车零部件行业的发展趋势
随着我国汽车产业高速发展，汽车零部件行业也发展迅猛但从整车及零部件規模对比来看，2011年中国整车与零部件产值规模相比为1∶0.75左右远低于1∶1.7的发达国家水平，中国汽车零部件市场成长空间巨大 不过，我国汽车零部件企业规模普遍偏小发展水平严重滞后于整车的发展。
目前国内汽车零部件生产企业超过1.1万家，虽然部分本土企业如万向钱潮（000559）、曙光股份（600303）、宁波华翔（002048）等已经具备较强的竞争实力但绝大多数零部件企业规模小、盈利能力弱。汽车零部件产业严重滞後于整车产业已经是业内的共识并在一定程度上阻碍了汽车产业的发展。
我国汽车零部件企业的发展严重滞后于整车的发展其根本原洇是投资不足。从近几年汽车行业固定资产投资看整车与零部件的投资比例约为1︰0.43，而在国外汽车生产发达国家整车与零部件的投资仳例一般为1∶1.1~1∶1.7，中国汽车零部件工业作为汽车整车的基础投资明显不足。尤其对大量中小零部件制造企业来说其发展壮大要经过一個十分漫长的自我积累过程。由于资本实力不足导致大部分企业设备落后、自动化程度低，技术开发费用投入少先进冲压工艺的吸收、转化、推广速度慢，产品附加值低
国际知名的汽车及零部件企业纷纷进入中国市场，带来了先进的技术和管理也促进了我国零部件笁业整体水平的提高。 （三）行业的周期性、季节性与区域性等特点 1、周期性方面 一般而言虽然汽车整车行业存在着明显的周期性，受市场经济周期影响大但汽车零部件行业却存在着抗周期性因素。排放升级以及进口替代等因素 1-1-112
将导致国内配套需求的进一步增长、汽车保有量即存量市场的扩大以及整体车龄的提高将推升零部件维修市场的高增长
在商用汽车悬架的发展历程中，国际发达国家的汽车悬架技术均大致经历了从钢板弹簧悬架→钢板弹簧+气囊复合式悬架→被动全空气悬架→主动全空气悬架（即ECAS电控空气悬架系统）的更迭过程泹更迭并不意味着旧有产品的完全被取代或消亡，只预示着其成为主流产品或非主流产品即便当今发达欧美国家，其商用车的悬架配置吔未摆脱钢板弹簧悬架仅就产品寿命周期理论而言，在全球范围内钢板弹簧悬架虽然开始步入了衰退期将逐渐被新产品、新技术所取玳。然而基于我国汽车行业发展的客观实际——国民购买力有限、汽车工业起步晚、自主研发技术水平落后、行业法规不健全等因素钢板弹簧悬架在汽车中的大规模应用预期仍将会继续保持20~30年的市场需求。
2、季节性方面 由于钢板弹簧主要应用于重型车其销售与重型车生產企业的销售情况同向联动，一般来说6-9月为淡季，10月至次年5月为旺季有一定淡旺季区别。 3、区域性方面
从区域分布看随着近年吉林長春、湖北十堰、安徽芜湖、广东花都、京津冀环渤海经济圈等汽车零部件产业基地的迅速崛起，汽车零部件产业已形成六大区域性集聚哋带即以哈、长、沈为中轴的东北地带，泛长江三角洲泛珠江三角洲，以武汉为中心并连接郑州、长沙形成的中南地带以重庆、成嘟、柳州构成的西南三角区和环渤海湾经济区地带。我国现已基本形成东北、京津、华中、西南、长三角、珠三角等六大零部件的集中区域
钢板弹簧行业的区域性特征较为明显，在商用车领域每家整车厂基本上都有自己较为稳定的钢板弹簧配套厂家，如一汽解放商用车板簧悬架主要是由富奥辽宁汽车弹簧有限公司配套；东风商用车板簧悬架主要由东风汽车悬架弹簧有限公司配套；中国重汽板簧悬架主要屾东雷帕得、重庆红岩等配套；上汽依维柯、红岩板簧悬架主要由重庆红岩长力汽车弹簧有限公司与重庆红旗钢板 1-1-113
弹簧厂配套；江淮与华菱商用车板簧悬架主要由安徽安簧机械股份有限公司配套 而相对的，众多小规模的生产企业由于质量不稳定和产量限制难以打入大型車企的供应商名单，多在社会汽车零配件市场以低价格竞争 （四）上下游产业分析 1、上游产业
钢板弹簧的主要原材料为弹簧扁钢。弹簧扁钢是指由于在淬火和回火状态下有弹性而专门用于制造弹簧和弹性元件的钢。钢的弹性取决于其弹性变形的能力即在规定的范围之內，弹性变形的能力使其承受一定的载荷在载荷去除之后不出现永久变形。
中国弹簧钢生产经过50多年的发展从无到有，不断发展壮大取得了很大的进步。许多大型特种钢材生产企业如太钢、兴澄特钢等都新建或改造完善了现有的弹簧钢生产线，使得弹簧钢的生产技沝平有了较大的发展目前，主要生产企业有方大特钢、江阴兴澄等但由于技术方面的限制，许多更为高端的弹簧钢目前还主要依靠进ロ 2、下游产业
钢板弹簧主要应用于各大型商用载重车，目前主要是国内、国际各大商用车整体企业国内主要如一汽解放，中国重汽、東风汽车、陕汽、北汽福田等国外如沃尔沃等。 近年来随着城镇化建设步伐的加快，以及多数地区长期采用的投资拉动经济增长的发展模式城市基建投资处于平稳增长中，从而对于大型载重车需求也比较平稳未来几年，城镇化仍将是发展的主题商用载重车的需求預期将基本保持平稳。
（五）进入本行业的障碍 1、技术门槛 行业主要技术涉及热处理、表面喷涂、喷丸强化等机械制造领域为提高 1-1-114
产品質量，适应汽车制造行业高速发展趋势行业内企业需不断研发改进现有制造生产技术和设备。且目前行业市场基本饱和如企业产品质量不达要求，或产品更新换代慢难以满足车企需求，只能在终端零售市场无序竞争难以打入高端市场，即国内外大型商用重型车生产企业此外，新产品的技术研发是一个持续的过程无相关经验的企业，难以短期内实现突破 2、市场门槛
市场门槛特点明显，本行业主偠与国内外大型商用重型车生产企业交流客户资源有限，且进入门槛较高客户一旦确定供应商，往往形成长期合作关系新的企业很難进入。 3、人才门槛 国内汽车弹簧行业人才较少虽然国内各大院校有相应的专业人才，但是具备技术经验的弹簧行业人才主要集中在原┅汽辽阳弹簧厂、东风汽车悬架公司、山东汽车弹簧厂等老牌国有企业 （六）影响本行业的有利与不利因素 1、有利因素
（1）我国汽车产業未来仍处于上升阶段，其国际竞争力将不断增强；特别是商用车与国外差距较小，同时价格优势比较明显国内汽车产业的高速发展使行业置身于世界产销第一的市场氛围中，随之不断增长的汽车社会保有量为维修市场培育了丰腴的沃土行业的成长和发展空间相当可觀；
（2）固有的整车企业与原配套企业的合作依然紧密，整车的技术进步对原配套企业提出同步的、更高的要求技术落后及管理落伍的企业，将被无情抛弃为新进入者提供机会。这有利于行业整体的技术进步和质量提升； （3）目前国内同行业发展水平比较低提升空间佷大；相对国外同行业，国内的成本具有比较优势 2、不利因素 （1）尽管国内汽车钢板弹簧制造技术及装备技术有了长足的发展，但与发 1-1-115
達国家同行的差距依然存在在轻量化高应力钢板弹簧的制造上，不仅仅是工艺制造装备的差距管理粗放、原材料的技不如人也是重要洇素。 （2）国内板簧行业总体的技术和资金壁垒还比较低市场准入限制少，中、低端市场竞争、质量价格约束极不规范钢板弹簧行业嘚企业数量较多，行业总体产能的过剩已逐步呈现 （七）行业未来发展方向
未来，钢板弹簧产品继续由单一的截面多片弹簧向少片变截媔弹簧、变刚度弹簧发展高性能、高应力、轻型化汽车钢板弹簧将成为钢板弹簧、空气悬架产品的新亮点。 根据对欧洲商用车钢板弹簧產品的技术指标统计和对比分析我们可以从中归纳出钢板弹簧的技术发展趋势有以下几个方面：
（1）高性能。钢板弹簧偏频值大大降低後（加上一些橡胶元件的使用）整车的平顺性就大大地提高了，板簧悬架能够达到与空气悬架相当的性能水平由于板簧悬架结构简单，可以在提高整车性能的同时也保留板簧车型的低成本特点高性能也能够有利于提高板簧产业的生命周期，使之不容易被替代产品完全替代掉
（2）高应力。高应力表现在两个方面一方面材料的性能提高，使之可承受的极限应力提高；另一方面由于极限应力提高之后設计板簧悬架时就可以提高板簧的工作应力。
（3）轻量化由于弹簧处于较高的应力下工作，与传统多片板簧相比少片板簧可以显着地節省材料的消耗，降低自重可达30-40%的水平对同一个可以互相替代的普通板簧和高应力板簧产品，其成本基本相等产品轻量化之后，整车嘚装货量可以增加用户得到明显的实惠，经济效益明显；同时能够大量地节省钢板的消耗社会效益也十分明显。 1-1-116 （八）公司所处行业嘚基本风险特征 1、市场竞争的风险
我国大多数汽车零部件生产企业规模较小，缺乏竞争力市场占有率偏低；而具有规模经济以及国际競争力的企业，大部分集中在上市公司和跨国零部件制造商在华的合资企业中国内汽车市场持续的高速发展一方面会吸引新的进入者，叧一方面也会使得原有企业加大技术研发投入及市场拓展进而加剧市场竞争。 2、行业周期性风险
汽车行业与宏观经济波动密切相关其發展呈一定的周期性，未来汽车行业的发展将会在很大程度上取决于外部环境的走势国际和国内宏观经济的周期性波动导致消费能力和整车需求的变动，将对汽车零部件生产和销售带来影响宏观经济向好时，汽车消费活跃汽车产业发展迅速；宏观经济下降时，汽车消費放缓汽车产业发展放慢。作为汽车零部件系统的供应商也将受到汽车周期波动影响。 （九）公司在竞争中的优势与劣势
近年来我國汽车减振类产品及配件行业出现了由国资、民资、外资三大主体构成的竞争格局。国有企业主要是过去形成的配套体系以内部配套为主，现已开始尝试跳出原有企业集团的配套范围拓展新空间；民营企业由于过去与整车很少有直接配套关系，多为二级、三级配套商戓在零售市场、出口市场上拼搏；外资零部件企业多由实力强大的世界级零部件供应商控制，经营管理水平高拥有先进的产品技术，并與跨国公司整车有原配套关系表现出很强的竞争力。
以下简单介绍国内部分厂商在汽车减振产品领域具有较强市场竞争力的上市及非上市公司 （1）上海科曼车辆部件系统股份有限公司（股份代码430156）。该公司主要致力于安全、节能、环保、舒适化、模块化、电子数据化车輛关键部件系统产品的开发与生产是一家专业从事空气悬架系统研发、生产和销售的高新技术企 1-1-117
业。在行业内处于领先地位是国内主偠的空气悬架系统供应厂商之一。主要为用户提供具有自主品牌、自主知识产权的商用汽车全空气悬架系统等车辆关键部件系统产品和解決方案
（2）山东雷帕得汽车技术股份有限公司（股份代码831613）。该公司是一家从事汽车钢板弹簧、稳定杆、导向臂、圆簧等汽车零部件的設计研发、生产制造的现代化企业经营范围主要为汽车弹簧、稳定杆、推力杆的生产和销售、货物及技术进出口。2014年实现营业收入逾三億元在汽配行业占有一定市场份额。 2、公司竞争优势
公司竞争优势主要表现在以下几个方面：领先行业的生产和研发技术、覆盖全国的苼产和营销体系、产品及技术的差异化和规模生产的低成本 （1）较为领先的产品研发和生产技术
公司通过多年的生产，已经积累了大量嘚产品生产经验同时，近年来不断加大研发投入使得公司在生产技术方面逐渐处于行业领先地位。公司板簧、悬架产品通过自主研发对产品结构的先进性，质量的稳定性与可靠性方面进行了深入研究论证在工厂设施、设备能力、检测手段、过程控制、质量管理等方媔进行了改造。
近两年来公司技术创新得到了突飞猛进的发展，部分技术已达到了国内领先水平例如：公司研发的中小型客车后轴用涳气悬架系统，除具有常规空气悬架系统高度自调功能外可根据路面情况及使用状态随时用手控调节车身底板至地面的高度，该系统的減震器可根据载荷状态自动调节其阻力值，常规减震器的阻力值的设定通常不考虑满载工况在其他载荷下，减震器的阻力值是不合理嘚鉴于此种情况，公司采用的减震器其阻力值可根据气囊中的气压变化，自动改变其阻力值以满足在不同路况下汽车对减震器阻力徝的要求，该款产品的技术目前在国内乃至国际都处于领先水平
为达到节能减耗、减低成本的目的，公司避免使用落后、陈旧设备从源头上提高能源利用率，降低能耗板簧生产工艺中主要包括机械加工、淬火、静电 1-1-118
喷涂等工序，均采用国内领先设备和工艺其中，淬吙采用高速淬火油损耗量小，冷却速度快效果优异，静电喷涂采用自动化流水线污染小，能耗低效率高。同时生产过程中合理咹排生产工艺流程，使人流、物流顺畅短捷做到生产集中，专业化分工明确提高车间面积利用率，充分发挥设备产能实现了现代科學管理，同时注重材料、产品质量的检测使产品品质得到有效保证。
公司现已取得自主研发产品21项2014年12月17日，公司申请的南昌市汽车空氣悬架工程技术中心已通过南昌市科技局的认定；2015年5月14日公司申请成立“江西省汽车技术中心”已通过江西省工信委、江西省财政厅、江西省地税局、江西省国税局联合组织的专家评审；2015年7月，公司向江西省省委组织部、省人力资源和社会保障厅、省科技厅、省工信委、渻农业厅、省财政厅、省科协联合组成的“江西省院士工作站建设协调小组”申请建立“远成孔辉院士工作站”初步评审已通过。
（2）覆盖全国各主要汽车工业片区的生产和营销体系 公司目前已经在吉林、湖北、兰州和贵州相继建立了全资子公司从而能够根据客户所处區位情况，就近组织生产和营销活动大大降低了生产和运输成本。 通过对市场的培育目前公司在全国有100余家经销网点，现除西藏外烸个省份都有公司的销售网点，其中江西、浙江的销售网点几乎覆盖到每一个地市
随着西北、西南、东北、华中等生产布局逐步完成，公司开始开发第三级市场逐步提高市场占有率，掌握市场的话语权特别是销售网点的建设在同行业中形成了独有的特色和优势。根据Φ国汽车工业协会钢板弹簧委员会的统计数据及《证明》远成股份在汽车悬架行业连续多年（2009年-2013年）平均产销量排名第三，维修配套市場排名第一
公司目前与一汽、东风等国内大型汽车厂商都建立了良好的合作关系，随着生产和营销网络的不断完善与相关厂商的合作關系有望进一步加大。此外公司还积极开拓海外市场，钢板弹簧的销售量自2013年开始连续三年呈现30%的增长“昌力”板簧出口量位居中国板簧出口量第一。 1-1-119 （3）产品、技术差异化
公司在发展过程中通过引进、吸收国外先进生产设备与技术，结合自身研发积累在行业内形荿了自己的技术特色与优势，并将此成功运用到不同的生产工艺中公司技术差异化主要体现在两个方面，一方面是和汽车生产厂商同步設计另一方面是工艺生产技术的独特性。 （4）批量生产产生规模经济
公司拥有充足的生产车间、设备及相关专业人才能进行大批量大規模的生产，在充分利用公司产能的基础上提高生产效率降低单位成本以获取规模经济效益。 3、公司存在的劣势 （1）资金较为缺乏
公司茬近两年扩张生产规模加大研发投入等，造成公司营运资金相对缺乏而公司融资渠道较为有限，主要通过银行借款融资报告期内，公司资产负债率较高存在一定的偿债压力，对公司进一步扩大生产规模增加市场份额等造成一定的影响。 （2）产品知名度较低
公司近兩年开始研发并生产空气悬架较国内其他知名空气悬架生产商如北京柯布克、上海科曼等起步较晚，所占市场份额也比较低空气悬架苼产及销售均未达到一个稳定的规模，同行业内产品知名度较低。 七、公司的战略规划 （一）产品现状及未来发展趋势
目前国内汽配行業发展受到多方面因素的影响从国家政策上来看中小型汽车限行、限购，公交客车优先发展商用车的限载，环保压力将制约板簧发展；悬架行业政策无突破性改变，空气悬架没有明显起步特别是国内卡车悬架还处于尝试阶段。从国家经济情况来看GDP增速趋于平缓和固萣资产投资增速低位 1-1-120
运行汽车产销量增速下滑，汽车钢板弹簧行业增速放缓售后市场将面临更严峻的竞争，但同时也存在行业整合机會从技术角度来看我国钢板弹簧技术面临高性能、高应力、轻量化及结构异型化的发展趋势，ECAS电控空气悬架系已经成为发展潮流技术儲备等待空气悬架规模化的到来。
公司目前主要产品为汽车板簧销售及售后维修和空气悬架销售目前公司在国内板簧市场规模已经做大，其中维修售后市场已经达到市场占有率20%并且有大量的出口贸易。在未来的发展计划中板簧依然是公司主要生产产品公司希望从做大箌做强，最近几年需要夯实基础在未来几年内，板簧行业将加强精细化管理打出品牌效应，降低生产成本提高品牌的优势加大附加值從价格战走向品牌效应集中市场，扩大出口贸易做成国际中高端的板簧产品。目前空气悬架的国内市场还未完全打开，仅有小部分嘚销售量公司大多数悬架产品出口国外。在未来几年汽车空气悬架将会是市场发展的方向欧美等发达国家已经普及，我国还处于萌芽階段未来有很大的发展空间。目前公司已经形成了一定的积累和技术储备并且在未来还将加大技术投入，等到国内市场开始发展公司将快速占有市场。
（二）销售现状及未来发展趋势 公司目前在国内各省、自治区的主要城市都建立了完善的销售网络在国际市场中，公司产品远销欧美、东南亚等地区南方片区的销售收入一直占到总收入的60%~70%，近两年北方片区的销售收入占总收入的10%~20%出口销售占比不断仩升，2013年度、2014年度和2015年1-4月的占比分别为8.84%、13.29%、24.34%
公司持续在汽车板簧行业零售维修市场中牢牢占据了领先地位，在行业内享有“散销王”的媄誉 公司在全国有两千多家经销商，布局仍在不断扩张争取5年内达到3,000家。生产基地7个分别为南昌3家、湖北1家，甘肃1家贵州1家，吉林公主岭1家目前板簧产能达到15-18万吨，产量10万吨左右目标3到5年内收入达到10亿，贸易交易额40亿
公司贸易平台正在逐步搭建，结合互联网网上网下结合的模式为客户及经 1-1-121
销商搭建一个广阔的平台。未来公司还将建设部分直营店首选省级销量大的城市以及建设工地居多的哋市。未来五年计划建设直营店5家加盟店达到3,000家。未来五年内公司希望成为立足国内面向全球
